ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM.PDF

L I CAM OAN

T́c gi cam đoan s li u trong bài vi t này là ch́nh x́c, trung th c, và đ tài “ O

L NG ĆC NHÂN T NH H NG N HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN H̀NG TH NG M I C PH N VI T NAM” đ c trình bày

là nghiên c u c a t́c gi , ch a đ c ai công b trong b t k công trình nào kh́c

Tôi xin ch u tŕch nhi m v n i dung và t́nh trung th c c a đ tài nghiên c u này

TP.H Ch́ Minh, th́ng 11 n m 2013

Nguy n Ph ng Chi

M C L C

Trang ph bìa

L i cam đoan

M c l c

D anh m c các ch vi t t t

Danh m c các b ng bi u

L I M U

1 t v n đ và lỦ do nghiên c u 01

2 Câu h i nghiên c u và m c tiêu nghiên c u 01

3.Ph m vi và đ i t ng nghiên c u 02

4.N i dung nghiên c u 02

5.Ph ng ph́p nghiên c u và ti p c n v n đ 03

6 K t c u c a lu n v n 03

7.Ý ngh a khoa h c và th c ti n đ tài 03

CH NG 1: T NG QUAN V ĆC NHÂN T NH H NG N HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN H̀NG 04

1.1 C s lý lu n v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hƠng th ng m i 04 1.1.1 Gi i thi u v ngân hàng th ng m i 04

1.1.1.1 Kh́i ni m v ngân hàng th ng m i 04

1.1.1.2 Vai trò và ch c n ng c a ngân hàng th ng m i 05

1.1.2 C s lỦ lu n v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP 05

1.1.2.1 Kh́i ni m hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP 05

1.1.2.2.Ćc ch tiêu đo l ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP 08

1.2 nh h ng c a các nhân t t i hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP 12

1.2.1 Ph ng ph́p phân t́ch CAMELS và b ch s theo chu n c a IMF 12

1.2.1.1.Ph ng ph́p phân t́ch CAMELS 13

1.2.1.2.B ch s lành m nh tài ch́nh theo tiêu chu n IMF 14

1.2.2 Ćc nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP 17

1.2.2.1 Các y u t bên trong 17

1.2.2.2 Ćc y u t bên ngoài 21

1.3.Các nghiên c u tr c v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP 24

CH NG 2: NGHIÊN C U ĆC NHÂN T NH H NG N HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN H̀NG TH NG M I C PH N VI T NAM 27

2.1 Th c tr ng ho t đ ng kinh doanh c a các NHTMCP trong nh ng n m g n đây 27

2.1.1 Quy mô th tr ng 27

2.1.2 Huy đ ng v n 29

2.1.3.H s an toàn v n: 32

2.1.4 Ho t đ ng t́n d ng: 33

2.1.5.T́i c c u ćc TCTD y u kém 39

2.1.6.L i nhu n ho t đ ng 40

2.1.7 Ćc y u t nh h ng đ n th c tr ng hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng 42

2.2 Mô t m u, thu th p x lý d li u vƠ th o lu n k t qu nghiên c u 43

2.2.1.Mô t m u nghiên c u 43

2.2.2.Thu th p và x lỦ d li u nghiên c u 44

2.2.2.1 Thu th p d li u nghiên c u 44

2.2.2.2 Qú trình x lỦ d li u nghiên c u 44

2.2.3 Th o lu n k t qu nghiên c u 47

2.3 Xây d ng mô hình nghiên c u 49

2.3.1 o l ng ćc bi n trong mô hình và ćc gi thuy t nghiên c u 49

2.3.1.1.Bi n ph thu c 49

2.3.1.2 Bi n đ c l p 50

2.3.2 Mô hình nghiên c u 54

2.4 Th ng kê mô t nghiên c u 55

2.5 Phân tích t ng quan các bi n nghiên c u 57

2.6 K t qu c l ng mô hình nghiên c u 58

2.6.1 ́nh gí m c đ phù h p c a mô hình h i quy 59

2.6.1.1 Bi n ph thu c ROA 59

2.6.1.2 Bi n ph thu c ROE 60

2.6.2 Phân t́ch Ủ ngh a c a ćc h s h i quy 61

2.7 K t qu đ t đ c t mô hình nghiên c u 64

CH NG 3: GI I PH́P NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN H̀NG TMCP VI T NAM 68

3.1 Gi i pháp đ i v i các ngân hƠng TMCP Vi t Nam 68

3.1.1 Quy mô ngân hàng 68

3.1.2 Nâng cao ch t l ng qu n tr r i ro t́n d ng, gi m t l n x u : 69

3.1.3 a d ng hóa thu nh p: 70

3.1.4.Nâng cao ch t l ng qu n tr 71

3.1.5 y m nh công t́c huy đ ng v n: 72

3.1.6.Minh b ch hóa thông tin tài ch́nh 73

3.1.7.Ph́t tri n d ch v tài ch́nh ph́i sinh 73

3.2.M t s ki n ngh v i c quan có th m quy n đ c bi t lƠ Ngân hƠng NhƠ N c vƠ Chính ph 74

3.2.1 Nâng cao hi u qu thanh tra, gím śt ngân hàng t i Vi t Nam 74

3.2.2.C n ch n ch nh và c c u l i h th ng ngân hàng: 77

3.2.3.Ph́t tri n th tr ng tài ch́nh ph́i sinh: 77

3.2.4.X lỦ n x u, và t ng c ng gím śt ho t đ ng cho vay c a ćc ngân hàng 78

3.2.5 Hoàn thi n ćc quy đ nh v phân lo i n 79

3.2.6.T ng c ng gím śt v vi c huy đ ng v n c a ćc ngân hàng 79

K T LU N

T̀I LI U THAM KH O

PH L C

Ph l c 1: Th ng kê mô t

Ph l c 2: B ng ma tr n t ng quan gi a ćc bi n

Ph l c 3: Ki m đ nh hi n t ng đa c ng tuy n

Ph l c 4: K t qu mô hình h i quy d li u b ng đ i v i bi n ph thu c ROA

Ph l c 5: K t qu h i quy d li u b ng đ i v i bi n ph thu c ROE

Ph l c 6: Ki m đ nh Hausman test v i bi n ph thu c ROA

Ph l c 7: Ki m đ nh Hausman test v i bi n ph thu c ROE

Ph l c 8: Ki m đ nh Wald – Mô hình ROA – T́c đ ng ng u nhiên

Ph l c 9: Ki m đ nh Wald – Mô hình ROE – T́c đ ng c đ nh

Ph l c 10 Ki m đ nh ph n d trong mô hình

DANH M C T VI T T T

Basel Hi p c v gím śt ho t đ ng ngân hàng BIDV Ngân hàng u t và Ph́t tri n Vi t Nam NHTM Ngân hàng th ng m i

NHTMCP Ngân hàng th ng m i c ph n

NH Ngân hàng NHTMQD Ngân hàng th ng m i qu c doanh NHNNG Ngân hàng n c ngoài

NHNN Ngân hàng nhà n c VCB Ngân hàng TMCP Ngo i Th ng Vi t Nam ROA T su t sinh l i trên t ng tài s n

ROE T su t sinh l i trên v n ch s h u

CAR H s an toàn v n CTG NHTMCP Công Th ng Vi t Nam CAMELS Khung phân t́ch d a trên 6 y u t RRTD R i ro t́n d ng

DDHTN a d ng hóa thu nh p

TCTD T ch c t́n d ng NIM H s chênh l ch l̃i thu n IMF Qu ti n t qu c t

EIB Ngân hàng TMCP Xu t nh p kh u Vi t Nam STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Th ng T́n VCBS Cty TNHH Ch ng khón NHTMCP Ngo i Th ng VN

PNS Cty CP Ch ng khón Ph ng Nam NIM H s thu nh p l̃i thu n

DANH ŚCH ĆC B NG BI U

B ng 2.1 Top 10 t ng tr ng tài s n ngành ngân hàng 28

B ng 2.2.S l ng ngân hàng giai đo n 1991-2012 29

B ng 2.3.S l ng chi nh́nh, phòng giao d ch và ATM c a 12 NH l n trong 2010 29

B ng 2.4: Th ph n huy đ ng v n 30

B ng 2.5 T ng tr ng huy đ ng 2000 – 2010 31

B ng 2.6 Di n bi n l̃i su t theo th́ng n m 2012 và n m 2013 32

B ng 2.7 H s an toàn c a ćc ngân hàng 2010 33

B ng 2.8 : Th ph n t́n d ng c a ćc ngân hàng 33

B ng 2.9.T ng tr ng t́n d ng 2000 – 2010 34

B ng 2.10 T ng tr ng t́n d ng t 2001- 2013 36

B ng 2.11.N x u và t l n x u qua ćc n m 37

B ng 2.12.T c đ t ng tr ng GDP qua ćc n m 42

B ng 2.13 Tóm t t quan h ćc bi n và k v ng 54

B ng 2.13 Th ng kê mô t 55

B ng 2.15 Ma tr n h s t ng quan 57

B ng 2.16 K t qu ki m đ nh Hausman 58

B ng 2.17: K t qu c l ng mô hình Random Effects v i bi n ROA và Fixed Effects v i bi n ROE 58

B ng 2.18 K t qu ki m đ nh Wald đ i v i bi n QM, RRTD trong mô hình ROA 60

B ng 2.19.K t qu ki m đ nh Wald ćc bi n đ c l p QM, RRTD, CLQT, TH_KH, CAR trong mô hình ROE 60

B ng 2.20.Tóm t t k t qu nghiên c u so v i k v ng ban đ u 64

di n ch́nh x́c thông tin nào t́c đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng TMCP Vi t Nam T đó đ ra quy t đ nh đúng đ n h n trong ti n trình qu n lỦ

ho t đ ng kinh doanh c a m i ngân hàng

M t kh́c, l i nhu n ho t đ ng luôn là v n đ quan tâm c a t t c ćc thành

ph n kinh t , trong nh ng n m qua đ̃ có nhi u nghiên c u và nhi u t ch c đ̃ đi sau nghiên c u và tìm ra nh ng mô hình t t nh t đ đo l ng hi u qu ho t đ ng

c a ćc t ch c kinh t nói chung và ngành ngân hàng nói riêng ng tr c hoàn

c nh kinh t hi n nay, ćc ngân hàng th ng m i đang đ i ch i v i thua l , hi u

qu ho t đ ng gi m sút, c ng nh s bi n đ ng m nh t ćc ch s v mô đ̃ đ t

nh ng câu h i, li u ćc y u t nào s t́c đ ng nh th nào đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ćc ngân hàng th ng m i c ph n? Và đây c ng là lỦ do đ ng l c

đ t́c gi ch n đ tài nghiên c u là: “ o l ng ćc nhân t nh h ng đ n hi u

qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng th ng m i c ph n Vi t Nam” đ làm

lu n v n t t nghi p

2 Câu h i nghiên c u vƠ m c tiêu nghiên c u

 Câu h i nghiên c u :

Các NHTMCP ch u t́c đ ng c a ćc y u t nào đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh?

Trong ćc nhân t s đ c l a ch n thì nhân t nào t́c đ ng m nh nh t đ n

hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i?

Ćc nhà qu n tr s ph n ng và ra quy t đ nh nh th nào trong đi u ki n kinh

t có nhi u y u t bi n đ ng?

 M c tiêu nghiên c u:

Nghiên c u t́c đ ng c a ćc nhân t đ n t su t l i c a ćc ngân hàng TMCP

D a trên nghiên c u th c nghi m đ a ra k t lu n và ćc ki n ngh giúp ćc nhà

qu n tr đi u hành ho t đ ng c a ngân hàng TMCP t t h n tr c nh ng bi n đ ng

t ćc nhân t , góp ph n làm gia t ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a t ng

ngân hàng c ng nh đóng góp vào s t ng tr ng c a n n kinh t Vi t Nam

K nghiên c u: D a trên b́o ćo tài ch́nh n m c a ćc ngân hàng TMCP t

n m 2005 đ n h t n m 2012

4 N i dung nghiên c u

Trong đ tài t p trung nghiên c u ćc v n đ sau:

Nghiên c u c s lỦ thuy t, ćch t́nh ćc nhân t kh́c nhau c a ngành ngân hàng Vi t Nam

Nghiên c u c s lỦ thuy t, ćc nghiên c u tr c v nh ng ph ng ph́p đo

l ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ćc ngân hàng TMCP

Nghiên c u m i quan h gi a ćc nhân t và hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng TMCP

a ra mô hình nghiên c u t i u v đo l ng ćc nhân t nh h ng đ n hi u

qu ho t đ ng c a ćc ngân hàng TMCP

5 Ph ng pháp nghiên c u và ti p c n v n đ

Ph ng ph́p : S d ng ph ng ph́p đ nh t́nh đ xem xét, h th ng hóa và tóm

t t nh ng k t qu nh ng nghiên c u có liên quan đ̃ đ c ti n hành trong và ngoài

n c; thu th p ćc thông tin s li u trên b́o ćo tài ch́nh, t ng c c th ng kê và trên th tr ng ch ng khón Vi t Nam, so śnh và ti n hành phân t́ch d li u

S d ng ph ng ph́p nghiên c u đ nh l ng, ch y mô hình h i quy, l a ch n ćc bi n có liên quan đ n đ tài xây d ng và ph́t tri n mô hình h i quy thông qua

s d ng ph n m m Eviews 6 đ đo l ng m i quan h gi a bi n ph thu c và bi n

7 ́ ngh a khoa h c vƠ th c ti n đ tƠi:

Vi c nghiên c u s giúp đ a ra m t mô hình phân t́ch h i quy, có s t́c đ ng

m nh c a ćc y u t lên hi u qu ho t đ ng c a ćc ngân hàng TMCP Vi t Nam

T đó, giúp cho công t́c qu n tr ngân hàng đ c thu n l i h n

Nghiên c u này còn giúp cho ćc nhà đ u t , ćc nhà tài tr s đ́nh gí t t h n ćc ngân hàng TMCP Vi t Nam khi có nh ng bi n đ ng t ćc nhân t t́c đ ng

tr c ti p ho c gín ti p t đó đ a ra nh ng quy t đ nh th́ch h p trong công vi c

đ u t ć nhân ho c g i ti n vay ti n

CH NG 1: T NG QUAN V ĆC NHÂN T NH

C A NGÂN H̀NG

Ch ng m t nghiên c u tìm hi u v m t s c s lý thuy t liên quan đ n đ tài trong

đó b c c đ c chia ra làm ba ph n, ph n m t s gi i thi u v ngân hàng th ng

m i và hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng Ph n hai s gi i thi u v các y u t tác

đ ng đ n ngân hàng, qua đó cho th y m i quan h gi a các y u t đó v i hi u qu

ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i Ph n ba, nghiên c u đi tìm hi u m t vài nghiên c u tr c đây liên quan t i hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

1 1 C s lý lu n v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hƠng th ng m i

1 1.1 Gi i thi u v ngân hƠng th ng m i

1.1.1.1 K hái ni m v ngân hƠng th ng m i

i v i đ nh ngh a v ngân hàng th ng m i thì hi n nay có r t nhi u đ nh ngh a kh́c nhau Tuy nhiên, nhìn chung thì ngân hàng th ng m i đ u tiên ph i là

m t ngân hàng trung gian M : ngân hàng th ng m i là m t công ty kinh doanh chuyên cung c p ćc d ch v tài ch́nh và h at đ ng trong ngành d ch v tài ch́nh Ph́p: ngân hàng th ng m i là nh ng x́ nghi p hay c s nào th ng xuyên

nh n ti n c a công chúng d i hình th c ḱ th́c hay hình th c kh́c ćc s ti n mà

h dùng cho ch́nh h vào nghi p v chi t kh u, t́n d ng hay d ch v tài ch́nh

n : ngân hàng th ng m i là c s nh n ćc kho n ḱ th́c đ cho vay hay tài

tr và đ u t Th Nh Kì: ngân hàng th ng m i là h i tŕch nhi m h u h n thi t l p nh m m c đ́ch nh n ti n ḱ th́c và th c hi n ćc nghi p v h i đói, nghi p v công h i phi u, chi t kh u và nh ng hình th c vay m n khác

Vi t Nam theo Lu t ngân hàng Nhà N c và Lu t ćc t ch c t́n d ng n m

1997 thì “ngân hàng th ng m i là m t t ch c t́n d ng th c hi n toàn b ho t

đ ng ngân hàng là ho t đ ng kinh doanh và d ch v v i n i dung th ng xuyên

nh n ti n g i và s d ng ti n này đ c p t́n d ng, cung ng d ch v thanh tón” Theo Lu t ćc t ch c t́n d ng s 47/2010/QH12 đ̃ đ c Qu c h i n c C ng hòa x̃ h i ch ngh a Vi t Nam khóa XII, k h p th 7 thông qua ngày 16 th́ng 6

n m 2010 thì là lo i hình ngân hàng đ c th c hi n t t c ćc ho t đ ng c a ngân hàng và t t c ćc ho t đ ng kinh doanh kh́c theo lu t nh m m c tiêu l i nhu n

1.1.1.2 Vai trò vƠ ch c n ng c a ngân hƠng th ng m i

Ngân hàng th ng m i gi m t vai trò r t quan tr ng trong n n kinh t và đ c nhi u ng i v́ nh là huy t m ch c a n n kinh t c a m t qu c gia Theo quan

đi m truy n th ng thì ngân hàng th ng m i có nh ng vai trò c n b n sau:

M t là, vai trò t p trung v n c a n n kinh t th c hi n vai trò này ćc ngân hàng th ng m i huy đ ng và t p trung ćc ngu n v n nhàn r i trong n n kinh t thông qua ćc công c nh s n ph m ti n g i, tŕi phi u, c phi u,…M t kh́c, v i

s v n nhàn r i này, ngân hàng s cung ng ra cho ćc nhu c u c a n n kinh t đ

s n xu t kinh doanh, tiêu dùng,…Nh v y, v i vai trò này ngân hàng v a là ng i

đi vay v a là ng i cho vay v i m t m c l̃i su t chênh l ch đ duy trì ho t đ ng

Ba là, ch c n ng t o ra ti n ngân hàng thông qua h th ng ngân hàng th ng

m i Ch́nh nh vai trò này, ngân hàng th ng m i còn là công c đ ngân hàng Nhà N c th c hi n ćc ch́nh śch ti n t

1.1.2 C s lý lu n v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP

1.1.2 1 Khái ni m hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP

Theo McMahon (1995) cho r ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh nh là m t ch

s đ c t́nh tón d a trên ćc s li u k tón Nó đ́nh gí hi u qu qú trình t o ra ćc gí tr t i đa cho ćc c đông

Theo quan đi m truy n th ng hi u qu kinh t c a m t qú trình đ c đ nh ngh a nh sau: “nó bi u hi n m i quan h t ng quan gi a k t qu thu đ c và

toàn b chi ph́ b ra đ có k t qu đó, ph n ́nh đ c ch t l ng c a ho t đ ng kinh t đó”

L i nhu n liên quan ch t ch đ n kh n ng ho t đ ng c a ćc ngân hàng đ đ t

đ c l i ́ch Nhi u nghiên c u s d ng bi n đ c l p t́c đ ng đ n bi n ph thu c

l i nhu n trên t ng tài s n (ROA) và l i nhu n trên v n ch s h u (ROE) nh m t

bi n ph́p đ c s d ng đ ph n ́nh l i nhu n c a m t ngân hàng ROA đo l ng

l i nhu n thu đ c t m i đ ng ti n c a tài s n ph n ́nh nh th nào qu n lỦ s

d ng ngu n th c s c a đ u t cho m t l i nhu n (Ben Naceur-Goaied, 2005)

Hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng th ng m i c ph n đo l ng

b ng t su t sinh l i Theo ćc nghiên c u v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng c a ćc nghiên c u tr c trong n c và trên th gi i thì d a trên hai lỦ thuy t c b n sau đây: m t là lỦ thuy t quy n l c th tr ng (MP – Market Power); hai là, lỦ thuy t c u trúc hi u qu (Es – Efficient Structure)

 Lý thuy t quy n l c th tr ng MP

MP có hai h ng ti p c n ch́nh: LỦ thuy t v c u trúc – hành vi – hi u qu (SCP) và lỦ thuy t quy n l c t ng đ i (RMP)

LỦ thuy t SCP cho r ng, c u trúc c a th tr ng quy t đ nh đ n hành vi c a công ty, và quy t đ nh hành vi là k t qu c a c u trúc th tr ng, ch ng h n nh

hi u qu ho t đ ng, ti n b và t ng tr ng Theo Bain (1951) thì nhi u ngành t p trung quy n l c qú cao d n t i đ c quy n, đ̃ t o ra nh ng k t qu nghèo nàn, là nguyên nhân gi m s n l ng hình thành nên gí đ c quy n D a trên lỦ thuy t SCP thì th tr ng ngành ngân hàng càng t p trung, càng đ c quy n thì l̃i su t cho vay càng cao, l̃i su t huy đ ng càng th p, d n đ n thi t h i cho ng i vay, ng i g i

ti n và n n kinh t Theo Al-Muharrami và Matthews (2009), ćc ông đ̃ nghiên

c u hi u qu ho t đ ng c a ngành ngân hàng theo lỦ thuy t SCP thì có th chia làm nhóm theo ph ng ph́p đo l ng hi u qu đ c s d ng

Nhóm đ u tiên đo l ng gí c m t s s n ph m và d ch v ngân hàng c th Nhóm này có th b sai l ch t́nh đa d ng s n ph m c a ngân hàng

Nhóm th hai, s d ng th c đo hi u qu ho t đ ng nh t su t sinh l i trên

t ng tài s n (ROA), t su t sinh l i trên v n ch s h u (ROE) Bi n ph́p này có

th cung c p nhi u thông tin h n, nh ng c ng có th gi i th́ch khó kh n vì t́nh

ph c t p c a ćc th t c k tón

Trong m t s tr ng h p đ c bi t, theo Berger (1995) thì lỦ thuy t MP là lỦ thuy t quy n l c th tr ng t ng đ i, đ i v i lỦ thuy t này thì cho r ng nh ng công ty có th ph n l n và s n ph m kh́c bi t có th s d ng quy n l c th tr ng,

đ c quy n đ ki m l i nhu n không c nh tranh nh ngân hàng l n, th ng m i c

ph n nhà n c v i l i th th ng hi u, ch t l ng s n ph m, quy n l c nhà n c

có th t ng gí s n ph m d ch v đ thu l i nhu n đ́ng k

 Lý thuy t ES

LỦ thuy t ES ng c l i v i lỦ thuy t MP, lỦ thuy t ES cho r ng c u trúc th

tr ng đ c x́c đ nh b i hi u xu t c a công ty, ngh a là hi u su t công ty t o nên

c u trúc th tr ng Theo Olweny và Shipho (2011) l i nhu n ngân hàng càng cao thì chúng càng ho t đ ng hi u qu LỦ thuy t ES c ng đ c đ xu t v i hai h ng

ti p c n, tùy theo t ng lo i hi u xu t xem xét

Theo h ng ti p c n hi u qu X (X-Efficiency), theo Al-Muharrami và Matthews (2009), nh ng công ty đ t đ c hi u qu cao h n th ng thì có l i nhu n cao, th ph n l n b i vì h có kh n ng gi m thi u chi ph́ s n xu t, chi ph́

qu n lỦ

H ng ti p c n hi u qu theo quy mô (Scale – Efficiency) M i quan h gi a

hi u qu ho t đ ng và quy mô đ c gi i th́ch d a trên nguyên lỦ t́nh kinh t theo quy mô Theo Olweny và Shipho (2011) cho r ng, ngân hàng càng l n chi ph́ ho t

đ ng càng th p nh đó l i nhu n thu đ c cao h n

Ngoài hai lỦ thuy t MP và ES ćc nhà nghiên c u còn d a trên lỦ thuy t đ u t cân b ng (Balanced Porfolio Theory) đ nghiên c u v ho t đ ng ngân hàng (Nzongang và Atemnkeng, 2006) LỦ thuy t này còn đ c bi t đ n v i ći tên là lỦ thuy t danh m c đ u t hi n đ i, lỦ thuy t cho r ng nhà đ u t có th gi m thi u

r i ro th tr ng thông qua đa d ng hóa danh m c đ u t đ đ t đ c l i nhu n k

v ng Hi u qu t ng th c a vi c đa d ng hóa này có th gi m thi u bi n đ ng c a

l i nhu n k v ng Theo Agu (1992) nói r ng vi c t i u hóa danh m c đ u t là

m t hàm ćc quy t đ nh v ch́nh śch đ c x́c đ nh b i y u t nh t su t l i

nhu n trên toàn b tài s n trong danh m c đ u t , m c đ r i ro đ i v i m i lo i tài

s n và ḱch c c a danh m c đ u t cho nên, đa d ng hóa danh m c đ u t là k t

qu mong mu n c a ban qu n tr NHTMCP

Nh v y, có nhi u ćch ti p c n đo l ng hi u qu ho t c a NHTM nh MP,

ES, lỦ thuy t danh m c đ u t Ćc lỦ thuy t đ u cho r ng hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng ch u t́c đ ng c a nhi u y u t bên trong và bên ngoài

Và trên th c t đ̃ có nhi u nhà nghiên c u đ̃ s d ng ćc lỦ thuy t trên đ đo

l ng ćc y u t t́c đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng Tuy nhiên, không

có m t lỦ thuy t nào có th li t kê đ y đ c y u t bên trong và bên ngoài đó đ

gi i th́ch cho s thay đ i v hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i Trong nghiên c u này, t́c gi s d ng ćc y u t bên trong và bên ngoài đ gi i th́ch cho

s thay đ i v hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng Ćc y u t đ c l y d a trên khung phân tích CAMELS và b ch s theo chu n c a IMF và d a trên hoàn c nh

th c t Vi t Nam đ ch n ra m t mô hình th́ch h p đo l ng hi u qu ho t đ ng

c a ngân hàng th ng m i

1.1.2.2 Các ch tiêu đo l ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP

Nh chúng ta đ̃ bi t huy đ ng v n và cho vay là nh ng m ng ho t đ ng kinh doanh truy n th ng c a ćc Ngân hàng th ng m i (NHTM), nó t o ra ngu n l i nhu n ch y u cho ngân hàng Kh́c v i nh ng ngân hàng th ng m i kh́c trên

th gi i v i nhi u s n ph m tài ch́nh đa d ng, phong phú đ̃ hình thành nên nh ng ngu n thu đa d ng cho ćc ngân hàng thì ćc NHTM Vi t Nam v n ch d m chân

t i hai m ng ho t đ ng truy n th ng trên Vì th đ đ́nh gí hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM nhóm xin đ c chia thành ćc nhóm ch tiêu theo hai m ng

Ch tiêu này dùng đ so sánh s t ng tr ng d n tín d ng qua ćc n m đ đ́nh giá kh n ng cho vay, tìm ki m kh́ch hàng và đ́nh tình hình th c hi n k ho ch tín d ng c a ngân hàng Ch tiêu càng cao thì m c đ ho t đ ng c a NH càng n

Ch tiêu này dùng đ so sánh s t ng tr ng tín d ng qua ćc n m đ đ́nh kh

 T l thu lãi (%):

T ng l̃i đ̃ thu trong n m

T l thu l̃i (%) = - x 100%

T ng l̃i ph i thu trong n m

Ch tiêu này dùng đ đ́nh gí tình hình th c hi n k ho ch tài chính c a ngân hàng, đ́nh gí kh n ng đôn đ c, thu h i lãi và tình hình th c hi n k ho ch doanh thu c a ngân hàng t vi c cho vay Ch tiêu càng cao thì tình hình th c

hi n k ho ch tài ch́nh c ng nh tình hình tài chính c a NH càng t t, ng c l i

NH đang g p khó kh n trong vi c thu lãi, nh h ng nghiêm tr ng đ n doanh thu

c a ngân hàng, ch tiêu này c ng th hi n tình hình b t n trong cho vay c a ngân hàng, có th n x u (tín d ng đen) trong ngân hàng t ng cao nên nh h ng đ n

kh n ng thu h i lãi c a ngân hàng, và có th nh h ng đ n kh n ng thu h i n trong t ng lai (thông th ng t l này ph i trên 95% m i là t t)

 T l D n /T ng ngu n v n ( % ):

D a vào ch tiêu này, so śnh qua ćc n m đ đ́nh gí m c đ t p trung v n tín

d ng c a NH Ch tiêu càng cao thì m c đ ho t đ ng c a NH, đ́nh gí kh n ng

s d ng v n đ cho vay c a ngân hàng, ch tiêu càng cao thì kh n ng s d ng

v n càng cao, ng c l i càng th p thì ngân hàng đang b tr tr v n, s d ng v n

b lãng phí, có th gây nh h ng đ n doanh thu c ng nh t l thu lãi c a ngân hàng

 T l D n /V n huy đ ng ( % ):

Ch tiêu này ph n ́nh NH cho vay đ c bao nhiêu so v i ngu n v n huy đ ng,

nó còn nói lên hi u qu s d ng v n huy đ ng c a ngân hàng, th hi n ngân hàng đ̃ ch đ ng trong vi c tích c c t o l i nhu n t ngu n v n huy đông hay ch a

Ch tiêu này l n th hi n kh n ng tranh th v n huy đ ng, n u ch tiêu này l n

h n 1 thì ngân hàng ch a th c hi n t t vi c huy đ ng v n, v n huy đ ng tham gia vào cho vay ít, kh n ng huy đ ng v n c a NH ch a t t, n u ch tiêu này nh

h n 1 thì ngân hàng ch a s d ng hi u qu toàn b ngu n v n huy đ ng, gây lãng phí

 H s thu n ( % ):

Doanh s thu n

H s thu n ( % ) = - x 100%

Doanh s cho vay

Ch tiêu này đ́nh gí hi u qu tín d ng trong vi c thu n c a NH.Nó ph n ánh trong 1 th i k nào đó, v i doanh s cho vay nh t đ nh thì ngân hàng s thu v

đ c bao nhiêu đ ng v n.T l này càng cao càng t t

 T l thu n đ n h n (%):

Doanh s thu n đ n h n

T l thu n đ n h n (%) = - x 100%

T ng d n đ n h n

Ch tiêu này đ́nh gí hi u qu tín d ng trong vi c thu n c a NH Nó th hi n

ch t l ng tín d ng c a ngân hàng, đ́nh gí kh n ng thu h i n c a các kho n tín d ng đ̃ cho vay, đ ng th i đ́nh gí hi u qu th c hi n k ho ch tín d ng c a ngân hàng, k ho ch cho vay, đôn đ c thu h i n c a ngân hàng.T l này càng cao càng t t

 T l n quá h n (%):

N qú h n

T l n qú h n ( % ) = - x 100

T ng d n

Ch tiêu này cho th y tình hình n quá h n t i ngân hàng, đ ng th i ph n ánh kh

n ng qu n lý tín d ng c a ngân hàng trong khâu cho vay, đôn đ c thu h i n c a ngân hàng đ i v i các kho n vay ây là ch tiêu đ c dùng đ đ́nh gí ch t

l ng tín d ng c ng nh r i ro tín d ng t i ngân hàng T l n quá h n càng cao

Ch tiêu này ph n ánh s l ng khách hàng c a ngân hàng qua các th i k , cho

th y kh n ng thu hút kh́ch hàng c a ngân hàng trong th i gian qua

b Các ch tiêu đánh giá ho t đ ng huy đ ng v n huy đ ng v n:

 T tr ng các lo i ti n g i: ch tiêu này th hi n c c u v n huy đ ng theo các tiêu th c: th i gian, lo i ti n, s n ph m: ti n g i thanh toán, ti n g i ti t

ki m,th tín d ng,thanh toán POS

 V n huy đ ng/V n t có: Ch tiêu này đ́nh gí kh n ng huy đ ng v n c a

ngân hàng so v i v n t có, ch tiêu này kho ng 20 l n là t t

 V n huy đ ng/t ng ngu n v n: ch tiêu này đ́nh gí t l v n huy đ ng đ c

so v i t ng ngu n v n, cho th y trong t ng ngu n v n ho t đ ng c a ngân hàng

có bao nhiêu v n hình thành t huy đ ng

 V n huy đ ng/d n : Ch tiêu này đ́nh gí kh n ng huy đ ng v n c a các

chi nh́nh đ ph c v cho vay, ch tiêu này còn đ́nh gí ngân hàng có s d ng

hi u qu v n huy đ ng đ cho vay hay không

 T l chi phí huy đ ng v n/t ng chi phí: Ch tiêu này đ́nh gí chi ph́ c a

ngân hàng ph i b ra cho ho t đ ng huy đ ng v n so v i t ng chi phí ho t đ ng

 T l doanh s huy đ ng v n/doanh s cho vay: th hi n kh n ng và hi u

qu s d ng v n c a ngân hàng, n u ch tiêu này l n h n 1, cho th y ngân hàng

ch a s d ng v n h p lý, s v n huy đ ng v còn d th a ch a s d ng h t

 T l lãi thu t ho t đ ng cho vay/lãi chi cho ho t đ ng huy đ ng v n: ch

tiêu này ph n ánh t l chênh l ch gi a doanh thu t cho vay và chi phí cho

ho t đ ng huy đ ng v n

 Chênh l ch thu chi: (thu t cho vay tr chi cho huy đ ng v n) Ch tiêu này th

hi n thu nh p ròng mà ngân hàng nh n đ c trong ho t đ ng kinh doanh gi a huy đ ng v n và cho vay

 T l chênh l ch thu chi/t ng doanh thu: Ch tiêu này cho th y t l thu nh p

ròng t ho t đ ng cho vay và huy đ ng v n trên t ng doanh thu

 Vòng quay huy đ ng v n: t ng doanh thu/t ng v n huy đ ng

1.2 nh h ng c a các nhân t t i hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a

NHTMCP

1.2.1 Ph ng pháp phân tích CAMELS vƠ b ch s theo chu n c a IMF

M c đ an toƠn v n (Capital Adequacy): th hi n s v n t có đ h tr cho

ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng Ngân hàng càng ch p nh n nhi u r i ro thì càng đòi h i ph i có nhi u v n t có đ h tr ho t đ ng c a ngân hàng và bù đ p

t n th t ti m n ng liên quan đ n m c đ r i ro cao h n Vi t Nam theo thông t

s 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 t l này đ c quy đ nh là 9% T l an toàn

v n đ c t́nh: CAR = [(V n c p I + V n c p II) / (Tài s n đ̃ đi u ch nh r i ro)] * 100%

Ch t l ng tƠi s n có (Asset Quality): ch t l ng tài s n có là nguyên nhân c

b n d n đ n ćc v đ v ngân hàng Thông th ng đi u này xu t ph́t t vi c

qu n lỦ không đ y đ trong ch́nh śch cho vay t tr c đ n nay N u th tr ng

bi t r ng ch t l ng tài s n kém thì s t o ́p l c lên tr ng th́i ngu n v n ng n h n

c a ngân hàng, và đi u này có th d n đ n kh ng ho ng thanh kho n, ho c d n đ n tình tr ng đ xô đi rút ti n ngân hàng

Qu n lý (Management): nhi u nhà phân t́ch chuyên nghi p coi qu n lỦ là y u

t quan tr ng nh t trong h th ng phân t́ch CAMELS, b i vì qu n lỦ đóng vai trò quy t đ nh đ n thành công trong ho t đ ng c a ngân hàng c bi t, ćc quy t đ nh

c a ng i qu n lỦ s nh h ng tr c ti p đ n nh ng y u t nh : ch t l ng tài s n

có, m c đ t ng tr ng c a tài s n có, m c đ thu nh p

L i nhu n (Earnings): l i nhu n là ch s quan tr ng nh t đ đ́nh gí công t́c

qu n lỦ và ćc ho t đ ng chi n l c c a nhà qu n lỦ thành công hay th t b i L i nhu n s d n đ n hình thành thêm v n, đây là đi u h t s c c n thi t đ thu hút thêm v n và s h tr ph́t tri n trong t ng lai t ph́a ćc nhà đ u t L i nhu n còn c n thi t đ bù đ p ćc kho n cho vay b t n th t và tŕch d phòng đ y đ

B n ngu n thu nh p ch́nh c a ngân hàng là: thu nh p t l̃i, thu nh p t phí, hoa

h ng, thu nh p t kinh doanh mua b́n, thu nh p kh́c

Thanh kho n (Liquidity): có hai nguyên nhân gi i th́ch t i sao thanh kho n l i

có Ủ ngh a đ c bi t quan tr ng đ i v i ngân hàng Th nh t, c n ph i có thanh kho n đ đ́p ng yêu c u vay m i mà không c n ph i thu h i nh ng kho n cho vay đang trong h n ho c thanh lỦ ćc kho n đ u t có k h n Th hai, c n có thanh kho n đ đ́p ng t t c ćc bi n đ ng hàng ngày hay theo mùa v v nhu

c u rút ti n m t ćch k p th i và có tr t t Do ngân hàng th ng xuyên huy đ ng

ti n g i ng n h n (v i l̃i su t th p) và cho vay s ti n đó v i th i h n dài h n (l̃i

su t cao h n) nên ngân hàng v c b n luôn có nhu c u thanh kho n r t l n

M c đ nh y c m v i r i ro th tr ng (Sensitivity to Market Risk): m c đ

nh y c m v i r i ro th tr ng đ c th hi n b ng ch ći S (Sensitivity) trong h

th ng phân t́ch CAMELS Phân t́ch S nh m đo l ng m c đ nh h ng c a thay

đ i v l̃i su t và t gí đ n gí tr c a l i nhu n hay v n c ph n Phân t́ch S quan tâm đ n kh n ng c a ban l̃nh đ o ngân hàng trong vi c x́c đ nh, gím śt, qu n

lỦ và ki m sót r i ro th tr ng, đ ng th i đ a ra d u hi u ch d n đ nh h ng rõ ràng và t p trung

R t nhi u nghiên c u đ́nh gí đ n ćc y u t t́c đ ng lên hi u qu ho t đ ng

c a NHTM trên th gi i d a trên n n t ng c a CAMELS nh nghiên c u c a Olweny và Shipho (2011) và CAMELS c ng đ c y ban gím śt ngân hàng Basel và Qu ti n t Qu c t IMF đ xu t s d ng Nghiên c u này c ng s d ng CAMELS làm c s cho mô hình

1.2.1.2 B ch s lƠnh m nh tƠi chính theo tiêu chu n IMF (FSIs)

Theo Ngân hàng nhà n c Vi t Nam (2011), b ch s lành m nh tài ch́nh (Financial Soundness Indicators: FSIs) đ c Qu Ti n t Qu c t (IMF) xây d ng vào th́ng 6/2001, d a trên tham v n t ćc chuyên gia và kh o śt ćc qu c gia thành viên V i m c đ́ch là nh m cung c p thêm công c cho vi c gím śt l nh

v c tài ch́nh, t ng t́nh minh b ch và n đ nh c a h th ng tài ch́nh, c ng nh t ng

c ng k lu t th tr ng B ch s này đo l ng s lành m nh tài ch́nh c a m i

qu c gia, có vai trò r t quan tr ng trong vi c đ́nh gí, nhìn nh n ch́nh x́c th c

tr ng ho t đ ng c a h th ng tài ch́nh m i qu c gia c ng nh toàn c u, đ ng th i

có vai trò l n trong vi c d đón, c nh b́o s m và ho ch đ nh ch́nh śch, đ a ra ćc bi n ph́p qu n lỦ h p lỦ nh m h n ch nh ng b t n, r i ro có th x y ra, góp

ph n ng n ch n, gi m thi u h u qu c a kh ng ho ng tài ch́nh B ch s này g m

có 40 ch s tài ch́nh, trong đó có 25 ch s ph n ́nh tình hình tài ch́nh c a khu

v c tài ch́nh nh n ti n g i (12 ch s c t lõi và 13 ch s khuy n kh́ch); 2 ch s

ph n ́nh tình hình tài ch́nh khu v c t ch c tài ch́nh kh́c; 5 ch s ph n ́nh tình hình tài ch́nh khu v c phi tài ch́nh; 2 ch s tài ch́nh c a khu v c h gia đình; 4

ch s c a tình hình th tr ng b t đ ng s n

i v i nghiên c u này, nghiên c u v hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

th ng m i nghiên c u ch quan tâm đ n 12 ch s c t lõi c a ćc t ch c nh n ti n

g i T nh ng ch s này nghiên c u k t h p v i th c ti n c a Vi t Nam đ ch n

ra nh ng bi n ph bi n cho mô hình D a trên 12 ch s tài ch́nh c t lõi c a IMF

và khung phân t́ch CAMLES ta có th phân chia thành 5 nhóm:

Nhóm 1: ch tiêu an toàn v n g m có 3 ch s tài chính c t lõi:

M t là, t s v n c p m t và c p 2 so v i tài s n đi u ch nh theo tr ng s r i ro

Ch s này đo l ng t l an toàn v n c a t ch c nh n ti n g i hay ch́nh là đo

l ng kh n ng đ́m ng v n c a t ch c này Ch s này c ng cho bi t kh n ng

đ i phó c a t ch c nh n ti n g i tr c ćc cú s c

Hai là, t l v n c p 1 so v i tài s n đi u ch nh theo tr ng s r i ro ây là đo

l ng ch s an toàn c a t ch c nh n ti n g i d a trên kh́i ni m c t lõi v v n

c a y Ban Gím Śt Ngân Hàng

Ba là, n x u ròng trên v n Dùng đ đ́nh gí s an toàn c a t ch c nh n ti n

g i và là m t ch b́o quan tr ng v n ng l c v n c a t ch c nh n ti n g i trong

nh ng t n th t do n x u gây ra

Nhóm 2, ch t l ng tài s n g m có 2 ch s c t lõi đo l ng

Ch s n x u trên t ng d n , ch s này dùng đ xem xét đ́nh gí ch t l ng tài s n và th ng đ c s d ng nh m t bi n đ i di n cho ch t l ng tài s n c a t

ch c nh n ti n g i đ ng th i, ch s này dùng đ x́c đ nh đ r i ro c a tài s n trong danh m c cho vay

Và ch s t tr ng d n theo l nh v c kinh t so v i t ng d n ây là ch s đ́nh gí ch t l ng tài s n, cung c p nh ng thông tin v phân b ćc kho n vay

đ i v i ng i c trú và ng i không c trú Thi u s đa d ng hóa trong danh m c cho vay s là t́n hi u t n t i s b t n trong h th ng tài ch́nh

Nhóm 3, thu nh p và hi u qu ho t đ ng ph n ánh nhóm 3 g m có 4 ch

s c t lõi nh sau:

Th nh t, l i nhu n ròng trên tài s n Ch s này đ́nh gí v l i nhu n c a t

ch c nh n ti n g i và dùng đ đo l ng hi u qu s d ng tài s n c a ngân hàng

Th hai, l i nhu n trên v n ch s h u Dùng đ đ́nh gí hi u qu s d ng v n

ch s h u c a ćc t ch c nh n ti n g i

Th ba, thu nh p ròng t l̃i so v i t ng thu nh p Dùng đ so śnh gi a thu

nh p ròng t l̃i (thu nh p tr cho l̃i ph i tr ) và t ng thu nh p N u t ch c nh n

ti n g i có đòn b y tài ch́nh th p, thì ch s này th ng có xu h ng cao h n

Th t , chi ph́ ngoài l̃i trên t ng thu nh p Dùng đ đo l ng chi ph́ so v i

t ng thu nh p và đ́nh gí hi u qu s d ng ngu n v n c a ćc t ch c nh n ti n

g i

Nhóm 4, thanh kho n Nhóm này dùng hai ch s đ đo l ng ch y u sau:

T s tài s n thanh kho n trên t ng tài s n T s này đo l ng ćc lo i tài s n thanh kho n c a ćc t ch c nh n ti n g i, và ph n ́nh v kh n ng đ́p ng nhu

c u rút ti n m t d t́nh và b t th ng c a kh́ch hàng M c đ thanh kho n càng cao cho th y kh n ng đ i phó v i t ch c nh n ti n g i tr c nh ng cú s c

Và ch s tài s n thanh kho n trên n ng n h n, dùng đ đo l ng kh n ng thanh tón n đ n h n c a ćc t ch c nh n ti n g i, c ng nh cân đ i gi a n và tài s n thanh kho n ng th i ch tiêu này c ng cho bi t kh n ng đ́p ng vi c rút

v n ng n h n c a kh́ch hàng mà không nh h ng đ n t́nh thanh kho n c a t

ch c

Nhóm 5, đ nh y c m c m v i r i ro th tr ng dùng m t ch s c t lõi đ đo

l ng c th nh sau:

Tr ng th́i ngo i t ròng so v i v n, dùng đ đ́nh gí nguy c r i ro t gí Ch

s này cho bi t kh n ng cân đ i gi a tài s n ngo i t và tr ng th́i v n, dùng đ đ́nh gí nguy c r i ro do bi n đ i t gí

1.2.2 Các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP

Nh nghiên c u tr c đây, hi n nay có r t nhi u nghiên c u trên th gi i và trong n c nghiên c u v hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng, có th nói là có r t nhi u y u t t́c đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a m t t ch c kinh t nói chung và ngân hàng th ng m i nói riêng Nh ng bài nghiên c u có th chia làm hai nhóm: nhóm ćc y u t bên trong và nhóm ćc y u t bên ngoài Ćc y u t ch́nh t́c

đ ng c a ćc nghiên c u tr c đ n hi u qu ho t đ ng ngân hàng và theo tình hình

th c t c a Vi t Nam s đ c trình bày d i đây

1 2.2.1 Các y u t bên trong

Ćc y u t bên trong ch u s t́c đ ng m nh m t ćc quy t đ nh c a h i đ ng

qu n tr , ban đi u hành c a ngân hàng, bao g m nh ng y u t sau đây:

 N ng su t lao đ ng

N ng su t lao đ ng là th c đo cao nh t cho hi u qu ho t đ ng c a x̃ h i, t

ch c và c a t ng công ty Do đó, n ng su t lao đ ng l nh v c ngân hàng không

n m ngo i l đó Thông qua n ng su t lao đ ng, nghiên c u có th đ́nh gí đ c toàn b n ng l c đi u hành, trình đ ph́t tri n khoa h c công ngh c ng nh ph́t tri n con ng i

Theo Athanasoglou và c ng s (2005) đ̃ tìm th y đ c t ng tr ng n ng su t lao đ ng t́c đ ng t́ch c c đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng V i ćch đo

l ng b ng t ng doanh thu trên cho t ng nhân viên, v i ćch đó t́c gi c ng cho

th y r ng s t ng tr ng n ng su t lao đ ng cao h n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng Hay nghiên c u có th nói r ng, ngân hàng nên gia t ng n ng su t lao đ ng

b ng ćch tuy n d ng nh ng ng i gi i, làm đ c nhi u vi c h n là tuy n nhi u lao đ ng không chuyên nghi p

 Tình tr ng công ngh thông tin

Khoa h c công ngh là m t trong nh ng b c ti n đ thúc đ y x̃ h i loài ng i ph́t tri n Hi n nay, khoa h c công ngh đ̃ đi sâu vào nhi u ngành ngh , l nh v c

ho t đ ng s n xu t kinh doanh trong đó có ngành ngân hàng Vi c ćc NHTM đ y

m nh ng d ng công ngh thông tin nh internetbanking,mobilebanking, homebanking, … đ̃ t o đi u ki n thu n l i cho kh́ch hàng ti p c n v i ćc d ch

v ngân hàng hi n đ i ng d ng công ngh thông tin giúp ćc NHTM có ch

đ ng v ng ch c trong s c nh tranh kh c li t nh hi n nay

Theo Porter và Millar (1985), cho r ng vi c gia t ng công ngh thông tin s giúp cho ćc NHTM c t gi m đ c nhi u chi ph́ và nâng cao n ng su t lao đ ng,

kh n ng c nh t đó gia t ng hi u qu ho t đ ng ròng

 Quy mô ngân hàng

M t trong nh ng câu h i quan tr ng trong ćc ch́nh śch c a ćc t ch c tài ch́nh v quy mô c a ngân hàng nh h ng nh th nào đ n t i u hóa l i nhu n

c a nó, Athanasoglou và c ng s (2005) gi s r ng nh h ng c a quy mô ngân hàng đ̃ có t́c đ ng t́ch c c v l i nhu n c a ćc ngân hàng Tuy nhiên khi m t ngân hàng tr nên r t l n, nh h ng c a quy mô ngân hàng t́c đ ng tiêu c c đ n

hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

Trong các nghiên c u tr c đây cho r ng quy mô ngân hàng nh h ng r t l n

đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng theo lỦ thuy t t́nh l i ́ch kinh t theo quy

mô, quy mô l n s giúp cho ćc ngân hàng có l i th trong vi c gi m chi ph́ s n

ph m, nâng cao hi u qu ho t đ ng (Olweny và Shipho, 2011) Gul và c ng s (2011), Olweny và Shipho (2011) đ̃ tìm th y b ng ch ng cho r ng quy mô t́c

đ ng cùng chi u lên ho t đ ng c a ngân hàng Tuy nhiên c ng có nhi u t́c gi l i không tìm th y m i quan h gi a quy mô và hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

nh Athanasoglou và c ng s (2005), Said và Tumin (2011)

 M ng l i phân ph i

Trong nh ng n m g n đây, ho t đ ng m r ng m ng l i đ c ćc NHTM chú

tr ng và gia t ng s l ng ćc chi nh́nh, phòng giao d ch ph r ng kh p c n c

i u này t o thêm nhi u c h i ho t đ ng cho ćc ngân hàng nh m r ng l nh v c

đ u t , ph́t tri n thêm nhi u s n ph m, khai th́c tri t đ ćc m i quan h giúp c i thi n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng Và đây là m t c nh tranh kh c li t v

m ng l i ho t đ ng

Theo k t qu nghiên c u c a Hirtle (2005) t i M trong giai đo n 1995 đ n

2003 đ̃ không tìm đ c b ng ch ng nào cho th y có m i quan h gi a hi u qu

ho t đ ng c a ngân hàng và m ng l i, ông cho r ng ngân hàng có m ng l i càng

l n s b t l i trong tranh c nh vì chi ph́ ho t đ ng qú cao, không th qu n lỦ h t

đ c

 M c đ an toƠn v n

M c đ an toàn v n hay g i là t l an toàn v n (CAR) CAR đ c đo l ng

b ng t l v n t có so v i t ng tài s n đ̃ đi u ch nh đ tài tr cho ćc ho t đ ng

c a ngân hàng Theo hi p c Basel II thì yêu c u t l này duy trì m c 8%, trong khi t l này Vi t Nam đ c yêu c u t i thi u là 9% theo Thông t 13/TT-NHNN i v i ch s này ćc ngân hàng cho r ng, ch s này càng cao thì giúp h

đ i phó v i ćc r i ro t t h n, ho t đ ng an toàn h n đ ng th i c ng s làm cho h

m t nhi u c h i kinh doanh hi u qu Theo ćc k t qu nghiên c u tr c đây h u

nh đ u cho r ng t l CAR t́c đ ng t́ch c c lên hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng ch ng h n nh ćc nghiên c u c a Berger (1995), Athanasoglou và c ng s (2005), Sufian và Chong (2008)

 R i ro tín d ng

R i ro t́n d ng đ c t́nh tón đ đo ch t l ng c a ćc tài s n c a ngân hàng.V m t lỦ thuy t, s gia t ng r i ro t́n d ng th ng đ c g n li n v i s s t

gi m l i nhu n c a ćc ngân hàng (Athanasoglou và c ng s , 2005) Vì v y, và do

đó là m t m i quan h tiêu c c trong mô hình t́c đ ng

R i ro t́n d ng là kh n ng bên vay không tr đ c n cho bên cho vay khi n

đ n h n Theo Olweny và Shipho (2011) thì ch t l ng t́n d ng ph thu c vào

ch t l ng tài s n n m gi c a ćc ngân hàng Ngân hàng nào c ng có nh ng tiêu chu n cho vay nh t đ nh, n u ngân hàng nào tiêu chu n càng cao thì nh ng kho n vay c a ngân hàng s h n ch đ c nh ng r i c a ho t đ ng t́n d ng và ng c l i Theo Athanasoglou và c ng s (2005), Sufian và Chong (2008), Nguy n Minh

Ki u (2011) cho r ng, r i ro t́n d ng t́c đ ng tiêu c c lên hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

 Ch t l ng qu n tr chi phí

Qu n tr chi ph́ là quan tâm hàng đ u c a t t c ćc đ n vi kinh t , đ c bi t trong l nh v c ngân hàng, ho t đ ng kinh doanh đ c thù v i nhi u l nh v c kh́c nhau do đó công t́c qu n tr chi ph́, r i ro luôn đ c quan tâm cao Theo Olweny

và Shipho (2011), Athanasoglou và c ng s (2005), Nguy n Minh Ki u (2011) thì ngân hàng nào qu n lỦ chi ph́ t t thì ho t đ ng s cao Tuy nhiên, theo nghiên c u

c a Sufian và Habibullah (2009) t i Bangladesh l i cho th y m i quan h ng c chi u gi chi ph́ ho t đ ng và hi u qu ho t đ ng doanh nghi p ngh a là ngân hàng nào tr l ng cao cho nhân viên, cho l̃nh đ o ngân hàng thì s có đ ng l c

đ nhân viên t́ch c c làm vi c t đó t o ra nhi u l i nhu n cho ngân hàng h n

 R i ro thanh kho n

R i ro thanh kho n cao h n có th cho th y hi u qu ngân hàng t t h n b i vì

nó s làm t ng thu nh p l̃i Tuy nhiên, t l qú cao c ng có th làm gi m t́nh thanh kho n và t ng s l ng c a kh́ch hàng vay có nguy c ph́ s n (Fu và Heffernan, 2008)

R i ro thanh kho n s t́c đ ng tiêu c c đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

N u vi c gi thanh kho n m c cao đ gi m thi u r i ro thì t n nhi u chi ph́ c

h i trong ho t đ ng kinh doanh c ng nh đ u c a ngân hàng, m t kh́c n u gi thanh kho n th p thì có th gây ra r i ro không thanh tón đ c ćc kho n n đ n

h n hay b kh́ch hàng rút ti n hàng lo t Ćc nghiên c u tr c đây cho r ng, thanh kho n t́c đ ng cùng chi u lên hi u qu ho t đ ng kinh doanh (Olweny và Shipho, 2011) Tuy nhiên c ng có nghiên c u cho r ng r i ro thanh kho n s t́c đ ng

ng c chi u v i hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng nh (Athanasoglou và c ng s , 2005) Bên c nh đó, Said và Tumin (2011) cho r ng thanh kho n không t́c đ ng

đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

 M c đ đa d ng hóa thu nh p

Ngày nay, ćc NHTM đang t́ch c c đa d ng hóa ngu n thu nh p, không ph thu c ch y u vào ngu n thu nh p t ho t đ ng t́n d ng nh tr c đây Kh́i ni m

v s đa d ng hóa thu nh p b t đ u b ng lỦ thuy t qu n lỦ danh m c đ u t Tuy còn nhi u tranh c̃i v lỦ thuy t này nh ng nhìn chung nó đang có t́c d ng đ i v i

ho t đ ng c a NHTM, h đang chú Ủ nhi u h n trong vi c ph́t tri n ćc s n ph m

d ch v kh́c ngoài t́n d ng nh : d ch v th , thanh tón, d ch v ngân hàng t i nhà,…

Theo nghiên c u c a Sufian (2011), Olweny và Shipho (2011) cho th y m i quan h t ng quan gi a thu nh p ngoài l̃i t́c đ ng cùng chi u lên hi u qu ho t

đ ng c a NHTM Trong khi đó, Kotrozo và Choi (2006) thì cho r ng đa d ng hóa qú nhi u danh m c đ u t thì s làm gi m hi u qu ho t đ ng c a NHTM so v i NHTM t p trung vào m t s l nh v c ch́nh

 Chính sách lưi su t c a ngân hƠng

Trong qú trình ho t đ ng thì NHTM luôn th c hi n đi u ch nh l̃i su t huy

đ ng v n và cho vay, sao thu hút đ c nhi u kh́ch hàng và thu đ c nhi u l i nhu n nh t Ch́nh śch l̃i su t s t́c đ ng m nh m đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM i v i l̃i su t huy đ ng v n s quy t đ nh đ n chi ph́ huy đ ng v n c a ngu n cho vay, còn đ i v i l̃i su t vay thì quy t đ nh đ n l ng kh́ch hàng s

d ng v n c a ngân hàng Theo Bobakova (2003) cho th y r ng, ch́nh śch l̃i su t t́c đ ng m nh m đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM, h i đ ng qu n tr d a vào ch́nh śch l̃i su t đ gia t ng hi u qu ho t đ ng ngân hàng c a mình

1 2.2.2 Các y u t bên ngoƠi

 L m phát

M i quan h gi a l m ph́t và hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng ho c vi c d đón l m ph́t tr c khó d đón tr c đ c Trong tr ng h p đ u tiên d đón

l m ph́t, các ngân hàng có th đi u ch nh l̃i su t v th i gian, có ngh a là thu

nh p t ng nhanh h n chi ph́, do đó s t o ra nh h ng t́ch c c t i l i nhu n Trong tr ng h p l m ph́t b t ng ́t ngân hàng nào đi u ch nh k p ćc m c l̃i

su t d n đ n làm chi ph́ t ng nhanh h n thu nh p i u này s gây ra nh h ng tiêu c c đ n l i nhu n c a ćc ngân hàng

Bourke (1989); Molyneux và Thornton (1992), Demirgüç-Kunt và Huizinga (1999), kh ng đ nh r ng l m ph́t có t́c đ ng t́ch c c v l i nhu n ngân hàng Trong khi đó có nhi u nghiên c u th c nghi m kh́c l i tìm th y m i quan h

ng c chi u gi a l m ph́t và hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng nh Molyneux và Thornton (1992), Sufian và Chong (2008)

 T ng tr ng kinh t

Khi n n kinh t t ng tr ng t t, nhi u t ch c kinh t , ć nhân n nên làm ra s làm cho l ng ti n ti t ki m gia t ng, đ ng th i nhu c u s d ng v n đ đ u t

đ c t ng cao, t đó có th giúp ngân hàng huy đ ng và cho vay nhi u h n ng

th i, khi n n kinh t t ng t t t t thì kh n ng tr n và r i ro t́n d ng c ng s gi m

đi r t nhi u T nh ng lỦ do đó, nghiên c u có th kh ng đ nh r ng t ng tr ng kinh t s t́c đ ng t́ch c c đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM, hay ngân hàng s thu đ c nhi u l i nhu n khi n n kinh t t ng tr ng t t

Th c t ćc nghiên c u tr c đây nhi u n c c ng đ̃ đ a ra nh ng k t lu n

v m i quan h gi a t ng tr ng kinh t và hi u qu ho t đ ng ngân hàng Theo Guru và c ng s (2002) tìm th y m i quan h cùng chi u gi a hai y u t trên Trong khi đó, , Sufian và Chong (2008) l i không tìm th y b ng ch ng nào v m i quan h gi a t ng tr ng kinh t và hi u qu ho t đ ng NHTM t i Macau và Philippin

 S phát tri n c a th tr ng ch ng khoán

Th tr ng ch ng khón th ng là m t n i đ huy đ ng v n, th c hi n ćc nghi p v mua gi i tài ch́nh khi th tr ng ch ng khón ph́t tri n thì ho t đ ng huy đ ng v n nh ph́t hành tŕi phi u, t́n phi u, c phi u s ph́t tri n s giúp cho nhi u t ch c kinh t huy đ ng v n t t h n và ngân hàng không ngo i l đó rõ ràng, ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng s có nhi u t́c đ ng t́ch c c t th

tr ng ch ng khón

Theo ćc nghiên c u t i ćc n c trên th gi i nh Sufian (2011), Naceur (2003), Sufian và Chong (2008), Gul và c ng s (2011) đ u cho r ng s ph́t tri n

c a th tr ng ch ng khón s t́c đ ng cùng chi u v i hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

 Th ph n

Ćc doanh nghi p có l i th v quy mô, danh hi u và có th ph n l n t o nên

đ c nhi u l i th trong kinh doanh, t đó gia t ng đ c hi u qu ho t đ ng c a mình d a theo lỦ thuy t Quy n l c th tr ng t ng đ i (RMP) theo Berger (1995) cho r ng công ty có th ph n l n và ćc s n ph m kh́c bi t có th th c hi n quy n

l c th tr ng và ki m l i nhu n không c nh tranh Th c t c ng đ̃ ch ng minh t i

Vi t Nam, nh ng ngân hàng có quy mô l n nh Vietcombank, EIB, ACB,… đ u

có nh ng l i th l n trong huy đ ng v n và cho vay

Trong ćc nghiên c u tr c đây t i ćc n c ph́t tri n và đang ph́t tri n đ u

có nh ng nh n đ nh kh́c nhau v s t́c đ ng c a th ph n lên hi u qu ho t đ ng

c a doanh nghi p Theo Athanasoglou và c ng s (2005) khi nghiên c u t i ćc

n c ông Nam Châu Âu thì th y r ng th ph n t́c đ ng cùng chi u v i hi u qu

ho t đ ng c a ngân hàng M t kh́c, nghiên c u c a Guru và c ng s (2002) t i Malaysia l i không tìm ki m đ c m i quan h nào gi a th ph n và hi u qu ho t

đ ng c a ngân hàng

 M c đ t p trung vƠo th tr ng

Ngày nay, tr c ́p l c c a c nh tranh kh c li t ćc NHTM th ng đa d ng hóa ćc s n ph m thay vì ch t p trung vào m t s s n ph m truy n th ng nh tr c đây Tuy nhiên theo lỦ thuy t quy n l c th tr ng (MP) thì cho r ng, ngân hàng càng t p trung vào m t đ i t ng th tr ng thì m c đ c nh tranh s gi m đi và ćc ngân hàng có t́nh đ c quy n cao có th ki m đ c l i nhu n

Và ćc nghiên c u tr c đây c ng cho th y r ng m c đ t p trung vào th

tr ng t́c đ ng cùng chi u lên hi u qu ho t đ ng c a NHTM (Nzongang và Attemnkeng, 2006; Athanosoglou và c ng s , 2005), k t qu nghiên c u này đ̃

vì đ u t vào nh ng tài s n thanh kho n kh́c nh ch ng khón, t́n phi u, tŕi phi u,… n u ch t l ng ćc kho n vay m i t t thì l i nhu n c a ngân hàng s t ng cao

Trên th c t , ćc nghiên c u th c nghi m kh́c nhau cho th y nh ng k t lu n khác nhau Theo Molynex và Thornton (1992) thì tìm th y m i quan h đ ng bi n

gi a l̃i su t th tr ng và hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng Trong khi đó Naceur (2003) không tìm th y m i quan h nào gi a l̃i su t th tr ng và hi u qu ho t

đ ng c a ngân hàng

 T giá

T gí ngo i t s nh h ng đ n hi u su t c a ćc ngân hàng vì chi ph́ ho t

đ ng kinh doanh c a h và nh ng kho n thu nh p b ng USD ho c ngo i t kh́c

c ng ph thu c vào s bi n đ ng c a t gí h i đói đang x y ra Do đó, r i ro t gí h i đói đóng m t ph n quan tr ng t o ra l i nhu n, ho c thua l c a ngân hàng

và ngân hàng đ̃ có nhi u ch́nh śch đ h n ch r i ro t gí cho ho t đ ng c a mình Abreu và Mendes (2002) cho r ng bi n t gí h i đói đ xem xét nh h ng

c a ch́nh śch t gí h i đói do ngân hàng th c hi n t́c đ ng lên hi u qu ho t

đ ng c a ngân hàng Abreu và Mendes (2001) thì cho r ng không có m i quan h

gi a t gí và hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng khi ông nghiên c u ćc ngân hàng

t i Châu Âu Trong đó, Davydenko (2010) khi nghiên c u tai Ukraina thì l i tìm

th y m i quan h cùng chi u gi a t gí và hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

Nh v y, hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i ch u nhi u t́c đ ng

c a nhi u y u t kh́c nhau, có nh ng y u t nghiên c u có th li t kê, đo l ng và

c ng có nhi u y u t không th đo l ng đ c và không th li t kê đ c M i y u

t s t́c đ ng t́ch c c ho c tiêu c c lên hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng thì ph thu c vào t ng qu c gia, t ng vùng l̃nh th , t ng khu v c và t ng giai đo n nghiên c u

1.3 Các nghiên c u tr c v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTMCP

 Nghiên c u c a Sufian vƠ Chong (2008)

T́c gi đ̃ nghiên c u ngành ngân hàng t i Philippines, các tác gi đ̃ s d ng

d li u th c p t ćc b́o ćo tài ch́nh giai đo n t n m 1990 – 2005 Ćc t́c gi

s d ng ćc ch s v mô đ c thu th p t ngu n d li u IMF Nghiên c u đ̃ s

d ng 5 ch s bên trong là Quy mô, r i ro t́n d ng, m c đ đa d ng hóa thu nh p,

qu n tr chi ph́ và m c đ an toàn v n; và 4 ch s nghiên c u ćc y u t bên ngoài

nh t ng tr ng kinh t , t ng tr ng cung ti n, l m ph́t, m c v n hóa th tr ng

t đó đo l ng t́c đ ng lên hi u qu s d ng tài s n ROA qua ph ng ph́p h i quy tuy n tính

Thông qua k t qu nghiên c u t́c gi đ̃ k t lu n r ng m c đ an toàn v n t́c

đ ng cùng chi u lên ROA, trong khi đó quy mô, r i ro t́n d ng, chi ph́ ho t đ ng t́c đ ng ng c chi u v i hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng i v i ćc ch s v

mô thì l m ph́t t́c đ ng ng c chi u lên ROA, ćc ch s kh́c t́c đ ng không đ́ng k đ n hi u qu ho t đ ng c a ćc NHTMCP

 Nghiên c u c a Thangavelu vƠ Findlay (2009)

T́c gi đ̃ nghiên c u ćc ngân hàng t i ćc qu c gia ông Nam ́, giai đo n

t n m 1998 – 2004, s d ng ph ng ph́p đ nh l ng bình ph ng t i thi u và t́c

đ ng c đ nh, t́c đ ng ng u nhiên Nghiên c u ch y u t p trung xem xét các khía

c nh sau: t́c đ ng ho t đ ng ngo i b ng, t do hóa tài ch́nh v i s tham gia c a

c a ćc t ch c n c ngoài, t́c đ ng c a ćc quy đ nh v gím śt ngân hàng Ćc

y u t dùng đ đo l ng t́c đ ng nh : an toàn v n, ho t đ ng ngo i b ng, thanh kho n, s h u n c ngoài, t́nh đ i chúng, r i ro đ o đ c đ đo l ng t́c đ ng lên

hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

Thông qua nghiên c u, ćc t́c gi đ̃ k t lu n r ng ho t đ ng ngo i b ng làm

gi m l i nhu n ho t đ ng c a ngân hàng Ngân hàng có s h u v n n c ngoài,

đ c n c ngoài giám sát thì làm t ng hi u qu ho t đ ng Ćc y u t kh́c t́c

đ ng không đ́ng k đ n hi u qu ho t đông c a ngân hàng

 Nghiên c u c a Gul vƠ c ng s (2011)

T́c gi s d ng b d li u c a 15 ngân hàng l n nh t t i Pakistan giai đo n t 2005-2009 và ćc ch s kinh t v mô trong giai đo n này B ng ph ng ph́p đ nh

l ng t ng bình ph ng bé nh t v i b s bi n nh tài s n, v n vay, v n ch s

h u, ti n g i, t ng tr ng kinh t , m c v n hóa th tr ng đ đo l ng t́c đ ng lên ROA, ROE, ROEC, NIM

K t qu nghiên c u cho th y r ng, nh ng ngân hàng có t ng tài s n, v n ch s

h u, ti n g i, m c v n hóa th tr ng l n thì khi l m ph́t t ng s t o ra đ c nhi u

l i nhu n h n Ngoài ra t́c gi còn k t lu n ćc y u t v mô t́c đ ng đ́ng k lên

hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

v n huy đ ng trên t ng tài s n, t c đ t ng tr ng GDP, t l l m ph́t đ đo l ng

s t́c đ ng lên t́nh thanh kho n c a ngân hàng b ng ph ng ph́p phân t́ch đ nh

l ng

K t qu nghiên c u cho th y d phòng t n th t t́n d ng trên t ng tài s n, l i nhu n trên t ng tài s n, th i gian ho t đ ng c a ngân hàng, t c đ t ng tr ng GDP có m i quan h cùng chi u v i t́nh thanh kho n c a ngân hàng Trong khi

đó, thu nh p l̃i c n biên, d n cho vay trên ngu n v n huy đ ng, t l l m ph́t

l i t́c đ ng ng c chi u lên t́nh thanh kho n c a ngân hàng

K t lu n ch ng m t

Ch ng m t đ̃ gi i thi u kh́i qút v NHTM, hi u qu ho t đ ng kinh doanh

và vai trò trong n n kinh t Bên c nh đó đ̃ nêu ra đ c m t s c s lỦ thuy t đ

đo l ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a ngân hàng th ng m i hi n nay đó là

lỦ thuy t MP và ES, trình bày m t s ch tiêu đo l ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM ng th i đ̃ trình bày m t s y u t bên trong, bên ngoài t́c

đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i Và đ̃ nêu ra m t s nghiên c u tr c v đo l ng hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM đ làm c

s đ đo l ng ćc nhân t t́c đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM i u này đ̃ đ t ra lỦ do nghiên c u đo l ng t́c đ ng ćc nhân t nh h ng đ n hi u qu

ho t đ ng kinh doanh c a NHTM s đ c trình bày trong ch ng hai

li u sau đó là th o lu n k t qu nghiên c u Sau đó đo l ng các bi n và đ a ra

mô hình thích h p đ th c hi n các b c ti p theo trong nghiên c u mô hình th c nghi m v i ph ng pháp đ nh l ng d a trên b ng s li u thu th p đ c

N i dung c a ch ng hai s bao g m th ng kê mô t d li u, k t qu c l ng

mô hình h i quy, k t qu ki m đ nh đ l a ch n mô hình phù h p Bên c nh đó,

nh n xét đánh giá và th o lu n v k t qu nghiên c u c ng s đ c trình bày trong

ch ng này

Ch ng hai s trình bày chi ti t phân tích k t qu h i quy cho th y các y u t

nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng TMCP Vi t Nam, bên c nh

đó c ng đã phân tích ý ngh a c a các h s t t ng quan d a trên các k t qu nghiên c u tr c và đi u ki n kinh t c th Vi t Nam

2.1 Th c tr ng ho t đ ng kinh doanh c a các NHTMCP Vi t Nam trong nh ng

n m g n đây

2.1 1 Quy mô th tr ng:

T ng tƠi s n: Trong th i gian 2005-2012, t ng tài s n ngành NH có xu h ng

t ng qua ćc n m đ c bi t t ng g p đôi trong giai đo n 2007 – 2010 Quy mô ngành Ngân hàng Vi t Nam đ̃ m r ng đ́ng k trong nh ng n m g n đây Theo

s li u c a IMF, t ng tài s n c a ngành đ̃ t ng g p 2 l n trong giai đo n 2007 –

2010, t 1.097 nghìn t đ ng (52,4 t USD) lên 2.690 nghìn t đ ng (128,7 t USD) Con s này đ c t ng lên 3.667 ngh n t đ ng (175,4 t USD) vào th i

đi m cu i n m 2012 Vi t Nam c ng n m trong danh śch 10 qu c gia có t c đ

t ng tr ng tài s n ngành NH nhanh nh t trên th gi i theo th ng kê c a The Banker, đ ng v tŕ th 2 (ch sau Trung Qu c) Trong đó, Eximbank là NH duy

nh t c a Vi t Nam n m trong t p 25 NH t ng tr ng nhanh nh t v tài s n trong

2010, đ ng v tŕ th 13

B ng 2.1 Top 10 t ng tr ng tƠi s n ngƠnh ngân hƠng

Ngu n: www.thebankerdatabase.com Ngành NH t ng tr ng nhanh c v s l ng và qui mô tài s n trong giai đo n 2005 –

2012 Tuy nhiên ch có 25,6% ngân hàng n i đ a có v n đi u l trên 5.000 t đ ng Th ph n t́n d ng và huy đ ng c a kh i NHTMQD v n d n đ u, tuy nhiên s t gi m m nh do s chi m l nh c a kh i NHTMCP trong 5 n m tr l i đây Trong khi đó, kh i NH n c ngoài

đ c gõ b h n ch v huy đ ng và b t đ u tham gia cu c c nh tranh th c s bình đ ng v i

ćc NHTM trong n c k t đ u 2011

S l ng ngân hƠng :Nhi u ngân hàng v i qui mô nh T́nh đ n cu i n m 2012, th

tr ng Vi t Nam có 48 ngân hàng, bao g m ngân hàng th ng m i (NHTM) trong n c, ngân hàng n c ngoài (NHNNG) và chi nh́nh ngân hàng n c ngoài C th , có 5 NHTM

qu c doanh (bao g m c VCB và CTG), 34 NHTM c ph n, 5 NHNNG và 4 NH liên doanh Theo đ́nh gí c a Ngân hàng Th gi i (WB), Vi t Nam hi n có qú nhi u ngân hàng có qui mô nh , xu t ph́t đi m là ćc NHTM nông thôn nh ng l i v n ra ho t đ ng

t i thành th , do đó có t c đ t ng tr ng tài s n và danh m c cho vay ph́t tri n qú nóng Kèm theo đó là h th ng qu n lỦ r i ro và k n ng qu n lỦ ho t đ ng ngân hàng còn t ng

đ i kém, gây t́c đ ng không t t đ n s lành m nh c a h th ng ngân hàng

B ng 2.2.S l ng ngân hàng giai đo n 1991-2012

Ngu n :sbv.gov.vn

M ng l i ho t đ ng: Không ch ph́t tri n v s l ng, qui mô m ng l i

c a ćc NHTM c ng t ng lên nhanh chóng Tuy nhiên, s l ng chi nh́nh, phòng giao d ch (CN, PGD) và ATM c a ćc NH còn kh́ chênh l ch nhau do chi n l c ph́t tri n và đ c tr ng c a t ng ngân hàng Riêng 5 NHTMQD đ̃ chi m 35,7% t ng

s l ng ATM c a toàn h th ng Tuy nhiên, hi u qu ho t đ ng ATM c a NHTMQD

ch a cao, ch a t ng ng v i qui mô Trong khi đó, ćc NHTM nh ông ́, K

Th ng v i th m nh là ho t đ ng th có m ng l i ATM l n th 3 và 4 trong khi qui

t ng đ u qua ćc n m 2005-2010 t 17.8% đ n 43.4% trong khi kh i NHTMQD

gi m t 74.2% xu ng còn 47.7%