Luận văn thạc sĩ Nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng thương mại cổ phần phát triển thành phố Hồ Chí Minh

Ở ñây tác giả ñi sâu vào phân tích thực trạng nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM ñể tìm ra những mặt thuận lợi cũng như khó khăn, nguyên nh

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH

NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

PGS.TS HOÀNG ĐỨC

Thành phố Hồ Chí Minh, tháng 08 năm 2013

LỜI CAM ĐOAN

Nội dung và số liệu phân tích trong Luận văn này là kết quả nghiên cứu ñộc lập của học viên và chưa ñược công bố trong bất kỳ công trình khoa học nào

-

MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN

MỤC LỤC

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT

DANH MỤC CÁC BẢNG

DANH MỤC CÁC HÌNH

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 4

1.1 Rủi ro thanh khoản trong hoạt ñộng kinh doanh của NHTM 4

1.1.1 Tổng quan về thanh khoản 4

1.1.1.1 Khái niệm 4

1.1.1.2 Cung thanh khoản 4

1.1.1.3 Cầu thanh khoản 4

1.1.1.4 Trạng thái thanh khoản 5

1.1.2 Tổng quan về rủi ro thanh khoản 6

1.1.2.1 Khái niệm 6

1.1.2.2 Các chỉ số ñánh giá rủi ro thanh khoản 6

1.1.2.3 Nguyên nhân dẫn ñến rủi ro thanh khoản 9

1.1.2.4 Hậu quả của rủi ro thanh khoản 10

1.2 Nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt ñộng kinh doanh của NHTM 11

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản 11

1.2.2 Phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản 11

1.2.3 Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản 15

1.2.3.1 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong (quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Có) 15

1.2.3.2 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản dựa vào tài sản Nợ 16

1.2.3.3 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ cân ñối giữa tài sản

Có và tài sản Nợ (quản trị thanh khoản cân bằng) 16

1.2.4 Nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM 18

1.2.4.1 Khái niệm về nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản 18

1.2.4.2 Các tiêu chí xác ñịnh nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản……. 18

1.2.4.3 Ý nghĩa của việc nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản 18

1.3 Thông lệ quốc tế về quản trị rủi ro thanh khoản 19

1.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại một số nước trên Thế giới……… …… 21

1.4.1 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại Anh – Trường hợp Northern Rock…… 21

1.4.2 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTM Mỹ 22

1.4.3 Kinh nghiệm từ các NHTM Australia 23

1.4.4 Bài học kinh nghiệm cho các ngân hàng Việt Nam 23

CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN TPHCM 25

2.1 Tổng quan về Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM 25

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM… 25

2.1.2 Bộ máy tổ chức và mạng lưới hoạt ñộng 25

2.1.3 Tình hình hoạt ñộng kinh doanh của Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM giai ñoạn 2008 – 2012 28

2.1.3.1 Về hoạt ñộng huy ñộng vốn 28

2.1.3.2 Về hoạt ñộng tín dụng 29

2.1.3.3 Về kết quả hoạt ñộng kinh doanh 29

2.2 Bối cảnh kinh tế tác ñộng ñến việc quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM giai ñoạn 2008 – 2012 30

2.3 Thực trạng thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển

TPHCM……….31

2.4 Thực trạng quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM 41

2.4.1 Cơ sở pháp lý về quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM 41

2.4.2 Nguyên tắc quản trị rủi ro thanh khoản 41

2.4.3 Mô hình tổ chức quản trị rủi ro thanh khoản 42

2.4.4 Các công cụ quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM 44

2.4.5 Quy trình quản trị thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM 47

2.4.6 Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM trong các năm vừa qua 50

2.5 Đánh giá thực trạng năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM 51

2.5.1 Những công tác ñã ñạt ñược trong việc nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản… 51

2.5.2 Những hạn chế trong công tác quản trị rủi ro thanh khoản 54

2.5.3 Nguyên nhân của các hạn chế 54

2.5.3.1 Nguyên nhân khách quan 55

2.5.3.2 Nguyên nhân chủ quan 56

CHƯƠNG 3 GIẢI PHÁP NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN TPHCM……… 61

3.1 Định hướng về quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM giai ñoạn 2013 – 2015 58

3.2 Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM 58

3.2.1 Nhóm giải pháp về chiến lược 58

3.2.2 Giải pháp về tổ chức, ñiều hành 59

3.2.3 Giải pháp về ñảm bảo nguồn vốn tự có 60

3.2.4 Giải pháp về nhân lực 61

3.2.5 Nhóm giải pháp hỗ trợ khác 61

3.3 Một số kiến nghị 65

3.3.1 Đối với Chính phủ 65

3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 66

3.3.3 Đối với Hiệp hội ngân hàng 69

KẾT LUẬN 71

TÀI LIỆU THAM KHẢO 72

ALCO: Ủy ban quản lý Tài sản nợ - Tài sản có

ALM: Quản lý tài sản nợ - Tài sản có

BCQT: Báo cáo quản trị

CAR: Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (Capital Adequacy Ratio) CNTT: Công nghệ thông tin

NHTM: Ngân hàng thương mại

NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần

NPL: Trạng thái thanh khoản ròng (Net Liquidity Position) NSFR: Tỷ lệ nguồn vốn ổn ñịnh (Net Stable Funding Ratio) NV&KDTT: Nguồn vốn và Kinh doanh tiền tệ

QTRR: Quản trị rủi ro

RRTK: Rủi ro thanh khoản

TCTD: Tổ chức tín dụng

TDH: Trung dài hạn

Bảng 2.4: Rủi ro thanh khoản của ngân hàng tại thời ñiểm cuối năm 2012 40

Bảng 2.5 Các chỉ số rủi ro thanh khoản 44

Lưu ñồ 2.1: Quy trình quản trị thanh khoản hàng ngày 47

Lưu ñồ 2.2: Quy trình quản lý thanh khoản hàng tháng 48

Bảng 2.1 Một số chỉ tiêu chính về hoạt ñộng kinh doanh của HDBank 28

Bảng 2.2: Chí số tài sản lỏng của HDB qua các năm 31

Bảng 2.3: Báo cáo tình trạng thanh khoản ròng theo hợp ñồng ở thời ñiểm cuối các năm 34

Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng 27

Hình 2.2: Tổng vốn huy ñộng của HDB qua các năm……… 28

Hình 2.3: Tổng dư nợ của HDB qua các năm……… 29

Hình 2.4: Kết quả kinh doanh của HDB qua các năm……… 30

Hình 2.5: Chỉ số LDR của HDB qua các năm……… 32

Hình 2.6: So sánh LDR của HDB so với các NHTMCP khác……… 33

Hình 2.7: Tỷ lệ khả năng thanh toán ngay của HDB ñiểm qua các năm……… 36

Hình 2.8: Chỉ tiêu sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cho vay TDH tại HDB qua các năm ……… 37

Hình 2.9: Hệ số CAR của HDB qua các năm……… 38

Hình 2.10: Tỷ lệ LCR của HDB qua các tháng ……… 39

Hình 2.11: Tỷ lệ NSFR của HDB qua các tháng……… 39

Hình 2.12: Mô hình tổ chức quản trị rủi ro thanh khoản tại HDB……… 42

LỜI MỞ ĐẦU

1 Lý do chọn đề tài:

Trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đã và đang từng bước thực hiện tiến trình hội nhập nền kinh tế quốc tế như hiện nay đã đặt ra rất nhiều thách thức cho các Ngân hàng thương mại Để tồn tại và phát triển bắt buộc các Ngân hàng thương mại phải cạnh tranh rất gay gắt, nhất là trong tình hình xuất hiện ngày càng nhiều các Ngân hàng nước ngồi, các tập đồn tài chính đa quốc gia cĩ thế mạnh về vốn,

kỹ thuật và cơng nghệ Do vậy các ngân hàng thương mại phải khơng ngừng củng

cố nội lực, tăng quy mơ về vốn, mở rộng mạng lưới hoạt động, hiện đại hĩa cơng nghệ thơng tin, đưa ra thị trường nhiều sản phẩm đa dạng, linh hoạt…để đảm bảo sự sống cịn của mình Chính vì những sự cạnh tranh đĩ dễ dàng dẫn đến các rủi ro trong hoạt động của các ngân hàng như rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro thanh khoản…trong đĩ rủi ro thanh khoản được xem là loại rủi ro nguy hiểm nhất

Thanh khoản và quản trị thanh khoản là yếu tố quyết định sự an tồn trong hoạt động của bất kỳ ngân hàng thương mại nào Năm 2012 vừa qua là một năm đầy biến động của thị trường tài chính trên thế giới nĩi chung cũng như nền tài chính Việt Nam nĩi riêng Đã cĩ rất nhiều ngân hàng đã và đang phải đối mặt với tình trạng căng thẳng thanh khoản, nếu các ngân hàng khơng tìm kiếm được nguồn tài trợ bổ sung khác nhau thì sẽ bị mất khả năng thanh khoản gây ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng cũng như hệ thống tài chính – ngân hàng Việt Nam

Cùng với sự phát triển của thị trường tài chính, cơ hội và rủi ro trong quản trị thanh khoản của các ngân hàng thương mại cũng gia tăng chứng tỏ tầm quan trọng của thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, nĩ cĩ ý nghĩa cấp bách cả về lý luận và thực tiễn Xác định rõ những thuận lợi cũng như khĩ khăn trước mắt, Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM đã

và đang cĩ những giải pháp nhằm nâng cao khả năng quản trị rủi ro thanh khoản đối với Ngân hàng Với mong muốn tiếp tục nghiên cứu để hồn thiện và tăng cường năng lực quản trị rủi ro thanh khoản nhằm giúp cho Ngân hàng cĩ thể tránh xa nguy

cơ mất tính thanh khoản và đứng vững, cạnh tranh trên thị trường tài chính, tơi đã

chọn ñề tài “Nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng

TMCP Phát Triển TPHCM” ñể làm ñề tài luận văn cao học kinh tế

2 Mục tiêu nghiên cứu:

Dựa vào cơ sở lý luận cũng như thực trạng nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM, ñề tài sẽ cung cấp các kiến thức liên quan ñến thanh khoản, quản trị rủi ro thanh khoản, ñồng thời tập trung nghiên cứu, phân tích thực trạng việc nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản,

từ ñó xây dựng các giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu:

Đối tượng nghiên cứu của luận văn là vấn ñề quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt ñộng của Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM

Phạm vi nghiên cứu: nghiên cứu hoạt ñộng nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản của Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM trong giai ñoạn từ năm

2008 – 2012

4 Phương pháp nghiên cứu:

Phương pháp nghiên cứu chủ yếu của luận văn là dựa trên phương pháp mô

tả - giải thích, thống kê, so sánh – ñối chiếu, phương pháp tổng hợp, phân tích ñể nghiên cứu

5 Ý nghĩa thực tiễn của ñề tài:

Quản trị rủi ro thanh khoản là một phạm trù rộng lớn, do ñó có nhiều cách tiếp cận và phân tích khác nhau Ở ñây tác giả ñi sâu vào phân tích thực trạng nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM

ñể tìm ra những mặt thuận lợi cũng như khó khăn, nguyên nhân và ñề xuất các giải pháp ñể quản trị rủi ro thanh khoản một cách hiệu quả, linh hoạt, phù hợp với tình hình kinh tế ñầy biến ñộng như hiện nay

6 Kết cấu của ñề tài:

Ngoài phần mở ñầu, kết luận, mục lục, phụ lục, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục các từ viết tắt…nội dung của luận văn gồm 03 chương

Chương 1: Tổng quan về quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt ñộng kinh doanh của Ngân hàng thương mại

Chương 2: Thực trang năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM

Chương 3: Giải pháp nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM

CHƯƠNG 1

TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TRONG HOẠT

ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1.1 Rủi ro thanh khoản trong hoạt ñộng kinh doanh của NHTM 1.1.1 Tổng quan về thanh khoản

1.1.1.1 Khái niệm

Có một vài khái niệm về tính thanh khoản của Ngân hàng Thứ nhất, thanh khoản là khả năng duy trì sự cân ñối giữa dòng tiền vào và dòng tiền ra trong một khoảng thời gian nhất ñịnh Thứ hai, thanh khoản là khả năng chuyển ñổi một tài sản thành tiền mặt một cách nhanh chóng mà không chịu các tốn thất không mong muốn Thứ ba, thanh khoản là khả năng huy ñộng vốn từ thị trường bằng cách tăng tài sản nợ Như vậy, theo một nghĩa rộng hơn, thanh khoản chính là khả năng tìm kiếm ñầy ñủ nguồn vốn ñể ñáp ứng các nghĩa vụ ñến hạn của ngân hàng

1.1.1.2 Cung thanh khoản

Khái niệm cung thanh khoản:

Là khả năng cung ứng tiền của ngân hàng nhằm ñáp ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng, thông qua việc bán tài sản thanh khoản, huy ñộng vốn mới và thu hồi các khoản cho vay ñến hạn

Nguồn cung thanh khoản:

- Tiền mặt tại quỹ, vàng, tiền gửi tại Ngân hàng Nhà Nước, tiền gửi thanh toán tại các TCTD

- Tiền gửi có kỳ hạn tại các TCTD khác

- Tín phiếu và Trái phiếu Chính Phủ

1.1.1.3 Cầu thanh khoản

Khái niệm cầu thanh khoản:

Là nhu cầu thanh toán của khách hàng ngân hàng có nghĩa vụ ñáp ứng, bao gồm yêu cầu chi trả từ tài khoản tiền gửi và nhu cầu vay của khách hàng

Các khoản cầu thanh khoản

- Tiển gửi không kỳ hạn của tổ chức, cá nhân, kho bạc Nhà Nước và các TCTD khác

- Tiền gửi có kỳ hạn của tổ chức, cá nhân

- GTCG phát hành cho tổ chức, cá nhân

- Tiền gửi có kỳ hạn và vay các TCTD khác, vay Ngân hàng Nhà Nước, Bộ Tài Chính

- Dự chi lãi và các khoản phải trả khác

- Cho vay mới khách hàng

- Các khoản mục ngoại bảng: các cam kết bảo lãnh, tài trợ thương mại, các hợp ñồng phái sinh…

1.1.1.4 Trạng thái thanh khoản

Nguồn cung và cầu thanh khoản là yếu tố quyết ñịnh trạng thái thanh khoản ròng của ngân hàng (NLP – Net Liquidity Position), trạng thái này ñược xác ñịnh như sau:

NPL = Tổng cung thanh khoản – Tổng cầu thanh khoản

Thặng dư thanh khoản: là trường hợp khi NPL> 0 Tổng cung thanh khoản vượt quá tổng cầu thanh khoản Ngân hàng phải tìm các kênh sử dụng vốn hiệu quả ñể giải quyết nguồn thanh khoản dư thừa cho ñến khi nguồn thanh khoản dư thừa này ñược sử dụng ñể ñáp ứng như cầu thanh khoản trong tương lai Ngân hàng có thể sử dụng các biện pháp:

- Mua các chứng khoán dự trữ thứ cấp

- Cho vay trên thị trường tiền tệ

- Gửi tiền tại các TCTD khác…

Thâm hụt thanh khoản: là trường hợp khi NPL < 0 Cầu thanh khoản của ngân hàng vượt quá cung thanh khoản Ngân hàng phải tìm các nguồn huy ñộng với chi phí thấp nhất và kịp thời nhất ñể bổ sung cho sự thiếu hụt thanh khoản Ngân hàng có thể áp dụng các biện pháp sau ñể xử lý:

- Sử dụng dự trữ bắt buộc dư thừa (nếu có)

- Bán các khoản dự trữ thứ cấp (các chứng khoán ngắn hạn do chính phủ phát hành)

- Vay qua ñêm, vay tái chiết khấu tại NHNN

- Huy ñộng từ thị trường tiền tệ

Cân bằng thanh khoản: là trường hợp khi NPL = 0 Cầu thanh khoản bằng với cung thanh khoản Tuy nhiên trường hợp này rất ít xảy ra trong thực tế

1.1.2 Tổng quan về rủi ro thanh khoản

1.1.2.1 Khái niệm

Rủi ro thanh khoản là rủi ro khi ngân hàng không thể tài trợ cho sự tăng trưởng tài sản hoặc ñáp ứng các nghĩa vụ nợ khi ñến hạn mà không phải chịu những tổn thất nhất ñịnh Điều này có thể do ngân hàng không thể thanh lý các tài sản có hoặc không thể huy ñộng ñược nguồn vốn ñể ñáp ứng nhu cầu thanh khoản của mình Vấn ñề này còn có thể là kết quả của sự ñổ vỡ thị trường hoặc sự khan hiếm thanh khoản trong ñó ngân hàng phải bán tài sản tại một mức giá thấp hơn giá trị hiện tại của tài sản ñó

Vai trò của ngân hàng trong việc chuyển ñổi kỳ hạn của các khoản tiền gửi ngắn hạn thành các khoản cho vay dài hạn làm cho ngân hàng dễ bị tác ñộng bởi rủi

ro thanh khoản

Rủi ro thanh khoản không chỉ phụ thuộc vào thời gian ñáo hạn cuối cùng của các tài sản nợ và tài sản có mà còn phụ thuộc vào kỳ hạn của từng dòng tiền trung gian, bao gồm các khoản trả nợ vay trước hạn hoặc việc sử dụng các hạn mức tín dụng không ñược dự báo trước

1.1.2.2 Các chỉ số ñánh giá rủi ro thanh khoản

Hạn mức mở Gap

Được ño bằng chênh lệch lũy kế kỳ ñến hạn của tài sản có và tài sản nợ theo từng thang kỳ hạn Đới với mỗi tổ chức sẽ có quy ñịnh về hạn mức riêng cho chênh lệch của từng thang kỳ hạn Chênh lệch này sau ñó sẽ ñược chia cho tổng số dư tiền gửi hoặc vốn tự có ñể ño lường rủi ro về chênh lệch kỳ hạn

Chỉ số cho vay / tiền gửi (LDR)

Được ño bằng Tổng cho vay/Tổng huy ñộng từ khách hàng (loại trừ các khoản ñi vay từ các tổ chức tài chính)

Chỉ số này ño lường khả năng của ngân hàng trong việc tài trợ các khoản cho vay bằng nguồn tiền gửi Nếu tỷ lệ này >100% cho thấy rằng dư nợ tăng thêm ñang ñược tài trợ từ nguồn vốn vay từ thị trường liên ngân hàng hoặc từ vốn cổ ñông Nếu hệ số này quá cao thể hiện ngân hàng ñang gặp áp lực lớn về nguồn vốn cho tăng trưởng tín dụng và có thể cho thấy rủi ro thiếu hụt thanh khoản ñể ñáp ứng yêu cầu rút tiền của người gửi tiền

Chỉ số tài sản lỏng ño lường khả năng chuyển ñổi nhanh chóng tài sản có tính lỏng (tài sản có tính thanh khoản cao) của ngân hàng thành tiền mặt ñể ñáp ứng nhu cầu rút vốn và giải ngân Tuy nhiên nếu chỉ số này quá cao sẽ cho thấy ngân hàng có tài sản có thanh khoản dư thừa, thông thường sẽ tạo ra lợi tức thấp hơn so với các tài sản có khác, do ñó làm giảm lợi nhuận của ngân hàng

Chỉ số nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn

Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn ñược sử dụng ñể cho vay TDH = (tổng dư nợ cho vay TDH – Tổng nguồn vốn TDH ñược sử dụng ñể cho vay TDH)/Tổng nguồn vốn ngắn hạn ñược sử dụng ñể cho vay TDH

Trong ñó nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn TDH ñược xác ñịnh dựa trên thời hạn còn lại

Hệ số an toàn vốn là một thước ño ñộ an toàn vốn của ngân hàng, thường ñược dùng ñể bảo vệ những người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và tăng tính

ổn ñịnh cũng như hiệu quả của hệ thống Qua hệ số này có thể xác ñịnh ñược khả năng của ngân hàng thanh toán các khoản nợ có thời hạn và ñối mặt với rủi ro khác như rủi ro tín dụng, rủi ro vận hành Khi ngân hàng ñảm bảo ñược hệ số này tức là

nó ñã tự tạo ra một tấm ñệm chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ những người gửi tiền

Tỷ lệ ñảm bảo thanh khoản (LCR)

LCR = (Tài sản có tính thanh khoản cao)/(Luồng tiền ra thuần trong 30 ngày) Đây là một chỉ số ñược ủy ban Basel ñưa ra trong Basel III và ñược ño bằng

Dự trữ tài sản có tính thanh khoản cao / Dòng tiền ra ròng trong khoảng thời gian 30 ngày

Theo khung quốc tế về quản lý thanh khoản, các tiêu chuẩn yêu cầu tỷ lệ này không thấp hơn 100% (tức là dự trữ tài sản thanh khoản tối thiểu phải bằng dòng tiền ra ròng ước tính)

Tỷ lệ nguồn vốn ổn ñịnh (NSFR)

NSFR = (Nguồn vốn ổn ñịnh sẵn có)/(nguồn vốn ổn ñịnh ñược yêu cầu) Chỉ số này cùng với chỉ số LCR là hai tiêu chuẩn mới về thanh khoản của Basel Tỷ lệ về nguồn vốn ổn ñịnh ñược ño bằng Số lượng vốn ổn ñịnh sẵn có/Số lượng vốn ổn ñịnh yêu cầu trong thời gian một năm

Tỷ lệ này phải lớn hơn 100% "Nguồn vốn ổn ñịnh" ñược xác ñịnh gồm các loại và giá trị vốn tự có và nghĩa vụ nợ tài chính dự kiến sẽ là nguồn vốn ñáng tin

cậy trong thời gian một năm trong ñiều kiện căng thẳng kéo dài Số lượng nguồn vốn cần thiết của một tổ chức phụ thuộc vào ñặc tính thanh khoản của các loại tài sản khác nhau mà tổ chức nắm giữ, nguy cơ bất ngờ ñối với các khoản mục ngoại bảng hoặc các hoạt ñộng thực hiện bởi tổ chức

1.1.2.3 Nguyên nhân dẫn ñến rủi ro thanh khoản

Do sự bất cập về cơ cấu kỳ hạn của tài sản có và tài sản nợ Trong hoạt ñộng, các ngân hàng thường huy ñộng các khoản tiền gửi ngắn hạn và chuyển thành các khoản ñầu tư, cho vay dài hạn: Do ñó, ñã xảy ra tình trạng mất cân xứng giữa ngày ñáo hạn của các khoản sử dụng vốn và ngày ñáo hạn của nguồn vốn huy ñộng, thường gặp nhất là dòng tiền thu hồi từ các khoản ñầu tư, cho vay nhỏ hơn dòng tiền phải chi trả cho các khoản tiền gửi ñến hạn

Do mức ñộ tập trung tiền gửi hoặc tín dụng của ngân hàng quá cao Một nhóm khách hàng nhỏ nắm giữ một lượng tiền gửi lớn, khi những khách hàng này rút tiền ra sẽ gây một sự thiếu hụt thanh khoản lớn cho ngân hàng Hoặc tập trung tín dụng vào một nhóm khách hàng, khi khách hàng không trả ñược nợ cũng sẽ gây thiếu hụt thanh khoản cho ngân hàng

Do sự thay ñổi của lãi suất Khi lãi suất ñầu tư tăng, người gửi tiền có khuynh hướng rút tiền ra khỏi ngân hàng ñể ñầu tư vào nơi có tỷ suất sinh lời cao hơn Khi lãi suất giảm, khách hàng vay sẽ tích cực tiếp cận các khoản tín dụng Như vậy, sự thay ñổi lãi suất ảnh hưởng ñến cả khách hàng gửi tiền và vay tiền, qua ñó tác ñộng ñến trạng thái thanh khoản của ngân hàng Hơn nữa, sự thay ñổi lãi suất còn tác ñộng ñến giá trị thị trường của các tài sản mà ngân hàng có thể ñem bán ñể tăng thêm nguồn cung thanh khoản và trực tiếp ảnh hưởng ñến chi phí vay mượn trên thị trường tiền tệ

Do ngân hàng thiếu quan tâm và chưa làm tốt công tác quản trị thanh khoản Do ñó, ngân hàng có thể có chiến lược quản trị thanh khoản không phù hợp và kém hiệu quả Ví dụ các chứng của ngân hàng không có tính thanh khoản cao, dự trữ thanh khoản không ñáp ứng cho nhu cầu chi trả…

Điều ñó làm cho ngân hàng có khả năng gặp rủi ro thanh khoản cao khi thị trường có sự biến ñộng

Do sự thay ñổi ñột ngột các chính sách tiền tệ của các cơ quan quản lý làm cho các Ngân hàng không ñiều chỉnh kịp thời và bị mất thanh khoản do

cơ cấu ñầu tư Ví dụ ñiển hình là việc năm 2008, NHNN ñã thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt một cách quyết liệt nhằm kiềm chế lạm phát sau một thời gian dài nới lỏng Điều này ñã gây nên tình trạng khó khăn về thanh khoản trên toàn hệ thống ngân hàng, ñẩy lãi suất liên ngân hàng lên mức cao

kỷ lục và ñẩy các ngân hàng vào một cuộc chạy ñua lãi suất

1.1.2.4 Hậu quả của rủi ro thanh khoản

Ngân hàng rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán

Khi gặp khó khăn về thanh khoản, ngân hàng buộc phải chuyển hóa các tài sản có tính thanh khoản thành tiền với chi phí cao và việc tiếp cận với thị trường tiền tệ ñể huy ñộng vốn cũng ñòi hỏi những ñiều kiện khắt khe hơn Điều này có thể ñẩy ngân hàng vào tình trạng mất khả năng thanh toán

Giảm hiệu quả kinh doanh

Các vấn ñề thanh khoản có thể tác ñộng tiêu cực lên thu nhập của ngân hàng

và trong trường hợp xấu nhất, có thể dẫn ñến sự sụp ñổ của một ngân hàng

Uy tín ngân hàng bị sụt giảm

Việc ngân hàng không ñáp ứng dược nhu cầu chi trả có thể làm tổn hại nghiêm trọng niềm tin của công chúng vào ngân hàng và có thể dẫn ñến tình trạng rút tiền hàng loạt

Cấp tín dụng cho nền kinh tế bị ảnh hưởng

Hệ quả trong ngắn hạn của khủng hoảng thanh khoản là nhiều ngân hàng phải ngừng cho vay, hoặc cho vay ở mức lãi suất rất cao khiến cho các doanh nghiệp rơi vào tình trạng thiếu vốn, làm cho các dự án kinh doanh cần nhiều vốn như bất ñộng sản bị ngưng trệ

Làm mất thanh khoản hệ thống ngân hàng

Do tính chất hệ thống trong quan hệ vốn giữa các ngân hàng, chỉ cần một vài ngân hàng mất khả năng thanh khoản sẽ kéo theo các ngân hàng khác và gây hiệu ứng lan truyền trên toàn hệ thống

1.2 Nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt ñộng kinh doanh của NHTM

1.2.1 Khái niệm quản trị rủi ro thanh khoản

Là việc quản lý có hiệu quả cấu trúc tính thanh khoản (tính lỏng) của tài sản

và cấu trúc danh mục của nguồn vốn

Bản chất của hoạt ñộng quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng có thể ñúc kết ở hai nội dung sau:

Một là, hiếm khi nào tại một thời ñiểm mà tổng cung thanh khoản bằng với

tổng cầu thanh khoản Do vậy, ngân hàng phải thường xuyên ñối mặt với tình trạng thâm hụt hay thặng dư thanh khoản

Hai là, thanh khoản và khả năng sinh lời là hai ñại lượng tỷ lệ nghịch với

nhau, nghĩa là một tài sản có tính thanh khoản càng cao thì khả năng sinh lời của tài sản ñó càng thấp và ngược lại; một nguồn vốn có tính thanh khoản càng cao thì thường có chi phí huy ñộng càng lớn và do ñó, làm giảm khả năng sinh lời khi sử dụng ñể cho vay

1.2.2 Phương pháp quản trị rủi ro thanh khoản

Duy trì một tỷ lệ hợp lý giữa vốn dùng cho dự trữ và vốn dùng cho kinh doanh (chiến lược thanh khoản) sao cho phù hợp với ñặc ñiểm hoạt ñộng của ngân hàng

Đảm bảo các chỉ số về thanh khoản: là phương pháp quản trị thanh

khoản bằng cách theo dõi và ñảm bảo giới hạn của các chỉ số về thanh khoản Các chỉ số này tùy mỗi ngân hàng sẽ khác nhau, thông thường bao gồm:

- Hạn mức mở Gap

- Tỷ lệ khả năng chi trả

- Chỉ số cho vay / tiền gửi (LDR)

- Chỉ số tài sản lỏng

- Chỉ số nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn

- Hệ số CAR

Giới hạn của các chỉ số này hoặc tuân theo quy định của NHNN, chuẩn mực quốc tế hoặc do chính ngân hàng quy định dựa trên việc phân tích các chỉ số,

từ đĩ đưa ra giới hạn cho các chỉ số đảm bảo thanh khoản

Sử dụng các biện pháp dự đốn cung, cầu thanh khoản, dự đốn

chênh lệch cung cầu (khe hở) thanh khoản, từ đĩ đưa ra chính sách quản trị thanh khoản Để dự báo thanh khoản, các ngân hàng cĩ thể áp dụng các phương pháp sau:

- Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn

Thực chất của phương pháp này là tập trung vào đo lường những thay đổi dự tính trong tiền gửi và cho vay của ngân hàng

Phương pháp này được thực hiện qua 3 bước:

• Bước 1: Dự báo nhu cầu vay vốn và tiền gửi kỳ kế hoạch

• Bước 2: Tính tốn thay đổi trong cho vay và tiền gửi kỳ kế hoạch

• Bước 3: Xác định trạng thái thanh khoản rịng kỳ kế hoạch

Để ước lượng nhu cầu vay vốn và nhu cầu tiền gửi kỳ kế hoạch ta cĩ thể áp dụng mơ hình kinh tế lượng hoặc dựa vào số liệu thống kê trong quá khứ Sau ước lượng, tính tốn thay đổi trong nhu cầu tiền gửi và cho vay ta tính tốn khe hở thanh khoản:

Khe hở thanh khoản = Nguồn cung thanh khoản - Nhu cầu thanh khoản

+ Khe hở thanh khoản >0: thặng dư thanh khoản => ngân hàng sẽ đầu tư vào các tài sản sinh lời

+ Khe hở thanh khoản <0: thâm hụt thanh khoản => ngân hàng sẽ huy động

bổ sung thiếu hụt, phải tìm kiếm kịp thời các nguồn tài trợ khác nhau với chi phí thấp nhất

- Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn

Phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản dựa vào việc phân chia cơ cấu nguồn vốn huy động theo khả năng nguồn vốn này bị rút ra khỏi ngân hàng

ñể xác ñịnh yêu cầu thanh khoản của ngân hàng Phương pháp này ñược thực hiện qua 5 bước như sau:

• Bước 1: Phân chia nguồn vốn thành các nhóm

Cơ sở của việc phân chia này là xác suất nguồn vốn bị rút ra khỏi ngân hàng + Nguồn vốn nóng: vốn vay hoặc tiền gửi nhạy cảm với lãi suất hoặc dự tính

sẽ bị rút ra khỏi ngân hàng trong kỳ kế hoạch

+ Nguồn vốn kém ổn ñịnh: các khoản tiền gửi của khách hàng trong ñó có một phần ñáng kể ( 25 – 30%) sẽ có thể bị rút ra khỏi ngân hàng tại một thời ñiểm nào ñó trong kỳ kế hoạch

+ Nguồn vốn ổn ñịnh: khoản mục ít có khả năng bị rút khỏi ngân hàng ( trừ một bộ phận rất nhỏ trong tổng số)

• Bước 2: xác ñịnh yêu cầu dự trữ thanh khoản cho nguồn vốn trên Thông thường tỷ lệ dự trữ thanh khoản ñược lựa chọn như sau:

+ Tỷ lệ dự trữ thanh khoản lớn nhất cho nguồn vốn nóng thường là 95% + Tỷ lệ dự trữ thanh khoản cho nguồn vốn kém ổn ñịnh thường là 30% + Tỷ lệ dự trữ thanh khoản cho nguồn vốn ổn ñịnh thường là 15%

Do ñó:

Dự trữ thanh khoản vốn = 0.95* ( nguồn vốn nóng – DTBB) + 0.30*

( nguồn vốn kém ổn ñịnh – DTBB) + 0.15* ( nguồn vốn ổn ñịnh – DTBB)

• Bước 3: Xác ñịnh yêu cầu cho các khoản vay có chất lượng

Thường là 100% phần chênh lệch giữa tổng cho vay tối ña tiềm năng và dư

nợ thực tế

• Bước 4: Xác ñịnh tổng yêu cầu thanh khoản của ngân hàng:

Tổng dự trữ thanh khoản = Dự trữ thanh khoản vốn + dự trữ thanh khoản cho vay

= 0.95* ( nguồn vốn nóng – DTBB) + 0.30* ( nguồn vốn kém ổn ñịnh – DTBB) + 0.15* ( nguồn vốn ổn ñịnh – DTBB) + 1.00* ( quy mô cho vay tối

ña – tổng dư nợ hiện tại)

Tổng yêu cầu thanh khoản = yêu cầu với tiền gửi và tiền vay + yêu cầu ñối với cho vay

Dựa vào phân tích xác suất:

+ Xác định các trạng thái thanh khoản cĩ thể xảy ra

+ Xác định xác suất xảy ra tương ứng với mỗi trạng thái

+ Xác định giá trị thanh khoản kỳ vọng

• Bước 5: Xác định yêu cầu thanh khoản theo các kịch bản

Yêu cầu thanh khoản dự tính = ∑Pr(xi)* NLPxi

Trong đĩ:

Xi: Các kịch bản được xây dựng

Pr(xi): Xác suất kịch bản i xảy ra

NLP (xi): Yêu cầu thanh khoản Xi

- Phương pháp xác định xác suất mỗi tình huống

Phương pháp này được tiến hành như sau:

• Bước 1: Ngân hàng phỏng đốn khả năng xảy ra mỗi trạng thái thanh khoản theo ba cấp độ:

+ Khả năng xấu nhất:

Tiền gửi xuống thấp dưới mức dự kiến

Tiền vay lên cao trên mức dự kiến

+ Khả năng tốt nhất:

Tiền gửi lên cao trên mức dự kiến

Tiền vay xuống dưới mức dự kiến

+ Khả năng thực tế: Nằm ở giữa hai cấp độ nĩi trên

• Bước 2: Xác định nhu cầu thanh khoản dự kiến theo cơng thức:

-

- Phương pháp tiếp cận các chỉ số thanh khoản

Theo phương pháp này thì ngân hàng khơng ước lượng một mức thâm hụt hay thặng dư thanh khoản cụ thể mà sẽ duy trì các chỉ số thanh khoản ở mức

bằng hoặc an toàn hơn các ngân hàng khác trong ngành Phương pháp tiếp cận này dựa trên cơ sở kinh nghiệm riêng có của ngân hàng và các chỉ số trung bình trong ngành

1.2.3 Chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản

1.2.3.1 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong (quản trị

thanh khoản dựa vào tài sản Có)

- Chiến lược tiếp cận thanh toán thực sự; còn gọi là học thuyết cho vay thương mại: Khi thực hiện chiến lược này, ngân hàng chỉ cho vay ngắn hạn Trong trường hợp nhu cầu thanh khoản phát sinh, ngân hàng có thể thu hồi các khoản cho vay hoặc bán nợ ñể ñáp ứng nhu cầu thanh khoản Hạn chế của chiến lược này là ngân hàng sẽ mất dần thị phần cho vay trung, dài hạn

- Chiến lược tiếp cận thị trường tiền tệ còn gọi là chiến lược tiếp cận thị trường vốn ngắn hạn: Chiến lược này ñòi hỏi ngân hàng phải dự trữ thanh khoản ñủ lớn dưới hình thức nắm giữ những tài sản có tính thanh khoản cao, chủ yếu là tiền mặt và các chứng khoán ngắn hạn Khi xuất hiện nhu cầu thanh khoản, ngân hàng

sẽ bán lần lượt các tài sản dự trữ cho ñến khi nhu cầu thanh khoản ñược ñáp ứng Chiến lược quản trị thanh khoản theo hướng này thường ñược gọi là sự chuyển hoá tài sản, bởi lẽ nguồn cung thanh khoản ñược tài trợ bằng cách chuyển ñổi tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt

Ưu ñiểm:

- Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có” có ưu ñiểm là ngân hàng hoàn toàn chủ ñộng trong việc tự ñáp ứng nhu cầu thanh khoản cho mình mà không bị lệ thuộc vào các chủ thể khác

Nhược ñiểm:

- Một khi bán tài sản tức là ngân hàng mất ñi thu nhập mà các tài sản này tạo ra Như vậy, ngân hàng ñã chịu chi phí cơ hội khi bán ñi các tài sản ñã ñầu tư

- Phần lớn các trường hợp khi bán tài sản ñều tốn kém chi phí giao dịch như hoa hồng trả cho người môi giới chứng khoán

- Tổn thất càng lớn cho ngân hàng nếu các tài sản ñem bán bị giảm giá trên thị trường, hoặc bị người mua ép giá do phải gấp rút bán ñể ñáp ứng nhu cầu thanh khoản

- Ngân hàng phải ñầu tư nhiều vào các tài sản có tính thanh khoản cao, lại

là các tài sản có khả năng sinh lợi thấp nên tất yếu ảnh hưởng ñến hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng

1.2.3.2 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản dựa vào tài sản Nợ

Đây là chiến lược quản trị thanh khoản phổ biến ñược các ngân hàng lớn sử dụng vào những năm 60 và 70 của thế kỷ trước Trong chiến lược này, nhu cầu thanh khoản ñược ñáp ứng bằng cách vay mượn trên thị trường tiền tệ Việc vay mượn chủ yếu là ñể ñáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời và chỉ thực hiện khi có nhu cầu thanh khoản phát sinh

Nguồn tài trợ cho chiến lược này thường bao gồm: vay qua ñêm, vay ngân hàng trung ương, bán các hợp ñồng mua lại, phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng mệnh giá lớn, Chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên tài sản

“Nợ” ñược các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể lên ñến 100% nhu cầu thanh khoản

Nhược ñiểm của chiến lược này là ngân hàng bị phụ thuộc vào thị trường tiền tệ khi ñáp ứng nhu cầu thanh khoản (nhưng ñồng thời cũng ñem lại lợi nhuận cao nhất) do sự biến ñộng về khả năng cho vay và lãi suất trên thị trường tiền tệ

Hơn nữa, một ngân hàng vay mượn quá nhiều thường bị ñánh giá là có khó khăn về tài chính, khi thông tin này lan rộng ra, những khách hàng gửi tiền sẽ rút vốn hàng loạt hoặc ngân hàng phải huy ñộng vốn với chi phí cao gấp nhiều lần Cùng lúc ñó, các ñịnh chế tài chính khác, ñể tránh rủi ro có thể gặp phải, sẽ thận trọng, dè dặt hơn trong việc tài trợ vốn cho ngân hàng này ñể giải quyết khó khăn về thanh khoản

1.2.3.3 Chiến lược tạo nguồn cung cấp thanh khoản từ cân ñối giữa tài sản Có

và tài sản Nợ (quản trị thanh khoản cân bằng)

Như phân tích ở trên, cả hai chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản

“Cĩ” và dựa vào tài sản “Nợ” đều cĩ hạn chế: chịu chi phí cơ hội khi bán các tài sản

dự trữ hoặc bị phụ thuộc quá nhiều vào thị trường tiền tệ Do đĩ, phần lớn các ngân hàng thường dung hồ và kết hợp cả hai chiến lược trên để tạo ra chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng

Định hướng của chiến lược này là: các nhu cầu thanh khoản thường xuyên, hàng ngày sẽ được đáp ứng bằng tài sản dự trữ như tiền mặt, chứng khốn khả mại, tiền gửi tại các ngân hàng khác ; các nhu cầu thanh khoản khơng thường xuyên nhưng cĩ thể dự đốn trước như nhu cầu thanh khoản theo thời vụ, chu kỳ, xu hướng sẽ được đáp ứng bằng các thoả thuận trước về hạn mức tín dụng từ các ngân hàng đại lý hoặc nhà cung ứng vốn khác; các nhu cầu thanh khoản đột xuất khơng thể dự báo được đáp ứng từ việc vay mượn trên thị trường tiền tệ; các nhu cầu thanh khoản dài hạn được hoạch định và nguồn tài trợ là các khoản vay ngắn và trung hạn, chứng khốn cĩ thể chuyển hố thành tiền

Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn các nguồn dự trữ khác nhau khi vận dụng chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng:

- Tính cấp thiết của nhu cầu thanh khoản: Một nhu cầu thanh khoản tức

thời sẽ được tài trợ bằng ngân quỹ dự trữ, vay qua đêm hoặc tái chiết khấu tại ngân hàng trung ương

- Thời hạn nhu cầu thanh khoản: Một nhu cầu thanh khoản kéo dài vài

ngày, vài tuần hoặc vài tháng cĩ thể được tài trợ bằng nguồn bán tài sản “Cĩ” hay vay trên thị trường tiền tệ

- Khả năng thâm nhập thị trường tài sản “Nợ”: Thường chỉ cĩ các ngân

hàng lớn mới cĩ thể tham gia thị trường tài sản “Nợ”; cho nên nhà quản trị ngân hàng phải giới hạn phạm vi lựa chọn các thị trường tài sản “Nợ” mà ngân hàng muốn tham gia

- Chi phí và rủi ro: Lãi suất các nguồn vốn trên thị trường thay đổi hàng

ngày; do đĩ, các ngân hàng phải thường xuyên theo dõi thị trường để nắm bắt được các thơng tin về lãi suất và các điều kiện cho vay đi kèm

- Dự báo tỷ lệ lãi suất: Khi lập kế hoạch để xử lý tình trạng thâm hụt thanh

khoản dự kiến, nhà quản trị phải đưa ra các nguồn vốn cĩ thể đáp ứng nhu cầu thanh khoản với lãi suất mong đợi thấp nhất

- Triển vọng chính sách của ngân hàng trung ương và các khoản vay mượn của kho bạc: Nhà quản trị cũng cần nghiên cứu động thái của ngân hàng

trung ương, tình hình ngân sách nhà nước để định hướng điều kiện tín dụng và dự đốn lãi suất trên thị trường tiền tệ sẽ thay đổi ra sao Chẳng hạn, một kế hoạch huy động vốn lớn của chính phủ, hoặc việc thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt sẽ làm giảm hạn mức tín dụng và gia tăng lãi suất Khi đĩ, quản trị thanh khoản gặp khĩ khăn hơn và chi phí lãi vay của ngân hàng cũng tăng tương ứng

- Các quy định liên quan đến nguồn vốn thanh khoản: Các quy định của

các cơ quan quản lý ngân hàng ngày càng cĩ xu hướng quốc tế hố nên ngân hàng trong nước phải vận dụng một cách sáng tạo và phù hợp với thơng lệ chung

1.2.4 Nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM

1.2.4.1 Khái niệm về nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản

Nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản là việc nâng cao khả năng quản trị rủi ro thơng qua việc tìm tịi, đổi mới các phương pháp để nhận biết, đo lường, dự báo các rủi ro thanh khoản Từ đĩ, nâng cao tính hiệu quả và kịp thời của việc ứng phĩ với các rủi ro thanh khoản

1.2.4.2 Các tiêu chí xác định nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản

- Rủi ro thanh khoản được lượng hĩa một cách tương đối chính xác

- Rủi ro thanh khoản cĩ khả năng được dự báo và nằm trong tầm kiểm sốt của ngân hàng

- Các giải pháp xử lý rủi ro thanh khoản mang lại hiệu quả

1.2.4.3 Ý nghĩa của việc nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản

Đối với hoạt động kinh doanh của NHTM

Việc nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản giúp các ngân hàng:

- Hạn chế những tổn thất thường gặp như gia tăng chi phí, giảm sút lợi nhuận, giảm sút giá trị của tài sản…

- Nâng cao uy tín của ngân hàng và sự tín nhiệm của khách hàng Từ ñó xây dựng ñược thương hiệu cho ngân hàng

Đối với khách hàng giao dịch với NHTM

Đảm bảo ñược sự an toàn khi giao dịch với ngân hàng, hạn chế các rủi ro không ñược thanh toán hoặc không ñược ñáp ứng vốn

Đối với nền kinh tế

Đảm bảo cho sự phát triển ổn ñịnh của nền kinh tế, tránh lạm phát hoặc suy thoái, giá cả ñược giữ ổn ñịnh, thất nghiệp ở mức hợp lý

1.3 Thông lệ quốc tế về quản trị rủi ro thanh khoản

Tháng 10 năm 2000 Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng ñã ban hành tài liệu

về các thông lệ tốt nhất về quản lý khả năng thanh khoản của các ngân hàng nhằm giúp các ngân hàng có thể quản lý khả năng thanh khoản một cách hiệu quả Theo

ñó các nguyên tắc cơ bản cho việc quản lý khả năng thanh khoản bao gồm:

Xây dựng cơ cấu cho việc quản lý khả năng thanh khoản Nguyên tắc 1: Mỗi ngân hàng cần thống nhất về một chiến lược quản lý khả năng thanh khoản hàng ngày Chiến lược này cần ñược truyền ñạt trong toàn ngân hàng

Nguyên tắc 2: Hội ñồng quản trị của một ngân hàng cần là cơ quan duyệt chiến lược và các chính sách cơ bản liên quan ñến quản lý khả năng thanh khoản của ngân hàng Hội ñồng quản trị cũng cần ñảm bảo là các cán bộ quản lý cao cấp của ngân hàng thực hiện những biện pháp cần thiết ñể theo dõi và kiểm soát rủi ro thanh khoản Hội ñồng quản trị cần ñược thông báo thường xuyên về khả năng thanh khoản của ngân hàng và ñược thông báo ngay lập tức nếu có những thay ñổi lớn về khả năng thanh khoản hiện tại hoặc trong tương lai của ngân hàng

Nguyên tắc 3: Mỗi ngân hàng cần có một cơ cấu quản lý ñể thực hiện có hiệu quả chiến lược về khả năng thanh khoản Cơ cấu này cần bao gồm sự tham gia thường xuyên của các thành viên thuộc nhóm cán bộ quản lý cao cấp Các cán bộ quản lý cao cấp cần ñảm bảo là khả năng thanh khoản của ngân hàng ñược quản lý một cách hiệu quả và có các chính sách phù hợp ñể kiểm soát và hạn chế rủi ro thanh khoản trong một thời gian cụ thể

Nguyên tắc 4: Một ngân hàng cần có hệ thống thông tin ñầy ñủ cho việc ño lường, theo dõi, kiểm soát và báo cáo rủi ro thanh khoản Các báo cáo cần ñược cung cấp kịp thời cho hội ñồng quản trị của ngân hàng, các cán bộ quản lý cao cấp

và các cán bộ có thẩm quyền khác

Đo lường và theo dõi các yêu cầu cấp vốn ròng

Nguyên tắc 5: Mỗi ngân hàng cần xây dựng một qui trình cho việc theo dõi

và ño lường liên tục các yêu cầu cấp vốn ròng

Nguyên tắc 6: Các ngân hàng cần phân tích khả năng thanh khoản sử dụng nhiều tình huống dạng “nếu thì”

Nguyên tắc 7: Các ngân hàng cần xem xét một cách thường xuyên những giả thiết ñược sử dụng trong việc quản lý khả năng thanh khoản ñể xác ñịnh xem giả thiết ñó còn giá trị hay không

Quản lý khả năng tiếp cận thị trường

Nguyên tắc 8: Mỗi ngân hàng cần xem xét ñịnh kỳ các nỗ lực của mình trong việc xây dựng và duy trì quan hệ với những người nắm giữ tài sản nợ, ñể ña dạng hoá các tài sản nợ và ñảm bảo khả năng bán ñược các tài sản có của mình

Lập kế hoạch dự phòng

Nguyên tắc 9: Các ngân hàng cần có kế hoạch dự phòng bao gồm chiến lược

xử lý các vấn ñề về khả năng thanh khoản và qui trình xử lý sự suy giảm luồng tiền trong những tình huống khẩn cấp 3

Quản lý khả năng thanh khoản về ngoại tệ

Nguyên tắc 10: Mỗi ngân hàng cần có một hệ thống ño lường, theo dõi và kiểm soát khả năng thanh khoản ñối với các ngoại tệ mạnh mà ngân hàng có hoạt ñộng Ngoài việc ñánh giá tính thanh khoản chung cho tất cả các ngoại tệ và những chênh lệch (mismatch) có thể chấp nhận ñược kết hợp với các cam kết về nội tệ, các ngân hàng cũng cần phân tích riêng rẽ chiến lược của mình ñối với từng ñồng tiền

Nguyên tắc 11: Dựa trên những phân tích ñược thực hiện theo nguyên tắc 10, khi cần thiết các ngân hàng cần xác ñịnh và xem xét thường xuyên trong một khoảng thời gian nhất ñịnh các giới hạn về quy mô của sự chênh lệch dòng tiền ñối với toàn bộ các ngoại tệ và với từng ngoại tệ riêng lẻ mà ngân hàng có hoạt ñộng

Kiểm soát nội bộ việc quản lý rủi ro khả năng thanh khoản

Nguyên tắc 12: Mỗi ngân hàng cần có một hệ thống kiểm soát nội bộ phù hợp cho qui trình quản lý rủi ro về khả năng thanh khoản Một thành phần cơ sở của

hệ thống kiểm soát nội bộ là việc ñánh giá và xem xét một cách ñộc lập tính hiệu quả của hệ thống và ñảm bảo là việc kiểm soát nội bộ ñược tăng cường hoặc chỉnh sửa khi cần thiết Kết quả của những ñánh giá này cần ñược cung cấp cho các cơ quan giám sát

Vai trò của việc công khai thông tin trong việc cải thiện khả năng thanh khoản

Nguyên tắc 13: Mỗi ngân hàng cần có một cơ chế ñảm bảo một mức ñộ hợp

lý về việc công khai thông tin về ngân hàng ñể ñảm bảo uy tín của ngân hàng trong con mắt công chúng

Vai trò của các cơ quan giám sát

Nguyên tắc 14: Các cơ quan giám sát cần thực hiện việc ñánh giá các chiến lược, chính sách của ngân hàng có liên quan ñến công tác quản lý khả năng thanh khoản một cách ñộc lập Các cơ quan giám sát cần yêu cầu các ngân hàng phải có một hệ thống hiệu quả ñể ño lường, theo dõi và kiểm soát rủi ro thanh khoản Các

cơ quan giám sát cũng cần ñược cung cấp các thông tin từ các ngân hàng một cách ñầy ñủ và kịp thời ñể ñánh giá mức ñộ rủi ro tín dụng và ñảm bảo là ngân hàng có các kế hoạch dự phòng về khả năng thanh khoản ñầy ñủ

1.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại một số nước trên Thế giới

1.4.1 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại Anh – Trường hợp

Northern Rock

- Năm 2006, ngân hàng này mở rộng hoạt ñộng sang lĩnh vực cho vay thế chấp bằng bất ñộng sản với ñối tác là Lehman Brothers Khủng hoảng thị trường nhà ñất và tín dụng ñã ñẩy cả hai ngân hàng tới bờ vực phá sản

- Năm 2007, Northern Rock ñưa ra dự báo lợi nhuận trước thuế sẽ giảm so với dự kiến ban ñầu

- Báo Anh ñưa ra nhiều thông tin giật gân: Northern Rock ñang khan hiếm tiền mặt, Northern Rock ñang gánh hậu quả do cho vay thế chấp tràn lan,…

- Trong 3 ngày 14,15 và17/9/2007 khoảng 3 tỷ Bảng Anh ñã ñược rút ra

- Do ñược Ngân hàng Anh (BOE) hỗ trợ nên Northern Rock không thiếu tiền mặt song số người rút tiền vẫn chưa giảm

- NHTW Anh ñã phải ra tay cứu giúp bằng cách “bơm” một lượng tiền mặt không nhỏ cho Northern Rock

- Northern Rock mất thanh khoản và ñược Chính phủ Anh tiếp quản vào ngày 22/3/2008

1.4.2 Kinh nghiệm quản trị rủi ro thanh khoản tại các NHTM Mỹ

Trong quá khứ, một số NHTM Mỹ ñã từng phải ñối mặt với khó khăn nghiêm trọng về thanh khoản Ví dụ như:

Năm 1984, Continental Illinois National Bank of Chicago ñã xảy ra tình trạng thiếu hụt tiền mặt nghiêm trọng, vì họ ñã lựa chọn chiến lược quản trị thanh khoản nợ, tức dựa chủ yếu vào nguồn thanh khoản từ vay nợ trên thị trường tiền tệ,

mà không chú ý tới tích trữ nhiều thanh khoản dưới các dạng TSC dễ bán với giá cả

ổn ñịnh

Điều này cho thấy quản trị thanh khoản thực sự là vấn ñề lớn ở nước Mỹ, một trong những nước có nền tài chính – tiền tệ ñạt ñến trình ñộ phát triển cao, các chuẩn mực quản lý thị trường luôn ñược hoàn thiện liên tục

Để quản lý hiệu quả rủi ro thanh khoản, FED quy ñịnh mức tối thiểu về tiền mặt mà các NHTM phải duy trì thường xuyên Đồng thời, FED cũng quy ñịnh tiền

dự trữ bắt buộc phải ñược ñể dưới hình thức tiền gửi tại FED hoặc tiền mặt tại quỹ Quy ñịnh cụ thể như sau:

- Đối với các NHTM có Tổng TSN phải chấp hành dự trữ bắt buộc thấp hơn 4.4 triệu USD thì không phải duy trì dự trữ bắt buộc ( DTBB)

- Với tiền gửi huy ñộng phải tính DTBB số lượng từ 4.5 triệu USD ñến 49.3 triệu USD thì áp dụng tỷ lệ DTBB là 3%

- Với tiền gửi phải tính DTBB với số lượng trên 49.3 triệu USD thì tỷ lệ DTBB quy ñịnh là 10%

1.4.3 Kinh nghiệm từ các NHTM Australia

Tuy không quy ñịnh mức dự trữ tiền mặt tối thiểu, nhưng Ngân hàng Dự trữ Australia ( RBA) yêu cầu các NHTM phải duy trì hệ số các TSC có tính thanh khoản cao tối thiểu bằng 6% tổng TSN của Ngân hàng ñược ñầu tư trong lãnh thổ của ngân hàng nước này và ñược tính bằng AUD ( tiền Australia)

Các loại tài sản có tính thanh khoản cao bao gồm: các loại tiền giấy, tiền kim loại, số dư tiền gửi của NHTM tại RBA, các loại trái phiếu chính quyền liên bang, ñặc biệt là các loại tín phiếu và trái phiếu Kho bạc, các khoản cho vay ñối với các nhà kinh doanh tiền tệ trên các thị trường chính thức theo ủy quyền và ñược bảo lãnh bởi các giấy tờ có giá của Chính phủ Liên bang

1.4.4 Bài học kinh nghiệm cho các ngân hàng Việt Nam

Qua phân tích các trường hợp rủi ro thanh khoản của một số NHTM trên thế giới ta có thể rút ra một số bài học như sau:

Một là, vai trò ñặc biệt quan trọng của hệ thống quản lý rủi ro và kiểm tra,

kiểm soát nội bộ trong ngân hàng

Hai là, duy trì các tỷ lệ ñảm bảo an toàn thanh khoản, ñặc biệt là tỷ lệ sử

dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn và tỷ lệ cho vay các ngành kinh doanh chưa ñựng nhiều rủi ro

Ba là, ña dạng hóa việc sử dụng nguồn vốn, tránh tình trạng tập trung vốn

quá nhiều vào một ngành, một lĩnh vực Ngân hàng cần phải ña dạng hóa danh mục của mình, phân bổ nguồn vốn cho các khoản mục một cách hợp lý nhằm ñảm bảo cả hai mục tiêu an toàn và lợi nhuận

Cuối cùng là, vai trò của Ngân hàng trung ương trong việc quản lý NHTM

và các biện pháp ñối phó khi xảy ra khủng hoảng thanh khoản Sự quản lý vĩ mô của Ngân hàng trung ương ñóng vai trò rất lớn cho sự ổn ñịnh, an toàn của cả hệ thống, và Ngân hàng trung ương cũng là người ñưa ra các quyết ñịnh kịp thời nhằm ñối phó với khủng hoảng thanh khoản

Kết luận chương 1

Vấn ñề thanh khanh khoản luôn là một vấn ñề trọng tâm của mỗi ngân hàng

Vì vậy việc nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản là một nhiệm vụ hết sức quan trọng và cấp bách Thiếu hụt thanh khoản hay dư thừa thanh khoản cũng ñều ñem lại rủi ro cho hoạt ñộng ngân hàng Do ñó, tùy vào từng thời kỳ, tùy vào ñặc ñiểm, quy mô hoạt ñộng, năng lực quản trị và môi trường kinh tế vĩ mô mà ngân hàng có những sự lựa chọn về chiến lược và phương pháp quản trị cho phù hợp Trong ñiều kiện suy thoái của nền kinh tế toàn cầu nói chung và nền kinh tế Việt Nam nói riêng, các NHTM Việt Nam ñã gặp những vấn ñề nhất ñịnh trong việc quản trị rủi ro thanh khoản Vấn ñề này sẽ ñược chúng ta tìm hiểu ở Chương 2 và là tiền ñề cho những giải pháp, kiến nghị ở Chương 3 nhằm góp phần nâng cao năng lực quản trị rủi ro thanh khoản của các NHTM Việt Nam trong thời gian tới

CHƯƠNG 2

THỰC TRẠNG NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI

NGÂN HÀNG TMCP PHÁT TRIỂN TPHCM 2.1 Tổng quan về Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM

Ngân hàng TMCP Phát Triển Nhà TP Hồ Chí Minh (HDBank) ñược thành lập ngày 04/01/1990 theo Quyết ñịnh số 47/QĐ-UB ngày 11/02/1989 của Ủy ban Nhân dân Tp.HCM với vốn ñiều lệ ban ñầu là 5 tỷ ñồng và là một trong những ngân hàng TMCP ñầu tiên của cả nước Đến nay, vốn ñiều lệ của HDBank ñã ñạt 5.000

tỷ ñồng Lấy sứ mệnh “phát triển nhà ở và chỉnh trang ñô thị, góp phần xây dựng

TP Hồ Chí Minh văn minh hiện ñại” làm mục tiêu hoạt ñộng và phát triển, HDBank có chức năng thực hiện kinh doanh tổng hợp, ña dạng trong lĩnh vực nhà ở; kinh doanh tiền tệ, tín dụng thông qua việc ñầu tư vốn, cung ứng tín dụng và dịch

vụ nhà; tập trung huy ñộng vốn và quản lý tất cả các nguồn vốn ñể phục vụ chương trình phát triển nhà ở và chỉnh trang ñô thị; tư vấn cho Ủy ban Nhân dân Tp.HCM

về chương trình, kế hoạch phát triển nhà và chỉnh trang ñô thị

Trong xu thế hội nhập của ngành tài chính ngân hàng Việt Nam ñể phát triển

và hội nhập kinh tế toàn cầu, HDBank ñã thực hiện dự án Tái cấu trúc (2009 – 2012) nhằm mục tiêu xây dựng HDBank thành một ngân hàng bán lẻ ña năng Song song với việc xây dựng ngân hàng bán lẻ, HDBank bước ñầu xây dựng mô hình ngân hàng ñầu tư ñể tối ña hóa hiệu quả kinh doanh vốn

2.1.2 Bộ máy tổ chức và mạng lưới hoạt ñộng

Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng bao gồm 10 Khối chức năng, cụ thể:

- Khối Khách hàng Doanh nghiệp lớn và Định chế tài chính

- Khối Khách hàng Doanh nghiệp

- Khối Khách hàng Cá nhân

- Khối Nguồn vốn và kinh doanh tiền tệ

- Khối quản lý rủi ro và kiểm soát tuân thủ

- Khối Quản trị nguồn nhân lực

- Khối tài chính kế hoạch

- Khối tác nghiệp

- Khối hỗ trợ

- Trung tâm Công nghệ thông tin

Các Khối thuộc sự ñiều hành của Tổng Giám ñốc hoặc Phó Tổng Giám ñốc Mỗi Khối chức năng ñược chia làm nhiều phòng, ñược phân chia theo ñịnh hướng khách hàng và thực hiện những nhiệm vụ chuyên môn riêng trong mục tiêu chung của Ngân hàng

Đến cuối năm 2012 HDBank có hơn 120 ñiểm giao dịch trên toàn quốc, có mặt tại hầu hết các trung tâm kinh tế lớn của cả nước như TP.HCM, Hà Nội, Đà Nẵng, Nha Trang, Bình Dương, Cần Thơ, Long An, Vũng Tàu, Đồng Nai, Nghệ

An, An Giang, Hải Phòng, DakLak, Bắc Ninh…

Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức của Ngân hàng

2.1.3 Tình hình hoạt ñộng kinh doanh của Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM giai ñoạn 2008 – 2012

Bảng 2.1 Một số chỉ tiêu chính về hoạt ñộng kinh doanh của HDBank

2.1.3.1 Về hoạt ñộng huy ñộng vốn

Hình 2.2: Tổng vốn huy ñộng của HDB qua các năm

Đơn vị: Tỷ ñồng

0 10,000

Nhìn vào biểu ñồ trên, ta thấy số vốn huy ñộng của HDBank tăng trưởng rất tốt

Từ mức huy ñộng 7.772 tỷ ñồng vào năm 2008, năm 2012 ñã ñạt 46.368 tỷ ñồng, tăng gấp 6 lần chỉ qua 5 năm

Có ñược kết quả huy ñộng tốt như trên một phần là do HDBank là một ngân hàng rất tập trung vào hoạt ñộng bán lẻ và ñã ñầu tư rất nhiều vào vào việc phát triển mảng khách hàng cá nhân với rất nhiều sản phẩm, dịch vụ ñem lại lợi ích cho khách hàng Năm 2010 và 2012, HDBank ñã nhận ñược giải thưởng “Ngân hàng tiết kiệm tốt nhất”

2.1.3.2 Về hoạt ñộng tín dụng

Hình 2.3: Tổng dư nợ của HDB qua các năm

Đơn vị: Tỷ ñồng

0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000

Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012

nợ tín dụng tăng mạnh ñạt 20.952 tỷ tăng (tốc ñộ tăng trưởng tín dụng của HDBank năm 2012 ñạt 51,3%) Như vậy, tốc ñộ tăng trưởng tín dụng của HDBank năm 2012 tăng mạnh so với năm 2011, bởi vì NHNN ñã nới lỏng tốc ñộ tăng trưởng tín dụng nhằm thúc ñẩy cấp vốn cho các doanh nghiệp và nâng cao tốc ñộ tăng trưởng của nền kinh tế

2.1.3.3 Về kết quả hoạt ñộng kinh doanh

Hình 2.4: Kết quả kinh doanh của HDB qua các năm

Năm 2008 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012

Lợi nhuận sau thuế ROA ROE

Năm 2012, HDBank ñạt lợi nhuận trước thuế là 326 tỷ ñồng, giảm 100 tỷ ñồng

so với năm 2011 và không ñạt chỉ tiêu lợi nhuận ñề ra Tuy nhiên trong bối cảnh suy thoái của nền kinh tế và khó khăn chung của ngành ngân hàng, kết quả ñạt ñược trên vẫn rất ñáng khích lệ

Qua bảng biểu ñồ, ta cũng nhận thấy thấy tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tăng dần từ năm 2008 ñến 2010 và giảm dần trong hai năm gần ñây, một phần là do việc tăng vốn ñiều lệ lên 5.000 tỷ ñồng vào năm 2012 Tỷ suất sinh lời tài sản có phần giảm nhẹ trong 3 năm gần ñây, ñiều này là do tốc ñộ tăng trưởng tổng tài sản rất nhanh của ngân hàng

2.2 Bối cảnh kinh tế tác ñộng ñến việc quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM giai ñoạn 2008 – 2012

Cuộc khủng hoảng tài chính bắt nguồn từ Mỹ và nhanh chóng lan rộng khắp toàn cầu ñã ñẩy nền kinh tế thế giới vào giai ñoạn suy thoái từ năm 2008 Nền kinh tế Việt Nam cũng bị ảnh hưởng Từ năm 2008-2012 ñược ghi nhận là một gia ñoạn rất khó khăn cho kinh tế Việt Nam Tỷ lệ lạm phát lên ñến 2 con số trong năm 2010 và

2011, nợ xấu của ngân hàng tăng cao và tình trạng khan hiếm thanh khoản trong hệ thống ngân hàng ñỉnh ñiểm vào thời ñiểm cuối năm 2011 ñã ñưa ñến những lo ngại về

sự ñổ vỡ của hệ thống tài chính Ngân hàng nhà nước ñã triển khai ñề án tái cấu trúc hệ

thống ngân hàng với các nội dung chủ chốt như rà soát, phân nhóm các ngân hàng và sát nhập các ngân hàng thuộc nhóm yếu kém, xử lý nợ xấu, nâng cao tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng

Với những biện pháp của NHNN, tính thanh khoản của hệ thống ngân hàng trong năm 2012 và 2013 ñã có sự cải thiện rõ rệt Hầu hết các ngân hàng ñều ñang ở trạng thái dư vốn Tuy nhiên hệ thống ngân hàng vẫn ñang phải ñối mặt với các vấn ñề nan giải như tổng cầu suy giảm gây khó khăn cho việc hấp thụ vốn, vì thế các ngân hàng rất khó khăn trong việc mở rộng tín dụng, tỷ lệ nợ xấu cao, ñặc biệt là nợ có khả năng mất vốn lớn, hoạt ñộng kinh doanh ngân hàng gặp khó khăn do lãi suất giảm nhanh, tín dụng khó tăng, chi phí hoạt ñộng cao khiến áp lực lợi nhuận giảm mạnh…

2.3 Thực trạng thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Phát Triển TPHCM

Theo lý thuyết ñã trình bày ở Chương 1, các ngân hàng có thể lựa chọn chiến lược, phương pháp quản trị thanh khoản phù hợp với ñặc ñiểm hoạt ñộng của ngân hàng mình Với nguồn dữ liệu thu thập ñược từ báo cáo thường niên, báo cáo tài chính

và báo cáo ALCO trong các năm từ 2008 ñến 2012 của Hdbank, luận văn chọn các tiếp cận các chỉ số thanh khoản sau ñể ñánh giá tính thanh khoản của Hdbank

(trừ Vốn CSH) 7,885.33 17,331.26 32,031.59 41,477.79 47,389.08

Theo bảng số liệu trên, có thể thấy chỉ số tài sản lỏng ñã có xu hướng tăng dần qua các năm và ñạt mức 14.7% vào năm 2012 Cùng với việc tăng quy mô tổng tài sản, ngân hàng ñã tăng quy mô các tài sản có tính thanh khoản cao Chỉ số tài sản lỏng ñạt 14,7% vào năm 2012, tăng 1,2% so với năm 2011

Tài sản lỏng tăng mạnh chủ yếu nhờ vào việc ngân hàng ñã tăng cưởng bổ sung vào danh mục ñầu tư một lượng lớn Tín phiếu và trái phiếu chính Phủ Năm 2008 số lượng Trái phiếu chính phủ ngân hàng nắm giữ chỉ khoảng 329 tỷ nhưng ñã tăng lên