Ảnh hưởng của các yếu tố đặc trưng ngân hàng và kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH DIỆP PHONG NIÊN ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh – Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH DIỆP PHONG NIÊN ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG Tp Hồ Chí Minh – Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sĩ: “Ảnh hưởng yếu tố đặc trưng ngân hàng kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam” công trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng trích dẫn đầy đủ Tác giả Diệp Phong Niên MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Sự cần thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu đề tài 1.7 Ý nghĩa khoa học đề tài Kết luận chương CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Nền tảng lý thuyết rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng 2.1.3 Đánh giá rủi ro tín dụng 2.1.3.1 Tỷ lệ nợ hạn: 2.1.3.2 Tỷ lệ nợ xấu: 2.1.3.3 Hệ số rủi ro tín dụng 2.1.3.4 Tỷ lệ xóa nợ 2.1.3.5 Tỷ lệ khả bù đắp rủi ro tín dụng 2.1.4 Nguyên nhân rủi ro tín dụng 2.1.4.1 Nguyên nhân khách quan 2.1.4.2 Nguyên nhân chủ quan 11 2.1.5 Hậu rủi ro tín dụng 13 2.1.5.1 Đối với ngân hàng 13 2.1.5.2 Đối với kinh tế 13 2.2 Ảnh hưởng yếu tố đặc trưng ngân hàng kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại 14 2.2.1 Ảnh hưởng yếu tố đặc trưng ngân hàng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại 14 2.2.1.1 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 14 2.2.1.2 Tỷ số hiệu hoạt động 15 2.2.1.3 Tác động đòn bẩy 17 2.2.1.4 Tỷ số khả toán 17 2.2.1.5 Thu nhập lãi 18 2.2.1.6 Quy mô 18 2.2.1.7 Khả sinh lợi 19 2.2.2 Ảnh hưởng yếu tố kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 19 2.2.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP thực 19 2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát 21 2.2.2.3 Lãi suất thực 22 2.2.2.4 Tỷ lệ thất nghiệp 22 2.2.2.5 Tỷ giá hối đoái 23 Kết luận chương 25 CHƯƠNG THỰC TRẠNG ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 26 3.1 Thực trạng kinh tế vĩ mô Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 26 3.1.1 Tốc độ tăng trưởng GDP thực 26 3.1.2 Tỷ lệ lạm phát 28 3.1.3 Lãi suất thực 30 3.1.4 Tỷ lệ thất nghiệp 31 3.1.5 Tỷ giá hối đoái 32 3.2 Thực trạng rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam 34 3.2.1 Tăng trưởng tín dụng 34 3.2.2 Nợ xấu 37 3.2.3 Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng 40 3.3 Đánh giá tình hình rủi ro tín dụng: 41 3.4 Nguyên nhân dẫn đến việc rủi ro tín dụng gia tăng 42 3.5 Ảnh hưởng yếu tố đặc trưng ngân hàng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 43 3.5.1 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 43 3.5.2 Tỷ số hiệu hoạt động 44 3.5.3 Tác động đòn bẩy 45 3.5.4 Tỷ số khả toán 45 3.5.5 Thu nhập lãi 46 3.5.6 Quy mô 47 3.5.7 Khả sinh lợi 48 3.6 Ảnh hưởng yếu tố kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 49 3.6.1 Tốc độ tăng trưởng GDP thực 49 3.6.2 Tỷ lệ lạm phát 50 3.6.3 Lãi suất thực 51 3.6.4 Tỷ lệ thất nghiệp 51 3.6.5 Tỷ giá hối đoái 52 Kết luận chương 53 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 54 4.1 Mô hình nghiên cứu 54 4.2 Phương pháp nghiên cứu 56 4.3 Thu thập xử lý liệu 56 4.4 Thống kê mô tả liệu 57 4.5 Mối quan hệ kỳ vọng biến độc lập với tỷ lệ nợ xấu 61 4.5.1 Tỷ lệ nợ xấu năm trước (NPLi,t-1) 61 4.5.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLPit) 62 4.5.3 Tỷ số hiệu hoạt động (INEFit) 62 4.5.4 Tác động đòn bẩy (LEVit) 62 4.5.5 Thu nhập lãi (NIIit) 63 4.5.6 Khả sinh lợi (ROEit) 63 4.5.7 Tốc độ tăng trưởng GDP thực năm trước (GDPi,t-1) 63 4.5.8 Tỷ lệ lạm phát (INFit) 64 4.5.9 Tỷ lệ thất nghiệp (UNit) 64 4.5.10 Tỷ giá hối đoái (ERit) 65 4.6 Kết nghiên cứu 65 Kết luận chương 68 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 69 5.1 Kết luận kết nghiên cứu ảnh hưởng yếu tố đặc trưng ngân hàng kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam 69 5.1.1 Ảnh hưởng biến đặc trưng ngân hàng đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam 69 5.1.1.1 Tỷ lệ nợ xấu năm trước 69 5.1.1.2 Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng 69 5.1.1.3 Tỷ số hiệu hoạt động 70 5.1.1.4 Tác động đòn bẩy 70 5.1.1.5 Thu nhập lãi 70 5.1.1.6 Khả sinh lợi 71 5.1.2 Ảnh hưởng biến kinh tế vĩ mô đến rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam 71 5.1.2.1 Tốc độ tăng trưởng GDP thực năm trước 71 5.1.2.2 Tỷ lệ lạm phát 72 5.1.2.3 Tỷ lệ thất nghiệp 72 5.1.2.4 Tỷ giá hối đoái 73 5.2 Một số giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng Ngân hàng thương mại Việt Nam 73 5.2.1 Nhóm giải pháp thuộc yếu tố đặc trưng ngân hàng 73 5.2.1.1 Tuân thủ quy định việc phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng 73 5.2.1.2 Kiểm soát chi phí hợp lý 74 5.2.1.3 Hoàn thiện quy trình quản lý rủi ro tín dụng, quy trình cấp tín dụng, sách cấp tín dụng đối tượng khách hàng 75 5.2.1.4 Nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ đạo đức nghề nghiệp cho cán tín dụng 77 5.2.1.5 Nâng cao công tác thẩm định tài sản bảo đảm 78 5.2.1.6 Kiểm tra giám sát chặt chẽ việc tuân thủ quy định, quy trình việc cấp tín dụng 79 5.2.2 Nhóm giải pháp thuộc yếu tố kinh tế vĩ mô 80 5.2.2.1 Về tăng trưởng kinh tế 80 5.2.2.2 Ổn định tỷ giá hối đoái 80 5.2.2.3 Kiềm chế lạm phát, giữ vững ổn định kinh tế thị trường81 5.2.2.4 Hoàn thiện hành lang pháp lý liên quan đến hoạt động Ngân hàng thương mại 81 5.2.2.5 Xây dựng phát triển thị trường mua bán nợ 82 5.2.2.6 Đẩy nhanh tiến trình tái cấu hệ thống Ngân hàng thương mại 83 5.2.2.7 Xây dựng chế điều hành lãi suất hợp lý 83 5.3 Đóng góp đề tài, hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 84 5.3.1 Đóng góp đề tài 84 5.3.2 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 85 Kết luận chương 86 KẾT LUẬN CHUNG 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ADB : Asian Development Bank (Ngân hàng Phát triển Châu Á) AMC : Asset Management Company (Công ty Quản lý nợ khai thác tài sản ngân hàng) BCTC : Báo cáo tài CIC : Credit Information Center (Trung tâm thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam) DATC : Debt and Asset Trading Corporation (Công ty mua bán nợ tài sản tồn đọng doanh nghiệp) FEM : Fixed Effects Model (Mô hình tác động cố định) GDP : Gross Domestic Product (Tổng sản phẩm quốc nội) GMM : Generalized Method of Moments (Phương pháp moment tổng quát) NHTM : Ngân hàng thương mại NHNN : Ngân hàng Nhà nước REM : Random Effects Model (Mô hình tác động ngẫu nhiên) ROA : Return On Assets (Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản) ROE : Return On Equity (Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu) RRTD : Rủi ro tín dụng TCTD : Tổ chức tín dụng VAMC : Vietnam Asset Management Company (Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam) WB : World Bank (Ngân hàng giới) WTO : World Trade Organization (Tổ chức Thương mại Thế giới) PHỤ LỤC Tỷ lệ nợ xấu 25 NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 Đơn vị tính: % Năm Ngân hàng 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACB 0,08 0,89 0,41 0,33 0,89 2,50 3,02 2,18 ABBank 1,51 4,16 1,47 1,16 2,79 2,29 6,74 3,97 VietCapital 0,44 1,24 3,42 4,07 2,70 1,90 0,41 0,38 BIDV 3,98 2,71 2,82 2,71 2,96 2,92 2,37 2,03 DongABank 0,44 2,54 1,33 1,60 1,69 3,95 3,99 3,76 Eximbank 0,87 4,71 1,83 1,42 1,61 1,32 1,98 2,46 KienLong Bank 1,27 1,66 1,16 1,10 1,11 2,77 2,47 1,95 NamABank 1,64 2,56 1,71 2,18 2,84 2,71 1,48 1,47 OCB 1,39 2,87 2,64 2,05 2,80 2,80 2,90 2,85 MB 1,01 1,92 1,73 1,35 1,61 1,85 2,46 2,73 VIBBank 1,24 1,84 1,27 1,59 2,68 2,62 2,82 2,51 Sacombank 0,23 0,59 0,64 0,54 0,57 2,05 1,46 1,19 SCB 0,34 0,57 1,28 12,46 7,23 7,23 1,63 0,50 Saigon Bank 0,42 0,69 1,78 1,91 4,75 2,93 2,24 2,08 SeABank 0,24 2,14 1,88 2,14 2,75 2,97 2,84 2,86 SHB 0,50 1,89 2,79 1,40 2,23 8,83 5,67 2,03 Techcombank 1,39 2,52 2,49 2,29 2,82 2,69 3,65 2,38 VietABank 0,67 1,80 1,31 2,52 2,56 4,65 2,88 2,33 Vietcombank 3,29 4,61 2,47 2,91 2,03 2,40 2,72 2,31 Vietinbank 1,02 1,81 0,61 0,66 0,75 1,47 1,00 1,11 VPBank 0,49 3,41 1,63 1,20 1,82 2,72 2,81 2,54 Maritime Bank 2,08 1,49 0,62 1,87 2,27 2,65 2,71 2,61 HD Bank 0,30 1,92 1,10 0,83 2,11 2,35 3,53 2,27 PG Bank 0,06 1,40 1,22 1,42 2,05 8,44 2,98 2,48 NCB 0,16 2,91 2,45 2,24 2,92 5,64 6,07 2,52 (Nguồn: BCTC NHTM Việt Nam) PHỤ LỤC Tỷ lệ dự phòng RRTD 25 NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 Đơn vị tính: % Năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACB 0,1046 0,0836 0,1712 0,1109 0,1055 0,2957 0,5130 0,5441 ABBank 0,2592 0,1854 0,2787 0,2462 1,3721 0,3705 0,5947 0,6367 VietCapital 0,0944 0,0362 0,4453 0,2267 0,0620 0,2030 0,2403 0,1522 BIDV 1,6614 1,0359 0,6788 0,3595 1,1194 0,7263 1,1822 1,0742 DongABank 0,1828 0,6055 0,3454 0,2505 0,4518 0,9120 0,7459 0,6506 Eximbank 0,1012 0,6635 0,2092 0,2022 0,1476 0,1406 0,1768 0,5123 KienLong Bank 0,0789 0,1460 0,2361 0,2661 0,2019 0,3926 0,3857 0,1839 NamABank 0,1882 0,2259 0,1536 0,3046 0,1934 0,5057 0,2659 0,2082 OCB 0,1870 0,3501 0,3030 0,0940 0,3016 0,9189 0,9098 0,7731 MB 0,2855 0,5001 0,5280 0,4983 0,4618 1,1544 1,0491 1,0069 VIBBank 0,4573 0,2116 0,1984 0,3115 1,0045 1,1441 1,1331 1,4728 Sacombank 0,1833 0,1083 0,2715 0,2086 0,2792 0,8751 0,2693 0,5072 SCB 0,2127 0,2959 0,3450 0,7995 0,4701 0,5900 0,3802 0,5473 Saigon Bank 0,5002 0,2823 0,7073 0,3869 1,3051 1,8543 1,0638 1,5424 SeABank 0,1511 0,1495 0,2684 0,2967 0,0675 0,2002 0,0917 0,2516 SHB 0,1012 0,1776 0,4756 0,5496 0,5371 1,1080 0,8672 0,6195 Techcombank 0,2046 1,0351 0,5201 0,2579 0,1894 0,8056 0,8899 1,2839 VietABank 0,1340 0,3824 0,4017 0,3199 0,0000 0,0279 0,1117 0,0342 Vietcombank 0,4780 0,8949 0,3086 0,4882 0,9472 0,8032 0,7506 0,7913 Vietinbank 1,4168 0,6716 0,2406 0,8224 1,0647 0,8655 0,7154 0,5902 VPBank 0,1425 0,2706 0,2187 0,1692 0,1796 0,3899 0,7389 0,6000 Maritime Bank 0,3305 0,2277 0,2516 0,1194 0,1049 0,4750 0,3042 0,6923 HD Bank 0,1366 0,0223 0,1949 0,0639 0,1912 0,5660 0,2225 0,4587 PG Bank 0,0801 0,2594 0,4220 0,5428 0,6941 1,4686 0,6479 0,4023 NCB 0,0538 0,1515 0,4364 0,2094 0,3089 0,4093 0,0842 0,0278 Ngân hàng (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) PHỤ LỤC Tỷ số hiệu hoạt động 25 NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 Đơn vị tính: % Năm Ngân hàng 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACB 26,6368 37,5259 36,6654 39,3469 41,1620 73,1938 66,5429 63,7949 ABBank 34,6983 73,1523 41,9444 43,8198 47,1261 61,2064 66,9171 65,5823 VietCapital 16,1925 88,1673 45,3944 53,6930 35,9907 52,7824 67,9445 66,9234 BIDV 30,5319 41,4608 44,6743 48,2740 43,1573 39,8256 38,7129 39,3666 DongABank 40,7061 38,2477 43,8197 48,5990 45,5067 49,3804 60,9842 71,6994 Eximbank 34,7854 31,8529 35,2033 27,9819 30,6221 42,6368 65,2759 69,6175 29,4562 59,7340 46,3749 0,0000 38,7201 51,2172 55,2543 65,5403 NamABank 40,7722 81,8840 58,8110 42,7291 40,9246 49,4557 61,5681 59,1579 OCB 37,9962 63,9622 42,1081 40,0630 47,0207 47,8726 49,6231 52,8010 MB 34,2255 33,9078 29,5480 30,6708 36,5380 34,5134 35,8525 37,4894 VIBBank 43,8752 66,6021 54,5225 46,9873 48,2033 55,6966 62,1208 47,0801 Sacombank 30,3584 51,7505 40,0075 43,0722 53,1349 60,6161 55,3329 54,0714 SCB 39,8785 38,0240 42,6844 38,7924 60,9364 71,0818 70,7258 54,0947 Saigon Bank 29,7151 40,7408 37,9703 22,7101 34,6242 36,4269 49,7570 40,2095 SeABank 18,8149 42,3332 28,0911 31,0519 72,3722 81,2435 74,5403 71,4705 SHB 28,0498 39,8786 39,5507 45,7275 50,5237 57,1192 78,5828 49,8676 Techcombank 34,9818 29,0150 30,2125 33,6457 31,5092 57,1745 59,4151 48,2808 VietABank 31,1575 54,6612 38,7401 41,9853 50,5368 59,3020 76,3622 82,7444 Vietcombank 28,2427 29,7820 37,6224 39,4316 38,3291 39,8162 40,2652 39,6548 Vietinbank 41,6026 57,0226 58,2787 48,5656 40,5731 42,9646 45,4911 46,7245 VPBank 48,5548 64,3894 51,8995 41,5928 51,7762 60,0231 55,7682 58,7298 Maritime Bank 31,7036 36,3175 30,3924 35,8211 52,0587 70,8271 69,9130 62,1486 HD Bank 30,8265 61,5640 40,6904 47,5524 47,6947 52,3199 70,0363 62,7888 PG Bank 28,0559 48,6511 36,5708 42,5311 38,7576 48,0734 69,9419 63,8384 NCB 49,2532 66,5530 42,5624 52,2705 57,5005 87,6406 92,7379 91,0867 KienLong Bank (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) PHỤ LỤC Tác động đòn bẩy 25 NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 Đơn vị tính: % Năm Ngân hàng 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACB 92,6716 92,6249 93,9801 94,4531 95,7444 92,8395 92,4944 93,0976 ABBank 85,5643 70,6871 83,0703 87,7624 88,6306 89,3505 90,0317 91,5284 VietCapital 62,9028 68,5178 66,7608 74,7330 80,5483 84,1943 86,0415 87,1496 BIDV 94,1439 94,5370 94,0495 93,3466 93,9379 94,4917 94,1113 94,8325 DongABank 88,2251 89,8743 90,1212 90,2989 91,1306 91,1889 92,1449 93,5231 Eximbank 81,3264 73,3789 79,5972 89,6952 91,1190 90,7072 91,3562 91,2670 KienLong Bank 70,9922 64,3661 85,0681 74,4611 80,6370 81,4603 83,7369 85,4392 NamABank 87,2815 78,1162 87,7796 85,0098 82,6644 79,5302 88,6787 91,0674 OCB 85,9198 84,2384 81,6266 84,0534 85,2467 86,0722 87,9105 89,7232 MB 88,0168 89,4542 89,1382 91,1140 92,5825 92,2955 91,2923 91,4468 VIBBank 94,4472 93,3969 94,7999 92,9731 91,5832 87,0267 89,6161 89,4617 Sacombank 88,6180 88,6634 89,6395 90,3568 89,7172 90,9947 89,4262 90,4832 SCB 89,8582 92,7216 91,7757 92,1728 92,1731 92,3796 92,7562 94,5565 Saigon Bank 85,9435 86,8834 83,7086 79,0277 78,4907 76,1693 76,1619 77,9703 SeABank 87,1710 81,9071 82,0850 89,6032 94,5231 92,5638 92,8299 92,9137 SHB 82,3859 84,2389 91,2009 91,8029 91,7863 91,8406 92,7879 93,7984 Techcombank 90,9631 90,4814 92,0893 93,7527 93,0695 92,6142 91,2395 91,4804 VietABank 85,9807 85,9826 89,1580 85,9009 84,1155 85,6430 86,7254 89,7839 Vietcombank 93,0925 93,6741 93,4169 93,2391 92,1516 89,9379 90,9304 92,4611 Vietinbank 93,5908 93,6277 94,7588 95,0036 93,7692 93,2794 90,5811 91,6449 VPBank 87,9761 87,1162 90,7491 91,2975 92,7597 93,5297 93,6282 94,4988 Maritime Bank 89,2777 94,2580 94,4375 94,5138 91,6941 94,1357 91,2127 90,9497 HD Bank 94,6411 82,5005 90,6095 93,1443 92,1208 89,7812 90,0268 90,7572 PG Bank 88,3923 83,4105 89,5044 86,7299 85,2635 83,4084 87,0973 87,0460 NCB 94,1530 90,1318 93,7612 89,8966 85,7042 85,2450 88,9816 91,2814 (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) PHỤ LỤC Tỷ số khả toán 25 NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 Đơn vị tính: % Năm Ngân hàng ACB ABBank VietCapital 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 7,3284 7,3751 6,0199 5,5469 4,2556 7,1605 7,5056 6,9024 14,4357 29,3129 16,9297 12,2376 11,3694 10,6495 9,9683 8,4716 37,0972 31,4822 33,2392 25,2670 19,4517 15,8057 13,9585 12,8504 5,4630 5,9505 6,6126 6,0111 5,4652 5,8426 5,1160 11,7749 10,1257 9,8788 9,7011 8,8694 8,8111 7,8551 6,4769 18,6736 26,6211 20,4028 10,3048 8,8810 9,2928 8,6438 8,7330 KienLong Bank 29,0078 35,6339 14,9319 25,5389 19,3630 18,5397 16,2631 14,5608 NamABank 12,7185 21,8838 12,2204 14,9902 17,3356 20,4698 11,3213 8,9326 OCB 14,0802 15,7616 18,3734 15,9466 14,7533 13,9278 12,0895 10,2768 MB 11,9832 9,9762 9,9815 8,1026 6,9452 8,3979 8,2603 VIBBank 5,5528 6,6031 5,2001 7,0269 8,4168 12,8745 10,3839 10,5383 BIDV DongABank Eximbank Sacombank SCB Saigon Bank SeABank SHB Techcombank VietABank 5,6891 7,3253 11,3820 11,3366 10,1392 9,1992 10,2828 9,0053 10,5738 9,5168 10,1418 7,8272 7,6204 7,2438 5,4435 14,0565 13,1166 16,2914 20,9723 21,5093 23,8307 23,8381 22,0297 7,2784 8,2243 7,8269 12,8290 18,0929 17,9150 10,3968 5,4769 7,4362 7,1701 7,0863 17,6141 15,7611 8,7991 8,1971 8,2137 8,1571 7,2102 6,1999 7,9107 6,2473 6,9305 7,3858 8,7605 8,5196 14,0193 14,0174 10,8420 14,0991 15,8845 14,3570 13,2746 10,2161 9,0369 9,5186 Vietcombank 6,8647 6,2794 6,5404 6,7219 7,8094 10,0255 9,0377 7,5133 Vietinbank 6,4092 6,3723 5,1570 4,9415 6,1856 6,6778 9,3820 8,3210 12,0239 12,8838 9,2509 8,7025 7,2403 6,4703 6,3718 5,5012 10,7223 5,7420 5,5625 5,4862 8,3059 8,4862 8,7873 9,0503 5,3589 17,4995 9,3905 6,8557 7,8792 10,2188 9,9732 8,9164 11,6077 16,5895 10,4956 13,2701 14,7365 16,5916 12,9027 12,9540 VPBank Maritime Bank HD Bank PG Bank NCB 5,8470 9,8682 6,2388 10,1034 14,2958 14,7550 11,0184 8,7186 (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) PHỤ LỤC Tỷ lệ thu nhập lãi 25 NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 Đơn vị tính: % Năm Ngân hàng ACB 2007 2008 2009 11,5553 5,7246 VietCapital 46,7861 5,0799 10,4565 DongABank Eximbank 2011 2012 2013 30,2138 22,1186 15,8019 11,7791 28,4315 26,3293 12,2776 ABBank BIDV 2010 9,5824 6,8218 11,2751 4,8507 11,3830 9,0126 3,0575 13,9275 22,9736 45,0076 40,5516 17,4513 15,2123 16,8891 12,4953 10,2539 10,2641 16,7862 17,5771 16,7477 17,4816 20,6680 17,3337 10,9702 13,3136 9,2139 13,5572 44,5648 33,0030 73,9756 28,9052 23,5056 18,9108 20,4387 24,1720 KienLong Bank 0,8756 3,5483 5,8501 4,0914 3,9777 NamABank 8,8464 5,7172 3,7184 14,6910 13,2612 12,0788 24,6855 6,7566 OCB 6,7641 7,6936 11,7131 17,6385 MB VIBBank Sacombank 3,6898 2,7724 2014 4,2307 5,4459 7,0396 29,6992 19,6386 24,7423 13,7509 12,9781 11,1266 17,6487 19,3968 60,4249 76,0847 11,8617 7,0695 13,7994 23,7306 30,5176 23,1968 29,7891 26,2575 16,2482 11,2149 14,6083 14,6818 7,4957 2,3310 2,6002 3,0671 1,7272 13,4332 15,8332 9,0958 25,8377 14,0477 9,5845 5,3815 9,5888 Saigon Bank 11,5540 8,1827 29,0055 4,6801 5,4287 7,0127 10,6400 SeABank 5,5975 SCB SHB Techcombank 9,1391 3,7110 12,7232 9,0015 0,3562 0,5620 4,9403 8,8407 30,7180 21,1440 17,5987 8,5776 5,6011 11,0058 5,3349 9,2808 12,1188 18,8387 18,2430 16,4632 14,5480 14,3057 18,9988 23,3757 3,0607 1,7151 14,3957 25,6596 29,9903 28,6807 22,5799 18,1406 22,7616 23,6513 Vietinbank 14,5214 9,1190 14,4259 11,0255 6,8649 9,0126 17,6344 19,2977 VPBank 14,4178 2,9911 8,9872 9,8015 8,9631 12,9140 12,8370 Maritime Bank 8,4590 3,5734 9,4687 11,0554 12,5443 12,5765 16,5520 14,2763 HD Bank 8,8576 39,3045 36,6628 39,1559 30,0974 12,3303 19,1334 17,9355 PG Bank 7,1021 12,5448 38,2664 27,3584 11,7449 9,4598 12,0215 16,3244 9,8994 12,3560 VietABank Vietcombank NCB 17,7130 27,2581 24,0680 23,4301 28,1536 7,9399 15,6942 9,1991 9,6995 6,3169 10,1895 9,7306 7,3155 (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) PHỤ LỤC Quy mô 25 NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 Năm 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ACB 7,9314 8,0225 8,2250 8,3120 8,4487 8,2463 8,2217 8,2543 ABBank 7,2349 7,1301 7,4235 7,5800 7,6185 7,6629 7,7606 7,8291 VietCapital 6,3089 6,5248 6,5224 6,9152 7,2296 7,3154 7,3628 7,4113 BIDV 8,3107 8,3918 8,4719 8,5638 8,6083 8,6855 8,7391 8,8131 DongABank 7,4381 7,5405 7,6286 7,7472 7,8166 7,8406 7,8746 7,9401 Eximbank 7,5278 7,6835 7,8159 8,1176 8,2638 8,2308 8,2300 8,2071 KienLong Bank 6,3426 6,4682 6,8738 7,1013 7,2516 7,2691 7,3298 7,3637 NamABank 6,7194 6,7702 7,0389 7,1616 7,2796 7,2043 7,4591 7,5716 OCB 7,0702 7,0041 7,1033 7,2942 7,4053 7,4381 7,5158 7,5921 MB 7,4716 7,6469 7,8389 8,0399 8,1425 8,2445 8,2562 8,3021 VIBBank 7,5944 7,5406 7,7531 7,9723 7,9865 7,8131 7,8858 7,9067 Sacombank 7,8101 7,8353 8,0171 8,1829 8,1507 8,1822 8,2078 8,2783 SCB 7,4140 7,5865 7,7363 7,7795 8,1608 8,1738 8,2577 8,3842 Saigon Bank 7,0079 7,0494 7,0747 7,2256 7,1865 7,1718 7,1669 7,1993 SeABank 7,4190 7,3477 7,4857 7,7423 8,0047 7,8754 7,9024 7,9041 SHB 7,0923 7,1578 7,4388 7,7078 7,8512 8,0665 8,1572 8,2280 Techcombank 7,5971 7,7716 7,9665 8,1769 8,2566 8,2551 8,2011 8,2453 VietABank 6,9762 7,0118 7,1991 7,3817 7,3524 7,3911 7,4319 7,5513 Vietcombank 8,2954 8,3465 8,4074 8,4878 8,5643 8,6175 8,6712 8,7612 Vietinbank 8,2204 8,2869 8,3870 8,5655 8,6633 8,7020 8,7607 8,8203 VPBank 7,2586 7,2692 7,4400 7,7768 7,9181 8,0110 8,0837 8,2128 Maritime Bank 7,2447 7,5136 7,8054 8,0620 8,0583 8,0298 8,0298 8,0186 HD Bank 7,1406 6,9804 7,2817 7,5364 7,6535 7,7225 7,9356 7,9979 PG Bank 6,6704 6,7913 7,0178 7,2143 7,2451 7,2845 7,3958 7,4113 NCB 6,9958 7,0376 7,2716 7,3014 7,3521 7,3342 7,4635 7,5663 Ngân hàng (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) PHỤ LỤC Khả sinh lợi 25 NHTM Việt Nam từ năm 2007 đến năm 2014 Đơn vị tính: % Năm Ngân hàng ACB 2007 2008 2009 2010 2011 28,1248 28,4644 21,7805 20,5225 26,8234 2012 2013 2014 6,2105 6,6097 7,6775 ABBank 6,5242 1,2564 6,9418 10,6648 6,5010 8,1484 2,4469 2,0466 VietCapital 8,5218 0,4687 4,9354 8,1783 6,3080 3,2033 4,8929 14,9849 2,7204 BIDV 13,1624 14,6991 15,9728 15,5275 13,1183 9,7075 12,6436 DongABank 10,2893 15,3270 13,9899 12,1641 16,2916 9,4560 5,5760 0,4783 Eximbank 7,3617 5,5357 8,4808 13,4311 18,6405 13,5253 4,4870 0,3987 KienLong Bank 8,4361 3,5571 8,2033 6,0573 11,4178 10,1898 9,0176 5,2291 NamABank 11,2687 0,7532 4,2089 6,3733 7,2878 5,5128 4,1377 5,6185 OCB 10,1860 4,0873 8,8460 9,6975 8,0689 6,0189 6,0889 5,4894 MB 13,8768 15,7368 17,0400 19,6476 19,8642 18,0352 15,0890 15,1137 VIBBank Sacombank SCB Saigon Bank 14,1497 7,3649 15,5987 11,9962 7,8308 19,0199 12,3057 15,8395 13,6275 13,7202 9,8343 16,5134 7,0227 6,2162 0,6295 6,1489 7,3172 13,0634 12,2151 5,9034 1,5083 0,5614 0,3247 0,6844 11,9112 10,9709 10,8596 22,5483 9,1969 8,3981 4,9355 5,1892 2,2771 SeABank 8,8772 4,2929 8,3883 10,9547 0,9449 2,6491 1,5290 SHB 5,8248 8,5928 13,1733 11,8170 12,9145 17,7494 8,2056 7,5452 14,2828 21,0311 23,2142 22,0760 25,2065 5,7616 4,7347 7,2191 11,0495 4,6442 1,6752 1,3063 Vietcombank 17,7623 10,7997 23,6067 20,4930 14,7260 10,6543 10,3279 10,6377 Vietinbank 10,7964 14,6274 10,2154 18,7907 21,9697 18,3487 10,7407 10,4107 10,3961 13,9594 Techcombank VietABank VPBank Maritime Bank 5,0112 12,2457 5,9540 11,5215 7,8476 6,9366 9,6705 13,3365 9,1754 16,9027 21,7503 18,2869 9,6940 13,1702 8,3932 2,4908 3,5046 1,5113 HD Bank 16,3310 3,5839 10,8122 11,4271 12,0220 6,0520 2,5303 5,3738 PG Bank 7,5306 6,3880 16,0000 10,0676 17,2234 7,5135 1,1902 3,9243 NCB 12,9066 5,3101 12,2137 0,0683 0,5761 0,2533 7,7590 5,1679 (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) PHỤ LỤC 10 Ma trận hệ số tương quan biến NPL L.NPL L.GDP INF IR UN ER LLP INEF LEV SR NII SIZE ROE NPL 1,0000 0,4140 -0,0774 -0,0251 0,0531 -0,2996 0,2178 0,3122 0,2508 -0,0612 0,0641 -0,1484 -0,0287 -0,3186 L.NPL L.GDP INF IR UN ER LLP INEF LEV SR 1,0000 -0,3300 -0,3242 0,3605 -0,1887 0,3479 0,1599 0,3126 0,0939 -0,0921 -0,1206 0,1250 -0,3333 1,0000 0,1039 -0,8676 0,0648 -0,6461 -0,1495 -0,0970 -0,2344 0,2345 0,0508 -0,3028 0,1239 1,0000 -0,9773 -0,0981 -0,4619 -0,1467 -0,1323 -0,2073 0,2075 -0,0117 -0,2337 0,1627 1,0000 -0,0106 0,4837 0,1709 0,2060 0,1974 -0,1971 0,0032 0,2320 -0,2146 1,0000 -0,6691 -0,2902 -0,3081 -0,0502 0,0442 0,2320 -0,1926 0,2098 1,0000 0,3217 0,3158 0,2184 -0,2152 -0,2065 0,3768 -0,2654 1,0000 -0,2007 0,0772 -0,0792 -0,1061 0,2970 0,0570 1,0000 0,0235 -0,0148 -0,1935 -0,1111 -0,6815 1,0000 -0,9992 0,1047 0,7423 0,3572 1,0000 -0,1073 -0,7445 -0,3658 NII 1,0000 0,1237 0,1931 SIZE ROE 1,0000 0,3802 1,0000 (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 11 Mô hình hồi quy dạng bảng động (dynamic panel data) Dynamic panel-data estimation, two-step system GMM Group variable: nganhang Time variable : nam Number of instruments = 37 Wald chi2(9) = 6513.71 Prob > chi2 = 0.000 Number of obs Number of groups Obs per group: avg max npl Coef Std Err npl L1 .3470787 033606 llp inef lev nii roe 1.714624 0190538 -.0218817 0013606 -.008691 gdp L1 inf un er _cons z = = = = = 175 25 7.00 P>|z| [95% Conf Interval] 10.33 0.000 2812121 4129452 2529201 0042926 0062094 0066729 0137847 6.78 4.44 -3.52 0.20 -0.63 0.000 0.000 0.000 0.838 0.528 1.21891 0106404 -.0340519 -.011718 -.0357086 2.210338 0274672 -.0097115 0144392 0183266 -.699037 0627171 -11.15 0.000 -.8219603 -.5761138 1027922 -1.036105 -2.67e-06 1255039 0098441 2420839 4.71e-07 0136539 10.44 -4.28 -5.67 9.19 0.000 0.000 0.000 0.000 0834981 -1.510581 -3.60e-06 0987427 1220863 -.561629 -1.75e-06 1522651 Warning: Uncorrected two-step standard errors are unreliable Instruments for first differences equation Standard D.(llp inef lev nii roe L.gdp inf un er) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L(1/.).L.npl Instruments for levels equation Standard _cons llp inef lev nii roe L.gdp inf un er GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) D.L.npl Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = Sargan test of (Not robust, Hansen test of (Robust, but overid restrictions: chi2(26) = 41.01 but not weakened by many instruments.) overid restrictions: chi2(26) = 20.26 weakened by many instruments.) -1.86 0.67 Pr > z = Pr > z = 0.063 0.502 Prob > chi2 = 0.031 Prob > chi2 = 0.779 (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 12 Mô hình hồi quy với số liệu gộp (pooled regression) Random-effects GLS regression Group variable: nganhang Number of obs Number of groups = = 175 25 R-sq: Obs per group: = avg = max = 7.0 within = 0.2810 between = 0.6548 overall = 0.3533 corr(u_i, X) Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) npl Coef Std Err npl L1 .2938714 0684127 llp inef lev nii roe 1.528803 016948 -.0031801 000041 -.0472184 gdp L1 z = = 89.61 0.0000 P>|z| [95% Conf Interval] 4.30 0.000 1597851 4279578 331634 0112593 0218406 0096211 0269179 4.61 1.51 -0.15 0.00 -1.75 0.000 0.132 0.884 0.997 0.079 8788124 -.0051199 -.0459869 -.018816 -.0999765 2.178794 0390158 0396267 0188981 0055398 -.7980955 3009873 -2.65 0.008 -1.38802 -.2081712 inf un er _cons 1126998 -1.258358 -3.37e-06 1394849 0423554 6024149 1.31e-06 0469585 2.66 -2.09 -2.57 2.97 0.008 0.037 0.010 0.003 0296847 -2.43907 -5.93e-06 0474479 1957148 -.0776467 -8.00e-07 2315219 sigma_u sigma_e rho 01262955 (fraction of variance due to u_i) (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 13 Mô hình tác động cố định (Fixed Effects Model – FEM) Fixed-effects (within) regression Group variable: nganhang Number of obs Number of groups = = 175 25 R-sq: Obs per group: = avg = max = 7.0 within = 0.3312 between = 0.1334 overall = 0.2757 corr(u_i, Xb) F(10,140) Prob > F = -0.1336 t Coef npl L1 .146957 0749179 1.96 0.052 -.0011597 2950737 llp inef lev nii roe 2.174205 0325669 -.0650455 0070859 0164605 4525338 0126148 0332702 0118607 0331443 4.80 2.58 -1.96 0.60 0.50 0.000 0.011 0.053 0.551 0.620 1.279522 0076267 -.1308225 -.0163633 -.0490676 3.068889 0575071 0007314 0305351 0819885 gdp L1 -.8018867 2983662 -2.69 0.008 -1.391773 -.2120006 inf un er _cons 1000418 -1.078427 -2.67e-06 1635568 0424575 5895805 1.33e-06 0484724 2.36 -1.83 -2.01 3.37 0.020 0.070 0.046 0.001 016101 -2.24406 -5.29e-06 0677243 1839825 0872049 -4.30e-08 2593894 sigma_u sigma_e rho 00732906 01262955 25192272 (fraction of variance due to u_i) F(24, 140) = P>|t| 6.93 0.0000 npl F test that all u_i=0: Std Err = = 1.44 [95% Conf Interval] Prob > F = 0.0987 (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 14 Mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model – REM) Random-effects GLS regression Group variable: nganhang Number of obs Number of groups = = 175 25 R-sq: Obs per group: = avg = max = 7.0 within = 0.2810 between = 0.6548 overall = 0.3533 corr(u_i, X) Wald chi2(10) Prob > chi2 = (assumed) npl Coef Std Err npl L1 .2938714 0684127 llp inef lev nii roe 1.528803 016948 -.0031801 000041 -.0472184 gdp L1 z = = 89.61 0.0000 P>|z| [95% Conf Interval] 4.30 0.000 1597851 4279578 331634 0112593 0218406 0096211 0269179 4.61 1.51 -0.15 0.00 -1.75 0.000 0.132 0.884 0.997 0.079 8788124 -.0051199 -.0459869 -.018816 -.0999765 2.178794 0390158 0396267 0188981 0055398 -.7980955 3009873 -2.65 0.008 -1.38802 -.2081712 inf un er _cons 1126998 -1.258358 -3.37e-06 1394849 0423554 6024149 1.31e-06 0469585 2.66 -2.09 -2.57 2.97 0.008 0.037 0.010 0.003 0296847 -2.43907 -5.93e-06 0474479 1957148 -.0776467 -8.00e-07 2315219 sigma_u sigma_e rho 01262955 (fraction of variance due to u_i) (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 15 Kiểm định phương sai thay đổi (sử dụng kiểm định Wald test) Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (25) = Prob>chi2 = 3658.56 0.0000 (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) Kiểm định tự tương quan (sử dụng kiểm định Wooldridge test) Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first order autocorrelation F( 1, 24) = 65.807 Prob > F = 0.0000 (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) PHỤ LỤC 16 Kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình FEM REM Coefficients (b) (B) fem rem L.npl llp inef lev nii roe L.gdp inf un er 146957 2.174205 0325669 -.0650455 0070859 0164605 -.8018867 1000418 -1.078427 -2.67e-06 (b-B) Difference 2938714 1.528803 016948 -.0031801 000041 -.0472184 -.7980955 1126998 -1.258358 -3.37e-06 sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.1469144 6454022 0156189 -.0618654 0070448 0636788 -.0037912 -.012658 1799308 7.00e-07 0305352 3079054 0056887 0250977 0069361 0193383 0029428 2.13e-07 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(9) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 45.57 Prob>chi2 = 0.0000 (V_b-V_B is not positive definite) (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) Kết lựa chọn mô hình pooled regression REM xttest0 Breusch and Pagan Lagrangian multiplier test for random effects npl[nganhang,t] = Xb + u[nganhang] + e[nganhang,t] Estimated results: Var npl e u Test: sd = sqrt(Var) 0002475 0001595 0157322 0126296 Var(u) = chibar2(01) = Prob > chibar2 = 0.00 1.0000 (Nguồn: Xử lý số liệu từ phần mềm Stata 12.0) ... TRẠNG ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 26 3.1 Thực trạng kinh tế vĩ mô Việt Nam từ năm 2007 đến năm... chịu ảnh hưởng yếu tố đặc trưng ngân hàng kinh tế vĩ mô nào?  Thực trạng RRTD NHTM Việt Nam tác động yếu tố đặc trưng kinh tế vĩ mô?  Đánh giá ảnh hưởng yếu tố đặc trưng ngân hàng kinh tế vĩ mô. .. ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YẾU TỐ ĐẶC TRƯNG NGÂN HÀNG VÀ KINH TẾ VĨ MÔ ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Nền tảng lý thuyết rủi ro tín dụng ngân hàng 2.1.1 Khái niệm rủi