CHƯƠNG 2.THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU
2.1 Tổng quan về công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu
2.2.2. Kết quả sản xuất kinh doanh của công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
Trong cả ba năm năm 2011, 2012 và 2013 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty đều không phát sinh các khoản giảm trừ doanh thu. Là do công ty luôn
lấy chỉ tiêu chất lượng là hàng đầu, từ khâu thiết kế, chuẩn bị, thi công rồi bàn giao được thực hiện một cách khoa học và đúng thời hạn làm cho khách hàng cảm thấy thỏa mãn và ngày càng nâng cao được uy tín của công ty. Cũng chính vì không phát sinh các khoản giảm trừ doanh thu nên doanh thu thuần của công ty có xu hướng biến dộng giống như doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ. Dưới đây là biểu đồ xu hướng doanh thu thuần, doanh thu hoạt động tài chính, giá vốn hàng bán trong ba năm 2011- 2013:
Biểu đồ 2.3. Biểu đồ doanh thu thuần, doanh thu hoạt động tài chính, giá vốn hàng bán trong giai đoạn 2011-2013
(Đơn vị: Triệu đồng)
(Nguồn: Báo cáo tài chính) Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty có sự thay đổi qua các năm.
Năm 2012 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty giảm 14,1% tương ứng giảm 7.785 triệu đồng so với năm 2011. Lý do giảm là vì nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, đồng thời công ty không ký kết được nhiều hợp đồng, các công trình đang xây dựng bị trì trệ, tạm ngưng chưa quyết toán được với khách hàng. Tuy nhiên, năm 2013 doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty tăng nhanh 44,4% tương ứng tăng 21.069 triệu đồng so với năm 2012. Sự tăng lên này là do công ty đã có những bổ sung mới cho chính sách kinh doanh. Công ty đã ký thêm nhiều hợp đồng mới do mở rộng quy mô kinh doanh ra các vùng lân cận giúp cho công ty có được nhiều hợp đồng. Hơn nữa, khâu thiết kế công trình được đảm nhận bởi đội ngũ nhân viên vô cùng sáng tạo, giàu kinh nghiệm và trách nhiệm, đã khiến mẫu mã cũng như chất lượng công trình đượcnâng cao nhưng vẫn đảm bảo thời gian bàn giao công trình giúp tăng thương hiệu cũng như uy tín cho công ty. Khi doanh thu tăng kéo theo đó là sự tăng về khả năng
55,190
47,405
68,475
48,003
40,669
55,864
174 166
0
0 50 100 150 200
0 20000 40000 60000 80000
2011 2012 2013
Doanh thu thuần Giá vốn hàng bán Doanh thu hoạt động tài chính
39
thanh toán, tính thanh khoản, quay vòng vốn của công ty. Đây là sự tăng trưởng cho thấy rằng công ty làm ăn rất thuận lợi.
Giá vốn hàng bán
Từ bảng phụ lục 2 ta có thể thấy tốc độ thay đổi của giá vốn hàng bán gần như tương đương với doanh thu, điều này cho thấy việc tăng giảm doanh thu kéo theo GVHB thay đổi cùng chiều là nguyên nhân chủ yếu. Năm 2012 GVHB giảm 7.333 triệu đồng tương ứng giảm 15,3% so với năm 2011. Có sự giảm sút như vậy là do lạm phát năm 2012 giảm thấp hơn so với năm 2011 [6], nên GVHB của công ty có sự sụt giảm. Năm 2013, GVHB tăng 15.195 triệu đồng tương ứng tăng 37,4% so với năm 2012. Do năm 2013, công ty ký kết được thêm nhiều hợp đồng dự án mới, nhu cầu về sắt, thép, xi măng nhiều hơn so với năm 2012 làm cho GVHB của công ty cũng tăng mạnh.
Doanh thu hoạt động tài chính
Doanh thu hoạt động tài chính (chủ yếu là tiền gửi không kỳ hạn, tiền lãi cho vay, tiền lãi đầu tư chứng khoán) chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ: 0,3% (năm 2011 và năm 2012); 0% (năm 2013) trong tổng doanh thu thuần. Năm 2011 doanh thu hoạt động tài chính có giá trị cao hơn so với hai năm sau. Nguyên nhân vì năm 2011 công ty không sử dụng hết số vốn chủ sở hữu của mình nên đã cho vay lấy lãi. Năm 2012 giảm 8 triệu đồng tương ứng giảm 4,5% so với năm 2011. Mặc dù, năm 2012 công ty có đầu tư vào cổ phiếu, tuy nhiên lượng cổ tứcthu về nhỏ hơn so với tốc độ giảm tiền lãi của tiền gửi không kỳ hạn [7]. Mặt khác, các khoản cho vay ngắn hạn của năm 2011 được thu hồi do khách hàng đã trả đầy đủ, làm doanh thu từ hoạt động tài chính của năm 2012 giảm. Năm 2013 giảm 166 triệu đồng tương ứng giảm 100% so với năm 2012, do công ty đã bán cổ phiếu nên không thể nhận được cổ tức nữa, đồng thời lãi suất tiền gửi thấp nên công ty không gửi tiền vào ngân hàng khiến cho doanh thu hoạt động tài chính giảm.
Thu nhập khác
Năm 2012 thu nhập khác của công ty giảm 100% tương ứng giảm 168 triệu đồng so với năm 2011, do năm 2012 không có hoạt động thanh lý, nhượng bán TSCĐ nào.
Năm 2013 thu nhập khác của công ty tăng 100% tương ứng tăng 18 triệu đồng so với năm 2012, do năm 2013 công ty thu được tiền phạt do nhà hàng MyWay trả nợ quá thời gian trong hợp đồng đối với công ty.
Bảng 2.3. Bảng chênh lệch chi phí trong giai đoạn 2011-2013
Chỉ tiêu
Chênh lệch 2012-2011 Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt đối
(Triệu)
Tương đối (%)
Tuyệt đối (Triệu)
Tương đối (%)
Chi phí tài chính 33 (7) 35 8
Chi phí quản lý doanh nghiệp 524 (9,2) 350 (6,8)
Chi phí khác 52 11,4 114 22,6
(Nguồn: Sinh viên tự tổng hợp) Chi phí tài chính
Chi phí tài chính là những khoản chi phí hoặc các khoản lỗ liên quan đến các hoạt động đầu tư tài chính, chi phí đi vay vốn, dự phòng giảm giá các khoản đầu tư tài chính. Tại công ty, chi phí lãi vay là loại chi phí phát sinh chủ yếu. Năm 2012 chi phí tài chính của công ty là 439 triệu đồng giảm 33 triệu đồng tương ứng giảm 7% so với năm 2011. Chi phí tài chính giảm là do năm 2012 công ty hạn chế vay ngân hàng, đồng thời do lãi suất cho vay của ngân hàng trong năm 2012 cũng có sự giảm sút so với năm 2011 khiến cho tiền lãi vay công ty trả ngân hàng giảm xuống [7]. Tuy nhiên, năm 2013 chi phí tài chính lại tăng lên đáng kể, tăng 8% tương ứng tăng 35 triệu đồng so với năm 2012. Việc tăng lên này là do công ty đang phải trả lãi cho các khoản vay để mở rộng hoạt động kinh doanh của công ty ra các vùng lân cận.
Chi phí quản lý doanh nghiệp
Chi phí quản lý doanh nghiệp (chi phí quản lý nhân viên, quản lý vật liệu, chi phí đồ dùng văn phòng) giảm qua các năm: năm 2012 giảm 9,2% tương ứng giảm 524 triệu đồng so với năm 2011, năm 2013 giảm 6,8% tương ứng giảm 350 triệu đồng so với năm 2012. Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm trong giai đoạn 2011 – 2013, chứng tỏ công ty đã thực hiện đúng các chính sách quản lý chi phí giúp Giám đốc hoạch định chiến lược chi tiêu ngắn và dài hạn của công ty.
Chi phí khác
Năm 2012 chi phí khác của công ty tăng 11,4% tương ứng tăng 52 triệu đồng so với năm 2011. Chi phí khác của công ty tăng là do công ty mua thêm hai xe tải phục vụ cho hoạt động kinh doanh làm phát sinh các loại chi phí chạy thử, lắp đặt. Năm 2013, chi phí khác tiếp tục tăng do công ty mở rộng hoạt động kinh doanh nên các loại chi phí liên quan đến mở rộng quan hệ đối tác, chi phí trong thủ tục hành chính phát sinh lớn nên khoản mục này tăng lên đến 620 triệu đồng.
41
Bảng 2.4. Bảng chênh lệch lợi nhuận trong giai đoạn 2011-2013
Chỉ tiêu
Chênh lệch 2012-2011 Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt đối
(Triệu)
Tương đối (%)
Tuyệt đối (Triệu)
Tương đối (%)
Lợi nhuận khác (220) (77) (96) 19
Lợi nhuận kế toán trước thuế 123 (13,6) 5928 760,6
Lợi nhuận kế toán sau thuế 20 (3) 5284 821,8
(Nguồn: Sinh viên tự tổng hợp) Lợi nhuận khác
Các khoản chi phí khác của công ty phát sinh nhiều, trong khi các khoản thu nhập khác lại rất ít, không đáng kể làm cho lợi nhuận khác của công ty luôn ở mức âm từ năm 2011 đến năm 2013: năm 2011 là -286 triệu đồng, năm 2012 là -506 triệu đồng, năm 2013 là -602 triệu đồng.
Lợi nhuận kế toán trước thuế
Năm 2012, lợi nhuận kế toán trước thuế là 779 triệu đồng, giảm 123 triệu đồng tương ứng giảm 13,6% so với năm 2011. Nguyên nhân là do khoản lợi nhuận khác của công ty năm 2012 bị lỗ nhiều hơn so với năm 2011, bên cạnh đó lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh lại tăng không đáng kể. Năm 2013, lợi nhuận kế toán trước thuế của công ty tăng mạnh 5.928 triệu đồng tương ứng tăng 760,6% so với năm 2012, do tốc độ tăng của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cao hơn nhiều so với tốc độ lỗ của lợi nhuận khác.
Lợi nhuận kế toán sau thuế
Kết quả kinh doanh của công ty trong năm 2011- 2013 đều đạt giá trị dương và tăng hơn so với năm trước, sau khi trừ các khoản chi phí phát sinh và thực hiện nghĩa vụ đóng thuế cho Nhà nước, điều này chứng tỏ công ty làm ăn có lãi. Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế chênh lệch với doanh thu rất lớn và thêm vào đó là năm 2012 lợi nhuận sau thuế giảm 3% tương ứng giảm 18 triệu đồng so với năm 2011. Nguyên nhân giảm là do doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của công ty cũng giảm so với năm trước. Năm 2013, lợi nhuận sau thuế tăng lên khá cao 821,8% tương ứng tăng 5.284 triệu đồng so với năm 2012.