II. Nguồn KP và quỹ khác
3.4.2. Các chỉ tiêu tài chính sau khi thực hiện biện pháp
Nhận xét:
Nhìn vào bảng 3.9 ta thấy tình tài chính của công ty sau khi thực hiện biện pháp cải thiện tình hình tài chính khả quan rất nhiều so với khi chưa thực hiện biện pháp, cụ thể là:
- Cơ cấu tài sản lưu động tăng với tỷ lệ 5,01% chủ yếu là do các khoản phải thu tăng
- Cơ cấu tài sản cố định giảm -11,43% vì do tài sản dài hạn tăng với tỷ lệ thấp 2,26% mà hao mòn tài sản cố định luỹ kế ngày càng cao, trong khi đó giá trị tổng tài tài sản tăng cao.
- Cơ cấu nguồn vốn tăng tỷ lệ là 9,06%, cũng vì nguồn vốn chủ sở hữu tăng trong kỳ, tổng nguồn vốn tăng do vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng và lợi chưa phân phối tăng.
Hệ số tài trợ ~ 50% bảo đảm về mặt tài chính và mức độ độc lập về tài chính của công ty.
Hệ số các khả năng thanh toán hiện thời ở mức bình thường. Cho thấy tình hình thanh toán tương đối khả quan, vòng quay tiền nhanh, làm tăng hiệu quả sử dụng vốn. Tuy nhiên khảnăng thanh toán tức thời là thấp , điều này chứng tỏ công ty đang chiếm dụng vốn của kháchhàng.
Bảng 3.9. bảng tổng hợp chỉ tiêu tài chính sau khi thực hiện biện pháp
Chỉ tiêu Công thức Năm
2010
Năm 2011
Chênh lệch Mức Tỷ lệ 1. Cơ cấu tài sản và nguồn vốn
** Bố trí cơ cấu tài sản
Tỷ số cơ cấu TSLĐ Tài sản ngắn hạnTổng tài sản 69,45 72,93 3,48 5,01 Tỷ số cơ cấu TSCĐ Tài sản dài hạn 30,55 27,06 -3,49 -11,43
Tổng tài sản
** Bố trí cơ cấu nguồn vốn
Tỷ suất tài trợ Tổng nguồn vốnVốn chủ sở hữu 45,67 49,81 4,14 9,06
2. Khả năng thanh toán
KNTT hiện thời Tổng nợ ngắn hạnTài sản lưu động 1,33 1,53 0,20 15,03
KNTT nhanh Tài sản LĐ- HTK 0,71 0,97 0,26 36,61
Tổng nợ ngắn hạn
KNTT tức thời Tổng nợ ngắn hạnVốn bằng tiền 0,08 0,06 -0,02 -25
3. Khả năng quản lý tài sản
Vòng quay HTK Doanh thu 3,87 5,29 1,42 36,69
Hàng tồn kho
Vòng quay TSCĐ Tài sản cố địnhDoanh thu 6,05 8,77 2,72 44,95
4. Khả năng sinh lời
Tỷ suất LN trên DT( ROS) Lợi nhuận 8,33 8,67 0,34 4,08
Doanh thu
Tỷ suất LN trênTTSbq(ROA) Tổng TSbqLợi nhuận 10,44 14,33 3,89 37,26 Tỷ suất thu hồi vốn ( ROE) Lợi nhuận 23,56 29,93 6,37 27,03
Vốn CSHbq
- Vòng quay HTK tăng nhanh trước khi thực hiện biện pháp thì vòng quay HTK chỉ đạt được 3,87vòng nhưng sau khi thực hiện biện pháp thì vòng
- Hệ số vòng quay TSCĐ cũng tăng hơn so với khi chưa thực hiện biện pháp với tỷ lệ là 44,95%.
- ROS năm sau cũng tăng hơn so với năm trước là 4,08%.
- Tỷ lệ hoàn vốn tài sản đạt tăng là 37,26% cao hơn so với năm trước, có thể thấy hiệu quả sử dụng tài sản.
- Hoàn vốn cổ phần của cổ đông tăng với tỷ lệ 27,03%. Mà các nhà doanh nghiệp đặc biệt quan tâm so sánh giữa ROA & ROS, ROE > ROS chứng tỏ đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp đó có tác dụng tích cực, đó sử dụng vốn một cách hữu ích cho doanh nghiệp.
KẾT LUẬN
Trong những năm vừa qua, công ty cổ phần Woodsland có rất nhiều nỗ lực trong công tác quản lý tài chính nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh. Kết quả đạt được là công ty luôn đảm bảo hoạt động kinh doanh có lợi nhuận, nhưng vẫn chưa khai thác hết lợi thế của công ty.
Nhìn về mặt tổng quát công ty vẫn luôn đảm bảo được độ an toàn trong kinh doanh, nhưng các chỉ tiêu về hiệu quả vẫn chưa đạt được như mong muốn.
Qua quá trình tìm hiểu và phân tích tình hình tài chính của công ty, em đó kết hợp giữa tình hình thực tế của công ty và áp dụng những kiến thức lý luận được học ở trường đề xuất biện pháp có tính chất tham khảo giúp công ty nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Do thời gian nghiên cứu có hạn cùng với trình độ hiểu biết còn non nên đồ án của em xin phép được kết thúc tại đây. Những phân tích và đề xuất trên đây với nhìn nhận của một học sinh sắp ra trường toàn là lý thuyết chưa có thực tế nhiều nên còn có nhiều thiếu sót, do vậy sẽ không trách khỏi sự sơ sài trong phân tích và cũng có sai sót nhiều em rất mong sự chỉ bảo tận tình của hội đồng giúp em có kiến thức vững chắc hơn làm nền tảng cho sự khởi đầu của em sau này.
Để hoàn thành được đồ án tốt nghiệp này, em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đối với Trường Đại học Bách khoa nói chung và toàn thể các Thầy Cô giáo trong khoa Kinh Tế & Quản lý nói riêng đó tạo điều kiện cho em được học tập trong môi trường tốt, tích lũy nhiều điều bổ ích. Dưới sự dạy dỗ, chỉ bảo của các Thầy Cô đã giúp em có những kiến thức cơ bản để hoàn thành đồ án kịp tiến độ. Em cũng chân thành cảm ơn các cán bộ công nhân viên và đặc biệt là phòng kế toán của công ty cổ phần Woodsland đã giúp em có được tư liệu, kiến thức thực tế cho bài đồ án.
Đặc biệt là dưới sự hướng dẫn tận tình, chu đáo và nghiêm khắc của thầy giáo Nguyễn Văn Nghiệp đã giúp em hoàn thiện đồ án về đề tài “ Phân tích và đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần Woodsland”.
Em xin chân thành cảm ơn !
Hà Nội, ngày 08 tháng 10 năm 2011 Sinh viên thực hiện đề tài