Ứng dụng mô hình cobb douglas đánh giá hiệu quả hoạt động theo quy mô của các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH HÀ UYÊN PHƯƠNG ƯN ́ G DUN ̣ G M Ô H IN ̀ H COBB – DOUGLAS ĐAN ́ H GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG THEO QUY MÔ CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊT ̣ NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh - Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH HÀ UYÊN PHƯƠNG ƯN ́ G DUN ̣ G M Ô H IN ̀ H COBB – DOUGLAS ĐAN ́ H GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG THEO QUY MÔ CỦA CAC ́ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIÊT ̣ NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TS NGUYỄN THANH PHONG Tp Hồ Chí Minh - Năm 2015 TP Hồ Chí Minh LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nghiên cứu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tp.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2015 Tác giả HÀ UYÊN PHƢƠNG MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục ký hiệu, chữ viết tắt Danh mục bảng Danh mục hình vẽ, đồ thị Lời mở đầu Chƣơng TỔNG QUAN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VÀ MÔ HÌNH COBB - DOUGLAS 1.1 Tổng quan hiệu hoạt động NHTM 1.1.1 Khái niệm hiệu hoạt động NHTM 1.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động NHTM 1.1.2.1 Các yếu tố bên 1.1.2.2 Các yếu tố bên 1.2 Quy mô hiệu hoạt động theo quy mô NHTM 1.2.1 Quy mô hoạt động NHTM 1.2.1.1 Khái niệm quy mô NHTM 1.2.1.2 Các yếu tố thể quy mô NHTM 1.2.2 Hiệu hoạt động theo quy mô NHTM 10 1.3 Các phƣơng pháp đánh giá hiệu hoạt động NHTM 11 1.3.1 Đánh giá hiệu hoạt động theo tiêu tài 11 1.3.1.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời 11 1.3.1.2 Nhóm tiêu phản ánh rủi ro tài 13 1.3.2 Đánh giá hiệu hoạt động theo quy mô mô hình kinh tế lượng 14 1.3.2.1 Phương pháp tiếp cận tham số 15 1.3.2.2 Phương pháp tiếp cận phi tham số 17 1.4 Các nghiên cứu nâng cao hiệu hoạt động NHTM - ứng dụng mô hình Cobb - Douglas 18 1.4.1 Nghiên cứu cho NHTM Colombia 18 1.4.2 Nghiên cứu cho NHTM Paskistan 19 1.4.3 Nghiên cứu cho NHTM Ukraina 20 1.4.4 Nghiên cứu cho NHTM Việt Nam 20 1.4.5 Bài học cho NHTM Việt Nam nâng cao hiệu hoạt động theo quy mô 22 Kết luận chƣơng 22 Chƣơng THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG THEO QUY MÔ CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM - ỨNG DỤNG MH COBB - DOUGLAS 24 2.1 Tổng quan Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 24 2.2 Hiệu hoạt động NHTM Việt Nam qua tiêu tài 26 2.2.1 Tổng tài sản 26 2.2.2 Vốn chủ sở hữu 28 2.2.3 Khả sinh lời 29 2.2.3.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 29 2.2.3.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 30 2.2.3.3 Thu nhập lãi cận biên 31 2.2.4 Rủi ro tài 31 2.2.4.1 Rủi ro tín dụng 31 2.2.4.2 Rủi ro khoản 33 2.2.4.3 Đánh giá mức độ rủi ro tổng tài sản có 34 2.2.4.4 Hệ số an toàn vốn 35 2.3 Ứng dụng Mô hình Cobb – Douglas đánh giá hiệu hoạt động theo quy mô NHTM Việt Nam 37 2.3.1 Mô hình biến 37 2.3.1.1 Mô hình chi phí (dạng hàm sản xuất Cobb – Douglas) 41 2.3.1.2 Hàm lợi nhuận 43 2.3.2 Mô tả số liệu thống kê mẫu nghiên cứu 44 2.3.3 Kiểm định cho NHTM Việt Nam 44 2.3.3.1 Kết mô hình theo chi phí 45 2.3.3.2 Kết mô hình lợi nhuận 47 2.4 Phân tích kết quả, nhận xét đánh giá 50 2.4.1 Nhận định chung 50 2.4.2 Đối với NHTM có quy mô lớn 51 2.4.3 Đối với NHTM có quy mô vừa 52 2.4.4 Đối với NHTM có quy mô nhỏ 52 Kết luận chƣơng 53 Chƣơng CÁC GỢI Ý CHÍNH SÁCH NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG THEO QUY MÔ CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM, HẠN CHẾ VÀ HƢƠNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO 55 3.1 Định hƣớng phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 55 3.2 Gợi ý sách góp phần nâng cao hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 57 3.2.1 Gợi ý sách chung cho NHTM 57 3.2.2 Gợi ý sách cụ thể nhóm NHTM 62 3.2.2.1 Đối với NHTM có quy mô lớn 62 3.2.2.2 Đối với NHTM có quy mô vừa 63 3.2.2.3 Đối với NHTM có quy mô nhỏ 65 3.3 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nƣớc 66 3.4 Hạn chế hƣớng nghiên cứu 68 Kết luận chƣơng 68 KẾT LUẬN 69 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Diễn giải ACB Ngân hàng TMCP Á Châu AMC Công ty Quản lý nợ Khai thác tài sản BIDV Ngân hàng TMCP Đầu tư & Phát triển Việt Nam CPI Chỉ số giá tiêu dung CTG Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam DEA Phương pháp phân tích màng bao liệu DNNN Doanh nghiệp Nhà nước DMU Đơn vị định EIB Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam 10 GDP Tổng sản phẩm nội địa 11 HBB Ngân hàng TMCP Nhà Hà Nội 12 KH 13 M&A Mua bán sáp nhập 14 MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội 15 MDB Ngân hàng TMCP Phát triển Mê Kông 16 NH 17 NHNN Ngân hàng Nhà nước 18 NHTM Ngân hàng thương mại 19 NHTƯ Ngân hàng Trung ương 20 PGD Phòng giao dịch 21 ROA Tỷ suất lợi nhuận/tổng tài sản (Return on Asset) 22 ROE Tỷ suất lợi nhuận/vốn chủ sở hữu (Return on Equity) 23 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội 24 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín 25 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam 26 TCTD 27 TPB Khách hàng Ngân hàng Tổ chức tín dụng Ngân hàng TMCP Tiên Phong Công ty Quản lý tài sản tổ chức tín dụng 28 VAMC 29 VCB 30 VCSH 31 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 32 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng 33 WTO Tổ chức Thương mại Thế giới Việt Nam Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Cơ cấu hệ thống NHTM Việt Nam qua năm 26 Bảng 2.2 Quy mô trung bình tổng tài sản 27 Bảng 2.3 Quy mô vốn chủ sở hữu 28 Bảng 2.4 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 29 Bảng 2.5 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 30 Bảng 2.6 Thu nhập lãi cận biên 31 Bảng 2.7 Tỷ lệ sử dụng vốn 33 Bảng 2.8 Hệ số an toàn vốn 35 Bảng 2.9 Mô hình nghiên cứu cho NH Ukraina NH VN trước 38 Bảng 2.10 Mô hình nghiên cứu đề xuất 39 Bảng 2.11 Định nghĩa biến mô hình 40 Bảng 2.12 Kết mô hình chi phí cho 15 NHTM GĐ 2009 – 2014 (*) 45 Bảng 2.13 Kết mô hình chi phí nhóm NHTM có quy mô lớn 46 Bảng 2.14 Kết mô hình chi phí nhóm NHTM có quy mô vừa 46 Bảng 2.15 Kết mô hình chi phí nhóm NHTM có quy mô nhỏ 47 Bảng 2.16 Kết mô hình lợi nhuận cho 15 NHTM GĐ 2009–2014 (**) 47 Bảng 2.17 Kết mô hình lợi nhuận cho nhóm NHTM có quy mô lớn 48 Bảng 2.18 Kết mô hình lợi nhuận cho nhóm NHTM có quy mô vừa 49 Bảng 2.19 Kết mô hình lợi nhuận cho nhóm NHTM có quy mô nhỏ 49 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Đồ thị 2.1 Tỷ lệ nợ xấu 32 Đồ thị 2.2 Tỷ lệ VCSH/Tổng tài sản có 35 Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 43,44928 84,90740 0,000000 Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -1,001687 2,765221 Nguồn: từ kết hồi quy Phụ lục 4.10 Kết mô hình chi phí nhóm NHTM có quy mô nhỏ Dependent Variable: LOG(TCP) Method: Panel Least Squares Date: 22/09/15 Time: 19:01 Sample: 2009 2014 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 30 Variable Coefficient Std Error C 0,277367 1,145976 LOG(TSCD) 0,213788 0,047625 LOG(CNV) 0,048008 0,079327 LOG(DEPO) -0,092272 0,162330 LOG(Y1) 0,813861 0,184167 LOG(Y2) 0,099258 0,029073 LOG(W1) 0,124914 0,060822 LOG(W2) -0,024381 0,156097 LOG(W3) 0,055247 0,136487 NPL 0,059126 0,016136 LOG(VCSH_TV) -0,168155 0,088314 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0,997981 Mean dependent var Adjusted R-squared 0,996097 S.D dependent var S.E of regression 0,061025 Akaike info criterion Sum squared resid 0,055860 Schwarz criterion Log likelihood 51,72335 Hannan-Quinn criter F-statistic 529,6337 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0,000000 t-Statistic 0,242036 4,488990 0,605190 -0,568422 4,419150 3,414054 2,053765 -0,156192 0,404778 3,664187 -1,904058 Prob 0,8120 0,0004 0,5541 0,5782 0,0005 0,0038 0,0579 0,8780 0,6914 0,0023 0,0763 7,577142 0,976781 -2,448223 -1,747625 -2,224096 1,925247 Nguồn: từ kết hồi quy Phụ lục 4.11 Kết mô hình lợi nhuận cho 15 NHTM giai đoạn 2009-2014 Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Panel Least Squares Date: 22/09/15 Time: 18:25 Sample: 2009 2014 Periods included: Cross-sections included: 15 Total panel (balanced) observations: 90 Variable Coefficient C -3,288280 LOG(W3) 0,068472 LOG(W1) -0,211291 LOG(W2) -0,542386 Std Error 3,344661 0,453599 0,244214 0,474823 t-Statistic -0,983143 0,150953 -0,865188 -1,142291 Prob 0,3292 0,8805 0,3902 0,2576 LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) NPL LOG(VCSH_TV) 0,160856 0,119462 0,211453 0,382428 0,349568 0,259290 -0,722825 0,237245 0,415124 0,369886 1,159245 0,288486 -0,121573 0,066831 0,695554 0,360968 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0,882403 Mean dependent var Adjusted R-squared 0,836467 S.D dependent var S.E of regression 0,509839 Akaike info criterion Sum squared resid 16,63586 Schwarz criterion Log likelihood -51,73327 Hannan-Quinn criter F-statistic 19,20930 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0,000000 1,346505 0,552921 1,348172 -3,046740 1,122304 4,018373 -1,819100 1,926914 0,1829 0,5822 0,1824 0,0034 0,2659 0,0002 0,0736 0,0584 7,049954 1,260753 1,727406 2,449573 2,018626 1,973149 Nguồn: từ kết hồi quy Phụ lục 4.12 Kết mô hình lợi nhuận 15 NHTM năm 2009 Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Least Squares Date: 22/09/15 Time: 20:14 Sample: 15 Included observations: 15 Variable C LOG(W3) LOG(W1) LOG(W2) LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) NPL LOG(VCSH_TV) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient -6,783866 -0,416400 0,051277 -0,850189 -0,140461 0,242601 0,909463 -0,391164 -0,208382 1,587850 0,197546 0,963509 0,989384 0,950457 0,288876 0,250348 9,413061 25,41686 0,010999 Std Error 7,437314 1,072670 0,569707 0,754030 0,521743 0,877621 0,702318 0,608411 0,761799 0,596456 0,119340 0,519751 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat t-Statistic -0,912139 -0,388190 0,090005 -1,127527 -0,269214 0,276431 1,294944 -0,642927 -0,273539 2,662142 1,655324 1,853788 Prob 0,4290 0,7238 0,9340 0,3416 0,8052 0,8002 0,2860 0,5660 0,8022 0,0762 0,1964 0,1608 6,735286 1,297845 0,344925 0,911365 0,338891 3,010551 Nguồn: từ kết hồi quy Kết mô hình cho 15 NHTM năm 2009 có ý nghĩa thống kê tổng thể, tổng hệ số biến 1,9456 cho thấy 15 NHTM có hiệu lợi nhuận tăng quy mô Vì yếu tố khác tăng thêm 1% lợi nhuận ngân hàng trung bình tăng thêm đến 1,9456% Phụ lục 4.13 Kết mô hình lợi nhuận 15 NHTM năm 2010 Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Least Squares Date: 22/09/15 Time: 20:37 Sample: 15 Included observations: 15 Variable C LOG(W3) LOG(W1) LOG(W2) LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) NPL LOG(VCSH_TV) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient -6,642220 -2,082952 -0,089638 -0,818937 0,512252 0,006524 1,190697 0,050072 0,074562 1,407517 -0,035359 0,777972 0,997694 0,989237 0,121964 0,044626 22,34710 117,9724 0,001139 Std Error 4,878348 0,570133 0,146836 0,564769 0,113291 0,378199 0,441834 0,147620 0,375224 0,306514 0,061588 0,308837 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat t-Statistic -1,361572 -3,653453 -0,610466 -1,450038 4,521545 0,017250 2,694899 0,339198 0,198713 4,592017 -0,574133 2,519035 Prob 0,2666 0,0354 0,5847 0,2429 0,0202 0,9873 0,0741 0,7568 0,8552 0,0194 0,6061 0,0862 7,153828 1,175593 -1,379613 -0,813173 -1,385647 1,293909 Nguồn: từ kết hồi quy Kết mô hình cho 15 NHTM năm 2010 có ý nghĩa thống kê tổng thể, tổng hệ số biến 0,9927 cho thấy 15 NHTM tăng quy mô hiệu lợi nhuận Vì tăng yếu tố khác thêm 1% lợi nhuận trung bình ngân hàng tăng thêm 0,9927% Trong đó, yếu tố giá tiền gửi giá lao động có tương quan âm nhiều với Lợi nhuận trước thuế Phụ lục 4.14 Kết mô hình lợi nhuận 15 NHTM năm 2011 Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Least Squares Date: 22/09/15 Time: 20:47 Sample: 15 Included observations: 15 Variable C LOG(W3) Coefficient -13,63367 -2,096842 Std Error 13,52988 1,126253 t-Statistic -1,007671 -1,861786 Prob 0,3878 0,1595 LOG(W1) LOG(W2) LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) NPL LOG(VCSH_TV) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0,218596 0,320167 0,659571 2,118489 -0,545195 0,154770 -0,186557 1,371153 -0,117762 0,970943 0,979270 0,903261 0,335542 0,337765 7,166845 12,88353 0,029200 1,203970 1,682562 0,444767 1,606995 1,222627 1,119564 0,636566 1,654398 0,282352 1,525893 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0,181562 0,190285 1,482958 1,318292 -0,445921 0,138241 -0,293068 0,828793 -0,417074 0,636311 0,8675 0,8612 0,2347 0,2790 0,6859 0,8988 0,7886 0,4680 0,7047 0,5698 7,472217 1,078810 0,644421 1,210861 0,638387 2,222744 Nguồn: từ kết hồi quy Kết mô hình cho 15 NHTM năm 2011 có ý nghĩa thống kê tổng thể Tổng hệ số biến 2,8673 cho thấy 15 NHTM năm 2011 có hiệu lợi nhuận theo quy mô: tăng yếu tố khác thêm 1% lợi nhuận trung bình ngân hàng tăng thêm 2,8673% Trong đó, yếu tố Tổng vốn huy động, Giá khoản cho vay KH, tỷ lệ VCSH/Tổng vốn, Giá khoản cho vay liên NH có tác động làm tăng lợi nhuận nhiều Phụ lục 4.15 Kết mô hình lợi nhuận 15 NHTM năm 2012 Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Least Squares Date: 22/09/15 Time: 21:18 Sample: 15 Included observations: 15 Variable C LOG(W3) LOG(W1) LOG(W2) LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) NPL LOG(VCSH_TV) R-squared Coefficient 10,06949 -2,591309 -1,644736 -4,091806 0,466354 -0,133605 0,209554 -1,239836 1,413152 2,045129 -0,223853 2,005956 0,999217 Std Error 2,243651 0,216591 0,144208 0,502377 0,071045 0,174000 0,140397 0,143929 0,153083 0,168516 0,026891 0,189142 Mean dependent var t-Statistic 4,487992 -11,96404 -11,40532 -8,144894 6,564167 -0,767844 1,492585 -8,614194 9,231275 12,13608 -8,324516 10,60555 Prob 0,0206 0,0013 0,0014 0,0039 0,0072 0,4985 0,2324 0,0033 0,0027 0,0012 0,0036 0,0018 7,063046 Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0,996348 0,076238 0,017437 29,39513 348,2456 0,000226 S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 1,261586 -2,319351 -1,752910 -2,325384 2,200228 Nguồn: từ kết hồi quy Kết mô hình cho 15 NHTM năm 2012 có ý nghĩa thống kê tổng thể, tổng hệ số biến -3,785 cho thấy 15 NHTM tăng quy mô hiệu lợi nhuận: tăng yếu tố khác thêm 1% lợi nhuận trung bình ngân hàng lại giảm -3,785% Trong đó, biến có tác động làm giảm lợi nhuận nhiều Tài sản cố định, Giá lao động Giá tiền gửi Phụ lục 4.16 Kết mô hình lợi nhuận 15 NHTM năm 2013 Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Least Squares Date: 22/09/15 Time: 21:27 Sample: 15 Included observations: 15 Variable C LOG(W3) LOG(W1) LOG(W2) LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) NPL LOG(VCSH_TV) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient -20,31027 -1,475502 -2,124140 2,135728 0,534011 -1,895425 5,473425 -0,581709 -0,609888 1,834002 0,271369 1,731417 0,928523 0,666443 0,812783 1,981851 -6,103936 3,542893 0,162830 Std Error 29,37379 3,806817 1,547821 3,205050 0,864401 2,373442 3,152759 1,166261 1,795836 2,906537 0,475977 4,010390 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat t-Statistic -0,691442 -0,387595 -1,372342 0,666364 0,617782 -0,798597 1,736075 -0,498781 -0,339612 0,630992 0,570130 0,431733 Prob 0,5390 0,7242 0,2636 0,5528 0,5804 0,4829 0,1810 0,6522 0,7565 0,5728 0,6085 0,6951 6,900025 1,407310 2,413858 2,980298 2,407824 2,416877 Nguồn: từ kết hồi quy Kết mô hình cho 15 NHTM năm 2013 ý nghĩa thống kê tổng thể (Prob(F-statistic)= 0.162830) Do riêng năm 2013 tác giả tiến hành bỏ bớt biến để kiểm định ảnh hưởng biến lại lên lợi nhuận NHTM Kiểm định cần thiết biến CNV mô hình kết hồi quy sau bỏ bớt biến: Phụ lục 4.17 Kết kiểm định bỏ bớt biến kết mô hình lợi nhuận 15 NHTM năm 2013 sau bỏ bớt biến Redundant Variables Test Equation: UNTITLED Specification: LOG(EBT) C LOG(W3) LOG(W1) LOG(W2) LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) (NPL) LOG(VCSH_TV) Redundant Variables: LOG(CNV) Value Df Probability t-statistic 0,339612 0,7565 F-statistic 0,115336 (1, 3) 0,7565 Likelihood ratio 0,565873 0,4519 F-test summary: Sum of Sq Df Mean Squares Test SSR 0,076193 0,076193 Restricted SSR 2,058044 0,514511 Unrestricted SSR 1,981851 0,660617 Unrestricted SSR 1,981851 0,660617 LR test summary: Value Df Restricted LogL -6,386872 Unrestricted LogL -6,103936 Restricted Test Equation: Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Least Squares Date: 22/09/15 Time: 21:37 Sample: 15 Included observations: 15 Variable Coefficient Std Error t-Statistic C -12,40337 15,80569 -0,784741 LOG(W3) -1,821614 3,236946 -0,562757 LOG(W1) -2,062748 1,356629 -1,520496 LOG(W2) 1,625855 2,498988 0,650605 LOG(PIBC) 0,592496 0,747555 0,792578 LOG(PLOAN) -2,227686 1,908367 -1,167326 LOG(PSEC) 5,145920 2,649006 1,942585 LOG(TSCD) -0,548782 1,025681 -0,535042 LOG(DEPO) 1,242358 2,053247 0,605070 NPL 0,227686 0,404429 0,562981 LOG(VCSH_TV) 1,321214 3,374894 0,391483 R-squared 0,925776 Mean dependent var Adjusted R-squared 0,740214 S.D dependent var S.E of regression 0,717294 Akaike info criterion Sum squared resid 2,058044 Schwarz criterion Log likelihood -6,386872 Hannan-Quinn criter Prob 0,4765 0,6036 0,2030 0,5508 0,4724 0,3079 0,1240 0,6210 0,5778 0,6035 0,7154 6,900025 1,407310 2,318250 2,837486 2,312719 F-statistic Prob(F-statistic) 4,989059 0,067595 Durbin-Watson stat 2,634322 Nguồn: từ kết hồi quy Kết mô hình cho 15 NHTM năm có ý nghĩa thống kê tổng thể, tổng hệ số biến 3,4946 cho thấy 15 NHTM có hiệu lợi nhuận theo quy mô năm 2013: tăng yếu tố khác thêm 1% lợi nhuận trung bình ngân hàng tăng thêm 3,4946% Phụ lục 4.18 Kết mô hình lợi nhuận 15 NHTM năm 2014 Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Least Squares Date: 22/09/15 Time: 21:52 Sample: 15 Included observations: 15 Variable C LOG(W3) LOG(W1) LOG(W2) LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) NPL LOG(VCSH_TV) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Coefficient -10,24136 3,587087 0,068703 0,001737 -0,462990 -1,269524 1,117222 -0,783355 0,807550 0,906413 -0,432465 1,384697 0,805235 0,091096 1,335856 5,353534 -13,55688 1,127560 0,522043 Std Error 73,58056 9,212306 1,708485 9,482073 1,029593 11,96510 4,020907 2,595753 5,409683 5,351649 0,872427 5,064919 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat t-Statistic -0,139186 0,389380 0,040213 0,000183 -0,449683 -0,106102 0,277853 -0,301783 0,149279 0,169371 -0,495704 0,273390 Prob 0,8981 0,7230 0,9704 0,9999 0,6834 0,9222 0,7992 0,7825 0,8908 0,8763 0,6541 0,8023 6,975322 1,401201 3,407584 3,974024 3,401550 1,936961 Nguồn: từ kết hồi quy Kết mô hình cho 15 NHTM năm 2014 ý nghĩa thống kê tổng thể (Prob(F-statistic)= 0.522043) Do riêng năm 2014 tác giả tiến hành bỏ bớt biến để kiểm định ảnh hưởng biến lại lên lợi nhuận NHTM Kiểm định cần thiết biến w1, w2, ploan mô hình kết hồi quy sau bỏ bớt biến: Phụ lục 4.19 Kết kiểm định bỏ bớt biến kết mô hình lợi nhuận 15 NHTM năm 2014 sau bỏ bớt biến Redundant Variables Test Equation: UNTITLED Specification: LOG(EBT) C LOG(W3) LOG(W1) LOG(W2) LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) (NPL) LOG(VCSH_TV) Redundant Variables: LOG(W2) LOG(W1) LOG(PLOAN) Value df Probability F-statistic 0,008246 (3, 3) 0,9987 Likelihood ratio 0,123185 0,9889 F-test summary: Sum of Sq df Mean Squares Test SSR 0,044146 0,014715 Restricted SSR 5,397680 0,899613 Unrestricted SSR 5,353534 1,784511 Unrestricted SSR 5,353534 1,784511 LR test summary: Value df Restricted LogL -13,61847 Unrestricted LogL -13,55688 Restricted Test Equation: Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Least Squares Date: 22/09/15 Time: 21:55 Sample: 15 Included observations: 15 Variable Coefficient Std Error t-Statistic C -14,48798 28,35462 -0,510957 LOG(W3) 2,928436 4,735285 0,618429 LOG(PIBC) -0,444771 0,449953 -0,988485 LOG(PSEC) 1,435199 2,384435 0,601903 LOG(TSCD) -0,849646 0,813636 -1,044258 LOG(CNV) 0,415925 1,712694 0,242848 LOG(DEPO) 1,361285 3,073189 0,442955 NPL -0,511682 0,503772 -1,015702 LOG(VCSH_TV) 1,488736 2,565762 0,580231 R-squared 0,803629 Mean dependent var Adjusted R-squared 0,541800 S.D dependent var S.E of regression 0,948480 Akaike info criterion Sum squared resid 5,397680 Schwarz criterion Log likelihood -13,61847 Hannan-Quinn criter F-statistic 3,069296 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0,094472 Prob 0,6276 0,5590 0,3611 0,5693 0,3366 0,8162 0,6733 0,3490 0,5829 6,975322 1,401201 3,015796 3,440626 3,011271 2,001670 Nguồn: từ kết hồi quy Mô hình cho 15 NHTM năm 2014 sau bỏ bớt biến có ý nghĩa thống kê (Prob(F-statistic)= 0,094472) Tổng hệ số biến 5,8234 cho thấy 15 NHTM có hiệu lợi nhuận theo quy mô năm 2014: quy mô yếu tố tăng thêm 1% lợi nhuận trung bình ngân hàng tăng thêm 5,8234% Phụ lục 4.20 Kết mô hình lợi nhuận cho nhóm NHTM có quy mô lớn Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Panel Least Squares Date: 22/09/15 Time: 17:35 Sample: 2009 2014 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 18 Variable Coefficient Std Error C -5,037846 3,089977 LOG(W3) -0,587313 0,393637 LOG(W1) 0,669798 0,361741 LOG(W2) 2,577545 1,362202 LOG(PIBC) -0,037809 0,072112 LOG(PLOAN) 1,166923 0,567286 LOG(PSEC) 0,167546 0,192369 LOG(TSCD) 0,621421 0,726976 LOG(CNV) -2,112798 1,408005 LOG(DEPO) 0,500410 0,686381 NPL 0,178706 0,152835 LOG(VCSH_TV) 0,420286 0,330877 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0,976672 Mean dependent var Adjusted R-squared 0,900856 S.D dependent var S.E of regression 0,117286 Akaike info criterion Sum squared resid 0,055024 Schwarz criterion Log likelihood 26,57231 Hannan-Quinn criter F-statistic 12,88218 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0,012174 t-Statistic -1,630383 -1,492020 1,851596 1,892190 -0,524307 2,057027 0,870959 0,854803 -1,500561 0,729056 1,169269 1,270218 Prob 0,1784 0,2100 0,1377 0,1314 0,6278 0,1088 0,4329 0,4408 0,2079 0,5064 0,3072 0,2729 8,560664 0,372490 -1,396923 -0,704412 -1,301435 2,264356 Nguồn: từ kết hồi quy Phụ lục 4.21 Kết mô hình lợi nhuận cho nhóm NHTM có quy mô vừa Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Panel Least Squares Date: 22/09/15 Time: 18:47 Sample: 2009 2014 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 42 Variable Coefficient C 0,744960 LOG(W3) 3,733669 LOG(W1) -1,197558 LOG(W2) -0,998817 Std Error 9,867966 1,968673 0,552471 0,839274 t-Statistic 0,075493 1,896541 -2,167640 -1,190097 Prob 0,9404 0,0700 0,0403 0,2456 LOG(PIBC) LOG(PLOAN) LOG(PSEC) LOG(TSCD) LOG(CNV) LOG(DEPO) NPL LOG(VCSH_TV) -0,342174 0,370866 -2,242213 1,644424 -0,187822 0,475683 -2,394590 0,647160 0,964126 0,885715 2,011364 0,874851 -0,037175 0,102540 1,259568 1,024198 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0,726813 Mean dependent var Adjusted R-squared 0,533306 S.D dependent var S.E of regression 0,537543 Akaike info criterion Sum squared resid 6,934871 Schwarz criterion Log likelihood -21,77217 Hannan-Quinn criter F-statistic 3,756000 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0,001600 -0,922635 -1,363525 -0,394847 -3,700152 1,088529 2,299093 -0,362546 1,229809 0,3654 0,1854 0,6964 0,0011 0,2872 0,0305 0,7201 0,2307 7,327920 0,786860 1,893913 2,638628 2,166881 1,569837 Nguồn: từ kết hồi quy Phụ lục 4.22 Kết mô hình lợi nhuận cho nhóm NHTM có quy mô nhỏ Dependent Variable: LOG(EBT) Method: Panel Least Squares Date: 22/09/15 Time: 19:04 Sample: 2009 2014 Periods included: Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 30 Variable Coefficient Std Error C -3,622645 6,735761 LOG(W3) -0,163568 0,874014 LOG(W1) -0,438965 0,513345 LOG(W2) 1,408297 1,236077 LOG(PIBC) -0,287421 0,201460 LOG(PLOAN) 1,166554 0,670030 LOG(PSEC) 0,113202 0,689714 LOG(TSCD) -0,108392 0,381613 LOG(CNV) -0,105719 0,707314 LOG(DEPO) -0,330271 0,516536 NPL -0,231483 0,141893 LOG(VCSH_TV) -0,393520 0,758638 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0,782282 Mean dependent var Adjusted R-squared 0,549013 S.D dependent var S.E of regression 0,544151 Akaike info criterion Sum squared resid 4,145410 Schwarz criterion Log likelihood -12,88022 Hannan-Quinn criter F-statistic 3,353558 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0,014614 t-Statistic -0,537823 -0,187145 -0,855107 1,139328 1,426694 1,741048 0,164129 -0,284037 -0,149466 0,639395 -1,631387 -0,518719 Prob 0,5991 0,8542 0,4069 0,2737 0,1756 0,1036 0,8720 0,7805 0,8833 0,5329 0,1251 0,6121 5,754376 0,810285 1,925348 2,672653 2,164417 2,497638 Nguồn: từ kết hồi quy PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH CÁC GIẢ THIẾT MÔ HÌNH Phụ lục 5.1 Kết kiểm định giả thiết mô hình chi phí * Kiểm định đa cộng tuyến: Covariance Analysis: Ordinary Date: 23/09/15 Time: 14:43 Sample: 2009 2014 Included observations: 90 Correlation Probability CNV DEPO CNV 1.000000 DEPO NPL TCP TSCD VCSH_TV W1 W2 Y1 Y2 0.957875 1.000000 0.0000 - NPL -0.071307 -0.058765 1.000000 0.5042 0.5822 - TCP 0.958290 0.945988 -0.047116 1.000000 0.0000 0.0000 0.6592 - TSCD 0.793199 0.786766 -0.012211 0.743715 1.000000 0.0000 0.0000 0.9091 0.0000 - VCSH_TV -0.352830 -0.399869 0.217702 -0.386814 -0.326043 0.0006 0.0001 0.0393 0.0002 0.0017 W1 0.131614 0.132171 -0.038233 0.180285 -0.241043 0.2163 0.2143 0.7205 0.0891 0.0221 W2 0.709865 0.654394 0.080753 0.681134 0.506443 -0.322266 0.202874 1.000000 0.0000 0.0000 0.4493 0.0000 0.0000 0.0020 0.0551 - W3 W3 -0.060824 -0.150783 0.247290 0.048764 -0.092446 0.5690 0.1560 0.0188 0.6481 0.3862 1.000000 0.011909 1.000000 0.9113 - 0.347281 -0.001939 -0.012797 1.000000 0.0008 0.9855 0.9047 - Y1 0.954796 0.937197 -0.061299 0.994293 0.732663 -0.385221 0.155694 0.671236 0.058257 1.000000 0.0000 0.0000 0.5660 0.0000 0.0000 0.0002 0.1428 0.0000 0.5855 - Y2 0.850332 0.885830 -0.058331 0.861797 0.690876 -0.348453 0.236085 0.606580 -0.114237 0.820342 1.000000 0.0000 0.0000 0.5850 0.0000 0.0000 0.0008 0.0251 0.0000 0.2837 0.0000 - Nguồn: từ kết eview * Kiểm định tự tƣơng quan: Theo kết hồi quy bảng 2.13 – chương có hệ số Durbin – Watson: 1< Hệ số Durbin – Watson = 1.86 < => tượng tự tương quan mô hình * Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi - Đồ thị phần dƣ mô hình chi phí Nguồn: từ kết eview Dựa đồ thị phần dư cho thấy, giá trị phần dư tập trung chung quanh đường y=0, giả định ei có giá trị trung bình chấp nhận * Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi - Đồ thị độ rộng biểu đồ rải phần dƣ Nguồn: từ kết eview Độ rộng biểu đồ rải phần dư TCPF tăng, cho thấy khác số phần dư chuẩn cho giá trị , đó, giả định ei có phương sai cố định cho tất xi, đáp ứng Phụ lục 5.2 Kết kiểm định giả thiết mô hình lợi nhuận * Kiểm định đa cộng tuyến: Covariance Analysis: Ordinary Date: 06/06/15 Time: 15:45 Sample: 2009 2014 Included observations: 90 Correlation Probability CNV DEPO CNV 1.000000 DEPO EBT EBT NPL PIBC PSEC TSCD VCSH_TV W1 W2 0.891398 0.898753 1.000000 0.0000 0.0000 -0.071307 -0.058765 -0.143702 1.000000 0.5042 0.5822 0.1766 - PIBC -0.257783 -0.296251 -0.247285 0.086698 1.000000 0.0142 0.0046 0.0188 0.4165 -0.111468 -0.206603 -0.084409 0.162416 0.281244 1.000000 0.2956 0.0507 0.4289 0.1262 0.0072 - PSEC 0.029953 -0.023275 0.101948 0.090513 0.314671 0.321301 1.000000 0.7793 0.8276 0.3390 0.3962 0.0025 0.0020 - TSCD 0.793199 0.786766 0.675834 -0.012211 -0.287560 -0.167515 -0.024114 1.000000 0.0000 0.0000 0.0000 0.9091 0.0060 0.1145 0.8215 - VCSH_TV -0.352830 -0.399869 -0.358243 0.217702 0.319415 0.384899 0.156093 -0.326043 0.0006 0.0001 0.0005 0.0393 0.0022 0.0002 0.1418 0.0017 1.000000 - W1 0.131614 0.132171 0.132556 -0.038233 -0.016046 0.042282 0.131813 -0.241043 0.2163 0.2143 0.2130 0.7205 0.8807 0.6923 0.2156 0.0221 W2 0.709865 0.654394 0.594075 0.080753 -0.273879 -0.028445 0.023515 0.506443 -0.322266 0.202874 1.000000 0.0000 0.0000 0.0000 0.4493 0.0090 0.7901 0.8259 0.0000 0.0020 0.0551 - W3 W3 0.957875 1.000000 0.0000 - NPL PLOAN PLOAN -0.060824 -0.150783 -0.081050 0.247290 0.509554 0.732053 0.626142 -0.092446 0.5690 0.1560 0.4476 0.0188 0.0000 0.0000 0.0000 0.3862 0.011909 1.000000 0.9113 - 0.347281 -0.001939 -0.012797 1.000000 0.0008 0.9855 0.9047 - Nguồn: từ kết eview * Kiểm định tự tƣơng quan: Theo kết hồi quy bảng 2.17 – chương có hệ số Durbin – Watson: 1< Hệ số Durbin – Watson = 1,97 < => tượng tự tương quan mô hình * Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi - Đồ thị phần dƣ mô hình lợi nhuận Nguồn: từ kết eview * Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi - Độ rộng biểu đồ rải phần dƣ Nguồn: từ kết eview Độ rộng biểu đồ rải phần dư EBTF tăng, cho thấy khác số phần dư chuẩn cho giá trị định cho tất xi, đáp ứng , đó, giả định ei có phương sai cố ... nghiên cứu: - Đánh giá hiệu hoạt động NHTM Việt Nam - ứng dụng mô hình Cobb – Douglas - Nghiên cứu khác biệt hiệu hoạt động NHTM Việt Nam theo quy mô - ứng dụng mô hình Cobb – Douglas Đối tƣợng... niệm quy mô NHTM 1.2.1.2 Các yếu tố thể quy mô NHTM 1.2.2 Hiệu hoạt động theo quy mô NHTM 10 1.3 Các phƣơng pháp đánh giá hiệu hoạt động NHTM 11 1.3.1 Đánh giá hiệu hoạt động. .. Tổng quan hiệu hoạt động ngân hàng thương mại mô hình Cobb – Douglas Chƣơng 2: Thực trạng hiệu hoạt động theo quy mô NHTM Việt Nam - ứng dụng mô hình Cobb – Douglas Chƣơng 3: Các gợi ý sách, hạn