CHƯƠNG 3.MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU
3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu
3.2.7. Thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ
Công ty phải thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ qua hệ thống các chỉ tiêu để từ bỏ đưa ra các biện pháp cụ thể thay vì việc đánh giá mang tính hình thức hiện nay. Nhanh chóng thu hồi các khoản nợ này, không cấp tín dụng thương mại cho những khách hàng vẫn còn nợ cũ hay không có tín nhiệm trong trả nợ vay. Do vây, về phía công ty cần có những thay đổi cần thiết để cải tiến bộ máy quản lý, giám sát tình hình sử dụng VLĐ và TSCĐ của các công ty thành viên để tăng khả năng cạnh trạnh trên thị trường. Khi cấp tín dụng thương mại, công ty cần kiểm tra kỹ về uy tín và khả năng của khách hàng, ký kết hợp đồng chặt chẽ để tránh gây ra những thiệt hại về vốn.
Trong trường hợp có những khoản phụ thu khó đòi, để hạn chế những đột biến trong kinh doanh, công ty cần dự kiến trước và hạch toán vào chi phí kinh doanh trong kỳ các khoản nợ khó đòi. Để bù đắp những thiệt hại không lường trước được đó, công ty phải lập một quỹ dự phòng tài chinh do công ty trích lập trước đó thì mới không ảnh hưởng đến các luồng tiền của công ty. Nguồn dự phòng tài chính này đảm bảo cho
83
Tổng công ty tránh được những tổn thất làm gián đoạn kinh doanh, khi cần có thể dùng để đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh.
Hơn nữa trong công tác tổ chức, quản lý, việc thực hiện chức năng quản lý của công ty tuân thủ nguyên tắc không làm cản trở công tác điều hành nhưng phải tăng cường kiểm tra giám sát, uốn nắn những sai phạm cho cán bộ.
3.2.8. Giải pháp liên quan đến quá trình sản xuất (thi công các công trình)
Một trong những đặc thù của quá trình sản xuất của công ty nói riêng và ngành xây dựng nói chung là thời gian sản xuất thường kéo dài do đóảnh hưởng đến thời gian quay vòng của VLĐ cũng như việc quản lý tồn kho. Đối với lĩnh vực xây dựng thì căn cứ vào tiến độ thi công các công trình từ đó công ty chuẩn bị mua sắm vật tư hàng hóa cung cấp thẳng đến tận công trình mà không cần qua kho theo một chu kỳ hợp lý phù hợp với tiến độ thi công, từ đó có thể giảm được nhiều chi phí phát sinh. Điều này đòi hỏi công ty phải nghiên cứu kỹ khả năng cung cấp thích hợp, ký kết trước hợp đồng cung cấp kinh tế, chuẩn bị các phương tiện vận chuyển đầyđủ, đảm bảo cung cấpđúng kếhoạch. Để có thể tăng nhanh vòng quay VLĐ, giảm tồn kho, đặc biệt là giảm khối lượng chi phísản xuất dở dang, một trong những biện pháp hữu hiệu là công ty tiến hành cải tiến công nghệ trong quá trình sản xuất và nâng cao năng suất thi công.
Như đã biết công nghệ cũng là một trong những chiến lược nâng cao khả năng thắng thầu của công ty trong các cuộc đấu thầu. Áp dụng công nghệ tiên tiến vào quá trình sản xuất làm giảm đáng kể cả chi phí sản xuất cũng như rút ngắn được thời gian thi công qua đó có thể làm tăng vòng quay vốn lưu động.
Mặt khác, thời gian thi công quyết định nhiều đến kỳ hạn của các nguồn tài trợ.
Chẳng hạn đối với các khoản vay ngắn hạn ngân hàng, công ty tiến hành trả nợ ngân hàng khi bên A thanh toán khối lượng các công trình (trong các hợp đồng vay vốn giữa công ty và ngân hàng đều có điều khoản: đảm bảo thanh toán khi bên A tiến hành thanh toán khối lượng). Do đó rút ngắn thời gian thi công, chu kỳ thanh toán nợ ngân hàng sẽ ngắn hơn.
Áp dụng công nghệ tiên tiến cũng như sử dụng các biện pháp nâng cao năng suất thi công với mục đích rút ngắn thời gian thi công còn có tác động đến việc quản lý tồn kho. Như đã biết tồn kho của công ty chiếm một tỷ trọng rất lớn trong tổng đầu tư VLĐ. Trong tồn kho, chi phí dở dang lại chiếm một tỷ trọng lớn (đã phân tích cụ thểở phần thực trạng) do đó việc rút ngắn thời gian thi công, công trình được nghiệm thu sớm thì chi phi sản xuất dở dang sẽ giảm qua đó đầu tư của công ty vào tồn kho hay đúng hơn lượng VLĐ đọng ở tồn kho sẽ được giảm một cách tương ứng.
3.2.9. Một số biện pháp khác
Nhân tố con người luôn đóng vai trò quyết định trong sự thành công của bất kỳ tổ chức nào, đặc biệt trong tình hình thị trường cạnh tranh gay gắt như hiện nay. Để có thể khai thác tối đa nguồn nhân lực, công ty nên:
- Luôn nâng cao trình độ cho các cán bộ, lãnh đạo chủ chốt bằng các chiến lược đào tạo về chuyên môn như công nghệ mới, vật liệu xây dựng tiên tiến của các nước phát triển về ngành xây dựng như Pháp, Anh, Mỹ.
- Chế độ tuyển dụng thích hợp cùng với việc đãi ngộ tốt là điều không thể thiếu nếu công ty muốn giữ chân người tài giỏi. Công ty cũng nên xây dựng văn hóa doanh nghiệp riêng nhằm tạo niềm yêu thích tổ chức cho nhân viên của mình.
- Dựa trên những đánh giá hiệu quả công việc của mỗi cá nhân, công ty cần có sự động viên khen thưởng kịp thời, đồng thời là có những biện pháp kỷ luật thích hợp đối với những cá nhân gây ảnh hưởng đến tính hiệu quả của hoạt động toàn công ty.
- Mục tiêu hướng vào khách hàng mà phục vụ bằng cách không ngừng nâng cao chất lượng công trình.
Kết luận chương 3
Tóm lại, trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sử dụng VLĐ tại công ty còn tồn tại nhiều điểm cần khắc phục, khai thác triệt để những thuận lợi nhắm đem lại hiệu quả cao cho hoạt động sử dụng vốn của công ty. Với những giải pháp đề ra, em mong rằng công ty sẽ đưa ra các quyết định về chính sách quản lý, sử dụng VLĐ, sử dụng nguồn lực hợp lý và có thể nắm bắt, tận dụng các cơ hội từ đó cải thiện những mặt hạn chế, bên cạnh đó phát huy điểm mạnh để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong công ty.
KẾT LUẬN
Quản lý và sử dụng VLĐ có hiệu quả nhằm bảo toàn và phát triển vốn trong DN là vấn đề hết sức cần thiết trong tình hình kinh tế ở đất nước ta hiện nay, mở rộng quyền tự chủ trong hoạt động kinh doanh của DN cũng đồng thời làm tăng trách nhiệm của DN. DN phải tìm mọi biện pháp để kinh doanh có hiệu quả, đứng vững trên thị trường. Bởi vậy mà mỗi đồng vốn bỏ ra DN cần phải cân nhắc đến kết quả có thể thu lãi hoặc là sẽ phá sản. Trên đây là tình hình thực tế sử dụng VLĐ của công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầuvà một số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty. Có thể nói bên cạnh những thành tích đạt được, công ty vẫn còn tồn tại không ít khó khăn trong vấn đề quản lý và sử dụng VLĐ. Do đó, đòi hỏi công ty phải cố gắng hơn nữa trong quá trình hoạt động kinh doanh của DN mình.
Vấn đề quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là một vấn đề bao quát, rộng và khó khăn cả về lý luận đến thực tiễn. Song trong thời gian thực tập tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu được sự giúp đỡ của các cô chú, anh chị trong công ty cùng với sự nỗ lực của bản thân, kết hợp giữa lý luận và thực tiễn em đã mạnh dạn đưa ra giải pháp chủ yếu để công ty tham khảo góp phần đẩy mạnh việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Hy vọng với những giải pháp này sẽ mang lại hiệu quả kinh doanh cao hơn cho công ty.
Do trình độ và khả năng còn nhiều hạn chế nên những vấn đề đưa ra chắc chắn còn chưa đầy đủ và sai sót, em mong sẽ nhận được những ý kiến đóng góp của thầy cô để bài luận được hoàn thiện hơn.
Em xin chân thành cảm ơn.
PHỤ LỤC
Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán của công ty
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch 2012-2011 Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt đối Tương
đối (%) Tuyệt đối Tương đối (%) A - TÀI SẢN NGẮN HẠN 24.610.790.045 23.148.658.050 24.772.475.831 (1.462.131.995) (5,9) 1.623.817.781 7 I. Tiền và các khoản tương
đương tiền 3.565.191.604 3.900.769.647 5.583.746.975 335.578.043 9,4 1.682.977.328 43,1 II. Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn - 4.200.000.000 - - (4.200.000.000) (100)
III. Các khoản phải thu ngắn
hạn 10.895.207.997 6.587.528.100 10.927.808.594 (4.307.679.897) (39,5) 4.340.280.494 65,9 1. Phải thu khách hàng 10.706.309.262 6.446.298.673 4.715.980.569 (4.260.010.589) (39,8) (1.730.318.104) (26,8) 2. Trả trước cho người bán 168.373.749 120.704.441 6.191.303.039 (47.669.308) (28,3) 6.070.598.598 5029,3
3. Các khoản phải thu khác 20.524.986 20.524.986 20.524.986 - - - -
IV. Hàng tồn kho 4.352.198.602 3.896.262.108 4.126.944.992 (455.936.494) (10,5) 230.682.884 5,9 V. Tài sản ngắn hạn khác 5.798.191.842 4.564.098.195 4.133.975.270 (1.234.093.647) (21,3) (430.122.925) (9,4) 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 1.019.910.000 616.460.436 422.700.000 (403.449.564) (39,6) (193.760.436) (31,4)
2.Thuế GTGT được khấu trừ - - 330.917.546 - - 330.917.546 -
3. Thuế và các khoản phải thu
Nhà nước 4.778.281.842 3.947.637.759 3.380.357.724 (830.644.083) (17,4) (567.280.035) (14,4)
I. Tài sản cố định 6.883.167.808 7.299.181.398 6.761.775.516 416.013.590 6 (537.405.882) (7,4)
I. Tài sản dài hạn khác - - 325.714.126 - - 325.714.126 -
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 31.493.957.853 30.447.839.448 31.859.965.473 (1.046.118.405) (3,3) 1.412.126.025 4,6 A - NỢ PHẢI TRẢ 16.177.483.512 14.488.448.820 15.328.318.035 (1.689.034.692) (10,4) 839.869.215 5,8 I. Nợ ngắn hạn 16.177.483.512 14.488.448.820 13.363.918.035 (1.689.034.692) (10,4) (1.124.530.785) (7,8) 1. Phải trả người bán 9.835.907.476 9.376.404.738 7.338.575.475 (459.502.738) (4,7) (2.037.829.263) (21,7) 2. Người mua trả tiền trước 502.393.568 230.656.713 2.641.234.902 (271.736.855) (54,1) 2.410.578.189 1045,1 3. Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước 5.839.182.468 4.881.387.369 3.384.107.658 (957.795.099) (16,4) (1.497.279.711) (30,7)
II. Nợ dài hạn - - 1.964.400.000 - - 1.964.400.000 -
B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 15.316.474.341 15.959.390.628 16.531.647.438 642.916.287 4,2 572.256.810 3,6 I. Vốn chủ sở hữu 15.316.474.341 15.959.390.628 16.531.647.438 642.916.287 4,2 572.256.810 3,6
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 14.400.000.000 14.400.000.000 14.400.000.000 - - - -
2. Thặng dư vốn cổ phần 253.772.460 916.474.341 703.934.568 662.701.881 261,1 (212.539.773) (23,2) 3. Lợi nhuận chưa phân phối 662.701.881 642.916.287 1.427.712.870 (19.785.594) (3) 784.796.583 122,1 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 31.493.957.853 30.447.839.448 31.859.965.473 (1.046.118.405) (3,3) 1.412.126.025 4,6
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Phụ lục 2: Bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty giai đoạn 2011-2013
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch 2012-2012 Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt đối Tương
đối(%) Tuyệt đối Tương đối(%) Doanh thu 55.190.118.435 47.405.111.889 68.474.544.429 (7.785.006.546) (14,1) 21.069.432.540 44,4 Các khoản giảm trừ doanh
thu - - - -
Doanh thu thuần 55.190.118.435 47.405.111.889 68.474.544.429 (7.785.006.546) (14,1) 21.069.432.540 44,4 Giá vốn hàng bán 48.002.586.384 40.669.224.873 55.864.040.367 (7.333.361.511) (15,3) 15.194.815.494 37,4 Lợi nhuận gộp 7.187.532.051 6.735.887.016 12.610.504.062 (451.645.035) (6,3) 5.874.617.046 87,2 Doanh thu hoạt động tài
chính 173.622.369 165.794.955 - (7.827.414) (4,5) (165.794.955) (100)
Chi phí tài chính 472.372.863 439.079.526 474.002.706 (33.293.337) (7) 34.923.180 8
Trong đó: Chi phí lãi vay - - - -
Chi phí quản lý doanh
nghiệp 5.701.279.053 5.177.682.915 4.827.762.963 (523.596.138) (9,2) (349.919.952) (6,8) Lợi nhuận từ hoạt động
kinh doanh 1.187.502.504 1.284.919.530 7.308.738.393 97.417.026 8,2 6.023.818.863 468,8
Thu nhập khác 168.386.925 - 18.000.000 (168.386.925) (100) 18.000.000 -
Chi phí khác 453.986.922 505.627.062 619.761.972 51.640.140 11,4 114.134.910 22,6
Lợi nhuận khác (285.599.997) (505.627.062) (601.761.972) (220.027.065) 77 (96.134.910) 19,0
Chi phí thuế TNDN 239.200.626 136.376.181 780.444.135 (102.824.445) (43,0) 644.067.954 472,3 Lợi nhuận sau thuế 662.701.881 642.916.287 5.926.532.286 (19.785.594) (3) 5.283.615.999 821,8
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Phụ lục 3: Bảng cơ cấu tài sản lưu động của Công ty trong giai đoạn 2011-2013
Chỉ tiêu
Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Giá trị Tỷ trọng
(%) Giá trị Tỷ trọng
(%) Giá trị Tỷ trọng (%)
A- TÀI SẢN NGẮN HẠN 24.610.790.045 100 23.148.658.050 100 24.772.475.831 100
1. Tiền và các khoản tương đương tiền 3.565.191.604 14.49 3.900.769.647 16,85 5.583.746.975 22,54
2. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - 4.200.000.000 18,14 - -
3. Các khoản phải thu ngắn hạn 10.895.207.997 44,27 6.587.528.100 28,46 10.927.808.594 44,11
4. Hàng tồn kho 4.352.198.602 17,68 3.896.262.108 16,83 4.126.944.992 16,66
5. Tài sản ngắn hạn khác 5.798.191.842 23,56 4.564.098.195 19,72 4.133.975.270 16,69
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Phụ lục 4: Bảng khả năng thanh toán công ty trong giai đoạn 2011-2013
(Đơn vị: Lần)
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch 2012-2011 Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt đối Tương đối
(%)
Tuyệt đối
Tương đối (%)
Khả năng thanh toán hiện hành 1,52 1,60 1,85 0,08 5,26 0,25 15,63
Khả năng thanh toán nhanh 1,25 1,33 1,54 0,08 6,4 0,21 15,79
Khả năng thanh toán tức thời 0,22 0,27 0,42 0,05 22,73 0,15 55,56
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán) Phụ lục 5: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu giai đoạn 2011-2013
(Đơn vị tính: Lần)
Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 2,21354 1,94205 2,72634
Doanh thu thuần 55.190.118.435 47.405.111.889 68.474.544.429
Tổng tài sản 31.493.957.853 30.447.839.448 31.859.965.473
Tổng tài sản bình quân 24932914314 24409855112 25115918124
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Phụ lục 6: Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu giai đoạn 2011-2013
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Chênh lệch 2011-2012
Chênh lệch 2012-2013
Giá trị % Giá trị %
Lợi nhuận sau thuế 663 643 5.927
Doanh thu thuần 55.190 47.405 68.475
VLĐ 14.274 24.611 23.149 24.772
VLĐ bình quân 19.443 23.880 23.961
Vòng quay VLĐ 2,84 1,99 2,86 (0,85) (29,93) 0,87 43,72
Thời gian luân chuyển VLĐ 126,82 181,35 125,97 54,71 43,14 (55,38) (30,54)
Hệ số đảm nhiệm VLĐ 0,35 0,5 0,35 0,15 42,86 (0,15) (30)
Tỷ suất sinh lời trên VLĐ 0,034 0,027 0,247 (0,007) (20,59) 0,22 814,81
Mức tiết kiệm tương đối 7.180 (10.533)
Mức tiết kiệm tuyệt đối 8.359 (7.292)
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán)
Phụ lục 7: Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của các bộ phận cấu thành vốn lưu động
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013
Giá vốn hàng bán 48.003 40.669 55.864
Hàng tồn kho 939 4.352 3.896 4.127
Hàng tồn kho trung bình 2.645 4.124 4.012
Vòng quay hàng tồn kho 18,15 9,86 13,93
Thời gian lưu kho trung bình 20,11 37,01 26,21
Doanh thu thuần 55.190 47.405 68.475
Phải thu khách hàng 4.572 10.706 6.446 4.716
Phải thu khách hàng trung bình 7.639 8.576 5.581
Vòng quay các khoản phải thu 7,22 5,53 12,27
Thời gian thu nợ trung bình 50,52 66,03 29,75
Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.701 5.178 4.828
Nợ ngắn hạn 16.177 14.488 13.364
Vòng quay các khoản phải trả 3,32 3,16 4,54
Thời gian trả nợ trung bình 109,95 115,35 80,37