Đo lường các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN PHƯƠNG CHI ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN PHƯƠNG CHI ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số chuyên ngành : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Trương Quang Thơng TP.Hồ Chí Minh - Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan số liệu viết xác, trung thực, đề tài “ĐO LƯỜNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐỀN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” trình bày nghiên cứu tác giả, chưa công bố cơng trình khác Tơi xin chịu trách nhiệm nội dung tính trung thực đề tài nghiên cứu TP.Hồ Chí Minh, tháng 11 năm 2013 Nguyễn Phương Chi MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục các chữ viết tắt Danh mục các bảng biểu LỜI MỞ ĐẦU Đặt vấn đề lý nghiên cứu 01 Câu hỏi nghiên cứu mục tiêu nghiên cứu 01 3.Phạm vi đối tượng nghiên cứu 02 4.Nội dung nghiên cứu 02 5.Phương pháp nghiên cứu tiếp cận vấn đề 03 Kết cấu luận văn 03 7.Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 03 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG 04 1.1 Cơ sở lý luận hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại 04 1.1.1 Giới thiệu ngân hàng thương mại 04 1.1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 04 1.1.1.2 Vai trò chức ngân hàng thương mại 05 1.1.2 Cơ sở lý luận hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 05 1.1.2.1 Khái niệm hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 05 1.1.2.2.Các chỉ tiêu đo lường hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP 08 1.2 Ảnh hưởng các nhân tố tới hiệu quả hoạt động kinh doanh NHTMCP 12 1.2.1 Phương pháp phân tích CAMELS chỉ số theo chuẩn IMF 12 1.2.1.1.Phương pháp phân tích CAMELS 13 1.2.1.2.Bộ chỉ số lành mạnh tài theo tiêu chuẩn IMF 14 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh NHTMCP .17 1.2.2.1 Các yếu tố bên 17 1.2.2.2 Các yếu tố bên 21 1.3.Các nghiên cứu trước hiệu quả hoạt động kinh doanh NHTMCP 24 CHƯƠNG 2: NGHIÊN CỨU CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 27 2.1 Thực trạng hoạt động kinh doanh các NHTMCP những năm gần 27 2.1.1 Quy mô thị trường 27 2.1.2 Huy động vốn 29 2.1.3.Hệ số an toàn vốn: 32 2.1.4 Hoạt động tín dụng: 33 2.1.5.Tái cấu TCTD yếu 39 2.1.6.Lợi nhuận hoạt động 40 2.1.7 Các yếu tố ảnh hưởng đến thực trạng hiệu hoạt động ngân hàng 42 2.2 Mô tả mẫu, thu thập xử lý dữ liệu thảo luận kết quả nghiên cứu 43 2.2.1.Mô tả mẫu nghiên cứu 43 2.2.2.Thu thập xử lý liệu nghiên cứu 44 2.2.2.1 Thu thập liệu nghiên cứu 44 2.2.2.2 Quá trình xử lý liệu nghiên cứu 44 2.2.3 Thảo luận kết nghiên cứu 47 2.3 Xây dựng mô hình nghiên cứu 49 2.3.1 Đo lường biến mơ hình giả thuyết nghiên cứu 49 2.3.1.1.Biến phụ thuộc 49 2.3.1.2 Biến độc lập 50 2.3.2 Mô hình nghiên cứu 54 2.4.Thống kê mô tả nghiên cứu 55 2.5 Phân tích tương quan các biến nghiên cứu 57 2.6.Kết quả ước lượng mô hình nghiên cứu 58 2.6.1 Đánh giá mức độ phù hợp mơ hình hồi quy 59 2.6.1.1 Biến phụ thuộc ROA 59 2.6.1.2 Biến phụ thuộc ROE 60 2.6.2 Phân tích ý nghĩa hệ số hồi quy 61 2.7 Kết quả đạt từ mô hình nghiên cứu 64 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 68 3.1 Giải pháp các ngân hàng TMCP Việt Nam 68 3.1.1 Quy mô ngân hàng 68 3.1.2 Nâng cao chất lượng quản trị rủi ro tín dụng, giảm tỷ lệ nợ xấu : 69 3.1.3.Đa dạng hóa thu nhập: 70 3.1.4.Nâng cao chất lượng quản trị 71 3.1.5 Đẩy mạnh công tác huy động vốn: 72 3.1.6.Minh bạch hóa thông tin tài 73 3.1.7.Phát triển dịch vụ tài phái sinh 73 3.2.Một số kiến nghị với quan có thẩm quyền đặc biệt Ngân hàng Nhà Nước Chính phủ 74 3.2.1 Nâng cao hiệu tra, giám sát ngân hàng Việt Nam 74 3.2.2.Cần chấn chỉnh cấu lại hệ thống ngân hàng: 77 3.2.3.Phát triển thị trường tài phái sinh: 77 3.2.4.Xử lý nợ xấu, tăng cường giám sát hoạt động cho vay ngân hàng 78 3.2.5 Hoàn thiện quy định phân loại nợ 79 3.2.6.Tăng cường giám sát việc huy động vốn ngân hàng 79 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Phụ lục 1: Thống kê mô tả Phụ lục 2: Bảng ma trận tương quan biến Phụ lục 3: Kiểm định tượng đa cộng tuyến Phụ lục 4: Kết mô hình hồi quy liệu bảng biến phụ thuộc ROA Phụ lục 5: Kết hồi quy liệu bảng biến phụ thuộc ROE Phụ lục 6: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROA Phụ lục 7: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROE Phụ lục 8: Kiểm định Wald – Mô hình ROA – Tác động ngẫu nhiên Phụ lục 9: Kiểm định Wald – Mơ hình ROE – Tác động cố định Phụ lục 10 Kiểm định phần dư mơ hình DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Diễn giải ACB Ngân hàng TMCP Á Châu Basel Hiệp ước giám sát hoạt động ngân hàng BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NH Ngân hàng NHTMQD Ngân hàng thương mại quốc doanh NHNNG Ngân hàng nước NHNN Ngân hàng nhà nước VCB Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu QM Quy mô CAR Hệ số an tồn vốn CTG NHTMCP Cơng Thương Việt Nam CAMELS Khung phân tích dựa yếu tố RRTD Rủi ro tín dụng DDHTN Đa dạng hóa thu nhập CLQT Chất lượng quản trị THTK Thanh khoản TCTD Tổ chức tín dụng NIM Hệ số chênh lệch lãi thuần IMF Quỹ tiền tệ quốc tế EIB Ngân hàng TMCP Xuất nhập Việt Nam STB Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín VCBS Cty TNHH Chứng khốn NHTMCP Ngoại Thương VN PNS Cty CP Chứng khoán Phương Nam NIM Hệ số thu nhập lãi thuần R2 Hệ số xác định mơ hình hồi quy X Y Biến đợc lập Biến phụ thuộc Hệ số hồi quy Sai số DANH SÁCH CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Top 10 tăng trưởng tài sản ngành ngân hàng Bảng 2.2.Số lượng ngân hàng giai đoạn 1991-2012 Bảng 2.3 Số lượng chi nhánh, phòng giao dịch ATM 12 NH lớn 2010 Bảng 2.4: Thị phần huy động vốn Bảng 2.5 Tăng trưởng huy động 2000 – 2010 Bảng 2.6 Diễn biến lãi suất theo tháng năm 2012 năm 2013 Bảng 2.7 Hệ số an toàn ngân hàng 2010 Bảng 2.8 : Thị phần tín dụng ngân hàng Bảng 2.9.Tăng trưởng tín dụng 2000 – 2010 Bảng 2.10 Tăng trưởng tín dụng từ 2001- 2013 Bảng 2.11.Nợ xấu tỷ lệ nợ xấu qua năm Bảng 2.12.Tốc độ tăng trưởng GDP qua năm Bảng 2.13 Tóm tắt quan hệ biến kỳ vọng Bảng 2.13 Thống kê mô tả Bảng 2.15 Ma trận hệ số tương quan Bảng 2.16 Kết kiểm định Hausman Bảng 2.17: Kết ước lượng mơ hình Random Effects với biến ROA Fixed Effects với biến ROE Bảng 2.18 Kết kiểm định Wald biến QM, RRTD mơ hình ROA 60 Tương tự cách làm tác giả lần lượt hồi quy với biến độc lập cịn lại mơ hình lựa chọn làm biến phụ thuộc thu kết sau: Biến phụ thuộc QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR Theo kết bảng tổng hợp không có VIF vượt 10 (có nghĩa R < 0.9), điều cho thấy không có tượng đa cộng tuyến mơ hình hồi quy Phụ lục 4: Kết quả mô hình hồi quy dữ liệu bảng biến phụ thuộc ROA Chạy dữ liệu bảng bình thường (none) Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 16:53 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Chạy dữ liệu theo phương pháp cố định Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 16:55 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Chạy dữ liệu với phương pháp ngẫu nhiên Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 09/29/13 Time: 16:58 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Phụ lục 5: Kết quả hồi quy dữ liệu bảng biến phụ thuộc ROE Chạy hồi quy bình thường (none) Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:00 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Chạy hồi quy theo phương pháp cố định Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:02 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Chạy hồi quy theo phương pháp ngẫu nhiên Dependent Variable: ROE Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 09/29/13 Time: 17:04 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Phụ lục 6: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROA Theo biến phụ thuộc ROA với mô hình cố định Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section Chi-square Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:08 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Theo biến phụ thuộc ROA với mô hình ngẫu nhiên Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random 6.659654 0.3535 Cross-section random effects test comparisons: Variable QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:11 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared 0.543209 S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Phụ lục 7: Kiểm định Hausman test với biến phụ thuộc ROE Kiểm định Hausman test - Theo biến phụ thuộc ROE với phương pháp cố định Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section Chi-square Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:14 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Kiểm định Hausman test - Theo biến phụ thuộc ROE với phương pháp ngẫu nhiên Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Cross-section random Cross-section random effects test comparisons: Variable QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 17:40 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Variable C QM RRTD DDHTN CLQT TH_KH CAR Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Phụ lục 8: Kiểm định Wald – Mô hình ROA – Tác động ngẫu nhiên Kiểm định Wald với biến CAR Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) Value C(7) Restrictions are linear in coefficients - Loại bỏ biến CAR khỏi mô hình ta Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/06/13 Time: 12:39 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 265 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C QM TLNX DDHTN CLQT TH_KH Cross-section random Idiosyncratic random R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Kiểm định Wald - với biến QM, RRTD Restrictions are linear in coefficients Chạy mô hình ROA tác động ngẫu nghiên khơng có biến CAR, QM, RRTD cho thấy R Dependent Variable: ROA Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 10/06/13 Time: 12:44 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 266 Swamy and Arora estimator of component variances Variable C DDHTN CLQT TH_KH Cross-section random Idiosyncratic random Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared 0.277544 S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) R-squared Sum squared resid Phụ lục 9: Kiểm định Wald – Mô hình ROE – Tác động cố định Kiểm định Wald – với biến độc lập CAR, RRTD, QM, TH_KH Wald Test: Equation: Untitled Test Statistic F-statistic Chi-square Null Hypothesis Summary: Normalized Restriction (= 0) C(2) C(3) C(5) C(6) C(7) Restrictions are linear in coefficients Loại bỏ các biến QM, RRTD, CLQT, TH_KH, CAR khỏi mô hình ROE Dependent Variable: ROE Method: Panel Least Squares Date: 09/29/13 Time: 18:27 Sample: 2005 2012 Periods included: Cross-sections included: 40 Total panel (unbalanced) observations: 266 Variable C DDHTN Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Phụ lục 10: Kiểm định phần dư mô hình Mô hình ROA với tất cả các biến độc lập Mô hình ROE với tất cả các biến độc lập Series: Standardized Residuals Sample 2005 2012 Observations 265 Mean Median Maximum Minimum Std Dev Skewness Kurtosis Jarque-Bera Probability -8.65e-17 -0.001835 0.200101 -0.210639 0.053482 0.446369 4.288785 27.13986 0.000001 ... CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM Ý nghĩa... hoạt động ngân hàng BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NH Ngân hàng NHTMQD Ngân hàng thương mại quốc doanh NHNNG Ngân hàng. .. trước đo lường hiệu hoạt động kinh doanh NHTM để làm sở để đo lường nhân tố tác động đến hiệu hoạt động NHTM Điều đặt lý nghiên cứu đo lường tác động nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh