Khóa luận tốt nghiệp: Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Thương mại Cường Khôi

Khóa luận bao gồm 3 chương với những nội dung chính sau: Những vấn đề lý luận chung về vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp; thực trạng về vấn đề quản lý, sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH TM Cường Khôi; một số phương hướng và giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH TM Cường Khôi.

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI CƯỜNG KHÔI SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2014 : LÊ THỊ HỒNG VÂN : A19043 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN THƯƠNG MẠI CƯỜNG KHÔI Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : TS Trần Đình Tồn : Lê Thị Hồng Vân : A19043 : Tài HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP Những vấn đề vốn hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1 doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm về vốn doanh nghiệp 1.1.2 Đặc điểm của vốn doanh nghiệp 1.1.3 Phân loại vốn doanh nghiệp 1.1.4 Vai trị của vốn hoạt đợng sản x́t kinh doanh của doanh nghiệp Nội dung quản lý vốn doanh nghiệp 1.2 1.2.1 Quản lý bằng tiền mặt 1.2.2 Quản lý hàng tồn kho 1.2.3 Quản lý khoản phải thu 1.3 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn 1.3.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn 1.3.3 Những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.3.4 Các tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp 10 CHƯƠNG Thực trạng vấn đề quản lý, sử dụng hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH TM Cường Khôi 14 Giới thiệu công ty TNHH TM Cường Khôi 14 2.1 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty 14 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh của công ty TNHH TM Cường Khôi 14 2.1.3 Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH TM Cường Khôi 15 2.2 Thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh công ty TNHH TM Cường Khôi 16 2.2.1 Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận 16 2.2.2 Cơ cấu nguồn vốn của công ty 18 2.2.3 2.3 Cơ cấu tài sản của công ty 20 Thực trạng sử dụng vốn công ty TNHH TM Cường Khôi 21 2.3.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định công ty TNHH TM Cường Khôi 21 2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động công ty TNHH TM Cường Khôi 23 2.4 Kết luận 33 2.4.1 Những kết quả đạt được công tác sử dụng vốn của công ty 34 2.4.2 Những hạn chế công tác quản lý vốn của công ty 34 2.4.3 Nguyên nhân 35 CHƯƠNG Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH TM Cường Khôi 37 3.1 Phương hướng hoạt động công ty thời gian tới 37 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH TM Cường Khôi 37 3.3 3.2.1 Phân cấp cải tiến, đổi mới và quản lý chặt chẽ tài sản cố định 37 3.2.2 Giải pháp về vốn lưu động 38 Các giải pháp chung 40 3.3.1 Công ty cần đổi mới công tác kế tốn thống kê kiểm tốn và bợ máy tổ chức quản lý nguồn vốn 40 3.3.2 Tiến hành công tác đào tạo đội ngũ cán bộ nhân viên của công ty 40 3.3.3 Thực chế thưởng phạt trình sử dụng vốn 41 3.3.4 Bảo toàn và phát triển nguồn vốn 41 Thang Long University Library DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài chính DN Doanh nghiệp ĐVT Đơn vị tính TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TM Thương mại TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CƠNG THỨC Bảng 2.1:Kết hoạt động kinh doanh công ty TNHH TM Cường Khôi 17 Bảng 2.2: Cơ cấu nguồn vốn công ty 19 Bảng 2.3: Đánh giá hiệu sử dụng toàn vốn 19 Bảng 2.4: Cơ cấu tài sản công ty 20 Bảng 2.5: Cơ cấu TSCĐ công ty TNHH TM Cường Khôi 22 Bảng 2.6: Chỉ tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng vốn cố định 23 Bảng 2.7: Cơ cấu tài sản ngắn hạn công ty TNHH TM Cường Khôi 24 Bảng 2.8: Chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty 27 Bảng 2.9: Chỉ tiêu hệ số đảm nhiệm vốn lưu động công ty 27 Bảng 2.10: So sánh chỉ tiêu hệ số đảm nhiệm với trung bình ngành 28 Bảng 2.11: chỉ tiêu mức doanh lợi vốn lưu động công ty 29 Bảng 2.12: Chỉ tiêu đánh giá hàng tồn kho công ty 30 Bảng 2.13: Chỉ tiêu đánh giá kỳ thu tiền bình quân 31 Bảng 2.14: Khả toán công ty TNHH TM Cường Khôi 32 Biểu đồ 2.1: Quy mô tài sản ngắn hạn công ty TNHH TM Cường Khôi…… 24 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu vốn lưu động công ty…………………………………… 25 Biểu đồ 2.3: So sánh chỉ tiêu hệ số đảm nhiệm cơng ty với trung bình ngành28 Biểu đồ 2.4: Chỉ tiêu đánh giá kỳ thu nợ bình qn cơng ty………………… 31 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức công ty TNHH TM Cường Khôi 15 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa ḷn tớt nghiệp này, lời em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành và sâu sắc tới thầy giáo hướng dẫn: Tiến sĩ Trần Đình Toàn tận tình hướng dẫn em śt quá trình nghiên cứu và thực hiện đề tài Em xin gửi lời cảm ơn đến các thầy cô giáo Khoa Kinh tế Quản lý, các thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long trang bị cho em những kiến thức và kinh nghiệm quý giá quá trình học tập tại trường và nhiệt tình giúp đỡ em thực hiện đề tài này Em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo, cán bộ công nhân viên Công ty TNHH TM Cường Khôi cung cấp tài liệu và tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành khóa ḷn tớt nghiệp này Mặc dù có nhiều cớ gắng, thời gian có hạn, trình đợ, kỹ của bản thân cịn nhiều hạn chế nên đề tài khóa ḷn tớt nghiệp này của em khơng tránh khỏi những hạn chế, thiếu sót Rất mong nhận đóng góp, bảo, bổ sung thêm của thầy cô và các bạn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, Ngày 27 Tháng 10 Năm 2014 Sinh Viên Lê Thị Hồng Vân LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan khóa ḷn tớt nghiệp này là tự bản thân thực hiện có hỡ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không chép các cơng trình nghiên cứu của người khác Các dữ liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa ḷn là có nguồn gớc và trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Lê Thị Hồng Vân Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Vốn là yếu tố vô quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là nhiệm vụ chính công tác quản lý vốn của mỗi doanh nghiệp Việc lựa chọn nguồn vốn là vô quan trọng và phải dựa nguyên tắc hiệu quả góp phần gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh ở mỗi doanh nghiệp Trong quá trình đổi và hợi nhập của kinh tế nước ta đạt những thành tựu đáng kể và có những bước đợt phá mạnh mẽ Việc hội nhập với kinh tế giới không mang đến hợi mà cịn những thách thức khơng nhỏ.Vì vậy hiệu quả sử dụng từng đồng vốn cao hay thấp sẽ định đến thành công hay thất bại của một doanh nghiệp môi trường cạnh tranh đầy biến động hiện Vậy nên việc quản lý vốn là công tác quan trọng đòi hỏi chặt chẽ, sát để đảm bảo lượng vốn ứng trước cho hoạt động sản xuất kinh doanh phải thu hồi sau mỗi kỳ sản xuất, tiền vốn thu hồi phải lớn số vốn bỏ Xuất phát từ ý nghĩa thực tiễn của vấn đề nêu với kinh tế - xã hội, qua thời gian thực tập tại công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại Cường Khôi, một công ty kinh doanh lĩnh vực cung cấp vật liệu xây dựng, em nhận thấy công ty gặp khó khăn định vấn đề này Với mong ḿn đóng góp mợt phần nhỏ vào cơng tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp, em chọn đề tài: “ Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại Cường Khôi” Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Vốn của doanh nghiệp xem xét các khía cạnh tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng mối liên hệ với các nhân tố liên quan Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý và sử dụng vốn tại Công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại Cương Khơi giai đoạn 2011 – 2013 từ đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty này Tổng quan nghiên cứu Trong śt quá trình đọc và nghiên cứu các tài liệu liên quan đến đề tài thực hiện em nhận thấy đầu tư kỹ lưỡng của các tác giả cho chính đề tài của Đây là một luận văn viết khá chi tiết, với việc đưa những quan điểm vốn của những nhà kinh tế học tác giả đưa một loạt các quan điểm riêng của bản thân và chứng minh mợt cách khoa học Ḷn văn cịn thể hiện công sức mà tác giả bỏ thông qua nhiều số liệu thu thập và giải thích chứng minh cho biến đổi của Những giải pháp mà tác giả đưa không đơn là lý thuyết mà thể hiện kiến thực thực tế mà người viết có áp dụng vào luận văn tiến sĩ này [3] Để đưa hiểu biết chính xác vốn và đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp tác giả đặt câu hỏi “Vớn là gì” để từ thơng qua các quan niệm khác vớn của Mark, Paul A.Samuelson, David Begg đưa những nhận xét của những ưu điểm, những thiếu xót chính những định nghĩa và rút định nghĩa của bản thân vốn Trong suốt chương I tác giả sâu vào nghiên cứu những vấn đề liên quan đến vốn và hiệu quả sử dụng vốn Nội dung đưa ngắn gọn đầy đủ thể hiện khả khái quát kiến thức của người viết Những tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vớn trình bày mợt cách đầy đủ có khoa học, trích dẫn nguồn rõ ràng [5] Khác với tác giả Nguyễn Tuấn Anh, khóa luận của Trần Thị Lan Anh lại đưa cách tiếp cận vốn một cách đơn giản Không theo chiều hướng dựa những định nghĩa có sẵn, tác giả đưa quan điểm của chính vớn và vai trị của đới với hoạt đợng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Từ rút định nghĩa vốn và những vấn đề liên quan đến vớn Trong śt qua trình đưa sở lý thuyết để phục vụ cho việc phân tích hoạt động sử dụng vốn của doanh nghiệp tác giả thể hiện lực của bản thân không lấy nguyên từ các tài liệu tham khảo mà phân tích sâu vào vấn đề nghiên cứu [4]  Việc nghiên cứu các khóa luận liên quan đến chủ đề làm giúp em có định hướng rõ cấu trúc bài viết của mình, biết phải viết và khai thác dựa những tiêu chí nào Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nhiên cứu sử dụng chủ yếu khóa luận là: - Phương pháp so sánh: Được sử dụng để so sánh số liệu kỳ này với số liệu những kỳ trước, so sánh số liệu quả doanh nghiệp với kết quả bình quân ngành Tuy nhiên phương pháp này yêu cầu tính chính xác thời gian, nội dung, tính chất, đơn vị tính - Phương pháp phân tích tỷ lệ: Dựa những tiêu tính toán và dựa vào tình hình thực tế của doanh nghiệp ta đưa những nhận xét biến động và định hướng phát triển - Phương pháp tổng hợp Kết cấu khóa luận Bên cạnh các phần mục lục, danh mục viết tắt, danh mục bảng biểu đồ thị, tài liệu tham khảo khóa ḷn bao gồm chương: Thang Long University Library Bảng 2.13: Chỉ tiêu đánh giá kỳ thu tiền bình quân Chỉ tiêu ĐVT 1.Doanh thu Triệu đồng Các khoản phải thu Triệu đồng Hệ sớ thu nợ Vịng Kỳ thu tiền bình quân Ngày Năm 2011 27,546 Năm 2012 8,418 Năm 2013 0,67 Giá trị Chêch lệch Giá trị % % 6,979 (19,128) (69.44) (1,439) (17.09) 9,935 12,588 12,305 2,77 Chênh lệch 0,57 129,96 537,31 631,58 2,653 26.7 (-2,1) (75.81) 407,35 313.44 (283) (2.25) (0,1) (14.93) 94,27 17.54 (Nguồn: Số liệu tính toán từ BCTC cơng ty) Từ bảng 2.13 ta thể hiện kỳ thu nợ bình quân qua biểu đồ 2.4 sau Biểu đồ 2.4: Chỉ tiêu đánh giá kỳ thu nợ bình quân công ty 600 2,5 500 400 1,5 300 200 0,5 100 Hệ số thu nợ Kỳ thu tiền bình quân Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Hệ số thu nợ phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thi thành tiền mặt Hệ sớ này vào năm 2011 là 2,77 vịng sau giảm x́ng cịn 0,77 vịng vào năm 2012 và 0,57 vịng vào năm 2013 Chỉ tiêu này theo trung bình ngành là 3,1 vòng cao nhiều so với cơng ty Với sớ vịng quay vậy, cơng ty sẽ không tận dụng tối đa giá 31 Thang Long University Library trị của các khoản phải thu vào hoạt đợng sản xuất kinh doanh của mình, thêm vào sẽ làm gia tăng chi phí quản lý các khoản mục này chúng chiếm tỷ trọng cao tổng vốn lưu động của công ty Kỳ thu tiền trung bình tiêu đo lường hiệu quả và chất lượng các khoản phải thu của doanh nghiệp, số vịng quay các khoản phải thu càng thấp thời gian thu nợ trung bình càng cao và ngược lại Tại công ty TNHH TM Cường Khôi số này tăng mạnh hai năm 2012 và 2013 cụ thể năm 2012 là 537,31 ngày tăng 407,35 ngày so với năm 2011, đến năm 2013 tiếp tục tăng lên mức 631,58 ngày Đây là mức tăng quá lớn, thể hiện khó khăn việc thu hồi nợ của cơng ty, điều này sẽ ảnh hưởng lớn tới hoạt động hoạt động sản xuất kinh doanh và chi phí vốn của công ty 2.3.2.6 Tình hình toán công ty TNHH TM Cường Khơi Đây là nhóm tiêu nhằm đánh giá tiềm lực tài chính của doanh nghiệp thông quả khả trả nợ dựa ba tiêu quan trọng: khả toán hiện hành, khả toán nhanh, khả toán tức thời Bảng 2.14: Khả tốn cơng ty TNHH TM Cường Khôi ĐVT: lần Chỉ tiêu Năm Năm Năm Chênh lệch 2011 2012 2013 11-12 Chênh lệch 12-13 Khả toán ngắn hạn 1,07 1,05 1,07 (0,02) 0,02 Khả toán nhanh 0,9 0,89 0,92 (0,01) 0,03 0,05 0,06 0,007 0,01 (0,053) Khả toán tức thời (Nguồn: Số liệu tính toán từ BCTC) - Khả toán ngắn hạn: Cho biết đồng nợ ngắn hạn đảm bảo bằng đồng tài sản ngắn hạn Chỉ số khả toán ngắn hạn của công ty Khả toán ngắn hạn của công ty năm 2012 là 1,05 lần nghĩa là một đồng nợ ngắn hạn của công ty đảm bảo bằng 1,05 đồng tài sản ngắn hạn, giảm tương ứng so với năm 2011 là 0,02 đồng tài sản ngắn hạn Đến năm 2013 tiêu này tăng trở lại thành 1,07 lần tổng nợ ngắn hạn năm 2013 giảm Khả toán ngắn hạn lớn cho thấy công ty không gặp khó khăn việc toán các khoản nợ ngắn hạn Điều này cho thấy khả sử dụng tài sản ngắn hạn để toán các khoản nợ ngắn hạn tốt, khả toán các khoản 32 nợ ngắn hạn tăng giúp việc đảm bảo các khoản nợ vay ngắn hạn của công ty tốt lên - Khả toán nhanh: Đo lường chính xác khả toán ngắn hạn ( hàng tồn kho không tính vào chi trả khả tiêu thụ của hàng tồn kho thấp) Chỉ tiêu này cho biết đồng nợ ngắn hạn đảm bảo bằng đồng tài sản ngắn hạn không tính đến yếu tố hàng tồn kho Năm 2012 khả toán nhanh của công ty là 0,89 lần có nghĩa là đồng nợ ngắn hạn đảm bảo bằng 0,89 đồng tài sản ngắn hạn không tính đến yếu tố hàng tồn kho giảm 0,01 lần so với năm 2011 Năm 2013, tiêu này tăng trở lại đạt 0,92 đồng năm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang giảm mạnh cơng ty hoàn thành và bàn giao một số dự án Chỉ tiêu này khá cao cho thấy công ty không phụ thuộc nhiều vào hàng tồn kho, khoản phải thu khách hàng lại chiếm tỷ trọng lớn, công ty cần thắt chặt chính sách tín dụng để giảm chi phí và rủi ro thu hồi nợ - Khả toán tức thời: Chỉ tiêu này cho biết đồng nợ ngắn hạn của cơng ty đảm bảo bằng đồng mà không cần vay thêm hay bán hàng tồn kho và không cần tới các khoản phải thu khác Khả toán tức thời năm 2012 là 0,06 tức là đồng nợ ngắn hạn của công ty đảm bảo bằng 0,06 đồng tiền và các khoản tương đương tiền, tăng 0,01 đồng so với năm 2011 Đến năm 2013 khả toán tức thời của công ty là 0,007 đồng giảm 0,053 đồng so với năm 2012 Khả toán tức thời của công ty giảm làm cho cơng ty gặp rủi ro có nhu cầu vớn bất thường vậy cơng ty cần đưa các biện pháp hợp lý để nâng cao khả toán tức thời  Qua những phân tích cho thấy cơng ty có chính sách quản lý vớn lưu động tốt vào năm 2011 Tuy nhiên hai năm 2012 và 2013 hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty khá kém bị ảnh hưởng chung cảu kinh tế và cơng ty chưa có chính sách hợp lý khiến tổng thể các hoạt động chung của công ty bị ảnh hưởng và cho kết quả kinh doanh kém 2.4 Kết luận Qua những phân tích ở chương thực trạng hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH TM Cường Khôi, cho ta cái nhìn chính xác và chi tiết việc quản lý và sử dụng vốn của công ty nào Để từ đưa những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cho cơng ty Từ những phân tích ở ta khái quát công tác quản lý và sử dụng vốn sau: 33 Thang Long University Library 2.4.1 Những kết quả đạt được công tác sử dụng vốn của công ty Trong năm qua tình hình kinh tế chung cịn gặp nhiều khó khăn nhiên công ty cố gắng khắc phục và đạt một số kết quả đáng khích lệ công tác sử dụng vốn Với cách làm việc chuyên nghiệp công ty tạo niềm tin đối với khách hàng nguồn vớn chiếm dụng khá lớn Khả toán của công ty khá tốt thể hiện ở khả toán ngắn hạn giữ ở mức > và khả toán nhanh >0.5 Hệ số toán của công ty giữ ở mức ổn định điều này giúp công ty có đủ khả toán các khoản nợ ngắn hạn và các khoản nợ tới hạn Về vốn cố định năm qua cơng ty khơng có biến động nào đáng kể Tuy nhiên tài sản cố định bố trí sử dụng một cách hợp lý, tránh tình trạng để khơng gây thất thoát lãng phí nguồn vớn Về vớn lưu đợng, cơng ty trì ở mức tốt hệ số đảm nhiệm vốn lưu động vịng năm qua, thấp so với trung bình ngành tức là số vốn phải bỏ để tạo doanh thu thấp Cho thấy công tác quản lý và sử dụng vớn gặp nhiều khó khăn cơng ty ln cớ gắng trì và ổn định Công ty thực hiện tốt trách nhiệm và nghĩa vụ đới với quan Nhà Nước, có chế độ đãi ngộ tốt đối với cán bộ công nhân viên Như vậy qua năm hiệu quả sử dụng vốn của công ty dừng lại ở mức trung bình Để cơng ty ngày càng vào ổn định và phát triển nữa ban lãnh đạo cần phải có những biện pháp phù hợp 2.4.2 Những hạn chế công tác quản lý vốn của công ty Bên cạnh những thành công đạt những năm gần cơng ty cịn nhiều thiếu sót cần phải khắc phục phát triển và cạnh tranh với những doanh nghiệp khác ngành 2.4.2.1 Những hạn chế công tác sử dụng vốn cố định Hàm lượng vớn cớ định cịn chiếm tỷ trọng khá nhỏ cấu tổng nguồn vốn Điều này cho thấy công ty chưa tập trung đầu tư vào tài sản cố định để phát huy hết lực vớn có Hiệu suất sử dụng vớn cố định thấp và liên tục giảm dẫn đến doanh thu giảm ba năm 2011 - 2013 Tỷ suất sinh lời liên tục giảm và khá thấp Cho thấy TSCĐ chưa phát huy hết tác dụng, chưa đáp ứng nhu cầu của thị trường vậy lợi nhuận đạt không cao 34 2.4.2.2 Những hạn chế công tác sử dụng vốn lưu động Công ty gặp nhiều hạn chế việc quản lý vốn lưu động vốn lưu động chiếm tỷ trọng khá lớn tổng nguồn vốn: - Thời gian luân chuyển vốn quá dài và cao nhiều so với trung bình ngành Điều này làm giảm doanh thu mợt cách nhanh chóng gây thiệt hại đới với doanh nghiệp - Mức doanh lợi vốn lưu động thấp khiến cho lợi nhuận của công ty giảm liên tục năm - Doanh thu của công ty giảm mạnh nên vịng quay của vớn lưu động khá thấp - Hàng tồn kho là vấn đề cân phải giải quyết, vòng quay hàng tồn kho quá dài dẫn đến việc ứ đọng vốn không sinh lời cho doanh nghiệp và gây thất thoát tài sản - Việc thu hồi nợ của công ty gặp khó khăn, hệ sớ thu nợ thấp nhiều so với trung bình ngành làm tăng chi phí quản lý các khoản phải thu của công ty 2.4.3 Nguyên nhân Để tìm hiểu những hạn chế việc sử dụng vốn của công ty nghiên cứu nguyên nhân dẫn tới hạn chế 2.4.3.1 Về vốn cố định - Hàm lượng vốn cố định thấp là doanh nghiệp tập trung vào vay vốn để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh nên lượng vốn lưu động cao vốn cố định.1 - Hiệu suất sử dụng vốn cố định thấp ba năm lượng vốn cố định của công ty tăng khơng đáng kể doanh thu lại giảm khá nhiều - Tỷ suất sinh lời liên tục giảm tốc độ giảm của lợi nhuận sau thuế nhanh tốc độ giảm của doanh thu và doanh nghiệp chưa biết cách tiết kiệm chi phí.3 2.4.3.2 Về vốn lưu động - Thời gian luân chuyển vớn lưu đợng dài vịng quay vớn lưu đợng giảm nhanh (tốc độ giảm của doanh thu nhanh tốc độ giảm của vốn lưu động) và khá thấp khiến cho thời gian luân chuyển vốn lưu động tăng đợt ngợt.4 - Có thể thấy ba năm qua lợi nhuận sau thuế và doanh thu của công ty liên tục giảm lượng hàng hóa cơng ty bán giảm mạnh với các dự án xây dựng giảm theo dẫn đến mức doanh lợi vốn lưu động thấp.5 Cơ cấu nguồn vốn của công ty Hiệu suất sử dụng vớn cớ định Tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận Vòng quay vốn lưu động, thời gian luân chuyển vốn lưu động 35 Thang Long University Library - Vòng quay vốn lưu động thấp là các dự án thi cơng cầm chừng, lượng hàng hóa bán thấp.6 - Hàng tồn kho là một vấn đề cần giải đới với doanh nghiệp Có nhiều yếu tớ ảnh hưởng đến hàng hóa của doanh nghiệp Thời tiết ảnh hưởng đến việc thi cơng của cơng trình, việc thi công chậm trễ dẫn đến lượng hàng bị tồn đọng kho doanh nghiệp phải đưa các phương án hàng hóa khơng bị hư hỏng (ví dụ: sắt khơng bị gỉ, xi măng khơng bị đóng cục để lâu).7 - Hệ số thu nợ của công ty cao so với trung bình ngành là sớ vớn rải rác từ các cơng trình mang tính chất nhỏ lẻ mà công ty chưa thu Hơn nữa các cơng trình lớn chưa hoàn thành nên chủ đầu tư chưa trả hết nợ cho công ty, tình hình kinh tế khó khăn nhiều khách hàng đề nghị công ty cho phép trả chậm Mức doanh lợi vớn lưu đợng Vịng quay vớn lưu đợng Vịng quay hàng tồn kho Hệ sớ thu nợ 36 CHƯƠNG Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH TM Cường Khôi 3.1 Phương hướng hoạt động công ty thời gian tới Việc nhập với kinh tế giới giúp mở rộng quan hệ hợp tác với các nước bên ngoài, kéo theo là các cơng ty nước ngoài đầu tư vào Việt Nam Hơn nữa nhà nước khuyến khích đầu tư nên các công ty xuất hiện ngày càng nhiều điều này tạo hội gây thách thức không nhỏ đối với cơng ty Vì vậy cơng ty đặt cho những mục tiêu cần đạt thời gian tới - Trong năm 2014 để chuẩn bị cho việc đấu thầu các dự án quan trọng tới ban lãnh đạo công ty đặt mục tiêu doanh thu hàng năm phải đạt ít từ tỷ trở lên Mục tiêu mà công ty đề sẽ gặp nhiều khó khăn tình hình kinh tế hiện Chính vậy cơng ty cần phải cớ gắng hết mình, mục tiêu đặt là cao với tiềm lực của với đợi ngũ trẻ trung đâỳ khí mục tiêu đặt đạt được.[6] - Tuy nhiên là mục tiêu ngắn hạn mà công ty đặt cho năm 2014, công ty phải đặt những mục tiêu dài hạn cho những năm tiếp theo.: + Mua sắm các máy móc hiện đại để phù hợp với tình hình cạnh tranh khớc liệt thị trường + Tổ chức đào tạo để nâng cao lực cho nhân viên phục vụ cho việc mở rộng thị trường, mở rộng quy mô hoạt động của công ty Lấy hiệu quả kinh tế là thước đo cho phát triển bền vững của cơng ty góp phần giúp cho cơng ty có chỡ đứng thị trường + Đẩy mạnh công tác quảng cáo, công tác thị trường, đa dạng hóa các sản phẩm và dịch vụ để đáp ứng nhu cầu của khách hàng + Thường xuyên cập nhật tình hình thị trường để có những điều chỉnh phù hợp việc ổn định hoạt động kinh doanh và tăng trưởng doanh thu 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH TM Cường Khôi 3.2.1 Phân cấp cải tiến, đổi mới và quản lý chặt chẽ tài sản cố định TSCĐ đối với một doanh nghiệp đặc biệt đối với doanh nghiệp chuyên lĩnh vực xây dựng chiếm vị trí quan trọng định phát triển của doanh nghiệp Một TSCĐ khai thác hiệu quả và triệt để coi là sử dụng vớn hiệu quả Do thời gian tới công ty cần thực hiện một số giải pháp sau: 37 Thang Long University Library - Tiến hành phân loại, đánh giá lại tài sản cũ, lạc hậu, không cần dùng để lý, nhượng bán chúng với giá tớt nhất, nhanh chóng thu hồi vớn để tái đầu tư vào TSCĐ khác - Ngoài công ty phải đầu tư chiều sâu TSCĐ Qua năm hoạt động nhìn chung TSCĐ có xu hướng giảm dần, công ty đầu tư mua sắm thêm TSCĐ hiện đại, tân tiến Nhưng công ty chưa ý đến phân loại TSCĐ khấu hao giảm lực sản xuất vậy lực của công ty sẽ giảm dần Công ty cần tăng thêm tỷ trọng TSCĐ lên nhằm phục vụ tớt cho quá trình sản xuất, chuyên chở và bảo quản sản phẩm Muốn làm điều này công ty cần phải tăng cường quỹ đầu tư phát triển từ lợi nhuận của - Bên cạnh cơng ty cần tăng cường việc quản lý, giám sát vốn cố định, lựa chọn và xác định phương pháp khấu hao hợp lý để tránh bị ảnh hưởng của hao mịn vơ hình, tiến hành mua bảo hiểm TSCĐ Cịn với TSCĐ có giá trị hao mịn lớn cơng ty cần áp dụng các phương pháp khấu hao nhanh để thu hồi vốn đầu tư, đẩy nhanh tốc độ đổi TSCĐ mà không ảnh hưởng nhiều đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty - Công ty cần quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn, đồng thời thực hiện kiểm soát, kiểm kê, phân tích hiệu quả, kết quả TSCĐ tới từng cán bợ nhân viên, cần phải sử dụng TSCĐ có trách nhiệm, tiết kiệm chi phí, tránh lãng phí phần TSCĐ mà giao 3.2.2 Giải pháp về vốn lưu động 3.2.2.1 Tiến hành công tác kế hoạch hóa vốn lưu đợng Để xây dựng kế hoạch sử dụng vốn lưu động hiệu quả công ty cần thực hiện các biện pháp như: - Căn vào kế hoạch kinh doanh kỳ: đối với kế hoạch kinh doanh của doanh nghiệp nào quan trọng, là tảng, là khởi đầu để doanh nghiệp huy đợng nguồn lực của vào hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với công ty cần xây dựng kế hoạch xác định, định hướng nhu cầu vốn mà công ty cần Đây là sở để công ty xác định các hạn mức tín dụng vay được, phải tiến hành kịp thời và chính xác Thực hiện cơng tác kế hoạch hóa nguồn vốn lưu động sở xem xét các nhân tố chủ quan, khách quan sẽ giúp công ty đáp ứng yêu cầu nguồn vốn kinh doanh của 38 3.2.2.2 Giảm thiểu vốn tồn kho dự trữ Theo số liệu của bảng báo cáo kết quả kinh doanh của công ty năm hoạt động của tiêu hàng tồn kho của cơng ty khá lớn Nó chiếm vị trí thứ ba nguồn vớn lưu đợng và có xu hướng tăng qua từng năm Việc hàng tồn kho tăng là thị trường có nhiều đới thủ cạnh tranh nên việc tiêu thụ hàng hóa chậm Hàng tồn kho tăng lên sẽ ảnh hưởng đến tính lưu động, tốc độ luân chuyển vốn lưu động của công ty Bởi vậy công ty cần giảm hàng tồn kho là điều cấp bách cần phải làm Công ty cần áp dụng một số biện pháp như: đẩy mạnh tiêu thụ, mở rộng thị trường.9 Ngoài công ty cần phải đẩy mạnh quảng cáo, có chế đợ khuyến khích nhân viên làm việc nhiệt tình, hăng say, có chính sách ưu tiên cho khách hàng dùng hàng hóa của cơng ty thường xun Cơng ty cần lập quỹ dự phịng giảm giá hàng tồn kho, kiểm kê và ghi giảm giá hàng tồn kho và sau phân bổ dần vào chi phí 3.2.2.3 Thúc đẩy công tác thu hồi công nợ Nhìn vào bảng phân tích của cơng ty qua các năm ta nhận thấy việc thu hồi công nợ của công ty chiếm tỷ trọng lớn (các khoản phải thu là khoản phải thu của khách hàng) Các khoản phải thu khách hàng của công ty hiện là lớn, doanh thu bán chịu nhiều Việc công ty bán chịu sẽ làm cho vốn bị chiếm dụng, gây thiếu vốn giả tạo, tác động xấu đến hoạt động sản xuất của công ty Ngoài các khoản phải thu quá lớn ảnh hưởng tới khả toán của Ḿn vậy cơng ty cần thực hiện các biện pháp như: - Tăng cường công tác thẩm định, tăng khả trả nợ của khách hàng (đưa mức lãi suất trả chậm doanh khách hàng trả nợ muộn thời gian cam kết hợp đồng) trước tiến hàng bán chịu cho họ Công ty phải đáng giá hoạt dộng kinh doanh của khách hàng thông qua kết quả kinh doanh, dự án đầu tư… - Các hợp đồng mà công ty ký kết với khách hàng phải ghi rõ ràng, ghi rõ thowuf gian, phương tiện toán Trong trường hợp khách hàng tình hình làm ăn thua lỡ trường hợp nào dẫn đến việc trả nợ cho công ty bị kéo dài cần phải trả lãi suất cho công ty thời thời gian kể từ đáo hạn trả nợ - Bên cạnh cơng ty cần phải xem xét kỹ lưỡng tình hình ngân quỹ của khách hàng để có định thời hạn toán nợ cho phù hợp, xem xét chu kỳ kinh doanh cả khách hàng, theo dõi dòng tiền vào và dòng tiền của khách hàng, xem xét nào khách hàng cần tiền…Khơng có vậy việc cơng ty cho khách hàng vay cịn phải thường xun theo dõi quản lý khách hàng số vốn của Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty TNHH TM Cường Khôi 39 Thang Long University Library cho vay, xem khách hàng sử dụng có phù hợp và mục đích khơng từ tránh những rủi ro đạo đức - Giá trả chậm mà công ty10 áp dụng cho khách hàng phải đảm bảo là đủ để bù đắp cho rủi ro, kéo dài thời gian toán của khách hàng Khi một khách hàng mua chịu công ty hàng hóa mà chưa toán, khách hàng lại đến công ty yêu cầu bán chịu thêm một lô hàng khác cơng ty phải u cầu họ phải toán nợ trước sau cấp hàng Có vậy công ty đảm bảo khả thu hồi nợ, giảm thời gian tồn đọng vốn, hạn chế đươc tình trạng trả chậm của khách hàng 3.2.2.4 Tiết kiệm chi phí sử dụng hợp lý tài sản Bất kỳ mợt cơng ty nào ḿn tới đa hóa lợi ích sinh lời cần tiết kiệm chi phí quá trình mua bán hàng hóa Để làm điều này cơng ty phải xây dựng cho mợt kế hoạch bằng cách tiếp cận trực tiếp với nhà cung cấp một cách hiệu quả để mua hàng với chi phí tiết kiệm tránh phải mua hàng qua tay nhiều nhà cung cấp Bên cạnh cơng ty cần mở rộng thị trường lựa chọn nhà cung cấp Từ tiết kiệm khoản chi phí giá cả, chất lượng hàng hóa qua tay gián tiếp một bạn hàng khác Công ty cần giữ mối quan hệ lâu dài và uy tín với các nhà cung ứng thị trường để từ hưởng chiết khấu, giảm giá chi phí không cần thiết, đảm bảo hàng hóa chất lượng 3.3 Các giải pháp chung 3.3.1 Công ty cần đổi mới công tác kế tốn thống kê kiểm tốn và bợ máy tở chức quản lý ng̀n vốn Việc kế hoạch hóa tài chính của công ty (bao gồm các khâu như: phân tích tình hình tài chính kỳ báo cáo, dự toán nhu cầu tài chính kỳ kế hoạch và điều hành kế hoạch) Với cán bộ quản lý công ty cần phải có cán bợ có trình đợ giỏi để đáp ứng những yêu cầu mà công ty đề 3.3.2 Tiến hành công tác đào tạo đội ngũ cán bộ nhân viên của công ty Đối với nhà nước ta bước sang kinh tế thị trường có nhiều mới quan hệ với các nước khác, kéo theo là một khoa học công nghệ hiện đại du nhập vào nước ta Địi hỏi phải có mợt đợi ngũ cơng nhân viên tài giỏi, có lực, có khả thích ứng với điều kiện và hoàn cảnh có đợi ngũ cán bợ giỏi có lực tham gia vào quá trình hạch toán tài chính của doanh nghiệp Sử dụng đòn bẩy lợi ích kinh tế thông qua chính sách tiền lương, tiền thưởng nâng cao tinh thần trách nhiệm 10 Mức quy định của công ty là 3% (trả chậm từ 1-50 ngày), 5% (Trả trậm từ 50 ngày trở lên) 40 của người lao đợng từ thực hiện những mục tiêu mà công ty đề Để thực hiện điều này công ty cần phải: - Gửi cán bợ học các khóa học ngắn hạn cơng tác hạch toán kế toán - Nâng cao tinh thần trách nhiệm và tính tự giác của người lao động Trong cơng ty cịn mợt sớ cán bợ quá trình sử dụng tài sản của cơng ty cịn lãng phí, có những trường hợp dùng tài sản khơng mục đích cần làm Từ ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn và tinh thần trách nhiệm của cán bộ nhân viên khác công ty Muốn hạn chế điều này công ty đề hiệu tiết kiệm tài sản quá trình sử dụng 3.3.3 Thực chế thưởng phạt trình sử dụng vốn Mợt cơng ty có vớn đầu tư đầy đủ mà cán bợ khơng nhiệt tình cơng việc hiệu quả khơng cao Trong quá trình quản lý và sử dụng cần quy định rõ trách nhiệm của từng người đối với từng công việc giao Quy định rõ trách nhiệm từng người đối với việc bảo vệ tài sản giao Trách nhiệm đối với việc thu hồi công nợ của các hợp đồng mà người giao Trong cơng việc giao của cơng ty cần áp dụng mức thưởng xứng đáng cho từng cá nhân hoàn thành tốt công việc giao Tuy vậy công ty không áp dụng mức thưởng bừa bãi, thích thưởng…mức thưởng có xứng đáng nhân viên lấy làm mục đích phấn đấu cho Trong cơng việc cơng ty cần tăng cường chun mơn hóa, phải phân chia cơng việc người, việc, lĩnh vực chuyên môn, với mức khối lượng công việc phù hợp Bên cạnh mức thưởng cá nhân hoàn thành tớt cơng việc của cơng ty cần phải tiến hành đồng thời với mức thưởng là mức phạt nhằm răn đe đới với từng cá nhân thiếu tinh thần trách nhiệm công việc Giúp người lao động thấy bài học những khiếm khuyết cơng việc để từ sửa chữa và nỗ lực công việc giao Việc công ty áp dụng chế độ thưởng phạt là cần thiết đối với công ty nào, một mặt kích thích tinh thần lao động hăng say của người lao động, mặt khác hạn chế những tiêu cực lao động 3.3.4 Bảo toàn và phát triển ng̀n vốn Trong quá trình sử dụng vớn của việc công ty làm thất thu nguồn vốn nhiều nguyên nhân khách quan và chủ quan Để hoạt động kinh doanh diễn một cách đơn giản và tḥn lợi cơng ty phải bảo toàn vớn kinh doanh Muốn vậy công ty phải thực hiện các giải pháp như: 41 Thang Long University Library - Sử dụng nguồn vốn mục đích tránh lãng phí, phải quy định từng công việc cho người lao động cho nguồn vớn phải đảm bảo cho quá trình hoạt đợng kinh doanh - Làm tớt cơng tác phịng ngừa rủi ro kinh doanh - Tiến hành lập quỹ dự phòng tài chính để bù đắp những thiệt hại mà rủi ro mang lại - Phân tích môi trường kinh doanh, hoạt động kinh doanh của công ty Sau tiến hành tốt công tác bảo toàn vốn, các cơng ty phải tìm nguồn vớn nhằm mở rợng nguồn tài trợ để tăng nguồn vớn kinh doanh câu hỏi của nhà quản trị là lấy nguồn ở đâu ra, phải dùng nào cho hiệu quả - Công ty nên kéo dài thời gian trả nợ chậm việc này cần phải thực hiện hợp lý mợt mặt giúp cơng ty tận dụng khoản vớn này tới đa, dùng cho công việc khác Mặt khác công ty lại giữ quan hệ tớt, có uy tín với khách hàng Cơng ty cần phải chiếm dụng vốn của khách hàng nhiều - Bên cạnh mắt của nhà cung ứng công ty phải đảm bảo uy tín của bằng việc toán thời hạn với khách hàng, dùng đơn đặt hàng để đảm bảo uy tín với khách hàng Trong mắt khách hàng công ty là đối tác thân thiện từ nâng cao hiệu quả sử dụng vớn và thực hiện những mục tiêu mà công ty đề 42 KẾT LUẬN Với chính sách mở cửa và hòa nhập bên ngoài của nước ta kéo theo là cạnh tranh khốc liệt Một doanh nghiệp có nhiều vớn là điều kiện tḥn lợi kinh doanh của Tuy nhiên vớn nhiều chưa hẳn là hiệu quả mà quan trọng là phải biết sử dụng nguồn vớn có hiệu quả, ngày càng tăng thêm, mở rộng quy mô sản xuất Để sử dụng vớn có hiệu quả khơng phải doanh nghiệp nào làm là bài toán khó cho doanh nghiệp Thơng qua phân tích tình hình sử dụng vốn của công ty những năm qua công ty có nhiều cớ gắng, nỡ lực của đợi ngũ cán bợ cơng nhân viên của công ty Bước đầu công ty gặt hái một số thành công Tuy nhiên bên cạnh mặt tích cực cơng ty cịn nhiều hạn chế cịn tồn tại, cơng ty nào có hai mặt tḥn lợi và khó khăn Cơng ty có phát huy tiềm lực vớn có của và khắc phục những hạn chế cơng ty thành cơng Ḿn vậy cơng ty cần có những biện pháp cụ thể, khoa học và hiện đại để nâng cao nữa hiệu quả sử dụng vớn của Qua quá trình thực tập ở cơng ty, bằng những kiến thức học tập tại trường giúp đỡ em nhiều Vì vậy khóa ḷn này em phân tích, đánh giá hiệu quả sử dụng vốn bằng các tiêu và một số giải pháp Một phần em ḿn đóng góp mợt phần nhỏ bé của vào chiến lược kinh doanh của công ty Dù những kiến thức học nhà trường em chưa vận dụng thực tế là sau thời gian thực tập ở công ty em thấy những kiến thức mà các thầy giáo tận tình bảo là hữu ích Do thời gian thực tập có hạn nên khóa ḷn này em cịn nhiều khiếm khuyết em mong các thầy bảo để khóa luận của hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn quý công ty, cảm ơn TS Trần Đình Toàn hướng dẫn em śt quá trình làm khóa luận 43 Thang Long University Library PHỤ LỤC Báo cáo kết quả kinh doanh của công ty TNHH TM Cường Khôi giai đoạn năm 2011 đến năm 2013 Bảng cân đối kế toán của công ty TNHH TM Cường Khôi giai đoạn năm 2011 đến năm 2013 TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Thị Quyên,2004, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất bản đại học văn hóa Hà Nội PGS.TS Phạm Văn Dược, TS Trần Phước,2010, Phân tích hoạt đợng kinh doanh, Nhà xuất bản Đại học Công Nghiệp TP.Hồ Chí Minh Nguyễn Quỳnh Sang ,2008, Nghiên cứu một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn các doanh nghiệp xây dựng giao thông, Đại học Giao thông vận tải Nguyễn Tuấn Anh, 2014,Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn công ty cổ phần công nghệ Bình Minh,Đại học Thăng Long Trần Thị Lan Anh,2014,Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn công ty TNHH TM MINH NGỌC, Đại học Thăng Long Phương hướng hoạt động của công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại Cường Khôi năm 2014 http//:cophieu68.vn Thang Long University Library ... quản lý, sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn Công ty TNHH TM Cường Khôi Chương 3: Một số phương hướng và giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Công ty TNHH TM Cường Khôi Để... vào cơng tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp, em chọn đề tài: “ Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn công ty trách nhiệm hữu hạn thương mại Cường Khôi? ?? Đối tượng... trạng sử dụng vốn công ty TNHH TM Cường Khôi 21 2.3.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định công ty TNHH TM Cường Khôi 21 2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động công