Toàn bộ nền kinh tế là cơ thể của một con người thì hệ thống ngân hàng là mạch máu của cơ thể đó. Ngân hàng đóng vai trò vận chuyển vốn lưu thông thông suốt trong quá trình tồn tại của một nền kinh tế, khi hệ thống ngân hàng tê liệt, hay sụp đổ điều đó có nghĩa là nền kinh tế cũng không thể nào tồn tại được nữa. Vì thế sự thịnh vượng của mỗi quốc gia có đóng lớn từ các ngân hàng. Bài học từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007 – 2009 cũng như những vấn đề khủng hoảng của hệ thống ngân hàng Việt Nam những năm gần đây sau một thời gian phát triển quá nóng vượt kiểm soát, cho thấy cần phải có một hệ thống giám sát hiệu quả hoạt động của các ngân hàng trên mọi phương diện hoạt động của nó.CAMELS là mô hình đánh giá xếp loại hoạt động của các ngân hàng được áp dụng tại Mỹ từ những năm 70 và đã cho thấy những kết quả nhất định. Vì vậy tại Việt Nam, thống đốc Ngân hàng nhà nước đã ra quyết định áp dụng mô hình CAMELS vào việc xếp loại ngân hàng thương mại cổ phần.
HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA NGÂN HÀNG - - BÀI TẬP LỚN MÔN QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: Đánh giá ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam – Techcombank theo mơ hình CAMELS Thực hiện: Nhóm Khơng Tên – GET A Giảng Viên: Ths Lê Hải Trung Hà nội, 09/2014 Dánh sách nhóm bảng phân công công việc Lớp Công việc giao Thành Viên Vũ Văn Hiệu (C) Phạm Quan Dũng Hoàng Văn Hiên Nguyễn Ngọc Diệp Lương Thị Thu Phương Tạ Thị Thùy Linh Mức độ hoàn thành K14TTQTC - Lên dàn ý chi tiết - Hướng dẫn thành viên trình làm - Phụ trách phần M – Management Competency - Tổng hợp làm thành viên thành hoàn chỉnh - Phụ trách kỹ thuật word, slide 100% K14TTQTC - Tham gia góp ý cho xây dựng dàn ý - Đồng phụ trách phần A – Asset Quality Capital Adequacy 100% K14TTQTC - Tham gia góp ý cho xây dựng dàn ý - Đồng phụ trách phần A – Asset Quality Capital Adequacy 100% K14TTQTC - Tham gia góp ý cho xây dựng dàn ý - Đồng phụ trách phần E – Earning L – Liquidity 100% K14TTQTC - Tham gia góp ý cho xây dựng dàn ý - Đồng phụ trách phần E – Earning L – Liquidity 100% K14TTQTC - Tham gia góp ý cho xây dựng dàn ý - Đồng phụ trách phần E – Earning - Phụ trách phần S – Sensitivity to Market Risk 100% MỤC LỤC MỞ ĐẦU Toàn kinh tế thể người hệ thống ngân hàng mạch máu thể Ngân hàng đóng vai trị vận chuyển vốn lưu thơng thơng suốt q trình tồn kinh tế, hệ thống ngân hàng tê liệt, hay sụp đổ điều có nghĩa kinh tế khơng thể tồn Vì thịnh vượng quốc gia có đóng lớn từ ngân hàng Bài học từ khủng hoảng tài tồn cầu 2007 – 2009 vấn đề khủng hoảng hệ thống ngân hàng Việt Nam năm gần sau thời gian phát triển q nóng vượt kiểm sốt, cho thấy cần phải có hệ thống giám sát hiệu hoạt động ngân hàng phương diện hoạt động CAMELS mơ hình đánh giá xếp loại hoạt động ngân hàng áp dụng Mỹ từ năm 70 cho thấy kết định Vì Việt Nam, thống đốc Ngân hàng nhà nước định áp dụng mơ hình CAMELS vào việc xếp loại ngân hàng thương mại cổ phần Vì nhóm chúng tơi định sử dụng mơ hình CAMELS để đánh giá kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam – Techcombank giai đoạn 2011 - 2013 Techcombank ngân hàng đánh giá có hoạt động động, sáng tạo hệ thống Ngân hàng Việt Nam Hi vọng biết đưa đánh giá chung hiệu hoạt động kinh doanh Techcombank, từ đánh giá hướng phát triển Techcombank thơi gian tới Với trình độ, kiến thức có hạn nên việc đánh giá phân tích khơng tránh sai sót, mong bạn đọc thơng cảm, có đóng góp để nhóm hồn thiện viết tốt PHẦN I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGÂN HÀNG TECHCOMBANK Được thành lập ngày 27/09/1993 với số vốn ban đầu 20 tỷ đồng, trải qua 20 năm hoạt động, đến Techcombank trở thành ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam với tổng tài sản đạt 158.897 tỷ đồng (2013) Với mục tiêu tầm nhìn chiến lược: “trở thành ngân hàng tốt nhất, Doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam”, Techcombank không ngừng nỗ lực hoàn thiện phát triển, đánh giá ngân hàng bán lẻ tốt Việt Nam Techcombank có cổ đơng chiến lược ngân hàng HSBC với 20% cổ phần Với mạng lưới 300 chi nhánh, phòng giao dịch 44 tỉnh thành phố nước, dự kiến đến cuối năm 2012, Techcombank tiếp tục mở rộng, nâng tổng số Chi nhánh Phòng giao dịch lên 360 điểm tồn quốc Techcombank cịn ngân hàng Financial Insights tặng danh hiệu Ngân hàng dẫn đầu giải pháp ứng dụng công nghệ Hiện tại, với đội ngũ nhân viên lên tới 7.800 người, Techcombank sẵn sàng đáp ứng yêu cầu dịch vụ dành cho khách hàng Techcombank phục vụ 2,3 triệu khách hàng cá nhân, 66.000 khách hàng doanh nghiệp PHẦN II: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA TECHCOMBANK THEO MÔ HÌNH CAMELS I ĐÁNH GIÁ SỰ AN TỒN VỐN - CAPITAL ADEQUACY Mức độ an toàn vốn thể số vốn tự có để hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh ngân hàng Ngân hàng chấp nhận nhiều rủi ro địi hỏi phải có nhiều vốn tự có để hỗ trợ hoạt động ngân hàng bù đắp tổn thất tiềm liên quan đến mức độ rủi ro cao đvt: triệu đồng Thời điểm 31/12/2012 Thời điểm 31/12/2011 Chỉ tiêu Thời điểm 31/12/201 VIII Vốn quỹ 12.511.735 13.289.576 13.920.069 Vốn 8.788.450 8.848.079 8.878.079 a Vốn cổ phần 8.788.079 8.848.079 8.878.079 b Vốn khác 371 - - Các quỹ 1.055.128 3.475.744 4.372.389 Lợi nhuận chưa phân phối 2.668.157 965.753 669.601 TỔNG VỐN CHỦ SỞ HỮU 12.511.735 13.289.576 13.920.069 1.1 Tỷ lệ an tồn vớn tới thiểu CAR Cách tính CAR: CAR = Hệ số an tồn vốn tối thiểu (CAR) tiêu an toàn hoạt động ngân hàng, quy định rõ luật lệ giới ngân hàng quốc tế (chuẩn Basel) CAR thương số vốn tự có tổng tài sản rủi ro (tức giá trị tài sản có nhân với hệ số rủi ro) Tỷ lệ CAR cao, có nghĩa tỷ lệ tài trợ Vốn tự có cho Tài sản có rủi ro cao, đảm bảo an toàn cho danh mục cho vay Tỷ số CAR dùng để đánh giá mức độ rủi ro đầu tư ngân hàng Ta thấy, giai đoạn 2011 - 2013, tỷ lệ CAR ngân hàng liên tục tăng (11.4 - 12.6 -14.03%) Ở Việt Nam theo thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày 20/5/2010 tỉ lệ quy định 9% Theo chuẩn mực Basel II mà hệ thống ngân hàng giới áp dụng phổ biến 8% Nhận xét: - - Tỷ lệ CAR nhìn chung cao, đảm bảo an tồn vốn cho hoạt động Tỷ lệ CAR ngân hàng năm từ 2011 - 2013, cao mức quy định thơng tư 13/2010/TT-NHNN (9%) Chính thế, ngân hàng chấp hành - tuân thủ tốt quy định NHNN Tỷ lệ CAR tăng qua năm, cho ta thấy mức độ rủi ro đầu tư - Techcombank giảm dần, tỷ lệ vốn tự có tài trợ cho tài sản có rủi ro tăng Tài sản có rủi ro ngân hàng ngày tăng, mức độ đầu tư lĩnh vực ngân hàng tăng, điều làm nên quan trọng vốn tự có Techcombank trì tỷ lệ CAR cao thành cơng Tốc độ tăng trưởng vơn tự có cao, đảm bảo an toàn cho việc tăng trưởng tài sản có rủi ro So sánh với Sacombank: Sacombank ngân hàng quy mô với Techcombank Chúng ta so sánh tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu để thấy khác ngân hàng: - Trong năm 2011, tỷ lệ CAR ngân hàng tương đương Tuy nhiên năm 2012, có sụt giảm mạnh tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu Sacombank, xuống 9.53%, đến 2013 có dấu hiệu phục hồi (10.22%) Sacombank đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ngân hàng nhà nước, nhiên điều mang lại rủi ro lớn cho ngân hàng, tài sản có khơng thu hồi được, khơng có nguồn vốn để bù đắp - So sánh với giai đoạn tương ứng, Techcombank giữ vững tỷ lệ này, làm tăng tỷ lệ Ta thấy độ an toàn kinh doanh Techcombank cao so với Sacombank, giúp đầu tư tăng trưởng nhanh không thiếu vững I.2 Hệ số sử dụng đòn bẩy tài chính Ta thấy, giai đoạn 2011 - 2013 có thay đổi cấu vốn chủ sở hữu: Vốn cổ phần giảm (70.24% => 66.58% => 63.78%), quỹ trích lập ngày nhiều (8.43% => 26.15% => 31.41%) Lợi nhuận chưa phân phối giảm mạnh (21.33% => 7.27% => 4.81%) Nhìn qua ta thấy tỷ lệ vốn cổ phần giảm, không hẳn số tuyệt đối giảm mà vốn chủ sở hữu tăng vốn cổ phần không thay đổi nhiều Vốn cổ phần không thay đổi mà tăng nhẹ (8.788.450 => 8.848.079 => 8.878.079), cho thấy ngân hàng tạo uy tín nhà đầu tư, số vốn đầu tư vào ngân hàng không thay đổi nhiều - nguồn vốn quan trọng - đệm khoản ngân hàng Duy trì tốt khoản mục này, giúp hoạt động ngân hàng hoạt đông liên tục, bền vững Các quỹ trích lập ngày nhiều, số tuyệt đối tăng mạnh (1.055.128 => 3.475.744 => 4.372.389) Việc trích lập nhiều quỹ ảnh hưởng mạnh đến ngân hàng cần xem xét quỹ sử dụng quỹ, khơng nên để số dư q nhiều, có kế hoạch sử dụng giảm khoản mục không cần thiết để tránh ảnh hưởng đến nguồn vốn ngân hàng, gây lãng phí Lợi nhuận chưa phân phối giảm qua năm cho thấy hiệu việc kinh doanh ngân hàng giảm, số tuyệt đối (2.668.157 => 965.753 => 669.601) số tương đối Lợi nhuận ngân hàng giảm đến lần, từ 2000 tỷ xuống 600 tỷ Điều lý giải thời kỳ khủng hoảng kinh tế, việc trích lập quỹ, nhiên phải tìm nguyên nhân, cắt giảm khoản chi phí khơng cần thiết, tăng cường đầu tư tài sản sinh lời để tăng khoản mục Đây khoản mục nhằm phát triển bền vững ngân hàng Đòn bẩy tài chính: Địn bẩy tài tính theo công thức: EM = EM (Năm 2011) = = 14.43 EM (Năm 2012) = = 13.54 EM (Năm 2013) = = 11.41 Địn bẩy tài ngân hàng cao, có nghĩa tỷ lệ VCSH/TS thấp, tỷ lệ cao Ngân hàng có địn bẩy tài cao mức độ rủi ro ngân hàng kinh doanh cao khoản nợ phải trả đến hạn, nhiên chi phi huy động vốn thấp chủ động việc trả nợ Hệ số cao khơng tốt, mang lại nhiều rủi ro cho ngân hàng, nhiên làm đẹp hệ 10 mức 600 đồng Điều phần khó khăn tiếp diễn năm 2013, thị trường tiền tệ thị trường chứng khốn cịn bất ổn nội biến đổi lãi suất, tỷ giá năm • Về lãi suất: Đối với lãi suất VND, mặt bằng lãi suất VND cuối năm 2013 giảm khoảng - 5% so với đầu năm, đó, lãi suất huy động giảm -3%/năm, lãi suất cho vay giảm – 5% Đối với lãi suất USD, lãi suất huy động bám sát trần cho phép, ngang mức 2%/năm dân cư 0,5%/năm tổ chức kinh tế phần lớn thời gian trước giảm xuống 1,25%/năm 0,25%/năm từ ngày 28/6; lãi suất cho vay giảm nhẹ khoảng 1% so với cuối năm 2012 Không ảnh hưởng bởi lãi Dưới tháng Từ đến tháng Từ đến tháng Từ đến 12 tháng Trên năm Trên năm 5.755.899 35.684.842 49.029.195 18.676.704 17.425.703 19.323.817 24.959.472 5.435 25.874.138 66.010.584 26.901.595 16.529.893 17.677.064 2.697.664 155.696.372 5.750.464 9.810.704 -16.981.390 -8.224.891 895.810 1.646.754 22.261.808 15.159.258 Quá hạn Tài sản bình quân Nợ phải trả bình quân Mức chênh lệch nhạy cảm với lãi suất nội bảng (bình quân) Tổng cộng 170.855.630 Theo cấu tài sản nợ phải trả theo kỳ hạn mức chênh lệch nhạy cảm lãi suất bình quân âm kỳ hạn tháng từ 1-3 tháng nên mức lãi suất giảm vào năm 2013 làm tăng khoản lợi nhuận cho ngân hàng Tuy nhiên, tổng mức chênh lệch nhạy cảm với lãi suất bình quân 15.159.258 triệu đồng nên lãi suất giảm tăng rủi ro cho ngân hàng Theo giả định, lãi suất VND tăng 3% làm tăng 159.714 triệu đồng lãi suất USD tăng 1,5% làm giảm 58.600 triệu đồng lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tuy nhiên lãi suất VND USD giảm năm 2013, điều dẫn đến 67 suy giảm lợi nhuận VND tăng lên USD Sự tăng lên lợi nhuận lãi suất USD giảm không bù đắp tổn thất lãi suất VND tăng lên Điều góp phần làm giảm lợi nhuận số EPS năm 2013 • Về tỷ giá: Năm 2013 tỷ giá USD/VND tiếp tục nhẹ theo diễn biến thị trường tài nước quốc tế, có đợt tăng mạnh vào tháng tỷ giá kịch trần 21.036, tỷ giá thị trường tự lên đến 21.320 Ngày 27/6/2013, Ngân hàng Nhà nước tăng tỷ giá thêm 1% lên mức 21.036 VND/USD VND USD EUR Vàng Tiền tệ khác Tổng cộng Tài sản bình quân 141.839.418 27.029.705 459.593 1.357.021 467.354 171.153.090 Nợ phải trả bình quân 124.777.514 28.811.730 509.762 1.320.371 335.027 155.754.403 Trạng thái tiền tệ nội bảng(bình quân) 17.061.904 -1.782.025 -50.169 36.650 132.327 15.398.687 Trạng thái tiền tệ ngoại bảng(bình quân) 310.333 -257.758 48.785 -48.768 52.593 Trạng thái tiền tệ nội, ngoại bảng (bình quân) 17.372.237 -2.039.783 -1.384 36.650 83.559 15.451.280 Trạng thái tiền tệ bình quân USD -2.039.783 triệu VND năm 2013 nên tỷ giá tăng làm giảm lợi nhuận cho ngân hàng Khi giả định tỷ giá USD/VND tăng 3% lợi nhuận vốn chủ sở hữu Techcombank giảm 52.905 triệu đồng Như vậy, thay đổi tỷ giá USD/VND theo chiều 68 hướng tăng năm 2013 làm tăng rủi ro tổn thất cho ngân hàng, góp phần làm giảm lợi nhuận lãi trên cổ phiếu Tóm lại từ năm 2011 đến nay, với diễn biến kinh tế phức tạp, ảnh hưởng nhân tố thị trường, đặc biệt thay đổi mạnh mẽ lãi suất, tỷ giá có tác động khơng nhỏ hoạt động kinh doanh ngân hàng, có Techcombank Để đạt mục tiêu lợi nhuận đề phát triển bền vững, Techcombank cần có phương pháp phân tích phịng ngừa rủi ro thị trường, tránh tổn thất lớn nhân tố mang lại KẾT LUẬN Qua phân tích số đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng TMCP kỹ thương Việt Nam theo mô hình CAMELS, nhóm có nhìn tổng quan đánh giá chung hiệu hoạt động ngân hàng TechcomBank Theo đó, mức độ an tồn vốn Techcombank coi đạt yêu cầu an toàn vốn theo chuẩn NHNN kinh nghiệm quốc tế Về chất lượng tài sản nhiều điểm đáng lưu ý, tỷ lệ nợ xấu cao có xu hướng phát sinh thêm nợ xấu Về lực quản lý, nói máy quản lý Techcombank đại, thống học hỏi kinh nghiệm từ cổ đông chiến lược HSBC, qua cho thấy chiến lược kinh doanh đắn Techcombank giai đoạn khó khăn Về khả sinh lời, khả sinh lời giai đoạn gần Techcombank có sụt giảm mạnh, phần lớn ngun nhân khách quan đến từ tình trạng khó khăn chung toàn kinh tế, phần lỏng lẻo phát triển tín dụng nhữn năm trước để lại gánh nặng nợ xấu ăn sâu vào lợi nhuận, nhiên với chiến lược kinh doanh hướng tới chuẩn đại, giảm bớt tỷ trọng cho tín dụng truyền thống tranh lợi nhuận Techcombank nửa đầu 2014 điểm sáng toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam Về đánh giá khả khoản, nhin chung chấp nhận Và cuối mức độ nhạy cảm kết kinh doanh rủi ro thị 69 trường, ta thấy Techcombank giai đoạn gân lợi nhuận chịu ảnh hưởng mạnh từ biến động thị trường lãi suất, tỷ giá, điều địi hỏi ngân hàng phải nâng cao cơng tác dự báo, phịng ngừa rủi ro Trên tồn phân tích nhóm hiệu hoạt động Techcombank theo chuẩn CAMELS, tầm hiểu biết có hạn, thêm vào số liệu tính tốn đơn lấy báo cáo tài hợp ngân hàng nên khơng thể tránh khỏi thiếu xác số đánh giá Bởi mong nhận thông cảm từ bạn đọc Hi vọng viết đưa nhìn tổng quát hiệu hoạt động ngân hàng Techcombank 70 ... CAMELS vào việc xếp loại ngân hàng thương mại cổ phần Vì nhóm chúng tơi định sử dụng mơ hình CAMELS để đánh giá kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam – Techcombank... động ngân hàng phương diện hoạt động CAMELS mơ hình đánh giá xếp loại hoạt động ngân hàng áp dụng Mỹ từ năm 70 cho thấy kết định Vì Việt Nam, thống đốc Ngân hàng nhà nước định áp dụng mơ hình CAMELS. .. Techcombank trở thành ngân hàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam với tổng tài sản đạt 158.897 tỷ đồng (2013) Với mục tiêu tầm nhìn chiến lược: “trở thành ngân hàng tốt nhất, Doanh nghiệp hàng đầu Việt