Luận văn nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU SINH VIÊN THỰC HIỆN : LÊ THỊ Ý NHI MÃ SINH VIÊN : A19957 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU Giáo viên hƣớng dẫn : Nguyễn Thị Lan Anh Sinh viên thực : Lê Thị Ý Nhi Mã sinh viên : A19957 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trong trình thực tập làm luận văn, em nhận nhiều giúp đỡ ưu Em muốn gửi lời cám ơn chân thành tới cô giáo Nguyễn ThịLan Anh người nhiệt tình hướng dẫn góp ý cho em hoàn thành luận văn này.Đồng thời, em muốn cảm ơn Ban Giám đốc toàn anh (chị) nhân viên công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả phân tích, lập luận thân nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy cô giáo để khóa luận em hoàn thiện Hà Nội, ngày 30 tháng 03 năm 2015 Sinh viên Lê Thị ÝNhi MỤC LỤC CHƢƠNG 1.CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động .2 1.1.3 Phân loại vốn lưu động: 1.1.4 Vai trò vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.5 Kết cấu vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.6 Xác định nhu cầu vốn lưu động .7 1.2 Nội dung quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lưu động .8 1.2.2 Quản lý vốn tiền .9 1.2.3 Quản lý khoản phải thu 12 1.2.4 Quản lý hàng tồn kho 15 1.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn l ƣu động doanh nghiệp 17 1.3.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 17 1.3.2 Nhóm tiêu đánh giá tổng hợp hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 18 1.3.3 Nhóm tiêu đánh giá tổng hợp hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lao động .21 1.3.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp……………………………………………………………………………………… 24 CHƢƠNG 2.THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU 28 2.1 Tổng quan công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 28 2.1.1 cầu Quá trình hình thành phát triển công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn 28 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 29 2.1.3 Đặc điểm sản xuất kinh doanh .30 2.2 Tình hình sản xuất kinh doanh công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn Thang Long University Library cầu giai đoạn 2011-2013 31 2.2.1 Tình hình tài sản – nguồn vốn công ty giai đoạn 2011-2013 thông qua bảng cân đối kế toán 31 2.2.2 Kết sản xuất kinh doanh công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 37 2.3 Thực trạng sử dụng vốn lƣu động hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 42 2.3.1 Chính sách quản lý vốn lưu động 42 2.3.2 Cơ cấu vốn lưu động .43 2.4 Phân tích số tiêu đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 53 2.4.1 Các tiêu đánh giá tổng hợp .53 2.4.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 60 2.4.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng phận cấu thành vốn lưu động 64 2.5 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty 68 2.6 Đánh giá hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 68 2.6.1 Kết đạt 69 2.6.2 Hạn chế nguyên nhân 69 CHƢƠNG 3.MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP DẦU KHÍ TOÀN CẦU .72 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển thời gian tới công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 72 3.1.1 Môi trường kinh doanh 72 3.1.2 Mục tiêu 73 3.1.3 Định hướng: 73 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu 74 3.2.1 Quản lý tiền mặt 75 3.2.2 Quản lý khoản phải thu khách hàng .76 3.2.3 Chú trọng công tác nghiên cứu mở rộng thị trường, tạo điều kiện nâng cao hiệu đầu tư 79 3.2.4 Quản lý vốn toán 80 3.2.5 Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất 81 3.2.6 Hoàn thiện công tác giao khoán .82 3.2.7 Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng VLĐ 82 3.2.8 Giải pháp lien quan đến trình sản xuất (thi công công trình) 83 3.2.9 Một số biện pháp khác 84 Kết luận chƣơng 84 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Tên đầy đủ Ký hiệu viết tắt CPQLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp DN Doanh nghiệp GVHB Giá vốn hàng bán NVHN Nguồn vốn ngắn hạn HTK Hàng tồn kho PTKH Phải thu khách hàng SX Sản xuất SXKD Sản xuất kinh doanh TNDN Thu nhập doanh nghiệp TS Tài sản TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động MỤC LỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2011 – 2013 33 Bảng 2.2 Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2011 - 2013 36 Bảng 2.3 Bảng chênh lệch chi phí giai đoạn 2011-2013 40 Bảng 2.4 Bảng chênh lệch lợi nhuận giai đoạn 2011-2013 41 Bảng 2.5 Tỷ lệ vốn chiếm dụng công ty 48 Bảng 2.6 Phân loại vật liệu tồn kho theo kỹ thuật phân tích ABC 50 Bảng 2.7 Chỉ số khả toán giai đoạn 2011-2013 54 Bảng 2.8 Các tiêu khả sinh lời công ty 57 Bảng 2.9 Vòng quay VLĐ công ty toàn ngành giai đoạn 2011-2013 .61 Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro 77 Bảng 3.2 Mô hình cho điểm tín dụng để phân nhóm rủi ro 77 Bảng 3.3 Bảng theo dõi tuổi khoản phải thu công ty .79 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản công ty 32 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn công ty 35 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ doanh thu thuần, doanh thu hoạt động tài chính, giá vốn hàng bán giai đoạn 2011-2013 38 Biểu đồ 2.4 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn giai đoạn 2011-2013 44 Biểu đồ 2.5 Tiền khoản tương đương tiền 45 Biểu đồ 2.6 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn gaii đoạn 2011-2013 47 Biểu đồ 2.7 Hàng tồn kho 49 Biểu đồ 2.8 Cơ cấu nợ ngắn hạn 52 Biểu đồ 2.9 Khả toán hành .55 Biểu đồ 2.10 Khả toán tức thời 56 Biểu đồ 2.11 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 60 Biểu đồ 2.12 Tốc độ luân chuyển VLĐ 62 Biểu đồ 2.13 Tỷ suất sinh lời VLĐ công ty giai đoạn 2011-2013 63 Biểu đồ 2.14 Tốc độ luân chuyển hàng lưu kho 65 Biểu đồ 2.15 Tốc độ luân chuyển khoản phải thu 66 Biểu đồ 2.16 Tốc độ luân chuyển khoản phải trả 67 Sơ đồ 1.1 Sơ đồ luân chuyển tiền mặt chứng khoán khoản cao .10 Sơ đồ 1.2 Mô hình quản lý KPT 13 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt năm gần kinh tế giới nói chung phải đối mặt với khủng hoảng kinh tế Việt Nam không ngoại trừ rơi vào tình trạng “ Một năm kinh tế buồn” thách thức lớn doanh nghiệp Nên vai trò vốn lại trở nên cấp thiết hết Vốn chìa khóa, phương tiện để biến ý tưởng kinh doanh thành thực Sử dụng hiệu nguồn vốn góp phần định thành bại doanh nghiệp, doanh nghiệp dù lớn hay nhỏ, dù to hay bé quan tâm đến vốn vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn Một phận quan trọng vốn kinh doanh vốn lưu động, yếu tố bắt đầu kết thúc trình kinh doanh Vì vậy, vốn lưu động thiếu doanh nghiệp Các doanh nghiệp hoạt động điều kiện kinh tế mở với xu hương quốc tế hóa ngày cao kinh doanh thị trường ngày mạnh mẽ Do vậy, nhu cầu vốn lưu động cho hoạt động kinh doanh, vốn dài hạn doanh nghiệp cho đầu tư phát triển ngày lớn Trong nhu cầu vốn lớn khả tạo lập huy động vốn doanh nghiệp ngày hạn chế Vì thế, nhiệm vụ đặt đòi hỏi doanh nghiệp phải sử dụng vốn lưu động cho có hiệu sở tôn trọng nguyên tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Mục tiêu nghiên cứu Nhận thức vị trí quan trọng vốn lưu động tầm quan trọng hiệu suất sử dụng vốn lưu động nên sau thời gian thực tập công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu, em chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Với kiến thức tích lũy trường học tìm tòi từ thực tế Em hy vọng khóa luận đem đến nhìn rõ ràng công tác quản lý vốn lưu động công ty TM hiệu sản xuất kinh doanh DN Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầutrong giai đoạn 2011 – 2013 nhằm đưa số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp so sánh, phương pháp phân tích báo cáo tài theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc phương pháp phân tích tỷ lệ để đưa đánh giá kết luận từ sở số liệu cung cấp thực trạng tình hình hoạt động công ty nói riêng toàn ngành Kết cấu khóa luận Ngoài lời mở đầu kết luận khóa luận gồm chương chính: Chƣơng 1: Cơ sở lí luận vốn lưu động nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Chƣơng 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu Do nhiều hạn chế mặt lí luận thực tiễn nên việc thực đề tài không tránh khỏi có thiếu sót Em mong nhận đóng góp từ phía thầy, cô giáo để luận hoàn thiện hơn, giúp em hiểu sâu đề tài mà lựa chọn Để hoàn thành khóa luận này, em xin chân thành cảm ơn thầy giáo hướng dẫn Th.s Nguyễn Thị Lan Anh, người trực tiếp hướng dẫn em trình thực đề tài anh, chị phòng tài – kế toán công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầuđã tạo điều kiện giúp em hoành thành khóa luận Hà Nội, ngày 30 tháng 03 năm 2015 Sinh viên Lê ThịÝ Nhi Thang Long University Library Bảng 3.3 Bảng theo dõi tuổi khoản phải thu công ty Tuổi khoản phải thu Tỷ lệ khoản phải thu so với tỷ ngày lệ doanh thu bán chịu % Nợ phải thu hạn 45% – 30 45% Nợ phải thu hạn 55% – 30 23% 31 – 60 17% 61 – 90 9% >90 6% Tổng cộng 100% (Nguồn: Phòng Tài – Kế toán) Công ty cần theo dõi chặt chẽ khoản nợ Đặc biệt quan tâm tới khách hàng có hóa đơn nằm khoảng hạn từ 61 đến 90 ngày, khách hàng thường trả tiền cho công ty, thiết lập lịch trình toán phần Trong trường hợp khó thu hồi Công ty cần cân nhắc tới việc thuê công ty thu hồi nợ 3.2.3 Chú trọng công tác nghiên cứu mở rộng thị trường, tạo điều kiện nâng cao hiệu đầu tư Hiện nay, công tác nghiên cứu thị trường tìm kiếm hợp đồng thuộc trách nhiệm phòng Kế hoạch – Vật tư Tuy có công tác nghiên cứu thị trường lựa chọn dự án đầu tư, hoạt động phòng chưa có hiệu Nguyên nhân công tác làm việc chưa mang tính chuyên nghiệp, nghiệp vụ Marketing chưa đanh giá cao Để thực tốt công tác nghiên cứu thị trường, công ty cần thực biện pháp sau: - Nghiên cứu thăm dò thị trường mặt chất lượng Cụ thể nghiên cứu thông tin: Thị trường chủ yếu có loại công trình nào, xây dựng dân dụng hay xây dựng công nghiệp, có loại hình mới, nhu cầu khu vực cao hay thấp, yêu cầu khách hàng xây dựng theo hướng nào… việc tìm hiều thông tin giúp cho công ty có sở để lập kế hoạch dự thầu, lựa chọn nhà cung cấp, định nhận thầu công trình tiến hành thi công công trình theo yêu cầu chủ đầu tư 79 - Chú trọng bồi dưỡng cán nghiên cứu thị trường, tạo điều kiện cho họ khảo sát thực tế thường xuyên để nắm rõ biến động thị trường Ngoài ra, liên doanh ký kết quan hệ phương thức học tập kinh nghiệm đơn vị có thành tích cao ngành xây dựng 3.2.4 Quản lý vốn toán Quản lý vốn toán làm tăng tốc độ luận chuyển vốn lưu động, tạo điều kiện mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, làm tăng doanh thu lợi nhuận cho công ty Đồng thời, điều tạo uy tín đứng vững vàng cho công ty thị trường sở thiết lập mối quan hệ tốt đẹp với bạn hàng, hạn chế khoản vốn bị chiếm dụng đế mức thấp Tuy nhiên.việc quản lý khoản phải thu, phải trả cần đảm bảo cho hợp lợiích bên với Để thúc đẩy tốc độ thu hồi công nợ, công ty cần ý đến vấn đề sau: - Tìm hiểu rõ thực trạng nguồn vốn công trình mà công ty thi công  Tại công ty cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu nhiều công ty xây dựng khác, công trình nguồn vốn đầu tư khác hướng tới tiến độ thi công có trình toán khác Đối với công trình có vốn ngân sách nhà nước cấp trình toán phải chờ kết thẩm định giá trị khối lượng công việc hoàn thành bàn giao quan có thẩm quyền, sau trình toán bị chậm trễ chờ tiêu kế hoạch nhà nước hay ngành… Theo kinh nghiệm thực tế thi công qua năm công ty, thường công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước toán nhanh nhất, sau công trình ngân sách nhà nước dành cho phúc lợi dân sinh Việc tìm hiểu nguồn gốc nguồn vốn đầu tư cho công trình mà công ty trúng thầu giúp cho công ty đề phương án thi công phù hợp, phương án huy động vốn cho việc khởi đầu thi công kế hoạch thu hồi vốn sau - Thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán Hồ sơ toán sở trình thu hồi vốn công ty xây dựng, nên dù có cần qua thẩm định hay không từ bước khởi đầu chi nhánh cần thực tốt công tác hoàn thiện hồ sơ toán với chủ đầu tư Đối với công trình có nguồn vốn ngân sách nhà nước cấp việc hoàn thiện hồ sơ toán công ty nên thống với chủ đầu tư quan thẩm định công trình, tránh tình trạng sau thi công hoàn thiện hồ sơ toán công ty xin thẩm định quan chủ đầu tư lại xin thẩm định quan khác…Ngoài ra, công ty lựa chọn phương án thống với chủ đầu 80 Thang Long University Library tư thẩm định hạng mục công trình, làm đến đâu kiểm tra đến tránh tình trạng phá làm lại - Nhất quán sách thu hồi công nợ Ngoài việc tìm hiểu nguồn gốc vốn đầu tư hoàn thiện hồsơ toán sách tín dụng khâu quan trọng định thành công hai giải pháp trên, cụ thể là:  Đối với khách hàng mới, uy tín: công ty cần yêu cầu khách hàng chấp, ký cước bảo lãnh, bảo đảm toán ngân hàng hay tổ chức có tiềm lực tài chính, sở hợp đồng ký kết, vi phạm phạt theo lãi suất hạn thỏa thuận hợp đồng  Với khách hàng truyền thống, khách hàng lớn, có uy tín: áp dụng hình thức toán trả chậm đến 20 ngày, tối đa 45 ngày sau hoàn thành thủ tục bàn giao công trình xây lắp 20 ngày cung cấp sản phẩm, dịch vụ  Khách hàng nội công ty: xác định dư nợ thường xuyên với thời hạn toán không 30 ngày sản phẩm hàng hóa dịch vụ, không 50 ngày sản phẩm xây lắp, thường xuyên đối chiếu bù trừ công nợ khoản nợ đến hạn Ngoài ra, công ty cần tính toán tỷ lệ chiết khấu toán để khuyến khích khách hàng toán sớm Thực tế công ty, việc quản lý khoản phải thu, phải trả, khoản hạn chưa phân tích đánh giá cách xác, việc lập dự phòng chưa dựa sở phân độ rủi ro dự tính, số liệu chi tiết phản ánh sổ kế toán chưa xác Công ty cần đối chiếu xem xét khoản nợ khó đòi bị xóa sổ 3.2.5 Quản lý chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất Chúng ta biết tình trạng lãng phí thất thoát vốn đầu tư xây dựng vấn đề xúc nhà nước Hiện nay, số vào khoảng 12% - 20% chí lên tới 25% Thực trạng đến chưa có quan tổng kết, đánh giá cách tương đối xác mức dộ thất thoát Tình trạng lãng phí thất thoát nguyên nhân khách quan lẫn nguyên nhân chủ quan gây nên Đối với công ty, phát sinh khoản lãng phí, thất thoát trách nhiệm thuộc đội thi công không tổ chức giám sát chặt chẽ, phát sinh lại không lập biên có lập không chi tiết đầy đủ nhằm xác định khối lượng phá làm lại để từ có xác định nguyên nhân thay đổi thiết kế hay 81 chủ quan người thực gây nên mà có biện pháp bồi thường tăng chi phí hoạt động Đối với khoản thiệt hại khách quan gây thiên tai…làm hư hại công trình, tạm ngưng thi công, hỏng hóc máy móc, nguyên vật liệu…thì công ty cần có biện pháp phòng ngừa nhằm hạn chế tới mức thấp khoản thiệt hại Tóm lại, để khắc phục khoản chi phí phát sinh thiệt hại sản xuất, công ty cần tăng cường công tác quản lý biện pháp phòng ngừa nguyên nhân làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận 3.2.6 Hoàn thiện công tác giao khoán Trong điều kiện đổi chế quản lý kinh doanh, đặc điểm bật phương thức quản lý doanh nghiệp xây lắp thực khoán sản phẩm xây lắp Trong kinh doanh xây lắp công trình, hình thức trả lương theo thời gian không phù hợp nữa, năm gần doanh nghiệp xây lắp thường áp dụng hình thức khoán sản phẩm Đây hình thức quản lý hợp lý tạo điều kiện đẩy nhanh tiến độ thi công công trình, tăng suất lao động, tiết kiệm vật tư, tiền vốn hạ giá thành sản phẩm Phương thức khoán sản phẩm xây lắp công trình tạo điều kiện gắn liền lợi ích vật chất người lao động với chất lượng tiến độ thi công, giải công ăn việc làm cho người lao động Mặt khác, xác định rõ trách nhiệm vật chất công tác xây lắp tổ đội cá nhân người lao động, sở phát huy tính chủ động sáng tạo khai thác tiềm sẵn có đơn vị thi công mặt 3.2.7 Thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng VLĐ Công ty phải thường xuyên đánh giá hiệu sử dụng VLĐ qua hệ thống tiêu để từ bỏ đưa biện pháp cụ thể thay việc đánh giá mang tính hình thức Nhanh chóng thu hồi khoản nợ này, không cấp tín dụng thương mại cho khách hàng nợ cũ hay tín nhiệm trả nợ vay Do vây, phía công ty cần có thay đổi cần thiết để cải tiến máy quản lý, giám sát tình hình sử dụng VLĐ TSCĐ công ty thành viên để tăng khả cạnh trạnh thị trường Khi cấp tín dụng thương mại, công ty cần kiểm tra kỹ uy tín khả khách hàng, ký kết hợp đồng chặt chẽ để tránh gây thiệt hại vốn Trong trường hợp có khoản phụ thu khó đòi, để hạn chế đột biến kinh doanh, công ty cần dự kiến trước hạch toán vào chi phí kinh doanh kỳ khoản nợ khó đòi Để bù đắp thiệt hại không lường trước đó, công ty phải lập quỹ dự phòng tài chinh công ty trích lập trước không ảnh hưởng đến luồng tiền công ty Nguồn dự phòng tài đảm bảo cho 82 Thang Long University Library Tổng công ty tránh tổn thất làm gián đoạn kinh doanh, cần dùng để đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh Hơn công tác tổ chức, quản lý, việc thực chức quản lý công ty tuân thủ nguyên tắc không làm cản trở công tác điều hành phải tăng cường kiểm tra giám sát, uốn nắn sai phạm cho cán 3.2.8 Giải pháp liên quan đến trình sản xuất (thi công công trình) Một đặc thù trình sản xuất công ty nói riêng ngành xây dựng nói chung thời gian sản xuất thường kéo dài đóảnh hưởng đến thời gian quay vòng VLĐ việc quản lý tồn kho Đối với lĩnh vực xây dựng vào tiến độ thi công công trình từ công ty chuẩn bị mua sắm vật tư hàng hóa cung cấp thẳng đến tận công trình mà không cần qua kho theo chu kỳ hợp lý phù hợp với tiến độ thi công, từ giảm nhiều chi phí phát sinh Điều đòi hỏi công ty phải nghiên cứu kỹ khả cung cấp thích hợp, ký kết trước hợp đồng cung cấp kinh tế, chuẩn bị phương tiện vận chuyển đầyđủ, đảm bảo cung cấpđúng kếhoạch Để tăng nhanh vòng quay VLĐ, giảm tồn kho, đặc biệt giảm khối lượng chi phísản xuất dở dang, biện pháp hữu hiệu công ty tiến hành cải tiến công nghệ trình sản xuất nâng cao suất thi công Như biết công nghệ chiến lược nâng cao khả thắng thầu công ty đấu thầu Áp dụng công nghệ tiên tiến vào trình sản xuất làm giảm đáng kể chi phí sản xuất rút ngắn thời gian thi công qua làm tăng vòng quay vốn lưu động Mặt khác, thời gian thi công định nhiều đến kỳ hạn nguồn tài trợ Chẳng hạn khoản vay ngắn hạn ngân hàng, công ty tiến hành trả nợ ngân hàng bên A toán khối lượng công trình (trong hợp đồng vay vốn công ty ngân hàng có điều khoản: đảm bảo toán bên A tiến hành toán khối lượng) Do rút ngắn thời gian thi công, chu kỳ toán nợ ngân hàng ngắn Áp dụng công nghệ tiên tiến sử dụng biện pháp nâng cao suất thi công với mục đích rút ngắn thời gian thi công có tác động đến việc quản lý tồn kho Như biết tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn tổng đầu tư VLĐ Trong tồn kho, chi phí dở dang lại chiếm tỷ trọng lớn (đã phân tích cụ thểở phần thực trạng) việc rút ngắn thời gian thi công, công trình nghiệm thu sớm chi phi sản xuất dở dang giảm qua đầu tư công ty vào tồn kho hay lượng VLĐ đọng tồn kho giảm cách tương ứng 83 3.2.9 Một số biện pháp khác Nhân tố người đóng vai trò định thành công tổ chức nào, đặc biệt tình hình thị trường cạnh tranh gay gắt Để khai thác tối đa nguồn nhân lực, công ty nên: - Luôn nâng cao trình độ cho cán bộ, lãnh đạo chủ chốt chiến lược đào tạo chuyên môn công nghệ mới, vật liệu xây dựng tiên tiến nước phát triển ngành xây dựng Pháp, Anh, Mỹ - Chế độ tuyển dụng thích hợp với việc đãi ngộ tốt điều thiếu công ty muốn giữ chân người tài giỏi Công ty nên xây dựng văn hóa doanh nghiệp riêng nhằm tạo niềm yêu thích tổ chức cho nhân viên - Dựa đánh giá hiệu công việc cá nhân, công ty cần có động viên khen thưởng kịp thời, đồng thời có biện pháp kỷ luật thích hợp cá nhân gây ảnh hưởng đến tính hiệu hoạt động toàn công ty - Mục tiêu hướng vào khách hàng mà phục vụ cách không ngừng nâng cao chất lượng công trình Kết luận chƣơng Tóm lại, trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động sử dụng VLĐ công ty tồn nhiều điểm cần khắc phục, khai thác triệt để thuận lợi nhắm đem lại hiệu cao cho hoạt động sử dụng vốn công ty Với giải pháp đề ra, em mong công ty đưa định sách quản lý, sử dụng VLĐ, sử dụng nguồn lực hợp lý nắm bắt, tận dụng hội từ cải thiện mặt hạn chế, bên cạnh phát huy điểm mạnh để nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty 84 Thang Long University Library KẾT LUẬN Quản lý sử dụng VLĐ có hiệu nhằm bảo toàn phát triển vốn DN vấn đề cần thiết tình hình kinh tế đất nước ta nay, mở rộng quyền tự chủ hoạt động kinh doanh DN đồng thời làm tăng trách nhiệm DN DN phải tìm biện pháp để kinh doanh có hiệu quả, đứng vững thị trường Bởi mà đồng vốn bỏ DN cần phải cân nhắc đến kết thu lãi phá sản Trên tình hình thực tế sử dụng VLĐ công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầuvà số biện pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Có thể nói bên cạnh thành tích đạt được, công ty tồn không khó khăn vấn đề quản lý sử dụng VLĐ Do đó, đòi hỏi công ty phải cố gắng trình hoạt động kinh doanh DN Vấn đề quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ vấn đề bao quát, rộng khó khăn lý luận đến thực tiễn Song thời gian thực tập công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu giúp đỡ cô chú, anh chị công ty với nỗ lực thân, kết hợp lý luận thực tiễn em mạnh dạn đưa giải pháp chủ yếu để công ty tham khảo góp phần đẩy mạnh việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng VLĐ Hy vọng với giải pháp mang lại hiệu kinh doanh cao cho công ty Do trình độ khả nhiều hạn chế nên vấn đề đưa chắn chưa đầy đủ sai sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy cô để luận hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn PHỤ LỤC Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán công ty Chênh lệch 2012-2011 Chỉ tiêu A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 24.610.790.045 23.148.658.050 24.772.475.831 3.565.191.604 3.900.769.647 - Chênh lệch 2013-2012 Tƣơng đối (%) Tuyệt đối Tƣơng đối (%) Tuyệt đối 4.200.000.000 (5,9) 1.623.817.781 335.578.043 9,4 1.682.977.328 43,1 - 5.583.746.975 (1.462.131.995) - (4.200.000.000) (100) III Các khoản phải thu ngắn hạn 10.895.207.997 6.587.528.100 10.927.808.594 (4.307.679.897) (39,5) 4.340.280.494 65,9 Phải thu khách hàng 10.706.309.262 6.446.298.673 4.715.980.569 (4.260.010.589) (39,8) (1.730.318.104) (26,8) Trả trước cho người bán 168.373.749 120.704.441 6.191.303.039 (47.669.308) (28,3) 6.070.598.598 5029,3 Các khoản phải thu khác 20.524.986 20.524.986 20.524.986 - - - - IV Hàng tồn kho 4.352.198.602 3.896.262.108 4.126.944.992 (455.936.494) (10,5) 230.682.884 5,9 V Tài sản ngắn hạn khác 5.798.191.842 4.564.098.195 4.133.975.270 (1.234.093.647) (21,3) (430.122.925) (9,4) Chi phí trả trước ngắn hạn 1.019.910.000 616.460.436 422.700.000 (403.449.564) (39,6) (193.760.436) (31,4) 2.Thuế GTGT khấu trừ - - 330.917.546 - - 330.917.546 - Thuế khoản phải thu Nhà nước 4.778.281.842 3.947.637.759 3.380.357.724 (830.644.083) (17,4) (567.280.035) (14,4) B - TÀI SẢN DÀI HẠN 6.883.167.808 7.299.181.398 7.087.489.642 416.013.590 (211.691.756) (2,9) Thang Long University Library I Tài sản cố định 6.883.167.808 7.299.181.398 6.761.775.516 416.013.590 (537.405.882) (7,4) - - 325.714.126 - - 325.714.126 - TỔNG CỘNG TÀI SẢN 31.493.957.853 30.447.839.448 31.859.965.473 (1.046.118.405) (3,3) 1.412.126.025 4,6 A - NỢ PHẢI TRẢ 16.177.483.512 14.488.448.820 15.328.318.035 (1.689.034.692) (10,4) 839.869.215 5,8 I Nợ ngắn hạn 16.177.483.512 14.488.448.820 13.363.918.035 (1.689.034.692) (10,4) (1.124.530.785) (7,8) I Tài sản dài hạn khác Phải trả người bán 9.835.907.476 9.376.404.738 7.338.575.475 (459.502.738) (4,7) (2.037.829.263) (21,7) 502.393.568 230.656.713 2.641.234.902 (271.736.855) (54,1) 2.410.578.189 1045,1 5.839.182.468 4.881.387.369 3.384.107.658 (957.795.099) (16,4) (1.497.279.711) (30,7) - - 1.964.400.000 - - 1.964.400.000 - B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 15.316.474.341 15.959.390.628 16.531.647.438 642.916.287 4,2 572.256.810 3,6 I Vốn chủ sở hữu 15.316.474.341 15.959.390.628 16.531.647.438 642.916.287 4,2 572.256.810 3,6 Vốn đầu tư chủ sở hữu 14.400.000.000 14.400.000.000 14.400.000.000 - - - - Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước II Nợ dài hạn Thặng dư vốn cổ phần 253.772.460 916.474.341 703.934.568 662.701.881 261,1 (212.539.773) (23,2) Lợi nhuận chưa phân phối 662.701.881 642.916.287 1.427.712.870 (19.785.594) (3) 784.796.583 122,1 31.493.957.853 30.447.839.448 31.859.965.473 (1.046.118.405) (3,3) 1.412.126.025 4,6 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 2: Bảng báo cáo kết kinh doanh công ty giai đoạn 2011-2013 Chênh lệch 2012-2012 Chỉ tiêu Doanh thu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2013-2012 Tƣơng đối(%) Tuyệt đối 55.190.118.435 47.405.111.889 68.474.544.429 (7.785.006.546) - - - - Doanh thu 55.190.118.435 47.405.111.889 68.474.544.429 Giá vốn hàng bán 48.002.586.384 40.669.224.873 7.187.532.051 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Các khoản giảm trừ doanh thu Tƣơng đối(%) Tuyệt đối (14,1) 21.069.432.540 - - (7.785.006.546) (14,1) 21.069.432.540 44,4 55.864.040.367 (7.333.361.511) (15,3) 15.194.815.494 37,4 6.735.887.016 12.610.504.062 (451.645.035) (6,3) 5.874.617.046 87,2 173.622.369 165.794.955 - (7.827.414) (4,5) (165.794.955) (100) 472.372.863 439.079.526 474.002.706 (33.293.337) (7) 34.923.180 - - - - - - - Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.701.279.053 5.177.682.915 4.827.762.963 (523.596.138) (9,2) (349.919.952) (6,8) Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 1.187.502.504 1.284.919.530 7.308.738.393 97.417.026 8,2 6.023.818.863 468,8 Thu nhập khác 168.386.925 - 18.000.000 (168.386.925) (100) 18.000.000 - Chi phí khác 453.986.922 505.627.062 619.761.972 51.640.140 11,4 114.134.910 22,6 (285.599.997) (505.627.062) (601.761.972) (220.027.065) 77 (96.134.910) 19,0 901.902.507 779.292.468 6.706.976.421 (122.610.039) (13,6) 5.927.683.953 760,6 Lợi nhuận gộp Trong đó: Chi phí lãi vay Lợi nhuận khác Lợi nhuận kế toán trước thuế - 44,4 Thang Long University Library Chi phí thuế TNDN 239.200.626 136.376.181 780.444.135 (102.824.445) (43,0) 644.067.954 472,3 Lợi nhuận sau thuế 662.701.881 642.916.287 5.926.532.286 (19.785.594) (3) 5.283.615.999 821,8 (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 3: Bảng cấu tài sản lưu động Công ty giai đoạn 2011-2013 Năm 2011 Chỉ tiêu A- TÀI SẢN NGẮN HẠN Năm 2012 Tỷ trọng (%) Giá trị 24.610.790.045 Giá trị 100 23.148.658.050 Năm 2013 Tỷ trọng (%) Tỷ trọng (%) Giá trị 100 24.772.475.831 100 Tiền khoản tương đương tiền 3.565.191.604 14.49 3.900.769.647 16,85 5.583.746.975 22,54 Các khoản đầu tư tài ngắn hạn - - 4.200.000.000 18,14 - - 10.895.207.997 44,27 6.587.528.100 28,46 10.927.808.594 44,11 Hàng tồn kho 4.352.198.602 17,68 3.896.262.108 16,83 4.126.944.992 16,66 Tài sản ngắn hạn khác 5.798.191.842 23,56 4.564.098.195 19,72 4.133.975.270 16,69 Các khoản phải thu ngắn hạn (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 4: Bảng khả toán công ty giai đoạn 2011-2013 (Đơn vị: Lần) Chênh lệch 2012-2011 Tƣơng đối Tuyệt đối (%) 0,08 5,26 Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt Tƣơng đối đối (%) 0,25 15,63 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Khả toán hành 1,52 1,60 1,85 Khả toán nhanh 1,25 1,33 1,54 0,08 6,4 0,21 15,79 Khả toán tức thời 0,22 0,27 0,42 0,05 22,73 0,15 55,56 Chỉ tiêu (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 5: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu giai đoạn 2011-2013 (Đơn vị tính: Lần) Chỉ tiêu Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 2,21354 1,94205 2,72634 Doanh thu 55.190.118.435 47.405.111.889 68.474.544.429 Tổng tài sản 31.493.957.853 30.447.839.448 31.859.965.473 24932914314 24409855112 25115918124 Tổng tài sản bình quân (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Thang Long University Library Phụ lục 6: Các tiêu hiệu sử dụng vốn công ty Cổ phần xây lắp dầu khí toàn cầu giai đoạn 2011-2013 Chênh lệch Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2011-2012 2012-2013 Giá trị Lợi nhuận sau thuế % Giá trị % 663 643 5.927 55.190 47.405 68.475 24.611 23.149 24.772 19.443 23.880 23.961 2,84 1,99 2,86 (0,85) (29,93) 0,87 43,72 126,82 181,35 125,97 54,71 43,14 (55,38) (30,54) 0,35 0,5 0,35 0,15 42,86 (0,15) (30) 0,034 0,027 0,247 (0,007) (20,59) 0,22 814,81 Mức tiết kiệm tương đối 7.180 (10.533) Mức tiết kiệm tuyệt đối 8.359 (7.292) Doanh thu VLĐ VLĐ bình quân Vòng quay VLĐ Thời gian luân chuyển VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ Tỷ suất sinh lời VLĐ 14.274 (Nguồn: Phòng tài – kế toán) Phụ lục 7: Chỉ tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động phận cấu thành vốn lưu động Chỉ tiêu Năm 2010 Giá vốn hàng bán Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 48.003 40.669 55.864 4.352 3.896 4.127 Hàng tồn kho trung bình 2.645 4.124 4.012 Vòng quay hàng tồn kho 18,15 9,86 13,93 Thời gian lưu kho trung bình 20,11 37,01 26,21 55.190 47.405 68.475 10.706 6.446 4.716 Phải thu khách hàng trung bình 7.639 8.576 5.581 Vòng quay khoản phải thu 7,22 5,53 12,27 Thời gian thu nợ trung bình 50,52 66,03 29,75 Chi phí quản lý doanh nghiệp 5.701 5.178 4.828 16.177 14.488 13.364 3,32 3,16 4,54 Thời gian trả nợ trung bình 109,95 115,35 80,37 Thời gian quay vòng tiền (39,32) (12,31) (24,41) Hàng tồn kho 939 Doanh thu Phải thu khách hàng Nợ ngắn hạn Vòng quay khoản phải trả 4.572 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm – TS Bạch Đức Hiển, Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài TS.Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất thống kê TS Võ Duy Hào, Đàm Văn Huệ, Phạm Long, Quản trị tài doanh nghiệp (2000), Nhà xuất Thống kê http://www.cophieu68.vn/ http://www.stockbiz.vn/ Bài báo “Lạm phát năm 2012: Sau niềm vui nỗi lo” (http://cafef.vn/kinh-te-vi-mo-dau-tu/lam-phat-nam-2012-sau-niem-vui-la-noilo-20130102040435843ca33.chn ) Bài báo “Điểm lại trình giảm lãi suất 2011 – 2013” (http://gafin.vn/20131001101352768p0c34/diem-lai-qua-trinh-giam-lai-suatgiai-doan-20112013.htm) http://www.stockbiz.vn/News/2011/12/23/260250/tong-cuc-thong-ke-lam-phatca-nam-2011-la-18-13.aspx http://tinnhanhchungkhoan.vn/trai-phieu/tuan-thu-2-thang-52014-loi-suat-traiphieu-di-ngang-95162.html