Phân tích mô hình CAMELS Ngân Hàng Thương mại cổ phần Tecombank

Toàn bộ nền kinh tế là cơ thể của một con người thì hệ thống ngân hàng là mạch máu của cơ thể đó. Ngân hàng đóng vai trò vận chuyển vốn lưu thông thông suốt trong quá trình tồn tại của một nền kinh tế, khi hệ thống ngân hàng tê liệt, hay sụp đổ điều đó có nghĩa là nền kinh tế cũng không thể nào tồn tại được nữa. Vì thế sự thịnh vượng của mỗi quốc gia có đóng lớn từ các ngân hàng. Bài học từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007 – 2009 cũng như những vấn đề khủng hoảng của hệ thống ngân hàng Việt Nam những năm gần đây sau một thời gian phát triển quá nóng vượt kiểm soát, cho thấy cần phải có một hệ thống giám sát hiệu quả hoạt động của các ngân hàng trên mọi phương diện hoạt động của nó.CAMELS là mô hình đánh giá xếp loại hoạt động của các ngân hàng được áp dụng tại Mỹ từ những năm 70 và đã cho thấy những kết quả nhất định. Vì vậy tại Việt Nam, thống đốc Ngân hàng nhà nước đã ra quyết định áp dụng mô hình CAMELS vào việc xếp loại ngân hàng thương mại cổ phần.

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG

KHOA NGÂN HÀNG

- -BÀI TẬP LỚN

MÔN QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG

ĐỀ TÀI: Đánh giá ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương

Việt Nam – Techcombank theo mô hình CAMELS

Thực hiện: Nhóm Không Tên – GET A Giảng Viên: Ths Lê Hải Trung

Hà nội, 09/2014

Dánh sách nhóm và bảng phân công công việc

Lớp Công việc được giao

Mức độ hoàn thành Thành Viên

Vũ Văn Hiệu (C) K14TTQTC

- Lên dàn ý chi tiết

- Hướng dẫn các thành viên trong quá trình làm bài

- Phụ trách phần M – Management Competency

- Tổng hợp bài làm các thành viên thành bài hoàn chỉnh

- Phụ trách kỹ thuật word, slide

100%

Hoàng Văn Hiên K14TTQTC

- Tham gia góp ý cho xây dựng dàn ý

- Đồng phụ trách phần A – Asset Quality và Capital Adequacy

100%

MỤC LỤC

MỞ ĐẦU 3

PHẦN I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGÂN HÀNG TECHCOMBANK 4

PHẦN II: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA TECHCOMBANK THEO MÔ HÌNH CAMELS 5

I ĐÁNH GIÁ SỰ AN TOÀN VỐN - CAPITAL ADEQUACY 5

1.1 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu CAR 5

1.2 Hệ số sử dụng đòn bẩy tài chính 8

II ĐÁNH GIÁ CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN - ASSET QUALITY 12

2.1 Tăng trưởng tổng tài sản 12

2.2 Kết cấu tài sản 14

2.3 Đánh giá các khoản mục cho vay 18

2.3.1. Kết cấu các khoản mục cho vay 18

2.3.2 Phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro 25

2.4 Đánh giá các khoản mục đầu tư 29

2.5 Các khoản cam kết ngoại bảng 31

III ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC QUẢN LÝ - MANAGEMENT COMPETENCY 32

3.1 Mô hình tổ chức quản lý và chính sách quản lý chung 32

3.1.1 Mô hình tổ chức và chính sách quản lý chung 33

3.1.2 Thành phần hội đồng quản trị 33

3.2 Chiến lược kinh doanh của Techcombank 34

3.3 Mô hình kiểm soát nội bộ 35

3.4 Mô hình quản trị rủi ro 36

3.5 Chính sách phát triển nguồn nhân lực 38

IV ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG SINH LỜI – EARNING 40

4.1 Khái quát kết quả hoạt động kinh doanh 40

4.2 Cơ cấu lợi nhuận 43

4.3 Phân tích các chỉ số kết quả tài chính 46

4.3.1 Tỷ lệ thu nhập lãi thuần – NIM 47

4.3.2 Tỷ suất sinh lời hoạt động (NPM) 49

4.3.3 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 52

4.3.4 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 55

V ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH KHOẢN – LIQUIDITY 58

5.1 Khái niệm 58

5.2 Kết cấu tài sản 59

5.3 Cơ cấu nguồn vốn huy động 60

5.3.1 Vốn huy động/ Tổng nguồn vốn 60

5.3.2 Cơ cấu chi tiết trong vốn huy động 62

5.4 Mức độ phù hợp giữa vốn huy động và tài sản 63

5.5 Khả năng thanh toán ngay 65

VI MỨC ĐỘ NHẠY CẢM ĐỐI VỚI RỦI RO THỊ TRƯỜNG - SENSITIVITY TO MARKET RISK 67

KẾT LUẬN 76

MỞ ĐẦU

Toàn bộ nền kinh tế là cơ thể của một con người thì hệ thống ngân hàng làmạch máu của cơ thể đó Ngân hàng đóng vai trò vận chuyển vốn lưu thông thôngsuốt trong quá trình tồn tại của một nền kinh tế, khi hệ thống ngân hàng tê liệt, haysụp đổ điều đó có nghĩa là nền kinh tế cũng không thể nào tồn tại được nữa Vì thế

sự thịnh vượng của mỗi quốc gia có đóng lớn từ các ngân hàng Bài học từ cuộckhủng hoảng tài chính toàn cầu 2007 – 2009 cũng như những vấn đề khủng hoảngcủa hệ thống ngân hàng Việt Nam những năm gần đây sau một thời gian phát triểnquá nóng vượt kiểm soát, cho thấy cần phải có một hệ thống giám sát hiệu quả hoạtđộng của các ngân hàng trên mọi phương diện hoạt động của nó CAMELS là môhình đánh giá xếp loại hoạt động của các ngân hàng được áp dụng tại Mỹ từ nhữngnăm 70 và đã cho thấy những kết quả nhất định Vì vậy tại Việt Nam, thống đốcNgân hàng nhà nước đã ra quyết định áp dụng mô hình CAMELS vào việc xếp loạingân hàng thương mại cổ phần

Vì vậy nhóm chúng tôi quyết định sử dụng mô hình CAMELS để đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam – Techcombank giai đoạn 2011 - 2013 Techcombank là một trong những

ngân hàng được đánh giá có hoạt động năng động, sáng tạo nhất trong hệ thốngNgân hàng Việt Nam Hi vọng bài biết sẽ đưa ra được những đánh giá chung nhất

về hiệu quả hoạt động kinh doanh của Techcombank, từ đó đánh giá được hướng đitiếp theo trong sự phát triển của Techcombank trong thơi gian tới

Với trình độ, kiến thức có hạn nên việc đánh giá phân tích không tránh đượcnhững sai sót, mong bạn đọc thông cảm, có những đóng góp để nhóm hoàn thiệnbài viết tốt hơn nữa

PHẦN I: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ NGÂN HÀNG

TECHCOMBANK

Được thành lập ngày 27/09/1993 với số vốn ban đầu là 20 tỷ đồng, trải quahơn 20 năm hoạt động, đến nay Techcombank đã trở thành một trong những ngânhàng thương mại cổ phần hàng đầu Việt Nam với tổng tài sản đạt trên 158.897 tỷđồng (2013)

Với mục tiêu tầm nhìn chiến lược: “trở thành ngân hàng tốt nhất, Doanh

nghiệp hàng đầu Việt Nam”, Techcombank đã không ngừng nỗ lực hoàn thiện phát

triển, được đánh giá là một trong những ngân hàng bán lẻ tốt nhất Việt Nam hiệnnay

Techcombank có cổ đông chiến lược là ngân hàng HSBC với 20% cổ phần.Với mạng lưới hơn 300 chi nhánh, phòng giao dịch trên 44 tỉnh và thành phố trong

cả nước, dự kiến đến cuối năm 2012, Techcombank sẽ tiếp tục mở rộng, nâng tổng

số Chi nhánh và Phòng giao dịch lên trên 360 điểm trên toàn quốc Techcombankcòn là ngân hàng đầu tiên và duy nhất được Financial Insights tặng danh hiệu Ngânhàng dẫn đầu về giải pháp và ứng dụng công nghệ Hiện tại, với đội ngũ nhân viênlên tới trên 7.800 người, Techcombank luôn sẵn sàng đáp ứng mọi yêu cầu về dịch

vụ dành cho khách hàng Techcombank hiện phục vụ trên 2,3 triệu khách hàng cánhân, trên 66.000 khách hàng doanh nghiệp

PHẦN II: ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA TECHCOMBANK THEO MÔ HÌNH CAMELS

I ĐÁNH GIÁ SỰ AN TOÀN VỐN - CAPITAL ADEQUACY

Mức độ an toàn vốn thể hiện số vốn tự có để hỗ trợ cho hoạt động kinhdoanh của ngân hàng Ngân hàng càng chấp nhận nhiều rủi ro thì càng đòi hỏi phải

có nhiều vốn tự có để hỗ trợ hoạt động của ngân hàng và bù đắp tổn thất tiềmnăng liên quan đến mức độ rủi ro cao hơn

đvt: triệu đồng

31/12/2011

Thời điểm 31/12/2012

Thời điểm 31/12/2013

CAR = Vốncấp I +Vốn cấp II Tổng tài sản Córủi ro ×100 %

Hệ số an toàn vốn tối thiểu (CAR) là một chỉ tiêu an toàn trong hoạt độngngân hàng, được quy định rõ trong luật lệ của giới ngân hàng quốc tế (chuẩn Basel).CAR là thương số của vốn tự có và tổng tài sản rủi ro (tức giá trị các tài sản có nhân

với hệ số rủi ro) Tỷ lệ CAR càng cao, có nghĩa tỷ lệ tài trợ của Vốn tự có cho Tàisản có rủi ro càng cao, càng đảm bảo an toàn cho danh mục cho vay Tỷ số CARđược dùng để đánh giá mức độ rủi ro về đầu tư của ngân hàng.

Ta thấy, trong giai đoạn 2011 - 2013, tỷ lệ CAR của ngân hàng liên tục tăng(11.4 - 12.6 -14.03%) Ở Việt Nam theo thông tư số 13/2010/TT-NHNN ngày20/5/2010 tỉ lệ này được quy định là 9% Theo chuẩn mực Basel II mà các hệ thốngngân hàng trên thế giới áp dụng phổ biến là 8%

Nhận xét:

- Tỷ lệ CAR nhìn chung cao, đảm bảo an toàn vốn cho hoạt động

- Tỷ lệ CAR của ngân hàng trong các năm từ 2011 - 2013, đều cao hơn mứcquy định trong thông tư 13/2010/TT-NHNN (9%) Chính vì thế, ngân hàng đãchấp hành và tuân thủ tốt quy định của NHNN

- Tỷ lệ CAR tăng qua các năm, cho ta thấy mức độ rủi ro trong đầu tư củaTechcombank đã giảm dần, vì tỷ lệ vốn tự có tài trợ cho tài sản có rủi ro tăng

- Tài sản có rủi ro của ngân hàng ngày càng tăng, do mức độ đầu tư trong cáclĩnh vực của ngân hàng tăng, điều này càng làm nên sự quan trọng của vốn tự có.Techcombank vẫn duy trì được tỷ lệ CAR cao là một thành công Tốc độ tăngtrưởng của vôn tự có vẫn cao, đảm bảo an toàn cho việc tăng trưởng tài sản có rủiro.

So sánh với Sacombank:

Sacombank là ngân hàng cùng quy mô với Techcombank Chúng ta so sánh

tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu để thấy sự khác nhau giữa 2 ngân hàng:

- Trong năm 2011, tỷ lệ CAR của 2 ngân hàng là tương đương nhau Tuynhiên năm 2012, có một sự sụt giảm mạnh trong tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu củaSacombank, xuống 9.53%, đến 2013 mới có dấu hiệu phục hồi (10.22%).Sacombank vẫn đáp ứng tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của ngân hàng nhà nước, tuynhiên điều này mang lại rủi ro rất lớn cho ngân hàng, nhất là khi các tài sản cókhông thu hồi được, sẽ không có nguồn vốn để bù đắp

- So sánh với giai đoạn tương ứng, Techcombank vẫn giữ vững tỷ lệ này,không những thế còn làm tăng tỷ lệ Ta thấy ngay độ an toàn trong kinh doanh củaTechcombank cao hơn so với Sacombank, giúp đầu tư tăng trưởng nhanh nhưngkhông thiếu sự vững chắc

I.2 Hệ số sử dụng đòn bẩy tài chính.

Ta thấy, trong giai đoạn 2011 - 2013 có sự thay đổi trong cơ cấu vốn chủ sởhữu: Vốn cổ phần giảm (70.24% => 66.58% => 63.78%), các quỹ được trích lậpngày càng nhiều (8.43% => 26.15% => 31.41%) Lợi nhuận chưa phân phối giảmmạnh (21.33% => 7.27% => 4.81%).

Nhìn qua ta thấy tỷ lệ vốn cổ phần giảm, không hẳn do số tuyệt đối giảm mà

do vốn chủ sở hữu tăng trong khi vốn cổ phần không thay đổi nhiều Vốn cổ phầnkhông thay đổi mà tăng nhẹ (8.788.450 => 8.848.079 => 8.878.079), cho thấy ngânhàng vẫn tạo được uy tín trong các nhà đầu tư, số vốn đầu tư vào ngân hàng khôngthay đổi nhiều - đây là nguồn vốn quan trọng - tấm đệm thanh khoản của ngân hàng.Duy trì tốt khoản mục này, giúp hoạt động của ngân hàng hoạt đông liên tục, bềnvững

Các quỹ trích lập ngày càng nhiều, do số tuyệt đối tăng mạnh (1.055.128 =>3.475.744 => 4.372.389) Việc trích lập nhiều quỹ ảnh hưởng mạnh đến ngân hàngcần xem xét các quỹ và sử dụng các quỹ, vì vậy không nên để số dư quá nhiều, có

kế hoạch sử dụng ngay và giảm các khoản mục không cần thiết để tránh ảnh hưởngđến nguồn vốn của ngân hàng, gây lãng phí

Lợi nhuận chưa phân phối giảm qua các năm cho thấy hiệu quả trong việckinh doanh của ngân hàng giảm, cả về số tuyệt đối (2.668.157 => 965.753 =>

669.601) và số tương đối Lợi nhuận ngân hàng giảm đến 4 lần, từ hơn 2000

tỷ xuống còn hơn 600 tỷ Điều này có thể lý giải do thời kỳ khủng hoảng kinh tế,cùng việc trích lập các quỹ, tuy nhiên phải tìm ra nguyên nhân, cắt giảm các khoảnchi phí không cần thiết, và tăng cường đầu tư tài sản sinh lời để tăng khoản mụcnày Đây là khoản mục nhằm phát triển bền vững ngân hàng.

Đòn bẩy tài chính:

Đòn bẩy tài chính được tính theo công thức:

ĐÒN BẨY TÀI CHÍNH

Đòn bẩy tài chính của ngân hàng càng cao, có nghĩa tỷ lệ VCSH/TS càng thấp,

tỷ lệ càng cao Ngân hàng có đòn bẩy tài chính càng cao thì mức độ rủi ro của ngânhàng trong kinh doanh càng cao khi các khoản nợ phải trả đến hạn, tuy nhiên chi phihuy động vốn thấp và chủ động trong việc trả nợ Hệ số càng cao thì càng không tốt,

vì nó mang lại càng nhiều rủi ro cho ngân hàng, tuy nhiên nó có thể làm đẹp hệ số

LN vốn chủ sở hữu, giúp thu hút các nhà đầu tư Thông thường ngân hàng sẽ có đònbẩy tài chính cao hơn các doanh nghiệp, vì vốn của ngân hàng chủ yếu là đi vay củacác thành phần kinh tế, tuy nhiên chỉ cao đến một mức nào đó

Giai đoạn 2011 - 2013 đòn bẩy tài chính của ngân hàng giảm từ 14.43 =>13.54 => 11.41 Đòn bẩy tài chính của ngân hàng giảm dần qua các năm, có nghĩa

số tương đối của VCSH/Tổng TS ngày càng cao Điều này cho thấy, rủi ro trongviệc sử dụng vốn của ngân hàng đã giảm Ngân hàng tăng VCSH, tăng an toàntrong hoạt động kinh doanh

Hệ số đòn bẩy tài chính giảm qua các năm, là do tổng TS giảm dần(180.531.163 => 179.933.598 => 158.896.663 triệu đồng), và VCSH tăng(12.511.735 => 13.289.576 => 13.920.069 triệu đồng)

Ta thấy ngân hàng đã chuyển dịch cơ cấu vốn, chuyển sang sử dụng nguồnvốn an toàn mặc dù chi phí huy động vốn cao hơn Việc chuyển đổi cơ cấu này, là

vì một phần hiện nay vốn huy động từ các chủ thể kinh tế giảm dần do lãi suấtkhông cao, một phần do ngân hàng muốn tránh rủi ro trong kinh doanh, một phần

do nền kinh tế khó khăn có thể dẫn đến thiếu thanh khoản khi các khoản nợ phải trảđến hạn Quyết định của ngân hàng mang lại lợi nhuận thấp đi, do chi phí trả lãi caohơn Việc này đồng nghĩa với việc đổi một phần lợi nhuận để tránh đi một phần rủi

ro Đây có thể là một quyết định khôn ngoan trong thời gian khủng hoảng của nềnkinh tế

 Tóm lại ta có thể thấy tỷ lệ an toàn vốn của Techcombank là rất tốt Tỷ

lệ anh toàn vốn tối thiểu từ 2011 – 2013 liên tục tăng qua các năm, cùng với

đó là hệ số đòn bẩy tài chính cũn tăng theo các năm điều này có thể coi là một bước đi chắc chắn, cẩn thận và khá khôn ngoan của Techcombank trong giai đoạn hiện nay Bởi lẽ, nên kinh tế Việt Nam cũng như thế giới vẫn chưa thể coi là có dấu hiệu phục hồi, tình hình nợ xấu của hệ thống ngân hàng Việt Nam hiện nay chưa có hướng giải quyết nào phù hợp, vì thế chấp nhận giảm lợi nhuận kinh doanh đảm bảo an toàn trong hoạt động đặc biệt là an toàn vốn mang ý nghĩa sống còn

II ĐÁNH GIÁ CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN - ASSET QUALITY

2.1 Tăng trưởng tổng tài sản

Tổng TS các năm 2011 - 2013 hiện có xu hướng giảm dần về quy mô (từ1805.312 xuống 1588.967 tỷ đồng) Đây là sự giảm mạnh về quy mô của toàn bộ

hệ thống NH (giảm 216.345 tỷ đồng tương đương 11.984%) Điều này nhìn chung

là bất lợi cho Techcombank khi xu thế chung của các ngân hàng hiện tại là khôngngừng phát triển để mở rộng về quy mô cũng như mở rộng mạng lưới của mình Sựtăng trưởng âm về tổng tài sản này do rất nhiều yếu tố gây ra

Giai đoạn 2011-2012:

Năm 2012, kinh tế - tài chính của Việt Nam bị ảnh hưởng mạnh bởi sự bất ổncủa kinh tế thế giới, do khủng hoảng tài chính và nợ công ở châu Âu chưa được giảiquyết Suy thoái tại khu vực đồng Euro cùng với khủng hoảng tín dụng và tình trạngthất nghiệp gia tăng, khiến cho hoạt động sản xuất và thương mại toàn cầu bị tácđộng mạnh, Những bất lợi từ sự sụt giảm của kinh tế thế giới đã ảnh hưởng xấu đến

Tổng TS năm 2011 Tổng TS năm 2012 Tổng TS năm 2013

1588.97

TỔNG TÀI SẢN

TỔNG TÀI SẢN

hoạt động sản xuất kinh doanh và đời sống dân cư trong nước Thị trường tiêu thụhàng hóa bị thu hẹp, hàng tồn kho ở mức cao, sức mua trong dân giảm Tỷ lệ nợ xấungân hàng ở mức đáng lo ngại Nhiều DN, nhất là DN nhỏ và vừa phải thu hẹp sảnxuất, dừng hoạt động hoặc giải thể

Nhu cầu vốn cho tăng trưởng kinh tế không cao mà chủ yếu là nhu cầu vay đểđảo nợ Tình trạng phổ biến là những DN đủ điều kiện vay vốn thì không muốn vay,

do tổng cầu suy giảm, trong khi những DN cần vay vốn để đảo nợ lại không đủ điềukiện được vay Nhóm ý kiến này cho rằng, đây là nguyên nhân làm cho tổng vốnđầu tư toàn xã hội tăng chậm và tín dụng tăng trưởng thấp chứ không hoàn toàn từchính sách tiền tệ của Chính phủ

Trước những khó khăn chung của nền kinh tế, lạm phát tăng cao cùng nềnkinh tế bất ổn, nhu cầu vay vốn của doanh nghiệp không tăng mà thậm chí còngiảm, Techcombank vẫn bảo toàn được khối lượng tài sản của mình, chỉ suy giảmmột chút nhưng không đáng kể (giảm 5.976 tỷ đồng tương đương 0.33%) Đây cóthể coi là một thành công trong công tác quản lý của NH

Giai đoạn 2012-2013:

Giai đoạn này chính phủ đã ban hành rất nhiều chính sách Chính phủ đã banhành Nghị quyết số 02/NQ-CP về một số giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuấtkinh doanh, hỗ trợ thị trường, giải quyết nợ xấu Các giải pháp này bao gồm: (i) giahạn nộp thuế thu nhập DN (TNDN): gia hạn 6 tháng đối với số thuế TNDN phảinộp trong quý I/2013 và 3 tháng đối với số thuế TNDN phải nộp trong quý II vàquý III/2013; (ii) gia hạn nộp thuế giá trị gia tăng (GTGT): 6 tháng đối với số thuếGTGT phải nộp trong quý I/2013

Kinh tế vĩ mô cơ bản ổn định, lạm phát tiếp tục được kiểm soát, đến tháng11/2013 CPI tăng 5,5% Tăng trưởng tín dụng đến cuối tháng 11/2013 đạt 9% Mặtbằng lãi suất giảm, lãi suất cho vay đối với các lĩnh vực ưu tiên ở mức 7 - 9%/năm Kim ngạch hàng hóa nhập khẩu trong 11 tháng đầu năm 2013 ước đạt 121,1 tỷUSD, tăng 16,5% so với cùng kỳ năm 2012, bao gồm: Khu vực kinh tế trong nướcđạt 52,2 tỷ USD, tăng 6%; Khu vực có vốn đầu tư nước ngoài đạt 68,9 tỷ USD, tăng

26% Vốn FDI trong 11 tháng đầu năm nay vào Việt Nam cả đăng ký cấp mới vàtăng thêm là 20,82 tỷ USD, tăng 54,2% so với cùng kỳ năm ngoái.

Nền kinh tế vẫn còn nhiều lĩnh vực chuyển biến, tăng trưởng còn chậm, chưavững chắc, nhất là công nghiệp và nông nghiệp Lạm phát tuy đã được kiểm soátnhưng nguy cơ tiềm ẩn còn cao Sản xuất kinh doanh vẫn gặp nhiều khó khăn, nợxấu tuy đã giảm xuống so với trước nhưng vẫn còn ở mức cao Tiêu thụ hàng hóa,nhất là các mặt hàng nông sản chủ lực như lúa gạo, thủy sản tiếp tục gặp nhiều khókhăn do giá giảm, sức mua giảm, chính sách bảo hộ thương mại của một số thịtrường lớn

Giai đoạn phát triển chậm đã làm ảnh hưởng lớn đến tài sản của ngân hàng,làm tổng tài sản- quy mô của ngân hàng giảm 21.036.935 triệu đồng, một mức giảmsâu đến 11.69% Điều này làm giảm sức kinh doanh, giảm khả năng phát triển củaTechcombank, đặt ra câu hỏi lớn cho các nhà quản trị

II.2 Kết cấu tài sản

Tiền m t và vàng; 1.44% ặt và vàng; 1.44% Tiền gửi tại NHNN Vi t Nam; 1.78%ệt Nam; 1.78%

Tiền gửi và cho vay tại các TCTD khác; 9.70%

Chứng khoán kinh doanh; 0.58%

Cho vay khách hàng; 43.48%

Chứng khoán đầu tư; 31.37%

Góp vốn, đầu tư dài hạn; 0.08%

Tài sản cố định; 0.65%

Bất đ ng sản đầu tư; 0.89% ộng sản đầu tư; 0.89%

Tài sản có khác; 10.02%

CƠ CẤU TÀI SẢN NĂM 2013

Từ bảng trên ta thấy cơ cấu tài sản khá cân đối Cho vay khách hàng chiếm tỷtrọng cao nhất trong bảng tổng kết tài sản (43.48%) là hoàn toàn hợp lý đối với 1NHTM Cho vay khách hàng đạt 69.088.680 triệu đồng, liên tục tăng trong các năm

từ 2011 đến 2013 là một tín hiệu đáng mừng khi vốn của nền kinh tế đang trong tìnhtrạng "bão hòa"

Đứng thứ hai là chứng khoán đầu tư, chiếm tỷ trọng 31.37% Đây là một tỷtrọng vừa phải, khi lĩnh vực này mang lại nguồn doanh thu ổn định và là nguồnphân tán rủi ro cho ngân hàng Khoản mục này có tính thanh khoản cao hơn cho vaykhách hàng, có thể là cứu cánh khi ngân hàng gặp vấn đề rủi ro thanh khoản

Tiền gửi và cho vay tại các TCTD khác chiếm tỷ trọng khiêm tốn, 9.7%, khiđây hầu như chỉ là nguồn để ngân hàng thực hiện vai trò trung gian thanh toán Đây

là một khoản tiền "chết" nên trong giai đoạn gần đây, NH đã tích cực giảm về sốlượng cả tiền gửi cũng như cho vay Tuy nhiên NH cũng cần phải chú ý sự "giảm"của mình, vẫn phải đảm bảo đủ nguồn để thanh toán, tránh trường hợp làm giánđoạn nhu cầu thanh toán của KH

Tiền mặt và vàng chỉ chiếm 1.44% tổng tài sản, đây là một con số nhỏ - đốitượng có tính thanh khoản cao nhất trong các khoản mục tài sản của ngân hàng.Ngân hàng đã hạn chế được tình trạng giữ tiền mặt tuy nhiên lại có thể gây mất antoàn thanh khoản khi khối lượng nắm giữ quá thấp

Các khoản mục còn lại chủ yếu nhỏ, và là nguồn sinh lời phụ của ngân hàng,chủ yếu giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư.

So sánh cơ cấu tài sản qua các năm, ta thấy - tỷ trọng lớn nhất trong TS củaTechcombank là khoản mục cho vay khách hàng, tỷ trọng tương đối tăng một cách

Tiền m t và vàng; 2.83% ặt và vàng; 1.44% Tiền gửi tại NHNN Vi t Nam; 2.47%ệt Nam; 1.78%

Tiền gửi và cho vay tại các TCTD khác; 23.92%

Chứng khoán kinh doanh; 0.16%

Công cụ TC phái sinh và TS tài chính khác; 0.03% Cho vay khách hàng; 34.65%

Chứng khoán đầu tư; 26.78%

Góp vốn, đầu tư dài hạn; 0.04%

Tài sản cố định; 0.66%

Bất đ ng sản đầu tư; 0.01% ộng sản đầu tư; 0.89%

Tài sản có khác; 8.44%

CƠ CẤU TÀI SẢN TECHCOMBANK - 2011

Tiền m t và vàng; 2.52% ặt và vàng; 1.44% Tiền gửi tại NHNN Vi t Nam; 3.10%ệt Nam; 1.78%

Tiền gửi và cho vay tại các TCTD khác; 17.40%

Chứng khoán kinh doanh; 0.43%

Công cụ TC phái sinh và TS tài chính khác; 0.02%

Cho vay khách hàng; 37.31%

Chứng khoán đầu tư; 25.93%

Góp vốn, đầu tư dài hạn; 0.05%

Tài sản cố định; 0.64%

Bất đ ng sản đầu tư; 0.74% ộng sản đầu tư; 0.89%

Tài sản có khác; 11.87%

CƠ CẤU TÀI SẢN TECHCOMBANK 2012

đáng kể trong giai đoạn này (34.65% - 37.31% - 43.48%) Giai đoạn 2012-2013ngân hàng có sự tăng trưởng mạnh trong tỷ trọng, tuy nhiên về số tuyệt đối khôngtăng nhiều, nguyên nhân chính là sự sụt giảm về số tuyệt đối của Tổng tài sản Sốlượng cho vay khách hàng tăng dần qua các năm (62.562.406 =>67.136.307 =>69.088.680), tuy nhiên không tăng mạnh mà tăng đều do các ngân hàng thời giangần đây xuất nhiện nợ xấu, rủi ro tín dụng dẫn đến mất vốn, không thu hồi được cảgốc lẫn lãi và Techcombank không nằm ngoài vấn đề đó

Về khoản mục chứng khoán đầu tư giai đoạn 2011-2012 không có sự thay đổinhiều, tuy nhiên 2012-2013 lại tạo một cú nhảy vọt lên 31.37% cũng nguyên nhânchính do sự sụt giảm về tài sản Tuy nhiên về con số tuyệt đối vẫn có sự tăng, cảithiện so với 2 năm trước (48.342.033 => 46.654.293 => 49.845.591) Chuyển sangđầu tư công cụ tài chính đang là xu hướng "an toàn" của ngân hàng khi mà việc chovay khách hàng càng ngày càng tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn, tỷ lệ nợ xấu ngày càngtăng nhanh

Khoản mục tiền mặt và vàng liên tục giảm qua giai đoạn 2011-2013, cả về mặttương đối (2,83% - 2,52% - 1,44%), lẫn tuyệt đối (5.115.002 - 4.529.185 -2.291.494 triệu đồng) Việc giảm mạnh giai đoạn 2012-2013, đến 49.41% là mộtđiều cần xem xét Có thể ngân hàng sử dụng tiền mặt tại quỹ để đầu tư chứngkhoán, tuy nhiên việc giảm mạnh tiền mặt tại quỹ có thể dẫn đến vấn đề rủi ro thanhkhoản cho ngân hàng, không đáp ứng đủ được nhu cầu giao dịch thường ngày.Ngân hàng cần nâng cao tỷ lệ tiền mặt và vàng để đảm bảo an toàn thanh khoản,tránh rủi ro mất thanh khoản - nguyên nhân chính dẫn đến sự sụp đổ của cả hệthống ngân hàng mình

Tài sản cố định được Techcombank giữ vững tỷ lệ tương đối, dao động khôngnhiều trong khoảng 0,64 - 0,65 - 0,66% Tuy nhiên về mặt tuyệt đối, có sự giảm nhẹtrong giai đoạn 2012- 2013 (1.146.424 => 1.032.737 triệu đồng) Mức giảm 9.92%chính là do mức trích khấu hao TSCĐ tăng trong giai đoạn này, và NH không đầu

tư thêm TSCĐ mới.Tuy nhiên ngân hàng vẫn đảm bảo hoạt động bình thường, đây

là một vấn đề không đáng lo ngại

Cùng hệ thống Ngân hàng, ta so sánh tỷ trọng tài sản của Techcombank vàmột NHTMCP có chung quy mô tương đương, MBBANK, tại thời điểm cuối năm2013:

So sánh cơ cấu Tài sản ta có thể thấy ngay, tỷ trọng TS lớn nhất tại MBBANK

- cho vay khách hàng chiếm tới 47.66% , cao hơn mức cho vay khách hàng tạiTechcombank - chiếm 43.48% Đây có thể coi là bất lợi của Techcombank khinguồn thu chủ yếu của ngân hàng là nguồn thu nhập lãi Điều này phần nào giảithích lợi nhuận năm 2013 của Techcombank thấp hơn so với Mbbank Chứng khoánđầu tư tại MBBANK chiếm tỷ trọng 25.51%, thấp hơn so với tỷ lệ tương ứng31.37% tại Techcombank Tuy nhiên tỷ lệ tiền gửi và cho vay các TCTD khác củaMBBANK lại lớn hơn Techcombank Điều này cho thấy MBBANK tập trung đầu

tư tài sản vào các mục tiêu kiếm lời của mình, đồng thời khả năng thanh toán liênngân hàng của MBBANK cũng có thể cao hơn Techcombank do vốn của họ ở cácngân hàng khác nhiều hơn và có thể thấy, cơ cấu tài sản sinh lời tại Techcombankvẫn chưa cao bằng NH Techcombank cần phải tái cơ cấu lại tài sản của mình đểtăng lợi nhuận, làm mục tiêu cho phát triển dài hạn sau này Tiền mặt và vàng tạingân hàng Techcombank (1,44%) có tỷ trọng cao hơn nhiều so với Mbbank(0,57%), đây hẳn là ưu thế vượt trội cho Techcombank không những khi kháchhàng có nhu cầu thanh toán, nhu cầu xin vay vốn, mà còn là một kênh để ngân hàngphòng tránh rủi ro thanh khoản tốt, giảm chi phí cho chính mình, tránh trường hợp

Tiền m t và vàng; 0.57% ặt và vàng; 1.44%

Tiền gửi tại NHNN Vi t Nam; 2.00% ệt Nam; 1.78%

Tiền gửi và cho vay tại các TCTD khác; 14.85%

Chứng khoán kinh doanh; 2.14%

Cho vay khách hàng; 47.66%

Chứng khoán đầu tư; 25.51%

Góp vốn, đầu tư dài hạn; 0.90% Tài sản cố định; 1.02%Bất đ ng sản đầu tư; 0.10% ộng sản đầu tư; 0.89%

Tài sản có khác; 5.25%

CƠ CẤU TÀI SẢN MBBANK - 2013

phải đi vay để đáp ứng yêu cầu thanh khoản của khách hàng Tài sản cố định tạiMbbank (1,02%) chiếm tỷ trọng cao hơn so với Techcombank (0,65%), tuy nhiên

về mặt công nghệ, Techcombank vẫn hơn hẳn Mbbank, có nghĩa là tuy tỷ trọngkhông nhiều, TSCĐ taị Techcombank vẫn phát huy hiệu quả cao nhất - đây là mộtđiểm mạnh so với đối thủ của ngân hàng

Các khoản mục còn lại không có sự chênh lệch lớn giữa hai ngân hàng

II.3 Đánh giá các khoản mục cho vay

II.3.1 Kết cấu các khoản mục cho vay.

Tổng dư nợ tăng đều qua các năm, có dấu hiệu chững lại ở giai đoạn

2012-2013 Dư nợ năm 2013 chỉ tăng 2.95% so với cùng kỳ năm 2012, chủ yếu là sự tăngcủa dư nợ cho vay các TCKT và cá nhân trong nước Điều này hoàn toàn dễ hiểukhi rủi ro của việc cho vay ngày càng tăng lên, NH không "dại" gì tăng mạnh dư nợcho vay của mình

Chỉ tiêu Số liệu 2011 Tỷ trọng Số liệu 2012 Tỷ trọng Số liệu 2013 Tỷ trọngCho vay các tổ chức kinh

tế và cá nhân

trong nước

63.179.306 99.57% 67.901.136 99.47% 69.683.693 99.16%

Cho vay chiết khấu

thương phiếu và các giấy

tờ có giá

Các khoản trả thay khách

Cho vay bằng vốn tài trợ,

Cho vay đối với các tổ

Cho vay các tổ chức kinh tế và cá nhân trong nước chiếm tỷ trọng lớn qua cácnăm (99.57% - 99.47% - 99.16%), hầu như toàn bộ khoản mục cho vay Khoản mụcnày tăng đều qua các năm (63.179.306 - 67.901.136 - 69.683.693 triệu đồng), tuy nhiêntốc độ tăng thấp hơn so với tốc độ tăng của toàn bộ các khoản cho vay nên tỷ trọng có

xu hướng giảm, nhường chỗ cho các khoản mục cho vay khác Đây là khoản mục chínhmang lại thu nhập lãi cho NHTM, chính vì thế cũng là khoản cho vay mang lại rủi rolớn cho NH, cần phải quan tâm đặc biệt đến công tác phân loại nợ và trích lập DPRRcho khoản nợ này

Cho vay chiết khấu GTCG, thương phiếu tăng mạnh qua các năm (139.100 297.327 - 505.300 triệu đồng) Đây là khoản mục chiếm tỷ trọng không lớn (dưới 1%qua các năm), tuy nhiên tốc độ phát triển rất mạnh vì mức độ rủi ro của nó đối với ngânhàng thấp hơn so với cho vay thông thường, mặt khác ngân hàng hiện tại mong muốn

-sở hữu giấy tờ có giá nhiều hơn cho hoạt động đầu tư của mình

Cho vay với các tổ chức, cá nhân nước ngoài có vẻ là lĩnh vực không mấy "mặn

mà "với NHTM khi tỷ trọng của nó rất thấp, chưa đến 0.01% và biến mất hoàn toànvào năm 2013 Điều này phần nào dễ hiểu khi đây không phải là lĩnh vực tập trung củaNHTM, đối tượng xin vay không nhiều bằng trong nước, kỹ thuật cho vay phức tạp

Cơ cấu tỷ trọng các khoản cho vay tại

Techcombank theo kỳ hạn:

Cho vay ngắn hạn;

Nhìn chung qua các thời kỳ, có sự thay đổi nhưng không nhiều về cơ cấu nợ theokỳ hạn của Techcombank:

- Chỉ tiêu cho vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong dư nợ của ngân hàng,khoảng 50%, bằng tổng dư nợ trung hạn và dài hạn, điều này cho thấy ngân hàng tậptrung cho vay ngắn hạn Điều này là dễ hiểu vì đây là lĩnh vực cho vay mang lại rủi rotín dụng thấp vì kỳ hạn đáo hạn ngắn, rủi ro lãi suất không nhiều Cho vay ngắn hạnkhông thay đổi nhiều về số tuyệt đối, giữ ở mức 35-36 nghìn tỷ đồng qua các năm, tuynhiên về số tương đối đã có sự giảm nhẹ (56.08% - 53.39% - 49.91%) Ta thấy thấy

Cho vay ngắn hạn; 53.39%

Cho vay trung hạn;

24.06%

Cho vay dài hạn; 22.55%

2012

Cho vay ngắn hạn Cho vay trung hạn Cho vay dài hạn

Cho vay ngắn hạn; 49.91%

Cho vay trung hạn;

ngân hàng đang dịch chuyển sang kỳ hạn nợ trung và dài hạn, chuyển dịch cơ cấu dư

nợ của mình, vì lãi suất ngắn hạn liên tục giảm qua các năm, và điều này làm khoảncho vay ngắn hạn mang lại ít lợi nhuận hơn so với cho vay trung và dài hạn

- Cho vay trung hạn giai đoạn này đã được ngân hàng tăng tỷ đầu tư, nên tăng cả

về số tuyệt đối (10.619.444 => 16.425.411 => 19.421.234) và số tương đối (16,74% =>24,06% => 27,64%) Đồng thời cho vay dài hạn giảm nhẹ từ 27,18% xuống 22,45%.Cho vay dài hạn giai đoạn này là không an toàn đối với ngân hàng khi nợ xấu gia tăng,nên NH đã chuyển dần sang đầu tư trung hạn, để tránh rủi ro, thời hạn đáo nợ khôngquá dài, lãi suất cũng ở mức chấp nhận được

Cơ cấu tỷ trọng các khoản cho vay tại Techcombank theo ngành nghề kinh doanh:

đvt: triệu đồng

Nông nghiệp và lâm

Số liệu năm2013

Tỷ trọng năm 2013Cho vay các Tổ chức kinh

chế tạo

Sản xuất & phân phối

điện, khí đốt & nước

nóng, hơi nước & điều

hòa không khí

Cung cấp nuớc; hoạt động

quản lý và xử lý rác thải,

nước, An ninh quốc

phòng; Bảo hiểm xã hội

bắt buộc

Giáo dục và đào tạo 32.943 0,05% 28.073 0,04%

tổ chức, nguyên nhân do chi phí cho vay thấp và rủi ro cho vay không cao, hơn nữa lãisuất cho vay cá nhân hiện nay tương đối cao, nhu cầu vay ít hơn nên khoản vay cánhân phát sinh ít

Lĩnh vực cho vay tổ chức kinh tế của Techcombank rất đa dạng, trải dài từ xâydựng, nông lâm thủy sản, đến các loại hình vận tải, công nghiệp chế biến chế tạo, Đadạng hóa lĩnh vực cho vay giúp Techcombank có lượng khách hàng tương đối dồi dào

và trên tất cả các mặt của nền kinh tế, rất có lợi cho ngân hàng trong việc nắm bắt cơhội cho vay với các ngành nghề đang phát triển mà không cần mất thêm chi phí tìmkhách hàng Dựa vào bảng tỷ trọng các khoản cho vay ta thấy:

- Ngân hàng tập trung cho vay các ngành nghề: công nghiệp chế biến, chế tạo,bán buôn và bán lẻ; sửa chữa môtô, ôtô, xe máy và xe có động cơ khác, đặc biệt mớităng trưởng lĩnh vực cho vay hoạt động kinh doanh bất động sản

+ Hoạt động công nghiệp chế biến, chế tạo vẫn chiếm tỷ trọng lớn tuy nhiên thờigian gần đây bị giảm đầu tư về số tuyệt đối (từ 17.661.431 => 14.313.753 triệu) làm tỷtrọng giảm 25,87% xuống 20.37% Điều này cho thấy ngân hàng đã giảm đầu tư vàongành này mặc dù đây là đối tượng cho vay chính của NHTM kỹ thương, đồng thờiđầu tư vào các ngành khác có khả năng sinh lời cao hơn Nguyên nhân là do nhiềudoanh nghiệp chế biến đang gặp khó khăn, giá cả đầu vào tăng trong khi giá bán đầu rachưa được phục hồi.

+ Tỷ trọng ngành bán buôn và bán lẻ; sửa chữa môtô, ôtô, xe máy và xe có động

cơ khác giảm nhẹ do số tuyệt đối giảm từ 10.553.216 xuống 9.893.952 triệu đồng,nhìn chung ngành vẫn có sự ổn định tương đối

+ Ngành kinh doanh bất động sản bất ngờ có sự nhảy vọt về khoản đầu tư củangân hàng (3.650.749 lên 11.926.047), tăng 226.68% Đây chính là sự thay đổi trongdanh mục cho vay của ngân hàng, lĩnh vực này còn rất nhiều tiềm năng có thể pháttriển, mang lại lợi nhuận cao

II.3.2 Phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro

Bảng 1: Phân loại nợ theo 5 nhóm nợ của Techcombank giai đoạn 2011 - 2013

31/12/2013

Triệu VNĐ

2TriệuVNĐ

11TriệuVNĐ

sự nỗ lực của tập thể Techcombank trong việc mở rộng quy mô hoạt động tín dụng.Đạt được những thành tích trong việc tăng trưởng dư nợ tín dụng, nhưng chất lượng tíndụng không có sự ổn định Từ năm 2011 đến năm 2013, tổng nợ xấu (theo QĐ493/2005/QĐ- NHNN, nợ xấu là nợ nhóm 3, nhóm 4, nhóm 5) tăng lên một cách rõ rệt.Nếu như năm 2012, nợ xấu của Techcombank xấp xỉ 1800 tỷ đồng, tăng 2,6% so với

năm 2011, tốc độ tăng này thấp hơn tốc độ tăng trưởng của tổng dư nợ tín dụng tạiTechcombank, tuy nhiên đến năm 2013, con số nợ xấu của Techcombank là 2500 tỷđồng, tăng 39,4% so với năm 2012, trong khi tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng chỉ đạt2,9% Đặc biệt, nếu xét về tỷ trọng, tỷ lệ nợ xấu 2013 trên tổng dư nợ là 3,65% vượtqua ngưỡng an toàn 3% mà NHNN công bố Như vậy, có thể thấy nợ xấu củaTechcombank năm 2013 ở ngưỡng không an toàn Vậy nguyên nhân nợ xấu tăng caotại ngân hàng bán lẻ này là gì? Về khách quan, nền kinh tế Việt Nam đã trải qua thờikỳ tăng trưởng nóng giai đoạn 2005-2010, tốc độ kinh tế luôn ở mức 8-9%, các ngânhàng thương mại mở rộng quy mô tín dụng một cách ồ ạt, tốc đô tăng trưởng tín dụngluôn trên 20%, đặc biệt hơn nữa, tín dụng cho ngành bất động sản, chứng khoán…được ưu tiên số 1 Đến giai đoạn sau – giai đoạn 2011- 2013, khi nền kinh tế Việt Namrơi vào khủng hoảng, bất động sản đóng băng, chứng khoán xuống dốc, hàng loạt cácnhà đầu tư mất khả năng chi trả, ngân hàng không thể phát mại được tài sản để thu hồilại được vốn, dẫn đến những hệ lụy của năm 2013 – tỷ lệ nợ xấu tăng cao không chỉcủa Techcombank mà rất nhiều ngân hàng khác trong hệ thống NHTM tại Việt Nam.Nguyên nhân thứ hai phải kể đến là do quy trình cấp tín dụng của ngân hàng Do nềnkinh tế tăng trưởng nóng, nên để đáp ứng lượng cầu tiền lớn, các ngân hàng trong đó

có Techcombank nới lỏng quy trình cấp tín dụng, hầu hết trong giai đoạn này cấp tíndụng dưa trên tài sản đảm bảo là bất động sản, các tiêu chí khác bị đánh giá thấp tronggiai đoạn này

Vậy hướng giải quyết nợ xấu là gì? Hiện nay, để đảm bảo an toàn cho ngânhàng, Techcombank nói riêng và NHTM của Việt Nam đều tiến hành trích lập dựphòng rủi ro tín dụng theo quy định của NHNN

Bảng 2: Trích lập dự phòng tại Techcombank giai đoạn 2011 - 2013

31/12/2013Triệu VNĐ

31/12/2012Triệu VNĐ

31/12/2011Triệu VNĐ

Dự phòngchung

518.109 470.951 461.399

Dự phòng cụ thể 668.130 654.184 427.660

1.186.239 1.125.135 889.059

Nhìn vào bảng 2, ta có thể thấy số tiền để trích lập dự phòng của ngân hàng tănglên qua các năm, năm 2012 dự phòng tại Techcombank đạt 1 125 tỷ đồng, tăng 26,5%

so với năm 2011, đến năm 2013 con số này đã đạt 1 186 tỷ đồng, tăng 5,4% so với năm

2012 Có thể lý giải sự trích lập tăng mạnh từ năm 2011 sang năm 2012, là do năm

2012, NHNN yêu cầu tất cả các NHTM thực hiện nghiêm túc, trích lập dự phòng rủi rotín dụng một cách đầy đủ Có thể thấy, việc tăng số tiền trích lập dự phòng giúp ngânhàng đảm bảo an toàn hơn trong hoạt động của mình Bởi số tiền trích lập dự phòngđược hạch toán là chi phí của ngân hàng Do đó, ngân hàng có thể dùng số tiền đó đểtiến hành nghiệp vụ thúc nợ, hỗ trợ doanh nghiệp, phát mại tài sản, từ đó giúp giảm nợxấu về mặt thực tế Bên cạnh đó, khi tỷ lệ trích lập dự phòng cao, hoạt động tín dụngcủa NHTM sẽ được quản lý chặt hơn từ phía NHNN, các chính sách tín dụng củaNHTM cũng thắt chặt hơn, giúp chất lượng tín dụng của các khoản tín dụng tương laitrở nên tốt hơn Theo nguyên tắc, những khoản nợ xấu khi đã được trích lập dự phòngrủi ro thì phải đưa ra ngoại bảng, sẽ không thể hiện trên sổ sách nữa BCTC của ngânhàng sẽ trở nên đẹp hơn Tiếp đó, việc để những khoản nợ xấu đã trích lập dự phòngrủi ro ra ngoại bảng kế toán còn làm giảm nhẹ trách nhiệm thu hồi nợ cũng như tráchnhiệm của người cho vay trước đây Bởi đã để ra ngoại bảng thì đòi được hay khôngkhông quan trọng nữa và việc truy cứu trách nhiệm những cán bộ cho vay cũng giảmtheo Tuy nhiên, mặt trái của việc trích lập tín dung cao khiến chi phí của ngân hàngtăng cao, lợi nhuận của ngân hàng giảm sút từ đó làm ảnh hưởng đến cổ tức của các cổđông Đặc biệt, một câu hỏi lớn được đặt ra là việc giảm nợ xấu bằng cách trích lập dựphòng này liệu có giải quyết được tận gốc vấn đề, hay chỉ chuyển nợ xấu sang mộthình thức khác?

II.4 Đánh giá các khoản mục đầu tư

Bảng 3: Các khoản mục đầu tư của Techcombank giai đoạn 2011 - 2013

31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011

TriệuVNĐ

TriệuVNĐ

CHỨNG KHOÁN ĐẦU TƯ SẴN

SÀNG ĐỂ BÁN Chứng khoán nợ

Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư

giữ đến ngày đáo hạn

3.675.837 3.092.452 4.519.01349.845.591 46.654.293 48.342.033

Qua danh mục đầu tư của Techcombank trong giai đoạn 2011 – 2013, có thể thấyngân hàng tập trung chủ yếu vào chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán, trong đó tỷ trọngcủa danh mục chứng khoán này trong 3 năm luôn trên 90% và đang có xu hướng ngàycàng tăng (năm 2011: 90,7%, năm 2012: 93,4%, năm 2013: 92,6%) Điều này là phùhợp với đặc điểm của nền kinh tế Việt Nam trong giai đoạn 2011- 2013 Khi nền kinh

tế đang ở dưới đáy của chu kỳ kinh tế, không ổn định, nắm giữ chứng khoán sẵn sàng

để bán giúp ngân hàng tận dụng được những cơ hội từ thị trường, “lướt sóng” kiếm lời.Hơn thế nữa, hiện nay tại Techcombank nói riêng cũng như các NHTM tại Viêt Nam,cho vay chủ yếu là cho vay ngắn hạn, nên dòng tiền từ các danh mục đầu tư càng linhhoạt, càng giúp ngân hàng giải quyết bài toán về thanh khoản Tuy nhiên, một bài họccủa kinh doanh đó là “không bao giờ bỏ trứng chung một giỏ”, Techcombank đã đadạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán của mình, chứng khoán đầu tư giữ đến ngàyđáo hạn chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong danh mục (chưa đến 10%) nhưng nó giữ vaitrò ổn định, cân bằng danh mục Trong từng danh mục đầu tư chứng khoán, trái phiếuchính phủ chiếm tỷ trọng cao nhất do sự an toàn và tính thanh khoản của loại trái phiếunày

II.5 Các khoản cam kết ngoại bảng

Các khoản cam kết ngoại bảng bao gồm: các khoản bảo lãnh, chấp nhậnthanh toán và cam kết cho vay không hủy ngang vô điều kiện và có thời điểm thựchiện cụ thể Trong đó, hoạt động cam kết ngoại bảng nổi bật tại Techcombank là hoạtđộng bảo lãnh, trong đó có 3 hình thức bảo lãnh chính là bảo lãnh thực hiện hợp đồng,bảo lãnh vay vốn và bảo lãnh dự thầu

31/12/2013 Triệu VNĐ

31/12/2012 Triệu VNĐ

Bảo lãnh thực hiện hợp

đồng

1.425.112 2.155.884

Bảo lãnh vay vốn 7.297 13.800

Để phản ánh chất lượng của các cam kết ngoại bảng, hiện nay người ta dùng tỷ

lệ giữa tổng số dư các khoản cam kết ngoại bảng thuộc nhóm 3,4,5 chia cho tổng số

dư các khoản cam kết ngoại bảng Tỷ lệ này càng nhỏ thì NHTM đó được đánhgiá càng cao

 Đánh giá chung về chất lượng tài sản của Techcombank hiện tại là khá tốt, chất lượng cách khoản cho vay ổn định, tỷ trọng các khoản cho vay biến động không quá lớn Tuy tỷ lệ nợ xấu của Techcombank có tăng trong 3 năm 2011 – 2013 lên 3,65% trong năm 2013 cao hơn ngưỡng an toàn của ngân hàng nhà nước đề ra, nhưng đó cũng là tìn trạng chung của toàn bộ hệ thống ngân hàng trước bối cảnh kinh tế khủng hoảng chưa có dấu hiệu phục hồi Ngoài ra danh mục đầu tư của Techcombank cũng khá đa dạng, đảm bảo cho khả năng phân tán rủi ro Vấn đề trong thời gian tới của Techcombank là đảm bảo nâng cao chất lượng tài sản, không gia tăng nợ xấu, đồng thời xử lý nợ xấu cũ tồn đọng.

III ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC QUẢN LÝ - MANAGEMENT COMPETENCY

3.1 Mô hình tổ chức quản lý và chính sách quản lý chung

TỔNG GIÁM ĐÓC BAN ĐIỀU HÀNH

Ủy Ban Thường Trực HĐQT

Ban Trợ lý HĐQT

BAN KIỂM SOÁT

EXCO

ALCO

Hội Đồng Tín Dụng Cấp Cao

Hội Đồng Tín Dụng Miền B/N

KIỂM TOÁN NỘI

K.Tiếp thị và

xây dựng thương hiệu

K Quản trị

nguồn nhân lực

K.Vận hành và công nghệ

K Khối tài chính và

chiến lược

K Quản trị

rủi ro

K.Tuân thủ QTRR hoạt động

K.Nguồn vốn và thị trường tài chính

K.Bán hàng và kênh phân phối

K.Ngân hàng bán buôn

K.Khách hàng doanh nghiệp

3.1.1 Mô hình tổ chức và chính sách quản lý chung

Hòa theo xu thế chung TechcomBank tiếp tục phát triển và hoàn thiện mô hìnhhoạt động theo hướng hiện đại tiến tiến, bắt kịp với sự phát triển của ngành ngânhàng trên thế giới TechcomBank đang phát triển hệ thống ngân hàng hiện đại đanăng tập trung vào hoạt động bán lẻ Theo đó, TechcomBank xây dựng mô hình tổchức theo hướng tập trung theo từng khối chức năng chuyên sâu từ hội sở đến cácđơn vị thành viên

Đặc biệt dưới sự tư vấn của cổ đông chiến lược HSBC, Techcombank đangtừng bước xây dựng mô hình theo mô hình của HSBC, một mô hình hiện đại đãmang lại thành công lớn cho HSBC Cụ thể xây dựng TechcomBank thành hai khốiriêng biệt, khối bán lẻ và khối bán buôn Hai khối này tuy độc lập nhưng phối hợpnhịp nhàng nhằm hỗ trợ nhau nâng cao hiệu quả huy động vốn và sử dụng vốn.Với

sự tư vấn của các chuyên gia đến từ HSBC mô hình quản lý tập trung các khối hiệnnay tại TechcomBank đã hình thành rõ rệt và đang mang lại những hiệu quả nhấtđịnh Mô hình này định hướng các phòng giao dịch tập trung tối đa vào việc bánhàng và dịch vụ khách hàng; cũng như tập trung điều hành tại các trung tâm, các bộphận quản lý rủi ro, phê duyệt tín dụng, phát triển sản phẩm, thu hồi nợ, phát triểnmạng lưới

3.1.2 Thành phần hội đồng quản trị

Hội Đồng Quản Trị (HĐQT) là cơ quan quản trị Techcombank với các thànhviên được bầu bởi đại hội đồng cổ đông, có toàn quyền nhân danh Techcombank đểquyết định, thực hiện các quyền và nghĩa vụ của Techcombank, trừ những vấn đềthuộc thẩm quyền của Đại hội cổ đông

Hội đồng quản trị của Techcombank giai đoạn 2011 – 2013 gồm 8 thành viên,trong đó có Chủ tịch HĐQT – Hồ Hùng Anh , Phó Chủ tịch thứ nhất và 2 Phó Chủtịch.Toàn bộ thành viên HĐQT không phải là người điều hành Chủ tịch và các phóchủ tịch HĐQT do các thành viên HĐQT bầu hoặc bãi miễn với đa số phiều bằngthể thức bỏ phiếu kín hoặc biểu quyết Nhiệm kỳ của HĐQT là 5 năm Nhiệm kỳcủa thành viên HĐQT không quá 5 năm Với sự có mặt của cổ đông chiến lượcHSBC với khoảng 19,4% cổ phần thơi điểm hiện tại, HĐQT của TechcomBank có

mặt của 2 chuyên gia cao cấp giàu kinh nghiệm đến từ HSBC nhằm giúp ngân hàngxây dựng được hệ thống và đội ngũ nhân sự mạnh, sẵn sàng đáp ứng yêu cầu pháttriển.

Tuy nhiên vào tháng 04/2014 hai đại diện đến từ cổ đông chiến lược Ngânhàng Hong Kong Thượng Hải (HSBC) là ông Stephen Chareles Banner và ôngTimothy Mark Francis Kenedy sẽ rút khỏi Hội đồng quản trị và không có đại diệnnào của tổ chức này ứng cử thay thế Tuy nhiên, ban lãnh đạo ngân hàng sẽ được bổsung một thành viên độc lập mới là ông Nguyễn Đoan Hùng, người vừa thôi giữchức Phó Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vào tháng 11/2013 Theo đó,Hội đồng quản trị nhiệm kỳ 2014 - 2019 của TechcomBank sẽ gồm 7 thành viên, sovới 8 thành viên của nhiệm kỳ trước Sự rút lui thành viên hội đồng quản trị củaHSBC này làm dấy lên lo ngại HSBC sẽ thoái vốn khỏi TechcomBank, tuy nhiênđại diện TechcomBank cho biết hiện HSBC chưa thông báo kế hoạch này

3.2 Chiến lược kinh doanh của Techcombank

Với tầm nhìn chiến lược là trở thành Ngân hàng tốt nhất và Doanh nghiệphàng đầu Việt Nam, TechcomBank định hướng phát triển thành một ngân hàng hiệnđại theo chuẩn quốc tế Tham vọng đó có thể thấy qua việc năm TechcomBank đãhợp tác với HSBC – Ngân hàng hàng đầu thế giới làm cổ đông chiến lược với 20%

cổ phần nhằm tận dụng, học hỏi mô hình tổ chức, chiến lược kinh doanh từ HSBC.Chiến lược kinh doanh của TechcomBank là đa dạng hóa các sản phẩm dịch

vụ ngân hàng hiện đại, trong đó tập trung vào các sản phẩm bán lẻ, và nhóm kháchhàng trọng tâm là khách hàng tiêu dung cá nhân, hộ gia đình, các doanh nghiệp vừa

và nhỏ… Bở lẽ đây là thị trường rất tiềm năng ở Việt Nam chưa được các Ngânhàng tập trung khai thác hết Mặt khác việc cạnh tranh cung cấp dịch vụ cho cáccông ty tập đoàn lớn, các tập đoàn nhà nước là việc vô cùng khó khăc, bởi khối nàygần như là độc quyền của các ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước do họ có chiphí huy động vốn nhỏ hơn, nên có thể cho vay với mức lãi suất thấp hơn mà vẫnđảm bảo biên độ lợi nhuận Nhận thức được thế mạnh, cũng như khả năng của mìnhTechcomBank quyết đinh phát triển tập trung vào màng khách hàng cá nhân, cácdoanh nghiệp vừa và nhỏ Tuy nhiên, trong mảng kinh doanh này cũng bắt đầu nhậnđược sự quan tâm của các ngân hàng khách nên việc cạnh tranh cũng trở nên gay

gắt hơn, vì thế TechcomBank cần tập trung phát triển chất lượng cũng như đa dạnghóa các sản phẩm hướng tới đáp ứng nhu cầu của khách hàng.

3.3 Mô hình kiểm soát nội bộ

Trong mô hình quản trị ngân hàng thì hệ thống kiểm soát nội bộ (KSNB) luôn

là một yếu tố mang tính sống còn Đây là hệ thống các cơ chế, chính sách, quy trình,quy định nội bộ, cơ cấu tổ chức, được thiết lập để phòng ngừa, phát hiện, xử lý kịpthời rủi ro nhằm đạt được mục tiêu hoạt động của ngân hàng Đồng thời, đảm bảomọi cán bộ nhân viên đều phải tuân thủ các chính sách và quy định nội bộ Nhưvậy, hệ thống KSNB điều chỉnh hành vi của các thành phần nghiệp vụ, không chỉgiới hạn trong kiểm soát chức năng kinh doanh, kiểm soát tài chính mà còn điềuchỉnh toàn bộ các chức năng như: quản trị điều hành, bộ máy tổ chức, nhân sự, Nắm bắt được tầm quan trọng của kiểm soát nội bộ Techcombank xây dựngriêng cho mình Quy chế hoạt động cho Ban kiểm soát nội bộ Theo đó Ban kiểmsoát nội bộ do đại hội cổ đồng bầu với trên 51% số phiếu và phải được Ngân hàngnhà nước chuẩn ý Thanh viên ban kiểm soát phải là những người có uy tín, có đạođức, có trình độ chuyên môn về ngành ngân hàng, đáp ứng được về yêu cầu chuyênmôn và đạo đức nghề nghiệp do Ngân hàng nhà nước quy định

- Ban kiểm soát nội bộ do hội đồng cổ đông bầu ra nên phải chịu trách nhiệmtrước hội đồng cổ đông trước mọi hoạt động của mình

- Đối với Hội đồng quản trị(HĐQT): Ban kiểm soát phải phối hợp chặt chẽvớiHĐQT trong quá trình hoạt động, các thành viên Ban kiểm soát được HĐQT cungcấp tài liệu và thông tin cần thiết phục vụ công tác của Ban kiểm soát Ban kiểmsoát hoạt động với tư cách khách quan độc lập tương đối trong quá trình kiểm tra,kiểm soát các hoạt động kinh doanh – quản lý– điều hành ngân hàng; đồng thời Bankiểm soát có trách nhiệm phối hợp cùng HĐQT theo dõi chỉ đạo quá trình chấnchỉnh và xử lý các sai phạm theo kiến ngh ịcủa Ban kiểm soát sau mỗi lẫn kiểm tra,phúc tra

- Tổng giám đốc, giám đốc các chi nhánh chịu giám sát của ban kiểm soáttrước các hoạt động điều hành của mình

- Ban kiểm soát được sử dụng hệ thống kiểm tra, kiểm soát nộibộTechcombank để thực thi nhiệm vụcủa Ban kiểm soát; yêu cầu các bộ phận

nghiệp vụ và nhân viên trực tiếp làm nghiệp vụ giải trình các công việc đã làm, xuấttrình văn bản chỉ đạo, chứng từ sổ sách ghi chép và các tài liệu có liên quan khác(khi cần thiết) trong hoạt động để phục vụviệc kiểm tra hoặc kiểm toán.

- Khi thực hiện nhiệm vụ kiểm soát nội bộ, Ban kiểm soát phải đảm bảo khônglàm ảnh hưởng tới hoạt động của ngân hàng

Nhằm rút ngắn thời gian giao dịch và giảm bớt các thủ tục phê duyệt các hợpđồng tín dụng cho khách hàng, đồng thời, đảm bảo kiểm soát tốt rủi ro, quản lý tậptrung nghiệp vụ tín dụng, vào 04/2009, ngân hàng Techcombank đã xây dựng Trungtâm Kiểm soát Tín dụng và Hỗ trợ kinh doanh hoạt động theo mô hình Đơn vị sựnghiệp Trung tâm này được xây dựng tại 2 khu vực trọng điểm, đó là Trung tâmkiểm soát tín dụng và hỗ trợ kinh doanh Miền Bắc, địa điểm đặt tại 72 Trần HưngĐạo, Hoàn Kiếm, Hà Nội và Trung tâm kiểm soát tín dụng và hỗ trợ kinh doanhMiền Nam có địa điểm đặt tại số 6 Nguyễn Thị Minh Khai, quận 1, thành phố HồChí Minh Tham khảo mô hình đã được áp dụng của các Ngân hàng hàng đầu nhưHSBC, Trung tâm Kiểm soát Tín dụng và Hỗ trợ kinh doanh Techcombank đượcxây dựng với mô hình quản lý nghiệp vụ tiên tiến, ứng dụng công nghệ hiện đại.Trung tâm kiểm soát tín dụng và hỗ trợ kinh doanh có chức năng quản lý chứng từ,quản lý tín dụng, quản lý kho quỹ, kiểm soát thu nợ và xử lý tập trung một số hoạtđộng nghiệp vụ khác nhằm kiểm soát và hỗ trợ hoạt động kinh doanh hàng ngàyphù hợp với quy định của pháp luật và nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.Với sự ra đời của Trung tâm Kiểm soát tín dụng và hỗ trợ kinh doanh,Techcombank là Ngân hàng Việt nam đầu tiên áp dụng mô hình kiểm soát tập trungvới hoạt động tín dụng và hỗ trợ kinh doanh

3.4 Mô hình quản trị rủi ro

Hiện nay, TechcomBank đang áp dụng mô hình 3 tuyến phòng thủ và quản trịrủi ro toàn hàng, một mô hình mà nhiều chuyên gia quốc tế khuyên khích sử dụngtrong quản trị rủi ro ngân hàng, đặc biệt trong quá trình khủng hoảng nợ xấu tại ViệtNam hiện nay

Điểm ưu việt của mô hình 3 tuyến phòng thủ và quản trị rủi ro toàn hàng đó làtất các thành viên trong hệ thống đều phải tham gia vào quá trình quản trị rủi ro Do

vậy, mô hình này đảm bảo mọi rủi ro trong mỗi tác vụ của ngân hàng được nhậndiện, kiểm soát và giảm thiểu ở mức thấp nhất 3 tuyến phòng thủ tại Techcombankđược xây dựng bao gồm:

- Tuyến phòng thủ thứ nhất là các khối kinh doanh, bán hàng, các chuyên viênkhách hàng, chi nhánh, các đơn vị vận hành tại hội sở, Nhiệm vụ chính của cácđơn vị này là xác định, đánh giá, ngăn ngừa, báo cáo và theo dõi các rủi ro phát sinhtrong hoạt động kinh doanh (cho vay) và các quy trình vận hành khác; bảo vệ lợi íchcủa đơn vị thông qua việc tự đánh giá rủi ro và kiểm soát tính hiệu quả của từng đơnvị

- Tuyến phòng thủ thứ 2 chính là Khối quản trị rủi ro và Khối tuân thủ, quảntrị rủi ro hoạt động và pháp chế Nhiệm vụ của tuyến này là rất nhiều, nhưng quantrọng hơn cả là độc lập đánh giá và kiểm soát (kiểm tra và cân đối) tính hiệu quảcủa hệ thống ở tuyến phòng thủ thứ nhất; quản lý rủi ro chính thông qua việc thiếtlập khẩu vị rủi ro/chính sách cho vay, xây dựng quy trình/hướng dẫn tín dụng vàcho vay, theo dõi, cảnh báo sớm, quản trị danh mục…, giám sát các chương trìnhkiểm soát nội bộ, tuân thủ, …

- Tuyến phòng thủ thứ ba là bộ phận Kiểm toán nội bộ, đây là bộ phận trựcthuộc Ban kiểm soát và không thuộc Ban điều hành của ngân hàng nên việc đánhgiá với 2 tuyến phòng thủ trước và các rủi ro có thể xảy ra được độc lập và kháchquan

- Mô hình phòng thủ này, nói thì rất đơn giản, nhưng theo các chuyên gia thì

để mô hình vận hành thành công đòi hỏi sự đầu tư rất tốn kém cả về tiền bạc, thờigian Điều quan trọng là để thực hiện thành công đòi hỏi sự tuân thủ đầu tiên từ lãnhđạo ngân hàng, bởi không ít người ngại những “quy định rối rắm” của quản trị rủi rolàm cản ngân hàng chớp những cơ hội kinh doanh tốt

Đánh giá về hệ thống Quản trị rủi ro hoạt động tại Techcombank, Ông AnilKuma Parimoo, Giám đốc khối quản trị rủi ro của Techcombank cho biết, kết quảquan trọng sau một thời gian tuân thủ nghiêm ngặt mô hình quản trị phòng thủ 3 lớptại Techcombank là các chuẩn mực an toàn đã được tuân thủ và dần tiệm cận vớicác chuẩn mực quản trị tiên tiến thế giới, đặc biệt, tạo nên văn hóa ý thức và kiểmsoát rủi ro trong mỗi nhân viên c ngân hàng Mỗi cá nhân từ chuyên viên khách