Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o NGUYỄN THỊ MINH CHÂU NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - Năm 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o NGUYỄN THỊ MINH CHÂU NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN MẠNH HÙNG XÁC NHẬN CỦA CÁN BỘ HƯỚNG DẪN TS. NGUYỄN MẠNH HÙNG XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ CHẤM LUẬN VĂN PGS.TS.TRẦN THỊ THANH TÚ Hà Nội - Năm 2015 Cam kết Tôi xin cam đoan luận văn này là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các đoạn trích dẫn, số liệu sử dụng, kết quả nêu trong luận văn là trung thực, nguồn gốc trích dẫn rõ ràng, có độ chính xác cao nhất trong phạm vi hiểu biết của tôi và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Hà Nội, ngày … tháng … năm 2015 Học viên Nguyễn Thị Minh Châu Lời cảm ơn Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Chương trình giảng dạy sau đại học Tài chính – Ngân hàng, các Quý Thầy Cô giáo trường Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội đã giúp tôi trang bị kiến thức, tạo môi trường điều kiện thuận lợi nhất trong suốt quá trình học tập và thực hiện luận văn này. Với lòng kính trọng và biết ơn, tôi xin bày tỏ lời cảm ơn tới TS. Nguyễn Mạnh Hùng đã khuyến khích, chỉ dẫn tận tình cho tôi trong suốt thời gian thực hiện công trình nghiên cứu này. Xin chân thành cảm ơn các tổ chức, cá nhân, doanh nghiệp đã hợp tác chia sẻ thông tin, cung cấp cho tôi nhiều nguồn tài liệu, tư liệu, hữu ích phục vụ cho đề tài nghiên cứu. Tôi xin gửi lời tri ân sâu sắc đến gia đình và những người bạn đã động viên, hỗ trợ tôi rất nhiều trong suốt quá trình học tập, làm việc và hoàn thành luận văn. Chân thành cảm ơn! Học viên Nguyễn Thị Minh Châu TÓM TẮT Tác giả chọn đề tài: “GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX” làm đề tài luận văn của mình với mong muốn đóng góp một phần công sức vào sự phát triển chung cũng như nâng cao được chất lượng công tác thẩm định tài chính, góp phần giảm thiểu rủi ro “nợ xấu” tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex nói riêng và nền kinh tế nói chung đồng thời đem lại hiệu quả về mặt kinh tế không chỉ cho Ngân hàng mà còn đối với các dự án của các doanh nghiệp vay vốn. Đề tài luận văn đã hệ thống hóa những vấn đề lý luận chung về chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các ngân hàng thương mại.Đồng thời đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng dầu Petrolimex và đưa ra đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng dầu Petrolimex. MỤC LỤC CAM KẾT LỜI CẢM ƠN TÓM TẮT DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT………………………………………i DANH SÁCH BẢNG…………………………………………………………… ii DANH SÁCH HÌNH………………………………………………………………iii PHẦN MỞ ĐẦU 1 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA CÁC NHTM 4 1.1. Tình hình nghiên cứu 4 1.2. Thẩm định dự án đầu tƣ tại các NHTM 5 1.2.1. Khái niệm thẩm định dự án đầu tư 5 1.2.2. Nội dung của thẩm định dự án đầu tư 5 1.3. Thẩm định tài chính dự án đầu tƣ tại các NHTM 8 1.3.1. Khái niệm về thẩm định tài chính 8 1.3.2. Vai trò của công tác thẩm định tài chính với các NHTM 8 1.3.3. Các nội dung thẩm định tài chính dự án 10 1.4. Chất lƣợng thẩm định dự án đầu tƣ tại các NHTM 29 1.4.1. Quan điểm về chất lượng thẩm định dự án của NHTM 29 1.4.2. Sự cần thiết nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án tại NHTM 30 1.4.3. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án tại NHTM . 31 1.4.4. Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án tại NHTM 33 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ THIẾT KẾ 38 2.1. Phƣơng pháp nghiên cứu. 38 2.1.1. Phương pháp thu thập thông tin 38 2.1.2. Phương pháp tổng hợp 42 2.2. Địa điểm, thời gian thực hiện nghiên cứu. 42 2.3. Hạn chế trong quá trình nghiên cứu 43 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX 44 3.1. Tổng quan về PGBank 44 3.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của PGBank 44 3.1.2. Cơ cấu tổ chức 45 3.1.3. Khái quát hoạt động kinh doanh của PGBank 47 3.2. Thực trạng chất lƣợng thẩm định tài chính dự án tại PGBank 52 3.2.1. Các văn bản pháp lý về hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư 52 3.2.2. Quy trình thẩm định dự án tại PGBank 53 3.2.3. Chỉ tiêu định tính về chất lượng thẩm định hiệu quả tài chínhdự án đầu tư tại PGBank 72 3.2.4. Chỉ tiêu định lượng về chất lượng thẩm định hiệu quả tài chính dự án đầu tư tại PGBank 73 3.3. Đánh giá về chất lƣợng thẩm định tài chính dự án đầu tƣ tại PGBank 74 3.3.1. Những kết quả đạt được 74 3.3.2. Những tồn tại 77 3.3.3. Nguyên nhân 79 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX 84 4.1. Chiến lƣợc phát triển và định hƣớng của công tác thẩm định tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex 84 4.1.1. Chiến lược phát triển chung của PGBank 84 4.1.2. Định hướng công tác thẩm định dự án đầu tư tại PGBank 85 4.2. Một số giải pháp nâng cao chất lƣợng thẩm định tài chính dự án đầu tƣ 86 4.2.1. Tổ chức lại mô hình tổ chức thẩm định và mô hình bảng tính thẩm định 86 4.2.2. Đổi mới phương pháp thẩm định 89 4.2.3. Giải pháp về nguồn nhân lực 99 4.2.4. Giải pháp về xây dựng hệ thống thông tin 101 4.3. Một số kiến nghị 104 4.3.1. Đối với Chính phủ và các bộ ngành liên quan 104 4.3.2. Đối với NHNN 105 4.3.3. Đối với chủ đầu tư 105 KẾT LUẬN 106 TÀI LIỆU THAM KHẢO 108 PHỤ LỤC 109 i DANH SÁCH CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT KÝ HIỆU NGUYÊN NGHĨA 1 CAPM Mô hình định giá tài sản vốn 2 CAR Tỷ lệ an toàn vốn 3 CBTĐ Cán bộ thẩm định 4 CIC Trung tâm thông tin tín dụng 5 CNTT Công nghệ thông tin 6 CSTK Chính sách tài khóa 7 CSTT Chính sách tiền tệ 8 DAĐT Dự án đầu tư 9 EPV Quan điểm chủ đầu tư 10 KHDN Khách hàng doanh nghiệp 11 M&M Mô hình Modigliani & Miller 12 NH Ngân hàng 13 NHNN Ngân hàng Nhà nước 14 NHTM Ngân hàng thương mại 15 QLRR Quản lý rủi ro 16 ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 17 ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 18 SXKD Sản xuất kinh doanh 19 TCTD Tổ chức tín dụng 20 TIPV Quan điểm tổng đầu tư 21 TMCP Thương mại cổ phần 22 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 23 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 24 TSCĐ Tài sản cố định 25 TSĐB Tài sản đảm bảo 26 TSLĐ Tài sản lưu động 27 WACC Chi phí vốn bình quân gia quyền 28 WB World Bank ii DANH SÁCH BẢNG STT Bảng Nội dung Trang 1 Bảng 1-1 Nhận định về NPV 18 2 Bảng 1-2 Nhân định về IRR 19 3 Bảng 1-3 Nhân định về thời gian hoàn vốn 21 4 Bảng 1-4 Nhận xét về phương pháp B/C 22 5 Bảng 1-5 Nhận xét về điểm hòa vốn 23 6 Bảng 1-6 Nhận định về phương pháp độ nhạy 25 7 Bảng 3-1 Nguồn vốn huy động giai đoạn 2008-2013 47 8 Bảng 3-2 Dư nợ phân theo các nhóm nợ và dự phòng rủi ro tín dụng giai đoạn 2008-2013 50 9 Bảng 3-3 Các văn bản pháp lý về hoạt động thẩm định tài chính dự án đầu tư 52 10 Bảng 3-4 Quy định về thời gian giải quyết hồ cho vay của PGBank 60 11 Bảng 3-5 Tiến độ thi công của dự án 62 12 Bảng 3-6 Bảng giả định các chỉ tiêu tính toán doanh thu 63 13 Bảng 3-7 Nguồn trả nợ của dự án 68 14 Bảng 3-8 Các chỉ số đánh giá khả năng sinh lời 69 15 Bảng 3-9 Các chỉ tiêu hiệu quả của dự án 70 16 Bảng 3-10 Phân tích độ nhạy doanh thu của dự án 71 17 Bảng 3-11 Phân tích độ nhạy chi phí của dự án 71 18 Bảng 3-12 Phân tích 2 chiều độ nhạy doanh thu và chi phí 71 19 Bảng 3-13 Tỷ lệ số dự án phải điều chỉnh lại các chỉ tiêu giai đoạn 2010- 2013 73 20 Bảng 3-14 Tỷ lệ nợ xấu và trích lập dự phòng giai đoạn 2008-2013 74 21 Bảng 4-1 Các chỉ tiêu kế hoạch trong năm 2014 85 22 Bảng 4-2 Xếp hạng độ nhạy của của các chỉ tiêu đến hiệu quả của dự án 98 [...]... nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư của Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng dầu Petrolimex 4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu: Nghiên cứu chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng dầu Petrolimex trong những năm gần đây - Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng dầu. .. của dự án (ii) Các giải pháp về quy trình, mô hình bảng tính chuẩn, xây dựng hệ thống thông tin, cải thiện nguồn nhân lực trong hoạt động thẩm định tài chính 3 Mục đích nghiên cứu Hệ thống hóa những vấn đề lý luận chung về chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các ngân hàng thương mại Đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng dầu Petrolimex. .. việc nghiên cứu, học tập tại trường, em đã chọn đề tài: “GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX làm đề tài luận văn của mình với mong muốn đóng góp một phần công sức vào sự phát triển chung cũng như nâng cao được chất lượng công tác thẩm định tài chính, góp phần giảm thiểu rủi ro “nợ xấu” tại Ngân hàng TMCP Xăng dầu Petrolimex nói riêng và... triển bền vững 1.3 Thẩm định tài chính dự án đầu tƣ tại các NHTM 1.3.1 Khái niệm về thẩm định tài chính Thẩm định tài chính dự án là một nội dung quan trọng hàng đầu trong thẩm định dự án đầu tư Bởi vì xét cho cùng việc ngân hàng quan tâm nhất khi cấp một khoản tín dụng là Ngân hàng có thể thu được vốn và lãi đúng hạn và có đem lại lợi nhuận cho ngân hàng không Do đó nội dung tài chính dự án được NHTM quan... GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX 3 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA CÁC NHTM 1.1 Tình hình nghiên cứu Một ngân hàng được đánh giá là tốt khi hoạt động tín dụng của ngân hàng tốt và hạn chế được đến mức tối đa rủi ro Muốn vậy, công tác thẩm định dự án đầu tư phải được chú... lượng thẩm định tài chính dự án trong cho vay trung và dài hạn tại ngân hàng PG Bank 4 1.2 Thẩm định dự án đầu tƣ tại các NHTM 1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tƣ Một dự án đầu tư thường kéo dài trong nhiều năm, đòi hỏi một lượng vốn lớn và bị chi phối bởi nhiều yếu tố mà trong tư ng lai có thể sẽ biến động khó lường Những con số tính toán cũng như những nhận định đưa ra trong khi lập dự án chỉ... 2014 Các nguyên tắc thẩm định tài chính dự án đầu tư Tạp chí tài chính, số 10, tháng 11, trang 9 -10 Trong tác phẩm này tác giả đã trình bày các nguyên tắc chính trong thẩm định tài chính dự án c Nguyễn Đức Trung, 2008 Áp dụng phần mềm Crystal Ball nhằm nâng cao hiệu quả thẩm định dự án đầu tư trong giai đoạn nền kinh tế lạm phát Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng, số 74, tháng 7, trang 15-16-17... mở đầu, phụ lục, danh sách các chữ viết tắt, danh sách tài liệu tham khảo, kết luận, đề tài được kết cấu thành 4 chương: CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ CỦA CÁC NHTM CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG CHẤT LƢỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG TMCP XĂNG DẦU PETROLIMEX CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO. .. tác thẩm định dự án đầu tư? Giải pháp như thế nào? Trước khi bắt tay vào làm đề tài, tôi đã tham khảo một số tài liệu sau: a Nguyễn Thị Hiền, 2013 Thẩm định dự án đầu tư trong giai đoạn mới Tạp chí Hỗ trợ phát triển, số 5, tháng 3, trang 5 -6 -7 Tài liệu này đưa ra các nhận xét và gợi ý về thẩm định dự án đầu tư trong bối cảnh kinh tế hiện nay, giúp nhà đầu tư có cơ sở khi đưa ra quyết định nên đầu tư. .. trong thẩm định dự án đầu tư trong giai đoạn nền kinh tế lạm phát Tuy nhiên các tác phẩm này chưa tập trung vào việc thẩm định tài chính trong hoạt động cho vay của ngân hàng Qua tìm hiểu của tác giả, chưa có luận văn thạc sĩ nào nghiên cứu về thẩm định tài chính dự án trong cho vay trung và dài hạn tại ngân hàng PG Bank, chính vì vậy tác giả chọn đề tài này với mong muốn có thể góp phần nâng cao chất lượng . chung về chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại các ngân hàng thương mại. Đánh giá thực trạng chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xăng dầu Petrolimex. . tiêu định tính về chất lượng thẩm định hiệu quả tài chínhdự án đầu tư tại PGBank 72 3.2.4. Chỉ tiêu định lượng về chất lượng thẩm định hiệu quả tài chính dự án đầu tư tại PGBank 73 3.3. Đánh. vững. 1.3. Thẩm định tài chính dự án đầu tƣ tại các NHTM 1.3.1. Khái niệm về thẩm định tài chính Thẩm định tài chính dự án là một nội dung quan trọng hàng đầu trong thẩm định dự án đầu tư. Bởi