Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008 - 2012

Phương pháp nghiên cứu Để phù hợp với nội dung, yêu cầu và mục tiêu của luận văn mà tác giả sử dụng phương pháp phân tích định tính kết hợp với định lượng thông qua các chỉ số tài chính

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM

PHAN THỊ QUẾ PHƯƠNG

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN

VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2008 – 2012

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM

PHAN THỊ QUẾ PHƯƠNG

PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN

TẠI VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN QUA

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng

Mã số: 60340201

LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ

Người hướng dẫn khoa học:

TS Lại Tiến Dĩnh

TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013

Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của các

ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008-2012”, được thực hiện

dưới sự hướng dẫn của TS Lại Tiến Dĩnh là công trình nghiên cứu nghiêm túc và được đầu tư kỹ lưỡng của tôi Các số liệu trong luận văn là hoàn toàn trung thực và đáng tin cậy

Tác giả

Phan Thị Quế Phương

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG

DANH MỤC CÁC ĐỒ THỊ

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 1.1 Ngân hàng thương mại và các nghiệp vụ cơ bản của NHTM 5

1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại 5

1.1.2 Chức năng của ngân hàng thương mại 5

1.1.3 Vai trò của ngân hàng thương mại 6

1.1.4 Các nghiệp vụ của ngân hàng thương mại 6

1.2 Phân tích hoạt động kinh doanh 7

1.2.1 Khái niệm về phân tích hoạt động kinh doanh 7

1.2.2 Đối tượng phân tích hoạt động kinh doanh 9

1.2.3 Mục tiêu của phân tích hoạt động kinh doanh 10

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM 10

1.4 Các phương pháp đánh giá hoạt động kinh doanh của NHTM 12

1.4.1 Phương pháp phân tích chỉ số tài chính 12

1.4.1.1 Phân tích hiệu quả hoạt động 12

1.4.1.2 Tỷ số đòn bẩy tài chính 14

1.4.1.3 Chất lượng tài sản 15

1.4.1.4 Khả năng thanh toán 16

1.4.1.5 Chất lượng và năng lực quản lý ngân hàng 17

1.4.2.1 Phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA) 18

1.4.2.2 Các mô hình nghiên cứu trước đây 22

Kết luận chương 1 25

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN NĂM 2008 – 2012 26

2.1 Phân tích hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần bằng phương pháp phân tích chỉ số tài chính 26

2.1.1 Tổng quan về tăng trưởng tổng tài sản, tăng trưởng vốn chủ sở hữu, tăng trưởng lợi nhuận 26

2.1.2 Hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời 30

2.1.3 Tỷ số đòn bẩy tài chính 36

2.1.4 Chất lượng tài sản 38

2.1.5 Khả năng thanh toán 41

2.1.6 Năng lực quản lý 42

2.2 Kết quả phân tích theo phương pháp DEA 42

2.2.1 Mô tả số liệu thống kê 42

2.2.2 Kết quả ước lượng hiệu quả kỹ thuật 44

2.3 Đánh giá thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các NHTMCP 53

2.3.1 Đánh giá kết quả và hạn chế 53

2.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng 56

Kết luận chương 2 57

CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Ở VIỆT NAM 58

3.1 Giải pháp xuất phát từ các phân tích chỉ số tài chính 58

3.1.1 Tăng trưởng cho vay, tăng trưởng huy động vốn qua kênh tiền gửi khách hàng 58

3.2.1 Nâng cao hiệu quả quy mô 63

3.2.2 Nâng cao hiệu quả kỹ thuật thuần 64

3.3 Giải pháp từ phía Chính phủ, NHNN và các cơ quan ban ngành 68

Kết luận chương 3 71

KẾT LUẬN 72

DANH MỤC CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO

Phụ lục 1: Đo lường các chỉ số tài chính

Phụ lục 2: Tóm tắt một số chỉ tiêu trên báo cáo tài chính của 18 NHTMCP nghiên cứu

Phụ lục 3: Tóm tắt dữ liệu và hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần, hiệu quả quy mô của 18 NHTMCP nghiên cứu giai đoạn 2008 – 2012

Viết tắt Viết đầy đủ tiếng Việt

ACB Ngân hàng TMCP Á Châu

ATM Máy rút tiền tự động

BCTC Báo cáo tài chính

CONS Không đổi theo quy mô

CRS Hiệu quả không đổi theo quy mô

DATC Công ty Mua bán nợ Việt Nam

DEA Phương pháp phân tích bao dữ liệu

DMU Đơn vị ra quyết định

DRS Hiệu quả giảm theo quy mô

GĐB Ngân hàng TMCP Bản Việt

GDP Tổng thu nhập quốc dân

HDB Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TP HCM

ICB Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam

Input Nhân tố đầu vào

IRS Tăng theo quy mô

LVB Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt

MBB Ngân hàng TMCP Quân đội

NHTM Ngân hàng thương mại

NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần

NIRS Hiệu quả không tăng theo quy mô

NVB Ngân hàng TMCP Nam Việt

ROA Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản

ROE Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu

SEA Ngân hàng TMCP Đông Nam Á

SFA Mô hình phân tích biên ngẫu nhiên

SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội

STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín

TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam

TCTD Tổ chức tín dụng

TE Hiệu quả kỹ thuật

TMCP Thương mại cổ phần

Tobit Mô hình kinh tế lượng

VAMC Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam

VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế

VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng

VRS Hiệu quả thay đổi theo quy mô

WEB Ngân hàng TMCP Phương Tây

Bảng 2.1: Tăng trưởng tiền gửi và cho vay các TCTD và tiền gửi và vay tại các

TCTD 27 Bảng 2.2: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng tổng tài sản, tăng trưởng tiền gửi

bình quân so với tăng trưởng GDP 29 Bảng 2.3: Tỷ lệ chi phí lãi, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng và thu nhập lãi thuần so

với thu nhập lãi 36 Bảng 2.4: Cơ cấu tài sản năm 2012 giữa các nhóm NHTMCP 38 Bảng 2.5: Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ số dư dự phòng/dư nợ, tỷ lệ số

dư dự phòng/nợ xấu 39 Bảng 2.6: Tóm tắt các chỉ số khả năng thanh toán giai đoạn năm 2008 – 2012 41 Bảng 2.7 : Tóm tắt các biến sử dụng trong mô hình DEA 43 Bảng 2.8: Hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô

của 18 NHTMCP năm 2008 45 Bảng 2.9: Hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô

của 18 NHTMCP năm 2009 46 Bảng 2.10: Hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô

của 18 NHTMCP năm 2010 47 Bảng 2.11: Hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô

của 18 NHTMCP năm 2011 48 Bảng 2.12: Hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô

của 18 NHTMCP năm 2012 49 Bảng 2.13: Hiệu quả kỹ thuật toàn bộ, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô

của 18 NHTMCP bình quân từ năm 2008 đến năm 2012 50

Bảng 2.15: Tóm tắt số lượng ngân hàng có hiệu quả thay đổi và không thay đổi theo

quy mô giai đoạn năm 2008 – 2012 53

Đồ thị 1.2: Đường biên CRS (OC), đường biên VRS (VV’) và NIRS (OBV’) 22

Đồ thị 2.1: Tăng trưởng tổng tài sản của các NHTMCP 26

Đồ thị 2.2: Tăng trưởng vốn chủ sở hữu của các NHTMCP 28

Đồ thị 2.3: Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của các NHTMCP 28

Đồ thị 2.4: Tăng trưởng tín dụng năm 2012 của 18 ngân hàng nghiên cứu 29

Đồ thị 2.5: Chỉ số ROA từ năm 2008 đến năm 2012 30

Đồ thị 2.6: Chỉ số ROE từ năm 2008 đến năm 2012 31

Đồ thị 2.7: Tỷ lệ thu nhập lãi thuần so với tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh của các NHTMCP giai đoạn 2008-2012 31

Đồ thị 2.8: Tỷ lệ chi phí hoạt động so với tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh của các NHTMCP giai đoạn 2008-2012 33

Đồ thị 2.9: Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên của các NHTMCP giai đoạn 2008-2012 33

Đồ thị 2.10: Tỷ lệ chi phí lãi so với nợ phải trả lãi bình quân giai đoạn 2008-2012 34 Đồ thị 2.11: Tỷ lệ đòn bẩy tài chính giai đoạn 2008 – 2012 37

Đồ thị 2.12: Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên vốn chủ sở hữu giai đoạn 2008 – 2012

37

LỜI MỞ ĐẦU

Khu vực ngân hàng được coi là một khu vực then chốt đóng góp vào sự thịnh vượng của nền kinh tế và đảm bảo cho nền kinh tế hoạt động nhịp nhàng, vì vậy khu vực này luôn được Chính phủ quan tâm và là một trong những khu vực được giám sát chặt chẽ nhất trong nền kinh tế, đặc biệt là ở các nước đang phát triển Gần đây do tác động của cuộc khủng hoảng tài chính thế giới năm 2008, bắt nguồn từ việc bùng nổ cho vay thế chấp bất động sản tại Mỹ, khủng hoảng nợ công ở Châu

Âu, các yếu kém trong hệ thống các ngân hàng Việt Nam nói chung và các ngân hàng thương mại cổ phần nói riêng trước đây vốn đã tồn tại nhưng chưa được chú ý một cách đúng mức nay đã được bộc lộ Một trong những yếu kém đó là hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam còn thiếu năng lực cạnh tranh Các ngân hàng dùng mọi cách để tăng trưởng tín dụng và lợi nhuận đã làm cho hoạt động của các ngân hàng này thiếu an toàn, tín dụng tăng trưởng về lượng nhưng không tăng về chất dẫn đến mất khả năng thanh toán Ngoài ra, mô hình quản trị trong tổ chức ngân hàng đã lỗi thời, kỹ năng quản trị ngân hàng của các chức danh quản trị trong ngân hàng chưa tốt làm cho các ngân hàng này chưa đạt hiệu quả về nguồn lực, chưa đạt hiệu quả về chi phí và không phù hợp với quy mô tăng trưởng không ngừng của vốn và tổng tài sản, chính vì vậy, khi mô hình quản trị không đổi mới thì nó kéo quy mô tăng trưởng tổng tài sản và lợi nhuận của ngân hàng giảm theo Bên cạnh đó, cơ chế và bộ máy quản lý Nhà nước còn kém phát triển chưa thực sự hỗ trợ cho sự phát triển của các ngân hàng thương mại cổ phần cũng là yếu

tố làm hạn chế hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại

Hiệu quả là điều kiện quyết định sự sống còn và phát triển của một ngân hàng, bởi vậy nâng cao hiệu quả cũng có nghĩa là tăng cường năng lực tài chính, năng lực điều hành để tạo ra tích lũy và có điều kiện mở rộng các hoạt động kinh doanh góp phần củng cố và nâng cao thương hiệu của các ngân hàng thương mại Quá trình đổi mới và hội nhập góp phần giúp Việt Nam tăng trưởng, bên cạnh

đó số lượng các ngân hàng thương mại cũng đang tăng lên nhanh chóng nhưng để

có thể phát triển ổn định thì các ngân hàng thương mại cần có cơ cấu quy mô hoạt

động tối ưu Với một nền kinh tế đang phát triển như Việt Nam, GDP hàng năm hơn 100 tỷ USD thì con số 35 ngân hàng thương mại cổ phần ở Việt Nam liệu có phải là quá nhiều và liệu các ngân hàng này hoạt động có hiệu quả chưa? Chúng ta cần đánh giá lại hoạt động của các NHTM trong thời gian qua một cách khách quan,

có như vậy mới có thể hoạch định chính sách quản trị ngân hàng thương mại ngày càng trở nên có hiệu quả nhờ vậy mà nâng cao hiệu quả hoạt động ngân hàng, đóng góp vào tăng trưởng kinh tế

Với những ý tưởng này tác giả đã thực hiện bài luận văn với đề tài “Phân tích

hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2012”

2008-Mục tiêu nghiên cứu của luận văn:

 Phân tích tình hình hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần thông qua phương pháp sử dụng các chỉ số tài chính và phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA) theo hướng tiếp cận phi tham số

 Đánh giá thực trạng hoạt động kinh doanh và làm rõ các nguyên nhân ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn năm 2008 – 2012

 Đề xuất các kiến nghị nhằm cải thiện, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh

và tăng khả năng cạnh tranh của hệ thống NHTMCP

Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động kinh doanh là một phạm trù rộng và phức tạp do đó luận văn tập trung vào nghiên cứu hiệu quả theo hai hướng Một mặt nghiên cứu các chỉ số tài chính, mặt khác nghiên cứu khả năng biến các đầu vào thành các đầu ra và phân tích định lượng các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả của các NHTMCP ở Việt Nam

Phạm vi nghiên cứu của luận văn là 18 ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam, dữ liệu được thu thập từ báo cáo tài chính được các ngân hàng này công bố chính thức qua các website giai đoạn năm 2008 – 2012 Để phục vụ cho việc phân

tích, tác giả chia các ngân hàng thành ba nhóm theo qui mô tổng tài sản

 Nhóm 1 gồm 6 ngân hàng có qui mô lớn, có tổng tài sản lớn hơn 150.000 tỷ VND

1) Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (ICB)

2) Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (TCB)

3) Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB)

4) Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB)

5) Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB)

6) Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB)

 Nhóm 2 gồm 6 ngân hàng có qui mô trung bình, có tổng tài sản từ 60.000 tỷ VND đến 150.000 tỷ VND

7) Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPB)

8) Ngân hàng TMCP Bưu điện Liên Việt (LVB)

9) Ngân hàng TMCP Quốc tế (VIB)

10) Ngân hàng TMCP Sài Gòn Hà Nội (SHB)

11) Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SEA)

12) Ngân hàng TMCP Đại Dương (OCEAN)

 Nhóm 3 bao gồm 6 ngân hàng có qui mô nhỏ, có tổng tài sản nhỏ hơn 60.000 tỷ VND

13) Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex (PETRO)

14) Ngân hàng TMCP Bản Việt (GĐB)

15) Ngân hàng TMCP Phương Tây (WEB)

16) Ngân hàng TMCP Nam Việt (NVB)

17) Ngân hàng TMCP Nam Á (NAB)

18) Ngân hàng TMCP Phát triển nhà TP HCM (HDB)

Phương pháp nghiên cứu

Để phù hợp với nội dung, yêu cầu và mục tiêu của luận văn mà tác giả sử dụng phương pháp phân tích định tính kết hợp với định lượng thông qua các chỉ số tài chính ngành ngân hàng và phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA) để đánh giá hiệu quả hoạt động và phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam

Kết cấu của luận văn

Ngoài lời mở đầu, kết luận, luận văn gồm 3 chương:

Chương 1 Cơ sở lý luận về phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần

Chương 2 Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại

cổ phần Việt Nam giai đoạn năm 2008 – 2012

Chương 3 Định hướng và giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NHTMCP

1.1 Ngân hàng thương mại và các nghiệp vụ cơ bản của NHTM

1.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại

“NHTM là tổ chức được thành lập theo quy định của pháp luật, kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ, với hoạt động thường xuyên là nhận tiền gửi dưới nhiều hình thức khác nhau và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ thanh toán cho các chủ thể trong nền kinh tế, nhằm mục tiêu lợi nhuận.” (Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự., 2012, trang 6)

Cùng với sự phát triển của nền kinh tế hàng hóa, các tư tưởng kinh tế, sự đa dạng hóa của các sản phẩm dịch vụ mà khái niệm ngân hàng thương mại có thể được mô tả như là một tổ chức trung gian tài chính làm cầu nối giữ khu vực tiết kiệm với khu vực đầu tư của nền kinh tế hay nói cụ thể hơn thì ngân hàng thương mại là một tổ chức kinh doanh tiền tệ, nhận tiền gửi từ các tác nhân trong nền kinh tế, sau đó thực hiện các nghiệp vụ cho vay và đầu tư vào các tài sản có khả năng sinh lời khác, đồng thời thực hiện cung cấp đa dạng các danh mục dịch

vụ tài chính, tín dụng, thanh toán cho các tác nhân trong nền kinh tế

1.1.2 Chức năng của ngân hàng thương mại

Trong nền kinh tế thị trường, NHTM thực hiện ba chức năng chính sau:

Chức năng trung gian tài chính: đây là chức năng quan trọng nhất của NHTM,

quy mô hoạt động của ngân hàng thương mại phụ thuộc chủ yếu vào chức năng này Ngân hàng thương mại đóng vai trò như định chế tài chính trung gian tập trung nguồn vốn nhàn rỗi từ các tổ chức và cá nhân trong nền kinh tế để chuyển cho các

tổ chức cá nhân có nhu cầu về vốn Bên cạnh đó, NHTM cũng là một chủ thể tham gia trên thị trường tài chính bằng các hoạt động đầu tư sinh lời, cung cấp các dịch

vụ tài chính khác cho các chủ thể trong nền kinh tế, do đó NHTM cũng được xem là một trong những chủ thể tham gia vào việc phân phối tài chính cho nền kinh tế (Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự., 2012)

Chức năng trung gian thanh toán: là chức năng mà NHTM đóng vai trò là

một tổ chức trung gian thực hiện việc thanh toán, chi trả thay cho những khách hàng có nhu cầu thanh toán qua ngân hàng theo sự ủy nhiệm của khách hàng (Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự, 2012)

Chức năng tạo tiền: là chức năng mà qua đó NHTM có thể tạo ra một lượng

tiền trên tài khoản tiền gửi thanh toán của khách hàng lớn hơn gấp nhiều lần so với lượng tiền gửi ban đầu của khách hàng Lượng tiền ghi sổ do NHTM tạo ra phụ thuộc vào số tiền gửi ban đầu của khách hàng, số lượng ngân hàng tham gia vào quá trình tạo tiền và tỷ lệ dự trữ bắt buộc (Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự., 2012)

1.1.3 Vai trò của ngân hàng thương mại

NHTM giúp điều tiết nguồn vốn, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho nền kinh tế Nhờ có hoạt động của NHTM mà nguồn vốn nhàn rỗi trong nền kinh tế được tập hợp lại Nhờ vậy mà NHTM trở thành kênh chu chuyển vốn quan trọng trong nền kinh tế, cung ứng vốn cho các chủ thể trong nền kinh tế, góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển (Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự., 2012) NHTM góp phần tạo điều kiện thúc đẩy thị trường tài chính phát triển Do hoạt động của NHTM vừa có tính cạnh tranh nhưng lại vừa có tính tương hỗ đến các lĩnh vực khác như chứng khoán, bảo hiểm Tính tương hỗ thể hiện trong khi NHTM ngày càng có nhiều dịch vụ hỗ trợ cho các hoạt động chứng khoán, bảo hiểm thì sự phong phú đa dạng của các sản phẩm trên thị trường tài chính sẽ tác động đến sự phát triển của các sản phẩm kinh doanh của NHTM (Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự., 2012)

NHTM góp phần thực thi chính sách tiền tệ quốc gia (Trầm Thị Xuân Hương

và cộng sự., 2012)

1.1.4 Các nghiệp vụ của ngân hàng thương mại

Nghiệp vụ huy động vốn: là nghiệp vụ hình thành nên nguồn vốn hoạt động của

NHTM bao gồm:

Vốn chủ sở hữu: là vốn thuộc quyền sở hữu của ngân hàng do chủ sở hữu ngân hàng đóng góp vào khi thành lập ngân hàng và được bổ sung trong quá trình hoạt động của ngân hàng từ vốn góp thêm của chủ sở hữu và từ lợi nhuận của ngân hàng

Vốn huy động: là vốn thuộc sở hữu của các chủ thể trong nền kinh tế, được ngân hàng tạm thời quản lý và sử dụng để kinh doanh trong một thời gian xác định sau đó sẽ hoàn trả lại cho chủ sở hữu

Vốn vay: là vốn thuộc sở hữu của các chủ thể trong nền kinh tế mà NHTM chủ động thỏa thuận sử dụng để bù đắp thiếu hụt thanh khoản tạm thời trong hoạt động kinh doanh NHTM có thể vay từ nhiều chủ thể khác nhau như TCTD trong và ngoài nước, NHNN

Vốn khác như vốn tài trợ, ủy thác, vốn chiếm dụng phát sinh từ dịch vụ thanh toán, vốn điều hòa trong hệ thống NHTM điều tiết nguồn vốn từ chi nhánh thừa sang chi nhánh thiếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn, cân đối vốn trong toàn bộ hệ thống (Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự., 2012)

Nghiệp vụ sử dụng vốn: là nghiệp vụ phân phối nguồn vốn của NHTM nhằm đáp

ứng nhu cầu cho các chủ thể trong nền kinh tế, đồng thời góp phần mang lại thu nhập cho NHTM Các nghiệp vụ sử dụng vốn là:

 Mua sắm tài sản cố định

 Thiết lập dự trữ theo yêu cầu của NHNN

 Cấp tín dụng thông qua các hình thức như cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá, bảo lãnh, bao thanh toán, thấu chi tài khoản tiền gửi thanh toán, cho thuê tài chính

 Hoạt động đầu tư, nghiệp vụ này vừa góp phần đem lại thu nhập cho ngân hàng vừa góp phần phân tán rủi ro trong hoạt động kinh doanh

Nghiệp vụ trung gian: ngoài nghiệp vụ nguồn vốn và nghiệp vụ sử dụng vốn,

NHTM còn cung cấp cho khách hàng một số dịch vụ như dịch vụ ngân quỹ, dịch vụ thanh toán, dịch vụ giữ hộ tài sản, dịch vụ tư vấn tài chính, …(Trầm Thị Xuân Hương và cộng sự., 2012)

1.2 Phân tích hoạt động kinh doanh

1.2.1 Khái niệm về phân tích hoạt động kinh doanh

Hiệu quả kinh doanh có thể được hiểu là các lợi ích kinh tế, xã hội đạt được từ quá trình hoạt động kinh doanh mang lại Hiệu quả kinh doanh bao gồm hai mặt là

hiệu quả kinh tế (phản ánh trình độ sử dụng các nguồn lực để đạt kết quả cao nhất với chi phí thấp nhất) và hiệu quả xã hội (phản ánh những lợi ích về mặt xã hội đạt được từ quá trình hoạt động kinh doanh), trong đó hiệu quả kinh tế có ý nghĩa quyết định

Hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại là khả năng biến đổi các yếu tố đầu vào thành các yếu tố đầu ra, là khả năng sinh lời và giảm thiểu chi phí để tăng khả năng cạnh tranh với các tổ chức tài chính khác, là xác suất hoạt động an toàn của các ngân hàng

Ở bất kỳ giai đoạn nào trong tiến trình phát triển nền kinh tế của một quốc gia thì sự lành mạnh của hệ thống ngân hàng thương mại có quan hệ chặt chẽ với sự ổn định và phát triển của nền kinh tế Ngân hàng thương mại là trung gian tài chính kết nối khu vực tiết kiệm với khu vực đầu tư của nền kinh tế, do đó, sự biến động của các ngân hàng thương mại sẽ ảnh hưởng rất mạnh đến các ngành kinh tế khác Bài viết này tác giả hiểu theo khía cạnh thị trường thì hiệu quả là mối tương quan giữa các yếu tố đầu vào khan hiếm với các yếu tố đầu ra là hàng hóa và dịch

vụ, hiệu quả chính là sự phân phối các tài nguyên này như thế nào, đã tối ưu chưa Như vậy, có thể hiểu hiệu quả là mức độ thành công mà các doanh nghiệp hoặc ngân hàng đạt được trong việc phân bổ các đầu vào có thể sử dụng và các đầu ra mà

họ sản xuất, nhằm đáp ứng một mục tiêu nào đó Mục tiêu của các nhà sản xuất có thể là tránh lãng phí bằng cách đạt được đầu ra cực đại từ các đầu vào giới hạn hoặc bằng việc cực tiểu hoá sử dụng các đầu vào để sản xuất các đầu ra đã xác định Trong trường hợp này khái niệm hiệu quả là hiệu quả kỹ thuật (khả năng cực tiểu hoá sử dụng đầu vào để sản xuất một véc tơ đầu ra cho trước, hoặc khả năng thu được đầu ra cực đại từ một véc tơ đầu vào cho trước), và mục tiêu tránh lãng phí của các nhà sản xuất trở thành mục tiêu đạt được mức hiệu quả kỹ thuật cao Ở mức cao hơn, mục tiêu của các nhà sản xuất có thể đòi hỏi sản xuất các đầu ra đã xác định với chi phí cực tiểu, hoặc sử dụng các đầu vào đã cho trước sao cho cực đại hoá doanh thu, hoặc phân bổ các đầu vào và đầu ra sao cho cực đại hoá lợi nhuận Trường hợp này hiệu quả tương ứng được gọi là hiệu quả kinh tế và mục tiêu của

các nhà sản xuất trở thành mục tiêu đạt mức hiệu quả kinh tế cao

Như vậy, hiệu quả là phạm trù phản ánh sự thay đổi công nghệ, sự kết hợp và phân bổ hợp lý các nguồn lực, trình độ lành nghề của lao động, trình độ quản lý Đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại có thể được chia làm hai nhóm đó là hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối

Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tuyệt đối: (hiệu quả hoạt động = kết quả kinh

tế - chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó) cho phép đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại theo cả chiều sâu và chiều rộng Tuy nhiên loại chỉ tiêu này trong một số trường hợp lại khó có thể thực hiện so sánh được vì những ngân hàng

có nguồn lực lớn thì tạo ra lợi nhuận lớn hơn những ngân hàng có nguồn lực nhỏ, nhưng không có nghĩa là các ngân hàng quy mô lớn lại có hiệu quả lớn hơn các ngân hàng có quy mô nhỏ hơn Như vậy, hiệu quả tuyết đối không cho biết khả năng sử dụng tiết kiệm hay lãng phí các đầu vào

Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tương đối: (hiệu quả hoạt động = kết quả kinh

tế so với chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó hoặc hiệu quả hoạt động = mức tăng kết quả kinh tế so với mức tăng chi phí) Những chỉ tiêu này rất thuận tiện so sánh theo thời gian và không gian như cho phép so sánh hiệu quả giữa các ngân hàng có quy mô khác nhau, các thời kỳ khác nhau

Do hạn chế về thời gian và nguồn số liệu, do vậy quan điểm về hiệu quả mà luận văn này sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại

là dựa trên tiêu chuẩn đánh giá hiệu quả kinh tế, thể hiện mối quan hệ tối ưu giữa kết quả kinh tế đạt được và chi phí bỏ ra để đạt được kết quả đó, hay nói một cách khác hiệu quả mà luận văn tập trung nghiên cứu trong đánh giá hoạt động của ngân hàng thương mại được hiểu là khả năng biến các đầu vào thành các đầu ra trong hoạt động kinh doanh của NHTM

1.2.2 Đối tượng phân tích hoạt động kinh doanh

Đối tượng của phân tích hoạt động kinh doanh của một ngân hàng là hiệu quả

sử dụng các yếu tố đầu vào để tạo ra các yếu tố đầu ra thông qua các chỉ tiêu kinh

tế

1.2.3 Mục tiêu của phân tích hoạt động kinh doanh

Phân tích hoạt động kinh doanh có hai mục tiêu cơ bản là:

Giúp nhà quản trị đánh giá được hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng

so với các ngân hàng khác

Phát hiện các nhân tố tác động (nhiều hơn các nhân tố khác) đến hiệu quả kinh doanh để nâng cao hiệu quả sử dụng các yếu tố này

Hạn chế tối thiểu các rủi ro phát sinh trong quá trình kinh doanh tiền tệ

1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM

Để có thể tồn tại giữa một thị trường cạnh tranh quyết liệt, các ngân hàng thương mại buộc phải hoạt động ngày càng có hiệu quả hơn, vậy xác định những nhân tố nào giúp cho ngân hàng hoạt động có hiệu quả là công việc trước tiên cần thực hiện, điều này sẽ giúp ngân hàng thương mại nhằm hạn chế được các hoạt động mang tính chất rủi ro, bảo toàn vốn, nâng cao thu nhập và lợi nhuận từ các hoạt động kinh doanh Có thể phân loại các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại thành hai nhóm chính

Nhóm các nhân tố tác động trong điều kiện khách quan

 Môi trường kinh tế, chính trị và xã hội trong và ngoài nước

Như đã nêu ở khái niệm thì ngân hàng thương mại là một tổ chức trung gian tài chính làm cầu nối giữa khu vực tiết kiệm với khu vực đầu tư của nền kinh tế, do vậy những biến động của môi trường kinh tế, chính trị và xã hội có ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động của ngân hàng thương mại Nếu môi trường kinh tế, chính trị và xã hội ổn định sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động của các ngân hàng thương mại tăng trưởng, và vì vậy cũng tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình sản xuất và tái sản xuất của nền kinh tế diễn ra một cách bình thường, đảm bảo khả năng hấp thụ vốn và hoàn vốn của các doanh nghiệp trong nền kinh tế Khi nền kinh

tế có tăng trưởng cao và ổn định, các khu vực trong nền kinh tế đều có nhu cầu mở rộng hoạt động sản xuất, kinh doanh do đó nhu cầu vay vốn tăng làm cho các ngân hàng thương mại dễ dàng mở rộng hoạt động tín dụng, đồng thời tỷ lệ nợ xấu cũng giảm, năng lực tài chính, khả năng thanh khoản của các ngân hàng thương mại được

nâng cao Ngược lại, khi môi trường kinh tế, chính trị và xã hội trở nên bất ổn thì lại

là những nhân tố tác động bất lợi cho hoạt động của các ngân hàng thương mại như nhu cầu vay vốn giảm, nợ quá hạn, nợ xấu gia tăng làm giảm khả năng thanh khoản, qua đó mà hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cũng giảm

Việt Nam đang trong quá trình hội nhập với nền kinh tế thế giới trên mọi lĩnh vực từ kinh tế, văn hóa, y tế, giáo dục đến các lĩnh vực khác trong đó lĩnh vực tài chính là khu vực hội nhập sôi động nhất, nền tài chính của các nước trên thế giới ngày càng phụ thuộc lẫn nhau, luồng vốn quốc tế chu chuyển vào khu vực Châu Á ngày càng mạnh mẽ, điều này đang tạo ra cho hệ thống các ngân hàng thương mại nhiều cơ hội mới để có thể tranh thủ được các nguồn vốn, công nghệ, kinh nghiệm quản lý, kinh doanh tài chính từ các nền kinh tế phát triển Song song với quá trình tiếp thu công nghệ mới thì các ngân hàng thương mại cũng phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt hơn và nhiều thách thức từ quá trình hội nhập, phải cạnh tranh với những tập đoàn tài chính đầy tiềm lực về vốn và nhân sự quản lý có năng lực cao

 Môi trường pháp lý

Môi trường pháp lý bao gồm tính đồng bộ và đầy đủ của hệ thống luật, các văn bản dưới luật, việc chấp hành luật và trình độ dân trí Nếu một hệ thống luật pháp được xây dựng không phù hợp với yêu cầu phát triển của nền kinh tế thì sẽ là một rào cản lớn cho quá trình phát triển kinh tế Trong những năm gần đây do Việt Nam mới chuyển đổi nền kinh tế từ cơ chế kế hoạch hóa sang vận hành theo nền kinh tế thị trường nên hệ thống luật pháp còn thiếu minh bạch và chưa đầy đủ, đây cũng là một trở ngại lớn đối với hoạt động của các ngân hàng thương mại

Các nhân tố chủ quan thuộc về nội tại ngân hàng

Trước hết là năng lực tài chính của một ngân hàng thương mại, là khả năng mở rộng nguồn vốn chủ sở hữu, tiềm lực về vốn chủ sở hữu ảnh hưởng tới quy mô kinh doanh của ngân hàng thông qua khả năng huy động và cho vay vốn, khả năng đầu

tư tài chính và trang bị công nghệ hiện đại Năng lực tài chính còn thể hiện ở khả năng sinh lời vì nó thể hiện tính hiệu quả của vốn kinh doanh Cuối cùng là khả năng phòng ngừa và chống đỡ rủi ro

Tiếp theo là năng lực quản trị điều hành ngân hàng thương mại, là cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý, trình độ chuyên môn của lao động và tính hữu hiệu của cơ chế điều hành để có thể ứng phó tốt trước những diễn biến của thị trường, giảm thiểu chi phí hoạt động, nâng cao năng suất sử dụng các yếu tố đầu vào để tạo ra các đầu ra cực đại Thời đại nào cũng vậy, nhân tố con người luôn là yếu tố quyết định

sự thành bại của mọi doanh nghiệp, ngân hàng thương mại không phải là ngoại lệ

Xã hội ngày càng phát triển thì càng đòi hỏi chất lượng các dịch vụ mà ngân hàng thương mại cung ứng phải đa dạng và phù hợp với nhu cầu thực tế Và vì vậy chất lượng của nguồn nhân lực cũng phải được nâng cao để đáp ứng kịp thời đối với những thay đổi của thị trường Việc sử dụng nhân lực có đạo đức nghề nghiệp, giỏi

về chuyên môn sẽ giúp cho ngân hàng tìm kiếm và giữ chân những khách hàng trung thành, ngăn ngừa những rủi ro có thể xảy ra trong các hoạt động kinh doanh

và đây cũng là nhân tố giúp các ngân hàng giảm thiểu được các chi phí hoạt động Tuy nhiên, trong quá trình phát triển nguồn nhân lực luôn phải chú trọng việc gắn phát triển nhân lực với công nghệ mới

Cuối cùng là khả năng ứng dụng tiến bộ công nghệ của các ngân hàng thương mại chính là năng lực sử dụng các ứng dụng công nghệ thông tin vào hoạt động của ngân hàng thương mại

1.4 Các phương pháp đánh giá hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại

1.4.1 Phương pháp phân tích theo chỉ số tài chính

1.4.1.1 Phân tích hiệu quả hoạt động

Lợi nhuận là chỉ tiêu tổng hợp phản ánh hiệu quả kinh doanh cũng như để đánh giá sự phát triển bền vững của một ngân hàng Trong môi trường cạnh tranh quốc tế, tăng cường hiệu quả kinh doanh, nâng cao khả năng sinh lời của mỗi ngân hàng là cách tốt nhất để giúp cho hệ thống ngân hàng phát triển một cách bền vững Tuy nhiên, với mục tiêu đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng thì khi đánh giá kết quả kinh doanh hay lợi nhuận của ngân hàng cần có một quan điểm toàn diện Một ngân hàng có mức lợi nhuận cao chưa hẳn là tốt, để có mức lợi nhuận như vậy

có thể ngân hàng này đã chấp nhận một cơ cấu tài sản có độ rủi ro cao Khi xét đến chỉ tiêu lợi nhuận, cần phân tích lợi nhuận trong mối quan hệ với các chỉ tiêu quản

lý khác, chẳng hạn như mức độ thanh khoản, mức chấp nhận rủi ro, cơ cấu tài sản cũng như triển vọng phát triển lâu dài của ngân hàng Trong phân tích đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng, có thể đo lường bằng nhiều chỉ tiêu khác nhau như:

 Tăng trưởng tổng tài sản

 Tăng trưởng vốn chủ sở hữu

 Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế

 Tăng trưởng tín dụng

 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản

ROA là chỉ tiêu phản ánh tính hiệu quả quản lý của các nhà quản trị ngân hàng trong quá trình chuyển hiệu quả sử dụng tài sản của ngân hàng thành thu nhập ròng (xem công thức ở phụ lục 1) ROA được sử dụng rộng rãi trong phân tích hiệu quả hoạt động và đánh giá tình hình tài chính của ngân hàng thương mại, nếu ROA thấp có thể là kết quả của một chính sách đầu tư hoặc cho vay không hiệu quả hoặc

có thể việc sử dụng chi phí hoạt động của ngân hàng quá lãng phí Ngược lại, nếu ROA cao sẽ phản ánh kết quả hoạt động của ngân hàng tốt, ngân hàng có cơ cấu tài sản hợp lý (Trần Huy Hoàng , 2011)

 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE)

ROE là chỉ tiêu đo lường tỷ lệ thu nhập cho các cổ đông của ngân hàng (xem công thức ở phụ lục 1) ROE được sử khá phổ biến trong phân tích hiệu quả hoạt động nhằm phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu với ý nghĩa thu nhập bình quân có được từ một đồng vốn chủ sở hữu mà các cổ đông sẽ nhận được qua việc đầu tư vào ngân hàng (Trần Huy Hoàng , 2011)

 Cơ cấu thu nhập và chi phí

Các nhà quản trị thường phân tích tỷ lệ thu nhập lãi thuần so với tổng thu từ hoạt động (xem công thức ở phụ lục 1) để đánh giá nguồn thu nhập của ngân hàng chủ yếu đến từ thu nhập lãi hay thu nhập ngoài lãi và tỷ lệ chi phí hoạt động so với tổng thu từ hoạt động

 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên

Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (hoặc hệ số lãi ròng biên tế) phản ánh năng lực của các nhà quản trị trong việc đo lường mức chênh lệch giữa thu từ lãi và chi trả lãi mà ngân hàng có thể đạt được thông qua hoạt động kiểm soát chặt chẽ tài sản sinh lời

và theo đuổi các nguồn vốn có chi phí thấp (Trần Huy Hoàng , 2011)

Dù đo lường cách nào thì vẫn chủ yếu là xem xét mức lợi nhuận của ngân hàng sau một thời kỳ hoạt động trong các mối tương quan với nguồn vốn, tài sản, khả năng bù đắp chi phí và những thất thoát xảy ra cũng như khả năng bảo toàn và phát triển vốn Để có lãi, các ngân hàng phải tạo ra nguồn thu nhập ngày càng tăng cho mình, phải tiết kiệm chi phí hoạt động tới mức hợp lý, đồng thời phải hạn chế được những rủi ro, thất thoát thông qua các chính sách, biện pháp quản lý và phải tạo ra cơ cấu nguồn vốn và tài sản hợp lý

1.4.1.2 Tỷ số đòn bẩy tài chính

Vốn là điều kiện tiên quyết trong hoạt động của ngân hàng, đồng thời là yếu tố tạo nên sức mạnh và khả năng cạnh tranh của ngân hàng trên thị trường Vốn chi phối toàn bộ các hoạt động và quyết định đối với việc thực hiện các chức năng của ngân hàng trên thị trường trong nước cũng như để vươn ra thị trường thế giới Vốn

là yêu cầu quan trọng hàng đầu, là điều kiện tiên quyết để cấp phép cho một ngân hàng thành lập và đi vào hoạt động, đảm bảo khả năng tồn tại và phát triển của ngân hàng đó Giá trị vốn thực có là giới hạn mức thua lỗ tối đa mà ngân hàng có thể chịu đựng và ngân hàng muốn tiếp tục hoạt động nhất thiết phải duy trì mức vốn đầy đủ Vốn tự có là cơ sở để tính toán các giới hạn đảm bảo an toàn trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, vấn đề quản lý vốn của ngân hàng trở thành một yêu cầu pháp lý vì lợi ích của công chúng

Với những ý nghĩa quan trọng đó, một ngân hàng có đủ vốn là yếu tố đầu tiên đảm bảo cho ngân hàng đó hoạt động an toàn Một ngân hàng thường xuyên duy trì đầy đủ vốn, số vốn được bổ sung từ kết quả hoạt động ngày một cao hơn thì đó là biểu hiện của một ngân hàng ổn định lành mạnh và hoạt động hiệu quả Những ngân

hàng thiếu vốn với giá trị ròng thấp sẽ dễ đổ vỡ khi gặp phải những rủi ro hoặc trước những biến động của môi trường kinh doanh

1.4.1.3 Chất lượng tài sản

Nội dung hoạt động chủ yếu của một ngân hàng thể hiện ở phía tài sản có thể hiện trên bảng cân đối kế toán, do đó, phần lớn rủi ro trong hoạt động ngân hàng đều tập trung ở phía tài sản, nên cùng với việc đảm bảo đủ vốn để hoạt động thì vấn

đề nâng cao chất lượng tài sản có là yếu tố quan trọng đảm bảo cho ngân hàng hoạt động an toàn Quy mô, cơ cấu và chất lượng tài sản có quyết định sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Chất lượng tài sản có là chỉ tiêu tổng hợp nói lên chất lượng quản lý, khả năng thanh toán, khả năng sinh lời và triển vọng bền vững của một ngân hàng

Tài sản có của ngân hàng bao gồm các tài sản sinh lời và tài sản không sinh lời, trong đó tài sản sinh lời luôn chiếm phần chủ yếu Tài sản có sinh lời là những tài sản đem lại nguồn thu nhập chính cho ngân hàng đồng thời cũng là những tài sản chứa đựng nhiều rủi ro Những tài sản này bao gồm các khoản cho vay, cho thuê tài chính, các khoản đầu tư vào chứng khoán, góp vốn liên doanh, liên kết trong đó chiếm tỷ trọng cao nhất là các khoản cho vay Nói đến chất lượng tài sản là nói đến chất lượng tài sản có sinh lời, mà trước hết được phản ánh ở chất lượng của hoạt động tín dụng Nếu một ngân hàng có chất lượng hoạt động tín dụng cao, thể hiện qua việc thu nợ gốc và lãi đúng hạn, bảo toàn được vốn cho vay, tỷ lệ nợ quá hạn thấp, vòng quay vốn tín dụng nhanh, thì ngân hàng đó được đánh giá về cơ bản là hoạt động an toàn và hiệu quả Thông thường, chất lượng tín dụng của ngân hàng được đánh giá qua các chỉ số:

 Tỷ lệ giữa nợ xấu so với tổng dư nợ Chỉ tiêu này phản ánh chất lượng của tín dụng, chỉ số này càng nhỏ thể hiện chất lượng tín dụng càng cao

 Tỷ lệ giữa nợ xấu so với vốn chủ sở hữu thể hiện khả năng bù đắp nợ xấu từ vốn chủ sở hữu khi rủi ro vỡ nợ xảy ra

 Tỷ lệ giữa dự phòng rủi ro cho vay khách hàng so với nợ xấu cho thấy khả năng bù đắp nợ xấu từ khoản dự phòng mà ngân hàng đã trích lập

Tỷ lệ và tính chất nợ quá hạn, nợ xấu, mức độ tổn thất trong cho vay cũng như mức trích lập dự phòng là chỉ số quan trọng để đánh giá chất lượng tín dụng Một ngân hàng có mức độ tín dụng xấu, tỷ lệ nợ xấu cao sẽ gây ra những tổn thất về tài sản, giảm khả năng sinh lời, trong khi mức dự phòng trích lập không đủ sẽ dẫn đến giảm sút vốn tự có và cuối cùng sẽ mất khả năng thanh toán

Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế hiện nay, chất lượng tài sản của ngân hàng còn chịu ảnh hưởng rất lớn bởi các yếu tố bên ngoài như biến động chính trị,

sự thay đổi các chính sách và luật pháp của nước ngoài, sự biến động của các đồng tiền quốc gia

1.4.1.4 Khả năng thanh toán

Hiệu quả hoạt động, khả năng sinh lời, tỷ lệ an toàn vốn và chất lượng tài sản

có của ngân hàng có mối quan hệ chặt chẽ với khả năng thanh toán và chỉ ra triển vọng phát triển trong tương lai của ngân hàng đó Những ngân hàng hoạt động không hiệu quả sẽ gây ra những thua lỗ và nắm giữ những tài sản không thanh khoản, cuối cùng sẽ trở nên mất khả năng thanh toán

Khả năng thanh toán là một tiêu chuẩn cơ bản để đánh giá chất lượng và sự an toàn trong quá trình hoạt động của một ngân hàng Để đảm bảo khả năng thanh toán, ngân hàng phải duy trì được một tỷ lệ tài sản có nhất định dưới dạng tài sản có tính lỏng, đặc biệt là các tài sản có tính thanh khoản cao như tiền mặt, tiền gửi ở NHNN và các công cụ dự trữ thanh khoản khác Ngoài ra, các ngân hàng còn phải chú trọng nâng cao chất lượng các tài sản có, xây dựng danh mục tài sản hợp lý, có khả năng chuyển hoá thành tiền nhanh chóng và thu hồi nợ đúng hạn để đáp ứng yêu cầu chi trả cho khách hàng hoặc thực hiện các nghĩa vụ đã cam kết

Thực tế chỉ ra rằng, những ngân hàng thiếu hụt khả năng thanh toán là biểu hiện của tình trạng không lành mạnh, ngân hàng đang gặp khó khăn, rất dễ rơi vào nguy cơ bị ồ ạt rút tiền của công chúng, nghiêm trọng hơn có thể làm sụp đổ ngân hàng và tác động xấu đến cả hệ thống Chính vì vậy, khả năng thanh toán trở thành thước đo quan trọng về tính hiệu quả, uy tín và mức độ an toàn của mỗi ngân hàng cũng như toàn hệ thống ngân hàng

1.4.1.5 Chất lượng và năng lực quản lý ngân hàng

Yếu tố sau cùng quyết định hiệu quả kinh doanh và sự an toàn trong hoạt động của ngân hàng là năng lực và chất lượng quản lý Quản lý ngân hàng là tạo ra hệ thống các hoạt động thống nhất, phối hợp và liên kết các quá trình lao động của các cán bộ nhân viên từ các phòng ban đến hội đồng quản trị trong ngân hàng, nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh ở mỗi thời kỳ, trên cơ sở giảm thiểu các chi phí về nguồn lực Nói đến chất lượng và năng lực quản lý là nói đến yếu tố con người trong bộ máy quản lý, nói đến việc đề ra các chính sách kinh doanh đúng đắn và có hiệu quả, nói đến xây dựng các thủ tục quản lý, điều hành các quy trình nghiệp vụ hợp lý, sát thực và đúng pháp luật, nói đến tạo lập được cơ cấu tổ chức hợp lý, vận hành hiệu quả và giảm thiểu rủi ro về đạo đức trong hệ thống quản lý

Bên cạnh đó, chất lượng và năng lực quản lý còn thể hiện ở khả năng nắm bắt kịp thời những tình huống bất lợi, nhận biết sớm các nguy cơ rủi ro tiềm ẩn đe doạ

sự an toàn trong hoạt động của ngân hàng để đưa ra những biện pháp đối phó kịp thời Chất lượng và năng lực quản lý cuối cùng được phản ánh ở tình hình tuân thủ đầy đủ luật pháp cũng như các quy chế hoạt động, hiệu quả kinh doanh và mức lợi nhuận thu được tăng lên, ngân hàng duy trì được khả năng thanh toán, sức cạnh tranh và vị thế của mình trên thị trường và luôn phát triển bền vững trước những biến động trong và ngoài nước

Tóm lại, trong phân tích hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại hiện nay, các tỷ số tài chính vẫn được sử dụng khá phổ biến bởi tính toán khá đơn giản, tuy nhiên các nhà quản lý khó có thể có cái nhìn tổng thể để đánh giá mọi khía cạnh hoạt động của ngân hàng thương mại Để bổ sung vào phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng bên cạnh phương pháp phân tích chỉ số tài chính, hiện nay các nhà quản trị đã ứng dụng phương pháp phân tích hiệu quả biên để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại, đây là một phương pháp mới giúp các nhà quản trị có cài nhìn tổng thể về hoạt động của ngân hàng

1.4.2 Phương pháp phân tích bao dữ liệu theo hướng tiếp cận phi tham

số

1.4.2.1 Phương pháp phân tích bao dữ liệu (DEA)

Phương pháp phân tích bao dữ liệu là một công cụ phân tích kinh tế khá mạnh, được sử dụng nhiều trong phân tích hiệu quả hoạt động DEA đã được nghiên cứu

và áp dụng trong nhiều bài báo, công trình nghiên cứu khoa học quốc tế trong lĩnh vực kinh tế cũng như ngân hàng tuy nhiên các nghiên cứu và ứng dụng DEA ở Việt Nam hiện nay còn ít

Phương pháp phân tích bao dữ liệu sử dụng kiến thức về mô hình toán tuyến tính, dựa vào số liệu đã có để xây dựng một mặt phẳng phi tham số, khi đó hiệu quả của các ngân hàng sẽ được tính toán dựa vào mặt phẳng này

Phương pháp này dùng để xây dựng đường giới hạn sản xuất, được đề xuất đầu tiên bởi Farrell (1957) Tuy nhiên, vào thời điểm đó các phương pháp này vẫn chưa nhận được sự ủng hộ rộng rãi Charnes et al (1978) cũng đề xuất một phương pháp với giả thiết tối thiểu hoá đầu vào và với điều kiện kết quả sản xuất không thay đổi theo quy mô Sau này, các bài báo của Fare et al (1985); Banker et al (1984) còn đề cập tới một số giả định khác và xây dựng thêm mô hình phân tích bao số liệu với điều kiện kết quả sản xuất thay đổi theo quy mô

DEA là một kỹ thuật quy hoạch tuyến tính phi tham số để đánh giá một đơn vị

ra quyết định (DMU hoặc ngân hàng), kỹ thuật này tạo ra một tập hợp biên các DMU hiệu quả và so sánh nó với các DMU còn lại để đo lường độ hiệu quả DEA cho phép kết hợp nhiều đầu vào và đầu ra trong việc tính toán các độ đo hiệu quả DEA cho phép xác định hiệu quả tương đối của các đơn vị hoạt động trong hệ thống phức tạp Một đơn vị hoạt động tốt nhất sẽ có chỉ số hiệu quả là 1, trong khi

đó chỉ số của các đơn vị kém hiệu quả hơn (chỉ số tính toán được nhỏ hơn 1) được tính bằng cách chiếu các đơn vị kém hiệu quả lên trên biên hiệu quả Như vậy những thông tin thu được từ kết quả của phương pháp phân tích DEA rất có ích cho trong việc nhận diện thực tế hoạt động của các đơn vị trong cùng một ngành

Hiệu quả kỹ thuật:

Đây là độ đo hiệu quả đầu tiên được Farell giới thiệu năm 1957, ông minh họa

ý tưởng của mình bằng việc sử dụng một đồ thị đơn giản của các ngân hàng sử dụng hai đầu vào là x1 và x2 để sản xuất một đầu ra y, giả thiết của ông là hiệu quả không đổi theo quy mô Đường đồng lượng đơn vị của hiệu quả toàn bộ được biểu diễn bằng đường cong SS’ cho phép đo hiệu quả kỹ thuật

Đồ thị 1.1: Hiệu quả kỹ thuật với mô hình DEA định hướng đầu vào

Nguồn: Farell (1957)

Một ngân hàng bất kỳ sử dụng kết hợp các lượng đầu vào tại điểm P, để sản xuất một đơn vị đầu ra thì phi hiệu quả kỹ thuật của ngân hàng được xác định bằng khoảng cách QP, là lượng mà tất cả các đầu vào có thể giảm đi một cách tỷ lệ mà không làm giảm đầu ra Mức không hiệu quả này thường được biểu thị theo tỷ lệ phần trăm QP/0P Như vậy, hiệu quả kỹ thuật của ngân hàng bất kỳ được đo bằng:

TEi = 0Q/0P

TEi luôn nhận giá trị từ 0 đến 1 Khi TEi có giá trị bằng 1 chỉ ra rằng ngân hàng đạt hiệu quả kỹ thuật toàn bộ

Hiệu quả quy mô

Mô hình DEA sau đó được áp dụng với kỹ thuật quy hoạch tuyến tính và xây dựng phương pháp phân tích bao số liệu với điều kiện kết quả sản xuất thay đổi theo quy mô bằng cách phân rã hiệu quả kỹ thuật thành hiệu quả quy mô và hiệu quả kỹ thuật thuần

Với giả định hiệu quả không đổi theo quy mô (CRS) chính là biên OC theo minh họa trong đồ thị 1.2 Charnes el at (1978) đã đưa ra giả thiết có n ngân hàng (DMU), s đầu ra (y), m đầu vào (x) Khi đó, tại DMUj sẽ có xij (là đầu vào thứ i của ngân hàng thứ j) và yrj (là đầu ra thứ r của ngân hàng thứ j) thì chỉ số hiệu quả của mỗi ngân hàng được tính như sau:

vixij i = 1,…,m ; r = 1,…,s (1.1) Trong đó:

yrj : là giá trị đầu ra thứ r của ngân hàng j

xij : là giá trị đầu vào thứ i của ngân hàng j

ur : là biến số đầu ra

vi : là biến số đầu vào

hj : là hiệu quả của ngân hàng j

Lúc đó: h0 được cực đại hóa sẽ là Max

v , u

h0 = 

 s 1 r

uryr0 / 

 m 1 i

Mục đích: đảm bảo độ đo hiệu quả lớn nhất bằng 1

 ur  0; vi  0 i = 1,…,m ; r = 1,…,s (1.3)

Mục đích: đảm bảo các dữ liệu đầu vào và đầu ra không âm

Tuy nhiên, vấn đề phát sinh khi bài toán có vô số nghiệm, để khắc phục vấn đề này trong bài nghiên cứu của Seiford and Thrall (1990) đã đưa bài toán về dạng:

 µr  0; vi  0 i = 1,…,m ; r = 1,…,s (1.7) Bài toán trên cũng có thể đưa về dạng thức: Min

: là độ đo hiệu quả kỹ thuật toàn bộ  = 1 khi nó nằm trên đường biên

Theo giả định hiệu quả không đổi theo quy mô (CRS) là đường biên OC thì các ngân hàng nằm trên đường biên này là đạt được hiệu quả Các ngân hàng khác nằm ngoài đường biên, như ngân hàng thứ s nằm bên phải đường biên tại điểm S trong đồ thị thì ngân hàng này đang hoạt động không hiệu quả và ngân hàng này có thể cải thiện các năng suất đầu vào so với ngân hàng hoạt động hiệu quả nhất (các ngân hàng nằm trên đường biên) Khi đó hiệu quả kỹ thuật toàn bộ () được xác định bằng tỷ lệ AQ/AS Ngân hàng thứ s nói trên để đạt được hiệu quả kỹ thuật toàn

bộ có thể giảm (1-) đầu ra để tiến về điểm Q trên đồ thị

Các nhà nghiên cứu đã đưa thêm giả định về hiệu quả thay đổi theo quy mô, các ngân hàng thực tế chưa hoạt động ở quy mô tối ưu Vì vậy bài toán (1.4) và

(1.8) được đưa thêm ràng buộc: 

 n 1 j

Nếu thay đổi ràng buộc ở công thức (1.12) bằng 

 n 1 j

Đồ thị 1.2: Đường biên CRS (OC), đường biên VRS (VV’) và NIRS (OBV’)

Như vậy mô hình trên cho thấy có hai nhân tố đánh giá hiệu quả toàn bộ của ngân hàng là hiệu quả quy mô và hiệu quả kỹ thuật thuần Nếu ngân hàng đã hoạt động ở quy mô tối ưu thì chính sự kết hợp các yếu tố đầu vào để sản xuất ra các yếu

tố đầu ra của ngân hàng thể hiện trình độ quản lý của ngân hàng để tạo ra hiệu quả

kỹ thuật thuần cao nhất Trong bài viết này tác giả dùng phương pháp bao dữ liệu DEA để đánh giá hiệu quả kỹ thuật thuần, hiệu quả quy mô và hiệu quả kỹ thuật toàn bộ của các ngân hàng chọn nghiên cứu

1.4.2.2 Các mô hình nghiên cứu trước đây

Phương pháp phân tích bao dữ liệu phi tham số (DEA) đã được sử dụng nhiều trong các bài báo, các bài nghiên cứu của các nước trên thế giới trong việc phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Bài viết này tác giả

đã tham khảo các bài nghiên cứu sau:

Bài viết của Jehovaness Aikaeli (2008) nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Tanzania Trong bài nghiên cứu này tác giả đã sử dụng phương pháp phân tích bao dữ liệu phi tham số DEA để ước tính hiệu quả kỹ thuật

và hiệu quả quy mô của các ngân hàng thương mại ở Tanzania giai đoạn năm 1998 – 2004, nguồn dữ liệu được lấy từ các báo cáo thường niên của các ngân hàng ở Tanzania với các biến đầu vào là chi phí vốn chủ sở hữu trên một đơn vị (được tính bằng cách lấy chi phí đầu tư tài sản cố định chia cho tổng tài sản cố định), chi phí nhân viên bình quân trên một nhân viên, chi phí sử dụng vốn (được tính bằng tỷ số giữa chi phí lãi trên tổng tiền gửi) Bài nghiên cứu đã kết luận rằng các ngân hàng thương mại ở Tanzania vẫn còn nhiều lý do phải cải thiện hiệu quả hoạt động của

họ

Donsyah Yudistira (2004) nghiên cứu về hiệu quả của các ngân hàng ở Islamic thông qua phương pháp phân tích thực nghiệm 18 ngân hàng ở Islamic giai đoạn năm 1997 – 2000 Mô hình sử dụng là mô hình phân tích phi tham số bao dữ liệu DEA để đo lường hiệu quả kỹ thuật, hiệu quả kỹ thuật thuần và hiệu quả quy mô của các ngân hàng này Bài viết này sử dụng 3 biến đầu vào là chi phí nhân viên, chi phí mua sắm tài sản cố định và tiền gửi khách hàng, 3 biến đầu ra là dư nợ cho vay, thu nhập khác và tài sản có tính lỏng Kết quả nghiên cứu hiệu quả toàn bộ cho thấy

tỷ lệ phi hiệu quả của 18 ngân hàng là nhỏ và chỉ hơn 10% mặc dù các ngân hàng ở Islamic đã phải chịu ảnh hưởng bởi cuộc khủng hoảng toàn cầu 1998 – 1999 nhưng các ngân hàng này vẫn hoạt động tốt sau giai đoạn khó khăn đó Một kết quả khác

từ bài nghiên cứu này chỉ ra rằng các ngân hàng nhỏ và vừa ở Islamic chưa đạt hiệu quả quy mô, từ đó đưa ra kiến nghị nên sáp nhập các ngân hàng quy mô nhỏ và vừa

để đạt hiệu quả quy mô tối ưu

Md Rashedul Hoque và Dr Md Israt Rayhan (2012) sử dụng phương pháp phân tích bao dữ liệu DEA cho 24 ngân hàng ở Bangladesh năm 2010 theo hai hướng lợi nhuận không đổi theo quy mô và lợi nhuận thay đổi theo quy mô Bài viết này nghiên cứu theo hướng các ngân hàng ở Bangladesh cố gắng tối đa hóa đầu ra nên sử dụng mô hình DEA định hướng đầu ra với lợi nhuận hoạt động được xem là

yếu tố đầu ra, trong khi đó thu nhập hoạt động, chi phí hoạt động, tổng tài sản, tiền gửi được chọn là các yếu tố đầu vào Kết quả của mô hình này chỉ ra các ngân hàng nào có chỉ số hiệu quả cao nhất là các ngân hàng hoạt động hiệu quả nhất

Majid Karimzadeh (2012) đã sử dụng mô hình phân tích bao dữ liệu DEA để phân tích hiệu quả hoạt động của 8 ngân hàng thương mại ở Ấn Độ giai đoạn năm

2000 – 2010 với các yếu tố đầu vào được chọn là tiền gửi, tài sản cố định và số lượng nhân viên, các yếu tố đầu ra là cho vay và đầu tư Kết quả nghiên cứu chỉ ra rằng Ngân hàng India và Ngân hàng ICICI là hiệu quả hơn các ngân hàng khác trong mẫu nghiên cứu, một kết quả khác từ nghiên cứu này đã nhấn mạnh các ngân hàng thuộc khu vực công hoạt động hiệu quả hơn các ngân hàng thuộc khu vực tư nhân

Nguyễn Việt Hưng (2008) đã sử dụng phương pháp phân tích định tính kết hợp với phương pháp phân tích định lượng gồm tiếp cận phân tích hiệu quả biên là phân tích biên ngẫu nhiên (SFA) và phân tích bao dữ liệu (DEA) Và mô hình kinh

tế lượng (Tobit) để đánh giá hiệu quả hoạt động và phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam giai đoạn năm

2001 – 2005 Trong mô hình DEA, tác giả đã chọn 3 biến đầu vào là chi phí cho nhân viên, tài sản cố định ròng, tiền gửi huy động và 2 biến đầu ra là thu nhập lãi, các khoản tương tự lãi và thu ngoài lãi

Từ các nghiên cứu trước đây cho thấy các tác giả đã sử dụng mô hình phân tích bao dữ liệu (DEA) rất hữu hiệu trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại thông qua chỉ số hiệu quả kỹ thuật Tổng kết quá trình nghiên cứu của các bài viết đã hình thành cho tác giả các ý tưởng về mô hình phân tích bao dữ liệu DEA để phân tích các hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2008 – 2012

KẾT LUẬN CHƯƠNG 1

Tóm lại, để phân tích hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại cổ phần

có thể sử dụng hai phương pháp chính để phân tích đó là phương pháp phân tích chỉ

số tài chính như tăng trưởng lợi nhuận, cơ cấu thu nhập chi phí, ROA, ROE, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên, cơ cấu tài sản, chất lượng tài sản và phương pháp phân tích bao dữ liệu phi tham số (DEA) dựa vào kỹ thuật quy hoạch tuyền tính bằng cách tạo

ra một tập hợp biên các đơn vị ra quyết định và so sánh nó với các đơn vị còn lại để

đo lường hiệu quả Các dữ liệu đầu vào và đầu ra được xử lý bằng phần mềm Deap 2.1 nhằm đo lường hiệu quả hoạt động của một ngân hàng so với các ngân hàng khác Với hai công cụ phân tích này sẽ giúp các nhà quản trị đánh giá được hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng mình so với các ngân hàng khác và phát hiện các nhân tố tác động tích cực và các yếu tố ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh của ngân hàng, nhờ đó mà nâng cao hiệu quả sử dụng các nhân tố đang tác động tích cực và đưa ra các giải pháp khắc phục các yếu tố tác động bất lợi để hạn chế tối thiểu các rủi ro phát sinh trong quá trình kinh doanh tiền tệ, đem lại hiệu quả hoạt động kinh doanh cao nhất

CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA

CÁC NHTMCP GIAI ĐOẠN NĂM 2008 – 2012 2.1 Phân tích hiệu quả hoạt động của các NHTMCP theo phương pháp chỉ số tài chính

2.1.1 Tổng quan về tăng trưởng tổng tài sản, tăng trưởng vốn chủ sở hữu, tăng trưởng lợi nhuận

 Tăng trưởng tổng tài sản

Quy mô tổng tài sản tăng từ năm 2009 đến năm 2012 tuy nhiên tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản giảm dần qua các năm, năm 2012 tổng tài sản tăng nhẹ chỉ 3% trong khi quy mô vốn chủ sở hữu tăng 18%, tình hình tăng trưởng này là khá ổn định so với năm 2009

Đồ thị 2.1: Tăng trưởng tổng tài sản của các NHTMCP

Nguồn: Phụ lục 2 Bảng 2.1

Vào năm 2009 trong khi nhóm 1 có tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản tương đối ổn định nhất phù hợp với tỷ lệ tăng trưởng của vốn chủ sở hữu, thì nhóm 3 có tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản thiếu ổn định do tổng tài sản tăng trưởng mạnh với tỷ lệ 89% vào năm 2009 trong khi vốn chủ sở hữu tăng trưởng nhẹ chỉ có 6%, các năm sau đó khoảng cách giữa tăng trưởng tổng tài sản và tăng trưởng vốn chủ sở hữu đã giảm dần

2009 2010 2011 2012 Trung bình nhóm 1 35% 39% 21% 2%

Sở dĩ năm 2012 tỷ lệ tăng trưởng tổng tài sản thấp là do vào ngày 18 tháng 6 năm 2012 Ngân hàng Nhà nước ban hành thông tư số 21/2012/TT-NHNN quy định

về hoạt động cho vay, đi vay, mua bán có kỳ hạn giấy tờ có giá giữa các tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, đây xem như là một động thái của Ngân hàng Nhà nước nhằm xiết chặt quản lý các giao dịch cho vay, đi vay giữa các ngân hàng, là một bước trong lộ trình nhằm khống chế việc giao dịch gửi tiền hoặc cho vay giữa các ngân hàng nhằm giảm thiểu rủi ro hệ thống Do đó mà cuối năm 2012

số dư tiền gửi và cho vay các tổ chức tín dụng giảm 28%, đồng thời số dư tiền gửi

và vay các tổ chức tín dụng khác cũng giảm 17% so với cùng kỳ năm trước

Bảng 2.1:Tăng trưởng tiền gửi và cho vay các TCTD, tiền gửi và vay tại các TCTD

373.487.594

528.679.664

381.033.302

289.009.630

431.633.769

357.860.490

(Tỷ lệ tăng/giảm so với

cùng kỳ)

Nguồn: Phụ lục 2 Bảng 2.2

 Tăng trưởng nguồn vốn chủ sở hữu

Vốn chủ sở hữu tăng trưởng mạnh vào năm 2010 với tốc độ tăng là 37%, trong

đó nhóm có tốc độ tăng mạnh nhất là nhóm 3, đây là giai đoạn theo quy định của NHNN tất cả các ngân hàng phải tăng quy mô vốn điều lệ tối thiểu 3.000 tỷ VND Tuy nhiên, nhiều ngân hàng không đủ tiềm lực để tăng vốn nên được Ngân hàng Nhà nước gia hạn đến cuối năm 2011 phải hoàn tất việc tăng vốn điều lệ tối thiểu Bên cạnh đó, các ngân hàng thuộc nhóm 1 vẫn tiếp tục tăng vốn điều lệ đẩy mạnh hoạt động sản xuất kinh doanh

Đồ thị 2.2: Tăng trưởng vốn chủ sở hữu của các NHTMCP

Nguồn: Phụ lục 2 Bảng 2.1

 Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế

Cho đến năm 2012, hoạt động kinh doanh của các ngân hàng trong nhóm nghiên cứu đều có lãi, tuy nhiên lợi nhuận trước thuế năm 2012 giảm so với những năm trước, giảm mạnh nhất là các ngân hàng nhóm 3 Lợi nhuận trước thuế giảm chủ yếu là do giảm thu nhập lãi thuần, tăng chi phí dự phòng rủi ro tín dụng và tăng chi phí hoạt động của các ngân hàng thương mại

Đồ thị 2.3: Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế

Nguồn: Phụ lục 2 Bảng 2.3

2009 2010 2011 2012 Trung bình nhóm 1 24% 29% 28% 21%

Bảng 2.2: Tỷ lệ tăng trưởng tín dụng, tăng trưởng tổng tài sản, tăng trưởng tiền gửi bình quân so với tăng trưởng GDP cả nước

Đơn vị tính: %

2009 2010 2011 2012

Tăng trưởng tín dụng 46 42 18 15

Tăng trưởng tổng tài sản 42 46 25 3

Tăng trưởng tiền gửi 34 47 31 12