Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam

CIC Credit Information Center Trung tâm thông tin tín d ng DEA Data Development Analysis Ph ng pháp phân tích bao d li u... Ngày nay, các ngân hàng đã tham gia ngày càng nhi u h n vào cá

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên c u c a riêng tôi

Các s li u, k t qu nêu trong lu n v n là trung th c và ch a t ng đ c ai công

b trong b t k công trình nào khác

Tác gi lu n v n

M c l c

Danh m c t vi t t t

Danh m c b ng và bi u đ

M U 1

1 S C N THI T C A TÀI: 1

2 M C TIÊU NGHIÊN C U 2

3 I T NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U 2

4 PH NG PHÁP NGHIÊN C U 3

5 Ý NGH A TH C TI N C A TÀI 3

6 N I DUNG C A NGHIÊN C U 4

Ch ng 1 - T NG QUAN V CÁC NHÂN T NH H NG N HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG TH NG M I 5

1.1 KHÁI NI M HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG TH NG M I 5

1.2 CÁC CH TIÊU ÁNH GIÁ HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG TH NG M I 5

1.2.1 T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA – Returns On Assets) 6

1.2.2 T su t sinh l i trên v n ch s h u (Returns On Equity) 6

1.3 CÁC NHÂN T NH H NG N HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG TH NG M I 7

1.3.1 Nhân t khách quan 7

1.3.2 Nhân t ch quan 8

1.4 MÔ HÌNH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T NH H NG N HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG TH NG M I 10

1.4.1 Các mô hình phân tích trong các nghiên c u tr c đây 15

1.4.2 L a ch n mô hình nghiên c u: 15

K t lu n ch ng 1 19

Ch ng 2 -TH C TR NG CÁC NHÂN T NH H NG N HI U QU HO T NG KINH DOANH C A NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 20

2.1 GI I THI U H TH NG NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 20

2.2.2 Ho t đ ng c p tín d ng: 24

2.2.3 Ho t đ ng đ u t : 27

2.2.4 Ho t đ ng kinh doanh vàng, ngo i t : 29

2.2.5 Kinh doanh s n ph m, d ch v khác: 32

2.3 TH C TR NG HI U QU HO T NG KINH DOANH C A CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM T 2007-2013 33

2.4 PHÂN TÍCH CÁC NHÂN T NH H NG N HI U QU HO T NG KINH DOANH C A CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 36

2.5 PH NG PHÁP THU TH P, X LÝ S LI U VÀ LÝ GI I K T QU NGHIÊN C U 41

2.5.1 Ph ng pháp thu th p s li u 41

2.5.2 Ph ng pháp x lý s li u 41

2.5.2.1 Th ng kê mô t d li u 41

2.5.2.2 Ki m tra hi n t ng đa c ng tuy n 42

2.5.2.3 Ki m đ nh t t ng quan 42

2.5.2.4 ánh giá đ phù h p c a ph ng trình h i quy 42

2.5.3 Lý gi i k t qu nghiên c u 43

2.6 K T QU NGHIÊN C U 43

2.6.1 K T QU NGHIÊN C U GIAI O N 2004-2008 43

2.6.1.1 Th ng kê mô t các bi n đ c l p và bi n ph thu c trong giai đo n 2004-2008 43

2.6.1.2 Phân tích t ng quan gi a các bi n 44

2.6.1.3 K t qu nghiên c u 45

2.6.1.4 Ki m đ nh gi thuy t nghiên c u 46

2.6.2. K T QU NGHIÊN C U GIAI O N 2009-2013 53

2.6.2.1 Th ng kê mô t bi n ph thu c và các bi n đ c l p giai đo n 2009-2013 53

2.6.2.2 Phân tích t ng quan gi a các bi n 53

2.6.2.3 K t qu nghiên c u 54

2.6.2.4 Ki m đ nh gi thuy t nghiên c u 55

2.6.2.5 Lý gi i k t qu nghiên c u 57

K t lu n ch ng 2 67

Ch ng 3 - GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 69

3.1.2 nh h ng nâng cao hi u qu ho t đ ng các Ngân hàng Th ng m i đ n n m 2020: 67

3.2 GI I PHÁP NH M NÂNG CAO HI U QU HO T NG C A CÁC NHTM VI T NAM 65

3.2.1 Nâng cao n ng l c tài chính c a các ngân hàng 71

3.2.2 Gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v n huy đ ng 72

3.2.3 Gi i pháp nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng tín d ng 72

3.2.4 Gi i pháp c i thi n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM nhà n c 74

3.2.5 Gi i pháp qu n lý r i ro tín d ng 75

3.3 KI N NGH NH M NÂNG CAO HI U QU HO T NG C A CÁC NHTM VI T NAM 76

3.3.1 i v i Chính ph : 76

3.3.2 i v i Ngân hàng nhà n c: 77

K t lu n ch ng 3 76

K T LU N 77

CIC Credit Information Center (Trung tâm thông tin tín d ng)

DEA Data Development Analysis (Ph ng pháp phân tích bao d li u)

B ng 2.1: M t s ch tiêu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam có ho t đ ng đ u t ra

n c ngoài (tính đ n 31/12/2012)

B ng 2.2: Danh sách các NHTM đ c phép kinh doanh vàng mi ng

B ng 2.3: L i nhu n t ho t đ ng kinh doanh ngo i t và vàng c a 09 NHTM

B ng 2.4 Gi i thi u các bi n đ c l p đ c s d ng trong mô hình

B ng 2.5 Ma tr n t ng quan gi a bi n ph thu c và các bi n đ c l p trong giai đo n 2004-2008

B ng 2.6 K t qu x lý ph ng trình h i quy giai đo n 1 2004-2008

B ng 2.7 K t qu x lý ph ng trình h i quy giai đo n 2004-2008 sau khi lo i bi n DEPOSITS

B ng 2.8 Th ng kê mô t các bi n đ c l p và bi n ph thu c trong giai đo n

2009-2013

B ng 2.9 Ma tr n t ng quan gi a bi n ph thu c và các bi n đ c l p trong giai đo n 2009-2013

B ng 2.11 K t qu x lý ph ng trình h i quy trong giai đo n 2009-2013

B ng 1.12 K t qu x lý ph ng trình h i quy giai đo n 2009-2013 sau khi lo i bi n GDP

 BI U

Bi u đ 2.1: T ng tr ng huy đ ng v n giai đo n 2005-2011

Bi u đ 2.2: T ng tr ng tín d ng t 2000 đ n n m 2010

Bi u đ 2.3: D n tín d ng ngân hàng và t ng tr ng tín d ng (c t ph i: % so v i cùng k n m tr c)

Bi u đ 2.4: T ng tr ng tín d ng 2013 c a m t s Ngân hàng

Bi u đ 2.5 : T ng tr ng l i nhu n m t s NHTM giai đo n 2008-2010

Bi u đ 2.6 T c đ t ng quy mô t ng tài s n (SIZE) và t c đ t ng ROA

Bi u đ 2.7 T l v n ch s h u trên t ng tài s n (EQUITY) và ROA (tr c ph i) c a

15 NHTM trong m u nghiên c u t n m 2004 đ n n m 2008

M U

Các đ nh ch tài chính, đ c bi t là các ngân hàng th ng m i luôn luôn đóng vai trò r t quan tr ng trong s phát tri n kinh t c a m t qu c gia H th ng NHTM

Vi t Nam trong nh ng n m qua đã có nh ng t ng tr ng v t b c c v s l ng

và quy mô ho t đ ng H u h t các NHTM đ u phát tri n m ng l i ho t đ ng r ng

kh p, s l ng đ n v kinh doanh và nhân s c a các NHTM liên t c t ng tr ng cùng v i s t ng tr ng v quy mô c a các ho t đ ng kinh doanh truy n th ng là cho vay và huy đ ng v n V i vi c đ u t m nh vào công ngh , có s v t ch t và đang d ng hoá các s n ph m d ch v , các NHTM c ng đang t ng b c nâng t

tr ng thu nh p t m ng ho t đ ng d ch v ngày càng cao trong c c u t ng thu

nh p S phát tri n m nh m c a các NHTM cùng v i s gia nh p c a các Ngân hàng n c ngoài theo xu h ng h i nh p qu c t và t do hóa tài chính ngày m t

m nh m Vi t Nam đã làm cho c nh tranh gi a các ngân hàng ngày càng tr nên

kh c li t h n Bên c nh nh ng b c phát tri n m nh m , trong vòng n m n m g n đây ngành Ngân hàng c ng đã b c l nh ng y u kém nh ch t l ng tài s n th p, t

l n x u cao, thanh kho n y u, l i nhu n s t gi m… T đây, v n đ v c nh tranh

và hi u qu ho t đ ng đ c đ t ra nh m t tiêu chí quan tr ng đ đánh giá n ng l c kinh doanh và tính b n v ng c a m t ngân hàng Trong nghiên c u v hi u qu ho t

đ ng c a các NHTM Vi t Nam, đi u c n thi t và quan tr ng là nh n di n nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a h Vi c làm này s h tr cho các

c p qu n lý Nhà n c trong vi c xem xét và ban hành khung chính sách h p lý,

đ ng th i giúp nh ng nhà qu n tr ngân hàng có cái nhìn khách quan, chân th c v tình hình ho t đ ng c a ngân hàng đ có chi n l c kinh doanh đúng đ n, c ng nh

h tr các nhà đ u t trong vi c ra quy t đ nh

Xu t phát t th c ti n trên, v i mong mu n ng d ng ki n th c đã h c và b sung thêm hi u bi t c a mình, tôi quy t đ nh ch n đ tài “Các nhân t nh h ng

đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các ngân hàng th ng m i Vi t Nam” làm

đ tài nghiên c u trong lu n v n t t nghi p c a mình

2 M C TIÊU NGHIÊN C U

Thông qua vi c phân tích ho t đ ng c a các Ngân hàng th ng m i Vi t Nam và xem xét nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh ngân hàng b ng ph ng pháp đ nh l ng, bài nghiên c u h ng đ n m c tiêu t ng quát

là đ a ra các nhóm gi i pháp giúp gia t ng hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam đ t đ c m c tiêu đó, bài nghiên c u s l n l t thông qua các m c tiêu

i t ng nghiên c u: Nghiên c u nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu

ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam Nh ng nhân t tác đ ng lên hi u qu ho t

đ ng đ c nghiên c u trong bài bao g m nh ng nhân t vi mô và v mô Chi u

h ng và m c đ tác đ ng c a nh ng nhân t này s đ c phân tích thông qua mô hình đ nh l ng

4 PH NG PHÁP NGHIÊN C U

Nghiên c u đ nh tính: Tác gi s d ng ph ng pháp t ng h p, ph ng pháp

so sánh, l p b ng bi u, v đ th , bi u đ đ phân tích đánh giá n i dung c n nghiên

c u Ngoài ra, đ h ng đ n h tr t t cho ph ng pháp đ nh l ng thì tác gi còn

- Bi n đ c l p đ c chia thành hai nhóm: là nh ng bi n thu c nhóm vi mô

và là nh ng bi n thu c nhóm v mô nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

n m 2004 đ n n m 2013 đ c công b công khai trên website c a các NHTM Có

t t c 15 NHTM đ c ch n đ nghiên c u, bao g m 03 NHTMNN và 12 NHTMCP Các s li u v đ c l y t website c a T ng c c Th ng kê Công c

đ c s d ng đ x lý s li u trong mô hình là ph n m m Eview 6

V m t lý thuy t: Nghiên c u đã h th ng hóa nh ng lý lu n chung v hi u

qu ho t đ ng, các ch tiêu đánh giá hi u qu ho t đ ng và nh ng nhân t nh

h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các Ngân hàng th ng m i trên th gi i và t i

Vi t Nam Bên c nh đó, thông qua mô hình đ nh l ng, nghiên c u đã xác đ nh

đ c chi u h ng và m c đ tác đ ng c a m t s nhân t tác đ ng đ n hi u qu

ho t đ ng c a các NHTM t i Vi t Nam trong kho ng th i gian tr c khi x y ra

kh ng ho ng kinh t th gi i (2004-2008) và sau khi x y ra kh ng ho ng kinh t th

gi i (2009-2013)

V m t th c ti n:

- i v i các c quan qu n lý nhà n c: K t qu nghiên c u ch rõ chi u

h ng và m c đ tác đ ng c a nh ng nhân t đ n hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam K t qu c a nghiên c u này có th là m t tài li u tham kh o t t cho các c quan qu n lý nhà n c trong qu n lý Nhà n c v ngành ngân hàng Vi t Nam trong b i c nh n n kinh t nói chung và ngành ngân hàng Vi t Nam đang ph i

đ i m t v i nhi u khó kh n

- i v i nh ng nhà qu n tr ngân hàng: k t qu c a nghiên c u này có th là

m t tài li u tham kh o t t khi quy t đ nh các v n đ v chi c l c, l a ch n các nhân t ch y u liên quan đ n l i th , b t l i th , môi tr ng bên trong, bên ngoài

đ có nh ng chi c l c l a ch n khác nhau tr c khi đi đ n quy t đ nh l a ch n chi n l c cu i cùng, giúp ngân hàng duy trì đ c ho t đ ng kinh doanh, phát tri n

- Ch ng 2 Th c tr ng các nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a Ngân hàng Th ng m i Vi t Nam

- Ch ng 3 Gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh các Ngân hàng Th ng m i Vi t Nam

CH NG 1 T NG QUAN V CÁC NHÂN T NH H NG N HI U

qu là phép so sánh gi a đ u vào và đ u ra hay gi a l i nhu n và chi phí V i cùng

đ u vào cho tr c, ho t đ ng nào t o ra đ u ra l n h n s là ho t đ ng hi u qu

h n” Trong khi đó, theo T đi n Toán kinh t , Th ng kê, kinh t l ng Anh – Vi t (PGS.TS Nguy n Kh c Minh, 2004), hi u qu là “m c đ thành công mà các doanh nghi p ho c các ngân hàng đ t đ c trong vi c phân b các đ u vào có th s d ng

và các đ u ra mà h s n xu t, đáp ng m c tiêu đã đ nh tr c”

Nh v y, có th hi u hi u qu ho t đ ng c a NHTM có th đ c hi u theo

ba h ng: (1) t i thi u hóa chi phí, t c là s d ng ít các y u t đ u vào nh t nh

v n, c s v t ch t, lao đ ng…đ t o ra thu nh p, (2) gi nguyên đ u vào nh ng

t o ra l ng đ u ra nhi u h n, (3) s d ng nhi u y u t đ u vào h n nh ng l ng

đ u ra đ c t o ra t ng nhanh h n so v i t c đ t ng đ u vào H th ng NHTM

đóng vai trò quan tr ng trong n n kinh t , do đó hi u qu ho t đ ng ngân hàng là

m t trong nh ng v n đ luôn đ c quan tâm Các ngân hàng ph i th ng xuyên đ i

m t v i yêu c u nâng cao hi u qu ho t đ ng nh m c ng c ti m l c tài chính và an toàn ho t đ ng trong n n kinh t m hi n nay

Các h s tài chính là công c ph bi n nh t đ đánh giá hi u qu ho t đ ng

c a ngân hàng th ng m i ây là ph ng pháp t ng đ i đ n gi n, các s li u tính

toán có s n trên các báo cáo tài chính đ c công b công khai c a các ngân hàng, giúp ng i s d ng có cái nhìn tr c quan v hi u qu ho t đ ng, đ ng th i cho phép phân tích và so sánh gi a các ngân hàng v i nhau c ng nh phân tích s bi n đ ng

c a hi u qu ho t đ ng theo th i gian Có nhi u h s tài chính th ng đ c s

d ng đ ph n ánh hi u qu ho t đ ng ngân hàng trên nhi u khía c nh khác nhau Trong bài vi t này, tác gi ch đ c p đ n b n h s tài chính đ c s d ng ph bi n

nh t là ROA, ROE và NIM Các h s này ph n ánh rõ nét hi u qu c a vi c s

d ng các y u t đ u vào đ t o ra l i nhu n c a NHTM

1.2.1 T su t sinh l i trên t ng tài s n (ROA – Returns On Assets)

Ch tiêu này ph n ánh m t đ ng tài s n khi đ a vào s d ng s t o ra đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n, không phân bi t tài s n đó đ n t ngu n nào ROA s

chu tác đ ng c a hi u qu ti t ki m chi phí và hi u qu ti t ki m v n M t ngân hàng có t l ROA cao h n đ c đánh giá là ho t đ ng hi u qu h n, có kh n ng

qu n lý t t chi phí, có chi n l c đ u t đúng đ n do đó mang l i l i nhu n cao

Ng c l i, t s ROA th p có th do ban qu n tr ngân hàng đã không ki m soát t t chi phí trong quá trình ho t đ ng làm l i nhu n suy gi m, ho c ngân hàng quá chú

tr ng v n đ an toàn ho t đ ng, ng i đ i m t r i ro nên danh m c đ u t không mang l i l i nhu n cao ROA là ch tiêu đ c s d ng đ đánh giá tác đ ng c a đòn

b y tài chính nh m ra quy t đ nh huy đ ng v n

Hi n t i có nhi u quan đi m khác nhau trong vi c tính toán ROA nh sau:

V i

1.2.2 T su t sinh l i trên v n ch s h u (Returns On Equity)

ây là ch tiêu r t đ c các nhà đ u t và c đông quan tâm, vì nó cho bi t

m t đ ng v n do ch s h u b ra s mang l i đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n sau khi th c hi n ngha v v i ch n và v i nhà n c ROE đ c tính b ng công th c:

ROE v a liên quan đ n chi phí lãi vay, v a liên quan đ n chi phí thu thu

nh p doanh nghi p, do đó nó đ c xem là ch tiêu t ng h p ph n ánh hi u qu s

d ng v n ch s h u d i tác đ ng c a đòn b y tài chính

T su t l i nhu n biên (NIM – Net Interest Margin):

ây là ch tiêu đo l ng kh n ng t o l i nhu n c a ngân hàng khi s d ng

m t đ ng tài s n có sinh l i T l NIM cao cho th y ngân hàng đ c tài tr b i ngu n v n có chi phí th p, đ ng th i có kh n ng qu n lý ch t ch nh ng tài s n có sinh l i, s d ng nh ng tài s n này m t cách h p lý đ mang l i l i nhu n Ng c

l i, t s NIM th p cho th y nh ng tài s n có kh n ng mang l i l i nhu n cao c a ngân hàng đang b lãng phí và ngân hàng đang g p khó kh n trong vi c t o ra l i nhu n Tuy nhiên đi u đó không có ngh a là ch d a vào NIM là đ đ đánh giá hi u

qu ho t đ ng c a m t ngân hàng NIM ch chú tr ng đ n thu nh p lãi và chi phí lãi

mà b qua các kho n thu nh p ngoài lãi, chi phí ho t đ ng, chi phí d phòng r i ro tín d ng…do đó không th ph n ánh toàn di n kh n ng sinh l i c a ngân hàng

1.3.1 Nhân t v mô

1.3.1.1 Môi tr ng kinh t , chính tr , xã h i

Kinh doanh ngân hàng là m t lnh v c nh y c m, b i nó liên quan tr c ti p

đ n nhi u ch th khác nhau trong n n kinh t B t k m t s bi n đ ng nào trong

n n kinh t đ u có th gây nh h ng đ n ho t đ ng ngân hàng N u tình hình kinh

t , chính tr , xã h i n đ nh thì tình hình s n xu t, kinh doanh c a các cá nhân, doanh nghi p s di n ra bình th ng, ho t đ ng ngân hàng nh đó c ng di n ra

suôn s Khi n n kinh t t ng tr ng nhanh, tình hình ho t đ ng kinh doanh thu n

l i, nhu c u vay v n t ng cao, kh n ng hoàn tr c ng đ c đ m b o nên các ngân hàng s có đi u ki n thu n l i đ m r ng quy mô tín d ng, t ng kh n ng sinh l i

Ng c l i, khi n n kinh t suy gi m, ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a các ch th

g p nhi u khó kh n thì h có xu h ng thu h p s n xu t, kh n ng tr n suy gi m, các kho n n x u t ng khi n kh n ng sinh l i c a các NHTM b nh h ng theo

t ng hi u qu ho t đ ng c a NHTM Ng c l i, khi môi tr ng pháp lý ch a hoàn thi n, th ng xuyên thay đ i th t th ng s khi n ngân hàng và các ch th khác không kp thay đ i đ thích nghi, do đó gây r i ro, tr ng i cho các ho t đ ng c a ngân hàng

1.3.2 Nhân t vi mô

1.3.2.1 N ng l c tài chính

Khi nói v n ng l c tài chính c a m t NHTM tr c tiên ph i nh c đ n quy

mô v n đ m b o ho t đ ng, ngân hàng s d ng đ ng th i nhi u ngu n v n khác nhau nh v n huy đ ng, v n vay, v n ch s h u…Trong đó, v n ch s h u tuy chi m t tr ng nh nh ng l i đóng vai trò c c k quan tr ng trong ho t đ ng ngân hàng ây là ngu n v n n đ nh nh t và có xu h ng t ng trong quá trình ho t

đ ng, có th s d ng v i k h n dài mà không ph i hoàn tr , do đó nó chính là n n

t ng cho s t ng tr ng b n v ng c a ngân hàng H n n a, v n ch s h u còn quy t đ nh quy mô ho t đ ng c a ngân hàng, b i đây là c n c đ xác đ nh các gi i

h n ho t đ ng nh gi i h n huy đ ng v n, gi i h n cho vay, gi i h n đ u t vào tài

s n c đ nh… ng th i, v n ch s h u s t o uy tín và duy trì ni m tin c a công

chúng đ i v i ngân hàng M t ngân hàng có v n ch s h u l n s có kh n ng cao

h n trong vi c m r ng quy mô ho t đ ng, đ m b o bù đ p đ c nh ng thi t h i phát sinh khi x y ra r i ro, phát huy đ c l i th kinh t nh quy mô, do đó nh

h ng r t l n đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM

N ng l c tài chính còn đ c th hi n qua quy mô và ch t l ng tài s n có

c a ngân hàng đ m b o an toàn ho t đ ng, m t ngân hàng th ng m i ph i cân

đ i gi a giá tr c a tài s n có có thanh kho n cao v i giá tr tài s n n đ tránh m t

kh n ng thanh toán d n đ n nguy c phá s n Tuy nhiên nh ng tài s n có thanh kho n cao th ng mang l i l i nhu n th p, do đó n u m t ngân hàng quá chú tr ng

đ n d tr thanh kho n s làm gi m kh n ng sinh l i, ng c l i n u ch p nh n r i

ro cao, thanh kho n th p đ đ u t vào các tài s n có t su t sinh l i cao s d khi n ngân hàng m t kh n ng thanh toán T t c nh ng đi u này nh h ng tr c ti p đ n

k t qu ho t đ ng c a ngân hàng

M t khía c nh khác c a n ng l c tài chính c n đ c nh c đ n là kh n ng ngân hàng có th ch đ ng ng phó v i các r i ro x y ra, đ c th hi n qua các qu

d phòng c a ngân hàng M t ngân hàng trích l p d phòng đ y đ s có kh n ng

ng phó linh ho t tr c nh ng r i ro, có đ kh n ng bù đ p nh ng t n th t do r i

ro gây ra mà không làm t n h i đ n các ho t đ ng kinh doanh khác c a ngân hàng

1.3.2.2 N ng l c qu n tr đi u hành

Công tác qu n tr, đi u hành đóng vai trò quan tr ng trong vi c đ nh h ng

ho t đ ng kinh doanh ngân hàng theo đúng chi n l c đã đ t ra N ng l c qu n tr

đi u hành th hi n trình đ c a ban qu n tr và kh n ng c a h trong vi c ch

đ o, th c hi n thành công nh ng k ho ch kinh doanh c a ngân hàng, c ng nh kh

C s h t ng bao g m các tr s , máy móc, trang thi t b , h th ng công ngh thông tin C s h t ng đ y đ , hi n đ i s t o đi u ki n thu n l i đ ngân hàng phát tri n n đ nh Vi c ng d ng nh ng thành t u khoa h c công ngh hi n

đ i s giúp ngân hàng ti t ki m đ c th i gian và chi phí, t o c m giác tho i mái, an tâm và tin t ng cho khách hàng khi giao d ch t i ngân hàng, nh đó gia t ng hi u

qu ho t đ ng và kh n ng c nh tranh c bi t, h th ng công ngh thông tin là

đi u mà các ngân hàng trong th i gian g n đây chú tr ng đ u t

1.3.2.4 Ch t l ng ngu n nhân l c

Nhân t con ng i đóng m t vai trò c c k quan tr ng trong vi c quy t đ nh

hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i Ngu n nhân l c có trình đ chuyên môn, đ o đ c ngh nghi p t t s giúp ngân hàng thu hút đ c nh ng khách hàng trung thành, gi m thi u r i ro trong quá trình kinh doanh M t ngân hàng có đ i ng nhân viên gi i s giúp t ng kh n ng th c hi n thành công các m c tiêu, chi n l c,

k ho ch kinh doanh c ng nh có kh n ng ng phó t t v i bi n đ ng th tr ng, nâng cao l i th c nh tranh, đ m b o an toàn, lành m nh và hi u qu trong ho t

đ ng ngân hàng Tuy nhiên, khi ngu n nhân l c ch t l ng cao khan hi m, các ngân hàng bu c ph i t ng chi phí đ tìm ki m ngu n nhân l c phù h p ho c gi l i

nh ng lao đ ng có thâm niên kinh nghi m, do đó làm chi phí ho t đ ng t ng lên

nh ng ch t l ng, n ng su t ho t đ ng có th không t ng t ng ng, chính vì v y

nh h ng tiêu c c đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

1.4.1 Các mô hình phân tích trong các nghiên c u tr c đây:

Nghiên c u hi u qu ho t đ ng c a Ngân hàng th ng m i là m t ch đ luôn nh n đ c nhi u s chú ý c a các chuyên gia c trong và ngoài n c Tài li u

g n đây nh t mà tác gi tìm đ c là bài nghiên c u c a Dr Aremu và c ng s (2013) Nhóm tác gi s d ng d li u chu i th i gian cùng v i mô hình h i quy Cointegration và Error Correction đ phân tích nh ng nhân t vi mô và v mô tác

đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng c trong ng n h n và dài h n t i

Nigeria t n m 1980 đ n n m 2010 Có t t c 12 bi n đ c l p đ c đ a vào nghiên

c u trong m i mô hình, còn bi n ph thu c là các t su t sinh l i ROA, ROE và NIM K t qu nghiên c u cho th y m i bi n đ c l p khác nhau s tác đ ng lên bi n

ph thu c khác nhau Tuy nhiên có th rút ra k t lu n t ng quát r ng các bi n th

hi n quy mô ngân hàng và hi u qu ti t ki m chi phí không có ý ngha quy t đ nh

đ n các t su t sinh l i Các bi n th hi n r i ro tín d ng và m c đ an toàn v n đ u

th hi n m i t ng quan âm v i l i nhu n ngân hàng c trong ng n h n và dài h n

Bi n th hi n r i ro thanh kho n ch nh h ng đ n l i nhu n ngân hàng trong ng n

h n, trong khi bi n th hi n hi u qu s d ng lao đ ng ch có tác đ ng trong dài

h n Trong s các bi n v mô đ c nghiên c u thì ch có t c đ t ng cung ti n là

th c s có nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng

Khác v i nhóm tác gi trên, Imad Z Ramadan, Qais A Kilani và Thair A Kaddumi (2011) s d ng d li u đ c thu th p t 10 NHTM trong kho ng th i gian 2001-2010 và mô hình h i quy Pooled OLS đ nghiên c u nh ng nhân t nh

h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng t i Jordan Nhóm tác gi s d ng

mô hình h i quy v i tác đ ng c đ nh (fixed effects regression model) đ nghiên

c u s khác nhau gi a nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a m i ngân hàng Bi n ph thu c đ c s d ng đ nghiên c u là ROA và ROE Các bi n

đ c l p đ c chia thành 3 nhóm: nhóm bi n liên quan đ n t ng ngân hàng c th (t

l v n ch s h u trên t ng ngu n v n, t l d n tín d ng trên t ng ngu n v n, d phòng r i ro tín d ng, quy mô ngân hàng, chi phí ho t đ ng), nhóm bi n th hi n môi tr ng c nh tranh (t tr ng t ng tài s n c a ba ngân hàng l n nh t trong t ng tài s n c a c h th ng ngân hàng, t l t ng tài s n c a h th ng ngân hàng trên GDP) và nhóm bi n v mô (GDP và t l l m phát) Nhóm bi n đ u tiên đ c đ a vào mô hình tr c, sau đó t ng nhóm bi n đ c l p còn l i l n l t đ c b sung thêm Sau m i l n đ a thêm bi n, h s đ u t ng lên và đ t m c cao nh t khi t t

c các bi n cùng ch y trong mô hình K t qu rút ra là s k t h p cùng lúc 3 nhóm

bi n trên s gi i thích t t nh t cho s bi n đ ng c a ROA và ROE

T ng t nh nghiên c u c a Ramadan, Kilani và Kaddumi, nhóm tác gi Panayiotis P Athanasoglou, Matthaios D Delis và Christos K Staikouras (2006)

c ng s d ng 3 nhóm bi n đ c l p đ nghiên c u nh ng nhân t nh h ng đ n

hi u qu ho t đ ng c a các NHTM t i 7 n c vùng ông Nam Âu (Albania, Bosnia-Herzegovina, Bulgaria, Croatia, FYROM, Romania và Serbia-Montenegro) trong kho ng th i gian t n m 1998 đ n n m 2002 Các tác gi s d ng mô hình h i quy theo ph ng pháp bình ph ng t i thi u và xem xét tác đ ng c a c nh h ng

c đ nh (fixed effects) l n nh h ng ng u nhiên (random effects) đ n các t su t sinh l i ROA và ROE Thêm vào đó, do có s khác nhau v môi tr ng ho t đ ng

c a 7 n c trên, nhóm tác gi s d ng thêm bi n gi đ đánh giá nh h ng c a

t ng qu c gia (country effects) và nh h ng c a th i gian (time effects) đ n các

bi n ph thu c đang xét K t qu cho th y các bi n liên quan đ n c u trúc v n, quy

mô ngân hàng, t l l m phát có m i t ng quan d ng đ n t su t sinh l i, trong khi các bi n th hi n r i ro tín d ng, chi phí ho t đ ng và môi tr ng c nh tranh l i

có m i t ng quan âm Các bi n GDP hay r i ro thanh kho n không có ý ngh a

th ng kê Nhóm tác gi còn k t lu n r ng đ i v i các ngân hàng n c ngoài thì nhân t c u trúc v n đóng vai trò quan tr ng h n trong vi c t o ra l i nhu n

M t nghiên c u v ch đ t ng t là nghiên c u c a Anna P I Vong và Hoi Si Chan (2006) v nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a h

th ng NHTM t i Macao v i s li u đ c thu th p t n m NHTM trong kho n th i gian 15 n m (1993-2007) Bi n ph thu c đ c s d ng c ng là ROA Ngoài 2 nhóm bi n đ c l p th ng th y, nhóm tác gi b sung nhóm bi n mô t c u trúc h

th ng tài chính v i hai bi n là ch s Lerner Monopoly Index và t tr ng t ng tài

s n c a h th ng ngân hàng trong GDP Thông qua mô hình, nhóm tác gi ch ng minh đ c r ng các ngân hàng v i quy mô v n ch s h u l n s có kh n ng sinh

l i cao h n Các bi n chi phí thu trên l i nhu n, th ph n, r i ro tín d ng và d n tín d ng trên t ng tài s n ph n ánh m i t ng quan âm v i t su t sinh l i Trong s các bi n thu c nhóm v mô, ch có t l l m phát là th c s có nh h ng đ n ROA

Các bi n còn l i, k c các bi n thu c nhóm c u trúc h th ng tài chính đ u không cho th y nh h ng đáng k trong mô hình này

M t h ng nghiên c u khác v hi u qu ho t đ ng c a Ngân hàng là mô hình S-C-P (Structure – Conduct – Performance) – mô hình d a trên lý thuy t t

ch c công nghi p Trong mô hình này, ng i ta xem xét li u nh ng khác bi t v

c u trúc s gi i thích nh ng khác bi t v hành vi (Conduct) c a các doanh nghi p v các ph ng di n giá c , chi n l c đ u t , các hình th c liên k t, h p tác, và tác

đ ng c a c u trúc – hành vi đ n hi u n ng ho t đ ng (Performance) c a các doanh nghi p Tính nhân qu c a mô hình S-C-P g i ý r ng ch c n đi u ch nh các c u trúc

t ch c c a th tr ng đ đ t đ c nh ng hi u n ng m i

T i M , k t qu nghiên c u theo mô hình SCP cho th y m c đ c nh tranh trên th tr ng ch u s nh h ng c a m c đ t p trung ngành (s l ng các doang nghi p và s phân chia th ph n) M t ngành có m c đ t p trung càng cao doanh nghi p càng có c h i th c thi s c m nh th tr ng, tìm ki m l i nhu n siêu ng ch,

đ ng th i s c u k t càng d x y ra

T i Trung Qu c, t k t qu nghiên c u c a Scherer (1980), Chien-Shun Chen và Hui-Tzu Shih (2004) đã ti n hành ki m ch ng li u mô hình S-C-P có ý ngha trong ngành ngân hàng c a Trung Qu c, m u nghiên c u g m 5 ngân hàng c

ph n trong giai đo n t 1995 đ n 2001 K t qu ki m nghi m c a hai ông cho th y, cùng v i các đi u ki n c b n thay đ i (m c a n n kinh t , thay đ i trong quy đ nh pháp lu t c a chính ph , s gia nh p ngành c a các đ i th đ n t n c ngoài, s thay đ i th tr ng lao đ ng,… đã góp ph n làm thay đ i môi tr ng kinh doanh),

mô hình kinh doanh c a các ngân hàng c ng thay đ i

T i Vi t Nam, mô hình S-C-P l n đ u tiên đ c ng d ng đ nghiên c u v

hi u n ng c a ngành Ngân hàng t i Vi t Nam b i Ti n s Tr ng Quang Thông và các c ng s vào n m 2010 Nghiên c u c a TS Thông và c ng s đ c phát tri n t các mô hình nghiên c u th c nghi m t i M và Trung Qu c đ phân tích các quan

h gi a c u trúc, hành vi và hi u n ng c a h th ng NHTM Vi t Nam, đ c chia thành b n nhóm chính là các ngân hàng th ng m i c ph n, các ngân hàng liên

doanh, các ngân hàng th ng m i nhà n c và các chi nhánh ngân hàng n c ngoài Nhóm nghiên c u đã s d ng b ng cân đ i t ng h p t 1999-2009 phân chia theo nhóm các ngân hàng trên đ a bàn thành ph H Chí Minh B n nhóm ngân hàng

đ c xét trong nghiên c u c a TS Thông và c ng s cho th y, đa ph n hi u n ng ROA c a các ngân hàng có tính t ng đ ng khá cao m c dù xét v ch t l ng phát tri n c a t ng h th ng ngân hàng v n có s khác bi t C th , gi a ngân hàng liên doanh – ngân hàng c ph n, chi nhánh ngân hàng n c ngoài không có s khác bi t đáng k v ROA, ho c gi a ngân hàng th ng m i nhà n c – ngân hàng th ng

m i c ph n – chi nhánh ngân hàng n c ngoài c ng không có s khác bi t đáng k

v ROA Ch có s khác bi t ROA gi a nhóm ngân hàng liên doanh và ngân hàng

qu c doanh, trong đó ngân hàng liên doanh th hi n s phát tri n hi u qu (ROA cao) và s n đ nh cao Và ng c l i, ngân hàng th ng m i nhà n c kém hi u qu

h n so v i ngân hàng liên doanh và kém n đ nh h n

Tóm l i, sau khi t ng h p các nghiên c u trong và ngoài n c liên quan đ n

vi c phân tích nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM, tác gi rút ra m t s kinh nghi m đ ng d ng vào nghiên c u c a mình nh sau:

 Ch tiêu đ c s d ng ph bi n đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a NHTM

là các t su t sinh l i nh ROA, ROE, NIM

 Các bi n đ c l p s d ng trong nghiên c u th ng đ c chia thành nhi u nhóm nh nhóm các bi n s vi mô, nhóm các bi n liên quan đ n môi tr ng c nh tranh và nhóm các bi n v mô Các bi n c th trong t ng nhóm nhìn chung là

t ng t nhau, tuy nhiên trong t ng nghiên c u c th các tác gi s ch n nh ng

bi n phù h p ho c b sung thêm nh ng bi n m i Vi c phân chia thành t ng nhóm

s r t có ích trong vi c đánh giá tác đ ng c a m i nhóm đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng, t đó đ xu t các bi n pháp đúng đ n và phù h p

 Mô hình h i quy tuy n tính theo ph ng pháp bình ph ng t i thi u là mô hình đ c s d ng ph bi n nh t và đ c đánh giá là phù h p nh t đ nghiên c u

nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM

1.4.2 L a ch n mô hình nghiên c u:

M c tiêu c a mô hình này là nh m nh n di n, xác đ nh chi u h ng

và m c đ tác đ ng c a nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng

c a h th ng NHTM Vi t Nam Mô hình đ c k th a nh ng nghiên c u

tr c đây đã đ c gi i thi u trong ch ng 1 Tuy nhiên, các bi n đ c l p và

bi n ph thu c đ c tác gi ch n l c đ phù h p v i tình hình th c t Vi t Nam và d a trên ngu n s li u đáng tin c y có th thu th p đ c, bao g m nhóm nhân t vi mô th hi n đ c tr ng c a t ng ngân hàng và nhóm bi n s

v mô

1.4.2.1 L a ch n bi n ph thu c ROA (Returns On Asset) là m t trong nh ng ch tiêu ph bi n nh t

đ c s d ng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng ây c ng là

bi n ph thu c đ c s d ng trong h u h t các nghiên c u nh m xác đ nh

nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng ngân hàng mà tác gi đã

gi i thi u trong ch ng 1 Tác gi l a ch n bi n ROA thay vì ROE (Returns

On Equity) b i theo nghiên c u c a IMF (2009) thì vi c phân tích ROE s

b qua tác đ ng c a đòn b y tài chính c ng nh nh ng r i ro đi kèm v i nó

Do đó, ch tiêu ROE không đ c ch n

1.4.2.2 L a ch n bi n đ c l p Theo kinh nghi m t nh ng nghiên c u tr c đây, các nhà nghiên c u

th ng chia các bi n đ c l p thành nhi u nhóm nh nhóm bi n th hi n đ c

tr ng c a t ng ngân hàng (nhóm bi n vi mô), nhóm bi n mô t môi tr ng ngành hay nhóm bi n th hi n nh ng nhân t v mô đ đánh giá tác đ ng c

th c a t ng nhóm đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM, t đó đ xu t các gi i pháp h p lý Các bi n c th trong t ng nhóm c ng thay đ i tùy quan đi m nghiên c u Tuy nhiên, do vi c thu th p s li u v môi tr ng ngành t i Vi t Nam g p nhi u khó kh n nên tác gi quy t đ nh không đ a nhóm bi n này vào mô hình i u này s làm cho m c đ gi i thích s bi n đ ng ROA c a

mô hình gi m xu ng ( gi m), tuy nhiên nó không nh h ng quá l n đ n

k t qu nghiên c u Nh v y, mô hình ch g m hai nhóm bi n đ c l p là

nhóm bi n vi mô và nhóm bi n v mô S li u mô t các bi n trong hai nhóm này có th d dàng thu th p t nh ng ngu n s li u uy tín, chính th ng nh

t báo cáo tài chính c a các ngân hàng th ng m i, t báo cáo c a Ngân hàng Nhà n c hay t c s d li u c a T ng c c Th ng kê…, nh m đ m

b o tính tin c y c a mô hình

- Nhóm bi n th hi n đ c tr ng c a t ng ngân hàng (nhóm bi n vi mô):

Qua các nghiên c u tr c đây, có th th y các bi n thu c nhóm này g n

nh t ng t nhau D a trên kinh nghi m t nh ng ng i đi tr c, tác

gi quy t đ nh ch n ra 6 bi n đ c l p đ đánh giá tác đ ng c a chúng t i

hi u qu ho t đ ng c a NHTM Các bi n s đ c mô t nh sau:

 SIZE: ây là bi n th hi n quy mô ngân hàng, đ c tính b ng logarit t nhiên c a t ng tài s n t i ngân hàng đang nghiên c u Rõ ràng là quy mô t ng tài s n c a m t ngân hàng tác đ ng r t l n

đ n t t c các ho t đ ng c a ngân hàng, t nh n ti n g i, cho vay

s h u c ng tác đ ng đáng k lên l i nhu n Không ch v y, v n

ch s h u còn là ch tiêu r t đ c các nhà đ u t và các c quan

qu n lý quan tâm b i nó th hi n s an toàn trong ho t đ ng kinh doanh c ng nh uy tín c a ngân hàng Do đó đây c ng là m t bi n không th b qua trong các nghiên c u v hi u qu ho t đ ng c a NHTM

 DEPOSITS: ây là bi n th hi n m c đ s d ng đòn b y tài chính c a ngân hàng, đ c tính b ng công th c

t i ngân hàng đang nghiên c u

M c dù v n ch s h u là ngu n v n n n t ng đ xây d ng ngân hàng, nh ng do tính ch t đ c tr ng là trung gian tín d ng nên v n huy đ ng m i là thành ph n chi m t tr ng cao nh t trong c c u

v n c a ngân hàng, là ngu n v n ch y u đ ngân hàng duy trì

ho t đ ng Thông qua kh n ng thu hút đ c ngu n ti n g i c a ngân hàng, chúng ta có th th y đ c ph n nào uy tín và s c m nh

c a ngân hàng,

 LOAN: ây là bi n th hi n hi u su t s d ng tài s n c ng nh r i

ro thanh kho n c a ngân hàng, đ c tính b ng công th c

t i ngân hàng đang nghiên c u Ho t

đ ng cho vay chính là ho t đ ng ch y u c a NHTM, mang l i ngu n l i nhu n cao nh t so v i t t c các ho t đ ng khác Tuy nhiên nó c ng là ho t đ ng nhi u r i ro nh t, khi r i ro x y ra s khi n ngân hàng t n th t m t m c đ nào đó và do đó nh

h ng tr c ti p đ n hi u qu ho t đ ng

 RISK: ây là bi n th hi n r i ro tín d ng c a ngân hàng, đ c

tính b ng công th c t i ngân hàng đang nghiên c u Nh đã nói, tín d ng là ho t đ ng mang l i l i nhu n ch y u, do đó r i ro tín d ng c ng là nhân t th ng tr c

và có th nh h ng r t l n đ n ho t đ ng ngân hàng Có nhi u

ch tiêu khác nhau đ đo l ng r i ro tín d ng, tuy nhiên vi c

l ng hóa r i ro tín d ng qua t l d phòng r i ro tín d ng trên

t ng tài s n là cách đ c s d ng ph bi n trong các nghiên c u trên th gi i, đi n hình là Imad Z Ramadan, Qais A Kilani và

Thair A Kaddumi (2011), Dr Aremu và c ng s (2013), Panayiotis P Athanasoglou, Matthaios D Delis và Christos K Staikouras (2006)

 DUMMY: ây là bi n gi th hi n lo i hình s h u c a ngân hàng, bi n này nh n giá tr b ng 1 n u ngân hàng đang xét là NHTM nhà n c, và nh n giá tr b ng 0 n u ngân hàng đang xét là NHTM c ph n T i Vi t Nam, các NHTM nhà n c đ c thành

l p s m nh t và có l i th r t m nh v v n, uy tín và th ph n Tuy nhiên, các NHTM c ph n xu t hi n ngày càng nhi u và trong s

đó, không ít ngân hàng th c s gây đ c s chú ý nh ho t đ ng

hi u qu Do đó bi n DUMMY đ c đ a vào mô hình đ xem xét

li u hình th c s h u có th c s nh h ng đ n hi u qu ho t

đ ng kinh doanh c a ngân hàng hay không Bi n này c ng t ng

đ c s d ng trong nghiên c u c a Antonio Trujillo-Ponce n m

2012

- Nhóm bi n th hi n các nhân t v mô: Theo các nghiên c u tr c đây,

có r t nhi u nhân t v mô nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM, tuy nhiên do có s h n ch v th i gian và đi u ki n thu th p thông tin, tác gi ch s d ng 2 bi n thu c nhóm này trong mô hình c a mình Các bi n đ c mô t nh sau:

 GDP: ây là bi n th hi n t c đ t ng tr ng GDP hàng n m,

đ c tính b ng , v i t là n m đang nghiên c u

 CPI: ây là bi n th hi n t l l m phát hàng n m, đ c tính b ng

ch s CPI c a n m đang nghiên c u

V i bi n ph thu c và các bi n đ c l p đ c mô t nh trên, k t h p v i các

gi thuy t nghiên c u đ xu t, tác gi thuy t l p ph ng trình h i quy tuy n tính b i đ xác đ nh nh ng nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM nh sau:

K t lu n ch ng 1

Trong ch ng 1, tác gi đã h th ng c s lý lu n v hi u qu ho t đ ng c a NHTM Trong ch ng này tác gi đã gi i thi u m t s khái ni m v hi u qu ho t

đ ng, đ ng th i đ c p h th ng các ch tiêu th ng đ c s d ng đ đánh giá hi u

qu ho t đ ng c ng nh m t s nhân t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng c a ngân hàng th ng m i ây là nh ng c s lý lu n n n t ng đ tác gi ti n hành xây d ng

mô hình nghiên c u trong ch ng ti p theo

Bên c nh đó, tác gi còn trình bày t ng quan các nghiên c u trong n c và trên th gi i v hi u qu ho t đ ng c a NHTM Các nghiên c u này cung c p cho tác gi ý t ng xây d ng mô hình, kinh nghi m l a ch n bi n đ c l p và bi n ph thu c c ng nh ph ng pháp h i quy phù h p Theo đó, mô hình h i quy tuy n tính

b i theo ph ng pháp bình ph ng nh nh t (OLS) đ c s d ng nhi u nh t Thêm vào đó, bi n ph thu c đ c các nghiên c u đi tr c l a ch n đ u là các ch tiêu

ph n ánh kh n ng sinh l i c a ngân hàng nh ROA, ROE, NIM…, còn các bi n

đ c l p th ng đ c chia thành nhi u nhóm đ quan sát s nh h ng c a c nhân

t bên trong l n bên ngoài đ n hi u qu ho t đ ng ngân hàng Các bi n đ c l p

đ c l a ch n đ a vào mô hình bao g m: quy mô ngân hàng (SIZE), v n ch s

h u (EQUITY), v n huy đ ng (DEPOSITS), d n tín d ng (LOAN), r i ro tín

d ng (RISK), lo i hình s h u (DUMMY), t c đ t ng tr ng kinh t (GDP) và t

l l m phát (CPI)

Trên c s nh ng ki n th c này, tác gi đã xây d ng mô hình nghiên c u và

s phát tri n các gi thuy t nghiên c u c a mình

CH NG 2: TH C TR NG CÁC NHÂN T NH H NG N HI U

VI T NAM

S phát tri n c a ngành Ngân hàng Vi t Nam có th đ c đánh d u t s ra

đ i c a Ngân hàng Nhà n c (NHNN) Vi t Nam vào ngày 06/05/1951 Tuy nhiên, các Ngân hàng th ng m i Vi t Nam l i có m t l ch s hình thành m i m cách đây 23 n m, c th là vào tháng 05/1990 khi hai s c l nh quan tr ng đ c ban hành:

s c l nh v ngân hàng Nhà n c Vi t Nam và S c l nh v ngân hàng, h p tác xã tín

d ng và các công ty tài chính Quy đ nh này th c s đ a Vi t Nam t m t n c có

h th ng ngân hàng đ c nh t sang h th ng ngân hàng hai c p mà đó ch c n ng

c a NHNN đ c thu h p l i, ch còn giám sát chính sách ti n t , phát hành ti n,

qu n lý h th ng tín d ng, giám sát các ngân hàng th ng m i, qu n lý d tr ngo i

h i v i m c tiêu hàng đ u là bình n ti n t và ki m soát l m phát, trong khi ch c

n ng trung gian tài chính (huy đ ng và phân b v n) đ c chuy n sang cho các ngân hàng th ng m i

Nh ng phát tri n quan tr ng c a h th ng Ngân hàng th ng m i Vi t Nam:

 T n m 1991: NHTMCP đ c phép đi vào ho t đ ng và các ngân hàng n c ngoài đ c phép tham gia vào th tr ng Vi t Nam thông qua vi c m các chi nhánh ho c liên doanh v i các ngân hàng trong n c

 1993: Vi t Nam bình th ng hoá quan h tín d ng v i các t ch c tín d ng

qu c t (Qu ti n t qu c t , Ngân hàng th gi i, Ngân hàng phát tri n Châu á)

 1995: Ngh quy t v vi c d b thu doanh thu đ i v i ho t đ ng ngân hàng

đ c qu c h i thông qua, ngân hàng cho ng i nghèo đ c thành l p

 2000: Tái c c u l i t ch c tài chính c a các ngân hàng th ng m i qu c doanh và các ngân hàng th ng m i c ph n Công ty qu n lý tài s n c a t ng ngân hàng th ng m i đ c thành l p

 2001: Hi p đ nh th ng m i song ph ng v i M đ c ký k t Theo hi p

đ nh này, th tr ng tài chính và các ngân hàng c a Vi t Nam s d n d n m c a

đ i v i M , và vào n m 2010 các t ch c tài chính c a M đ c đ i x ngang b ng

v i các t ch c tài chính c a Vi t Nam

 2002: Lãi su t cho vay b ng đ ng Vi t Nam c a các t ch c tín d ng đ c

t do hoá – đây là b c cu i cùng đ t do hoá lãi su t c a th tr ng tín d ng

 2003: Tái c c u toàn di n ho t đ ng các ngân hàng th ng m i theo chu n

qu c t ; Ngân hàng Chính sách xã h i đ c thành l p, thay th cho ngân hàng dành cho ng i nghèo nh m tách b ch tín d ng chính sách kh i tín d ng th ng m i theo

c ch th tr ng; Lu t v Ngân hàng nhà n c đ c s a đ i

 2010: Qu c h i khoá 12 thông qua lu t m i v Ngân hàng nhà n c Vi t Nam và Lu t các T ch c tín d ng trong phiên h p th 7 Hai b lu t có hi u l c t ngày 01/01/2011 Theo đó, NHNN là m t c quan ngang b c a Chính ph và ho t

đ ng nh m t ngân hàng TW c a n c C ng hoà xã h i ch ngh a Vi t Nam

Trong su t 23 n m t khi các NHTMCP chính th c đ c c p phép ho t đ ng (1991) đ n nay, ngành Ngân hàng Vi t Nam đã có nh ng phát tri n ngo n m c S

t ng tr ng c a h th ng Ngân hàng có th đ c nh n th y qua s l ng các ngân hàng, s t ng tr ng v quy mô tài s n, v n, tín d ng, huy đ ng, s l ng chi nhánh, nhân viên ngân hàng và s l ng tài kho n ngân hàng, s máy rút ti n t

đ ng,… Hi n t i h th ng bao g m 5 NHTMNN, 34 NHTMCP, 4 Ngân hàng liên doanh, 5 Ngân hàng 100% v n n c ngoài, và 100 chi nhánh và phòng giao d ch ngân hàng n c ngoài, 18 công ty tài chính, 12 công ty cho thuê tài chính, và g n 1.100 qu tín d ng Ngân hàng l n nh t xét trên t ng tài s n là Ngân hàng nông nghi p và phát tri n nông thôn, xét trên t ng v n đi u l là Ngân hàng TMCP Công

th ng Vi t Nam H n m t n a trong t ng s các NHTM có quy mô nh v i t ng

tài s n nh h n 50.000 t đ ng và v n đi u l nh h n 5.000 t đ ng So v i các ngân hàng trong khu v c, quy mô các Ngân hàng Vi t Nam còn khá khiêm t n

T ng tài s n khu v c ngân hàng t ng g p hai l n t n m 2007 đ n n m 2010,

t ng t 1.097 nghìn t VND (t ng đ ng 52,4 t USD) lên 2.690 nghìn t VND (t ng đ ng 128,7 t USD) theo s li u c a Qu ti n t qu c t IMF Con s này

đã đ t đ n 5.637 nghìn t VND tính đ n 30/09/2013

V v n, tính đ n nay t t c các NHTM đã đáp ng đ y đ yêu c u v v n

đi u l T ng s v n đ ng ký c a 30 NHTM Vi t Nam là 298.383 t VND, v i quy

mô trung bình là 7.651 t VND m t ngân hàng B n NHTM có v n đi u l l n nh t

đ u là NHTMNN Trong 34 NHTMCP, ch có b n ngân hàng có s v n đi u l trên 10.000 t VND l ch chu n c a v n đi u l c a các NHTMCP t ng đ i l n, và giá tr trung bình l n h n r t nhi u so v i trung v

V m ng l i Chi nhánh, các ngân hàng th ng m i trong n c đã t ng

c ng m r ng m ng l i c a mình qua nh ng chi nhánh m i, các phòng giao d ch, các máy rút ti n t đ ng V khía c nh này, các NHTMNN có nhi u thu n l i h n các NHTMCP và ngân hàng n c ngoài V i m t l ch s dài h n, n n t ng v n l n

h n cùng v i m ng l i khách hàng r ng, các NHTMNN v n d n đ u ngành v i 1.320 chi nhánh và 3.154 phòng giao d ch V i nh ng n l c không ng ng nh m phát tri n và m r ng m ng l i, v n t i nhóm khách hàng đa d ng h n, các NHTMCP g n đây đã có đ c 1.083 chi nhánh và 3.203 phòng giao d ch M t s ngân hàng nh Sacombank, Techcombank, và ACB đã có đ c m ng l i bao ph khá nhi u t nh thành trong c n c So v i các ngân hàng trong n c, m ng l i các ngân hàng n c ngoài khá nh Các ngân hàng liên doanh và các ngân hàng 100% v n n c ngoài l n l t có t ng c ng 28 và 29 chi nhánh Cùng v i vi c m

r ng m ng l i chi nhánh và phòng giao d ch, các ngân hàng c ng t ng c ng m thêm máy ATM và máy ch p nh n thanh toán th (POS) S l ng máy ATM và POS tính đ n tháng 09/2013 là 14.6 tri u và 119 tri u máy Tuy nhiên, đ i đa s các NHTMCP t p trung phát tri n chi nhánh khu v c thành th và khu v c có n n kinh t phát tri n h n i u này t o ra s c nh tranh m nh m gi a các NHTMCP

khu v c thành th , t o áp l c lên l i nhu n và gây ra s m t cân b ng c a d ch v ngân hàng gi a khu v c nông thôn và thành th

V s n ph m d ch v Ngân hàng, bên c nh các s n ph m kinh doanh truy n

th ng là huy đ ng v n, tín d ng, các d ch v thanh toán trong n c/thanh toán qu c

t thì các Ngân hàng th ng m i đã t ng b c phát tri n các d ch v ngân hàng

hi n đ i: các d ch v ngân qu ; d ch v thu đ i ngo i t ; d ch v cho thuê két s t,

qu n lý tài s n; d ch v t v n tài chính; d ch v ngân hàng đi n t … nh m đa d ng hoá s n ph m d ch v và t ng tr ng thu nh p t ho t đ ng d ch v

đi m là n m 2007 v i m c đ t ng tr ng 47,64% Nguyên nhân đ u tiên là do di n

bi n lãi su t k t n m 2000 đã tr i qua nhi u thay đ i, đ c bi t trong giai đo n 2007-2010, lãi su t huy đ ng v n trung bình h ng n m t m c th p 9,7% n m 2005

đã lên cao t i 17%-18% n m 2011 Nh ng đ n n m 2008, t c đ t ng tr ng trong huy đ ng v n c a ngân hàng gi m sút do nh h ng c a kh ng ho ng tài chính toàn

n m 2011 không đ c công b ( c tính kho ng trên d i 10%), tuy nhiên tính đ n

cu i tháng 10/2014 huy đ ng v n toàn ngành ngân hàng ch t ng 8,52% so v i đ u

n m Ti p theo đà gi m c a n m 2011, v i m c tiêu gi m lãi su t cho vay trong

n m 2012, lãi su t huy đ ng ng n h n t m c tr n 14% sau sáu l n đi u ch nh gi m liên ti p ch còn 8% (lãi su t huy đ ng v n dài h n thì theo c ch th n i) i u này ti p t c làm cho ho t đ ng huy đ ng v n c a các Ngân hàng ti p t c t ng

tr ng m c th p trong n m 2012 Theo s li u t NHNN, huy đ ng v n c a toàn

h th ng ngân hàng n m 2012 t ng kho ng 16% Tr n lãi su t huy đ ng đ c đi u

ch nh gi m t 8% xu ng 7% trong n m 2013 Tính đ n tháng 12/2013, huy đ ng

v n t ng 15,61%

Trong tháng 05/2014, NHNN thêm m t l n n a đi u ch nh tr n lãi su t huy

đ ng xu ng 6%/n m khi l m phát ti p t c đ c ki m soát t t v i ch s giá tiêu dùng ti p t c xu h ng gi m

2.2.2 Ho t đ ng c p tín d ng:

T ng t nh ho t đ ng huy đ ng v n, các ngân hàng Vi t Nam đã phát tri n tín d ng đ y n t ng t n m 2000 Tuy nhiên, m c t ng tr ng gi m rõ r t t

n m 2010 Trong giai đo n t n m 2000 đ n 2010, t l t ng tr ng tín d ng trung bình là 31,35% T c đ t ng tr ng nhanh nh t di n ra vào giai đo n t n m 2002

đ n 2007, khi t l t ng tr ng trung bình đ t 35,8% S t ng tr ng này đ t đ nh vào n m 2007 v i m c t ng tr ng 53,89%

Bi u đ 2.2: T ng tr ng tín d ng t 2000 đ n n m 2010

(Ngu n: NHNN Vi t Nam và Công ty Ch ng khoán Ngân hàng Ngo i Th ng VN)

Bi u đ 2.3: D n tín d ng ngân hàng và t ng tr ng tín d ng giai đo n

n m 2009, trong khi con s này n m 2008 là 27,6% tr c khi h nhi t xu ng còn 27,65% trong n m 2010

N m 2008, khi Vi t Nam ch u nh h ng c a kh ng ho ng kinh t toàn c u,

t l t ng tr ng tín d ng s t gi m rõ r t so v i n m 2007 N u quan sát trên bi u

đ 2.3 ta có th nh n th y xu h ng gi m c a t l t ng tr ng tín d ng k t n m

2008 Y u t chính làm nên m c t ng tr ng tín d ng cao trong n m 2009 chính là chính sách n i l ng ti n t c a Ngân hàng Nhà n c, cùng lúc đó chính ph đ a ra các bi n pháp kích thích nhu c u đ i v i các kho n vay t ng cao M t b ph n l n

ti n đ c cho vay v i lãi su t th p theo ch ng trình h tr lãi su t c a chính ph

T ng giá tr các kho n vay m i n m 2009 đ t 505 nghìn t đ ng t ng đ ng 28 t USD, 89% trong s này là kho n vay đ c h tr lãi su t

T ng tr ng tín d ng n m 2010 đ t 32,4%, trong khi đó n m 2011 ch đ t 12% th p h n nhi u so v i giai đo n tr c đó do nh ng chính sách th t ch t tín

d ng c a Ngân hàng Nhà n c T c đ t ng tr ng tín d ng trong ba n m g n đây

Lý gi i cho s t ng t c tín d ng trong Quý 4/2013, bên c nh y u t mùa v , đây còn

là k t qu c a n l c đ y m nh cho vay t phía các NHTM Th c t , m t s ngân hàng bán buôn l n đã dành nh ng gói tín d ng l n v i lãi su t u đãi (kho ng 7%)

đ i v i các khách hàng có ph ng án kinh doanh và tri n v ng l i nhu n t t

Bi u đ 2.4: T ng tr ng tín d ng 2013 c a m t s Ngân hàng

(Ngu n: Công ty Ch ng khoán Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam) 2.2.3 Ho t đ ng đ u t :

Ho t đ ng đ u t c a các NHTM đ c th c hi n thông qua các hình th c

đ u t trên th tr ng ch ng khoán và đ u t góp v n, liên doanh liên k t v i các doanh nghi p, các t ch c tài chính tín d ng Các NHTM dùng v n c a mình đ mua các lo i ch ng khoán khác nhau có đ r i ro th p, n ng l c th tr ng cao, ch

y u do Chính ph ho c do các doanh nhi p l n phát hành nh m đáp ng các nhu

c u thanh kho n khi c n và thu l i nhu n Ngày nay, các ngân hàng đã tham gia ngày càng nhi u h n vào các th tr ng ch ng khoán Ngoài ra, các NHTM còn hùn

v n đ liên doanh, liên k t v i các doanh nghi p, các t ch c tín d ng đ kinh doanh Tuy v y, t i Vi t Nam ho t đ ng đ u t ch ng khoán ch chi m t tr ng nh trong ho t đ ng kinh doanh c a các Ngân hàng th ng m i Trong c c u tài s n

c a Ngân hàng, ph n Ch ng khoán đ u t các n m 2011 và 2012 ch đ t m c l n

l t là 13% và 14% Trong khi t tr ng cho vay và ng tr c cho khách hàng và t

tr ng ti n g i t i và cho vay các TCTD khác n m 2012 l n l t là 57% và 14%

Trong nh ng n m g n đây, r t nhi u các NHTM Vi t Nam s d ng c m t

“Ngân hàng đa n ng, hi n đ i” hay “t p đoàn tài chính đa n ng” đ nói v đ nh

h ng ho t đ ng kinh doanh c a mình Hi n nay, ph n l n các NHTM Vi t Nam

đ u bao hàm ho t đ ng ba l nh v c chính: ngân hàng th ng m i, kinh doanh b o

hi m, kinh doanh ch ng khoán Do v y, r t nhi u các NHTM đã có nh ng ho t

đ ng mang tính ch t ngân hàng đ u t và s d ng s n ph m “ u thác đ u t ” d i nhi u hình th c khác nhau

Ho t đ ng đ u t ra n c ngoài: Nhi u NHTM đã m chi nhánh và v n phòng đ i di n n c ngoài, đó là Ngân hàng Th ng m i c ph n (TMCP) Ngo i

th ng Vi t Nam (Vietcombank) có v n phòng đ i di n t i Singapore; Ngân hàng TMCP u t và Phát tri n Vi t Nam (BIDV) m v n phòng đ i di n t i Campuchia; Ngân hàng TMCP Sài Gòn Th ng tín (Sacombank) m chi nhánh Lào, Campuchia, Sacombank còn thành l p ngân hàng 100% v n n c ngoài t i Campuchia (10/2011); Ngân hàng Quân đ i (MB), Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà

N i (SHB) c ng đã khai tr ng chi nhánh t i Campuchia Ngoài ra, Vietcombank, ACB, BIDV c ng đã đ c Ngân hàng Nhà n c Vi t Nam cho phép m v n phòng

đ i di n t i M , tuy nhiên, C c D tr liên bang M ch a ch p thu n

T i các chi nhánh Lào và Campuchia, đ i t ng khách hàng mà ngân hàng

Vi t Nam h ng t i là các doanh nghi p Vi t ki u, nhân viên Vi t Nam đang làm

vi c t i các t ch c, doanh nghi p nh và v a, các t ng l p dân c c a hai n c

Th tr ng Lào và Campuchia đ c các ngân hàng đánh giá là d tri n khai

d ch v và d chi m lnh th tr ng Tuy nhiên, v i dân s khiêm t n h n so v i

Vi t Nam, vi c m r ng đ u t sang th tr ng hai n c này c n ph i đ c các ngân hàng Vi t Nam xem xét, phân tích k nh t là v dân s , t l dân thành th

Bên c nh th tr ng khu v c ông D ng, nhi u NHTM còn tìm ki m đ a bàn ho t đ ng nh ng n c phù h p v i tiêu chu n và ngu n l c c a mình S

ki n Ngân hàng TMCP Công th ng Vi t Nam (Vietinbank) m v n phòng đ i di n (n m 2010) và thành l p chi nhánh t i c (n m 2011) đã đánh d u b c phát tri n

m i c a ngành Ngân hàng nói riêng và n n tài chính Vi t Nam nói chung trên th

tr ng qu c t

Theo báo cáo c a C c u t n c ngoài - B K ho ch và u t (FIA), tính đ n tháng 04/2012, t ng s d án đ ng ký đ u t ra n c ngoài c a ngành tài chính, ngân hàng và b o hi m Vi t Nam là 31 d án v i t ng ngu n v n đ u t là 467,8 tri u USD (FIA, 2013) (B ng 2.1)

t i n c ngoài

Ghi chú

1 Vietcombank 23.174 41.553 414.475 4.427 2,40 1 VP D t i Singapore

4 Sacombank 10.740 13.414 151.282 987 1,97 8

Lào (1 CN, 1 PGD), Campuchia (1 SGD, 5

CH) (s li u tính đ n 31/3/2013)

Campuchia (1 CN)

Campuchia (1 CN)

(Ngu n: T ng h p t Báo cáo th ng niên n m 2012 c a các ngân hàng

Vietcombank, BIDV, Vietinbank, Sacombank, SHB, MB)

Theo thông t s 03/2006/Q -NHNN ngày 18/01/2006, NHNN Vi t Nam cho phép các TCTD và doanh nghi p kinh doanh vàng đ c tham gia ho t đ ng

kinh doanh vàng trên tài kho n n c ngoài Ngày 25/05/2007, Ngân hàng Á Châu (ACB) khai tr ng sàn giao d ch vàng Sài gòn – sàn giao d ch vàng đ u tiên n c

ta m ra m t kênh đ u t vàng t p trung và có t ch c v i 9 thành viên Các thành viên tham gia là các NHTM và doanh nghi p kinh doanh vàng có quy mô l n, có kinh nghi m trong ho t đ ng kinh doanh vàng Ban đ u, Trung tâm giao d ch vàng ACB là n i bán buôn gi a các thành viên ACB đóng vai trò v a là ng i t ch c,

v a là thành viên tr c ti p tham gia giao d ch Tuy nhiên, kh i l ng giao d ch ban

đ u không l n Tháng 12/2007, trên c s ho t đ ng c a sàn giao d ch vàng gi a các thành viên, ACB tri n khai s n ph m “ u t vàng t i ACB” dành cho cá nhân

T đó kh i l ng giao d ch trên sàn gia t ng đ t bi n ng tr c nhu c u tham gia giao d ch vàng c a các cá nhân t ng m nh và s c h p d n v l i nhu n thu đ c t

vi c t ch c sàn giao d ch, nhi u NHTM khác đã thành l p các sàn giao d ch vàng

Trong khi đó, NHNN cho bi t, theo k t qu rà soát, vi c thành l p và ho t

đ ng c a các sàn giao d ch vàng là ch a có c s pháp lý Vì v y, ho t đ ng c a sàn vàng còn ti m n nhi u b t n c ng nh ch a có nh ng bi n pháp qu n lý ch t ch nên ngày 06/01/2010, NHNN đã ban hành thông t s 01/2010/TT-NHNN bãi b quy t đ nh s 03/2006/Q -NHNN ngày 18/01/2006 v vi c kinh doanh vàng trên tài kho n n c ngoài và các quy t đ nh s a đ i, b sung quy t đ nh này

 Theo ngh đ nh 24/2012/N -CP ngày 03/04/2012 và thông t NHNN ngày 25/05/2012 v qu n lý ho t đ ng kinh doanh vàng, k t ngày 10/01/2013 ch các đi m kinh doanh vàng mi ng thu c các đ n v đã đ c NHNN

16/2012/TT-c p phép m i đ c phép kinh doanh vàng mi ng Theo đó, 22 NHTM đ c c p phép kinh doanh vàng mi ng bao g m:

B ng 2.2: Danh sách các NHTM đ c phép kinh doanh vàng mi ng

1 Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB)

2 Ngân hàng TMCP Công th ng Vi t Nam (Vietinbank)

3 Ngân hàng TMCP u t và Phát tri n Vi t Nam (BIDV)

4 Ngân hàng TMCP ông Á (DAB)

5 Ngân hàng TMCP Hàng H i Vi t Nam (MSB)

6 Ngân hàng TMCP K th ng Vi t Nam (TCB)

7 Ngân hàng TMCP Nam Á (NamABank)

8 Ngân hàng TMCP Phát tri n nhà TP HCM (HDBank)

9 Ngân hàng TMCP Ph ng ông (OCB)

10 Ngân hàng TMCP Ph ng Nam (SounthernBank)

11 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Th ng Tín (Sacombank)

12 Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB)

13 Ngân hàng TMCP Tiên Phong (Tienphongbank)

14 Ngân hàng TMCP Vi t Á (VietA Bank)

15 Ngân hàng TMCP Vi t Nam Thnh V ng (VPBank)

16 Ngân hàng TMCP Xu t Nh p Kh u Vi t Nam (EximBank)

17 Ngân hàng TMCP ông Nam Á (Seabank)

18 Ngân hàng TMCP Quân i (MB)

19 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà N i (SHB)

20 Ngân hàng TMCP Phát tri n nhà ng b ng Sông C u Long (MHB)

21 Ngân hàng TMCP i D ng (Oceanbank)

22 Ngân hàng Nông nghi p & Phát tri n Nông thôn Vi t Nam (Agribank)

B ng 2.3: L i nhu n t ho t đ ng kinh doanh ngo i t và vàng c a 09 NHTM t