Luận văn thạc sĩ Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam

TR NG I H C KINH T TP H CHÍ MINH

- - NGUY N TH THÚY AN

L I CAM OAN

Tôi xin cam đoan n i dung đ tài “Nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh

doanh c a các Ngân hàng Th ng M i Vi t Nam” là do b n thân tôi thu th p

và phân tích các tài li u có liên quan, đ ng th i có s h ng d n c a PGS TS

Ph m V n N ng

Tôi xin hoàn toàn ch u trách nhi m v i cam k t trên

DANH M C HÌNH NH, S

Hình 1.1: Hi u qu k thu t và Hi u qu phân b 17 Hình 1.2: ng đ ng l ng l i tuy n tính t ng khúc phi tham s 18 Hình 1.3: o l ng hi u qu quy mô 19

DANH M C B NG, BI U

Bi u đ 2.1: Dòng v n FDI vào Vi t Nam giai đo n 2006 - 2012 27

Bi u đ 2.2: L m phát và t ng tr ng 28

B ng 2.3: T ng tài s n và V n t có c a các NHTM Vi t Nam 31

B ng 2.4: Quy mô t ng tài s n c a 27 NHTM Vi t Nam giai đo n 2010-2012 32

B ng 2.5: T su t sinh l i bình quân c a 27 NHTM Vi t Nam 33

B ng 2.6: Ti n vay và ti n g i c a 27 NHTM Vi t Nam 34

Bi u đ 2.7: Th ph n huy đ ng các NHTM Vi t Nam giai đo n 2006-2012 35

Bi u đ 2.8: Th ph n tín d ng các NHTM Vi t Nam giai đo n 2006-2012 36

Bi u đ 2.9: T l n x u c a h th ng ngân hàng giai đo n 2006-2012 37

Bi u đ 2.10: T l n x u c a các NHTM VN n m 2012 38

Bi u đ 2.11: T l tín d ng n n kinh t so v i GDP m t s n c ASEAN 40

B ng 2.12: T ng h p các nghiên c u s d ng ph ng pháp DEA 45

B ng 2.13: Các bi n trong mô hình DEA 47

B ng 2.14: Giá tr th ng kê mô t các bi n đ u vào và đ u ra c a 27 NHTM

Vi t Nam giai đo n 2006-2012 48

Bi u đ 2.15: Hi u qu k thu t các NHTM Vi t Nam giai đo n 2006-2012 (Mô hình DEA 1) 50

Bi u đ 2.16 Hi u qu k thu t các NHTM Vi t Nam giai đo n 2006-2012 (Mô hình DEA 2) 52

B ng 2.17: Các ch tiêu hi u qu bình quân (Mô hình DEA 1) 53

Bi u đ 2.18: Hi u qu k thu t, hi u qu k thu t thu n, hi u qu quy mô c a các NHTM Vi t Nam 54

Bi u đ 2.19: Hi u qu qui mô theo t ng tài s n 55

B ng 2.20: Các ch tiêu hi u qu bình quân (Mô hình DEA 2) 56

B ng 2.21: Giá tr t i u cho các bi n đ u vào, đ u ra t i hai NHTM 57

B ng 2.22 Các ch s t ng tr ng TFP giai đo n 2006-2012 (mô hình DEA 1) 58

B ng 2.23 Các ch s t ng tr ng TFP giai đo n 2006-2012 (mô hình DEA 2) 60

B ng 2.24 K t qu h i quy Tobit cho bi n ph thu c TE 63

M C L C

M U 1

1 M C TIÊU NGHIÊN C U 2

2 PH NG PHÁP NGHIÊN C U 2

3 I T NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U 2

4 K T C U TÀI 3

Ch ng 1: T NG QUAN V HI U QU HO T NG KINH DOANH C A CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I 4

1.1 M t s quan đi m v hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a Ngân hàng Th ng M i 4

1.1.1 Hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM 4

1.1.2 Các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM 8

1.1.2.1 Nhân t khách quan 8

1.1.2.2 Nhân t ch quan 10

1.2 Các ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM 12

1.2.1 Ph ng pháp phân tích truy n th ng 12

1.2.1.1 Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i 12

1.2.1.2 Nhóm ch tiêu ph n ánh hi u su t biên 13

1.2.1.3 Nhóm ch tiêu ph n ánh hi u qu lao đ ng 14

1.2.1.4 Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính 14

1.2.2 Ph ng pháp phân tích hi u qu biên - cách ti p c n tham s (Stochastic frontier Analysis – SFA) 15

1.2.3 Ph ng pháp phân tích hi u qu biên - cách ti p c n phi tham s (Data Envelopment Analysis – DEA) 15

1.2.4 Gi i thi u mô hình h i quy Tobit 21

1.3 Các nghiên c u v hi u qu ho t đ ng kinh doanh NHTM 22

1.3.1 Các nghiên c u t i Vi t Nam 22

1.3.2 Các nghiên c u trên th gi i 23

K T THÚC CH NG 1 24

Ch ng 2: TH C TR NG HI U QU HO T NG KINH DOANH C A CÁC NHTM VI T NAM 25

2.1 T ng quan v h th ng NHTM Vi t Nam và tình hình môi tr ng kinh doanh ngành ngân hàng 25

2.1.1 T ng quan v h th ng NHTM Vi t Nam 25

2.1.2 Tình hình chung c a n n kinh t và chính sách đi u hành h th ng ngân hàng giai đo n 2006-2012 26

2.2 Phân tích hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM Vi t Nam theo ph ng

pháp truy n th ng 31

2.2.1 Quy mô Tài s n Ngu n v n 31

2.2.2 Kh n ng sinh l i 33

2.2.3 Ngu n v n huy đ ng và tín d ng 34

2.2.4 N x u 37

2.2.5 Nh ng h n ch và nguyên nhân ch y u c a nh ng y u kém trong ho t đ ng kinh doanh c a NHTM Vi t Nam 40

2.2.5.1 Nguyên nhân t môi tr ng kinh t v mô 40

2.2.5.2 Nguyên nhân t n i t i ho t đ ng c a NHTM 42

2.3 Phân tích hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM Vi t Nam theo ph ng pháp bao d li u DEA 43

2.3.1 Xác đ nh các bi n đ u vào và đ u ra 43

2.3.2 Mô t th ng kê s li u m u nghiên c u theo mô hình DEA 48

2.3.3 K t qu c l ng k thu t b ng DEA 50

2.3.3.1 Hi u qu k thu t (TE), hi u qu k thu t thu n (PTE) và hi u qu quy mô (SE) 50 2.3.3.2 Giá tr t i u các bi n đ u vào và đ u ra t i các NHTM hi u qu th p 56

2.3.4 K t qu c l ng ch s TFP Maimquist 58

2.4 ánh giá các y u t n i t i tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM Vi t Nam b ng mô hình h i quy 60

2.4.1 Xác đ nh mô hình 60

2.4.2 K t qu c l ng mô hình 63

K T THÚC CH NG 2 67

Ch ng 3: GI I PHÁP NÂNG CAO HI U QU HO T NG KINH DOANH NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 70

3.1 nh h ng phát tri n c a h th ng ngân hàng Vi t Nam đ n n m 2015 và t m nhìn đ n n m 2020 70

3.2 M t s gi i pháp đ xu t nh m nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM Vi t Nam 71

3.2.1 Gi i quy t v n đ n x u 71

3.2.2 Ti p t c th c hi n tái c c u Ngân hàng 75

3.2.3 Hi n đ i hóa h th ng công ngh 78

3.3 M t s ki n ngh đ h tr các gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM Vi t Nam 79

3.3.1 Gi i pháp t Chính ph 79

3.3.2 Gi i pháp t Ngân Hàng Nhà N c 81

K T LU N CH NG 3 83

K T LU N 84

H N CH C A TÀI VÀ H NG NGHIÊN C U TI P THEO 85 TÀI LI U THAM KH O i

PH L C iv

DANH M C CÁC T VI T T T

26 Ngân Hàng Th ng M i C Ph n Ph ng ông OCB

M U

H th ng Ngân hàng gi m t vai trò quan tr ng trong n n kinh t , là m ch máu quan tr ng cho s phát tri n kinh t c a m t qu c gia đáp ng nhu c u d ch

v tài chính trong n c, c ng nh xu h ng gia nh p th tr ng tài chính qu c t sau

s ki n Vi t Nam gia nh p T ch c th ng m i th gi i (WTO), h th ng ngân hàng

Vi t Nam đã có s m r ng v s l ng và nh ng c i thi n v ch t l ng đóng góp tích c c vào quá trình phát tri n chung c a đ t n c Tuy nhiên qua các giai đo n phát tri n c ng nh các cu c kh ng ho ng c a n n kinh t , ho t đ ng c a các ngân hàng th ng m i Vi t Nam đã b c l nh ng y u kém v m t hi u qu nh quy mô

v n, tính thanh kho n, c ch qu n lý, ki m soát r i ro,…Do v y sau th i gian ra đ i hàng lo t nhi u ngân hàng th ng m i, đ nâng cao ch t l ng ho t đ ng c a toàn h

th ng, Ngân hàng Nhà N c ph i th c hi n đ án tái c c u l i h th ng ngân hàng

l n trong cu c c nh tranh kh c li t không ch gi a các NHTM Vi t Nam mà còn v i

Bank,…càng thúc đ y m i ngân hàng th ng m i Vi t Nam ph i nâng cao hi u qu

t ng ngày, đ đ m b o đ ng v ng trên th tr ng c nh tranh gay g t V n đ đ t ra

đ i v i m t ngân hàng ngoài vi c n m đ c các ph ng di n c n c i thi n, nâng cao còn c n ph i hi u rõ v th c a mình v i các ngân hàng khác, t đó h ng đ n hoàn thi n h n trong ho t đ ng

Dù hi n t i có nhi u ph ng pháp khác nhau đ đánh giá hi u qu ho t đ ng

c a m t NHTM, tuy nhiên đ c s d ng th ng xuyên nh t v n là các ph ng pháp truy n th ng thông qua các ch tiêu c b n Các ph ng pháp này khá đ n gi n, đ c

ng d ng r ng rãi nh ng l i h n ch ch ch a đ a ra đ c cái nhìn t ng quát trong

ho t đ ng c a m t ngân hàng so v i các ngân hàng khác

T nhu c u đó, tác gi đã l a ch n đ tài nghiên c u khoa h c “Nâng cao hi u

qu ho t đ ng kinh doanh c a các Ngân hàng Th ng M i Vi t Nam” nh m

m c đích s d ng các ph ng pháp khác nhau bao g m các ph ng pháp đánh giá truy n th ng và ph ng pháp phân tích bao d li u đ phân tích hi u qu c a các

NHTM Vi t Nam t đó đ a ra gi i pháp đ nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh

− Ph ng pháp thu th p s li u: đ th c hi n đ tài nghiên c u này, tác gi s

d ng các ngu n s li u th c p t các báo cáo tài chính th ng niên, tài li u sách báo, t p chí, t các nghiên c u có s n, các tài li u có liên quan đ n ho t

đ ng c a các NHTM Vi t Nam

− Ph ng pháp x lý s li u: Nghiên c u này s d ng ph n m m DEAP 2.1,

phân tích t ng h p, so sánh

3 I T NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U

i t ng nghiên c u c a đ tài này là hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các

NHTM Vi t Nam

Ph m vi nghiên c u: do s h n ch v m t s li u công b nên ph m vi nghiên

c u c a lu n v n t p trung vào ho t đ ng kinh doanh c a 27 NHTM Vi t Nam

Th i gian: giai đo n 2006-2012

Ch ng 3: Gi i pháp nâng cao hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a các NHTM

Vi t Nam

T k t qu nghiên c u c a đ tài, ta có th th y đ c các khía c nh khác nhau

v hi u qu ho t đ ng c a các NHTM Vi t Nam thông qua phân tích các ch s tài chính c ng nh thông qua ph ng pháp bao d li u DEA S k t h p 2 ph ng pháp này nh m đ a ra cách nhìn toàn di n h n trong v n đ hi u qu ho t đ ng kinh

c a mình so v i các NHTM khác trong ngành c ng nh nh ng m c tiêu c n ph n

đ u đ đ t đ c hi u qu cao h n

Ch ng 1: T NG QUAN V HI U QU HO T NG KINH DOANH

d ng s v n đó đ cho vay, chi t kh u, cung c p các ph ng ti n thanh toán và cung

ng d ch v ngân hàng cho các đ i t ng nói trên Ngân hàng th ng m i là lo i ngân hàng có s l ng l n và r t ph bi n trong nên kinh t S có m t c a NHTM trong h u h t các m t ho t đ ng c a n n kinh t xã h i đã ch ng minh r ng: đâu có

m t h th ng NHTM phát tri n thì đó s có s phát tri n v i t c đ cao c a n n kinh t xã h i và ng c l i

NHTM có nh ng đ c đi m sau:

- NHTM là m t lo i hình doanh nghi p do m c đích ho t đ ng kinh doanh

chính là vì l i nhu n M t NHTM c ng có c c u, t ch c b máy nh m doanh nghi p, bình đ ng trong quan h kinh t v i các doanh nghi p khác, t

ch v tài chính và ph i có ngh a v đóng thu cho Ngân sách nhà n c H n

n a, c u trúc tài chính c a NHTM c ng nh các doanh nghi p khác: đ kinh doanh các NHTM ph i có v n (v n đ c ngân sách Nhà n c c p n u là NHTM NN, đ c c đông góp v n n u là ngân hàng c ph n…), ph i t ch

v tài chính (t l y thu nh p đ bù đ p chi phí)

- NHTM là m t lo i doanh nghi p đ c bi t th hi n nh ng n i dung sau:

+ L nh v c kinh doanh c a ngân hàng là ti n t , tín d ng và d ch v ngân hàng ây là l nh v c đ c bi t vì tr c h t nó liên quan đ n m i m t c a đ i

s ng kinh t - xã h i M t khác, l nh v c ti n t -ngân hàng là l nh v c đòi h i

s th n tr ng m c đ cao trong đi u hành ho t đ ng ngân hàng đ tránh

nh ng thi t h i cho n n kinh t -xã h i Ch t li u kinh doanh c a ngân hàng là

ti n t -m t công c đ c Nhà n c s d ng đ qu n lý kinh t v mô n n kinh

t , quy t đ nh đ n s phát tri n ho c suy thoái c a c m t n n kinh t do đó

ho t đ ng c a NHTM đ c Nhà n c ki m soát ch t ch

+ Ngu n v n kinh doanh mà NHTM s d ng ch y u đ c huy đ ng t bên ngoài, v n riêng c a ngân hàng chi m t tr ng th p trong t ng ngu n v n kinh doanh

+ Trong t ng tài s n c a ngân hàng, tài s n h u hình chi m t l r t th p, mà

ch y u là tài s n vô hình - đ c t n t i d i hình th c các tài s n tài chính

nh các lo i k phi u, trái phi u, th ng phi u, c phi u, h p đ ng tín d ng,

kh c nh n n và các lo i gi y t có giá tr khác

+ Ho t đ ng kinh doanh c NHTM ch u s chi ph i r t l n b i các chính sách

ti n t c a Ngân hàng trung ng NHTM không th m r ng ho t đ ng kinh doanh khi Ngân hàng Trung ng đang áp d ng chính sách đóng b ng ti n t ,

h n ch l m phát & ng c l i

- NHTM là m t trung gian tài chính, đóng vai trò m t t ch c trug gian đ ng ra

t p trung, huy đ ng các ngu n v n t m th i trong n n kinh t (bao g m ti n

gi a các khách hàng, gi a ng i mua, ng i bán đ hoàn t t các quan h kinh

t th ng m i gi a h v i nhau

 Các nghi p v c a NHTM

- Các nghi p v trong b ng t ng k t tài s n

o Nghi p v t o l p ngu n v n (Nghi p v n ): là nghi p v hình

thành nên các ngu n v n ho t đ ng c a ngân hàng bao g m:

Thi t l p d tr : các NHTM không s d ng toàn b ngu n v n cho

ho t đ ng kinh doanh mà ph i dành m t ph n ngu n v n thích h p cho d tr

nh m đáp ng các yêu c u d tr b t bu c theo quy đ nh c a Ngân hàng nhà

n c; th c hi n các l nh rút ti n và thanh toán chuy n kho n c a khách hàng; chi tr các kho n ti n g i đ n h n; chi tr lãi; đáp ng nhu c u vay v n h p lý trong ngày c a khách hàng; Th hi n các kho n chi tiêu hàng ngày t i ngân hàng

C p tín d ng: bao g m các nghi p v cho vay, chi t kh u th ng phi u

và ch ng t có giá, cho thuê tài chính, b o lãnh, bao thanh toán

u t tài chính thông qua các hình th c góp v n, liên doanh, mua c

ph n c a các Cty, xí nghi p hay các t ch c tín d ng khác ho c mua ch ng

S d ng v n cho các m c đích khác: mua s m thi t b , d ng c ph c v

cho ho t đ ng kinh doanh, xây d ng tr s ngân hàng, h th ng kho bãi và các chi phí khác

o Nghi p v trung gian (d ch v phi tín d ng c a ngân hàng và các ho t

đ ng kinh doanh khác) bao g m:

D ch v ngân qu

D ch v y thác

D ch v b o hi m

D ch v thông tin t v n

D ch v gi h

D ch v đ a c

T ch c thanh toán Kinh doanh vàng b c, đá quý, ngo i t

- Các nghi p v ngoài b ng t ng k t tài s n:

Trong nh ng n m g n đây, do đi u ki n môi tr ng c nh tranh ngày càng gay g t bu c các ngân hàng ráo ri t tìm ki m l i nhu n b ng các th c

hi n các ho t đ ng ngo i b ng nh các h p đ ng b o lãnh tín d ng, h p đ ng trao đ i lãi su t, h p đ ng tài chính t ng lai, h p đ ng quy n ch n, h p đ ng cam k t cho vay hay các h p đ ng t giá h i đoái

 C c u thu nh p c a NHTM

- Kho n thu t ho t đ ng kinh doanh bao g m Kho n thu t ho t đ ng tín

d ng (thu t lãi) và Kho n thu ngoài lãi- thu d ch v , thu t ho t đ ng kinh doanh ngo i h i, thu lãi góp v n, mua c ph n, thu t ho t đ ng mua bán c phi u, trái phi u và gi y t có giá khác, thu t ho t đ ng mua bán n , thu v chênh l ch t giá, thu t ho t đ ng kinh doanh khác

các kho n v n đã đ c x lý b ng d phòng r i ro, thu kinh phí qu n lý đ i

v i các công ty thành viên đ c l p; thu ti n ph t do khách hàng vi ph m h p

đ ng, các kho n thu khác

b Hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM

Nh v y tr c tiên, d i góc đ chung nh t có th nh n đ nh ngân hàng nh

m t lo i hình doanh nghi p đ c bi t v i các s n ph m tài chính trong l nh v c ti n tê, tín d ng và d ch v ngân hàng Theo đó hi u qu ho t đ ng c a NHTM đ c th

hi n t ng t nh m t doanh nghi p t c là đ t đ c hi u qu khi n m trên đ ng

gi i h n kh n ng s n xu t c a nó, đi u này th hi n kh n ng chuy n hóa t i đa các

y u t đ u vào v i l ng đ u ra

Ho t đ ng hi u qu kinh doanh c a m t doanh nghi p c ng đ c th hi n gi a

hay l i nhu n/v n

Theo Fareel (1957) cho r ng hi u qu c a m t doanh nghi p g m 2 thành ph n:

Hi u qu k thu t ph n ánh kh n ng c a doanh nghi p có th đ t đ c m c t i đa

c a k t qu s n xu t n m trên gi i h n s n xu t sau khi l a ch n m t công ngh s n

xu t d a trên m t m c đ các y u t đ u vào ho c các y u t s n xu t đ c huy

đ ng, ho c s d ng các ngu n tài nguyên ít nh t có th đ s n xu t t i m t m c s n

l ng c đ nh Doanh nghi p đ t hi u qu k thu t khi nó không th gia t ng b t k

l ng đ u ra hay gi m b t k l ng đ u vào mà không có s đi u ch nh t ng ng

đ u vào hay đ u ra Hi u qu phân b ph n ánh kh n ng doanh nghi p đi u ch nh các m c đ u vào theo các t l t i u có tính đ n giá t ng đ i c a các y u t này Hai th c đo này k t h p thành th c đo hi u qu kinh t

Khi xét v ho t đ ng riêng bi t c a ngân hàng, c ng có th hi u ngân hàng nh

m t trung gian tài chính, t p trung huy đ ng ngu n v n nhàn r i trong n n kinh t đ cung c p cho các nhu c u c a n n kinh t t tiêu dùng cho đ n đ u t , có th xem ngân hàng nh là t ch c kinh doanh r i ro, do đó ngoài m c tiêu t i đa hóa l i nhu n nh các t ch c kinh t khác, ki m soát t t các y u t r i ro trong m c đ cho phép c ng th hi n hi u qu ho t đ ng c a m t ngân hàng

Tóm l i, qua các quan đi m trên, có th khái quát r ng hi u qu ho t đ ng kinh

máy móc, thi t b , khoa h c công ngh và v n) nh m đ t đ c m c tiêu mong đ i mà

1.1.2 Các y u t nh h ng đ n hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM 1.1.2.1 Nhân t khách quan

 Môi tr ng kinh t , chính tr , xã h i trong n c

Là m t thành ph n c a n n kinh t , nên khi môi tr ng kinh t , chính tr và xã

h i có nh ng bi n đ ng thì ho t đ ng các ngân hàng c ng b nh h ng M t khác

v i đ c đi m ho t đ ng và vai trò trong n n kinh t thì s tác đ ng c a các y u t t môi tr ng này càng có tính ch t tr c ti p đ n ho t đ ng c a m t NHTM Khi môi

tr ng kinh t , chính tr và xã h i n đ nh, ho t đ ng s n xu t c a n n kinh t nói chung di n ra bình th ng, nhu c u v n đ u t và hi u qu đ u t có khuynh h ng tích c c, t o đi u ki n thu n l i cho ho t đ ng c a NHTM S phát tri n n đ nh c a

n n kinh t c ng giúp ngân hàng m r ng ho t đ ng theo nhu c u tín d ng, d ch v tài chính gia t ng c a các thành ph n kinh t Ngoài ra, m t n n kinh t ho t đ ng

hi u qu n đ nh là c s cho ch t l ng tín d ng c a h th ng NHTM, làm t ng hi u

qu ho t đ ng c a ngân hàng Ng c l i, khi môi tr ng kinh t , chính tr và xã h i

tr nên b t n thì l i đem đ n nh ng y u t b t l i cho ho t đ ng c a NHTM do n

x u gia t ng, nhu c u vay v n gi m, t đó làm gi m hi u qu ho t đ ng NHTM c

bi t trong n n kinh t th tr ng hi n nay, khi n c ta đang h i nh p v i các n n kinh

t tài chính th gi i, các NHTM Vi t Nam đang đón nh n nhi u c h i cùng v i

v i đ nh h ng phát tri n phù h p đ s n sàng tr c s bi n đ ng c a n n kinh t

 Môi tr ng pháp lý

Môi tr ng pháp lý bao g m tính đ ng b và đ y đ c a h th ng lu t, các v n

b n d i lu t, tình hình ch p hành lu t và trình đ dân trí H th ng lu t pháp c n thi t ph i t o l p đ c m t môi tr ng pháp lý hoàn ch nh làm c s đ đáp ng các nhu c u m i, gi i quy t các tranh ch p, khi u n i phát sinh trong ho t đ ng kinh t ,

xã h i, nh t là trong l nh v c tài chính ngân hàng v n phát tri n v i t c đ nhanh chóng cùng v i vi c gia nh p c a đông đ o các ngân hàng n c ngoài trong th i gian

g n đây ng th i, s phát tri n c a th tr ng tài chính đ ng ngh a v i vi c đa

d ng hóa và phát tri n không ng ng c a các nghi p v ngân hàng, vì v y h th ng

lu t pháp ph i liên t c thông qua các b lu t m i, s a đ i các đi u lu t không còn phù h p v i tình hình ho t đ ng NHTM, đ nh k b sung đi u ch nh m t cách k p

th i cho phù h p v i th c ti n, t o đi u ki n thu n l i cho ho t đ ng c a NHTM

Hi n nay, h th ng lu t pháp t i Vi t Nam còn nhi u thi u sót, v n đang trong quá

trình tích l y kinh nghi m t các n c, vì v y đây c ng có th là m t tr ng i đ i v i

ho t đ ng c a NHTM

 Môi tr ng kinh t , chính tr , xã h i qu c t

Trong xu th h i nh p và toàn c u hóa nh hi n nay, h u h t các qu c gia đ u

có các m i quan h kinh t , chính tr , xã h i v i nhau b ng cách này hay cách khác

do đó s nh h ng c a môi tr ng toàn c u là không th tránh kh i Trong b i c nh

h i nh p ngày càng sâu, r ng nh hi n nay thì nh ng tác đ ng đó càng m nh m

L ch s cho th y, nh ng cu c kh ng ho ng ti n t , tài chính hay nh ng bi n đ ng l n

c a các n n kinh t hàng đ u không ch tác đ ng t i n c s t i mà lan r ng t m nh

h ng đ n nhi u n n kinh t khác Do đó NHTM c n ph i ch đ ng theo dõi, d báo

th tr ng và đ nh h ng k ho ch kinh doanh linh ho t và phù h p đ t n d ng c

t tài chính và trình đ trang b công ngh Khi đánh giá m t NHTM, ng i ta

th ng chú ý đ u tiên đ n V n ch s h u b i nó th hi n n ng l c thanh toán cu i

d ng và th c hi n chính sách qu n lý r i ro tín d ng đóng vai trò quan tr ng vì nó giúp nh n di n và qu n lý r i ro tín d ng m t cách có hi u qu nh m gi m thi t h i,

 N ng l c qu n tr , đi u hành và ki m soát ho t đ ng c a các ngân hàng

th ng m i

N ng l c qu n tr đi u hành trong NHTM tr c h t th hi n kh n ng l a

tra, đánh giá quá trình th c hi n ch ng trình, m c tiêu, t đó đi u ch nh các y u t

đ đ t hi u qu t i u N ng l c qu n tr đi u hành còn th hi n kh n ng phân công lao đ ng nh m đ nh ra quy n h n nhi m v c a m i b ph n, m i cá nhân nh m

đ ng NHTM không đ t đ c hi u qu cao

 Chính sách phát tri n ngu n nhân l c

đó nâng cao hi u qu ho t đ ng NHTM Trong công tác lãnh đ o, ch t l ng b máy lãnh đ o th hi n c th ngu n nhân l c c p cao có trình đ chuyên môn, kinh

 Ch tr ng v đ u t đ phát tri n công ngh ngân hàng

Tr c s phát tri n m nh m c a khoa h c công ngh và m c đ nh h ng

tri n đ c ho t đ ng kinh doanh và gia t ng n ng l c c nh tranh thì nh t thi t ph i

đ u t phát tri n công ngh ngân hàng N ng l c công ngh ngân hàng th hi n kh

n ng trang b công ngh m i g m thi t b và con ng i, tính liên k t công ngh gi a các ngân hàng, tính đ c đáo v công ngh c a m i ngân hàng, và đ b o m t c a h

th ng công ngh thông tin ngân hàng Trong đi u ki n hi n nay, vi c l a ch n công ngh và s d ng công ngh có hi u qu là khâu quan tr ng quy t đ nh s s ng còn

c a m t ngân hàng, vì v y, nó c n đ c s quan tâm đúng m c c a các nhà qu n tr

đ gia t ng n ng l c c nh tranh và hi u qu ho t đ ng NHTM

1.2 Các ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh c a NHTM

Có nhi u ph ng pháp khác nhau đ đánh giá ho t đ ng c a m t t ch c nói

nh sau:

1.2.1 Ph ng pháp phân tích truy n th ng

1.2.1.1 Nhóm ch tiêu ph n ánh kh n ng sinh l i

đánh giá tình hình ho t đ ng ngân hàng, ng i ta th ng s d ng các ch

tiêu th hi n t l sinh l i sau:

• T su t l i nhu n trên t ng tài s n Có (ROA)

T ng tài s n có ROA cho bi t m t đ ng tài s n Có t o ra đ c bao nhiêu đ ng l i nhu n ròng, cho th y ch t l ng tài s n Có trong NHTM ROA càng l n có ngh a ho t đ ng đ u

t , khai thác tài s n c a ngân hàng đang th c hi n m t cách hi u qu và ng c l i t

l ROA th p cho th y k t qu đ u t không mang l i hi u qu mong đ i Tuy nhiên không ph i trong m i tr ng h p ch s ROA cao g n li n v i tín hi u t t trong ho t

đ ng c a NHTM, đi u đó có th cho th y ngân hàng đang s h u các danh m c đ u

t m o hi m v i t su t sinh l i cao nh ng đ ng th i ti m n r i ro cao

• T su t l i nhu n trên T ng v n ch s h u (ROE)

T ng v n ch s h u

T ng t nh ROA, ROE cho bi t m t đ ng v n ch s h u t o ra bao nhiêu

đ ng l i nhu n ròng, cho bi t thu nh p c a các c đông c a ngân hàng T l ROE

Th c t , đ đánh giá đ y đ h n, ng i ta th ng dùng các đ ng th c th hi n

m i liên h gi a 2 ch s này:

1.2.1.2 Nhóm ch tiêu ph n ánh hi u su t biên

• T l thu nh p lãi ròng c n biên (NIM)

Tài s n có sinh l i NIM đo l ng m c chênh l ch gi a thu t lãi và chi phí tr lãi mà ngân hàng có

th đ t đ c thông qua ho t đ ng ki m soát các tài s n sinh l i và duy trì theo đu i các ngu n v n có chi phí th p h n

• T l thu nh p lãi c n biên (NM)

• Chênh l ch lãi su t bình quân

Ch tiêu này dùng đ đánh giá hi u qu ho t đ ng trung gian tín d ng c a NHTM, ngh a là đánh giá hi u qu c a ho t đ ng huy đ ng v n và cho vay trong NHTM

S nhân viên làm vi c đ y đ th i gian

Ch tiêu này đ c s d ng khi c n ph n ánh hi u qu s d ng lao đ ng c a ngân hàng

• T l hi u su t s

ây là ch tiêu ph n ánh hi u qu s d ng tài s n

1.2.1.4 Nhóm ch tiêu ph n ánh r i ro tài chính

• Ch tiêu v t l an toàn v n t i thi u: cho phép đánh giá m c đ an toàn

v n c a ngân hàng

(CAR) = V n t có / T ng tài s n Có r i ro

• T l cho vay = Cho vay ròng / T ng tài s n

Ý ngh a: ph n ánh m c đ an toàn c a kho n vay ngân hàng, n u ngân hàng

t ng c ng s d ng ngu n v n vay có th gây ra r i ro thanh kho n n u nhu c u rút

ti n c a công chúng không nh k ho ch và các kho n n x u gia t ng

• T l n x u = N quá h n (nhóm 3,4,5) / T ng d n cho vay

Ý ngh a: ph n ánh ch t l ng tín d ng, ch s này càng cao th hi n ch t l ng tín d ng c a ngân hàng kém

Nhìn chung, ph ng pháp đánh giá hi u qu ho t đ ng c a m t NHTM thông qua các ch tiêu truy n th ng k trên khá đ n gi n, d áp d ng c ng nh không đòi

h i phân tích d li u quá ph c t p nên đ c s d ng r ng rãi, th ng xuyên Tuy

hàng, ch a th y đ c hi u qu toàn di n, liên t c, do đó khi Farrell (1957) đ a ra

ph ng pháp đánh giá hi u qu d a trên đ ng biên s n xu t thì càng nhi u nhà phân tích đã phát tri n và áp d ng các ph ng pháp phân tích biên tham s ho c phi tham

s đ xác đ nh hi u qu c a m t t ch c nói chung và m t NHTM nói riêng

1.2.2 Ph ng pháp phân tích hi u qu biên - cách ti p c n tham s (Stochastic frontier Analysis – SFA)

Ph ng pháp phân tích hi u qu biên - cách ti p c n tham s (Phân tích gi i h n

Yi và Xi l n l t bi u th đ u ra và các vector đ u vào c a các c s s n xu t i

và là vector c a các tham s c tính

S d i đ c gi đ nh là bao g m m t sai s ng u nhiên và tính không hi u

qu i: yi = f(xi, ) + vi - i, trong đó i đ c gi đ nh là không âm và tuân theo m t

s quy lu t phân ph i nh t đ nh

1.2.3 Ph ng pháp phân tích hi u qu biên - cách ti p c n phi tham s (Data Envelopment Analysis – DEA)

Ph ng pháp phân tích hi u qu biên - cách ti p c n phi tham s (phân tích bao

d li u -DEA) l n đ u tiên đ c đ a ra b i Charnes, Cooper và Rhodes (1978) d a trên đ xu t c a hai tác gi Boles (1966) và Afriat (1972) và đ nh h ng đ ng hi u

qu Farrell (1957) V i vi c gi đ nh m t t ch c hay m t công ty b t k là m t đon

v ra quy t đ nh s n xu t đ u ra Y v i các y u t đ u vào X, ý t ng chính c a

ph ng pháp DEA là n u m t DMU có th s n xu t ra s n ph m và d ch v v i đ u vào cho tr c thì các DMU khác c ng ph i có đ u ra t ng t nh v y B ng cách

k t h p t t c các đi m hi u qu c a các DMU, m t đ ng hi u qu ho t đ ng t t

nh t s đ c d ng lên đ so sánh hi u qu ho t đ ng c a các DMU v i nhau

Ph ng pháp này so sánh các ngân hàng v i ngân hàng t t nh t trong m u và s

ch cho ta bi t đâu là ngân hàng hi u qu và đâu là ngân hàng không hi u qu , v i ngân hàng hi u qu là nh ng ngân hàng có đi m hi u qu b ng 1, nh ng ngân hàng

c u có th ch n đ u ra, đ u vào phù h p v i m c tiêu nghiên c u H n n a k thu t này cho phép s d ng các bi n v i nhi u đ n v khác nhau mà không c n ph i quy chúng v m t chu n th ng nh t (ví d nh đ n v ti n t , s l ng nhân viên, s

l ng giao d ch,…), cho phép x lý nhi u bi n đ u ra, đ u vào khác nhau và không yêu c u m i quan h gi a chúng

trong tr ng h p g p khó kh n trong gi i thích m i quan h gi a nhi u ngu n l c và

k t qu c a nhi u ho t đ ng trong h th ng s n xu t; ii) DEA có kh n ng phân tích

m t s l ng l n các y u t đ u vào và đ u ra; iii) Ph ng pháp cho phép đánh giá

s đóng góp c a t ng y u t đ u vào trong t ng th hi u qu (ho c phi hi u qu ) c a

DN và đánh giá m c đ không hi u qu c a vi c s d ng ngu n l c; iv) Ph ng pháp không c n ph i xây d ng tr c nh ng gi thi t v m t d ng hàm s n xu t c

th và gi thi t v phân ph i c a sai s ng u nhiên nh trong ph ng pháp tham s Tuy nhiên, ph ng pháp này c ng có đi m h n ch , k t qu tính đ c không

ph i là tuy t đ i vì hi u qu ch xem xét trong m u nghiên c u nên k t qua ch mang tính t ng đ i Th c t có th có nh ng ngân hàng ngoài m u nghiên c u hi u qu

h n ngân hàng hi u qu nh t trong m u, chính vì v y trong nh ng m u nghiên c u khác nhau thì hi u qu t ng đ i khác nhau, có ngân hàng hi u qu trong m u này

nh ng không hi u qu trong m u nghiên c u khác

Ph ng pháp này d a trên quan đi m n u c l ng đ c m t đ ng biên hi u

qu - đ ng gi i h n kh n ng s n xu t d a trên t p h p các y u t đ u vào thì ta có

th tính toán đ c hi u qu c a vi c s d ng các y u t đ u vào này Theo Farrell

phân b (AE), và s k t h p c a hai hi u qu này cho ta hi u qu kinh t toàn ph n hay hi u qu chi phí (CE) Ông gi đ nh các ngân hàng s d ng hai y u t đ u vào (X1, X2) đ t o ra m t y u t đ u ra (Y1) v i hi u qu không đ i theo quy mô (CRS)

ng đ ng l ng đ n v c a ngân hàng hi u qu đ c bi u hi n b ng đ ng HH’ (đo l ng hi u qu k thu t) và đ ng AA’ đ i di n cho t l k t h p các y u t

đ u vào nh hình 1.1 d i đây:

Hình 1.1 : Hi u qu k thu t và Hi u qu phân b

Ngu n: Tim Coelli (2005)

N u m t ngân hàng s d ng các y u t đ u vào xác đ nh t i đi m P đ s n xu t

m t đ n v đ u ra thì phi hi u qu k thu t c a ngân hàng đó đ c xác đ nh b i kho ng cách MP (l ng các đ u vào có th gi m đi m t cách t l mà không gi m

l ng đ u ra), bi u di n b i t s PM/OP (%) (Bi u th t l ph n tr m các y u t

đ u vào có th gi m) Hi u qu k thu t (TE) c a ngân hàng đ c bi u th qua t s :

V y phi hi u qu k thu t đ c bi u di n b i t s 1 – OM/OP = PM/OP

Khi TE = 1, ngân hàng đ t hi u qu toàn b (Ví d t i M n m trên đ ng đ ng l ng

c a ngân hàng hi u qu )

V i các t s giá đ u vào đã bi t trên đ ng đ ng phí AA’, hi u qu phân b (AE)

c a ngân hàng ho t đ ng t i P xác đ nh b i t s :

AEi = ON/OM, 0 ≤ TEi≤ 1

Kho ng cách NM bi u th l ng gi m trong chi phí s n xu t, n u s n xu t di n ra t i

Q (đi m v a đ t hi u qu phân b ,v a hi u qu k thu t) thay vì đi m M

Hi u qu kinh t toàn ph n (EE) hay hi u qu chi phí (CE) đ c bi u th b i t s :

EEi = TEi x AEi = OM/OPi x ON/OM = ON/OP, 0 ≤ TEi≤ 1

V i kho ng cách NP có th đ c di n gi i v m t gi m chi phí

Tuy nhiên trên th c t , d a trên các s li u c a m u nghiên c u, vi c xây d ng nên

đ ng đ ng l ng HH’ nh trên đ th 1.1 là đi u không h d dàng Chính vì v y Farrell đã g i ý s d ng đ ng đ ng l ng l i tuy n tính t ng khúc phi tham s

sát/DMU nào n m phía bên trái ho c d i đ ng này đ c th hi n đ th 1.2

Hình 1.2: ng đ ng l ng l i tuy n tính t ng khúc phi tham s

Ngu n: Tim Coelli (2005)

D a trên nghiên c u c a Farell, ph ng pháp DEA này liên t c đ c nhi u nhà khoa h c nghiên c u Mô hình CRS thích h p khi các ngân hàng ho t đ ng trong

đi u ki n quy mô t i u Tuy nhiên, v i các h n ch c a th tr ng khi n cho các ngân hàng này không ho t đ ng quy mô t i u, n u s d ng mô hình này cho các

chính xác do nh h ng c a hi u qu quy mô (SE) N m 1984, Banker, Charnes,

Cooper đã xây d ng thêm mô hình phân tích bao s li u v i đi u ki n k t qu s n

xu t thay đ i theo quy mô (VRS) v i m t gi đ nh khác

Hi u qu qui mô đ c đo l ng thông qua vi c ti n hành ph n tích DEA theo

gi thuy t CRS và VRS trên cùng m u d li u, sau đó tách hi u qu k thu t đ t t

mô hình CRS thành hi u qu k thu t thu n và hi u qu qui mô Mô hình th hi n

đ th 1.3

Hình 1.3 : o l ng hi u qu quy mô

Ngu n: Tim Coelli (2005)

V i đ nh h ng đ u vào theo mô hình CRS, hi u qu phi hi u qu k thu t c a DMU

PCPVth hi n phi hi u qu quy mô, c th :

TEi (CRS) = APV/AP x APC/APV = TEi (VRS) x SEi

mô hình DEA theo gi thi t VRS, giá tr th c đo hi u qu qui mô không cho bi t ngân hàng đang ho t đ ng vùng s n l ng t ng hay gi m theo quy mô V n đ này

đ c gi i quy t thông qua mô hình s n l ng không t ng theo quy mô (NIRS) Trong

t n t i tình tr ng s n l ng t ng theo quy mô; ng c l i, n u hai giá tr hi u qu b ng nhau (trong tr ng h p đi m Q) thì ngân hàng đang trong tình tr ng s n l ng gi m theo quy mô

 Ch s TFP Malmquist – đo l ng s thay đ i n ng su t nhân t t ng

h p

Ch s TFP Malmquist đo l ng s thay đ i đ u ra trên m t đ n v các đ u vào

đ c k t h p v i nhau Ch s TFP Malmquist l n đ u tiên đ c bi t đ n b i các bài báo c a Caves, Christensen và Diewert (1982) Các bài báo này xác đ nh đ c ch s TFP s d ng các hàm kho ng cách đ u vào và đ u ra Malmquist, và vì v y nó đ c

đ c so sánh v i công ngh biên t i th i đi m khác nhau

Ph ng trình mô t s thay đ i n ng su t nhân t t ng h p Malmquist theo đ u

ra gi a th i k 0 (th i k c s ) và th i k t nh sau:

Mto (xt+1, yt+1, xt, yt)

Mto (xt+1, yt+1, xt, yt)

Trong đó đo s thay đ i hi u qu t ng đ i gi a n m t và n m t+1 trong đi u ki n hi u qu không đ i theo quy mô

Và th hi n ch s thay đ i k thu t, t c là s thay đ i

,yt

Ch s TFP Malmquist l n h n 1 bi u th n ng su t TFP t ng, nh h n 1 bi u

th n ng su t TFP gi m S thay đ i c a t ng b ph n có th ng c chi u nhau, tích

s c a s thay đ i hi u qu và thay đ i k thu t làm ch s TFP Malmquist có th

l n

1.2.4 Gi i thi u mô hình h i quy Tobit

Mô hình h i quy Tobit đ c s d ng đ phân tích kinh t l ng l n đ u tiên b i nhà kinh t h c James Tobin n m 1958 Nó còn có tên g i khác là mô hình h i quy chu n đ c ki m duy t b i vì có m t s quan sát Yi* b ki m duy t D ng t ng quát

đ c vi t nh sau:

Yi* = ’xi + i

Yi = 0 n u Yi* ≤ 0

Yi = Y* n u Yi* > 0 Trong đó, i ~ N(0, 2), xi và là véct các bi n gi i thích và các tham s ch a

bi t c n tìm, yi* là bi n ng m hay bi n c t c t, yi là đ đo hi u qu c a ngân hàng

th i đ t đ c trong mô hình DEA (b gi i h n trong đo n l n h n 0 và nh h n 1)

D a trên giá tr yi và xi c a các quan sát g m các ngân hàng, hàm h p lý (L)

đ c c c đ i hóa đ tìm giá tr c a và nh sau:

Trong đó,

S n ph m th nh t c a hàm L d a trên các quan sát cho các ngân hàng là 100%

hi u qu (y=0), và s n ph m th hai là cho các ngân hàng phi hi u qu (y>0) Fi là hàm phân ph i c a giá tr đ c chu n hóa t i ’xi/

V m t th c nghi m, mô hình Tobit có th đ c vi t l i đ n gi n nh ph ng trình d i đây:

Các bi n có th đ c chia làm 2 lo i bi n: các bi n tài chính k toán s d ng s

li u tài chính v kh n ng thanh kho n, kh n ng sinh l i, hi u su t ho t đ ng ; các

− Lu n án ti n s c a TS Nguy n Vi t Hùng “Phân tích các nhân t nh h ng

đ n hi u qu ho t đ ng c a các Ngân hàng th ng m i t i Vi t Nam” nghiên

c u 32 ngân hàng th ng m i trong giai đo n 2001-2005 K t qu bài nghiên

c u cho th y đ nâng cao hi u qu h th ng NHTM Vi t Nam hi n nay thì

ph i c i thi n các nhân t phi hi u qu nh h ng không t t đ n hi u qu ho t

đ ng c a các NHTM

− Bài nghiên c u c a TS Ngô đ ng Thành “ ánh giá hi u qu s d ng ngu n

l c c a m t s ngân hàng th ng m i c ph n t i Vi t Nam ng d ng

ph ng pháp bao d li u (DEA)” nghiên c u 22 ngân hàng th ng m i trong

n m 2008, cho th y h u h t các ngân hàng trong m u nghiên c u đ u đ t hi u

qu cao

− Bài nghiên c u c a Li u Thu Trúc và Võ Thành Danh “So sánh hi u qu ho t

đ ng c a hai h th ng ngân hàng th ng m i Nhà n c và C ph n Vi t Nam” nghiên c u 22 ngân hàng th ng m i trong giai đo n 2005-2009 K t

qu bài nghiên c u cho th y hi u qu ho t đ ng c a 2 nhóm trong h th ng

NHTM Vi t Nam trong m u nghiên c u không cao, trong đó NHTMCP đ t

hi u qu th p h n

− Bài nghiên c u c a ThS Nguy n Minh Sáng “Phân tích hi u qu ho t đ ng

c a các ngân hàng th ng m i niêm y t Vi t Nam” nghiên c u hi u qu 9 ngân hàng th ng m i đã niêm y t ch ng khoán trên S giao d ch ch ng khoán Hà N i và TP H Chí Minh trong 2 n m 2010 và 2011

− Bài nghiên c u c a TS Nguy n Th Loan và Tr n Th Ng c H nh “Hi u qu

ho t đ ng t i các ngân hàng th ng m i Vi t Nam” s d ng ph ng phân tích bao d li u DEA nghiên c u hi u qu 21 ngân hàng th ng m i trong giai

đo n 2007-2011, bài nghiên c u c ng s d ng mô hình h i quy phân tích các nhân t tác đ ng đ n hi u qu ho t đ ng c a NHTM Vi t Nam

− Bài nghiên c u c a ThS Tr ng Quang Th nh “Hi u qu k thu t ngân hàng

th ng m i Vi t Nam” nghiên c u 39 ngân hàng th ng m i trong giai đo n

phí trong vi c s d ng ngu n l c bên c nh m t s ngân hàng luôn đ t hi u

qu cao trong m u nghiên c u cho th y kh n ng s d ng ngu n l c không

đ ng đ u gi a các NHTM Vi t Nam

1.3.2 Các nghiên c u trên th gi i

Trên th gi i đã có nhi u nghiên c u v hi u qu ho t đ ng ngân hàng nh :

− “Evaluating efficiency of Malaysia Banks using Data Envelopement Analysis”

c a Izah Mohd Tahir s d ng ph ng pháp bao d li u (DEA) đ đánh giá v

hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng Malaysia giai đo n 2000-2006 K t qu cho th y Hi u qu k thu t c a các NHTM đ c c i thi n trong th i gian nghiên c u

− “Small business Finance and Indonesia Banks Efficiecy: DEA approach” c a Monkhamad Anwar s d ng ph ng pháp bao d li u (DEA) đ đánh giá v

hi u qu ho t đ ng c a 116 ngân hàng Indonesia giai đo n 2002-2010, cho

th y nhóm ngân hàng s h u n c ngoài đ t hi u qu nh t, ngoài ra bài

nghiên c u c ng cho th y có s c i thi n trong hi u qu ho t đ ng c a các ngân hàng trong giai đo n nghiên c u

− “Analysis on the efficiency of China’s banking industry and the influencing factors” c a Wang Yu nghiên c u v hi u qu c a các ngân hàng Trung Qu c

t n m 1994-2000

1997,1998 K t qu nghiên c u cho th y các NHTMNN đ t đ c hi u qu

th p h n ngân hàng n c ngoài nh ng cao h n nhóm NHTMCP

Nh v y, trên th gi i c ng nh t i Vi t Nam đã có các nghiên c u v hi u qu

ho t đ ng c a các ngân hàng Tuy nhiên riêng t i Vi t Nam các nghiên c u m t ph n

b h n ch v th i gian nghiên c u t ng đ i ng n, th i đi m nghiên c u, v m u nghiên c u Do đó d a trên t ng h p, đánh giá, k th a các bài nghiên c u tr c, tác

gi b sung thêm s l ng m u nghiên c u, kéo dài th i gian nghiên c u đ n n m

2012 nh m làm cho đ tài đ y đ và hoàn thi n h n

c n phi tham s (Data Envelopment Analysis – DEA)- ph ng pháp chính đ c s

d ng trong bài nghiên c u ng th i tác gi c ng gi i thi u các bài nghiên c u liên quan trong ph m vi Vi t Nam và th gi i làm c s tham kh o cho tác gi l a ch n

mô hình phân tích hi u qu phù h p t i Ch ng 2

Ch ng 2: TH C TR NG HI U QU HO T NG KINH DOANH C A

CÁC NHTM VI T NAM

2.1 T ng quan v h th ng NHTM Vi t Nam và tình hình môi tr ng kinh doanh ngành ngân hàng

Ngày 06/05/1951 Ngân hàng Qu c gia Vi t Nam ra đ i, đánh d u b c ngo c

l ch s trong quá trình phát tri n h th ng ti n t - ngân hàng Vi t Nam Qua h n 60

n m hình thành và phát tri n, ngành ngân hàng Vi t Nam đã có nh ng b c đ i m i, phù h p h n v i đ c đi m ho t đ ng theo c ch th tr ng và tình hình h i nh p

qu c t Trong n i dung c a ph n này tác gi s gi i thi u m t s nét chung nh t v

h th ng NHTM Vi t Nam c ng nh đ c đi m môi tr ng kinh t và pháp lý ch đ o

hàng nhà n c Vi t Nam, đ n n m 1975 các chính sách và c ch qu n lý kinh t

c ng nh h th ng ti n t -Ngân hàng theo mô hình mi n B c đã áp d ng th ng

nh t trong c n c

Tháng 5 n m 1990, hai Pháp l nh ngân hàng ra đ i (Pháp l nh ngân hàng Nhà

n c Vi t Nam và Pháp l nh ngân hàng, H p tác xã, công ty tài chính) đã chính th c chuy n c ch ho t đ ng c a h th ng ngân hàng Vi t Nam t 1 c p sang 2 c p đó là

c p ngân hàng qu n lý và c p ngân hàng kinh doanh

N m 1997, Qu c h i khóa X thông qua Lu t ngân hàng nhà n c Vi t Nam

và Lu t các T ch c tín d ng

N m 2000, th c hi n c c u l i tài chính và ho t đ ng c a các NHTMNN và các NHTMCP

N m 2002, t do hóa lãi su t cho vay VND c a các NHTM, đây là b c cu i cùng trong t do hóa lãi su t hoàn toàn c đ u vào và đ u ra trên th tr ng tín

d ng

N m 2003, ti n hành c c u l i theo chi u sâu ho t đ ng c a các NHTM, phù

h p v i tiêu chu n qu c t , đ ng th i thành l p ngân hàng chính sách xã h i nh m tách b ch tín d ng chính sách và tín d ng theo c ch th tr ng

N m 2008, sau khi Vi t Nam gia nh p WTO, NHNN Vi t Nam chính th c cho phép thành l p 5 ngân hàng 100% v n n c ngoài t i Vi t Nam bao g m ANZ

Vi t Nam, Hong Leong Vi t Nam, HSBC Vi t Nam, Standard Chartered Vi t Nam,

Tính t i 30/6/2013, ngành Ngân hàng đã đóng góp r t nhi u cho s nghi p cách m ng chung c a đ t n c và phát tri n ngày càng l n v i 5 ngân hàng th ng

m i nhà n c, 5 ngân hàng 100% v n n c ngoài, 50 chi nhánh Ngân hàng n c

nhân dân và m t s công ty tài chính khác Các nghi p v Ngân hàng đã tr nên sâu

r ng, đa d ng, phong phú và t ng lên nhanh chóng

2.1.2 Tình hình chung c a n n kinh t và chính sách đi u hành h th ng ngân hàng giai đo n 2006-2012

Th p niên 1990 và đ u 2000 là th i k mà Vi t Nam tích c c h i nh p kinh t

v i đ nh cao là vi c ký hi p đ nh gia nh p T ch c Th ng m i Th gi i WTO (n m

nhiên đ n 2009, l ng v n FDI có d u hi n ch ng l i do cu c kh ng ho ng tài chính

M và suy thoái kinh t toàn c u đã tác đ ng đ n đ u t qu c t , bên c nh đó kh

n ng c i thi n c s h t ng, th t c hành chính, môi tr ng pháp lý và tính minh

S gia t ng ngu n v n FDI cao làm kinh t n m 2007 t ng tr ng 8,5%, cao

nh t k t n m 1997 T đó, Ngân hàng Nhà n c đã thi hành nhi u bi n pháp m nh

Nh v y, v i dòng v n vào nhi u c ng v i tung ti n ra đ gi ti n đ ng không

t ng giá đã làm chính sách ti n t không đ c l p khi ph i th c hi n các bi n pháp b

đ ng đ ki m ch l m phát

N m 2009, t c đ t ng tr ng GDP t t xu ng còn 5,32%, n m 2010 là 6,78%

và n m 2011 là 5,89%

Tháng 5 n m 2009, Chính ph tung ra gói kích c u có giá tr 143.000 t đ ng (t ng đ ng 8 t USD), sau đó t ng lên 160 nghìn t đ ng (t ng đ ng 9 t USD) Gói kích c u có nh h ng t t nh t đ nh (kích thích nhu c u t ng, d n t i t ng GDP), tuy nhiên c ng đ l i nhi u h l y sau này: t o bong bóng đ u c bong bóng ch ng khoán và b t đ ng s n, l m phát t ng cao, thâm h t ngân sách n ng d n t i n nhà

n c t ng cao, gây b t n đ nh t giá và b t n đ nh kinh t v mô Ngày 25/11/2009 VND b phá giá kho ng 5% và đ n tháng 12, Chính ph ph i tuyên b d ng gói kích

Tháng 7 n m 2011, l m phát Vi t Nam t ng r t cao Ngh quy t s 11 đ c

Sang n m 2012, do nh h ng c a nhi u nguyên nhân, trong đó có m t ph n

t Ngh quy t 11 đã th t ch t m c cung ti n, n n kinh t Vi t Nam lâm vào tình th

r t khó kh n, trong đó n i b t là n x u ngân hàng và hàng t n kho t ng cao, th

tr ng b t đ ng s n và ch ng khoán suy thoái, đ c bi t là th tr ng b t đ ng s n suy thoái nghiêm tr ng, trong khi d n l nh v c này có th t i 50 t USD M t s l ng

l n các doanh nghi p phá s n a s các doanh nghi p lâm vào khó kh n Giai đo n này, m t s T p đoàn kinh t Nhà n c l n nh Vinashin, Vinalines (tr c đó ch là các T ng công ty) nh n đ c nhi u ngu n v n đ u t khác nhau, nh ng do sai l m trong qu n lý nên lâm vào kh ng ho ng, gây lãng phí r t l n, l hàng nghìn t , n

x u hàng tr m t T ng n công theo đ nh ngh a qu c t vào cu i n m 2011 đã là

b ng 20 n m tr c đó Và trong s g n 500.000 DN đang ho t đ ng thì t l thua l

c ng r t cao N x u c a toàn n n kinh t t ng cao và t ng v i t c đ nhanh đe do

s n đ nh c a n n kinh t

Trong su t th i k 2011-2012, NHNN quy t đ nh tr c ti p các m c lãi su t huy đ ng và cho vay c a TCTD đ i v i khách hàng đ i v i t ng k h n và đ i t ng khách hàng (tr lãi su t huy đ ng trên 12 tháng theo thông t 19/2012/TT-NHNN ngày 8/6/2012 và lãi su t cho vay th a thu n theo thông t 12/2010/TT-NHNN và thông t 14/2012/TT-NHNN ngày 4/5/2012

Trong 12 tháng liên t c t tháng 3/2011-2/2012, m c lãi su t “tr n” huy đ ng

v n c a các TCTD v n c đ nh 1,17% tháng (14% n m) Trong khi CPI bi n đ ng liên t c hàng tháng v i biên đ l n và xu th gi m rõ r t l n l t là 2,25%; 3,53%;