2. Ch ng 2: T HC TR NG QUY MÔ VÀ HI U QU H OT NG
3.5.1.2. Kt qu mô hình theo chi phí:
V i mô hình có T ng chi phí là bi n ph thu c, có n m bi n đ c l p là Tài s n c
đnh, Ti n g i khách hàng, Phát hành gi y t có giá, T ng tài s n, V n ch s h u đ u là nh ng đ u vào cho quá trình ho t đ ng c a NHTM:
B ng 3.18: K t qu mô hình chi phí theo y u t đ u vào c a 6 NHTM (mô hình 3.1): All banks Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.544698
C 5.206741 2.200321 0.0313 Adjusted R-squared 0.510206 LOG(TGKH) -0.525651 -1.60312 0.1137 F-statistic 15.79177 LOG(VCSH) 0.079934 0.375977 0.7081 Prob(F-statistic) 0.00000 LOG(TTS) 1.106956 2.95995 0.0043 T ng h s 0.435873 LOG(GTCG) 0.041921 1.913622 0.0600 LOG(TSCD) -0.267287 -1.7439 0.0858 Ngu n: T k t qu h i quy K t qu mô hình cho th y ch có bi n t ng tài s n có Ủ ngh a th ng kê v i m c ý
ngh a 5%, bi n tài s n c đnh, gi y t có giá có Ủ ngh a th ng kê v i m c 10%, bi n v n ch s h u và ti n g i khách hàng không có Ủ ngh a th ng kê, mô hình t ng th thì
có Ủ ngh a (Pro(F-Statistic) = 0.0000) th ng kê. Qua k t qu cho th y trong giai đo n 2009 – 2011 các NHTM có hi u qu theo quy mô khi t ng các bi n đ u vào thêm 1% thì t ng chi phí bình quân ch t ng thêm 0.435873%, trong đó bi n làm t ng t ng chi phí nhi u nh t là T ng tài s n (1.106956). Xem xét cho n m 2009 ta có k t qu
B ng 3.19: Mô hình chi phí theo y u t đ u vào c a 6 NHTM n m 2009 (mô hình 3.2):
N m 2009 Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.724608
C 15.09653 2.980634 0.008 Adjusted R 0.648111
LOG(VCSH) -0.565276 -1.70129 0.1061 Prob(F-statistic) 0.000147
LOG(TTS) -0.579694 -0.60018 0.5559 T ng h s -0.19169
LOG(GTCG) 0.068221 2.172377 0.0434
LOG(TSCD) -0.476761 -1.95332 0.0665
Ngu n: T k t qu h i quy
Mô hình theo chi phí cho 6 NHTM trong n m 2009 cho th y trong 5 y u t đ u ra thì ch có y u t Ti n g i khách hàng, Gi y t có giá có t ng quan d ng v i T ng chi
phí. Trong đó Ti n g i khách hàng có t ng quan d ng l n v i m c 1.361825 có ngh a
r ng khi Ti n g i khách hàng t ng thêm 1% thì T ng chi phí t ng trên t i 1.361825%. Các y u t còn đ u có t ng quan âm. T ng h s c a 5 y u t là - 0.19169 cho th y 6 NHTM có hi u qu quy mô theo t ng chi phí. Vì khi t t c các y u t đ u vào t ng lên
thêm 1% thì t ng chi phí gi m 0.19169%.
B ng 3.20: Mô hình chi phí theo y u t đ u vào c a 6 NHTM n m 2010 (mô hình 3.3): All banks Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.468801
C 7.914187 2.130055 0.0472 Adjusted R 0.321246 LOG(TGKH) 1.499286 1.137167 0.2704 F-statistic 3.177119 LOG(VCSH) 0.130745 0.377753 0.71 Prob(F-statistic) 0.03142 LOG(TTS) -0.98658 -0.74057 0.4685 T ng h s 0.326722 LOG(GTCG) 0.089815 0.862705 0.3996 LOG(TSCD) -0.406544 -1.47976 0.1562 Ngu n: T k t qu h i quy Mô hình theo chi phí cho 6 NHTM trong n m 2010 cho trong 5 y u t đ u ra thì y u t Ti n g i khách hàng, V n ch s h u và Gi y t có giá có t ng quan d ng v i t ng chi phí, đ c bi t Ti n g i khách hàng có tác đ ng m nh đ n T ng chi phí c a NHTM. Các y u t còn l i đ u có t ng quan âm. T ng h s c a 5 y u t là 0.326722 cho th y 6 NHTM có hi u qu quy mô theo t ng chi phí. Vì khi t t c các y u t đ u vào t ng lên
thêm 1% thì t ng chi phí ch t ng 0.326722%
B ng 3.21: Mô hình chi phí theo y u t đ u vào c a 6 NHTM n m 2011 (mô hình 3.4): All banks Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.546326
C 16.14567 3.921386 0.001 Adjusted R 0.420305 LOG(TGKH) 0.78123 1.806281 0.0876 F-statistic 4.335212 LOG(VCSH) 1.292787 2.507159 0.022 Prob(F-statistic) 0.009157 LOG(TTS) -1.453521 -1.86855 0.078 T ng h s -0.01144 LOG(GTCG) 0.09328 0.907531 0.3761 LOG(TSCD) -0.725219 -3.40507 0.0032 Ngu n: T k t qu h i quy
Mô hình theo chi phí cho 6 NHTM trong n m 2011 cho th y trong 5 y u t đ u ra thì y u t Ti n g i khách hàng, V n ch s h u và Gi y t có giá có t ng quan d ng v i t ng chi phí, đ c bi t Ti n g i khách hàng không còn là y u t tác đ ng m nh đ n t ng chi phí c a NHTM nh n m 2010 n a mà bây gi y u t V n ch s h u có t ng quan d ng l n nh t. Các y u t còn l i đ u có t ng quan âm. T ng h s c a 5 y u t là - 0.01144 cho th y 6 NHTM có hi u qu quy mô theo t ng chi phí. Vì khi t t c các y u t đ u vào t ng lên thêm 1% thì t ng chi phí gi m 0.01144%. Ki m đnh mô hình v i hai nhóm ngân hàng ta có k t qu :
B ng 3.22: Mô hình chi phí theo y u t đ u vào c a CTG và VCB (mô hình 3.5): All banks Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.884056
C -18.35875 -2.26103 0.0364 Adjusted R-squared 0.851849 LOG(TGKH) 1.103303 1.029447 0.3169 F-statistic 27.44936 LOG(VCSH) 1.324059 2.41988 0.0263 Prob(F-statistic) 0.00000 LOG(TTS) 0.672898 0.67459 0.5085 T ng h s 1.506202 LOG(GTCG) -0.085509 -0.98792 0.3363 LOG(TSCD) -1.508549 -4.68015 0.0002 Ngu n: T k t qu h i quy V i riêng hai NHTM nhà n c: Vietinbank và Vietcombank thì t ng các h s là 1.506202 cho k t qu r ng n u t ng t t c các y u t còn l i lên 1% thì t ng chi phí bình quân c a hai ngân hàng này t ng thêm 1.506202%, hai ngân hàng không có hi u qu chi
khách hàng và V n ch s h u làm gia t ng chi phí nhi u nh t, bi n Tài s n c đnh l i có hi u qu theo quy mô vì có t ng quan âm v i t ng chi phí. V i 4 NHTM c ph n còn l i chúng ta có k t qu :
B ng 3.23: Mô hình chi phí theo y u t đ u vào c a 4 NHTM còn l i (mô hình 3.6): All banks Coefficient t-Statistic Prob. R-squared 0.956052
C -5.81779 -4.53163 0 Adjusted R-squared 0.95082 LOG(TGKH) -0.480856 -4.02773 0.0002 F-statistic 182.7331 LOG(VCSH) -0.172905 -2.42069 0.0199 Prob(F-statistic) 0 LOG(TTS) 1.489505 12.0305 0 T ng h s 1.133015 LOG(GTCG) 0.010328 1.102645 0.2765 LOG(TSCD) 0.286943 5.179406 0 Ngu n: T k t qu h i quy V i 4 NHTM c ph n thì mô hình có Ủ ngh a th ng kê, đ ng th i t t c các bi n đ u
có Ủ ngh a th ng kê tr bi n Gi y t có giá không có Ủ ngh a th ng kê. Trong khi đó
t ng các h s là 1.133015 cho k t qu r ng n u t ng t t c các y u t còn l i lên 1% thì t ng chi phí bình quân c a b n ngân hàng này t ng thêm 1.133015%, b n ngân hàng không có hi u qu chi phí theo quy mô khi t ng các y u t đ u vào. Trong các y u t
đ u vào thì bi n T ng tài s n làm gi t ng chi phí nhi u nh t, bi n Ti n g i khách hàng, V n ch s h u, Gi y t có giá, Tài s n c đnh l i có hi u qu theo quy mô v i t ng chi phí vì có t ng quan âm ho c h s nh h n m t. T ng k t l i mô hình theo chi phí chúng ta có k t qu .
B ng 3.24: T ng h p tính hi u qu theo quy mô (đo l ng b ng T ng chi phí):
T ng h s All bank 2009 2010 2011 CTG và
VCB 4 NHTM
a1 + a2 + a3
+ a4 + a5 0.435873 -0.19169 0.326722 -0.01144 1.506202 1.133015 Ngu n: T k t qu h i quy Có th rút ra các k t lu n sau: trong giai đo n 2009 – 2011: khi các y u t t ng lên thì:
- Các NHTM ho t đ ng có tính hi u qu chi phí theo quy mô khi các y u t liên
quan t ng lên. Riêng n m 2009 thì có hi u qu cao nh t, sau đó là n m 2011 và
cu i cùng là n m 2010.
- Khi s d ng mô hình cho riêng hai nhóm NHTM nhà n c và c ph n thì l i cho k t qu ng c l i. Các NHTM không có hi u qu chi phí theo quy mô. T đó cho
chúng ta g i ý ki m đ nh thêm mô hình b ng bi n l i nhu n c a các ngân hàng
đ ch c ch n h n các k t qu trên.