Đo lường mức độ công bố thông tin phi tài chính và các nhân tố tác động đến mức độ công bố thông tin phi tài chính của các doanh nghiệp niêm yết tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - DƯƠNG HOÀNG NGỌC KHUÊ ĐO LƯỜNG MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN PHI TÀI CHÍNH VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - DƯƠNG HOÀNG NGỌC KHUÊ ĐO LƯỜNG MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN PHI TÀI CHÍNH VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN PHI TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Ngành: Kế toán Mã số: 9340301 LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS HÀ XUÂN THẠCH TP HỒ CHÍ MINH - 2019 i LỜI CẢM ƠN Để hồn thành luận án tiến sĩ này, tơi nhận hỗ trợ lớn từ Thầy/Cô, đồng nghiệp, gia đình Trước hết, tơi chân thành cảm ơn PGS TS Hà Xuân Thạch, bày tỏ biết ơn sâu sắc đến Thầy, Thầy người hướng dẫn khoa học trình nghiên cứu, hoàn thành luận án Thầy người định hướng nghiên cứu, khuyến khích động viên tơi phương hướng động lực trình nghiên cứu Tôi chân thành cảm ơn Thầy Cô khoa Kế tốn Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Thầy/Cơ có nhiều ý kiến đóng góp để tơi hồn thiện luận án Tơi chân thành cảm ơn Thầy Cô Viện đào tạo sau đại học Trường ĐH Kinh tế TP Hồ Chí Minh nhiệt tình hỗ trợ thủ tục bảo vệ luận án Tôi chân thành cảm ơn anh/chị bạn đồng môn, đồng nghiệp, bạn bè hỗ trợ nguồn liệu trình thu thập, khảo sát liệu cho luận án Tôi chân thành cảm ơn Thầy/Cô đồng nghiệp khoa Kế toán - Kiểm toán Trường Đại học Tài – Marketing tạo điều kiện thời gian, chia sẻ cơng việc, hỗ trợ kinh phí để tơi hồn thành luận án Sau cùng, tơi cảm ơn gia đình, ba má, anh chị, cháu, cảm ơn chồng khuyến khích, động viên, hỗ trợ tơi suốt q trình thực luận án Xin trân trọng cảm ơn chúc sức khỏe Thầy cô, bạn bè, gia đình! Tác giả Dương Hồng Ngọc Kh ii LỜI CAM ĐOAN Tác giả cam đoan luận án cơng trình nghiên cứu riêng tác giả với hướng dẫn người hướng dẫn khoa học Các liệu, số liệu luận án tác giả khảo sát cách trung thực khách quan Các nội dung kế thừa từ nghiên cứu trước tác giả trích nguồn tham khảo Kết luận án chưa công bố nghiên cứu khác ngoại trừ số liệu kết nghiên cứu cơng bố cơng trình khoa học tác giả Tác giả Dương Hoàng Ngọc Khuê iii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC CÁC BẢNG ix DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ xii PHẦN MỞ ĐẦU xiii Lý chọn đề tài xiii Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu xv 2.1 Mục tiêu nghiên cứu xv 2.2 Câu hỏi nghiên cứu .xvi Đối tượng phạm vi nghiên cứu .xvi Phương pháp nghiên cứu .xvi Các đóng góp luận án xvii Kết cấu Luận án xviii CHƯƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU ĐÃ CÔNG BỐ 1.1 Các nghiên cứu công bố bắt buộc thông tin phi tài 1.1.1 Các nghiên cứu cơng bố bắt buộc thơng tin phi tài giới 1.1.2 Các nghiên cứu công bố bắt buộc thơng tin phi tài Việt Nam 1.2 Các nghiên cứu công bố tự nguyện thơng tin phi tài 1.2.1 Các nghiên cứu công bố tự nguyện thông tin phi tài giới 1.2.2 Các nghiên cứu cơng bố tự nguyện thơng tin phi tài Việt Nam 12 1.3 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài 14 1.3.1 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài giới 15 1.3.2 Các nghiên cứu liên quan đến nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài Việt Nam 22 1.4 Đánh giá nghiên cứu trước xác định khe trống nghiên cứu 24 1.4.1 Đánh giá nghiên cứu trước 24 1.4.2 Xác định khe trống nghiên cứu 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 26 CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 27 iv 2.1 Những vấn đề chung thơng tin phi tài 27 2.1.1 Khái niệm thơng tin phi tài 27 2.1.2 Vai trị thơng tin phi tài 29 2.1.3 Đối tượng sử dụng thơng tin phi tài 30 2.1.4 Các hình thức CBTT phi tài 31 2.2 Các hướng dẫn CBTT phi tài 32 2.2.1 Hướng dẫn CBTT phi tài giới 32 2.2.2 Hướng dẫn CBTT phi tài Việt Nam 34 2.2.2.1 Quy định CBTT phi tài hệ thống CMKT chế độ kế toán Việt Nam 34 2.2.2.2 Quy định CBTT phi tài theo hướng dẫn CBTT thị trường chứng khoán Việt Nam 36 2.3 Phương pháp đo lường mức độ CBTT phi tài 37 2.4 Lý thuyết 39 2.4.1 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholder theory) 39 2.4.2 Lý thuyết bất cân xứng (Asymmetric theory) 41 2.4.3 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 42 2.4.4 Lý thuyết tín hiệu (Signaling theory) 43 2.4.5 Lý thuyết hợp pháp (Legitimacy theory) 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG 46 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 47 3.1 Sự phù hợp chọn phương pháp nghiên cứu 47 3.1.1 Lựa chọn phương pháp thực mục tiêu nghiên cứu 47 3.1.2 Lựa chọn phương pháp thực mục tiêu nghiên cứu 47 3.2 Quy trình nghiên cứu luận án 48 3.3 Phương pháp nghiên cứu định tính 49 3.3.1 Quy trình nghiên cứu định tính 49 3.3.2 Mẫu nghiên cứu 49 3.3.3 Thu thập xử lý liệu 51 3.4 Phương pháp nghiên cứu định lượng 51 3.4.1 Quy trình nghiên cứu định lượng 51 3.4.2 Xây dựng giả thuyết nghiên cứu 52 3.4.3 Mơ hình nghiên cứu đo lường biến mơ hình 64 3.4.3.1 Mơ hình nghiên cứu 64 3.4.3.2 Đo lường biến mơ hình 67 v 3.4.4 Mẫu nghiên cứu 70 3.4.5 Thu thập xử lý liệu 71 KẾT LUẬN CHƯƠNG 73 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 74 4.1 Kết nghiên cứu 74 4.1.1 Kết đo lường mức độ CBTT phi tài 74 4.1.1.1 Đo lường mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam 74 4.1.1.2 Đo lường mức độ CBTT phi tài theo GRI4 78 4.1.2 Kết nghiên cứu nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam 83 4.1.2.1 Thống kê mô tả nhân tố 84 4.1.2.2 Kết kiểm định giả thuyết mơ hình nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam (Mơ hình 1) 87 4.1.2.3 Kết kiểm định giả thuyết mơ hình nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài theo GRI4 (Mơ hình 2) 94 4.2 Bàn luận .101 4.2.1 Bàn luận mức độ CBTT phi tài 102 4.2.1.1 Bàn luận mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam 102 4.2.1.2 Bàn luận mức độ CBTT phi tài theo GRI4 103 4.2.1.3 Kiểm định trị trung bình mức độ CBTT phi tài theo Việt Nam GRI4 103 4.2.2 Bàn luận nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài 105 4.2.2.1 Bàn luận nhóm nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam 105 4.2.2.2 Bàn luận nhóm nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài theo GRI4 (Mơ hình 2) .109 KẾT LUẬN CHƯƠNG 114 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH .115 5.1 Kết luận .115 5.1.1 Mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam 115 5.1.2 Nhân tố tác động mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam .115 5.2 Hàm ý sách 116 5.2.1 Hàm ý sách từ thực trạng mức độ CBTT phi tài .117 5.2.1.1 Đối với mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam: .117 5.2.1.1 Đối với mức độ CBTT phi tài theo GRI4: .117 vi 5.2.2 Hàm ý sách từ nhân tố tác động đến mức độ CBTT phi tài DNNY Việt Nam 118 5.2.2.1 Nhóm nhân tố đặc tính công ty .118 5.2.2.2 Nhóm nhân tố cấu trúc sở hữu 120 5.2.2.3 Nhóm nhân tố quản trị công ty .121 5.3 Hạn chế nghiên cứu hướng nghiên cứu tiếp theo: 121 PHẦN KẾT LUẬN 123 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH CỦA TÁC GIẢ 124 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 125 PHỤ LỤC 131 16 d = mục di không công bố n: Số mục thơng tin phi tài liệt kê 3.4.4 Mẫu nghiên cứu: BCTN ngày 31/12/2016 577 DNNY HOSE HNX 3.4.5 Thu thập xử lý liệu Mẫu nghiên cứu gồm BCTN 31/12/2016 577 DNNY Sau thu thập liệu, phương pháp sigma tác giả loại bỏ 94 DNNY thuộc phần tử outlier khỏi mẫu nghiên cứu, cuối mẫu nghiên cứu 483 DNNY (Phụ lục 7) KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 4.1 Kết nghiên cứu 4.1.1 Kết đo lường mức độ CBTT phi tài 4.1.1.1 Kết đo lường mức độ CBTT phi tài theo quy định Việt Nam Kết thống kê trung bình mức độ CBTT phi tài DNNY mẫu nghiên cứu 35,67 điểm (trên 61 điểm), tương ứng tỷ lệ 58,5%, đạt mức cơng bố trung bình Mức độ CBTT phi tài thấp tỷ lệ 18%, mức trung bình Mức độ CBTT phi tài cao 53 điểm, tương ứng tỷ lệ 86,9%, đạt mức cao 4.1.1.2 Kết đo lường mức độ CBTT phi tài theo GRI4 Kết thống kê trung bình mức độ CBTT phi tài theo GRI4 DNNY mẫu nghiên cứu 56,51 điểm (trên 193 điểm), tương ứng tỷ lệ 29,3%, đạt mức cơng bố trung bình (