Phân tích và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Woodsland

PHẦN MỞ ĐẦU Công ty cổ phần Woodsland công ty sản xuất kinh doanh sản phẩm từ gỗ bao gồm đồ gỗ xây dựng trang trí nội thất, loại cửa đi, cửa sổ, ván sàn, giường, tủ, bàn, ghế…Sản phẩm cơng ty đạt yêu cầu kỹ thuật cao nhiều người biết đến Chính uy tín cơng ty ngày nâng cao, khách hàng đến với công ty ngày nhiều Sự gia nhập tổ chức giới, tương lai địi hỏi cơng ty phải tự nắm bắt biến động thị trường để từ xây dựng cho chiến lược, sách kinh doanh phù hợp vừa đảm bảo mang lại hiệu sản xuất kinh doanh cho công ty vừa phù hợp với xu hướng phát triển chung giới Vì vậy, để đứng vững phát triển môi trường kinh doanh tại, vấn đề quan tâm quản lý tài chính, chìa khố giúp cơng ty giải tốn đó.Phân tích tình hình tài khơng có ý nghĩa với thân cơng ty mà thu hút quan tâm nhiều đối tượng như: cán công nhân viên, chủ nợ, nhà đầu tư, Vai trò việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp khẳng định qua hiệu đạt công ty làm tốt công tác Xuất phát từ vai trị, nhận thức tầm quan trọng tình hình tài chính, q trình thực tập Cơng ty cổ phần Woodsland em mạnh dạn sâu vào nghiên cứu hoàn thành đồ án tốt nghiệp với đề tài:" Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Woodsland" Mục đích nghiên cứu: Các vấn đề lý luận thực tiễn công tác quản lý tài chính, nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn Tìm hiểu giải thích ngun nhân dẫn thực trạng đề xuất biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Woodsland Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cứu thực trạng tình hình tài phạm vi cơng ty CP Woodsland chủ yếu tập trung nghiên cứu việc phân tích tài thơng qua phân tích báo cáo tài Phương pháp nghiên cứu; Sử dụng phương pháp phân tích: Phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp, so sánh Kết cấu đồ án: Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục đồ án gồm phần: Phần I: Cơ sở lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phần II: Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Woodsland Phần III: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Woodsland PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái qt hoạt động tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh thuận lợi, doanh nghiệp cần phải giải vấn đề quan trọng sau: Thứ nhất: Nên đầu tư dài hạn vào đâu cho phù hợp với loại hình kinh doanh doanh nghiệp - Đây chiến lược đầu tư dài hạn doanh nghiệp Thứ hai: Nguồn vốn tài trợ cho đầu tư nguồn vốn nào? Thứ ba: Nhà doanh nghiệp quản lý hoạt động tài hàng ngày nào? Như việc thu nợ từ khách hàng trả tiền cho nhà cung cấp - Đây định tài ngắn hạn chúng liên qua chặt chẽ tới quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Đưa việc quản lý mục tiêu vào công việc quản lý tài cách tồn diện, phân tích mổ xẻ hệ thống mụa tiêu, quản lý chặt chẽ nhân tố ảnh hưởng, quy định phương pháp cụ thể để xác lập mục tiêu hiệu tài doanh nghiệp Ba vấn đề nêu không bao hàm khía cạnh tài doanh nghiệp, vấn đề quan trọng Vai trò quản lý tài doanh nghiệp phải giải vấn đề hoạt động kinh doanh Vậy tài doanh nghiệp mối quan hệ mặt giá trị biểu tiền lịng doanh nghiệp với chủ thể có liên quan bên ngồi mà sở giá trị doanh nghiệp tạo lập [Tài liệu: Đánh giá hiệu công tác tài – Nhà xuất lao động – xã hội ] [4,tr 6] Giá trị doanh nghiệp hữu ích doanh nghiệp chủ sở hữu xã hội Các hoạt động doanh nghiệp để làm tăng giá trị bao gồm Tìm kiếm lựa chọn hội kinh doanh tổ chức huy động vốn Quản lý chi phí trình sản xuất kinh doanh, hạch tốn chi phí lợi nhuận Tổ chức phân phối lợi nhuận cho chủ thể liên quan tái đầu tư 1.1.2 Khái quát phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp thơng qua loạt biện pháp công cụ kiểm tra, xem xét số liệu tài hành so sánh với: khứ, kế hoạch, với doanh nghiệp khác trung bình ngành nhằm nhận biết, nắm bắt, đánh giá phán đoán, dự đoán rủi ro tiềm phát triển tương lai, từ đưa định tài quản lý phù hợp giúp cho sản xuất kinh doanh có hiệu Ngày nay, chế thị trường, cạnh tranh ngày trở nên gay gắt, doan doanh nghiệp muốn đứng vững có vị trí cạnh tranh phải có tiềm lực tài vững vàng Phân tích tài cơng cụ quan trọng cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Nền kinh tế thị trường phát triển việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp trở nên quan trọng, khơng phục vụ cho người quản lý doanh nghiệp mà cịn cung cấp thơng tin cho nhiều đối tượng có liên quan khác tới hoạt động doanh nghiệp - Đối tượng quan tâm đến phải nói tới nhà quản lý doanh nghiệp: Việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý nắm bắt tình hình tài doanh nghiệp q khứ, lẫn tương lai biến động tài sản, nguồn vốn, doanh thu, chi phí, lợi nhận, khả quản lý nợ, khả toán Thơng qua nhà quản lý nắm bắt tình hình doanh nghiệp cách tổng quát sở đưa định phù hợp Đó cơng cụ để nhà quản lý kiểm tra, kiểm sốt hoạt động doang nghiệp sở cho dự tốn tài - Đối với nhà đầu tư: Để đầu tư vào lĩnh vực nhà đầu tư phải quan tâm tới mức sinh lời đơn vị lĩnh vực đó, khả hoạt động, cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Điều nhằm đảm bảo cho an toàn vốn đầu tư mà chủ đầu tư cần phân tích tài doanh nghiệp - Đối với người cho vay vốn: Việc cần thiết với người cho vay lợi ích việc cho vay, lợi ích sinh lời vốn khả thu hồi vốn Vì mà khả tốn kết hoạt động doanh nghiệp vấn đề ý hàng đầu nhà đầu tư Để biết điều thơng qua việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Đối với người lao động: Quyền lợi sống người lao động gắn liền với doanh nghiệp Vì nguồn thu nhập người lao động lương khoản tiền thưởng Nếu doanh nghiệp hoạt động có hiệu người lao động có thu nhập cao ngược lại Chính điều khiến cho người lao động phải quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp - Đối với quan quản lý tài Nhà nước : Quy chế nghĩa vụ nộp thuế cho nhà nước 1.2 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.1 Nguồn thơng tin sử dụng phân tích tài Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp để phục vụ cho q trình phân tích Thơng tin dùng cho việc phân tích tình hình tài bao gồm thơng tin nội bộ, thơng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý khác Đối với thơng tin bên ngồi cần lưu ý thu thập thông tin chung, thông tin ngành thông tin pháp lý kinh tế doanh nghiệp: - Thông tin chung thông tin liên quan đến trạng thái kinh tế, hội kinh doanh, sách thuế, lãi suất - Thơng tin theo ngành kinh tế quan trọng, giúp doanh nghiệp đánh giá vị trí mối quan hệ với hoạt động chung toàn ngành Thông tin ngành kinh doanh bao gồm thông tin liên quan đến vị trí ngành kinh tế, cấu ngành, sản phẩm ngành, tình trạng cơng nghệ, thị phần - Các thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghệp thông tin mà doanh nghiệp phải báo cáo cho quan quản lý tình hình quản lý, kiểm tốn, kế hoạch sử dụng kết kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp dựa sở sau: - Các báo cáo tài chính: + Bảng cân đối kế toán mẫu số B 01 – DN: Là báo cáo tổng quát kế toán nội dung kết cấu vốn nguồn vốn thời điểm cụ thể niên khố tài Về chất bảng cân đối tổng hợp tài sản với vốn chủ sở hữu công nợ phải trả + Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh mẫu số B 02 – DN: Là báo cáo tài phản ánh tóm lược khoản doanh thu, chi phí, kết kinh doanh doanh nghiệp, thời kỳ định - Thông tin kế hoạch, chiến lược phát triển doanh nghiệp - Thông tin theo ngành kinh tế vòng quay vốn, khả sinh lợi - Các thơng tin liên quan đến tình hình kinh tế, tiền tệ, thuế, thị trường - Các báo cáo chi tiết bổ sung Tuy nhiên, để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thông tin nội doanh nghiệp nguồn thông tin bản, thơng tin kế tốn phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp Với đặc trưng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nhà cung cấp quan trọng thơng tin cho phân tích tài Phân tích tài phương pháp nhận biết hoạt động thực tế, tượng kinh tế thực sở báo cáo tài chính(được thơng qua việc xử lý báo cáo kế tốn): Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài chính; Các báo cáo nội phản ánh doanh thu, chi phí, lợi nhuận ( Sổ chi tiết tài khoản TK 511, TK 131, TK 331 phản ánh tình hình cụ thể, chi tiết cho TK doanh nghiệp) 1.2.2 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp cách thức hay kỹ thuật dùng để xử lý thông tin tài nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Có nhiều phương pháp kỹ thuật sử dụng phân tích tài doanh nghiệp, phổ biến chủ yếu phương pháp sau: * Phương pháp so sánh: Đây phương pháp lâu đời sử dụng rộng rói, phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích tài doanh nghiệp nói riêng Phương pháp so sánh phương pháp dùng để xác định xu hướng phát triển mức độ biến động tiêu phân tích - Tiêu chuẩn so sánh: Là tiêu chọn làm so sánh Tuỳ theo yêu cầu phân tích mà chọn thích hợp cần đánh giá tốc độ tăng trưởng tiêu làm so sánh số liệu kỳ trước, cần đánh giá mức độ phấn đấu hồn thành kế hoạch tiêu làm so sánh số kế hoạch - Điều kiện so sánh: Khi so sánh tiêu với phải có điều kiện, đảm bảo thống nội dung kinh tế, tiêu chuẩn biểu phương pháp tính tốn, thời gian tương ứng đại lượng biểu Có thể so sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số tương đối số tuyệt đối, số bình qn tiêu qua niên độ kế toán liên tiếp * Phương pháp tỷ lệ: Phương pháp truyền thống áp dụng phân tích tài phương pháp tỷ lệ Phương pháp tỷ lệ phương pháp phản ánh kết cấu, mối quan hệ tiêu tài chính, biến đổi lượng tài thơng qua hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục theo giai đoạn Phương pháp dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại lượng tài quan hệ tài chính, biến đổi tỷ lệ biến đổi đại lượng tài chính.Phân tích số tỷ lệ làm bộc lộ xu biến động mà xu thường khó xác định kiểm tra riêng rẽ phận cấu thành Phương pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định ngưỡng, định mức để đánh giá tình trạng tài doanh nghiệp sở so sánh giá trị tỷ lệ doanh nghiệp với giá trị tỷ lệ tham chiếu Phương pháp áp dụng truyền thống phương pháp dễ thực điều kiện áp dụng ngày bổ sung hoàn thiện * Phương pháp thay liên hoàn: Là thay số liệu gốc số liệu kế hoạch số liệu thực tế nhân tố ảnh hưởng tới tiêu kinh tế phân tích theo logic quan hệ nhân tố Phương pháp thay liên hồn áp dụng mối quan hệ tiêu nhân tố, tượng kinh tế biểu thị hàm số Thay liên hồn thường sử dụng để tính tốn mức ảnh hưởng nhân tố tác động tiêu phân tích Trong phương pháp này, nhân tố thay nhân tố tính mức ảnh hưởng, nhân tố khác giữ nguyên, lúc so sánh mức chênh lệch hàm số trước thay tính mức ảnh hưởng nhân tố thay Nhược điểm bật phương pháp trình tự thay khác nhau, thu kết khác mức ảnh hưởng nhân tố tới tiêu * Đẳng thức Dupont: Đẳng thức Dupont phương pháp phân tích nhằm đánh giá tác động tương hỗ tỷ số tài chính, biến động tiêu tổng hợp thành hàm số loạt biến số Theo phương pháp này, người phân tích tách riêng, phân tích tác động yếu tố tới tiêu tài tổng hợp, từ đề xuất định tài phù hợp Triển khai phương trình Dupont giúp cho người phân tích có nhìn tồn diện cụ thể nhân tố tác động tới tiêu hoàn vốn Trên số phương pháp phân tích tài tương đối phổ biến Mỗi phương pháp có ưu điểm nhược điểm định Do vậy, phân tích ta kết hợp phương pháp kết phân tích tốt 1.2.3 Các tiêu phân tích tài chính: Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng thơng tin từ báo cáo tài doanh nghiệp để đánh giá, phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích nhiều nội dung, tập trung chủ yếu nội dung sau: - Phân tích hiệu sử dụng vốn khả sinh lời vốn - Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 10 Công vận chuyển, lắp đặt toàn dây chuyền: 52.000.000 đồng Dây chuyền hoạt động ổn định, độ bền cao, hoạt động tay tự động Nguồn vốn dùng để đầu tư mua tài sản cố định nguồn vốn kinh doanh Cũng dây chuyền cũ cơng ty sử dụng, dây chuyền ước tính sử dụng năm dây chuyền cũ theo phương pháp khấu hao đều, với giá trị lý kỳ vọng 500.000.000 đồng Sử dụng dây chuyền ước tính năm sản lượng 242.857 (242.857c/năm), doanh thu tăng thêm 97.499.850.000đồng Đồng thời chi phí sản xuất tăng thêm 70.272.877.602 đồng tính sau Theo dự đốn sản lượng tăng thêm là: Sản lượng dự tính 2011 – Sản luợng năm 2010 = 242.857 SP – 150.000SP = 92.857 SP Doanh thu tăng thêm = Giá bán x sản lượng sản xuất thêm = 1.050.000đ x 92.857SP = 97.499.850.000đồng Chi phí sản xuất kinh doanh không kể khấu hao cho đơn vị sản phẩm năm 2010 Bảng 3.2 Giá thành đơn vị sản phẩm ĐVT: đồng TT Khoản mục Số tiền Chi phí NVL T.tiếp 516.512 Chi phí NC trực tiếp 100.405 Chi phí SX chung 107.121 Chi phí bán hàng 734 Chi phí QLDN khơng kể KH 32.014 Tổng cộng 756.786 Tổng cộng 756.786 ( Phịng kế tốn 2010) 68 NPV với chi phí sản xuất kinh doanh không kể khấu hao tăng thêm là: = 756.786đồng x 92.857sản phẩm = 70.272.877.602 đồng Nguồn vốn đầu tư lấy từ nguồn vốn kinh doanh, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp tính theo luật thuế thu nhập doanh nghiệp doanh nghiệp công ty ưu đãi (thuế suất hành 25% công ty phái nộp 5%) Dựa vào số liệu ta đánh giá dự án theo phương pháp giá (NPV) Nguyên tắc NPV tất dự án có giá dương chấp nhận loại bỏ tất dự án có giá âm Qua tính tốn giá trị phương án bảng đánh giá phương án mở rộng sản suất công ty Woodsland ta thấy NPV dự án + đồng > nên dự án chấp nhận, chứng tỏ phương án đem lại lợi nhuận, cơng ty hồn tồn n tâm thực phương án, cơng ty mua dây chuyền để mở rộng qui mơ sản xuất Chi phí sử dụng vốn tính theo lãi suất tiền gửi ngân hàng là17%/ năm Bảng đánh giá phương án mở rộng sản xuất công ty Woodsland tính sau: Đánh gía phương án mở rộng sản xuất công ty Woodsland NPV Dòng tiền dự án ( SL) 69 ĐÁNH GIÁ PHƯƠNG ÁN MỞ RỘNG SẢN XUẤT CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN WOODSLAND ĐVT: Đồng Chỉ tiêu Chi phí đầu tư Doanh thu CP vận hành không KH CFBT Khấu hao Lợi nhuận trước thuế Thuế TNDN (25%) Lợi nhuận sau thuế CFAT Năm -5.000.000.000 97.449.850.000 70.272.877.602 27.176.972.398 1.000.000.000 26.176.972.398 1.308.848.620 24.868.123.778 25.868.123.778 97.449.850.000 70.272.877.602 27.176.972.398 1.000.000.000 26.176.972.398 1.308.848.620 24.868.123.778 25.868.123.778 97.449.850.000 70.272.877.602 27.176.972.398 1.000.000.000 26.176.972.398 1.308.848.620 24.868.123.778 25.868.123.778 97.449.850.000 70.272.877.602 27.176.972.398 1.000.000.000 26.176.972.398 1.308.848.620 24.868.123.778 25.868.123.778 97.449.850.000 70.272.877.602 27.176.972.398 1.000.000.000 26.176.972.398 1.308.848.620 24.868.123.778 25.868.123.778 Sau mua thêm dây chuyền sản xuất ta lập kế hoạch kinh doanh năm tới dựa dự tốn cơng ty Dự tốn tài hạt nhân kế hoạch tài chính, thuyết minh số hoạt động kinh doanh dự tính thời kỳ định tương lai doanh nghiệp Dự tốn tài phận quan trọng toàn dự tốn doanh nghiệp, dự tính khoản thu chi tiền mặt thành kinh doanh tình hình tài kỳ kế hoạch Dự tốn tài có tác dụng đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động bình thường 70 3.3.2.1 Dự tốn doanh thu Vì cơng ty kinh doanh hai ngạch sản xuất đồ gỗ cửa nhựa em nghiên cứu ngạch sản xuất đồ gỗ ngạch sản xuất cửa nhựa khơng nghiên cứu Doanh thu, chi phí tiêu có liên quan đến phần SX đồ gỗ năm 2010 sau: Bảng 3.3 Các tiêu phần sản xuất đồ gỗ năm 2010 công ty Woodsland Chỉ tiêu Năm 2011 Doanh thu 105.000.000.0 Chi phí NVL TT 00 51.651.200.0 Chi phí nhân cơng trực tiếp 00 10.040.500 Chi phí sản xuất chung 000 10.712.100 Khấu hao 000 1.000,000, Chi phí bán hàng 000 73.400.0 Chi phí quản lý doanh nghiệp 3.201.400 00 Ta dự toán tiêu phần gia công sản xuất sản pẩm bàn rơi cho 000 năm sau dựa theo dự án số liệu điều tra nghiên cứu phịng marketing, hợp đồng ký với nhà tiêu thụ, giữ nguyên giá bán năm 2010 1.050.000đồng/sản phẩm ta có bảng dự tốn doanh thu sau: Bảng 3.4 Bảng dự toán doanh thu Chỉ tiêu Bàn rơi Khối lượng sản phẩm tiêu thụ( cái) 242.857 Đơn giá bán( đồng) 1.050.000 Doanh thu (đồng)= 1*2 254.999.850.000 71 3.3.2.2 Dự toán chi phí sản xuất Dựa theo thống kê kinh nghiệm cơng ty năm qua cơng ty khơng có sản phẩm tồn kho cuối kỳ (chỉ tồn dạng bán thành phẩm), sản xuất tiêu thụ hết nhiêu Theo dự tính phịng kế hoạch sản xuất nguyên vật liệu dùng cho sản xuất phải đáp ứng đủ cho sản xuất nguyên vật liệu tồn kho cuối kỳ tính 5% nguyên vật liệu dùng cho sản xuất kỳ Tổng chi phí hoạt động để tạo nên kết doanh thu tiêu thụ chia làm hai loại biến phí định phí Phần biến phí tính có thay đổi kết tiêu thụ tính theo định mức trực tiếp vào đơn vị sản phẩm Phần định phí khơng đổi (trong phạm vi phù hợp định phí phục vụ) kết tiêu thụ thay đổi, định phí tính năm 2010 là: - 234.405,078,920 đồng( không kể khấu hao) - 14.184,624,040 đồng – Khấu hao - 1.000,000,000 đồng – Khấu hao tăng thêm thực biện pháp Số liệu phịng kế tốn gía thành sản xuất đơn vị sản phẩm bàn rơi 2010 ta có theo định mức bảng 3.2 Dựa vào dự án, hợp đồng kinh tế định mức với tính tốn cân đối kế tốn ta có kết sau: Bảng 3.5 Dự tốn kết kinh doanh ĐVT: đồng Chỉ tiêu Tổng doanh thu Giá vốn hàng bán 3.Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp(28%) Lợi nhuận sau thuế Năm 2011 293.388.687.474 257.458.873.762 35.929.813.712 2.205.092.078 6.945.255.838 26.779.465.796 26.779.465.796 1.338.973.290 25.440.492.506 72 Ghi chú: Thuế suất thuế TNDN tính theo luật thuế TNDN hành theo dạng ưu đãi 5% 3.3.2.3 Chính sách thu tiền năm Dựa vào thống kê kinh nghiệm điều tra sách bán hàng chung kinh doanh, phịng kinh doanh đề nghị sách thu tiền bán hàng linh hoạt kinh doanh sau: - Thu hết số nợ tồn năm 2010 - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ niên độ kinh doanh thu hết khoảng 85%, cho khách hàng nợ lại cuối năm 15% tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm (đối với hàng nội địa) 3.3.2.4 Chính sách chi trả nợ năm Theo hợp đồng nguyên tắc thường niên công ty nhà cung cấp năm gần cơng ty có sách chi trả tiền sau: - Chi trả hết nợ cũ năm 2010 - Và đồng thời chi trả 90% tổng giá trị nguyên vật liệu mua năm, nợ lại nhà cung cấp 10% giá trị nguyên vật liệu năm - Giữ phần thu, tính đủ phần chi nguyên tắc chung kế hoạch tài Trước biến động hồn cảnh mơi trường tài chính, lực thích ứng doanh nghiệp mạnh, độ co giãn ngược lại Vậy công ty đưa sách chi tiền mặt hạn chế chi khoản ứng lương, cán công nhân vay tiền, khoản chi thật cần thiết giá trị 20 triệu đồng - Nhu cầu tồn tiền mặt quỹ hạn chế Tổng hợp sách thu chi tiền mặt công ty, với tính tốn kế tốn liệu lập bảng dự toán cân đối kế toán sau thực biện pháp sau: 73 Bảng 3.6 dự toán bảng cân đối kế toán dự kiến ĐVT: đồng Chỉ tiêu Cuối kỳ Số tiền Đầu kỳ Số tiền Chỉ tiêu Tài sản Nguồn vốn A.Tài sản ngắn hạn 138.692.561.2 114.378.893.28A Nợ phải trả I Tiền 5.576.225.587 7.249.093.263I Nợ ngắn hạn 70 II.Các khoản đầu tư Vay nợ ngắn hạn 1.Đầu tư ngắn hạn 47.000.000 47.000.0002 PT người bán TCNH III Các khoản PT 75.752.285.96 50.501.523.9793.Người mua trả tiền IV Hàng tồn kho 50.629.648.64 53.294.366.9924.Thuế khoản trước 1.HTK 50.629.648.64 55.429.147.0595 Phải nhà nước lao phải nộp trả người 2.Dự phòng giảm giá -2.134.780.0676.Chi phí phải trả động V TStong kho NH khác 2.771.057.181 3.286.909.0519.Các khoản phải trả hàng Cuối kỳ Số tiền Đầu kỳ Số tiền 95.427.761.1 90.595.748.09 41 62.421.593.02 15.483.396.64 115.275.810 815.837.1 6.245.727.3 44 89.477.161.71 86.255.819.67 61.751.912.79 13.87.440.715 88.673.700 679.864.287 5.204.772.777 32 294.842.612 5.513.918.1 4.594.931.780 1.Chi phí trả trước ngắn 2.Thuế GTGT hạn 3.Thuế khoản khấu trừ B Tài phảidài hạn nhad khác sản thu II Tài sản cố định TSCĐHH '- Nguyên giá '- Giá trị HM luỹ kế 286.230.865 2.346.467.362 138.358.954 51.457.750.61 33.455.941.19 28.806.730.60 49.770.179.42 phải nộp khen thưởng 238.525.72110.Quỹ ngắn hạn khác 2.933.084.202II Nợ dài hạn phúc lợi 115.299.1284.Vay nợ dài hạn 50.319.063.413B Vốn CSH 32.398.426.941I Vốn CSH 27.867.715.9791 Vốn đầu tư CSH 44.770.179.4246 Chênh lệch tỷ giá -7.Quỹ đầu tư PT 3.TSCĐ Vơ hình Ngun giá Giá trị hao mòn lũy kế 4.CP XDCB dở dang VI Các khoản đầu tư 1.Đầu tư vào công ty TCDH V.Tài Sản dài hạn khác 1.Chi phí trả trước dài hạn Tổng cộng 688.963.675 20.963.448.82 1.094.952.076 405.988.401 3.960.246.917 16.567.753.97 16.567.753.97 1.434.055.451 1.434.055.451 190.150.311.8 656.155.8818.Quỹ dự phòng tài 3.319.299.6 3.493.999.666 16.902.463.445 1.042.811.50110.Lợi nhuận sau thuế 25.440.492 14.005.982.51 83 -386.655.620chư phân phối 506 3.874.555.081II Nguồn KP quỹ 16.567.753.971khác 16.567.753.971 1.352.882.501 1.352.882.501 164.697.956.69 Tổng cộng 190.150.311.8 164.697.956.6 Ghi chú: • 85 36 -229.618.988 4.832.013 3.221.342.034 4.832.013 3.221.342.034 051 94.722.550.74 75.220.749.98 051 69.282.058.23 75.220.794.98 64.000.000.00 56.000.000.00 8 25.876.654 -39.988.923 0 1.936.881.90 1.760.801.728 85 89 Tài sản ngắn hạn khác cuối kỳ = tài sản ngắn hạn khác đầu kỳ - 515.851.870 đồng • Nguyên giá tài sản cố định hữu hình = Đầu kỳ + 5.000.000.000đồng (DC đầu tư) 74 • Giá trị hao mòn luỹ kế = Đầu kỳ + tổng khấu hao kỳ từ phận sản xuất đến quản lý chung • Vốn chủ sở hữu cuối kỳ = vốn chủ sở hữu đầu kỳ + 8.000.000.000đồng (góp thêm vốn cổ đơng) • Lợi nhuận chưa phân phối = tiêu (9) bảng 3.5 3.4 Tình hình tài dự kiến sau thực biện pháp 3.4.1 Báo cáo tài Bảng 3.7 phân tích bảng cân đối kế toán ĐVT: đồng 2011 Chỉ tiêu Tài sản A.Tài sản ngắn hạn I Tiền II.Các khoản đầu tư 2010 Số tiền Số tiền Số tiền 138.692.561.27 114.378.893.2 24.313.667.98 5.576.225.587 7.249.093.263 - TCNHtư ngắn hạn 1.Đầu 47.000.000 III Các khoản PT 75.752.285.969 IV Hàng tồn kho 50.629.648.642 1.HTK 50.629.648.642 2.Dự phòng giảm giá V TS NH khác 2.771.057.181 1.Chi phí trả trước ngắn 286.230.865 2.Thuế GTGT khấu 2.346.467.362 3.Thuế khoản khác 138.358.954 B Tài sản dàinuwocs 51.457.750.615 phải thu nhad hạn II Tài sản cố định 33.455.941.193 TSCĐHH 28.806.730.601 '- Nguyên giá 49.770.179.424 '- Giá trị HM luỹ kế -20.963.448.823 3.TSCĐ Vơ hình 688.963.675 Ngun giá 1.094.952.076 Giá trị hao mòn lũy kế -405.988.401 4.CP XDCB dở dang 3.960.246.917 VI Các khoản đầu tư 16.567.753.971 TCDH Chênh lệch 47.000.000 50.501.523.97 53.294.366.99 55.429.147.05 3.286.909.051 238.525.721 2.933.084.202 115.299.128 50.319.063.41 32.398.426.94 27.867.715.97 44.770.179.42 656.155.881 16.902.463.44 1.042.811.501 -386.655.620 3.874.555.081 16.567.753.97 Tỷ trọng(%) 21,26 -23,08 25.250.761.99 - 50,0 -8,44 -8,66 -515.851.870 47.705.144 -586.616.840 23.059.826 1.138.687.202 1.057.514.252 939.014.622 5.000.000.000 32.807.794 4.060.985.378 52.140.575 -19.332.781 85.691.836 -15,69 20,0 -20,0 20,0 2,26 3,26 3,37 11,17 24,03 5,0 4,99 5,0 2,21 75 1.Đầu tư vào công ty V.Tài Sản dài hạn khác 1.Chi phí trả trước dài Tổng cộng Nguồn vốn A Nợ phải trả I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn PT người bán 3.Người mua trả tiền 4.Thuế khoản phải Phải trả người lao động 6.Chi phí phải trả 9.Các khoản phải trả phải 10.Quỹ khen thưởng phúc II Nợ dài hạn 4.Vay nợ dài hạn B Vốn CSH I Vốn CSH Vốn đầu tư CSH Chênh lệch tỷ giá 7.Quỹ đầu tư PT 8.Quỹ dự phịng tài 10.Lợi nhuận sau thuế II Nguồnphối quỹ chư phân KP Tổng cộng khác 16.567.753.971 1.434.055.451 1.434.055.451 190.150.311.88 16.567.753.97 1.352.882.501 81.172.950 1.352.882.501 81.172.950 164.697.956.6 25.452.355.18 95.427.761.14 90.595.748.090 62.421.593.024 15.483.396.644 115.275.810 815.837.144 6.245.727.33 89.477.161.71 86.255.819.67 61.751.912.79 13.87.440.715 88.673.700 679.864.287 5.204.772.777 294.842.612 4.594.931.780 -229.618.988 3.221.342.034 3.221.342.034 75.220.749.98 75.220.794.98 56.000.000.00 -39.988.923 1.760.801.728 3.493.999.666 14.005.982.51 5,99 5,99 15,45 5.950.599.431 4.339.928.414 669.680.231 6,65 5,03 1,08 26.602.110 135.972.866 1.040.954.555 30,0 19,9 20,0 918.986.356 20 1.610.671.017 1.610.671.017 19.501.800.75 8.000.000.000 5.938.736.750 50,0 50,0 25,9 14,28 176.080.173 -174.699.983 11.434.509.98 10,0 -4,99 81,64 06 190.150.311.88 164.697.956.6 25.452.355.19 15,45 5.513.918.13 4.832.013.05 4.832.013.05 94.722.550.744 69.282.058.238 64.000.000.000 25.876.654 1.936.881.901 3.319.299.68 25.440.492.5 89 76 Bảng 3.8 báo cáo kết hoạt động kinh doanh ĐVT: đồng 2010 Chỉ tiêu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Chi phí bán hàng Chi phí quản lý DN Lợi nhuận Tổng lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập DN Lợi nhuận sau thuế TNDN 2011 Số tiền Số tiền 195.888.837.474 172.040.029.035 23.835.075.166 2.752.017.259 4.866.408.620 17.162.694.320 17.186.160.932 865.846.280 16.320.314.652 293.388.687.474 257.458.873.762 35.929.813.712 2.205.092.078 6.945.255.838 26.779.465.796 26.779.465.796 1.338.973.290 25.440.492.506 Chênh lệch Số tiền Tỷ trọng(%) 97.499.850.000 85.418.844.727 12.094.738.546 -546.925.181 2.078.847.218 9.616.771.476 9.593.304.864 473.127.010 9.120.177.944 49,77 49,65 50,74 -19,87 42,71 56,03 55,81 54,64 55,88 Nhận xét: Qua hai bảng ta thấy cấu nguồn vốn công ty sau thực biện pháp có biến động với chiều hướng tốt cụ thể là: Nhìn vào bảng 3.7 có số nhận xét sau: - Qui mô doanh nghiệp, thể qua giá trị tổng tài sản, tăng từ 164.697.956.698 đồng vào năm 2010 lên 190.150.311.885 đồng vào năm 2011 - Các khoản phải thu ngắn hạn tăng cao với tỷ lệ 50%, chứng tỏ sách cho nợ cơng ty thơng thống - Phần tài sản tăng chủ yếu tăng đầu tư mua sắm máy móc thiết bị (5.000.000.000đồng) Điều cho thấy cơng ty mở rộng phát triển sản xuất - Cơng nợ tăng chủ yếu chưa toán cho người bán - Nguồn vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu vốn đầu tư chủ sở hữu tăng lợi chưa phân phối tăng bảng 3.8 cho thấy: Doanh thu tăng 49,77%, giá vốn tăng 49,65% với mức tăng tương ứng gia tăng doanh thu Điều đương nhiên giá vốn tính trực tiếp cho đơn vị sản phẩm nên thay đổi tỷ lệ với doanh thu 77 Điều quan trọng bảng tỷ lệ giảm chi phí bán hàng 19,87% tăng tỷ lệ chi phí quản lý tăng 42,71%, tỷ lệ nhỏ so với tỷ lệ tăng doanh thu Kết hợp hai nhân tố chi phí: chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp lại ta thấy ảnh hưởng nhiều đến gia tăng lợi nhuận Hai nhân tố tác động tích cực đến tỷ lệ tăng lợi nhuận: 56,03% gấp 1,1% tỷ lệ tăng doanh thu 3.4.2 Các tiêu tài sau thực biện pháp Nhận xét: Nhìn vào bảng 3.9 ta thấy tình tài công ty sau thực biện pháp cải thiện tình hình tài khả quan nhiều so với chưa thực biện pháp, cụ thể là: - Cơ cấu tài sản lưu động tăng với tỷ lệ 5,01% chủ yếu khoản phải thu tăng - Cơ cấu tài sản cố định giảm -11,43% tài sản dài hạn tăng với tỷ lệ thấp 2,26% mà hao mòn tài sản cố định luỹ kế ngày cao, giá trị tổng tài tài sản tăng cao - Cơ cấu nguồn vốn tăng tỷ lệ 9,06%, nguồn vốn chủ sở hữu tăng kỳ, tổng nguồn vốn tăng vốn đầu tư chủ sở hữu tăng lợi chưa phân phối tăng Hệ số tài trợ ~ 50% bảo đảm mặt tài mức độ độc lập tài cơng ty Hệ số khả tốn thời mức bình thường Cho thấy tình hình tốn tương đối khả quan, vòng quay tiền nhanh, làm tăng hiệu sử dụng vốn Tuy nhiên khảnăng toán tức thời thấp , điều chứng tỏ công ty chiếm dụng vốn kháchhàng 78 Bảng 3.9 bảng tổng hợp tiêu tài sau thực biện pháp Chỉ tiêu Công thức Năm Năm Chênh lệch Mức 2010 2011 Cơ cấu tài sản nguồn vốn ** Bố trí cấu tài sản Tài sản ngắn hạn Tỷ số cấu TSLĐ 69,45 72,93 3,48 Tổng tài sản Tài sản dài hạn Tỷ số cấu TSCĐ 30,55 27,06 -3,49 Tổng tài sản ** Bố trí cấu nguồn vốn Vốn chủ sở hữu Tỷ suất tài trợ 45,67 49,81 4,14 Tổng nguồn vốn Khả toán Tài sản lưu động KNTT thời 1,33 1,53 0,20 Tổng nợ ngắn hạn Tài sản LĐ- HTK KNTT nhanh 0,71 0,97 0,26 Tổng nợ ngắn hạn Vốn tiền KNTT tức thời 0,08 0,06 -0,02 Tổng nợ ngắn hạn Khả quản lý tài sản Doanh thu Vòng quay HTK 3,87 5,29 1,42 Hàng tồn kho Doanh thu Vòng quay TSCĐ 6,05 8,77 2,72 Tài sản cố định Khả sinh lời Lợi nhuận Tỷ suất LN DT( ROS) 8,33 8,67 0,34 Doanh thu Lợi nhuận Tỷ suất LN trênTTSbq(ROA) 10,44 14,33 3,89 Tổng TSbq Lợi nhuận Tỷ suất thu hồi vốn ( ROE) 23,56 29,93 6,37 Vốn CSHbq - Vòng quay HTK tăng nhanh trước thực biện pháp Tỷ lệ 5,01 -11,43 9,06 15,03 36,61 -25 36,69 44,95 4,08 37,26 27,03 vòng quay HTK đạt 3,87vòng sau thực biện pháp vịng quay HTK tăng lên 5,29 vòng tương ứng với tỷ lệ 36,69% 79 - Hệ số vòng quay TSCĐ tăng so với chưa thực biện pháp với tỷ lệ 44,95% - ROS năm sau tăng so với năm trước 4,08% - Tỷ lệ hoàn vốn tài sản đạt tăng 37,26% cao so với năm trước, thấy hiệu sử dụng tài sản - Hồn vốn cổ phần cổ đơng tăng với tỷ lệ 27,03% Mà nhà doanh nghiệp đặc biệt quan tâm so sánh ROA & ROS, ROE > ROS chứng tỏ địn bẩy tài doanh nghiệp có tác dụng tích cực, sử dụng vốn cách hữu ích cho doanh nghiệp 80 KẾT LUẬN Trong năm vừa qua, công ty cổ phần Woodsland có nhiều nỗ lực cơng tác quản lý tài nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Kết đạt công ty đảm bảo hoạt động kinh doanh có lợi nhuận, chưa khai thác hết lợi công ty Nhìn mặt tổng qt cơng ty ln đảm bảo độ an toàn kinh doanh, tiêu hiệu chưa đạt mong muốn Qua q trình tìm hiểu phân tích tình hình tài cơng ty, em kết hợp tình hình thực tế cơng ty áp dụng kiến thức lý luận học trường đề xuất biện pháp có tính chất tham khảo giúp cơng ty nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Do thời gian nghiên cứu có hạn với trình độ hiểu biết cịn non nên đồ án em xin phép kết thúc Những phân tích đề xuất với nhìn nhận học sinh trường toàn lý thuyết chưa có thực tế nhiều nên cịn có nhiều thiếu sót, khơng trách khỏi sơ sài phân tích có sai sót nhiều em mong bảo tận tình hội đồng giúp em có kiến thức vững làm tảng cho khởi đầu em sau Để hoàn thành đồ án tốt nghiệp này, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc Trường Đại học Bách khoa nói chung tồn thể Thầy Cô giáo khoa Kinh Tế & Quản lý nói riêng tạo điều kiện cho em học tập mơi trường tốt, tích lũy nhiều điều bổ ích Dưới dạy dỗ, bảo Thầy Cơ giúp em có kiến thức để hoàn thành đồ án kịp tiến độ Em chân thành cảm ơn cán công nhân viên đặc biệt phịng kế tốn cơng ty cổ phần Woodsland giúp em có tư liệu, kiến thức thực tế cho đồ án 81 Đặc biệt hướng dẫn tận tình, chu đáo nghiêm khắc thầy giáo Nguyễn Văn Nghiệp giúp em hoàn thiện đồ án đề tài “ Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Woodsland” Em xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, ngày 08 tháng 10 năm 2011 Sinh viên thực đề tài Nguyễn Xuân Trường 82 ... hình tài cơng ty cổ phần Woodsland Phần III: Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài cơng ty cổ phần Woodsland PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH... TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN WOODSLAND 23 2.1 Giới thiệu chung công ty cổ phần Woodsland 2.1.1 Khái quát Công ty : - Tên gọi công ty : Công ty cổ phần Woodsland - Tên tiếng Anh : Woodsland. .. phương pháp phân tích tài tương đối phổ biến Mỗi phương pháp có ưu điểm nhược điểm định Do vậy, phân tích ta kết hợp phương pháp kết phân tích tốt 1.2.3 Các tiêu phân tích tài chính: Phân tích tài