HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ
4.3.2. Tỷ suất sinh lời hoạt động (NPM)
Nhận xét chung
Tỷ suất sinh lời hoạt động của ngân hàng Techcombank giảm dần từ năm 2011 đến năm 2013. Năm 2011 hệ số NPM khá cao (13,51%),tức là cứ 100 đồng tổng thu nhập sẽ có 13,51 đồng là lợi nhuận sau thuế, chứng tỏ hoạt động của ngân hàng tốt, hiệu quả cao. Tuy nhiên đến năm 2012 thì hệ số này giảm mạnh chỉ còn 3,70% (giảm tới 9,81%), trong 100 đồng tổng thu nhập chỉ còn có 3,70 đồng là lợi nhuận sau thuế thể hiện ngân hàng hoạt động thiếu hiệu quả hơn. Năm 2013 tỷ suất NPM được cải thiện khi tăng nhẹ 0,24% và đạt mức 3,94%, cứ trong 100 đồng tổng thu nhập thì so với năm 2011 lợi nhuận sau thuế tăng them là 0,24 đồng, ngân hàng đã cải thiện được tình trạng của năm 2012 mặc dù không nhiều. Sáu tháng đầu năm 2014 hoạt động của ngân hàng có chiều hướng tốt lên với tỷ suất NPM là 9,076%, cao hơn mức cùng kỳ của năm 2013 3.44%.
Phân tích
a. Năm 2012
Từ năm 2011 đến 2012, lợi nhuận sau thuế giảm tới 2.388.080 triệu đồng (tức 75,72%) trong khi tổng thu nhập giảm 2.664.056 triệu đồng (11,41%), tốc độ giảm của lợi nhuận sau thuế lớn hơn rất nhiều tốc độ giảm của tổng thu nhập, điều này làm của tỷ suất sinh lời hoạt động của năm 2012 giảm mạnh so với năm 2011. Thu nhập giảm chủ yếu là do thu nhập lãi giảm mạnh (giảm 2.325.709 triệu đồng, tương ứng 11,66% so với năm 2011) do hầu hết các mức lãi suất đều hạ; ngoài ra còn có sự suy giảm trong thu nhập từ hoạt động dịch vụ (giảm 30,84%), thu nhập từ mua bán chứng khoán đầu tư (giảm 37,65%) và chứng khoán kinh doanh(68,63%). Mặc dù thu nhập từ kinh doanh từ ngoại hối và vàng tăng những 77,08% nhưng con số
tuyệt đối tăng không nhiều (512.607 triệu đồng). Bên cạnh đó, tổng các chi phí năm 2012 tăng 1.036.745 triệu đồng (5,57%) so với năm 2011, trong đó có sự tăng mạnh nhất là chi phí hoạt động (tăng 1.194.843 triệu đồng tương ứng tăng 56,92%) và dự phòng (1.107.817 triệu đồng, tức 324,24%). Trong bối cảnh ngành ngân hàng gặp nhiều khó khăn với tình trạng nợ xấu tăng cao, ngân hàng Techcombank gia tăng các khoản dự phòng cũng như các khoản chi cho hoạt động là điều cần thiết. Tuy nhiên, xét trong mối quan hệ với thu nhập , trong khi thu nhập giảm mạnh thì chi phí cũng tăng một khoản rất lớn, chứng tỏ ngân hàng kém hiệu quả trong việc tạo ra thu nhập trong khi quản lý chi phí chưa thực sự tốt, điều này đã làm giảm mạnh lợi nhuận của ngân hàng, trong đó có lợi nhuận sau thuế.
b. Năm 2013
Năm 2013, lợi nhuận sau thuế tiếp tục giảm 106.615 triệu đồng (13,92%), tổng thu nhập giảm 3.943.582 triệu đồng (19,07%) so với năm 2012. Tốc độ giảm của lợi nhuận sau thuế nhỏ hơn tốc độ giảm của tổng thu nhập, do vậy mà NPM có xu hướng tăng nhẹ. Tuy nhiên, NPM tăng nhưng thực chất cả lợi nhuận sau thuế và tổng thu nhập đều giảm, đây là dấu hiệu không tốt trong hoạt động của ngân hàng. Thu nhập giảm do thu nhập lãi giảm mạnh (giảm 4.341.559 triệu đồng, tương ứng 24,64% so với năm 2012) và thu nhập từ kinh doanh ngoại hối và vàng giảm 304.897 triệu đồng (25,89%). Trong khi đó thì chi phí cũng giảm 3.803.932 triệu đồng (9,35%) so với năm 2012, chủ yếu là do chi phí lãi giảm tới 3.561.648 triệu đồng(28,48%). Thu nhập giảm nhiều hơn so với chi phí làm lợi nhuận tiếp tục giảm, điều này là không tốt đối với ngân hàng.
c. Năm 2014
Năm 2014, riêng chỉ tính trong 6 tháng đầu năm NPM đã đạt 9,08%, cao hơn cả năm 2013. So với 6 tháng đầu năm 2013, lợi nhuận sau thuế tăng 247.836 triệu đồng (50,35%), tổng thu nhập giảm 622.078 triệu đồng(7,09%) dẫn đến hệ số NPM tăng. Một nguyên nhân quan trọng là quyết định điều chỉnh giảm một số mức lãi suất điều hành của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam vào tháng 3 năm 2014 đã tác động đến chính sách lãi suất của ngân hàng Techcombank, theo đó một số mức lãi suất huy động và cho vay giảm về mức thấp hơn cùng kì so với năm 2013, điều này đã tác động đến thu nhập và chi phí của ngân hàng. Tổng thu nhập 6 tháng đầu năm 2014 giảm 622.078 triệu đồng (7,09%) so với cùng kỳ năm 2013, chủ yếu là do thu nhập lãi giảm 743.021 triệu đồng(10,61%), thu nhập từ kinh doanh vàng và ngoại tệ
giảm 300.737 triệu đồng(54,64%)...Tuy nhiên so với các năm trước mức giảm này thấp hơn về cả số tuyệt đối và tốc độ giảm, thể hiện sự hồi phục dần trong hoạt động của ngân hàng Techcombank, trong thời gian tới mức tổng thu nhập có thể tăng lên. Bên cạnh đó, tổng chi phí giảm 1.110.364 triệu đồng(13,35%) so với 6 tháng đầu năm 2013, ngân hàng tiếp tục cắt giảm các loại chi phí, trong đó nhiều nhất là chi phí lãi với mức giảm là 1.110.105 triệu đồng (giảm 23,16%), ngoài ra còn có chi phí hoạt động, chi phí từ kinh doanh vàng và ngoại tệ. Công tác quản lý chi phí của ngân hàng có xu hướng tốt lên. Thu nhập giảm ít hơn chi phí làm cho lợi nhuận của ngân hàng tăng lên, hệ số NPM cũng được cải thiện.