Luận văn gồm có 3 chương với những nội dung chủ yếu sau: Cơ sở lý luận chung về vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp, thực trạng về quản lý và sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đường sắt, một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đường sắt.
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƢỜNG SẮT SINH VIÊN THỰC HIỆN : LÊ KHÁNH HÀ MÃ SINH VIÊN : A15914 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2012 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƢỜNG SẮT Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.S Phan Huệ Minh : Lê Khánh Hà : A15914 : Tài – Ngân hàng HÀ NỘI - 2012 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để thực đƣợc khóa luận này, em nhận đƣợc truyền đạt kiến thức Quý Thầy, Cô Trƣờng Đại học Thăng Long; cho phép tạo điều kiện Ban Giám đốc Bác, Cô, Chú, Anh, Chị Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt đặc biệt quan tâm giúp đỡ, bảo tận tình Th.S Phan Huệ Minh, ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn, giúp em hồn thành khóa luận Với vốn kiến thức đƣợc tiếp thu trình học tập nghiên cứu khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà hành trang q báu để em bƣớc vào đời cách vững vàng tự tin Qua khóa luận này, cho phép em đƣợc bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới Quý Thầy, Cô Trƣờng Đại học Thăng Long, tới Ban Giám đốc Bác, Cô, Chú, Anh, Chị Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt đặc biệt tới Th.S Phan Huệ Minh Cuối cùng, em xin đƣợc kính chúc Quý Thầy, Cô Th.S Phan Huệ Minh dồi sức khỏe thành công nghiệp trồng ngƣời Đồng kính chúc Bác, Cơ, Chú, Anh, Chị Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải đƣờng sắt dồi sức khỏe, hạnh phúc, đạt đƣợc nhiều thành công nghiệp sống Em xin trân trọng cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, HÌNH iii LỜI MỞ ĐẦU iv CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Các vấn đề chung vốn lƣu động 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm, phân loại, vai trò vốn lưu động 1.1.1.1 Khái niệm đặc điểm vốn lưu động .1 1.1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.1.3 Vai trò vốn lưu động 1.1.2 Kết cấu nhân tố ảnh hướng đến vốn lưu động 1.1.2.1 Kết cấu vốn lưu động 1.1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động 1.1.3 Nhu cầu vốn lưu động phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động .6 1.1.3.1 Nhu cầu vốn lưu động 1.1.3.2 Phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động 1.1.4 Quản lý sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.4.1 Xác định chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4.2 Chính sách quản lý vốn lưu động 1.1.4.3 Quản lý vốn tiền chứng khoản khả thị 12 1.1.4.4 Quản lý khoản phải thu 17 1.1.4.5 Quản lý hàng tồn kho .22 1.1.4.6 Quản lý đầu tư tài ngắn hạn 27 1.1.4.7 Vốn lưu động ròng 28 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lƣu động 28 Thang Long University Library 1.2.1 Thế hiệu sử dụng vốn lưu động 28 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến vốn lưu động 29 1.2.3 Hệ thống tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động 30 1.2.3.1 Các tiêu đánh giá tổng hợp 30 1.2.3.2 Các tiêu đánh giá phận 32 1.3 Các biện pháp bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động 35 1.3.1 Bảo toàn vốn lưu động .35 1.3.1.1 Sự cần thiết phải bảo toàn vốn lưu động .35 1.3.1.2 Biện pháp bảo toàn vốn lưu động 35 1.3.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 1.3.2.1 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 1.3.2.2 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 CHƢƠNG THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƢỜNG SẮT 39 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt 39 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty .39 2.1.1.1 Giới thiệu chung Công ty 39 2.1.1.2 Tình hình hoạt động .39 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy công ty 41 2.1.2.1 Sơ đồ máy quản lý Công ty 41 2.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ phòng ban 43 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh .45 2.2 Tình hình tài kết hoạt động kinh doanh VRTS 46 2.2.1 Thực trạng tình hình tài sản – nguồn vốn 46 2.2.1.1 Tình hình tài sản .47 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn 49 2.2.1.3 Đánh giá chung .52 2.2.2 Thực trạng hoạt động sản xuất – kinh doanh 52 2.3 Thực trạng công tác quản lý sử dụng vốn lƣu động VRTS 55 2.3.1 Một số tiêu tài 55 2.3.1.1 Các tiêu đánh giá tổng hợp 55 2.3.1.2 Các tiêu đánh giá phận 57 2.3.1.3 Vốn lưu động ròng 60 2.3.2 Chính sách quản lý vốn lưu động 60 2.3.3 Phân tích cấu vốn lưu động 62 2.3.4 Phân tích phận cấu thành vốn lưu động .63 2.3.4.1 Tiền khoản tương đương tiền .63 2.3.4.2 Các khoản phải thu ngắn hạn 64 2.3.4.3 Hàng tồn kho 66 2.3.4.4 Tài sản ngắn hạn khác 67 2.4 Đánh giá chung thực trạng hoạt động VRTS 68 2.4.1 Những kết đạt 68 2.4.2 Những mặt hạn chế 69 2.4.3 Nguyên nhân .69 2.4.3.1 Nguyên nhân chủ quan 69 2.4.3.2 Nguyên nhân khách quan 70 CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI ĐƢỜNG SẮT 71 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển thời gian tới VRTS 71 3.1.1 Nhận xét khái quát môi trường kinh doanh VRTS .71 3.1.1.1 Thuận lợi 71 3.1.1.2 Khó khăn 71 3.1.2 Định hướng phát triển VRTS thời gian tới 71 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động 72 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động .72 Thang Long University Library 3.2.2 Quản lý kết cấu vốn lưu động 74 3.2.2.1 Quản lý tiền khoản tương đương tiền 74 3.2.2.2 Quản lý khoản phải thu ngắn hạn 75 3.2.3 Các biện pháp khác 78 3.2.3.1 Áp dụng tiến khoa học kỹ thuật, tăng cường đổi 78 3.2.3.2 Phát triển nguồn nhân lực .78 3.2.4 Một số kiến nghị với nhà nước 79 KẾT LUẬN 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO 81 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CBCNV Cán công nhân viên TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lƣu động VRTS Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt Thang Long University Library i DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1 Phân nhóm khách hàng theo tỷ lệ rủi ro .18 Bảng 1.2 Điểm tín dụng 19 Bảng 1.3 Cấp tín dụng khơng cấp tín dụng .20 Bảng 1.4 Sử dụng thông tin rủi ro không sử dụng thông tin rủi ro 21 Bảng 2.1 Bảng cân đối kế toán VRTS 46 Bảng 2.2 Cơ cấu nợ phải trả VRTS .50 Bảng 2.3 Cơ cấu VCSH VRTS 51 Bảng 2.4 Chỉ tiêu đánh giá mức độ tự chủ tài VRTS 51 Bảng 2.5 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh VRTS 53 Bảng 2.6 Các tiêu phản ánh khả sinh lời Công ty 55 Bảng 2.7 Chỉ tiêu khả toán VRTS 56 Bảng 2.8 Các tiêu thể hiệu sử dụng vốn lƣu động VRTS 57 Bảng 2.9 Hệ số đảm nhiệm VLĐ VRTS .59 Bảng 2.10 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải thu VRTS 59 Bảng 2.11 Chỉ tiêu đánh giá khoản phải trả VRTS 60 Bảng 2.12 Tình hình tài sản ngắn hạn Công ty .62 Bảng 2.13 Cơ cấu vốn tiền VRTS 63 Bảng 2.14 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn VRTS 65 Bảng 2.15 Cơ cấu hàng tồn kho 66 Bảng 2.16 Cơ cấu tài sản ngắn hạn khác VRTS 67 Bảng 3.1 Số dƣ bình quân khoản mục năm 2011 VRTS .73 Bảng 3.2 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu 74 Bảng 3.3 Xét cấp tín dụng cho khách hàng 76 ii DANH MỤC BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, HÌNH Biểu đồ 2.1 Tình hình tài sản VRTS 47 Biểu đồ 2.2 Tình hình nguồn vốn VRTS .49 Biểu đồ 2.3 Tăng trƣởng doanh thu lợi nhuận VRTS 54 Biểu đồ 2.4 Chính sách quản lý vốn lƣu động công ty 61 Đồ thị 1.1 Mức dự trữ tiền mặt 14 Đồ thị 1.2 Định mức dự trữ tiền mặt tối ƣu 14 Đồ thị 1.3 Sự vận động vốn tiền theo mơ hình Miller – Orr 15 Đồ thị 1.4 Lƣợng hàng hoá dự trữ 23 Đồ thị 1.5 Tổng chi phí hàng tồn kho 24 Đồ thị 1.6 Mơ hình ABC 26 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ máy quản lý VRTS 42 Hình 1.1 Hoạt động vận hành ngắn hạn dòng tiền doanh nghiệp Hình 1.2 Mơ hình sách cấp tiến 10 Hình 1.3 Mơ hình sách thận trọng 11 Hình 1.4 Mơ hình sách dung hồ 12 Thang Long University Library iii ... phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 1.3.2.2 Các biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 36 CHƢƠNG THỰC TRẠNG VỀ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ VẬN TẢI... Long thời gian thực tập Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt, em sâu nghiên cứu đề tài Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đường sắt Đối tƣợng phạm vị nghiên... nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần Dịch vụ Vận tải Đƣờng sắt v Thang Long University Library CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG