ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG THEO QUY MÔ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM.PDF

Nhóm gi i pháp chung cho các NHTM: ..... Do đó, khi v n 7 Trích t bài nghiên c u: The Economic Crisis.Did Financial Supervision Matter - Donato Masciandaro, Rosaria Vega Pansini, Marc

DANH M C T VI T T T

ACB: Ngân hàng th ng m i c ph n Á Châu

ADB: Ngân hàng phát tri n Châu Á

Agribank: Ngân hàng Nông nghi p và phát tri n nông thôn Vi t Nam

ATM: Máy giao d ch t đ ng (Automatic Teller Machine)

BCTC: Báo cáo tài chính

BIDV: Ngân hàng th ng m i c ph n đ u t và phát tri n Vi t Nam

BIS: Ngân hàng thanh toán qu c t

CAR: T l an toàn v n t i thi u

DTB: T ng doanh thu ho t đ ng kinh doanh/Cho vay khách hàng

DATC: Công ty mua bán n và Tài s n t n đ ng doanh nghi p

TTCDH: Các kho n đ u t tài chính dài h n

EBT: T ng l i nhu n k toán tr c thu

EIB hay Eximbank: Ngân hàng th ng m i c ph n Xu t Nh p kh u Vi t Nam

HOSE: S giao d ch ch ng khoán thành ph H Chí Minh HNX: S giao d ch ch ng khoán Hà N i

IAS: Chu n m c k toán qu c t

PBC: Ngân hàng nhân dân Trung Hoa

POS: i m thanh toán (Point of Sales)

PGD: Phòng giao d ch

ROE: T su t l i nhu n trên v n ch s h u

ROA: T su t l i nhu n trên t ng tài s n

SBV: Ngân hàng nhà n c Vi t Nam

SCB: Ngân hàng th ng m i c ph n Sài Gòn

SHB: Ngân hàng th ng m i c ph n Sài Gòn – Hà N i

STB hay Sacombank: Ngân hàng th ng m i c ph n Sài Gòn Th ng Tín

WTO: T ch c th ng m i th gi i (World Trade Organization)

VCB hay Vietcombank: Ngân hàng th ng m i c ph n Ngo i th ng Vi t Nam

VCBS: Công ty ch ng khoán ngân hàng ngo i th ng Vi t Nam

VCSH: V n ch s h u

VND: Vi t Nam đ ng

USD: ôla M

DANH M C B NG BI U

B ng 1.1: K t qu kh o sát ch tiêu đánh giá quy mô ho t đ ng c a NHTM

B ng 2.1: Th ph n các NHTM Vi t Nam giai đo n 1993 - 1996

B ng 2.2: D n tín d ng h th ng NHTM Vi t Nam/GDP

B ng 2.3: T tr ng tài s n c a các NHTM trong toàn h th ng giai đo n 2006 – 2010

B ng 2.4: Th ph n c p tín d ng c a các NHTM trong toàn h th ng 2006 – 2009

B ng 3.1: Các y u t n i sinh tác đ ng t th p đ n cao

B ng 3.2: Các y u t ngo i sinh tác đ ng t th p đ n cao

B ng 3.3: S p x p các y u t n i sinh và ngo i sinh t th p đ n cao

B ng 3.4: K t qu mô hình doanh thu cho c 6 NHTM (mô hình 1.1)

B ng 3.5: K t qu mô hình doanh thu cho c 6 NHTM n m 2009 (mô hình 1.2)

B ng 3.6: K t qu mô hình doanh thu cho c 6 NHTM n m 2010 (mô hình 1.3)

B ng 3.7: K t qu mô hình doanh thu cho c 6 NHTM n m 2011 (mô hình 1.4)

B ng 3.8: K t qu mô hình doanh thu cho Vietinbank và Vietcombank (mô hình 1.5)

B ng 3.9: K t qu mô hình doanh thu cho 4 NHTM còn l i (mô hình 1.6)

B ng 3.10: T ng h p tính hi u qu theo quy mô (đo l ng b ng doanh thu)

B ng 3.11: K t qu mô hình doanh thu theo y u t đ u ra cho c 6 NHTM (mô hình

B ng 3.17: T ng h p tính hi u qu theo quy mô (đo l ng b ng doanh thu)

B ng 3.18: K t qu mô hình chi phí theo y u t đ u vào c a 6 NHTM (mô hình 3.1)

B ng 3.19: K t qu mô hình chi phí theo y u t đ u vào c a 6 NHTM n m 2009 (mô

B ng 3.24: T ng h p tính hi u qu theo quy mô (đo l ng b ng T ng chi phí)

B ng 3.25: K t qu mô hình L i nhu n theo các y u t c a 6 NHTM (mô hình 4.1)

B ng 3.26: K t qu mô hình l i nhu n c a 6 NHTM n m 2009 (mô hình 4.2)

B ng 3.27: K t qu mô hình l i nhu n c a 6 NHTM n m 2010 (mô hình 4.3)

B ng 3.29: K t qu mô hình l i nhu n c a Vietinbank và Vietcombank (mô hình 4.5)

B ng 3.30: K t qu mô hình l i nhu n c a 4 NHTM còn l i (mô hình 4.6)

B ng 3.31: T ng h p tính hi u qu theo quy mô theo l i nhu n

B ng 3.32: ROA c a các nhóm ngân hàng giai đo n 2009 - 2011

B ng 3.33: ROA c a các ngân hàng giai đo n 2009 – 2011

B ng 3.34: Thay đ i ROE và ROA c a 6 ngân hàng giai đo n 2009 - 2011

B ng 3.35: Thay đ i ROE và ROA c a 4 NHTM C ph n giai đo n 2009 - 2011

B ng 3.36: Thay đ i ROE và ROA c a Vietinbank và Vietcombank giai đo n 2009 -

2011

B ng 3.37: N quá h n c a các ngân hàng giai đo n 2007 - 2011

B ng 3.38: N x u c a các ngân hàng giai đo n 2007 – 2011

B ng 4.1: M c d báo t ng tr ng GDP n m 2012 c a Vi t Nam

DANH M C TH

th 2.1: T l n quá h n/t ng d n trong h th ng NHTM Vi t Nam 1992 – 1999

th 2.2: T l n quá h n/T ng d n h th ng NHTM Vi t Nam giai đo n 2000 –

2005

th 2.3: T c đ t ng tr ng t ng t ng s n ngành ngân hàng trung bình 2007 - 2010

th 2.4: V n đi u l c a 11 ngân hàng l n nh t đ n cu i n m 2010

th 2.5: S l ng ngân hàng trong ngành ngân hàng giai đo n 2007 – 2010

th 2.6: Quy mô ngành ngân hàng c a m t s qu c gia

th 2.7: T l cho vay/huy đ ng, cho vay/tài s n, cho vay/GDP c a m t s qu c gia

th 2.10: L i nhu n sau thu c a m t s NHTM 2008 - 2010

th 2.11: Th ph n huy đ ng v n c a các NHTM trong toàn h th ng 2005 – 2010

th 2.12: Th ph n cho vay c a các NHTM trong toàn h th ng 2005 – 2010

th 2.13: T ng tr ng tín d ng và cung ti n giai đo n 1996 – 2011

th 2.14: C c u thu nh p c a m t s NHTM l n trong n m 2010

th 2.15: T l n x u c a h th ng ngân hàng Vi t Nam 2002 – 6T/2011

th 2.16: H s CAR c a m t s NHTM Vi t Nam cu i n m 2010

th 3.1: T ng tài s n c a hai nhóm ngân hàng theo quỦ giai đo n 2009 – 2011

th 3.2: V n ch s h u c a hai nhóm ngân hàng theo quỦ giai đo n 2009 – 2011

th 3.3: ROE c a các nhóm ngân hàng giai đo n 2009 – 2011

th 3.5: ROE và ROA c a các nhóm ngân hàng giai đo n 2009 - 2011

th 3.6: ROE và ROA c a nhóm NHTM C ph n giai đo n 2009 - 2011

th 3.7: ROE và ROA c a Vietinbank và Vietcombank giai đo n 2009 - 2011

th 3.8: T c đ t ng n quá h n c a các ngân hàng giai đo n 2007 - 2011

th 3.9: T l n quá h n/Cho vay khách hàng c a các ngân hàng giai đo n 2007 -

2011

th 3.10: N quá h n c a hai nhóm ngân hàng giai đo n 2007 - 2011

th 3.11: T c đ t ng n x u c a các ngân hàng giai đo n 2007 - 2011

th 3.12: T l n x u c a các ngân hàng giai đo n 2007 – 2011

th 3.13: N x u c a hai nhóm ngân hàng giai đo n 2007 - 2011

th 3.14: D phòng r i ro tín d ng c a 6 ngân hàng giai đo n 2007 - 2011

th 3.15: T l D phòng r i ro tín d ng c a 6 ngân hàng giai đo n 2007 - 2011

th 4.1: M t s ch tiêu kinh t Vi t Nam 9 tháng đ u n m 2012

DANH M C S

S đ 3.1: Thi t k nghiên c u

S đ 3.2: Thi t k nghiên c u chi ti t

Ch ng m đ u

1 Lý do ch n đ tài

N m 2011 đem l i nhi u thách th c cho ngành Ngân hàng nói riêng và n n kinh t

Vi t Nam nói chung Trong hoàn c nh nhi u y u t v mô b t l i: l m phát cao, kinh t khó kh n, doanh nghi p ng ng ho t đ ng, đóng c a…làm nh h ng đ n ho t đ ng

c a ngành Ngân hàng Tháng 12/2011 ba ngân hàng đ u tiên (bao g m Ngân hàng

th ng m i c ph n Sài Gòn (SCB), Ngân hàng th ng m i c ph n Nh t, Ngân

hàng th ng m i c ph n Vi t Nam Tín Ngh a) đã t nguy n h p nh t ây là nh ng ngân hàng đ u tiên trong s nh ng ngân hàng g p khó kh n v thanh kho n và ho t

đ ng ph i ti n hành sáp nh p đ có th t n t i Sau khi h p nh t, ngân hàng m i (v n

l y tên là SCB) có v n, tài s n, d n cho vay, ti n g i khách hàng và các kho n m c

khác l n h n nhi u so v i ba ngân hàng ban đ u

Sau th i gian đó, Ngân hàng nhà n c Vi t Nam liên t c có các hành đ ng đ “Tái

c u trúc h th ng ngân hàng Vi t Nam” Và câu h i đ t ra: nên tái c u trúc theo h ng

nh th nào? Nh ng ngân hàng nào n m trong di n ph i “c i t ” ho t đ ng? Nh ng

ngân hàng nào đ c đánh giá là có hi u qu ? Ch tiêu đánh giá hi u qu d a vào đâu?

Li u r ng, khi ti n hành sáp nh p l i, v i v n l n h n, tài s n l n h n, nhi u lao đ ng

h n…Ngân hàng th ng m i (NHTM) m i ra đ i ho t đ ng có hi u qu h n nh ng NHTM ban đ u hay không? Hay đây ch là hành đ ng gom chung “tr ng” v m t “r ”

nh m né tránh khó kh n tr c m t, nh ng l i ch u r i ro ti m n lâu dài?

Trên c s nh ng v n đ đó, đòi h i chúng ta c n có ch tiêu, ph ng pháp đánh giá

hi u qu ho t đ ng c a NHTM nói chung và hi u qu ho t đ ng theo quy mô c a

NHTM nói riêng đ có th đ ra gi i pháp thích h p trong quá trình tái c c u h th ng

NHTM Vi t Nam trong th i gian t i Do đó, tác gi ch n đ tài: “ ánh giá hi u qu

trên

2 Ph m vi nghiên c u:

Nghiên c u t p trung vào tìm ki m, phân tích các s li u liên quan đ n ho t đ ng

kinh doanh c a NHTM trên Báo cáo tài chính (BCTC) theo quỦ và n m c a các ngân hàng th ng m i vào các n m 2011, 2010, 2009 S li u t p trung B ng cân đ i k

toán và Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM

Hi n nay, các NHTM l n nh NHTM C ph n Công Th ng Vi t Nam, NHTM C

ph n Ngo i th ng Vi t Nam, NHTM C ph n Á Châu, NHTM C ph n Xu t nh p

kh u Vi t Nam…đ u đã niêm y t trên sàn ch ng khoán Vi t Nam nên ph i công b BCTC theo quỦ Do đi u ki n v công b thông tin c a các mã ch ng khoán niêm y t

trên th tr ng ch ng khoán, tác gi ti n hành nghiên c u và đánh giá tính hi u qu

trong ho t đ ng theo quy mô c a 6 NHTM đang niêm y t trên hai sàn ch ng khoán

Vi t Nam t i: S giao d ch ch ng khoán Thành ph H Chí Minh (HOSE) và S giao

d ch ch ng khoán Hà N i (HNX)

Chín ngân hàng th ng m i c ph n bao g m:

- NHTM CP Á Châu (mã Ch ng khoán (CK): ACB, sàn HNX)

- NHTM CP Công Th ng Vi t Nam (mã CK: CTG, sàn HOSE)

- NHTM CP Xu t nh p kh u Vi t Nam (mã CK: EIB, sàn HOSE)

- NHTM CP Sài Gòn – Hà N i (mã CK: SHB, sàn HNX)

- NHTM CP Sài Gòn Th ng Tín (mã CK: STB, sàn HOSE)

- NHTM CP Ngo i Th ng Vi t Nam (mã CK: VCB, sàn HOSE)

3 Ph ng pháp nghiên c u

đánh giá hi u qu ho t đ ng theo quy mô c a các NHTM, nghiên c u xây d ng

mô hình đ nh l ng theo hàm s n xu t Cobb – Douglas đ áp d ng cho Vi t Nam, d a

qu ho t đ ng c a NHTM t i Châu Âu, Paskistan và Ukraina

ho t đ ng c a NHTM?

5 K t qu mong đ i:

- Xây d ng đ c mô hình đ nh l ng thích h p đ đánh giá hi u qu ho t đ ng

theo quy mô c a NHTM

- Ki m đ nh đ c tính hi u qu theo quy mô cho 6 NHTM đ c nghiên c u trong

giai đo n 2009 - 2011

- ánh giá tính hi u qu c a các NHTM qua 3 n m 2009, 2010, 2011, đ ng th i

có đ c gi i pháp thích h p d a trên k t qu nghiên c u cho quá trình Tái c u

trúc H th ng NHTM Vi t Nam trong th i gian t i

i Danh m c t vi t t t

ii Danh m c các b ng bi u

iii Danh m c các đ th

iv Danh m c các s đ

v Ch ng m đ u:

1 Lý do ch n đ tài

2 Ph m vi nghiên c u

3 Ph ng pháp nghiên c u

4 M c tiêu nghiên c u

5 K t qu mong đ i

THEO QUY MÔ C A CÁC NGỂN HÀNG TH NG M I 1

1.1 Các ho t đ ng th hi n quy mô và hi u qu ho t đ ng c a Ngơn hƠng th ng m i: 1 1.1.1 Huy đ ng v n 1

1.1.1.1 Khái ni m: 1

1.1.1.2 Chi phí huy đ ng v n 1

1.1.2 C p tín d ng 2

1.1.2.1 Khái ni m 2

1.1.2.2 Doanh thu ho t đ ng c p tín d ng 2

1.1.2.3 Chi phí ho t đ ng c p tín d ng 3

1.1.3 Cung c p d ch v thanh toán 3

1.1.3.1 Khái ni m: 3

1.1.3.2 Doanh thu 3

1.1.3.3 Chi phí 4

1.1.4 Ho t đ ng khác: 4

1.2 Quy mô c a NHTM và hi u qu ho t đ ng theo quy mô 4

1.2.1 ánh giá quy mô c a NHTM: 4

1.3 Các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng theo quy mô c a NHTM 6

1.3.1 Các y u t n i sinh c a NHTM 6

1.3.1.1 Quy mô và ch t l ng tài s n: 6

1.3.1.2 V n ch s h u 7

1.3.1.3 Trình đ qu n lý 8

1.3.1.4 S l ng và trình đ nhân viên 8

1.3.1.5 Chi n l c ho t đ ng 8

1.3.1.6 Y u t khác: 9

1.3.2 Các y u t ngo i sinh 10

1.3.2.1 Trình đ phát tri n chung c a n n kinh t 10

1.3.2.2 Trình đ phát tri n c a th tr ng tài chính 10

1.3.2.3 Môi tr ng pháp lý 11

1.3.2.4 Các bi n s kinh t v mô 12

1.3.2.5 Y u t khác 12

1.4 Hàm s n xu t Cobb ậ Douglas đánh giá hi u qu ho t đ ng theo quy mô13 1.4.1 Khái ni m: 13

1.4.2 Mô hình 13

1.4.3 Các ng d ng: 14

1.5 Các mô hình đánh giá hi u qu ho t đ ng theo quy mô c a ngơn hƠng th ng m i đ c nghiên c u trên th gi i: 15

1.5.1 Nghiên c u cho h th ng NHTM Châu Âu 15

1.5.2 Nghiên c u cho h th ng NHTM Paskistan 16

1.5.3 Nghiên c u cho h th ng NHTM Ukraina: 17

2 Ch ng 2: TH C TR NG QUY MÔ VÀ HI U QU HO T NG C A CÁC NHTM VI T NAM TRONG TH I GIAN QUA 19

2.1 Quy mô và hi u qu ho t đ ng c a H th ng Ngân hàng Vi t Nam tr c 1990:

19

2.2 Quy mô và hi u qu ho t đ ng h th ng ngân hàng Vi t Nam giai đo n 1991 ậ

1999: 19

2.3 Quy mô và hi u qu ho t đ ng c a NHTM Vi t Nam giai đo n 2000 ậ 2006: 21

2.4 Quy mô và hi u qu ho t đ ng h th ng NHTM Vi t Nam giai đo n 2006 ậ

2011: 23

KI M NH CHO NGỂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 34

3.1 Kh o sát nghiên c u các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng theo quy mô

c a ngân hàng th ng m i Vi t Nam: 34

3.1.1 M u kh o sát: 34

3.1.2 Câu h i kh o sát: 34

3.1.3 K t qu : 35

3.2 o l ng hi u qu ho t đ ng theo quy mô c a các NHTM Vi t Nam: các cách ti p c n 39

3.3 Mô t s li u th ng kê c a m u nghiên c u: 41

3.4 Ch đ nh mô hình và các bi n: 42

3.4.1.1 Mô hình doanh thu (theo hàm s n xu t Cobb – Douglas): 43

3.4.1.2 Mô hình chi phí: 45

3.4.1.3 Hàm l i nhu n: 45

3.5 Ki m đ nh cho các NHTM t i Vi t Nam 47

3.5.1 K t qu ki m đ nh: 48

3.5.1.1 K t qu mô hình theo doanh thu: 48

3.5.1.2 K t qu mô hình theo chi phí: 56

3.5.1.3 K t qu mô hình theo l i nhu n 60

3.5.2 T ng h p c ba nhóm mô hình: 65

3.6 Các y u t khác đánh giá hi u qu ho t đ ng NHTM: 67

3.6.1 ROA: 69

3.6.2 ROE: 70

3.6.3 Ch t l ng tín d ng 76

3.6.3.1 N quá h n: 76

3.6.3.2 N x u: 79

3.7 K t h p các k t qu đánh giá trên: 82

4 Ch ng 4: GI I PHÁP - KI N NGH NÂNG CAO HI U QU HO T NG C A NHTM VI T NAM 84

4.1 V n đ tái c u trúc h th ng NHTM Vi t Nam 84

4.1.1 án C c u l i h th ng các t ch c tín d ng Vi t Nam giai đo n 2011 - 2015 (Quy t đ nh 254/Q -TTg): 84

4.1.3 Kinh nghi m m t s n c trong tái c u trúc h th ng ngân hàng: 86

4.1.3.1 Hàn Qu c: 86

4.1.3.2 Trung Qu c: 87

4.1.4 Tình hình kinh t 9 tháng đ u n m 2012 và d báo các n m t i: 89

4.2 Gi i pháp cho các NHTM nâng cao hi u qu ho t đ ng: 90

4.2.1 Nhóm gi i pháp chung cho các NHTM: 90

4.2.2 Nhóm gi i pháp riêng cho t ng lo i hình ngân hàng: 91

4.2.2.1 Cho NHTM nhà n c: 91

4.2.2.2 Cho NHTM C ph n: 92

4.3 M t s ki n ngh nâng cao hi u qu ho t đ ng c a NHTM Vi t Nam 93

4.3.1 Ki n ngh v i Chính ph : 93

4.3.2 Ki n ngh v i NHNN 94

K T LU N 95

Danh m c tài li u tham kh o

Ph l c

Ch ng 1: C S LÝ THUY T ÁNH GIÁ HI U QU HO T NG THEO QUY MÔ C A CÁC NGỂN HÀNG TH NG M I

1.1 Các ho t đ ng th hi n quy mô và hi u qu ho t đ ng c a Ngơn hƠng th ng

th c hi n t t c các ho t đ ng ngân hàng và các ho t đ ng kinh doanh khác theo quy

đ nh c a lu t này nh m m c tiêu l i nhu n” C ng theo lu t này thì ho t đ ng ngân hàng

bao g m: “vi c kinh doanh, cung ng th ng xuyên m t hay m t s nghi p v sau đây:

nh n ti n g i, c p tín d ng, cung ng các d ch v thanh toán qua tài kho n.”

1.1.1 Huy đ ng v n

1.1.1.1 Khái ni m:

Huy đ ng v n là ho t đ ng nguyên th y và kh i ngu n c a ngân hàng, NHTM thu

hút ti n hay ngu n v n d th a t ng i dân, doanh nghi p, các t ch c, c quan nhà

n c…t o thành qu ti n t dùng cho các ho t đ ng c p tín d ng và đ u t c a NHTM NHTM huy đ ng v n t nhi u ngu n khác nhau: cá nhân, t ch c, trong n c, ngoài

n c…; và huy đ ng t nhi u khu v c khác nhau: thành th , nông thôn…; huy đ ng t

nhi u lo i ti n t và ngu n v n khác nhau: VND, USD, EUR, vàng, b c…NHTM huy

đ ng v n trong n n kinh t b ng các nghi p v : nh n ti n g i không k h n, ti n g i có

k h n, nh n ti n g i ti t ki m, phát hành k phi u, trái phi u, ch ng ch ti n g i và các

lo i công c n khác4 Trong đó, ti n g i có k h n c a khách hàng, ti n thu đ c t

phát hành các gi y t có giá là nh ng ngu n v n quan tr ng

i v i ho t đ ng huy đ ng v n thông qua các lo i ti n g i, NHTM ph i chi tr lãi

ti n g i cho s ti n huy đ ng Lãi su t ti n g i chính là chi phí chính và quan tr ng trong

t ng chi phí c a NHTM Ngoài chi phí chính là lãi su t huy đ ng, NHTM ph i t n thêm

các kho n phí liên quan đ n huy đ ng v n: chi phí ho t đ ng, chi phí v n hành, chi phí

qu ng cáo, ti p th , chi phí khuy n mãi và các chi phí liên quan khác

i v i ho t đ ng phát hành các lo i gi y t có giá, NHTM c ng ph i chi tr kho n

lãi cho các gi y t có giá mà mình phát hành, kho n chi phí này c ng có n i dung t ng

t nh kho n lãi tr cho ti n g i Tuy nhiên, chi phí lãi cho gi y t có giá có tính n

đ nh, d tính toán c ng nh ho ch đ nh h n vì gi y t có giá có k h n và lãi su t đ c

n đ nh tr c

1.1.2 C p tín d ng

1.1.2.1 Khái ni m

C p tín d ng là ho t đ ng kinh doanh chính c a NHTM, mang l i ngu n thu nh p

chính y u cho NHTM, đ ng th i c ng t o ra nhi u r i ro cho NHTM Ngu n v n NHTM huy đ ng đ c sau khi trích l p các kho n d tr s dùng đ c p tín d ng và s d ng

cho các ho t đ ng khác C p tín d ng bao g m các ho t đ ng chính: cho vay, chi t kh u

gi y t có giá, b o lãnh, th u chi, cho thuê tài chính, bao thanh toán5 Trong đó ho t đ ng

cho vay chi m t tr ng l n trong t ng d n c p tín d ng c a NHTM

1.1.2.2 Doanh thu ho t đ ng c p tín d ng

Khi c p tín d ng cho khách hàng, khách hàng ph i chi tr cho NHTM chi phí lãi vay

đ s d ng ngu n v n Quy mô c a ngu n thu này ph thu c vào m c lãi su t c p tín

d ng mà NHTM áp d ng và s v n mà NHTM c p cho khách hàng Lãi su t áp d ng cho các khách hàng khác nhau s khác nhau tùy thu c vào m c đ r i ro c a kho n tín

d ng do NHTM đánh giá, m i quan h làm n gi a NHTM và khách hàng và ch t l ng

c ng nh giá tr tài s n b o đ m T ng ngu n thu t lãi c p tín d ng có t ng quan tuy n

tính v i m c lãi su t và quy mô c p tín d ng

Ngoài ngu n thu chính t lãi c p tín d ng, NHTM còn có các ngu n thu t các kho n

phí liên quan đ n c p tín d ng, các kho n thu nh p khác liên quan đ n b o qu n tài s n

5 Giáo trình Nghi p v NHTM PGS.TS Tr m Th X H T H T Minh Ng c tr.8

b o đ m, các kho n phí ph t khách hàng Tuy nhiên, nh ng ngu n thu này không n

đ nh và không th ng xuyên, quy mô không quá l n n u so sánh v i ngu n thu t lãi

c p tín d ng

1.1.2.3 Chi phí ho t đ ng c p tín d ng

mang l i thu nh p cho NHTM, ho t đ ng c p tín d ng ph i t n các lo i chi phí

c n thi t cho ho t đ ng c a mình Chi phí quan tr ng nh t là chi phí ngu n v n đ u vào

mà chúng ta đã đ c p trong ph n ho t đ ng huy đ ng v n Ngoài chi phí huy đ ng v n,

khi c p tín d ng NHTM ph i chi tr các lo i chi phí khác: chi phí ho t đ ng, chi phí v n

hành, chi phí d phòng r i ro, chi phí khác…nh ng lo i chi phí này liên quan tr c ti p

ho c gián ti p đ n quá trình c p tín d ng c a NHTM

Chi phí d phòng r i ro là chi phí không ph i b ng ti n m t, do đó đ đo l ng chính

xác kho n m c chi phí này đòi h i có nh ng chu n m c k toán chính xác Tuy nhiên,

trong th c ti n g p r t nhi u khó kh n, đ ng th i chính NHTM c ng có nh ng “khúc

m c” và không mu n nh h ng đ n k t qu kinh doanh, do đó th ng xuyên làm sai

l ch ch tiêu này Khi đánh giá chính xác qu d phòng r i ro s giúp đánh giá chính xác

xin c p tín d ng, khách hàng s quan tâm đ n V phía NHTM, cung c p d ch v thanh

toán mang l i thu nh p t ng đ i l n và có giá tr gia t ng cao cho ngân hàng Các kho n

phí thanh toán mà NHTM thu t các d ch v thanh toán có vai trò n đ nh cho ho t đ ng

c a NHTM

1.1.3.2 Doanh thu

Doanh thu ho t đ ng cung c p d ch v thanh toán đ n t các kho n phí thu đ c và

có giá tr gia t ng l n Kho n thu nh p t d ch v thanh toán ph thu c vào s đa d ng

trong d ch v mà NHTM cung c p, đ ng th i ph thu c vào tính ph bi n c ng m c đ

bao ph c a d ch v đ n khách hàng

Khi quy mô ho t đ ng c a NHTM t ng lên, vi c m r ng chi nhánh, phòng giao d ch,

m r ng đ a bàn ho t đ ng s giúp NHTM ti p c n v i nhi u khách hàng h n, t đó d ch

v đ c cung c p đ n khách hàng nhi u h n ng th i ch t l ng c a d ch v cung c p

c ng đóng vai trò quan tr ng trong vi c khách hàng có s d ng d ch v c a NHTM

không Y u t th hai là tính đa d ng trong s n ph m d ch v thanh toán c a NHTM

Khi s n ph m đa d ng s giúp ngân hàng t ng kh n ng đáp ng nhu c u c a khách hàng

và thu nh p c a ngân hàng c ng t ng theo

1.1.3.3 Chi phí

cung c p d ch v thanh toán cho khách hàng, NHTM c n t n chi phí đ trang b

c s h t ng k thu t, chi phí kh u hao tài s n c đ nh, các chi phí đ n i k t các d ch

v , chi phí đ tr cho các đ i tác khi có quan h đ i lý…các chi phí này chi m ph n l n

trong chi phí ho t đ ng thanh toán c a NHTM Chi phí cung c p d ch v thanh toán có

l i th theo quy mô vì các chi phí này s không t ng lên tuy n tính hoàn toàn v i quy

mô ho t đ ng Do đó, ho t đ ng cung c p d ch v thanh toán khi đ c đ y m nh và nâng

cao hi u qu s mang l i l i nhu n cao và an toàn cho NHTM

1.1.4 Ho t đ ng khác:

Ngoài ho t đ ng huy đ ng v n, c p tín d ng, cung c p d ch v thanh toán NHTM

còn th c hi n nh ng ho t đ ng kinh doanh khác, tuy nhiên t tr ng trong doanh thu và chi phí th ng chi m ph n không quan tr ng Tuy v y, trong m t s tr ng h p c th

nh ng ho t đ ng này c ng chi m t tr ng l n trong l i nhu n và r i ro c a NHTM Các

ho t đ ng đó bao g m đ u t , ho t đ ng th c hi n d ch v y thác, ngân qu …nh ng

ho t đ ng này ph i tùy theo giai đo n và hoàn c nh c th đ đánh giá hi u qu c a

chúng Khi chúng ta phân tích hi u qu ho t đ ng theo quy mô c a NHTM, vì tính ch t không th ng xuyên c a các ho t đ ng này nên nh h ng c a quy mô ho t đ ng c a

NHTM lên doanh thu và chi phí c a các ho t đ ng này là không rõ ràng Tuy nhiên, câu

h i đ t ra là quy mô c a NHTM đ c đánh giá và xem xét d a trên ch tiêu nào? Hi u

qu theo quy mô có ngh a là gì?

1.2 Quy mô c a NHTM và hi u qu ho t đ ng theo quy mô

1.2.1 ánh giá quy mô c a NHTM:

Có nhi u ch tiêu khác nhau đ đánh giá quy mô c a m t NHTM và v n còn nhi u

tranh lu n xung quanh v n đ này Tác gi xin trình bày nh ng ch tiêu th ng đ c s

d ng nh t

T ng tài s n c a NHTM: t ng tài s n là toàn b tài s n có mà m t NHTM đang n m

gi , bao g m tài s n c đ nh, d n tín d ng, ti n và t ng đ ng ti n, kho n m c đ u

t , tài s n khác…T ng tài s n l n th hi n quy mô càng l n c a NHTM đ ng th i th

hi n kh n ng t o ra doanh thu cao h n c a NHTM v i các tài s n đang n m gi Tuy

nhiên, phân tích k h n chúng ta th y c c u tài s n c a các NHTM khác nhau là khác

nhau và nên đ đánh giá quy mô c ng c n xem xét thêm c c u tài s n đ đánh giá chính

xác Vì v y, ch tiêu này nh n đ c s đ ng tình r t cao khi đ c ch n đ đánh giá quy

mô ho t đ ng c a NHTM bên c nh ch tiêu khác là V n ch s h u (b ng 1.1)

r ng nên s d ng ch tiêu V n ch s h u đ đánh giá quy mô ho t đ ng c a NHTM

B ng 1.1: K t qu kh o sát ch tiêu đánh giá quy mô ho t đ ng c a NHTM6

Theo anh ch nên dùng ch tiêu nƠo đ đánh

giá quy mô c a NHTM S ch n %

Ngu n: Trích t k t qu kh o sát nhân viên ngân hàng

D n tín d ng là thành ph n quan tr ng nh t trong tài s n có c a NHTM Ho t đ ng

chính c a NHTM là c p tín d ng, vì v y khi d n càng cao có ngh a r ng quy mô ho t

6 Kh c ti n hành v a bàn thành ph H Chí Minh Chi ti t s c trình bày rõ ph n 1.3.3

đ ng c a NHTM càng l n Quy mô tín d ng còn th hi n l nh v c, đ a bàn ho t đ ng

c a NHTM có phân b r ng hay không, đ i t ng khách hàng có đa d ng hay không

Tuy nhiên, v i m t s NHTM không t p trung hoàn toàn vào ho t đ ng tín d ng mà còn

phát tri n các m ng ho t đ ng liên quan đ n cung c p d ch v tài chính, d ch v t

v n…thì ch tiêu d n tín d ng không th hi n h t quy mô ho t đ ng c a NHTM đó

Ngoài các ch tiêu trên thì các ch tiêu khác c ng đ c xem xét nh quy mô v n huy

đ ng đ c, tài s n c đ nh, hay s l ng nhân viên, s l ng chi nhánh c a NHTM Tuy

nhiên các ý ki n đ ng tình v i v n đ này t ng đ i th p (b ng 1.1) Câu h i đ t ra: quy

mô t ng lên thì hi u qu ho t đ ng c a NHTM có t ng t ng ng không?

1.2.2 Hi u qu ho t đ ng theo quy mô c a NHTM:

Thông th ng, khi m t NHTM nói riêng và m t doanh nghi p nói chung m i b t đ u

ho t đ ng và s n xu t s có l i th theo quy mô; có ngh a là NHTM đó khi t ng quy mô

lên s làm t ng n ng su t và giúp t ng hi u qu kinh doanh Khi NHTM đã phát tri n

đ n ng ng cao c a n ng su t lao đ ng ho c n ng su t v n, n u ti p t c t ng quy mô lên thì n ng su t biên c a v n và lao đ ng s gi m xu ng, làm n ng su t trung bình c ng

gi m theo và đ ng nhiên làm gi m hi u qu ho t đ ng c a NHTM đó Hi u qu ho t

đ ng c a m t doanh nghi p nói chung và c a NHTM nói riêng đ c đo l ng theo nhi u

y u t nh l i nhu n sau thu , ROE, ROA Tuy nhiên v n đ mà các NHTM luôn đ t ra:

khi quy mô ho t đ ng t ng lên thì hi u qu có t ng t ng ng ho c cao h n không? Khi

tìm ra đáp án cho câu h i này s giúp NHTM quy t đ nh có nên m r ng quy mô ho t

đ ng c a mình hay nên thu h p

Quy mô ho t đ ng c a NHTM t ng lên th ng đ c đo l ng khái ni m là quy mô

t ng tài s n, quy mô v n, quy mô d n tín d ng, quy mô ngu n l c lao đ ng t ng lên

đo l ng khi m t NHTM t ng quy mô lên thì n ng su t biên có t ng lên hay không,

tác gi s trình bày k v mô hình Cobb – Douglas đ đo l ng hi u qu theo quy mô

Quy mô và ch t l ng tài s n c a NHTM có nh h ng quan tr ng đ n hi u qu ho t

đ ng c a chính NHTM đó Quy mô tài s n t ng lên đi kèm v i vi c m r ng ho t đ ng

trong phòng ch ng r i ro V i ngu n v n t có cao và n đ nh s giúp NHTM n đ nh

ho t đ ng c a mình, t o ra ni m tin trong khách hàng, giúp ho t đ ng c a NHTM hi u

qu h n Tuy nhiên, khi v n l n h n, quy mô l n h n s d d n đ n các r i ro đ o đ c

trong ho t đ ng c a NHTM mà lý thuy t “Too big to fail9” đã đ c p Do đó, khi v n

7 Trích t bài nghiên c u: The Economic Crisis.Did Financial Supervision Matter - Donato Masciandaro, Rosaria

Vega Pansini, Marc Quintyn - 2011

8 Qu n tr Ngân hàng PGS.TS Tr n Huy Hoàng tr.43

9 Trích t Too Big to Fail: The Inside Story of How Wall Street and Washington Fought to Save the Financial

nhi u h n, quy mô ho t đ ng m r ng thì đ i h i h th ng qu n lỦ và đ c bi t là trình

đ qu n lý c a NHTM ph i phát tri n m i giúp NHTM ho t đ ng có hi u qu

1.3.1.3 Trình đ qu n lý

Ho t đ ng c a NHTM có tính ch t r t đ c bi t, NHTM kinh doanh ti n t và cung

c p d ch v thanh toán Do đó đòi h i kh n ng qu n lý t t c a b máy qu n lý Hi n nay, đa ph n các NHTM đ c t ch c theo hình th c công ty c ph n v i i h i đ ng

c đông đ ng đ u, ti p đ n là H i đ ng qu n tr , Ban giám đ c, Ban ki m soát…vai trò,

v trí c a t ng b ph n có nh h ng đ n chi n l c ho t đ ng c ng nh hi u qu ho t

đ ng c a NHTM

Quy mô ho t đ ng t ng lên, trình đ qu n lỦ c ng ph i phát tri n theo m i đáp ng

đ c nh ng di n bi n c a th c ti n Hi n nay, khi n n kinh t càng gia nh p sâu vào n n

kinh t th gi i, nên vi c h i nh p, m c a r ng h n n a l nh v c tài chính nói chung và

l nh v c ngân hàng nói riêng là đi u t t y u, do đó thách th c càng l n h n cho b ph n

qu n lý c a NHTM

1.3.1.4 S l ng và trình đ nhân viên

Nhân viên là tài s n vô hình c a m i NHTM, trình đ và s l ng nhân viên có nh

h ng t i hi u qu ho t đ ng c a NHTM S l ng nhân viên ph i đáp ng nhu c u

th c t c a công vi c trong NHTM khi l ng công vi c t ng lên Tuy nhiên, trình đ và

n ng su t làm vi c c a nhân viên là bi n s quan tr ng nh h ng đ n ch t l ng ho t

n ng l c và ti m n ng c a b n thân

Khi quy mô ho t đ ng càng l n, đòi h i chi n l c có tính lâu dài, b n v ng nh ng

c ng linh ho t theo s thay đ i c a th tr ng T đó thúc đ y NHTM phát tri n b n

v ng Tuy nhiên, khi quy mô thay đ i, các y u t khác thay đ i c ng đòi h i các NHTM

có s thích nghi c n thi t đ đ t đ c hi u qu trong ho t đ ng kinh doanh

1.3.1.6 Y u t khác:

Ngoài các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM trên, còn có nh ng

y u t khác nh h ng khác nh môi tr ng làm vi c c a NHTM, c s h t ng, trình

đ công ngh …c ng là nh ng y u t có nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM Môi tr ng làm vi c thân thi n, hòa đ ng, có tính h tr và c nh tranh cao s giúp

n ng su t làm vi c c a nhân viên t ng lên, ho t đ ng nhanh chóng và hi u qu h n Xa

h n là v n hóa doanh nghi p, khi NHTM xây d ng đ c v n hóa doanh nghi p cho

chính ngân hàng mình s là tài s n vô hình to l n đ phát tri n và nâng cao hi u qu c a

ho t đ ng V n hóa ngân hàng ph i đ c đ nh h ng và kiên trì xây d ng, vi c này t n

th i gian và chi phí, tuy nhiên s có tác đ ng lâu dài và b n v ng Khi quy mô ho t đ ng

t ng lên, ho t đ ng m r ng, vi c qu n lỦ và thúc đ y tinh th n c a nhân viên, chuy n

giao quy trình làm vi c hi u qu là khó kh n, do đó n u NHTM đã xây d ng đ c v n

hóa ngân hàng có tính lan truy n cao và sâu r ng s gi i quy t đ c v n đ này, ho t

đ ng kinh doanh s hi u qu h n khi m r ng

C s h t ng và trình đ công ngh c ng là nh ng y u t quan tr ng trong hi u qu

ho t đ ng c a NHTM V i c s h t ng hi n đ i, trình đ công ngh cao s giúp t i

thi u hóa các th t c hành chính, gi m thi u th i gian th c hi n các quy trình, giúp cung

c p s n ph m d ch v đ n khách hàng nhanh chóng và hi u qu Công ngh hi n đ i còn

giúp ki m soát t t các r i ro trong quá trình v n hành h th ng, gi m thi u các sai sót, làm gi m các kho n chi phí không c n thi t, và t ng l i nhu n cho NHTM Tuy nhiên, khi đ u t vào công ngh mà không th áp d ng đ c ho c áp d ng song tính t ng

thích l i không cao, s gây ra các r i ro khó l ng cho NHTM, t n chi phi đ u t , gây

ch m tr trong giao d ch, gây thi t h i cho khách hàng và c NHTM Vì v y, khi quy mô

NHTM t ng lên, đòi h i h th ng c s h t ng, công ngh thông tin ph i phù h p và đáp ng hi u qu vi c m r ng, n u không s có tác d ng ng c gây t n th t cho chính

NHTM

Ngoài nh ng y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM xu t phát t chính

b n thân NHTM thì còn nh ng y u t khác n m bên ngoài kh n ng ki m soát c a

NHTM Tác gi s d ng thu t ng y u t ngo i sinh đ đ i di n cho các y u t t bên

ngoài ngân hàng nh trình đ phát tri n c a n n kinh t , l m phát, lãi su t…

1.3.2 Các y u t ngo i sinh

1.3.2.1 Trình đ phát tri n chung c a n n kinh t

NHTM là đ nh ch trung gian tài chính, ho t đ ng c a NHTM ch u nhi u tác đ ng

t các y u t thu c n n kinh t Trình đ phát tri n c a n n kinh t s tác đ ng m nh m

và quy t đ nh m t ph n trình đ phát tri n c a NHTM Khi n n kinh t phát tri n và

ngày càng hòa nh p vào n n kinh t th gi i c ng thúc đ y NHTM phát tri n, đ y m nh

đ i m i N n kinh t phát tri n thúc đ y nhu c u v v n, v d ch v ngân hàng t ng lên,

t o đi u ki n đ NHTM m r ng ho t đ ng

Tuy nhiên, khi n n kinh t suy thoái, tình hình tài chính c a các thành ph n khác khó

kh n, t ng áp l c lên ch t l ng tài s n, làm cho ho t đ ng c a NHTM c ng đi xu ng,

và tác đ ng này còn m nh m h n các ngành khác B i l NHTM là thành ph n luân

chuy n v n trong n n kinh t , khi kinh t khó kh n, NHTM c p tín d ng nh ng không

có kh n ng thu h i hoàn toàn, trong khi đó NHTM ph i thanh toán đ y đ các kho n

ti n g i đ n h n cho khách hàng, làm cho NHTM thi u thanh kho n và càng đ y NHTM

vào tình tr ng khó kh n

Trình đ phát tri n chung c a n n kinh t còn th hi n qua trình đ chung c a dân c

và doanh nghi p, kh n ng ti p nh n và s d ng các d ch v đ c cung c p b i NHTM

c a các đ i t ng Khi khách hàng có am hi u sâu h n v d ch v ngân hàng s giúp

NHTM ti t ki m các kho n chi phí ph c v , chi phí ho t đ ng đ h ng d n khách hàng,

đ ng th i cung c p đ c nhi u s n ph m d ch v h n đ n khách hàng c a mình Tuy nhiên, khi trình đ n n kinh t phát tri n cao h n c ng kèm theo nh ng r i ro ó là t i

ph m công ngh cao, vi c các đ i t ng khách hàng c g ng l a đ o NHTM s làm gi m

l i nhu n, gi m hi u qu ho t đ ng c a NHTM

1.3.2.2 Trình đ phát tri n c a th tr ng tài chính

Th tr ng tài chính (TTTC) phát tri n có hai tác đ ng: tiêu c c và tích c c đ n

NHTM Th nh t, khi TTTC phát tri n t c giúp các kênh chu chuy n v n khác trong

n n kinh t c ng phát tri n, làm đa d ng hóa kh n ng ti p c n các ngu n v n c ng nh

kh n ng phân ph i ngu n v n i u đó làm cho kênh chu chuy n qua NHTM d n m t

đi v th đ c tôn, và ho t đ ng c a NHTM s không ch ph i t p trung vào vi c huy đ ng

v n và c p tín d ng n a, vì nh v y l i nhu n t ho t đ ng c p tín d ng c a ngân hàng

s b nh h ng tiêu c c Th hai, khi th tr ng tài chính phát tri n, giúp cho các đ i

t ng trong n n kinh t ph i ti p thu và nâng cao hi u bi t v l nh v c tài chính ngân hàng, đ ng th i phát sinh các lo i d ch v ngân hàng khác nh b o lãnh phát hành, t

v n phát hành…đem l i ngu n thu nh p khác cho NHTM ng th i, NHTM ph i đ y

m nh các ho t đ ng cung c p d ch v thanh toán và các d ch v tài chính khác, đây là

nh ng ngu n thu có giá tr gia t ng cao l i ít r i ro cho NHTM, giúp NHTM nâng cao

hi u qu ho t đ ng c a b n thân

TTTC phát tri n, c ng mang đ n nhi u r i ro h n cho NHTM Khi các NHTM m

r ng ho t đ ng sang các l nh v c trên TTTC thì ph i đ i m t v i nhi u r i ro h n, NHTM

n m gi các tài s n r i ro, tham gia đ u t vào các l nh v c phái sinh…làm r i ro ti m

n trong b ng cân đ i k toán c a NHTM t ng lên, kh n ng NHTM s p đ d dàng h n

tr c M t NHTM còn đang ho t đ ng có hi u qu và l i nhu n có th ph i đ i m t v i

tình tr ng m t kh n ng thanh toán và phá s n t c thì khi th tr ng ch ng khoán (TTCK)

đi xu ng quá nhanh chóng hay bong bóng b t đ ng s n n ra Do đó, vi c TTTC ngày

càng phát tri n v a là c h i, v a là thách th c c a NHTM trong vi c nâng cao hi u qu

th thay đ i m nh m ngu n v n và chi n l c c p tín d ng c a NHTM Trong khi đó,

NHTM ho t đ ng và có liên quan đ n m i l nh v c trong n n kinh t , do đó t t c các

lu t liên quan đ u có tác đ ng đ n ho t đ ng c a NHTM nh Lu t đ t đai, Lu t dân s ,

Lu t th ng m i…

Khi các đi u lu t qu n lý các gi i h n trong ho t đ ng c a NHTM đ c gi m nh 11

có th khuy n khích các NHTM tham gia vào nhi u l nh v c đ u t r i ro h n đ đánh

đ i v i l i nhu n cao h n Nh ng đi u đó c ng t o ra nhi u r i ro khó mà đo l ng cho

NHTM Minh ch ng là các NHTM M sau khi đ c d b b t các đi u lu t ng n c n

vi c tham gia vào các d ch v c a ngân hàng đ u t đã có nh ng b c đi r i ro mà h

qu là kh ng ho ng tài chính n m 200812

1.3.2.4 Các bi n s kinh t v mô

Các bi n s kinh t v mô là nh ng bi n s đ u vào đ NHTM ho ch đ nh chi n l c

ho t đ ng, đ ng th i có nh h ng tr c ti p đ n k t qu ho t đ ng c a NHTM Các bi n

s quan tr ng: t ng tr ng GDP, lãi su t, l m phát, dân s , thu nh p bình quân đ u

ng i…đ u có nh h ng quy t đ nh đ n nhu c u s d ng s n ph m, d ch v ngân hàng

c a các đ i t ng

T ng tr ng kinh t n đ nh và cao là nhân t tác đ ng m nh m đ n nhu c u c a

ng i dân v i d ch v NHTM, thúc đ y NHTM m r ng ho t đ ng và phát tri n thêm

nhi u s n ph m d ch v khác

Lãi su t có nh h ng đ n c chi phí l n doanh thu c a NHTM, đ ng th i nh h ng

đ n r i ro c a NHTM Lãi su t nh h ng đ n l ng ti n g i c a khách hàng, đ n d n

tín d ng và c kh n ng tr n c a khách hàng N u lãi su t quá cao, ti n g i s nhi u

nh ng d n tín d ng s khó t ng tr ng, khách hàng đi vay ph i ch u chi phí lãi vay

quá cao, nh h ng đ n kh n ng hoàn tr n vay c a khách hàng, làm gia t ng r i ro

c a NHTM

V i l m phát, n u l m phát cao s làm m t giá đ ng ti n, làm thay đ i hành vi c a

dân chúng và làm nh h ng đ n ho t đ ng c a NHTM L m phát cao, đ ng ti n m t giá, ng i dân có xu h ng d tr các tài s n b o toàn đ c giá tr h n, làm đ ng ti n

càng m t giá, t ng r i ro t giá cho NHTM ng th i lãi su t th c s đ c tính b ng lãi

su t danh ngh a tr đi l m phát là nhân t quy t đ nh nh t đ n l ng ti n g i và k h n

g i c a khách hàng

Thu nh p bình quân đ u ng i cao giúp nhu c u s d ng d ch v NHTM cao h n, s

d ng nhi u d ch v h n t NHTM và nâng cao hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

1.3.2.5 Y u t khác

12 N M b o lu t Glass “ o lu t này tách r i ch a NHTM NHĐT

ti sâu xa c a kh ng ho ng 2008

Ngoài các y u t k trên, còn nhi u y u t ngo i sinh khác nh h ng đ n ho t đ ng

theo quy mô c a NHTM nh đ i th c nh tranh, tình hình kinh t th gi i, các cu c

kh ng ho ng kinh t

Trong đó, đ i th c nh tranh c ng là nhân t quan tr ng, nó nh h ng đ n chi n

l c c a NHTM, nh h ng đ n kh n ng thu hút khách hàng và cung c p d ch v , chia

s th ph n trên th tr ng c a NHTM Khi các đ i th c nh tranh có d ch v t t, chi phí

th p s thu hút khách hàng v phía h , làm cho d ch v c a NHTM kém h p d n, doanh thu th p, chi phí cao, gi m hi u qu ho t đ ng Mà hi n nay, t i Vi t Nam chúng ta, tình

tr ng v n th ng xuyên x y ra là các khách hàng di chuy n ti n g i v các NHTM l n,

có uy tín Trong khi đó v i nh ng h s tín d ng kém ch t l ng l i chuy n v các

NHTM nh , ít khách hàng đ d dàng trong vi c xin c p tín d ng, làm cho danh m c tín

d ng t i các NHTM nh càng kém h n

ki m tra xây d ng mô hình thích h p đánh giá hi u qu ho t đ ng theo quy mô

c a các NHTM, tác gi tìm hi u v mô hình Cobb – Douglas đ đánh giá v n đ này

ph n ti p theo

1.4 Hàm s n xu t Cobb ậ Douglas đánh giá hi u qu ho t đ ng theo quy mô

1.4.1 Khái ni m:

Hàm s n xu t Cobb – Douglas là m t hàm s bi u th s ph thu c c a s n l ng

vào các y u t đ u vào Nói cách khác, trong hàm s n xu t, bi n s ph thu c (hay bi n

s đ c thuy t minh) là s n l ng, còn bi n s đ c l p (hay bi n s thuy t minh) là các

m c đ u vào nh lao đ ng, v n13…Trong kinh t h c vi mô, hàm s n xu t bi u th l ng

s n ph m đ c nhà s n xu t s n xu t ra t nh ng y u t s n xu t mà anh ta có nh v n, lao đ ng Trong kinh t h c v mô, hàm s n xu t bi u th giá tr t ng s n ph m n i đ a

ph thu c vào s l ng lao đ ng, l ng v n, công ngh c a m t n n kinh t

đo l ng hi u qu kinh t theo quy mô, các nhà kinh t h c th ng s d ng hàm

s n xu t Cobb – Douglas đ đánh giá Ngoài ra, khi ng d ng vào t ng tr ng h p c

th , các nhà kinh t còn bi n đ i m t vài bi n trong mô hình đ phù h p h n

1.4.2 Mô hình

13 Advanced Macroeconomics (2nd edition), Romer, David (2000), McGraw-Hill/Irwin

+ = 1, thì hàm s n xu t có l i t c không đ i theo quy mô, ngh a là dù lao đ ng

và v n có t ng thêm 1% m i th , thì s n l ng c ng ch t ng thêm đúng 1% Khi đó,

vi c t ng quy mô s n xu t hay không là d a vào quy t đ nh c a ban qu n tr công ty, và

tình hình c th N u:

+ < 1, thì hàm s n xu t có l i t c gi m d n theo quy mô Khi đó, t ng quy mô

s n xu t, s n l ng có t ng nh ng m c t ng t ng ng th p h n m c t ng c a các y u

t Khi đó, vi c m r ng s n xu t thì n ng su t không t ng lên mà gi m xu ng, lúc đó

t t nh t doanh nghi p không nên ch t p trung vào t ng quy mô s n xu t mà ph i t p trung t ng n ng su t s n xu t Còn n u:

+ > 1, thì hàm s n xu t có l i t c t ng d n theo quy mô ây là đi u ki n t t đ

doanh nghi p t ng quy mô s n xu t và h ng đ c l i th theo quy mô c a s n xu t

Doanh nghi p t ng quy mô s n xu t, không ch giúp t ng s n l ng mà còn giúp t ng

n ng su t s n xu t, đ t hi u qu cao h n

1.4.3 Các ng d ng:

Mô hình Cobb – Douglas đ c ng d ng nhi u trong th c ti n, trong đó l nh v c áp

d ng nhi u nh t là trong các mô hình đánh giá hi u qu s n xu t c a các l nh v c khác

nhau t nông nghi p, công nghi p, th y h i s n, đ n các ngành th ng m i d ch v …và cho đ n t m v mô là m t qu c gia, m t khu v c và châu l c Mô hình Cobb – Douglas còn dùng đ đo l ng n ng su t c a các y u t đ u vào cho m t doanh nghi p hay m t

ngành s n xu t, t đó có th xác đ nh tính hi u qu c a các y u t trong quá trình s n

xu t

Tuy nhiên, khi ng d ng vào các mô hình c th , các nhà nghiên c u kinh t th ng

bi n đ i m t s y u t trong hàm s n xu t Cobb – Douglas đ cho thích h p và mang

tính th c ti n đ đánh giá chính xác Mô hình Cobb – Douglas ch y u dùng đ ti n hành

các nghiên c u th c nghi m d a trên các s li u th c p đ c thu th p đ x lý và cho

ra k t qu

1.5 Các mô hình đánh giá hi u qu ho t đ ng theo quy mô c a ngân hàng

th ng m i đ c nghiên c u trên th gi i:

Mô hình Cobb – Douglas đã đ c nghiên c u áp d ng trong nhi u bài nghiên c u

khác nhau trên th gi i, các nghiên c u có nh ng sai khác m i qu c gia và khu v c

Nh ng m c đích cu i cùng là đánh giá tính hi u qu theo quy mô c a NHTM

1.5.1 Nghiên c u cho h th ng NHTM Châu Âu14

Hai nhà kinh t h c Laura Cavallo, Stefania P.S Rossi th c hi n nghiên c u v tính

hi u qu theo quy mô c a h th ng ngân hàng Châu Âu vào n m 2000, đ c công b

n m 2001 V i xu th hòa nh p làm gia t ng c nh tranh trong h th ng các NHTM Châu

Âu nh ng n m 1980 – 2000, đi u đó d n đ n xu th sáp nh p – h p nh t c a các NHTM đây Các NHTM nh b thâu tóm và sáp nh p vào các NHTM khác l n h n đ cho ra

k t qu m t NHTM v i quy mô ho t đ ng r ng l n h n Hai nhà kinh t h c đã v n

d ng mô hình hàm s n xu t Cobb – Douglas đ ki m ch ng tính hi u qu theo quy mô

c a h th ng NHTM đây, c th hai nhà nghiên c u đã ki m ch ng vi c gia t ng tính

hi u qu trong chi phí các y u t đ u vào theo quy mô c a các NHTM

Trong xu th nh ng n m 1980 – 1990, v i công ngh ngày càng hi n đ i, các h n

ch d n đ c d b trên th tr ng ngân hàng, các NHTM đã d n l n sâu h n vào nhi u

l nh v c khác nhau, t đó không ch cho vay trong và ngoài n c mà NHTM còn c p tín

d ng cho b t k l nh v c nào

Hai tác gi dùng d li u t n m 1992 đ n 1997 t i 6 qu c gia thu c Châu Âu đ ki m

nghi m tính hi u qu theo quy mô Mô hình tác gi s d ng trong bài nghiên c u này

mô hình hàm s n xu t Cobb – Douglas và đ c bi n đ i thành mô hình Translog

14 Scale and scope economies in the European banking systems - Laura Cavallo and Stefania P.S Rossi - 2001

specification 15(l y logarit c a c hai v c a hàm s n xu t Cobb – Douglas - t m d ch là

mô hình siêu logarit) T mô hình và d li u đ c tính toán, hai nhà nghiên c u đã rút

ra k t lu n:

- Có s gia t ng các y u t không hi u qu trong h th ng NHTM Châu Âu trong

giai đo n 1992 – 1997, đ c bi t là các NHTM t p trung vào các ho t đ ng truy n

th ng nh cho vay th ng m i, huy đ ng v n qua ti n g i, cho vay cho các doanh

nghi p

- Y u t hi u qu kinh t theo quy mô hi n h u h u h t các NHTM đ c ki m

ch ng trong giai đo n này c bi t các NHTM nh có tính hi u qu theo quy mô cao h n, còn các NHTM l n có tính hi u qu khi NHTM l n phát tri n các dòng

s n ph m d ch v m i

1.5.2 Nghiên c u cho h th ng NHTM Paskistan16

T i Paskistan, nhà nghiên c u Atsushi Limi ti n hành nghiên c u tính hi u qu c a

h th ng NHTM t i n c này cho giai đo n 1998 – 2001, giai đo n mà h th ng NHTM Paskistan đ c ti n hành tái c u trúc m nh m Trong giai đo n này, h th ng NHTM Paskistan đ ng th i m r ng ho t đ ng, chuyên mô hóa vào các l nh v c, đa d ng hóa

các ho t đ ng, tác gi Atsushi Limi ki m ch ng tính hi u qu theo quy mô c a h th ng

NHTM Mô hình tác gi Atsushi Limi s d ng c ng là mô hình Translog c a mô hình

Logarit gi ng hai tác gi Laura Cavallo và Stefania P.S Rossi K t qu bài nghiên c u cho th y:

- Hi u qu theo quy mô t n t i trong h th ng NHTM c a Paskistan

- Vi c đa d ng hóa danh m c kinh doanh làm t ng l i nhu n c a NHTM t i Paskistan

- Trong đó, các NHTM t nhân có tính hi u qu theo quy mô cao nh t, ti p theo là

1.5.3 Nghiên c u cho h th ng NHTM Ukraina17 :

Hai tác gi Alexander Mertens, Giovanni Urga ti n hành nghiên c u tính hi u qu theo quy mô cho 79 NHTM Ukraina t 168 NHTM c a n c này trong n m 1998

M t l n n a, mô hình Translog phát tri n t hàm s n xu t Cobb – Douglas đ c áp

d ng18 K t qu nghiên c u kh ng đ nh:

- NHTM nh có tính hi u qu theo quy mô cao h n trong vi c ti t ki m chi phí,

nh ng mang tính hi u qu ít h n trong hàm l i nhu n

- Có s khác bi t trong tính hi u qu kinh t theo quy mô gi a NHTM nh và NHTM l n, NHTM l n không có tính hi u qu theo quy mô

- M c đ phát tri n c a trình đ công ngh t i Ukraina ch a cho phép tính hi u qu theo quy mô cao t i qu c gia này

Xét v t ng tài s n và cho toàn b m u, khi NHTM t ng t ng tài s n thì hi u qu ho t

đ ng c a NHTM c ng t ng theo NHTM s d ng hi u qu ngu n v n huy đ ng s gia

t ng hi u qu ho t đ ng Nh ng d n tín d ng t ng làm gia t ng r i ro tín d ng c a

NHTM, còn V n ch s h u t ng ch a ch c làm gia t ng hi u qu ho t đ ng c a NHTM

NHTM nào phát tri n các s n ph m d ch v m i, ti n ích s gia t ng hi u qu ho t đ ng

c a mình Do đó đ đánh giá t ng quát tình hình th c t ho t đ ng c a các NHTM Vi t

Nam th i gian qua, tác gi t ng h p tình hình ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam trong

th i gian qua d a trên các s li u th c p thu th p đ c và các s li u s c p trên báo

K t lu n ch ng 1:

Ngân hàng th ng m i có nhi u ho t đ ng trong đó ba nhóm ho t đ ng chính bao

g m: huy đ ng v n, c p tín d ng và cung c p d ch v thanh toán Khi quy mô các ho t

đ ng t ng lên s làm t ng quy mô c a NHTM nh ng không có ngh a r ng hi u qu ho t

đ ng c a NHTM c ng s t ng theo quy mô

đo l ng quy mô c a NHTM nhóm ch tiêu th ng đ c s d ng là t ng tài s n

ho c v n ch s h u, trong đó ch tiêu t ng tài s n đ c s d ng ph bi n nh t Khi quy

mô ho t đ ng c a NHTM t ng lên, có nhi u y u t tác đ ng lên hi u qu ho t đ ng c a NHTM nh các y u t n i sinh và các y u t ngo i sinh Trong nhóm các y u t n i sinh

đ c kh o sát thì các y u t liên quan đ n ban qu n lỦ, đ n chi n l c ho t đ ng là m t

trong nh ng y u t đ c đánh giá có tác đ ng m nh nh t Các y u t ngo i sinh thì nhóm

các y u t liên quan đ n kh ng ho ng, lãi su t…có tác đ ng m nh nh t

đo l ng hi u qu ho t đ ng c a NHTM mô hình th ng đ c s d ng nh t là

mô hình dùng hàm s n xu t Cobb – Douglas Trên th gi i đã có nhi u nghiên c u t i

nhi u qu c gia khác nhau nh t i Châu Âu, t i Ukraina…áp d ng thành công mô hình

Cobb – Douglas đ đo l ng hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vì v y vi c s d ng

mô hình này là thích h p Tuy nhiên khi áp d ng vào Vi t Nam ph i áp d ng sao cho thích h p nh t

2 Ch ng 2: TH C TR NG QUY MÔ VÀ HI U QU HO T NG C A CÁC NHTM VI T NAM TRONG TH I GIAN QUA

2.1 Quy mô và hi u qu ho t đ ng c a H th ng Ngân hàng Vi t Nam tr c

1990 19 :

Tr c n m 1990, h th ng Ngân hàng Vi t Nam đ c t ch c theo hình th c là h

th ng ngân hàng m t c p bao g m Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam và các chi nhánh t trung ng đ n đ a ph ng H th ng này do NHNN đ ng đ u qu n lý, th c hi n c

nhi m v qu n lý ho t đ ng ti n t , ngân hàng, tín d ng, thanh toán v a kinh doanh sinh

l i nh ch c n ng c a NHTM Trong giai đo n này, h th ng ch y u th c thi các chính

sách c a nhà n c v tài chính, ti n t H th ng không tách b ch rõ gi a nhi m v qu n

lý và kinh doanh làm cho ho t đ ng c a h th ng không đ t hi u qu

n n m 1988, khi Ngh đ nh 53/H BT ra đ i đã cho thí đi m tách hai ch c n ng

qu n lý và kinh doanh ra thành hai h th ng ngân hàng khác nhau V i c c u t ch c

nh v y, b c đ u giúp h th ng ngân hàng ho t đ ng hi u qu h n, cung ng đ c các

s n ph m d ch v m i cho n n kinh t b t đ u m c a ng th i, các ngân hàng kinh

doanh b t đ u chú Ủ đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng mình, tuy nhiên ho t đ ng

c a các ngân hàng giai đo n này v n còn nh ng h n ch (Ph l c 3 – S đ 3.1)

Nh v y, trong giai đo n này, ho t đ ng c a các NHTM là không tác r i v i ngân hàng nhà n c và ch a th đánh giá hi u qu ho t đ ng theo quy mô c a các NHTM giai đo n này

2.2 Quy mô và hi u qu ho t đ ng h th ng ngân hàng Vi t Nam giai đo n 1991

ậ 1999:

B c sang giai đo n này, h th ng Ngân hàng đã tách b ch rõ ràng h n hai c p, và

tính ch t c a NHTM đã d n hình thành rõ nét h n các ngân hàng Các ngân hàng đã đáp ng hi u qu h n nhu c u v n c a n n kinh t và các d ch v khác Các s n ph m

d ch v ngân hàng ngày càng g n g i h n v i công chúng và thêm nhi u s n ph m khác

ra đ i Các ngân hàng c ng đã duy trì đ c m c lãi su t th c d ng và d n ti n đ n lãi

su t theo th tr ng

19 Tham kh o t website NHNN, Hi p h i Ngân hàng Vi t Nam và Lu a tác gi Nguy n Vi t Hùng

V m t pháp lý, Pháp l nh v Ngân hàng nhà n c và Pháp l nh v các T ch c tín

d ng 1990 ra đ i đã xây d ng hành lang pháp lỦ b c đ u cho ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i T đây thu t ng NHTM đ c s d ng ph bi n h n và d n tr thành

kênh chu chuy n v n quan tr ng nh t c a n n kinh t (Ph l c 3 – s đ 3.2) T đây,

tính ch t đ c quy n trong kinh doanh ngân hàng đã đ c xóa b , các t ch c cá nhân đã

đ c phép thành l p các NHTM và ti n hành kinh doanh, đ ng th i cho phép các NHTM

n c ngoài đ c phép thành l p chi nhánh NHTM n c ngoài t i Vi t Nam và c các ngân hàng liên doanh c ng đ c thành l p Khi có s tham gia nhi u h n c a các NHTM

khác nhau, tính hi u qu trên th tr ng ngân hàng càng tr nên hi u qu và có tính c nh tranh cao h n giai đo n tr c đó V i s xu t hi n nhi u h n c a các NHTM, tuy nhiên NHTM nhà n c v n n m th ph n l n trong th tr ng

B ng 2.1: Th ph n các NHTM Vi t Nam giai đo n 1993 – 1996

n n m 1998, trên quá trình phát tri n hoàn ch nh th tr ng tài chính nói chung và

th tr ng ngân hàng nói riêng, chúng ta có thêm Lu t Các T ch c tín d ng đ c Qu c

h i thông qua ngày 2/12/1997 đã g n nh hoàn ch nh hành lang pháp lý cho ho t đ ng

c a NHTM giai đo n này Chính nh nh ng phát tri n trong lu t pháp c ng v i s phát

tri n và hòa nh p chung c a c n n kinh t đã giúp đ y m nh ho t đ ng c a h th ng NHTM D n tín d ng gia t ng, ti n g i t dân c c ng gia t ng, quy mô tài s n c a NHTM t ng lên

M c dù ho t đ ng gia t ng, và quy mô tín d ng m r ng, tuy nhiên các NHTM v n

ch t p trung vào ho t đ ng c p tín d ng là chính, đi u đó c ng v i k n ng qu n tr r i

ro tín d ng ch a phát tri n t ng ng làm cho n quá h n, n x u gia tang t 6% (1994)

đ ng t i các thành ph l n nhi u h n, quy mô c ng gia t ng đáng k và hi u qu ho t

đ ng khá t t vì trong giai đo n đ u này lao đ ng và v n đ c s d ng hi u qu vì quy

mô còn khá nh và ho t đ ng kinh doanh còn khá đ n gi n

2.3 Quy mô và hi u qu ho t đ ng c a NHTM Vi t Nam giai đo n 2000 ậ 2006:

Trong giai đo n này, nh m đ y m nh phát tri n kinh t và phát tri n th tr ng tài

chính, tháng 10/2001 Chính ph đã phê duy t đ án tái c u trúc l i NHTM nhà n c

nh m t ng c ng n ng l c ho t đ ng c a h th ng các NHTM nhà n c, t ng n ng l c

tài chính, và hi u qu ho t đ ng kinh doanh (có th coi là l n tái c u trúc đ u tiên trong

h th ng ngân hàng Vi t Nam) Các NHTM c ph n thì đang trên đà phát tri n m nh

m , ho t đ ng đ t hi u qu cao và d n chi m th ph n trên th tr ng c a các NHTM nhà n c Ho t đ ng đ c đ y m nh và vai trò ngày càng quan tr ng trong n n kinh t

Trong giai đo n này d n tín d ng c a toàn b h th ng NHTM v i n n kinh t ngày càng gia t ng:

B ng 2.2: D n tín d ng h th ng NHTM Vi t Nam/GDP

Các ho t đ ng đ c m r ng t p trung theo quy mô mà ch a t p trung vào tính hi u

qu , các NHTM c nh tranh giành gi t th ph n mà ch a t p trung vào ch t l ng d ch

v đ ch t l ng d ch v cung c p cao h n

Nh v y, trong giai đo n 2000 – 2005 quy mô c a các NHTM đã đ c m r ng

nhanh chóng và chi m l nh nhi u th tr ng và nhi u l nh v c h n Chính vì v y mà ho t

đ ng c a các NHTM có đ a bàn r ng h n, v i s l ng nhi u h n, ti p c n nhi u đ a