Khóa luận tốt nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xây lắp dầu khí Toàn Cầu.PDF

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU SINH VIÊN THỰC HIỆN : LÊ THỊ Ý NHI MÃ SINH VIÊN : A19957 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU Giáo viên hƣớng dẫn : Nguyễn Thị Lan Anh Sinh viên thực hiện : Lê Thị Ý Nhi Mã sinh viên : A19957 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong quá trình thực tập và làm luận văn, em đã nhận được rất nhiều sự giúp đỡ và ưu ái. Em muốn gửi lời cám ơn chân thành tới cô giáo Nguyễn ThịLan Anh người đã nhiệt tình hướng dẫn và góp ý cho em hoàn thành bài luận văn này.Đồng thời, em muốn cảm ơn Ban Giám đốc và toàn bộ anh (chị) nhân viên công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu. Em cũng xin cảm ơn các thầy cô giáo giảng dạy trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ ích để thực hiện khóa luận và cũng như có được hành trang vững chắc cho sự nghiệp trong tương lai. Do giới hạn kiến thức và khả năng phân tích, lập luận của bản thân còn nhiều thiếu sót và hạn chế, kính mong sự chỉ dẫn và đóng góp của các thầy cô giáo để khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Hà Nội, ngày 30 tháng 03 năm 2015 Sinh viên Lê Thị ÝNhi MỤC LỤC CHƢƠNG 1.CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 1.1 Vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động trong doanh nghiệp 1 1.1.2. Đặc điểm vốn lưu động 2 1.1.3. Phân loại vốn lưu động: 3 1.1.4. Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 5 1.1.5. Kết cấu vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp 6 1.1.6. Xác định nhu cầu vốn lưu động 7 1.2 Nội dung quản lý vốn lƣu động trong doanh nghiệp 7 1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động 8 1.2.2. Quản lý vốn bằng tiền 9 1.2.3. Quản lý các khoản phải thu 12 1.2.4. Quản lý hàng tồn kho 15 1.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn l ƣu động trong doanh nghiệp 17 1.3.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động 17 1.3.2. Nhóm chỉ tiêu đánh giá tổng hợp hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 18 1.3.3. Nhóm chỉ tiêu đánh giá tổng hợp hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành vốn lao động 21 1.3.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp……………………………………………………………………………………… 24 CHƢƠNG 2.THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU 28 2.1 Tổng quan về công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 28 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 28 2.1.2. Cơ cấu tổ chức của công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 29 2.1.3. Đặc điểm sản xuất kinh doanh 30 2.2 Tình hình sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn Thang Long University Library cầu trong giai đoạn 2011-2013 31 2.2.1. Tình hình tài sản – nguồn vốn của công ty trong giai đoạn 2011-2013 thông qua bảng cân đối kế toán 31 2.2.2. Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 37 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lƣu động và hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 42 2.3.1. Chính sách quản lý vốn lưu động 42 2.3.2. Cơ cấu vốn lưu động 43 2.4 Phân tích một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ 53 2.4.1. Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp 53 2.4.2. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành vốn lưu động 60 2.4.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng của từng bộ phận cấu thành vốn lưu động 64 2.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại công ty . 68 2.6 Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 68 2.6.1. Kết quả đạt được 69 2.6.2. Hạn chế và nguyên nhân 69 CHƢƠNG 3.MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU 72 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển trong thời gian tới của công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 72 3.1.1. Môi trường kinh doanh 72 3.1.2. Mục tiêu 73 3.1.3. Định hướng: 73 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của Công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 74 3.2.1. Quản lý tiền mặt 75 3.2.2. Quản lý các khoản phải thu khách hàng 76 3.2.3. Chú trọng công tác nghiên cứu và mở rộng thị trường, tạo điều kiện nâng cao hiệu quả đầu tư 79 3.2.4. Quản lý vốn trong thanh toán 80 3.2.5. Quản lý chi phí phát sinh và thiệt hại trong sản xuất 81 3.2.6. Hoàn thiện công tác giao khoán 82 3.2.7. Thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ 82 3.2.8. Giải pháp lien quan đến quá trình sản xuất (thi công các công trình) 83 3.2.9. Một số biện pháp khác 84 Kết luận chƣơng 3 84 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp DN Doanh nghiệp GVHB Giá vốn hàng bán NVHN Nguồn vốn ngắn hạn HTK Hàng tồn kho PTKH Phải thu khách hàng SX Sản xuất SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động MỤC LỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản của công ty giai đoạn 2011 – 2013 33 Bảng 2.2. Cơ cấu nguồn vốn của công ty trong giai đoạn 2011 - 2013 36 Bảng 2.3. Bảng chênh lệch chi phí trong giai đoạn 2011-2013 40 Bảng 2.4 Bảng chênh lệch lợi nhuận trong giai đoạn 2011-2013 41 Bảng 2.5. Tỷ lệ vốn chiếm dụng của công ty 48 Bảng 2.6. Phân loại vật liệu tồn kho theo kỹ thuật phân tích ABC 50 Bảng 2.7. Chỉ số khả năng thanh toán trong giai đoạn 2011-2013 54 Bảng 2.8 Các chỉ tiêu khả năng sinh lời của công ty 57 Bảng 2.9. Vòng quay VLĐ của công ty và toàn ngành giai đoạn 2011-2013 61 Bảng 3.1. Danh sách các nhóm rủi ro 77 Bảng 3.2. Mô hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro 77 Bảng 3.3. Bảng theo dõi tuổi các khoản phải thu của công ty 79 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản của công ty 32 Biểu đồ 2.2. Cơ cấu nguồn vốn của công ty 35 Biểu đồ 2.3. Biểu đồ doanh thu thuần, doanh thu hoạt động tài chính, giá vốn hàng bán trong giai đoạn 2011-2013 38 Biểu đồ 2.4. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong giai đoạn 2011-2013 44 Biểu đồ 2.5. Tiền và các khoản tương đương tiền 45 Biểu đồ 2.6. Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn gaii đoạn 2011-2013 47 Biểu đồ 2.7. Hàng tồn kho 49 Biểu đồ 2.8. Cơ cấu nợ ngắn hạn 52 Biểu đồ 2.9. Khả năng thanh toán hiện hành 55 Biểu đồ 2.10. Khả năng thanh toán tức thời 56 Biểu đồ 2.11. Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 60 Biểu đồ 2.12. Tốc độ luân chuyển VLĐ 62 Biểu đồ 2.13. Tỷ suất sinh lời trên VLĐ của công ty giai đoạn 2011-2013 63 Biểu đồ 2.14. Tốc độ luân chuyển hàng lưu kho 65 Biểu đồ 2.15. Tốc độ luân chuyển các khoản phải thu 66 Biểu đồ 2.16. Tốc độ luân chuyển các khoản phải trả 67 Sơ đồ 1.1. Sơ đồ luân chuyển tiền mặt và các chứng khoán thanh khoản cao 10 Sơ đồ 1.2. Mô hình quản lý KPT 13 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt những năm gần đây nền kinh tế thế giới nói chung đang phải đối mặt với khủng hoảng và nền kinh tế Việt Nam cũng không ngoại trừ rơi vào tình trạng của “ Một năm kinh tế buồn” do vậy đây chính là thách thức lớn đối với các doanh nghiệp. Nên vai trò của vốn lại càng trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết. Vốn là chìa khóa, là phương tiện để biến các ý tưởng trong kinh doanh thành hiện thực. Sử dụng hiệu quả nguồn vốn sẽ góp phần quyết định sự thành bại của doanh nghiệp, chính vì vậy bất kỳ một doanh nghiệp nào dù lớn hay nhỏ, dù to hay bé thì đều quan tâm đến vốn và vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Một trong những bộ phận quan trọng của vốn kinh doanh là vốn lưu động, nó là yếu tố bắt đầu và kết thúc của quá trình kinh doanh. Vì vậy, vốn lưu động không thể thiếu trong các doanh nghiệp. Các doanh nghiệp hiện nay hoạt động trong điều kiện nền kinh tế mở với xu hương quốc tế hóa ngày càng cao và sự kinh doanh trên thị trường ngày càng mạnh mẽ. Do vậy, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, nhất là vốn dài hạn của các doanh nghiệp cho sự đầu tư phát triển ngày càng lớn. Trong khi nhu cầu về vốn lớn như vậy thì khả năng tạo lập và huy động vốn của doanh nghiệp ngày càng hạn chế. Vì thế, nhiệm vụ đặt ra đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động sao cho có hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng và chấp hành luật pháp. 2. Mục tiêu nghiên cứu Nhận thức được vị trí quan trọng của vốn lưu động và tầm quan trọng của hiệu suất sử dụng vốn lưu động nên sau thời gian thực tập tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu, em đã chọn đề tài: “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp. Với những kiến thức tích lũy được ở trường học và sự tìm tòi từ thực tế. Em hy vọng bài khóa luận của mình sẽ đem đến cái nhìn rõ ràng hơn về công tác quản lý vốn lưu động ở một công ty TM và hiệu quả đối với sản xuất kinh doanh của DN đó. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầutrong giai đoạn 2011 – 2013 nhằm đưa ra một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích báo cáo tài chính theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc và phương pháp phân tích tỷ lệ để đưa ra đánh giá và kết luận từ cơ sở là các số liệu được cung cấp và thực trạng tình hình hoạt động của công ty nói riêng cũng như toàn ngành. 5. Kết cấu khóa luận Ngoài lời mở đầu và kết luận khóa luận gồm 3 chương chính: Chƣơng 1: Cơ sở lí luận về vốn lưu động và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Chƣơng 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu. Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu. Do còn nhiều hạn chế về mặt lí luận cũng thực tiễn nên việc thực hiện đề tài không tránh khỏi có những thiếu sót. Em rất mong nhận được những đóng góp từ phía thầy, cô giáo để bài luận có thể hoàn thiện hơn, cũng như giúp em hiểu sâu hơn về đề tài mà mình đã lựa chọn. Để hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn Th.s Nguyễn Thị Lan Anh, người đã trực tiếp hướng dẫn em trong quá trình thực hiện đề tài này cùng các anh, chị trong phòng tài chính – kế toán của công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầuđã tạo điều kiện giúp em hoành thành khóa luận này. Hà Nội, ngày 30 tháng 03 năm 2015 Sinh viên Lê ThịÝ Nhi Thang Long University Library [...]... có hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp là chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, được thể hiện bằng mỗi quan hệ so sánh giữa kết quả kinh doanh với số vốn lưu động mà doanh nghiệp đã đầu tư cho hoạt động sản xuất kinh doanh Kết quả thu được càng cao so với chi phí bỏ ra thì hiệu quả sử dụng vốn càng cao Trong các doanh nghiệp, ... thì số vốn DN được quay vòng để tiếp tục hoạt động sản xuất kinh doanh kể từ khi DN bỏ vốn ra 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả, hợp lý có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp Tuy nhiên, việc sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. .. Đặc điểm của hoạt động sản xuất kinh doanh của từng doanh nghiệp có ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động Doanh nghiệp làm nhiệm vụ sản xuất khác doanh nghiệp làm nhiệm vụ lưu thông, doanh nghiệp có tính chất thời vụ thì hiệu quả sử dụng vốn lưu động khác với doanh nghiệp không mang tính thời vụ Chu kỳ sản xuất kinh doanh ảnh hưởng trước hết đến nhu cầu sử dụng vốn lưu động và khả năng... cầu vốn lưu động 24 Thang Long University Library thường biến động lớn, tiền thu bán hàng không đều, tình hình thanh toán chi trả gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động Chính vì vậy các nhà quản lý doanh nghiệp cần phải căn cứ vào đặc điểm hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp cũng như tình hình thực tế để đề ra kế hoạch cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. .. doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh là điều kiện cơ bản để các doanh nghiệp mở rộng quy mô, đầu tư cải tiến công nghệ và kỹ thuật trong kinh doanh, nâng cao đời sống vật chất tinh thần của người lao động, từ đó nâng cao vị thế của doanh nghiệp trên thị trường Để nâng cao hiệu quả kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải quản lý và sử dụng có hiệu quả các yếu tố của quá trình hoạt động. .. LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động trong doanh nghiệp Doanh nghiệp là một tổ chức được thành lập nhằm mục đích chủ yếu là thực hiện hoạt động sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, ngoài tư liệu lao động còn phải có đối tượng lao động Đối tượng lao động. .. sử dụng thước đo hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó Hiệu quả sản xuất kinh doanh được đánh giá trên hai góc độ, đó là hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Ở mỗi thời kì khác nhau, doanh nghiệp có những mục tiêu khác nhau nhưng hiệu quả kinh tế luôn là mối quan tâm hàng đầu của các doanh nghiệp Vì thế việc nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn có ý nghĩa rất quan trọng đối với sự tồn tại. .. thụ sản phẩm để có biện pháp quản lý vốn lưu động tốt hơn Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là điều kiện quan trọng để doanh nghiệp phát triển bền vững Nó đảm bảo khả năng an toàn về tài chính, giúp doanh nghiệp duy trì được nguồn tài trợ và khả năng thanh toán, giảm thiểu rủi ro trong kinh doanh Mặt khác, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn còn làm tăng vị thế, uy tín của doanh nghiệp trên thương trường 1.3.2... và hiệu quả nhất Vòng quay vốn lưu động Vòng quay VLĐ được xác định theo công thức sau: Vòng quay vốn lƣu động = Trong đó: Tổng TSLĐ bình quân = Chỉ tiêu này cho biết, trong kỳ phân tích của DN, trung bình một đồng tài sản lưu động tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần Chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản lưu động càng lớn Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm vốn lƣu động. .. bộ phận vốn lưu động bị chiếm dụng ở khâu này Kết cấu vốn lưu động trong mỗi doanh nghiệp đều chịu tác động của ba nhóm nhân tố trên Trong từng giai đoạn, tùy thuộc vào khả năng và điều kiện của mình, mỗi doanh nghiệp sẽ lựa chọn cho mình kết cấu vốn lưu động hợp lý nhất, đảm bảo hoạt động SXKD đạt hiệu quả cao nhất 1.1.6 Xác định nhu cầu vốn lưu động Một nhiệm vụ cơ bản được đặt ra cho doanh nghiệp . tập tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu, em đã chọn đề tài: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu làm đề tài khóa luận tốt nghiệp. Với. Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 37 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lƣu động và hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu. Chƣơng 1: Cơ sở lí luận về vốn lưu động và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Chƣơng 2: Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu. Chƣơng 3: