- Số đầu năm Số cuối năm
2. Tiền gửi ngân hàng 112 1.611.858.333 7.195.093
2.2.2.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn:
* Các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu nguồn vốn
Các chỉ tiêu này được dùng để đo lường phần vốn góp của chủ sở hữu doanh nghiệp so với phần tài trợ của các chủ nợ đối với doanh nghiệp và có ý nghĩa quan trọng trong phân tích tài chính. Bởi lẽ các chủ nợ nhìn vào vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp để thấy được mức độ tin tưởng vào sự đảm bảo cho các món nợ, nếu chủ sở hữu chỉ đóng góp một ỷ lệ nhỏ trong tổng số vốn thì rủi ro trong sản xuất kinh doanh chủ yếu do các chủ nợ gánh chịu.
Bảng 2.2.2. bảng chỉ tiêu cơ cấu nguồn vốn
Chỉ tiêu ĐVT 31/12/ 2009 31/12/ 2010 Chênh lệch % 1. Nợ phải trả Đồng 84.797.164.704 89.477.161.710 4.679.997.006 5,52 2. Vốn chủ sở hữu Đồng 63.300.615.131 75.220.794.98811.920.179.857 18,83 3. Tổng nguồn vốn Đồng 148.097.779.835164.697.956.69816.600.176.863 11,21 4. Hệ số nợ(1/3) % 57,26 54,33 -2,93 -5,12 5. Hệ số vốn chủ sở hữu(2/3) % 42,74 45,67 2,93 6,86
Hệ số nợ và hệ số vốn chủ sở hữu là hai hệ số quan trọng phản ánh cơ cấu nguồn vốn. Nhìn vào bảng trên ta thấy, năm 2010 tỷ lệ nợ giảm xuống từ 57,26% đến 54,33%. Để hiểu kỹ hơn ta xem xét tình hình nợ phải trả cũng như tình hình tăng giảm nguồn vốn chủ sở hữu của công ty CP Woodsland.
• Phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty CP Woodsland:
Phân tích cơ cấu nguồn vốn cho ta thấy khái quát nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp. Căn cứ vào số liệu của Bảng cân đối kế toán năm 2009 và năm 2010 của công ty ta lập bảng phân tích tổng hợp cơ cấu nguồn vốn của công ty CP Woodsland
Bảng 2.2.3. bảng tổng hợp phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty Woodsland năm 2009, 2010
Chỉ tiêu Mã
số
Năm 2009 Năm 2010 Chênh lệch
Số tiền(đồng) Tỷ trọng(%) Số tiền(đồng) Tỷ rọng(%) Số tiền(đông) % A. Nợ phải trả(300=310+330) 300 84.797.164.704 57.26 89.477.161.710 54.33 4.679.997.006 5.52 I. Nợ ngắn hạn 310 82.998.982.670 56.04 86.255.819.676 52.37 3.256.837.006 3.92 1.vay và nợ ngắn hạn 311 51.898.382.259 35.04 61.751.912.793 37.49 9.853.530.434 18.9 2. Phải trả người bán 312 19.693.807.336 13.4813.870.440.7153 8.42 -6.093.366.621 -30.52 3.người mua trả tiền trước 313 3.546.766.572 2.39 88.673.700 0.05 -3.458.092.872 -97.5 4. Thuế và các khoản phải
nộp nhà nước
314 709.680.320 0.48 679.864.287 0.41 -29.816.033 -4.205.phải trả người lao động 315 3.471.344.219 2.34 5.204.772.777 3.16 1.733.428.558 49.94 5.phải trả người lao động 315 3.471.344.219 2.34 5.204.772.777 3.16 1.733.428.558 49.94
6.chi phí phải trả 316 294.842.612 0.18 294.842.612
9.các khoản phải trả,phải nộp ngắn hạn khác
319 3.409.001.864 2.3 4.594.931.780 2.79 1.185.929.916 34.79
11.quỹ khen thưởng,phúc lợi 323 -229.618.988 0.14 -229.618.998
II. Nợi dài hạn 330 1.789.182.034 1.21 3.221.342.034 1.96 1.423.160.000 79.14
4.vay và nợ dài hạn 334 1.789.182.034 1.21 3.221.342.034 1.96 1.423.160.000 79.14 B. Vốn chủ sở
hữu(400=410+430)
400 63.300.615.131 42.74 75.220.794.988 45.6711.920.179.857 18.83
7. Quỹ đầu tư phát triển 417 729.155.650 0.49 1.760.801.728 1.07 1.031.646.078 8.Quỹ dự phòng tài chính 418 35.305.863 0.02 3.493.999.666 2.12 3.458.693.803 9.Quỹ khác thuộc vốn
chủ sở hữu
419 795.900.428 0.54 -795.900.428
10. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
420 5.694.369.986 3.85 14.005.982.517 8.50 8.311.612.531145.96
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 430 21.872.651 0.01 -21.872.651
2. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 431 21.872.651 0.01 -21.872.651
Qua số liệu ở bảng trên ta thấy: Nguồn vốn năm 2010 tăng 16.600.176.863 đồng so với năm 2009 tương ứng với tỷ lệ tăng 11,21% điều này phản ánh nguồn vốn tài trợ cho sản xuất kinh doanh của công ty đã được chú trọng.
Cụ thể : Nợ phải trả tăng 4.679.997.006 đồng (tăng 5,52%) Vốn chủ sở hữu tăng 11.920.179.857 đồng ( tăng 18,83%)
Nợ phải trả tăng chủ yếu là do khoản vay và nợ ngắn hạn tăng 9.853.530.434 đồng tương ứng tỷ lệ tăng 18,99% mà khoản mục này chiếm 37,49% trong tổng nguồn vốn. Nợ phải người bán trả giảm 6.093.366.621 đồng tương ứng tỷ lệ giảm 30,52% điều này chứng tỏ công ty không hề chiếm dụng vốn của khách hàng tự chủ động nguồn vốn - đây cũng có thể nói là biểu hiện tốt trong năm qua công ty kinh doanh không gặp khó khăn về vốn, cải thiện tình hình thanh toán và kinh doanh có hiệu quả.
Vốn chủ sở hữu tăng là do các quỹ tăng, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng, vốn chủ sở hữu năm 2010 tăng 11.920.179.857 đồng tương ứng tỷ lệ 18,83%, tỷ lệ tăng đã làm cho tổng nguồn vốn vẫn tăng so với năm 2009( tỷ trọng chiếm 45,67% trong tổng nguồn vốn). Do nguồn vốn của công ty được hình thành từ vốn đầu tư của chủ sở hữu tương đối lớn nên uy tín của đơn vị trên thị trường cao, có thế mạnh tạo sự tin tưởng cho các đối tác, các nhà đầu tư và khách hàng đối với công ty.
•Nhận xét chung:
Nhìn vào bảng tóm tắt phần cơ cấu tài sản và nguồn vốn ta thấy 69,45% là tài sản lưu động trong tổng tài sản và 30,55% là tài sản cố định, nguồn tạm thời chiếm 54,33% trong tổng nguồn vốn còn lại là nguồn thường xuyên chiếm tỷ trọng 45,67%. Phần tài sản lưu động chiếm tỷ trọng cao nguyên nhân chính là do các khoản phải thu ngắn hạn còn nhiều và lượng hàng tồn kho khá lớn.
Ta có thể tóm tắt phần cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của công ty tại thời điểm cuối năm 2010 như sau:
Tài sản Nguồn vốn Tài sản ngắn hạn (69,45%) Tài sản dài hạn (30,55%) Nguồn tạm thời ( Nợ ngắn hạn) (54,33%) Nguồn thường xuyên Nguồn vốn chủ sở hữu ( 45,67)
Phần nguồn vốn tạm thời của công ty chiếm có 54,33% trong tổng nguồn vốn, mà nguồn tạm thời của công ty chủ yếu là khoản vay và nợ ngắn hạn vậychứng tỏ mối quan hệ giữa công ty với Ngân hàng là rất tốtlàm tăng nguồn vốn tạm thời của công ty.
Nguồn vốn thường xuyên của công ty chiếm tỷ trọng 45,67% trong tổng nguồn vốn mà chủ yếu là vốn đầu tư của chủ sở hữu.
Nhu cầu vốn phụ thuộc vào nhiều yếu tố, nhưng quan trọng nhất là nhân tố quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh và hiệu quả của phát triển và đầu tư. Nhu cầu về vốn phụ thuộc tốc độ luân chuyển vốn bình quân và được xác định dựa vào kỳ trước và dự kiến cho kỳ này. Như vậy ta có thể nói rằng năm 2010 mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn là tương đối hợp lý.
2.2.3. Phân tích khả năng thanh toán và tình hình công nợ2.2.3.1.Phân tích khả năng thanh toán