THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU

CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức thành lập nhằm mục đích chủ yếu thực hoạt động sản xuất kinh doanh thu lợi nhuận Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh, tư liệu lao động phải có đối tượng lao động Đối tượng lao động tham gia trình sản xuất không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, toàn giá trị đối tượng lao động chuyển dịch toàn lần vào sản phẩm bù đắp giá trị sản phẩm thực Đối tượng lao động doanh nghiệp biểu hai phận Một phận vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất thường xuyên liên tục như: nguyên, nhiên vật liệu Một phận khác vật tư trình chế biến sản phẩm dở dang, bán thành phẩm Hai phận biểu hình thái vật chất gọi tài sản lưu động, hình thái giá trị gọi vốn lưu động doanh nghiệp Tronh doanh nghiệp người ta thường chia TSLĐ thành loại: TSLĐ sản xuất TSLĐ lưu thông.TSLĐ sản xuất bao gồm loại nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm dở dang,…đang trình dự trữ sản xuất chế biến Còn TSLĐ lưu thông bao gồm sản phẩm thành phẩm chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, khoản vốn toán, loại chi phí chờ kết chuyển…TSLĐ nằm trình sản xuất TSLĐ nằm trình lưu thông thay chỗ vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục thuận lợi Như vậy, doanh nghiệp cần phải có số vốn thích đáng để đầu tư vào tài sản ấy, số tiền ứng trước tài sản gọi VLĐ doanh nghiệp VLĐ chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau, hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật tư hàng hóa cuối lại trở thành hình thái tiền tệ ban đầu Quá trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng, VLĐ tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ thành chu chuyển tiền vốn Khởi dầu vòng tuần hoàn, VLĐ dùng để mua sắm đối tượng lao động (ĐTLĐ) khâu dự trữ sản xuất, giai đoạn vốn nằm giai đoạn lưu thông nằm hình thái vốn tiền tệ, công thức vận động vốn giai đoạn sau: T–H Tiếp theo giai đoạn sản xuất, vật tư dự trữ (tư liệu sản xuất) kết hợp với sức lao động để chế tạo bán thành phẩm thành phẩm Vốn nằm giai đoạn sản xuất gọi vốn sản xuất, công thức vận động vốn giai đoạn sau: SLĐ …H’ H TLSX Kết thúc vòng tuần hoàn, sản phẩm tiêu thụ hay thực giá trị thị trường, vốn nằm giai đoạn lưu thông chuyển sang hình thái vốn tiền tệ điểm xuất phát ban đầu H’….T’ Do sựchuchuyển không ngừng nên VLĐ thường xuyên có phận tồn lúc hình thái khác lĩnh vực sản xuất lưu thông Tóm lại, “Vốn lưu động số tiền ứng trước tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn doanh nghiệp để đảm bảo cho sản xuất kinh doanh bình thường liên tục Vốn lưu động luân chuyển lần, tuần hoàn liên tục hoàn thành sau chu kì sản xuất” (Nguồn: Tài doanh nghiệp - GS.TS Nguyễn Đình Kiệm – TS Bạch Đức Hiền) VLĐ công cụ phản ánh đánh giá trình vận động vật tư, phản ánh trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Trong doanh nghiệp vận động vốn vận động vật tư, nhìn chung VLĐ nhiều hay phản ánh số lượng vật tư, hàng hóa dự trữ khâu nhiều hay ít, mặt khác VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư tiết kiệm hay lãng phí, thời gian nằm khâu sản xuất lưu thông có hợp lý không Bởi thông qua tình hình luân chuyển VLĐ đánh giá cách kịp thời khía cạnh mua sắm, dự trữ tiêu thụ doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Trong trình vận động,VLĐ thay đổi hình thái biểu VLĐ chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau, bắt đầu tiền tệ sang hình thái vật tư, hàng hóa dự trữ Đầu tiên, tham gia vào trình sản xuất VLĐ thể trạng thái sơ khai tiền tệ, qua giai đoạn dần chuyển thành sản phẩm dở dang Giai đoạn cuối trình sản xuất kinh doanh VLĐ chuyển hóa vào sản phẩm cuối cùng.Khi sản phẩm bán thị trường thu tiền tệ hay hình thái ban đầu VLĐ Quá trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, không Thang Long University Library ngừng VLĐ tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển VLĐ VLĐ luân chuyển với tốc độ nhanh, VLĐ hoàn thành vòng tuần hoàn sau kết thúc chu kỳ sản xuất kinh doanh Trong doanh nhiệp, trình sản xuất kinh doanh diễn cách thường xuyên, liên tục thấy lúc, vốn lưu động doanh nhiệp phân bổ khắp giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác Muốn cho trình sản xuất liên tục, doanh nhiệp phải có đủ vốn lưu động đầu tư vào hình thái khác đảm bảo cho việc chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: Trong DN vấn đề tổ chức quản lý VLĐ có vai trò quan trọng Có thể nói, quản lý VLĐ phận quan trọng công tác quản lý tài DN Quản lý VLĐ nhằm đảm bảo sử dụng VLĐ hợp lý, tiết kiệm có hiệu Do đó, muốn quản lý tốt VLĐ, người ta phải tiến hành phân loại VLĐ theo tiêu thức sau: 1.1.3.1 Phân loại theo vai trò vốn lưu động hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Dựa vào vai trò vốn lưu dộng trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại chủ yếu sau: - Vốn lưu động khâu dự trữ bao gồm khoản vốn sau:  Vốn nguyên vật liệu chính: Là giá trị loại vật tư dự trữ cho sản xuất, tham gia sản xuất hợp thành thực thể sản phẩm  Vốn nguyên vật liệu phụ: Là giá trị vật tư dự trữ sản xuất kết hợp với NVL làm thay đổi màu sắc, mùi vị, hình dáng bên sản phẩm tạo điều kiện cho trình sản xuất sản phảm diễn bình thường  Vốn nhiên liệu: Là giá trị loại nhiên liệu dự trữ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh VD: tiền để mua dầu bôi trơn cho thiết bị hoạt động trơn tru hơn…  Vốn phụ tùng thay thế: loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa tài sản cố định dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh  Vốn dự trữ công cụ dụng cụ nhỏ: Là giá trị tư liệu lao động có giá trị thấp, thời gian sử dụng không đủ tiêu chuẩn trở thành tài sản cố định - Vốn lưu động khâu sản xuất bao gồm khoản vốn:  Vốn sản phẩm chế tạo: biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất  Vốn bán thành phẩm tự chế: Đây phần VLĐ phản ánh giá trị chi phí sản xuất kinh doanh bỏ sản xuất sản phẩm trải qua công đoạn sản xuất định chưa thành phẩm  Vốn chi phí trả trước: Là chi phí thực tế phát sinh có tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nên chưa thể tính hết vào giá thành sản phẩm kỳ mà tính dần vào giá thành sản phẩm số kỳ như: chi phí nghiên cứu thí nghiệm, cải tiến kỹ thuật, chi phí xây dựng, lắp đặt công trình tạm thời,…Loại vốn dùng cho trình sản xuất, đảm bảo cho trình sản xuất dây chuyền công nghệ liên tục, hợp lý - Vốn lưu động khâu lưu thông bao gồm khoản vốn:  Vốn thành phẩm: Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật nhập kho  Vốn tiền: Bao gồm tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn…Tiền loại tài sản doanh nghiệp dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ Do vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp có lượng tiền định  Vốn toán: khoản phải thu, tạm ứng phát sinh trình mua bán vật tư hàng hóa toán nội Chủ yếu khoản mục khoản phải thu khách hàng thể số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng hóa, dịch vụ hình thức bán trước trả sau Phân loại vốn lưu động theo phương pháp cho phép biết kết cấu VLĐ theo vai trò Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bố VLĐ khâu trình luân chuyển vốn, thấy vai trò thành phần vốn trình kinh doanh Trên sở đề biện pháp quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý, tăng tốc dộ luân chuyển VLĐ 1.1.3.2 Phân loại theo hình thái biểu Theo cách phân loại hình thái biểu VLĐ chia thành: - Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản vốn toán, tiền chuyển biểu hình thái giá trị Việc tách riêng khoản mục giúp cho doanh nghiệp dễ Thang Long University Library dàng theo dõi khả toán nhanh đồng thời có biện pháp linh hoạt để vừa đảm bảo khả toán vừa nâng cao khả sinh lời vốn lưu động - Các khoản phải thu (vốn toán): Thực chất việc quản lý khoản phải thu doanh nghiệp việc quản lý hoàn thiện sách tín dụng thương mại doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường sách tín dụng thương mại hợp lý vừa công cụ cạnh tranh doanh nghiệp đồng thời giúp cho doanh nghiệp không bị chiếm dụng vốn lớn ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, kinh doanh - Vốn vật tư hàng hóa: Bao gồm khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể loại vật tư dự trữ (nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, công cụ dụng cụ,…) sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ - VLĐ khác: bao gồm khoản tạm ứng, chi phí trả trước, cầm cố, ký quỹ, ký cược, chi phí trả trước, chi phí chờ kết chuyển Đây khoản mục cần thiết phục vụ cho nhu cầu thiết yếu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tóm lại, luận em theo hướng phân loại theo hình thái biểu VLĐ doanh nghiệp Cách phân loại giúp doanh nghiệp có sở để tính toán kiểm tra kết cấu tối ưu VLĐ, dự thảo định tối ưu mức tận dụng VLĐ bỏ ra, từ tìm biện pháp phát huy chức thành phần VLĐ cách xác định mức dự trữ hợp lý nhu cầu VLĐ Mặt khác sở để doanh nghiệp đánh giá khả toán 1.1.4 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vồn điều kiện cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nó tạo tiền đề cho đời doanh nghiệp, sở để mở rộng sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho người lao động, đầu tư đổi công nghệ, máy móc thiết bị… Nếu thiếu vốn công việc sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị đình trệ, kéo theo hàng loạt tác động tiêu cực khác đến thân doanh nghiệp nói chung đời sống người lao động nói riêng Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh số lượng vật tư hàng hóa dự trữ khâu nhiều hay Nhưng mặt khác VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không Do thông qua trình luân chuyển VLĐ đánh giá kịp thời việc mua sắm dự trữ, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp VLĐ điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất.Trong lúc VLĐ doanh nghiệp phân bổ giai đoạn luân chuyển tồn nhiều hình thức khác Đồng thời VLĐ luân chuyển toàn giá trị lần, tuần hoàn liên tục hoàn thành vòng tuần hoàn sau chu kỳ sản xuất Do muốn cho trình tái sản xuất liên tục, doanh nghiệp phải có đầy đủ VLĐ đầu tư vào hình thái khác Như tạo cho việc chuyển hóa hình thái vốn trình luân chuyển thuận lợi.Ngược lại doanh nghiệp đủ vốn việc tổ chức sử dụng vốn gặp khó khăn trình sản xuất bị gián đoạn Như vậy, VLĐ đóng vai trò trình tạo tiền đề cho sản xuất như: mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ sản phẩm Mặt khác doanh nghiệp muốn tái sản xuất đơn giản mở rộng doanh nghiệp thiếu VLĐ 1.1.5 Kết cấu vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Kết cấu VLĐ phản ánh quan hệ tỷ lệ thành phần VLĐ tổng số VLĐ DN VLĐ phận vốn sản xuất kinh doanh, vấn đề tổ chức quản lý, sử dụng VLĐ có hiệu định đến tăng trưởng phát triển DN, điều kiện kinh tế thị trường DN sử dụng VLĐ có hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc DN tổ chức tốt trình mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, phân bổ hợp lý vốn giai đoạn luân chuyển để vốn luân chuyển từ loại thành loại khác, từ hình thái sang hình thái khác, rút ngắn vòng quay vốn Trong DN khác kết cấu VLĐ không giống Việc phân tích kết cấu VLĐ DN theo tiêu thức phân loại khác giúp DN hiểu rõ đặc điểm riêng số VLĐ mà quản lý sử dụng Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý VLĐ có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể DN Các nhân tố ảnh hƣởng đến vốn lƣu động Các nhân tố ảnh hưởng đến vốn lưu động doanh nghiệp có nhiều loại chia thành ba nhóm chính: Nhân tố mặt sản xuất như: đặc điểm công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo, độ dài chu kì sản xuất, trình độ tổ chức trình sản xuất Các doanh nghiệp có đặc điểm khác tỉ trọng VLĐ khâu sản xuất khác Thang Long University Library Nhân tố cung ứng tiêu thụ như: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp, khả cung cấp thị trường, kì hạn giao hàng khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng, đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp Trong SXKD, doanh nghiệp thường cần nhiều loại vật tư nhiều đơn vị cung cấp khác Bởi vậy, đơn vị cung ứng nguyên vật liệu gần vốn dự trữ ít; việc cung ứng xác so với kế hoạch kì hạn hàng đến, số lượng, quy cách nguyên vật liệu…thì số dự trữ nguyên vật liệu Nhân tố mặt toán như: phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng, thủ tục toán, việc chấp hành kỉ luật toán Sử dụng thể thức toán khác vốn chiếm dụng trình toán khác Cho nên việc lựa chọn thể thức toán hợp lý, theo sát giải kịp thời vấn đề thủ tục toán, đôn đốc việc chấp hành kỉ luật toán có ảnh hưởng định đến việc tăng, giảm phận vốn lưu động bị chiếm dụng khâu Kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp chịu tác động ba nhóm nhân tố Trong giai đoạn, tùy thuộc vào khả điều kiện mình, doanh nghiệp lựa chọn cho kết cấu vốn lưu động hợp lý nhất, đảm bảo hoạt động SXKD đạt hiệu cao 1.1.6 Xác định nhu cầu vốn lưu động Một nhiệm vụ đặt cho doanh nghiệp với khối lượng sản phẩm sản xuất theo kế hoạch dự tính theo nhu cầu thị trường làm để có tỷ lệ đắn số VLĐ so với kết sản xuất Điều có nghĩa làm để tăng cường hiệu số VLĐ bỏ ra, muốn DN phải xác định nhu cầu VLĐ cách đắn hợp lý Để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết, DN sử dụng phương pháp khác tùy theo điều kiện cụ thể DN lựa chọn phương pháp thích hợp 1.2 Nội dung quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp đưa số doanh thu tuyệt vời, giá trị tài sản lớn, quy mô vốn đồ sộ… Tuy nhiên độ lớn các số không nói lên tất cả, nghĩa doanh nghiệp nắm giữ nhiều tiền tay Tiền doanh nghiệp đọng khoản phải thu, vốn doanh nghiệp lại có lượng lớn khoản phải trả… Đối với doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm tăng uy tín, mạnh doanh nghiệp thương trường, đồng thời tạo sản phẩm dịch vụ chất lượng cao mà giá thành lại hạ thấp để đáp ứng nhu cầu người tiêu dùng, tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Bên cạnh đó, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tạo nhiều lợi nhuận, sở để mở rộng sản xuất kinh doanh, nâng cao đời sống cho người lao động Việc xem xét cách cẩn trọng thông tin, số doanh nghiệp có hoạt động quản lý vốn lưu động vô có lợi cho có ý định tiến hành đầu tư Để quản lý vốn lưu động tốt việc cần phải đưa sách quản lý vốn lưu động phù hợp với doanh nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động Mỗi DN lựa chọn sách quản lý VLĐ riêng, phù hợp với cấu vốn đặc điểm kinh doanh DN, điều dẫn tới việc quản lý VLĐ DN mang đặc điểm khác Tuy vậy, sách quản lý VLĐ dựa nguyên tắc chung là: kết hợp mô hình quản lý TSLĐ mô hình quản lý nợ ngắn hạn DN Dựa nguyên tắc đó, DN thường áp dụng ba sách quản lý VLĐ bản: sách cấp tiến, sách thận trọng sách dung hòa Cấp tiến Thận trọng Dung hòa NVNH TSLĐ NVNH TSLĐ TSLĐ TSCĐ NVDH NVDH NVDH TSCĐ NVNH TSCĐ (Nguồn: Giáo trình tài doanh nghiệp) Chính sách quản lý VLĐ cấp tiến: sách kết hợp mô hình quản lý tài sản cấp tiến nợ cấp tiến Doanh nghiệp nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho TSLĐ phần TSCĐ Ưu điểm: chi phí huy động vốn thấp khoản phải thu khách hàng mức thấp, chi phí hoạt động mức thấp; dễ huy động nguồn vốn huy động chủ yếu từ nguồn ngắn hạn (thời gian sử dụng năm) Nhược điểm: khả toán ngắn hạn công ty không đảm bảo (công ty trì mức TSLĐ thấp nhất) nên rủi ro toán Chính sách quản lý VLĐ thận trọng: kết hợp mô hình quản lý tài sản thận trọng nợ thận trọng DN trì TSLĐ mức tối đa nợ ngắn hạn mức thấp Do đó, DN sử dụng nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho TSCĐ phần TSLĐ Ưu điểm: rủi ro toán thấp khả toán đảm bảo Thang Long University Library (DN trì TSLĐ mức tối đa đủ để trả khoản nợ ngắn hạn) Nhược điểm: chi phí huy động vốn cao khoản phải thu khách hàng mức cao phí quản lý cao, lãi suất cho vay dài hạn cao lãi suất cho vay ngắn hạn; khó huy động vốn (nguồn vốn dài hạn thường khó huy động) Chính sách quản lý VLĐ dung hòa: dùng nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho tài sản ngắn hạn, dùng nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản dài hạn (thông thường lý thuyết có) Ưu điểm: khả toán ngắn hạn công ty đảm bảo, đồng thời không phần chênh lệch chi phí lãi suất 1.2.2 Quản lý vốn tiền Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có nhu cầu dự trữ vốn tiền mặt quy mô định.Tiền mặt hiểu tiền tồn quỹ, tiền tài khoản toán doanh nghiệp ngân hàng Tiền mặt thân tài sản không sinh lãi, nhiên việc giữ tiền mặt kinh doanh quan trọng, xuất phát từ lý sau: Đảm bảo giao dịch hàng ngày; bù đắp cho ngân hàng việc ngân hàng cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp; đáp ứng nhu cầu dự phòng trường hợp biến động không lường trước luồng tiền vào ra; hưởng lợi thương lượng mua hàng Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền giấy tiền gửi ngân hàng Sự quản lý liên quan chặt chẽ đến việc quản lý loại tài sản gắn liền với tiền mặt loại chứng khoán có khả khoản cao Ta thấy điều qua sơ đồ luân chuyển sau: Sơ đồ 1.1 Sơ đồ luân chuyển tiền mặt chứng khoán khoản cao Các chứng khoán khoản cao Đầu tư tạm thời cách mua chứng khoán có tính khoản cao Bán chứng khoán khoản cao để bổ sung cho tiền mặt Dòng thu tiền mặt Dòng chi tiền mặt Tiền mặt (Nguồn: Trang mạng Voer.edu.vn) Nhìn cách tổng quát tiền mặt tài sản tài sản đặc biệt – tài sản có tính lỏng William Baumol người phát mô hình quản lý hàng tồn kho EOQ vận dụng cho mô hình quản lý tiền mặt Trong kinh doanh, doanh nghiệp phải lưu giữ tiền mặt cần thiết cho hoá đơn toán, tiền mặt xuống thấp doanh nghiệp phải bổ sung tiền mặt cách bán chứng khoán khoản cao Chi phí cho việc lưu giữ tiền mặt chi phí hội, lãi suất mà doanh nghiệp bị Chi phí đặt hàng chi phí cho việc bán chứng khoán Khi áp dụng mô hình EOQ ta có lượng dự trữ tiền mặt tối ưu (M*) là: √ Trong đó: Mn : Tổng mức tiền mặt giải ngân hàng năm Cb : Chi phí lần bán chứng khoán khoản i : Lãi suất 10 Thang Long University Library Bảng 3.3 Bảng theo dõi tuổi khoản phải thu công ty Tuổi khoản phải thu Tỷ lệ khoản phải thu so với tỷ ngày lệ doanh thu bán chịu % Nợ phải thu hạn 45% – 30 45% Nợ phải thu hạn 55% – 30 23% 31 – 60 17% 61 – 90 9% >90 6% Tổng cộng 100% (Nguồn: Phòng Tài – Kế toán) Công ty cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ Đặc biệt quan tâm tới khách hàng có hóa đơn nằm khoảng hạn từ 61 đến 90 ngày, khách hàng thường trả tiền cho công ty, thiết lập lịch trình toán phần Trong trường hợp khó thu hồi Công ty cần cân nhắc tới việc thuê công ty thu hồi nợ 3.2.3 Chú trọng công tác nghiên cứu mở rộng thị trường, tạo điều kiện nâng cao hiệu đầu tư Hiện nay, công tác nghiên cứu thị trường tìm kiếm hợp đồng thuộc trách nhiệm phòng Kế hoạch – Vật tư Tuy có công tác nghiên cứu thị trường lựa chọn dự án đầu tư, hoạt động phòng chưa có hiệu Nguyên nhân công tác làm việc chưa mang tính chuyên nghiệp, nghiệp vụ Marketing chưa đanh giá cao Để thực tốt công tác nghiên cứu thị trường, công ty cần thực biện pháp sau: - Nghiên cứu thăm dò thị trường mặt chất lượng Cụ thể nghiên cứu thông tin: Thị trường chủ yếu có loại công trình nào, xây dựng dân dụng hay xây dựng công nghiệp, có loại hình mới, nhu cầu khu vực cao hay thấp, yêu cầu khách hàng xây dựng theo hướng nào… việc tìm hiều thông tin giúp cho công ty có sở để lập kế hoạch dự thầu, lựa chọn nhà cung cấp, định nhận thầu công trình tiến hành thi công công trình theo yêu cầu chủ đầu tư 79 - Chú trọng bồi dưỡng cán nghiên cứu thị trường, tạo điều kiện cho họ khảo sát thực tế thường xuyên để nắm rõ biến động thị trường Ngoài ra, liên doanh ký kết quan hệ phương thức học tập kinh nghiệm đơn vị có thành tích cao ngành xây dựng 3.2.4 Quản lý vốn toán Quản lý vốn toán làm tăng tốc độ luận chuyển vốn lưu động, tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, làm tăng doanh thu lợi nhuận cho công ty Đồng thời, điều tạo uy tín đứng vững vàng cho công ty thị trường sở thiết lập mối quan hệ tốt đẹp với bạn hàng, hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng đế mức thấp Tuy nhiên.việc quản lý khoản phải thu, phải trả cần đảm bảo cho hợp lợiích bên với Để thúc đẩy tốc độ thu hồi công nợ, công ty cần ý đến vấn đề sau: - Tìm hiểu rõ thực trạng nguồn vốn công trình mà công ty thi công  Tại công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu nhiều công ty xây dựng khác, công trình nguồn vốn đầu tư khác hướng tới tiến độ thi công có trình toán khác Đối với công trình có vốn ngân sách nhà nước cấp trình toán phải chờ kết thẩm định giá trị khối lượng công việc hoàn thành bàn giao quan có thẩm quyền, sau trình toán bị chậm trễ chờ tiêu kế hoạch nhà nước hay ngành… Theo kinh nghiệm thực tế thi công qua năm công ty, thường công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước toán nhanh nhất, sau công trình ngân sách nhà nước dành cho phúc lợi dân sinh Việc tìm hiểu nguồn gốc nguồn vốn đầu tư cho công trình mà công ty trúng thầu giúp cho công ty đề phương án thi công phù hợp, phương án huy động vốn cho việc khởi đầu thi công kế hoạch thu hồi vốn sau - Thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán Hồ sơ toán sở trình thu hồi vốn công ty xây dựng, nên dù có cần qua thẩm định hay không từ bước khởi đầu chi nhánh cần thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán với chủ đầu tư Đối với công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp việc hoàn thiện hồ sơ toán công ty nên thống với chủ đầu tư quan thẩm định công trình, tránh tình trạng sau thi công hoàn thiện hồ sơ toán công ty xin thẩm định quan chủ đầu tư lại xin thẩm định quan khác…Ngoài ra, công ty lựa chọn phương án thống với chủ đầu 80 Thang Long University Library tư thẩm định hạng mục công trình, làm đến đâu kiểm tra đến tránh tình trạng phá làm lại - Nhất quán sách thu hồi công nợ Ngoài việc tìm hiểu nguồn gốc vốn đầu tư hoàn thiện hồsơ toán sách tín dụng khâu quan trọng định thành công hai giải pháp trên, cụ thể là:  Đối với khách hàng mới, uy tín: công ty cần yêu cầu khách hàng chấp, ký cước bảo lãnh, bảo đảm toán ngân hàng hay tổ chức có tiềm lực tài chính, sở hợp đồng ký kết, vi phạm phạt theo lãi suất hạn thỏa thuận hợp đồng  Với khách hàng truyền thống, khách hàng lớn, có uy tín: áp dụng hình thức toán trả chậm đến 20 ngày, tối đa 45 ngày sau hoàn thành thủ tục bàn giao công trình xây lắp 20 ngày cung cấp sản phẩm, dịch vụ  Khách hàng nội công ty: xác định dư nợ thường xuyên với thời hạn toán không 30 ngày sản phẩm hàng hóa dịch vụ, không 50 ngày sản phẩm xây lắp, thường xuyên đối chiếu bù trừ công nợ khoản nợ đến hạn Ngoài ra, công ty cần tính toán tỷ lệ chiết khấu toán để khuyến khích khách hàng toán sớm Thực tế công ty, việc quản lý khoản phải thu, phải trả, khoản hạn chưa phân tích đánh giá cách xác, việc lập dự phòng chưa dựa sở phân độ rủi ro dự tính, số liệu chi tiết phản ánh sổ kế toán chưa xác Công ty cần đối chiếu xem xét khoản nợ khó đòi bị xóa sổ 3.2.5 Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất Chúng ta biết tình trạng lãng phí thất thoát vốn đầu tư xây dựng vấn đề xúc nhà nước Hiện nay, số vào khoảng 12% - 20% chí lên tới 25% Thực trạng đến chưa có quan tổng kết, đánh giá cách tương đối xác mức dộ thất thoát Tình trạng lãng phí thất thoát nguyên nhân khách quan lẫn nguyên nhân chủ quan gây nên Đối với công ty, phát sinh khoản lãng phí, thất thoát trách nhiệm thuộc đội thi công không tổ chức giám sát chặt chẽ, phát sinh lại không lập biên có lập không chi tiết đầy đủ nhằm xác định khối lượng phá làm lại để từ có xác định nguyên nhân thay đổi thiết kế hay 81 chủ quan người thực gây nên mà có biện pháp bồi thường tăng chi phí hoạt động Đối với khoản thiệt hại khách quan gây thiên tai…làm hư hại công trình, tạm ngưng thi công, hỏng hóc máy móc, nguyên vật liệu…thì công ty cần có biện pháp phòng ngừa nhằm hạn chế tới mức thấp khoản thiệt hại Tóm lại, để khắc phục khoản chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất, công ty cần tăng cường công tác quản lý biện pháp phòng ngừa nguyên nhân làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận 3.2.6 Hoàn thiện công tác giao khoán Trong điều kiện đổi chế quản lý kinh doanh, đặc điểm bật phương thức quản lý doanh nghiệp xây lắp thực khoán sản phẩm xây lắp Trong kinh doanh xây lắp công trình, hình thức trả lương theo thời gian không phù hợp nữa, năm gần doanh nghiệp xây lắp thường áp dụng hình thức khoán sản phẩm Đây hình thức quản lý hợp lý tạo điều kiện đẩy nhanh tiến độ thi công công trình, tăng suất lao động, tiết kiệm vật tư, tiền vốn hạ giá thành sản phẩm Phương thức khoán sản phẩm xây lắp công trình tạo điều kiện gắn liền lợi ích vật chất người lao động với chất lượng tiến độ thi công, giải công ăn việc làm cho người lao động Mặt khác, xác định rõ trách nhiệm vật chất công tác xây lắp tổ đội cá nhân người lao động, sở phát huy tính chủ động sáng tạo khai thác tiềm sẵn có đơn vị thi công mặt 3.2.7 Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Công ty phải thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng VLĐ qua hệ thống tiêu để từ bỏ đưa biện pháp cụ thể thay việc đánh giá mang tính hình thức Nhanh chóng thu hồi khoản nợ này, không cấp tín dụng thương mại cho khách hàng nợ cũ hay tín nhiệm trả nợ vay Do vây, phía công ty cần có thay đổi cần thiết để cải tiến máy quản lý, giám sát tình hình sử dụng VLĐ TSCĐ công ty thành viên để tăng khả cạnh trạnh thị trường Khi cấp tín dụng thương mại, công ty cần kiểm tra kỹ uy tín khả khách hàng, ký kết hợp đồng chặt chẽ để tránh gây thiệt hại vốn Trong trường hợp có khoản phụ thu khó đòi, để hạn chế đột biến kinh doanh, công ty cần dự kiến trước hạch toán vào chi phí kinh doanh kỳ khoản nợ khó đòi Để bù đắp thiệt hại không lường trước đó, công ty phải lập quỹ dự phòng tài chinh công ty trích lập trước không ảnh hưởng đến luồng tiền công ty Nguồn dự phòng tài đảm bảo cho 82 Thang Long University Library Tổng công ty tránh tổn thất làm gián đoạn kinh doanh, cần dùng để đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh Hơn công tác tổ chức, quản lý, việc thực chức quản lý công ty tuân thủ nguyên tắc không làm cản trở công tác điều hành phải tăng cường kiểm tra giám sát, uốn nắn sai phạm cho cán 3.2.8 Giải pháp liên quan đến trình sản xuất (thi công công trình) Một đặc thù trình sản xuất công ty nói riêng ngành xây dựng nói chung thời gian sản xuất thường kéo dài đóảnh hưởng đến thời gian quay vòng VLĐ việc quản lý tồn kho Đối với lĩnh vực xây dựng vào tiến độ thi công công trình từ công ty chuẩn bị mua sắm vật tư hàng hóa cung cấp thẳng đến tận công trình mà không cần qua kho theo chu kỳ hợp lý phù hợp với tiến độ thi công, từ giảm nhiều chi phí phát sinh Điều đòi hỏi công ty phải nghiên cứu kỹ khả cung cấp thích hợp, ký kết trước hợp đồng cung cấp kinh tế, chuẩn bị phương tiện vận chuyển đầyđủ, đảm bảo cung cấpđúng kếhoạch Để tăng nhanh vòng quay VLĐ, giảm tồn kho, đặc biệt giảm khối lượng chi phísản xuất dở dang, biện pháp hữu hiệu công ty tiến hành cải tiến công nghệ trình sản xuất nâng cao suất thi công Như biết công nghệ chiến lược nâng cao khả thắng thầu công ty đấu thầu Áp dụng công nghệ tiên tiến vào trình sản xuất làm giảm đáng kể chi phí sản xuất rút ngắn thời gian thi công qua làm tăng vòng quay vốn lưu động Mặt khác, thời gian thi công định nhiều đến kỳ hạn nguồn tài trợ Chẳng hạn khoản vay ngắn hạn ngân hàng, công ty tiến hành trả nợ ngân hàng bên A toán khối lượng công trình (trong hợp đồng vay vốn công ty ngân hàng có điều khoản: đảm bảo toán bên A tiến hành toán khối lượng) Do rút ngắn thời gian thi công, chu kỳ toán nợ ngân hàng ngắn Áp dụng công nghệ tiên tiến sử dụng biện pháp nâng cao suất thi công với mục đích rút ngắn thời gian thi công có tác động đến việc quản lý tồn kho Như biết tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng đầu tư VLĐ Trong tồn kho, chi phí dở dang lại chiếm tỷ trọng lớn (đã phân tích cụ thểở phần thực trạng) việc rút ngắn thời gian thi công, công trình nghiệm thu sớm chi phi sản xuất dở dang giảm qua đầu tư công ty vào tồn kho hay lượng VLĐ đọng tồn kho giảm cách tương ứng 83 3.2.9 Một số biện pháp khác Nhân tố người đóng vai trò định thành công tổ chức nào, đặc biệt tình hình thị trường cạnh tranh gay gắt Để khai thác tối đa nguồn nhân lực, công ty nên: - Luôn nâng cao trình độ cho cán bộ, lãnh đạo chủ chốt chiến lược đào tạo chuyên môn công nghệ mới, vật liệu xây dựng tiên tiến nước phát triển ngành xây dựng Pháp, Anh, Mỹ - Chế độ tuyển dụng thích hợp với việc đãi ngộ tốt điều thiếu công ty muốn giữ chân người tài giỏi Công ty nên xây dựng văn hóa doanh nghiệp riêng nhằm tạo niềm yêu thích tổ chức cho nhân viên - Dựa đánh giá hiệu công việc cá nhân, công ty cần có động viên khen thưởng kịp thời, đồng thời có biện pháp kỷ luật thích hợp cá nhân gây ảnh hưởng đến tính hiệu hoạt động toàn công ty - Mục tiêu hướng vào khách hàng mà phục vụ cách không ngừng nâng cao chất lượng công trình Kết luận chƣơng Tóm lại, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sử dụng VLĐ công ty tồn nhiều điểm cần khắc phục, khai thác triệt để thuận lợi nhắm đem lại hiệu cao cho hoạt động sử dụng vốn công ty Với giải pháp đề ra, em mong công ty đưa định sách quản lý, sử dụng VLĐ, sử dụng nguồn lực hợp lý nắm bắt, tận dụng hội từ cải thiện mặt hạn chế, bên cạnh phát huy điểm mạnh để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty 84 Thang Long University Library KẾT LUẬN Quản lý sử dụng VLĐ có hiệu nhằm bảo toàn phát triển vốn DN vấn đề cần thiết tình hình kinh tế đất nước ta nay, mở rộng quyền tự chủ hoạt động kinh doanh DN đồng thời làm tăng trách nhiệm DN DN phải tìm biện pháp để kinh doanh có hiệu quả, đứng vững thị trường Bởi mà đồng vốn bỏ DN cần phải cân nhắc đến kết thu lãi phá sản Trên tình hình thực tế sử dụng VLĐ công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầuvà số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Có thể nói bên cạnh thành tích đạt được, công ty tồn không khó khăn vấn đề quản lý sử dụng VLĐ Do đó, đòi hỏi công ty phải cố gắng trình hoạt động kinh doanh DN Vấn đề quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề bao quát, rộng khó khăn lý luận đến thực tiễn Song thời gian thực tập công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu giúp đỡ cô chú, anh chị công ty với nỗ lực thân, kết hợp lý luận thực tiễn em mạnh dạn đưa giải pháp chủ yếu để công ty tham khảo góp phần đẩy mạnh việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Hy vọng với giải pháp mang lại hiệu kinh doanh cao cho công ty Do trình độ khả nhiều hạn chế nên vấn đề đưa chắn chưa đầy đủ sai sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô để luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán công ty Chênh lệch 2012-2011 Chỉ tiêu A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 24.610.790.045 23.148.658.050 24.772.475.831 3.565.191.604 3.900.769.647 - 4.200.000.000 5.583.746.975 Chênh lệch 2013-2012 Tƣơng đối (%) Tuyệt đối Tƣơng đối (%) Tuyệt đối (1.462.131.995) (5,9) 1.623.817.781 335.578.043 9,4 1.682.977.328 43,1 - - (4.200.000.000) (100) III Các khoản phải thu ngắn hạn 10.895.207.997 6.587.528.100 10.927.808.594 (4.307.679.897) (39,5) 4.340.280.494 65,9 Phải thu khách hàng 10.706.309.262 6.446.298.673 4.715.980.569 (4.260.010.589) (39,8) (1.730.318.104) (26,8) Trả trước cho người bán 168.373.749 120.704.441 6.191.303.039 (47.669.308) (28,3) 6.070.598.598 5029,3 Các khoản phải thu khác 20.524.986 20.524.986 20.524.986 - - - - IV Hàng tồn kho 4.352.198.602 3.896.262.108 4.126.944.992 (455.936.494) (10,5) 230.682.884 5,9 V Tài sản ngắn hạn khác 5.798.191.842 4.564.098.195 4.133.975.270 (1.234.093.647) (21,3) (430.122.925) (9,4) Chi phí trả trước ngắn hạn 1.019.910.000 616.460.436 422.700.000 (403.449.564) (39,6) (193.760.436) (31,4) 2.Thuế GTGT khấu trừ - - 330.917.546 - - 330.917.546 - Thuế khoản phải thu Nhà nước 4.778.281.842 3.947.637.759 3.380.357.724 (830.644.083) (17,4) (567.280.035) (14,4) B - TÀI SẢN DÀI HẠN 6.883.167.808 7.299.181.398 7.087.489.642 416.013.590 (211.691.756) (2,9) Thang Long University Library I Tài sản cố định 6.883.167.808 7.299.181.398 6.761.775.516 416.013.590 (537.405.882) (7,4) - - 325.714.126 - - 325.714.126 - TỔNG CỘNG TÀI SẢN 31.493.957.853 30.447.839.448 31.859.965.473 (1.046.118.405) (3,3) 1.412.126.025 4,6 A - NỢ PHẢI TRẢ 16.177.483.512 14.488.448.820 15.328.318.035 (1.689.034.692) (10,4) 839.869.215 5,8 I Nợ ngắn hạn 16.177.483.512 14.488.448.820 13.363.918.035 (1.689.034.692) (10,4) (1.124.530.785) (7,8) I Tài sản dài hạn khác Phải trả người bán 9.835.907.476 9.376.404.738 7.338.575.475 (459.502.738) (4,7) (2.037.829.263) (21,7) 502.393.568 230.656.713 2.641.234.902 (271.736.855) (54,1) 2.410.578.189 1045,1 5.839.182.468 4.881.387.369 3.384.107.658 (957.795.099) (16,4) (1.497.279.711) (30,7) - - 1.964.400.000 - - 1.964.400.000 - B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 15.316.474.341 15.959.390.628 16.531.647.438 642.916.287 4,2 572.256.810 3,6 I Vốn chủ sở hữu 15.316.474.341 15.959.390.628 16.531.647.438 642.916.287 4,2 572.256.810 3,6 Vốn đầu tư chủ sở hữu 14.400.000.000 14.400.000.000 14.400.000.000 - - - - Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước II Nợ dài hạn Thặng dư vốn cổ phần 253.772.460 916.474.341 703.934.568 662.701.881 261,1 (212.539.773) (23,2) Lợi nhuận chưa phân phối 662.701.881 642.916.287 1.427.712.870 (19.785.594) (3) 784.796.583 122,1 31.493.957.853 30.447.839.448 31.859.965.473 (1.046.118.405) (3,3) 1.412.126.025 4,6 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 2: Bảng báo cáo kết kinh doanh công ty giai đoạn 2011-2013 Chênh lệch 2012-2012 Chỉ tiêu Doanh thu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Tƣơng đối(%) Tuyệt đối 55.190.118.435 47.405.111.889 68.474.544.429 (7.785.006.546) - - - - Doanh thu 55.190.118.435 47.405.111.889 68.474.544.429 Giá vốn hàng bán 48.002.586.384 40.669.224.873 7.187.532.051 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Các khoản giảm trừ doanh thu Chênh lệch 2013-2012 Tƣơng đối(%) Tuyệt đối (14,1) 21.069.432.540 - - (7.785.006.546) (14,1) 21.069.432.540 44,4 55.864.040.367 (7.333.361.511) (15,3) 15.194.815.494 37,4 6.735.887.016 12.610.504.062 (451.645.035) (6,3) 5.874.617.046 87,2 173.622.369 165.794.955 - (7.827.414) (4,5) (165.794.955) (100) 472.372.863 439.079.526 474.002.706 (33.293.337) (7) 34.923.180 - - - - - - - Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.701.279.053 5.177.682.915 4.827.762.963 (523.596.138) (9,2) (349.919.952) (6,8) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.187.502.504 1.284.919.530 7.308.738.393 97.417.026 8,2 6.023.818.863 468,8 Thu nhập khác 168.386.925 - 18.000.000 (168.386.925) (100) 18.000.000 - Chi phí khác 453.986.922 505.627.062 619.761.972 51.640.140 11,4 114.134.910 22,6 (285.599.997) (505.627.062) (601.761.972) (220.027.065) 77 (96.134.910) 19,0 901.902.507 779.292.468 6.706.976.421 (122.610.039) (13,6) 5.927.683.953 760,6 Lợi nhuận gộp Trong đó: Chi phí lãi vay Lợi nhuận khác Lợi nhuận kế toán trước thuế - 44,4 Thang Long University Library Chi phí thuế TNDN 239.200.626 136.376.181 780.444.135 (102.824.445) (43,0) 644.067.954 472,3 Lợi nhuận sau thuế 662.701.881 642.916.287 5.926.532.286 (19.785.594) (3) 5.283.615.999 821,8 (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 3: Bảng cấu tài sản lưu động Công ty giai đoạn 2011-2013 Năm 2011 Chỉ tiêu A- TÀI SẢN NGẮN HẠN Năm 2012 Tỷ trọng (%) Giá trị 24.610.790.045 Giá trị 100 23.148.658.050 Năm 2013 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Giá trị 100 24.772.475.831 100 Tiền khoản tương đương tiền 3.565.191.604 14.49 3.900.769.647 16,85 5.583.746.975 22,54 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn - - 4.200.000.000 18,14 - - 10.895.207.997 44,27 6.587.528.100 28,46 10.927.808.594 44,11 Hàng tồn kho 4.352.198.602 17,68 3.896.262.108 16,83 4.126.944.992 16,66 Tài sản ngắn hạn khác 5.798.191.842 23,56 4.564.098.195 19,72 4.133.975.270 16,69 Các khoản phải thu ngắn hạn (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 4: Bảng khả toán công ty giai đoạn 2011-2013 (Đơn vị: Lần) Chênh lệch 2012-2011 Tƣơng đối Tuyệt đối (%) 0,08 5,26 Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt Tƣơng đối đối (%) 0,25 15,63 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Khả toán hành 1,52 1,60 1,85 Khả toán nhanh 1,25 1,33 1,54 0,08 6,4 0,21 15,79 Khả toán tức thời 0,22 0,27 0,42 0,05 22,73 0,15 55,56 Chỉ tiêu (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 5: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu giai đoạn 2011-2013 (Đơn vị tính: Lần) Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2,21354 1,94205 2,72634 Doanh thu 55.190.118.435 47.405.111.889 68.474.544.429 Tổng tài sản 31.493.957.853 30.447.839.448 31.859.965.473 24932914314 24409855112 25115918124 Tổng tài sản bình quân (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Thang Long University Library Phụ lục 6: Các tiêu hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu giai đoạn 2011-2013 Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch Chênh lệch 2011-2012 2012-2013 Giá trị Lợi nhuận sau thuế % Giá trị % 663 643 5.927 55.190 47.405 68.475 24.611 23.149 24.772 19.443 23.880 23.961 2,84 1,99 2,86 (0,85) (29,93) 0,87 43,72 126,82 181,35 125,97 54,71 43,14 (55,38) (30,54) 0,35 0,5 0,35 0,15 42,86 (0,15) (30) 0,034 0,027 0,247 (0,007) (20,59) 0,22 814,81 Mức tiết kiệm tương đối 7.180 (10.533) Mức tiết kiệm tuyệt đối 8.359 (7.292) Doanh thu VLĐ VLĐ bình quân Vòng quay VLĐ Thời gian luân chuyển VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ Tỷ suất sinh lời VLĐ 14.274 (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 7: Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động phận cấu thành vốn lưu động Chỉ tiêu Năm 2010 Giá vốn hàng bán Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 48.003 40.669 55.864 4.352 3.896 4.127 Hàng tồn kho trung bình 2.645 4.124 4.012 Vòng quay hàng tồn kho 18,15 9,86 13,93 Thời gian lưu kho trung bình 20,11 37,01 26,21 55.190 47.405 68.475 10.706 6.446 4.716 Phải thu khách hàng trung bình 7.639 8.576 5.581 Vòng quay khoản phải thu 7,22 5,53 12,27 Thời gian thu nợ trung bình 50,52 66,03 29,75 Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.701 5.178 4.828 16.177 14.488 13.364 3,32 3,16 4,54 Thời gian trả nợ trung bình 109,95 115,35 80,37 Thời gian quay vòng tiền (39,32) (12,31) (24,41) Hàng tồn kho 939 Doanh thu Phải thu khách hàng Nợ ngắn hạn Vòng quay khoản phải trả 4.572 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài TS.Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê TS Võ Duy Hào, Đàm Văn Huệ, Phạm Long, Quản trị tài doanh nghiệp (2000), Nhà xuất Thống kê http://www.cophieu68.vn/ http://www.stockbiz.vn/ Bài báo “Lạm phát năm 2012: Sau niềm vui nỗi lo” (http://cafef.vn/kinh-te-vi-mo-dau-tu/lam-phat-nam-2012-sau-niem-vui-la-noilo-20130102040435843ca33.chn ) Bài báo “Điểm lại trình giảm lãi suất 2011 – 2013” (http://gafin.vn/20131001101352768p0c34/diem-lai-qua-trinh-giam-lai-suatgiai-doan-20112013.htm) http://www.stockbiz.vn/News/2011/12/23/260250/tong-cuc-thong-ke-lam-phatca-nam-2011-la-18-13.aspx http://tinnhanhchungkhoan.vn/trai-phieu/tuan-thu-2-thang-52014-loi-suat-traiphieu-di-ngang-95162.html [...]... giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Phần cuối chương xoay quanh các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp 27 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU 2.1 Tổng quan về công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu Công ty Cổ. .. Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu là công ty con trực thuộc tổng công ty Cổ phần Đầu tư Dầu Khí toàn cầu (GP.Invest) là tổng công ty nổi tiếng trong giới bất động sản Công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu là công ty trẻ với đội ngũcán bộ trẻ tài năng và nhiệt huyết, tuy mới thành lập nhưng đã có chỗ đứng trên thị trường ngành xây dựng Dưới đây là một số thông tin chung của công ty: - Tên công ty. .. dần qua các năm Đây là một kết quả đáng mừng về phía lãnh đạo và các nhân viên đang làm việc tại công ty Với kết quả như thế, người lao động sẽ yên tâm làm việc tại công ty và cùng lãnh đạo công ty vượt qua khó khăn khi hội nhập 2.1.2 Cơ cấu tổ chức của công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức của Công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ GIÁM ĐỐC PHÓ GIÁM ĐỐC... dựng và quản lý các dự án đầu tư - Vốn điều lệ: 15.000.000.000 VNĐ (Bằng chữ: Mười năm tỷ đồng chẵn) - Mệnh giá Cổ phần: 10.000 VNĐ - Tổng số Cổ phần: 1.500.000 VNĐ - Quá trình hình thành và phát triển Công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu được thành lập vào ngày 23-7-2010, là công ty con của công ty Cổ phần Đầu tư Dầu Khí toàn cầu (GP.Invest) Công ty đã và đang thực hiện theo đúng chủ trương, chính... trường Để nâng cao hiệu quả kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải quản lý và sử dụng có hiệu quả các yếu tố của quá trình hoạt động kinh doanh, trong đó có hiệu quả sử dụng vốn lưu động Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp là chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, được thể hiện bằng mỗi quan hệ so sánh giữa kết quả kinh doanh với số vốn lưu động mà doanh nghiệp... hiệu quả 2.1.3 Đặc điểm sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu kinh doanh các ngành nghề sau: - Xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp và các công trình khác theo quy định của Bộ Xây dựng - Thi công hoàn thiện các công trình và trang trí nội ngoại thất; thi công xây lắp các công trình công nghiệp, giao thông, bưu điện và kỹ thuật hạ tầng trong các khu công nghiệp, thi công. .. 1.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động Để đánh giá trình độ quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp người ta sử dụng thước đo hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó Hiệu quả sản xuất kinh doanh được đánh giá trên hai góc độ, đó là hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Ở mỗi thời kì... nhiêu ngày thì số vốn DN được quay vòng để tiếp tục hoạt động sản xuất kinh doanh kể từ khi DN bỏ vốn ra 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả, hợp lý có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp Tuy nhiên, việc sử dụng vốn lưu động của doanh... chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản lưu động càng lớn Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm vốn lƣu động = Hệ số đảm nhiệm VLĐ phản ánh số VLĐ cần có để đạt được một đồng doanh thu thuần Hệ số này càng nhỏ càng phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ của DN càng cao Nếu DN bỏ ra càng ít VLĐ mà doanh thu thu về càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn của DN đó rất tốt 21 Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động. .. cầu vốn lưu động 24 Thang Long University Library thường biến động lớn, tiền thu bán hàng không đều, tình hình thanh toán chi trả gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động Chính vì vậy các nhà quản lý doanh nghiệp cần phải căn cứ vào đặc điểm hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp cũng như tình hình thực tế để đề ra kế hoạch cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động