Luận án Hiệu quả tín dụng của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn tỉnh Quảng Nam

CNH, HĐH Công nghiệp hóa, hiện đại hóaCRF Hệ số rủi ro tín dụng CSTT Chính sách tiền tệ DNN&V Doanh nghiệp nhỏ và vừa DNNN Doanh nghiệp nhà nước DPRR Dự phòng rủi ro EUC Hiệu quả sử dụng

NGUYỄN THỊ NHƯ THỦY

hiÖu qu¶ tÝn dông cña ng©n hµng n«ng nghiÖp vµ ph¸t triÓn n«ng th«n

tØnh qu¶ng nam

Chuyên ngành : Quản lý kinh tế

Mã số : 62 34 01 01

LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ

Ngư ờ i hư ớ ng dẫ n khoa họ c: PGS TS NGÔ QUANG MINH

HÀ NỘI - 2015

Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi Các số liệu và kết luận khoa học nêu trong luận án là trung thực và chưa từng được công bố công bố trong bất kỳ công trình nào khác.

Tác giả luậ n án

Nguyễn Thị Như Thủy

MỞ ĐẦU 1

Chương 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ĐẾN

ĐỀ TÀI VÀ MÔ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG SỬ DỤNG

Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ HIỆU QUẢ TÍN

2.1 Tổng quan về tín dụng của Ngân hàng Thương mại 32

2.3 Kinh nghiệm nâng cao hiệu quả tín dụng của các Ngân hàng

Chương 3: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG

NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN TỈNH

3.1 Tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Nông

3.2 Thực trạng hiệu quả tín dụng của Ngân hàng Nông nghiệp và

Chương 4: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÍN

DỤNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT

4.1 Định hướng và mục tiêu phát triển tín dụng của Ngân hàng Nông

4.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu quả tín dụng của Ngân hàng

Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn tỉnh Quảng Nam 126

CNH, HĐH Công nghiệp hóa, hiện đại hóa

CRF Hệ số rủi ro tín dụng

CSTT Chính sách tiền tệ

DNN&V Doanh nghiệp nhỏ và vừa

DNNN Doanh nghiệp nhà nước

DPRR Dự phòng rủi ro

EUC Hiệu quả sử dụng vốn

FEM Mô hình ảnh hưởng nhân tố cố định

FGLS Feasible Generalized Least Squares

FSC Ủy ban giám sát tài chính

NHNo&PTNT Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn

NHTM Ngân hàng Thương mại

NHTMQD Ngân hàng Thương mại quốc doanh

NHTW Ngân hàng Trung ương

NPL Tỷ lệ nợ xấu

OLS Phương pháp bình phương tối thiểu

OPEV Vụ đánh giá hoạt động

PG Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận

PSSTĐ Phương sai số thay đổi

REM Mô hình ảnh hưởng nhân tố ngẫu nhiên

SA Phương pháp chuẩn hóa

SSA Phương pháp chuẩn hóa đơn giản

SXKD Sản xuất kinh doanh

Bảng 1.1: Mô tả các biến liên quan 27

Bảng 1.2: Các giả thuyết đánh giá hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNT

Bảng 3.1: Cơ cấu huy động vốn tại NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 81

Bảng 3.2: Thị phần nguồn vốn của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 83

Bảng 3.3: Tình hình tài sản có giai đoạn 2009-2013 84

Bảng 3.4: Số khách hàng vay vốn tại NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 84

Bảng 3.5: Quy mô, cơ cấu dư nợ tại NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 85

Bảng 3.9: Thị phần cho vay của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam

Bảng 3.10: Doanh số cho vay NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam

Bảng 3.11: Vòng quay vốn tín dụng tại NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 95

Bảng 3.12: Thống kê các biến có ý nghĩa trong mô hình với biến

phụ thuộc là hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNT tỉnh

Bảng 3.13: Kết quả hoạt động tín dụng qua các năm 100

Bảng 3.14: Thu nhập từ hoạt động tín dụng của các ngân hàng trên

Bảng 3.15: Thực trạng khách hàng tổ chức theo hệ thống xếp hạng

tín dụng nội bộ tại NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 105

Bảng 3.16: Lãi suất huy động bình quân của NHNo&PTNT tỉnh

Bảng 3.17: Chi phí hoạt động tín dụng giai đoạn 2009 - 2013 108

Bảng 3.18: Tỷ lệ thu lãi tại NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 118

Biểu đồ 3.2: Doanh số cho vay giai đoạn 2009 - 2013 91

Biểu đồ 3.3: Hệ số rủi ro tín dụng năm 2009 - 2013 92

Biểu đồ 3.4: Hiệu quả sử dụng vốn qua 5 năm 2009 - 2013 94

Biểu đồ 3.5: Hệ số thu hồi nợ qua 5 năm 2009 - 2013 96

Sơ đồ 3.1: Cơ cấu tổ chức quản lý của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam 79

Sơ đồ 3.2: Tác động của các biến độc lập tới biến phụ thuộc 99

M U

1 Tính cấp thiết của đề tài

Xu hướng toàn cầu hoá trên thế giới cùng với việc Việt Nam trở thànhthành viên thứ 150 của Tổ chức thương mại thế giới (WTO) đã mở ra nhiều

cơ hội mới cho các doanh nghiệp (DN), các lĩnh vực kinh tế, trong đó khôngthể không nói đến ngân hàng - một lĩnh vực hết sức nhạy cảm ở Việt Nam.Việc thực hiện các cam kết mở cửa vừa tạo điều kiện cho các ngân hàngthương mại (NHTM) mở rộng thị trường ra nước ngoài, vừa buộc các NHTMphải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt ở thị trường trong nước.Hơn nữa, bối cảnh này còn tác động đáng kể tới hoạt động sản xuất kinhdoanh của các DN, qua đó ảnh hưởng đến hoạt động tín dụng của các NHTMnói chung, hoạt động tín dụng của hệ thống Ngân hàng Nông nghiệp và pháttriển nông thôn (NHNo&PTNT) nói riêng

Trong môi trường cạnh tranh gay gắt của các NHTM trên địa bàn tỉnhQuảng Nam, hoạt động kinh doanh của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam cũnggặp không ít khó khăn Sự bùng nổ về số lượng các ngân hàng và dịch vụngân hàng, đặc biệt là sự tăng lên nhanh chóng của các NHTM nước ngoàivới lợi thế về đội ngũ nhân viên trẻ, năng động, tiềm lực về tài chính mạnh vàcông nghệ hiện đại, sản phẩm và dịch vụ đa dạng, không những đã làm thuhẹp thị phần của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam, mà còn đặt NHNo&PTNTtỉnh Quảng Nam trước yêu cầu phải cải cách thích ứng, đổi mới hoạt độnghiện đại hóa trong quá trình tồn tại và phát triển

Trong những năm qua, cùng với sự tăng trưởng và phát triển khôngngừng về lượng, NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam đã chú trọng nâng cao trình

độ chuyên môn nghiệp vụ cho nhân viên, mở rộng mạng lưới hoạt động, năngđộng huy động vốn để đáp ứng nhu cầu cho vay tín dụng của khách hàng.Trong hoạt động tín dụng, ngân hàng mạnh dạn cho vay mọi thành phần kinh

tế, đặc biệt là cho vay các doanh nghiệp nhỏ và vừa (DNN&V), đồng thời mởrộng nhiều hình thức cho vay mới như: cho vay tiêu dùng, trả góp, thực hiệnchiết khấu, cho vay đồng tài trợ

Với việc đa dạng hoá hoạt động tín dụng, NHNo&PTNT tỉnh QuảngNam đã thu được những kết quả đáng kể, chất lượng tín dụng ngày càng mởrộng và cải thiện Là một trong những NHTM đầu tiên được thành lập trên địabàn Quảng Nam, NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam có nhiều thế mạnh trongcác hoạt động tín dụng, thanh toán quốc tế Hiện nay NHNo&PTNT tỉnh QuảngNam đang nỗ lực triển khai đồng bộ các nghiệp vụ tín dụng, gia tăng các sảnphẩm dịch vụ để hoàn thiện, vươn lên và phát triển trong thời đầu hội nhập.

Là một ngân hàng thương mại quốc doanh (NHTMQD), NHNo&PTNTtỉnh Quảng Nam đã góp phần quan trọng trong sự nghiệp phát triển kinh tếnói chung và phát triển nông nghiệp nông thôn ở nước ta nói riêng, mở raquan hệ tín dụng trực tiếp và đáp ứng kịp thời nhu cầu vay vốn của các thànhphần kinh tế để không ngừng phát triển kinh tế, nâng cao đời sống nhân dântrên địa bàn Song cũng như mọi hoạt động kinh doanh khác, hoạt động tíndụng luôn phải thay đổi theo môi trường hoạt động để thích nghi với môitrường, nên các cơ chế chính sách phải luôn được đổi mới Trên giác độ này,hiện nay hoạt động tín dụng tại NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam nói chungvẫn còn khá nhiều bất cập, như: chất lượng tín dụng còn tiềm ẩn những yếu tốkhông vững chắc trong chiếm lĩnh thị trường về khách hàng, cơ cấu nguồnvốn, dư nợ tín dụng đối với các thành phần kinh tế, hiệu quả đầu tư tín dụngchưa được cao, chưa bền vững so với khả năng, chênh lệch so với lãi suất đầu

ra đầu vào còn thấp… nên chưa tạo được động lực mạnh mẽ để mở rộng hoạtđộng và nâng cao khả năng cạnh tranh Trước bối cảnh hoạt động của NHTMnói chung, hiện nay vấn đề hiệu quả tín dụng đang đặt ra cấp thiết và cần nghiêncứu có hệ thống nhằm làm rõ cơ sở lý luận, đề xuất được các tiêu chí để đánh giá

từ tổng thể đến cụ thể để đảm bảo tính thống nhất, đồng bộ, nhất quán từ quanniệm nhận thức đến đánh giá đối với hiệu quả tín dụng ngân hàng

Hiện nay, hoạt động tín dụng của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam đạthiệu quả chưa cao Thực trạng này không chỉ ảnh hưởng tới sự phát triển bềnvững của Ngân hàng mà còn tác động tới sự phát triển của nền kinh tế, đặcbiệt trong giai đoạn hội nhập kinh tế quốc tế Từ thực tiễn nói trên, đòi hỏi

phải triển khai nghiên cứu để tìm ra những giải pháp đồng bộ nhằm nâng caohiệu quả hoạt động của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam trong thời gian tới.

Xuất phát từ yêu cầu đó, đề tài nghiên cứu “Hiệ u quả tín dụ ng củ a Ngân hàng Nông nghiệ p và Phát triể n Nông thôn tỉ nh Quả ng Nam” được chọn

làm đối tượng nghiên cứu trong luận án

2 Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của luận án

2.1 Mụ c tiêu nghiên cứ u

Mục tiêu nghiên cứu đề tài luận án là làm rõ cơ sở lý thuyết và thựctrạng hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam đồng thời đề xuấtgiải pháp nâng cao hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Namtrong những năm tới

2.2 Nhiệ m vụ nghiên cứ u

Để hoàn thành mục tiêu trên, nhiệm vụ nghiên cứu trong luận án là:

- Làm rõ bản chất hoạt động tín dụng, các tiêu chí đo lường hiệu quả tíndụng, các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tín dụng của NHTM

- Phân tích, đánh giá hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNT tỉnh QuảngNam trong giai đoạn 2009 - 2013 Thông qua mô hình kinh tế lượng lựa chọn

để phân tích chiều hướng tác động, mức độ ảnh hưởng của mỗi chỉ tiêu đolường hiệu quả tín dụng riêng biệt tới hiệu quả tín dụng tổng thể

- Đề xuất phương hướng, giải pháp nâng cao hiệu quả tín dụng củaNHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam trong những năm tới

3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

3.1 Đố i tư ợ ng nghiên cứ u

Đối tượng nghiên cứu trong luận án là hiệu quả tín dụng củaNHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam Hiệu quả thể hiện thông qua các tiêu chí đolường cụ thể và tổng thể

3.2 Phạ m vi nghiên cứ u

* Thời gian nghiên cứu:

- Thời gian khảo sát để đánh giá hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNTtỉnh Quảng Nam được xem xét trong giai đoạn 2009 - 2013 Các giải phápnâng cao hiệu quả tín dụng được đề xuất đến năm 2020

* Không gian nghiên cứu:

Hoạt động tín dụng và hiệu quả hoạt động tín dụng được nghiên cứu tạiNHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam

* Nội dung nghiên cứu:

Tín dụng ngân hàng là quan hệ tín dụng giữa ngân hàng với các tổchức, cá nhân Xét theo nghĩa rộng, tín dụng ngân hàng bao gồm cả việckhách hàng cho ngân hàng vay và ngân hàng cho khách hàng vay Xét theonghĩa hẹp theo nghiệp vụ chuyên môn của ngành ngân hàng, khâu khách hàngcho ngân hàng cho vay gọi là huy động vốn, khâu ngân hàng cho khách hàngvay gọi là tín dụng Luận án tiếp cận tín dụng ngân hàng theo nghĩa hẹp,nghĩa là chỉ bao gồm hoạt động cho vay của ngân hàng

4 Cách tiếp cận và phương pháp nghiên cứu

4.1 Cách tiế p cậ n

Ở nhiều quốc gia, các ngân hàng cung cấp tín dụng cho nông dân vàphát triển nông thôn đều được giao gánh vác thêm một phần chính sách xãhội, do đó ở một mức độ nào đó, các ngân hàng này đều nhận được sự hỗ trợcủa Nhà nước Theo đó, ngân hàng phục vụ phát triển nông nghiệp, nông thônđược coi như một trong các công cụ được Nhà nước sử dụng để tác động vàonền kinh tế Vì thế hiệu quả tín dụng của các ngân hàng này có thể được tiếpcận dưới góc độ hoạt động tín dụng của ngân hàng có ảnh hưởng thế nào, cótác động ra sao đối với sự phát triển nông nghiệp, nông thôn Cách tiếp cậnnày là tiếp cận vĩ mô, theo hướng đánh giá, phân tích tác động chính sách.Mặt khác, hiệu quả tín dụng của ngân hàng cũng có thể tiếp cận ở góc độquản trị của doanh nghiệp Tức là, những hỗ trợ của nhà nước cho ngân hàng

để thực thi một phần chính sách xã hội cho nhà nước được coi như đã thẩmthấu vào nội bộ ngân hàng Những hỗ trợ của Nhà nước đã được chuyển hoáthành nguồn lực của doanh nghiệp Để tồn tại được, ngân hàng phục vụ pháttriển nông nghiệp nông thôn cũng phải xem xét và đo lường hiệu quả hoạtđộng tín dụng của mình Đây là cách tiếp cận vi mô Luận án này tiếp cậnphân tích hiệu quả tín dụng của ngân hàng theo cách này, tức là chỉ nghiên

cứu hiệu quả tín dụng của Ngân hàng, không nghiên cứu tác động, ảnh hưởngcủa hiệu quả của tín dụng ngân hàng đối với khách hàng, người vay.

NHNo&PTNT là doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ, trựctiếp phục vụ hoạt động của khu vực nông nghiệp, nông thôn Chính vì thế,hiệu quả hoạt động của ngân hàng nói chung, hiệu quả hoạt động tín dụng nóiriêng phụ thuộc rất nhiều vào các yếu tố bên ngoài như chính sách kinh tế,chính sách tiền tệ của quốc gia, sự biến động của thị trường tiền tệ, sự biếnđộng của các hoạt động trong lĩnh vực nông nghiệp, nông thôn, thậm chí cảnhững rủi ro do điều kiện tự nhiên tác động Do đó, việc đánh giá hiệu quả tíndụng của ngân hàng phải tiếp cận theo hướng tiếp cận động, tức là phải căn

cứ vào các điều kiện trong từng giai đoạn cụ thể để đánh giá

Hơn nữa, hiệu quả tín dụng của ngân hàng chịu sự ảnh hưởng, tác độngcủa rất nhiều yếu tố bên trong, bên ngoài doanh nghiệp, do đó để đo lường,đánh giá chính xác hiệu quả tín dụng cần phải xem xét nó trong mối quan hệtổng thể với các yếu tố khác có liên quan

- Phương pháp phân tích, kết hợp phân tích với tổng hợp dựa trên các

số liệu thống kê, báo cáo của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam, các tài liệutham khảo trong các ấn phẩm đã xuất bản và các công trình nghiên cứu đãđược nghiệm thu được sử dụng để đánh giá thực trạng hiệu quả tín dụng củaNgân hàng ở chương 3

- Phương pháp so sánh hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNT tỉnhQuảng Nam với các NHTM khác trên cùng địa bàn được sử dụng ở chương 3

- Phương pháp quy nạp và diễn dịch, ngoại suy để đề xuất những giảipháp nâng cao hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam trongchương 4

- Sử dụng các chương trình Excel và EVIEW 6.0 để tiến hành phân tíchđịnh lượng ảnh hưởng của các chỉ tiêu hiệu quả tín dụng riêng biệt tới hiệuquả tín dụng tổng thể Sử dụng mô hình hồi quy để phân tích và giải thích dựatrên số liệu thống kê của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam Phương pháp nàyđược sử dụng ở chương 3.

- Phương pháp điều tra xã hội học và khảo sát tại thực địa một số chinhánh ngân hàng được sử dụng để củng cố thêm các kết luận và đề xuất đượccác giải pháp có tính thực tiễn, khả thi Số lượng phiếu phỏng vấn khách hàng

600 phiếu Số phiếu phỏng vấn cán bộ tín dụng là 260 phiếu Địa điểm phỏngvấn là tại các chi nhánh của ngân hàng Phương pháp này được sử dụngchương 3 và chương 4

5 Những điểm mới của luận án

- Đưa ra hệ thống các tiêu chí đo lường hiệu quả tín dụng cho chi nhánhcấp tỉnh trong hệ thống NHNo&PTNT Việt Nam

- Hệ thống hóa có phân tích, đánh giá các nhân tố có ảnh hưởng đếnhiệu quả tín dụng tại NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam

- Áp dụng hệ thống tiêu chí đã tìm ra để đánh giá hiệu quả tín dụng củaNHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam trong giai đoạn 2009-2013 Thông qua môhình kinh tế lượng để chỉ ra hướng tác động và mức độ ảnh hưởng của mỗi chỉtiêu phản ánh hiệu quả tín dụng đến hiệu quả tín dụng tổng thể của Ngân hàng

- Phân tích và đánh giá thực trạng hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNTtỉnh Quảng Nam trong giai đoạn 2009-2013, tìm ra được những thuận lợi vàkhó khăn của ngân hàng, cũng như những tồn tại trong quản lý, điều hànhngân hàng dẫn đến hiệu quả chưa cao

- Đề xuất hệ thống các giải pháp nâng cao hiệu quả tín dụng củaNHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam trong thời gian tới góp phần lựa chọn cácchính sách, đưa ra các quyết định phù hợp

6 Kết cấu của luận án

Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục,nội dung chính của luận án gồm 4 chương, 11 tiết

Chương 1

T NG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN C U LIÊN QUAN N TÀI

VÀ MÔ HÌNH KINH T L NG S D NG TRONG LU N ÁN

1.1 TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI

1.1.1 Các nghiên cứu ngoài nước có liên quan đến đề tài

1.1.1.1 Nhữ ng nghiên cứ u về quả n lý hoạ t độ ng tín dụ ng củ a ngân

Sự sụp đổ của các ngân hàng trong lịch sử ngoài các dịch vụ và sảnphẩm đầu tư phức tạp, còn có nguyên nhân chủ yếu do chất lượng tín dụngkém, do việc thẩm định dự án tài trợ thiếu chặt chẽ, công tác đánh giá tài sảnchưa đúng mực, dẫn đến nhiều ngân hàng đã không kiểm soát được nợ xấudẫn đến các hệ lụy dây chuyền, gây ảnh hưởng cho hiệu quả hoạt động của hệthống Điều này đã gióng lên tiếng chuông báo động, đánh thức các nhà quản

lý, lãnh đạo, các nhà khoa học phải nghiên cứu đưa ra các công cụ và mô hìnhquản lý tín dụng thực sự hiệu quả hơn Sau đây là một số tài liệu có giá trịtham khảo liên quan:

- Ủy ban Basel về giám sát ngân hàng đã tiến hành nhiều nghiên cứu

và đã đưa ra các khuyến nghị về đảm bảo an toàn theo tiêu chuẩn Basel I(1988) nhằm giới thiệu hệ thống đo lường vốn và một phương pháp chung đểngân hàng chủ động đối mặt với rủi ro chất lượng các tài sản có ngân hàngđang nắm giữ Hiệp ước vốn Basel II (2004) đưa ra nhiều phương pháp đo

lường rủi ro tín dụng như phương pháp chuẩn hóa đơn giản (SSA), phươngpháp chuẩn hóa (SA), phương pháp dựa vào hệ thống xếp hạng tín dụng nội

bộ (IRB) cơ bản và nâng cao… Basel II gợi ý quy trình và công cụ quản lýrủi ro tín dụng như: nhận biết rủi ro thông qua hệ thống các dấu hiệu tàichính, phi tài chính và hệ thống xếp hạng nội bộ; đo lường rủi ro thông qua

mô hình giá trị chịu rủi ro tín dụng (VAR); quản lý rủi ro thông qua chínhsách tín dụng; quản lý danh mục cho vay và phát sinh tín dụng

- Glen Bullivant trong "Credit Management" [86] đã trình bày bao quát

các khía cạnh của quản lý tín dụng Nội dung trọng tâm, xuyên suốt mà tácgiả đưa ra là vấn đề dòng tiền, quản lý dòng tiền, vấn đề về lợi nhuận có thểđược cải thiện, nâng cao bằng nhiều kế hoạch tương thích Tất cả các vấn đềkiểm soát tín dụng quan trọng được đề cập một cách chi tiết, bao gồm cảhướng dẫn về chính sách tín dụng và quản lý các chức năng tín dụng, điềukiện tín dụng, đánh giá rủi ro, quản lý và mô hình hóa, thu hồi nợ, bảo hiểmtín dụng, tín dụng xuất khẩu, tín dụng tiêu dùng, luật tín dụng thương mại vàcác dịch vụ tín dụng

- Các tác giả Stephan Cowan, Glen Bullivant, Robert addlestone trong

"Effective credit control & debt recovery handbook - Tottel Publisher" [106]

đã chỉ ra rằng, quản lý tín dụng lỏng lẻo và nợ xấu thường là nguyên nhân tựlàm suy yếu các NHTM đang thành công Vì thế, điều quan trọng, theo tácgiả, là phải đảm bảo có được một hệ thống giữ cho mức rủi ro tín dụng luônthấp nhất, đồng thời nắm rõ thủ tục thu hồi nợ trong trường hợp không đượcthanh toán Cuốn sách này cập nhập hầu hết các vấn đề pháp lý mới nhất đồngthời cung cấp thông tin thực tế về mọi khía cạnh của kiểm soát tín dụng và thuhồi nợ bao gồm: Chỉ dẫn tín dụng đối với khách hàng mới; thực hiện tín dụngđối với khách hàng mới, những thay đổi đối với luật thu hồi nợ, ban hành luậtbảo vệ số liệu, giải quyết việc nâng hạn mức tín dụng cho các công ty nhỏ,làm thế nào để đưa ra một chính sách tín dụng, các điều khoản thanh toán, thuhút các khách hàng lớn, thủ tục đối với các doanh nghiệp không trả nợ hoặc phásản, doanh nghiệp & chế tài tín dụng và hiệu lực của chế tài bảo vệ thông tin

- Các tác giả Sam N Basu, Harold L Rolfes Jr trong “Trategic credit management” [107] đã đề ra giải pháp quản lý chiến lược tín dụng, coi đó

thực sự là một công cụ hiệu lực, sát thực tế và đáp ứng được nhu cầu thực tiễn

để giúp NHTM tồn tại và phát triển trong môi trường cho vay (cấp tín dụng)vốn rất phức tạp hiện nay Các tác giả đã kết hợp phương pháp học thuật vàphương pháp kiểm nghiệm qua thực tế để bàn về vấn đề ngân hàng nói chung

và tín dụng ngân hàng nói riêng Các tác giả cho rằng, ngành ngân hàng đãtrải qua nhiều thay đổi lớn trong những năm qua và đưa ra nhận định xuhướng này sẽ còn tiếp diễn trong một tương lai gần Các tác giả đã đưa ranhững hướng dẫn và lời khuyên dựa trên sự kết hợp giữa phân tích lý thuyết

và thực nghiệm Một là, kiểm tra, phân tích độ sâu của toàn bộ lĩnh vực quản

lý tín dụng dưới góc độ của những thay đổi diễn ra suốt từ khi bắt đầu thời kỳsuy thoái vào đầu những năm 80 thể kỷ XX Hai là, xác nhận rõ những cănnguyên gốc rễ mang tính hệ thống dẫn đến hầu hết các thất bại trong công tácquản lý tín dụng Ba là, đưa ra một số những hướng dẫn rõ ràng về cách táikhởi động quy trình quản lý tín dụng với một chiến lược cụ thể Bốn là, đưa ranhững chiến lược đã được kiểm chứng và những kỹ thuật định lượng sắc sảogiúp phân tích tín dụng, quản lý tín dụng, cơ cấu nợ, nợ quá hạn và các vấn đềkhác về tín dụng Năm là, vạch ra một chương trình cụ thể, có kế hoạch chitiết, dễ triển khai thực hiện cho việc quản lý đào tạo và đào tạo lại đội ngũnhững người làm công tác tín dụng và quản lý tín dụng

Nghiên cứ u về nhân tố ả nh hư ở ng đế n lợ i nhuậ n ngân hàng nói chung và lợ i nhuậ n từ hoạ t độ ng tín dụ ng.

Nghiên cứu về kinh nghiệm của ngân hàng ở một số quốc gia nhưMexico, Venezuela, Tây Ban Nha, Kenya, Vương quốc Anh, Thụy Điển và

Na Uy, các nhà phân tích đều thống nhất rằng, sự thất bại của ngân hàng xuấthiện do sự kết hợp của nhiều yếu tố Herrero [89] cho rằng, lợi nhuận ngânhàng thấp, lãi ròng thấp là biểu hiện của sự thất bại của ngân hàng Ông phânloại các yếu tố này thành nhóm yếu tố thuộc về bản thân ngân hàng và yếu tốkinh tế vĩ mô Các yếu tố bên trong ngân hàng là chất lượng tài sản, chất

lượng quản lý, thu nhập và khả năng thanh toán Các yếu tố kinh tế vĩ môgồm lãi suất cao, tăng trưởng kinh tế thấp, thương mại bất lợi, những cú sốc,biến động tỷ giá và nợ nước ngoài Hooks [91] chỉ ra rằng suy giảm kinh tếnhư tình trạng lạm phát, lãi suất cao là nguyên nhân gây ra sự đổ vỡ của cácngân hàng Kane và Rice [94] cho rằng sự can thiệp của chính phủ gây ra thấtbại của các ngân hàng Họ lập luận rằng khi các chính phủ can thiệp vào hoạtđộng của các ngân hàng, khách hàng có xu hướng dựa vào chính phủ để bảo

vệ lợi ích của họ Can thiệp này không khuyến khích các tổ chức khác, cácchủ nợ và khách hàng thực hiện giám sát một cách có hiệu quả, giám sát cácngân hàng một cách độc lập Miller [101] cho rằng các tình huống dẫn đếnthất bại của các ngân hàng là tồn tại quá nhiều quy tắc nghiêm ngặt khiến chongân hàng không thể tuân thủ được, ngân hàng không tuân thủ pháp luật, hệthống các quy tắc cứng nhắc có thể hạn chế các ngân hàng lựa chọn cách thứchành động hiệu quả nhất để đạt được mục tiêu Tay [108] cho rằng, khủnghoảng ngân hàng chủ yếu xuất phát từ sự thiếu vắng những ý tưởng quản lýtốt trong quyết định quản lý Lepus [98] thì cho rằng quản lý yếu kém, đặcbiệt là chấp nhận rủi ro quá mức, là chính nguyên nhân gây ra đổ vỡ ngânhàng Marrison [100] nói rõ rằng quản lý rủi ro tín dụng có hiệu quả làm giảmrủi ro từ sự vỡ nợ của khách hàng Lợi thế cạnh tranh của ngân hàng chính làkhả năng tạo ra và có được các khoản cho vay đem lại giá trị, lợi nhuận chongân hàng Các khoản nợ xấu gây ra đổ vỡ ngân hàng Sự thất bại của mộtngân hàng được coi là kết quả của quản lý yếu kém vì ra quyết định cho vaysai, đánh giá sai về tình trạng tín dụng hoặc khả năng trả nợ, tập trung chovay quá nhiều vào một đối tượng khách hàng nhất định Goodhart [85] chorằng sự yếu kém trong quản lý rủi ro tín dụng xấu như để tình trạng nợ quáhạn kéo dài quá mức cũng là nguyên nhân gây ra đổ vỡ ngân hàng Chimerine[79] đồng tình với Goodhart, ông bổ sung thêm rằng việc tiếp tục cho vay đốivới các khoản vay chưa trả có khả năng dẫn tình trạng nợ chồng lên nợ Điềunày làm giảm khả năng thanh toán của các ngân hàng cũng như làm giảm khảnăng tài trợ cho các hợp đồng vay tốt Herrero [89] cho rằng trong cuộc khủng

hoảng ngân hàng ở Venezuela, lý do dẫn đến sự thất bại Ngân hàng Latino làcho vay không đúng quy định như cho phép tài sản thế chấp sẽ được sử dụngcho nhiều khoản vay, chất lượng các khoản vay thấp và tập trung cho vaytrong một lĩnh vực De Juan [81] lập luận rằng ngân hàng ở Tây Ban Nha thấtbại là do quản lý rủi ro kém đặc biệt là rủi ro tín dụng, chẳng hạn danh mụccho vay của các ngân hàng ở nước này tập trung vào cho vay các đối tượng cóquan hệ với chính ngân hàng về vốn, hoặc sở hữu, nói cách khác là cho vaycác đối tượng có quan hệ sở hữu đan chéo với chính ngân hàng Theo Gil-Diaz [84], lạm phát cao và lãi suất cao gây ra sự gia tăng gánh nặng trả nợ đốivới các khoản vay trong và ngoài nước, làm giảm vốn của các ngân hàng Gil-Diaz khẳng định rằng sự yếu kém trong sàng lọc khách hàng vay, gia tăng quámức khối lượng tín dụng và suy thoái kinh tế trong năm 1993 tại Mexico đãbiến các khoản nợ trở thành gánh nặng quá lớn Như vậy các khoản nợ xấubắt đầu tăng rất nhanh, khách hàng vay không có khả năng trả nợ Hussey[92] cho rằng, cho vay theo định hướng mang tính chính trị cũng là nguyênnhân dẫn đến thất bại của ngân hàng như đã xảy ra ở Philippines trong nhữngnăm 1980.Trong nhiều trường hợp chính phủ chỉ đạo các ngân hàng trực tiếp

để cung cấp cho các khoản vay cho một số khách hàng vay, do đó các ngânhàng cho vay mà không dựa trên cơ sở đánh giá đầy đủ về khả năng trả nợcủa khách hàng Nếu không thể đo lường rủi ro tín dụng sẽ không thể quản lýđược rủi ro Chính vì thế đo lường rủi ro tín dụng là tối quan trọng trong quản

lý rủi ro tín dụng Davies và Kearns [80] nhấn mạnh rằng các tổ chức cần phải

có quy trình, thủ tục rõ ràng để đo lường rủi ro tín dụng cũng như tiếp xúc vớicác bên có liên quan, sản phẩm, khách hàng và các lĩnh vực kinh tế

Năm 2008, sau sự sụp đổ của một loạt các ngân hàng lớn ở Mỹ, khởinguồn cho cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, KPMG đã tiến hành khảo sát

và công bố kết quả nghiên cứu “Never again? Risk management in bankingbeyond the credit crisis” Cuộc khảo sát được tiến hành với 500 lãnh đạo cấpcao của các ngân hàng trên khắp thế giới để tìm ra điểm yếu trong hệ thốngquản lý rủi ro tín dụng hiện tại, từ đó đưa ra các biện pháp để ngăn ngừa,

tránh tái diễn khủng hoảng Khảo sát đã tiến hành nghiên cứu về hiệu quả củacác cơ chế quản trị rủi ro hiện tại, văn hóa quản trị rủi ro trong doanh nghiệp,thực hiện chức năng quản trị rủi ro, mức độ chuyên môn hoá quản lý rủi ro,chính sách tạo động lực, khuyến khích để nâng cao hiệu quả quản lý rủi ro,cách thức đo lường và báo cáo về rủi ro Cuộc khủng hoảng tài chính đã hốithúc các ngân hàng toàn cầu phải có cái nhìn nghiêm túc, toàn diện hơn vềquản lý rủi ro tín dụng trong ngân hàng Cuộc khủng hoảng cũng đã chỉ ra lỗhổng, điểm yếu trong quản lý rủi ro tín dụng của hệ thống tài chính toàn cầu.Nghiên cứu này đã chỉ ra các nguyên nhân chính dẫn tới rủi ro tín dụng đó làthiếu động lực và ưu đãi không tương xứng đối với công việc quản lý rủi ro,quản trị rủi ro kém, không hình thành văn hoá quản trị rủi ro trong doanhnghiệp, thiếu các biện pháp đo lường và báo cáo về rủi ro một cách hiệu quả,thiếu giám sát rủi ro, thiếu quan tâm đến quản trị rủi ro của quản lý cấp cao,chất lượng của số liệu, mô hình cảnh báo rủi ro thấp, người làm công tác quản

lý rủi ro thiếu kinh nghiệm, thông tin và truyền thông trong nội bộ ngân hàngyếu Nghiên cứu đã chỉ ra 5 lưu ý về quản lý rủi ro tín dụng đối với các ngân

hàng toàn cầu Một là, tăng cường quản trị rủi ro và hình thành văn hoá quản

lý rủi ro trong doanh nghiệp Bằng cách thiết lập một khung khổ quản lýdoanh nghiệp thích hợp trong đó rủi ro có thể được đo lường, báo cáo và quản

lý, các ngân hàng có thể tạo ra một hệ thống đơn giản kết hợp ba yếu tố thiếtyếu của một cơ chế quản lý rủi ro hiệu quả: quản trị, báo cáo và dữ liệu, vàcác quy trình và hệ thống Ngay từ đầu, doanh nghiệp và lãnh đạo doanhnghiệp cần phải hình thành triết lý rủi ro và văn hóa quản lý rủi ro trong toàn

tổ chức Với mỗi nhân viên cần nhận thức đầy đủ, xác định được rủi ro của tổ

chức và tác động của nó đối với việc ra quyết định Hai là, những nhân viên

làm nhiệm vụ quản lý rủi ro cần phải xây dựng mối quan hệ mạnh mẽ hơn vớitất cả các cấp của tổ chức, như Hội đồng quản trị, ban kiểm toán và kiểm toán

nội bộ Ba là, nâng cao năng lực quản lý rủi ro ở cấp cao Các ngân hàng cần

tìm cách để có được công nghệ quản lý rủi ro tốt hơn trong ban điều hànhdoanh nghiệp để từ đó cung cấp cho lãnh đạo doanh nghiệp các thách thức,

cung cấp thông tin để ra được quyết định kinh doanh đúng đắn Bốn là, xây

dựng mô hình quản lý rủi ro Mô hình quản lý rủi ro hiệu quả cơ bản sẽ gópphần đưa ra các quyết định quản lý tốt Mô hình dựa trên hệ thống các dữ liệuđịnh lượng thích hợp được trình bày một cách rõ ràng, định dạng đơn giản đểHội đồng quản trị và các bên liên quan khác có thể hiểu được Mô hình rủi rokhông nên quá phụ thuộc vào các dữ liệu lịch sử mà cần phải linh hoạt để

thích ứng với điều kiện thị trường thay đổi Năm là, tạo ra động lực khuyến

khích Người quản lý rủi ro cần thúc đẩy để hình thành cơ chế tạo động lựccho nhân viên với các ưu đãi dựa trên trên hiệu suất làm việc và phù hợp vớilợi ích của cổ đông và dài hạn, lợi nhuận toàn tổ chức

1.1.1.2 Nhữ ng nghiên cứ u về các nhân tố ả nh hư ở ng đế n hiệ u quả tín dụ ng củ a ngân hàng thư ơ ng mạ i

Trong vài thập kỷ gần đây, các viện nghiên cứu ngân hàng và các cơ sởnghiên cứu khác đã tiến hành nhiều công trình nghiên cứu về quản trị mộtcách hiệu quả hoạt động tín dụng của các NHTM

Felicia Omowunmi Olokoyo trong “Determinants of Commercial Banks’ Lending Behavior in Nigeria” [78] đã chỉ ra các nhân tố tác động đến

hoạt động cho vay của các ngân hàng thương mại ở Nigeria Bằng cách sửdụng mô hình Var với nguồn dữ liệu từ 89 ngân hàng trong giai đoạn 1980 -

2005, tác giả đã nghiên cứu tác động của các biến số vi mô cũng như vĩ mô tớihoạt động tín dụng của hệ thống NHTM tại Nigeria Các biến vi mô đượcnghiên cứu bao gồm: khối lượng tín dụng, danh mục đầu tư, lãi suất, dự trữtiền mặt bắt buộc, tỷ lệ thanh khoản Các biến vĩ mô gồm: GDP và tỷ giá Cácyếu tố khác không đưa vào mô hình là công cụ chính sách để điều tiết hoạtđộng ngân hàng và mối quan hệ trước với khách hàng Các yếu tố không đượcđưa vào mô hình này sẽ được đưa vào phần sai số của mô hình

LOA = f (Vd, IP, Ir, Rr, Lr, Fx, GDP, Z) (1)

Trong đó: Z chứa các biến khác không được đưa vào mô hình

Mô hình các nhân tố tác động tới tăng trưởng tín dụng của Nigeria có dạng:LOA = α0 + α1Vd + α2Ip + α3Ir + α4Rr + α5Lr + α6Fx + α7GDP + µ

Trong đó: LOA: Các khoản cho vay và ứng trước, Vd: Khối lượng tiền gửi,

Ip: Danh mục đầu tư, Ir: Lãi suất (lãi suất cho vay) Rr: Tỷ lệ dự trữ bắt buộc, Lr:

Tỷ lệ thanh khoản, Fx: Trung bình tỷ giá chính thức hàng năm đô la Nigenia/USD

do NHTW công bố, GDP: Tổng sản phẩm trong nước theo giá thị trường hiện tại

Kết quả mô hình chỉ ra lượng tiền gửi và danh mục đầu tư của các ngânhàng ảnh hưởng đáng kể tới khả năng cho vay của hệ thống ngân hàng Chỉcần gia tăng 1% trong khối lượng tiền gửi và mức độ đầu tư trong danh mụccho vay sẽ dẫn đến sự gia tăng 6,8% đối với các khoản cho vay và 3,18% đốivới các khoản ứng trước

Tương tự, mô hình cũng chỉ ra tỷ giá và GDP có quan hệ cùng chiềuvới khối lượng tín dụng, tức là khi tỷ giá và GDP tăng lên sẽ tác động làm chocác hệ thống ngân hàng tăng cho vay nền kinh tế

Mặc dù hệ số của các biến lãi suất, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tỷ lệ thanhkhoản được cho là sẽ có tác động làm giảm tăng trưởng tín dụng Tuy nhiên,

mô hình lại cho thấy một kết quả ngược lại khi mà các hệ số hồi quy cho thấymỗi một phần trăm tăng lãi suất cho vay, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tỷ lệ thanhkhoản tiền mặt của các ngân hàng thương mại sẽ làm cho khối lượng tín dụngtăng 0,9%; 0,12% và 0,04% tương ứng Điều này có thể được lý giải là do cácngân hàng Nigeria có thị phần áp đảo trên thị trường tín dụng khiến cho các tổchức tài chính khác rất khó cạnh tranh Ngoài ra, hiện tượng khối lượng tíndụng vẫn tăng khi lãi suất cho vay, tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tỷ lệ thanh khoảntăng còn được lý giải bởi mối quan hệ lâu năm giữa ngân hàng và khách hànglàm cho khách hàng bỏ qua việc tăng chi phí này

Tóm lại, nghiên cứu này đã chỉ ra các nhân tố tác động lớn nhất đến tíndụng của hệ thống ngân hàng là khối lượng tiền gửi và danh mục đầu tư Cácbiến số vĩ mô như tỷ giá và GDP cũng là nhân tố ảnh hưởng đến khối lượngtín dụng của hệ thống ngân hàng Nigeria Ngoài ra, lãi suất cho vay, tỷ lệ dựtrữ bắt buộc và tỷ lệ thanh khoản, mặc dù về mặt lý thuyết, khi các yếu tố nàytăng là sẽ làm giảm khối lượng tín dụng, nhưng tại Nigeria thì khối lượng tíndụng vẫn tăng khí các yếu tố này tăng

Leonardo Gambacorta và Paolo Emilio Mistrulli [81] nghiên cứu nhữngthay đổi trong hoạt động cho vay của các ngân hàng Italia trước những thayđổi của chính sách tiền tệ và sản lượng của nền kinh tế có xem xét sự khácbiệt về vốn giữa các ngân hàng Nghiên cứu sử dụng dữ liệu quý trong giaiđoạn quý 3 năm 1992 đến quý 3 năm 2001 của hệ thống ngân hàng Italia vànền kinh tế nước này để kiểm định Mô hình thực nghiệm được xây dựng để

đo lường xem liệu các ngân hàng có mức độ vốn khác nhau thì khối lượng tíndụng có biến đổi khác nhau hay không trước cú sốc tiền tệ hoặc sản lượng

φ = biến kiểm soát

Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra: các ngân hàng có lượng vốn dư thừa càngnhiều thì khả năng bị xáo trộn khi có sự thay đổi về yêu cầu vốn càng ít và mởrộng tín dụng càng cao Nghiên cứu cũng cho thấy việc thắt chặt chính sáchtiền tệ có tác động làm thu hẹp tín dụng ngân hàng khi 1% tăng thêm của cácchỉ số chính sách tiền tệ sẽ dẫn tới tín dụng của các ngân hàng giảm trungbình 1,2% Trong đó, ở các HTX tín dụng (CCBs) con số này cao hơn trung

bình và ở mức 1,8% với mỗi 1% tăng thêm của chỉ số chính sách tiền tệ.Nghiên cứu cũng cho thấy ảnh hưởng của việc thắt chặt chính sách tiền tệ đốivới các ngân hàng có mức vốn hóa lớn là nhỏ hơn nhiều so với các tổ chức tíndụng có mức vốn hóa thấp hơn.

Đối với biến chi phí tài sản, kết quả thực nghiệm đã cho thấy mối quan

hệ ngược chiều giữa tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng với biến này.Khi chi phí trên một đơn vị tài sản tăng thêm 1 điểm thì cũng đồng thời làmgiảm tăng trưởng tín dụng của các ngân hàng đi 1% và con số này của cácCCBs cũng cao hơn

Mô hình ước lượng cũng cho thấy một mối tương quan thuận giữa tăngtrưởng tín dụng với sản lượng và lạm phát Theo kết quả ước lượng thì GDPthực tế tăng thêm 1% sẽ thúc đẩy tín dụng tăng thêm 0,7% ở các ngân hàng cónguồn vốn tốt trong khi con số này ở các CCBs thấp hơn

Khi kiểm định mối tương quan giữa GDP và nguồn vốn dư thừa củacác tổ chức tín dụng đã cho thấy hai biến này quan hệ ngược chiều vớinhau Điều này chứng minh các ngân hàng có nguồn vốn tốt thì hoạt độngtín dụng sẽ ít phụ thuộc vào chu kỳ kinh doanh hơn các CCBs và các ngânhàng khác

Tóm lại, nghiên cứu đã chỉ ra rằng, tăng trưởng tín dụng của các ngânhàng Italia chịu chi phối của các yếu tố chính như: mức vốn dư thừa, chỉ sốchính sách tiền tệ, chi phí tài sản, lạm phát, GDP thực tế Trong đó, mức vốn

dư thừa, lạm phát và GDP thực tế là những nhân tố thúc đẩy tăng trưởng tíndụng ở các ngân hàng, còn chỉ số chính sách tiền tệ và chi phí tài sản là nhữngnhân tố được cho là sẽ làm giảm tăng trưởng tín dụng ở các ngân hàng.Nghiên cứu cũng cho kết luận các ngân hàng có mức vốn hóa lớn sẽ đối phótốt hơn với các cú sốc của chính sách tiền tệ cũng như nền kinh tế

Công trình nghiên cứu của Boakye - Yiadom [2], thuộc Đại học Khoa

học & Công nghệ, Viện Đào tạo Từ xa với tiêu đề “Hiệu quả của hệ thống

quản lý tín dụng ngân hàng Ghana: Nghiên cứu trường hợp ngân hàng liên doanh HFC và ngân hàng liên doanh Barclays của Ghana, đã kiểm tra các

hoạt động quản lý rủi ro tín dụng của các ngân hàng của Ghana, trong đó sửdụng Ngân hàng HFC và Ngân hàng Barclays như mẫu nghiên cứu Nghiêncứu cũng tìm cách xác định những nguồn chính của rủi ro tín dụng và cácbiện pháp giảm nhẹ đưa ra để quản lý rủi ro và đánh giá tác động của nhữngrủi ro trên cơ sở an toàn vốn, chất lượng tài sản, quản lý, thu nhập và khảnăng thanh toán, các vị trí nhạy cảm với rủi ro thị trường Các phương phápđược sử dụng để nghiên cứu là mô-đun CAMELS.

Kết quả nghiên cứu cho thấy, các khoản vay thương mại, vay thế chấp vàcho vay tiêu dùng là nguyên nhân chính gây ra rủi ro tín dụng An toàn vốn đãđược các ngân hàng giữ ở mức vốn tối thiểu Tuy nhiên, chất lượng tài sảnthấp dẫn đến tỷ lệ rủi ro tín dụng cao Do đó, mặc dù mức lãi suất cao, tínhthanh khoản giữa các ngân hàng tốt nhưng mức lợi nhuận thu được từ tíndụng vẫn thấp Do đó, ngân hàng ở Ghana được khuyến nghị phải đa dạnghóa hoạt động tín dụng để giảm nguy cơ rủi ro Ngân hàng cần thường xuyênxem xét và tiến hành nghiên cứu sâu hơn để đưa ra các chính sách và chiếnlược tín dụng phù hợp

Nghiên cứ u trự c tiế p về hiệ u quả tín dụ ng củ a ngân hàng.

Tác giả N Grace trong “The effect of credit risk management on the

financial performance of commercial banks in Kenya” [87] đã chỉ ra rằng rủi

ro tín dụng luôn luôn là mối quan tâm không chỉ của ngân hàng mà toàn bộdoanh nghiệp thế giới vì những rủi ro của một đối tác thương mại không thựchiện đầy đủ, đúng hạn nghĩa vụ của mình có thể gây nguy hiểm nghiêm trọngđến công việc của các đối tác khác Nghiên cứu này đã tìm cách để xem xétảnh hưởng của quản lý rủi ro tín dụng đến hiệu quả tài chính của các ngânhàng thương mại Mô hình nghiên cứu sẽ phân tích mối quan hệ giữa hai biếnthể hiện rủi ro tín dụng và các hiệu quả tài chính của các ngân hàng thươngmại Dữ liệu thứ cấp được thu thập từ các báo cáo của 26 ngân hàng thươngmại trong giai đoạn 2007-2011 của Kenya Các dữ liệu thu thập được đưa vàophân tích hồi quy Kết quả đầu ra thu được thông qua sử dụng thống kê Khoahọc Xã hội (SPSS phiên bản 18)

Trong mô hình trên vốn chủ sở hữu (ROE) được sử dụng nhưcác chỉ số lợi nhuận trong khi các khoản nợ xấu (NPL) và tỷ lệ an toàn vốn(CAR) là chỉ số quản lý rủi ro tín dụng.

Nghiên cứu này cho thấy rằng có một mối quan hệ đáng kể giữa hiệuquả tài chính (thể hiện ở chỉ tiêu lợi nhuận) và quản lý rủi ro tín dụng (thểhiện ở chỉ tiêu nợ xấu và an toàn vốn Các kết quả phân tích chỉ ra rằng tỷ lệ

nợ xấu NPL và tỷ lệ an toàn vốn (CAR) có tác động tiêu cực và tương đốiđáng kể đối với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) Trong đó, NPL có ảnhhưởng đến ROE nhiều hơn so với CAR

Từ mối quan hệ giữa quản lý rủi ro tín dụng và hiệu quả tài chínhcủa các ngân hàng thương mại, các nhà nghiên cứu chỉ ra rằng các ngân hàngcần xây dựng cho mình hệ thống phân loại rủi ro tín dụng Hệ thống sẽ xácđịnh mức độ rủi ro của khách hàng vay để đảm bảo việc quản lý khoản vay,giá cả cho vay tương xứng với rủi ro liên quan Phân loại rủi ro là một thước

đo quan trọng đảm bảo chất lượng tài sản của ngân hàng, và như vậy, điềuquan trọng là phải phân loại rủi ro theo từng loại, căn cứ vào mức độ, khảnăng xảy ra rủi ro Tuỳ thuộc vào các điều kiện, tiêu chí phân loại rủi ro, cáckhách hàng vay vốn xẽ được xếp vào các lớp rủi ro nhất định và được công bốtrên hệ thống quản lý của ngân hàng

Các tác giả Samuel Hymore Boahene, Julius Dasah và Samuel KwakuAgyei trong “Credit Risk and Profitability of Selected Banks in Ghana” [105]

đã phân tích và chỉ ra mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận ngânhàng ở Ghana Theo nghiên cứu này, ngân hàng giống như tất cả các loại hìnhdoanh nghiệp khác đang phải đối mặt với nhiều rủi ro như rủi ro lãi suất,ngoại tệ, rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động, rủi ro chính trị, rủi ro công nghệ

và rủi ro tín dụng Trong số này rủi ro tín dụng cần được quan tâm đặc biệt.Nghiên cứu này xem xét mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận củamột số ngân hàng được lựa chọn ở Ghana Một bảng dữ liệu từ sáu ngân hàngthương mại, trong năm năm (2005-2009) được tác giả sử dụng để phân tích vềmối quan hệ này Các dữ liệu chính được sử dụng cho nghiên cứu là từ nguồn thứcấp đặc biệt là từ báo cáo tài chính của các ngân hàng

Mô hình cơ bản được sử dụng cho nghiên cứu được viết như sau:

ROEi, t = α0 + βNCOTLi, t + δNPLi, t + θPPPNTLAi, t + ØSIZEi, t +ΦGROi, t + γTDAi, t + εi, t

Trong đó, ROE là biến phụ thuộc thể hiện lợi nhuận/vốn chủ sở hữu Cácbiến số độc lập thể hiện rủi ro tín dụng bao gồm: NCOTL là nợ khó đòi trêntổng dư nợ, NPL là nợ quá hạn trên tổng dư nợ, PPPNTLA là lợi nhuận trướctrích lập dự phòng rủi ro trên tổng dư nợ Các biến số độc lập khác gồm: SIZE

là tổng tài sản của ngân hàng, thể hiện quy mô của ngân hàng, GRO mức tăngtrưởng thu nhập từ tín dụng, thể hiện tốc độ tăng trưởng thu nhập, TDA là tổng

nợ trên tổng tài sản của ngân hàng, đo lường cấu trúc vốn của ngân hàng

Kết quả từ nghiên cứu cho thấy chỉ số rủi ro tín dụng có tác động tíchcực và có mối quan hệ quan trọng với lợi nhuận ngân hàng Có nghĩa rằng,trong thời gian nghiên cứu, ở Ghana, các ngân hàng vẫn có thể được hưởnglợi từ những rủi ro như rào cản về lãi suất cho vay, phí và hoa hồng Các kếtquả cũng miêu tả rằng quy mô ngân hàng như tốc độ tăng trưởng, và vốn vaycủa ngân hàng có ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng tích cực và đáng kể.Trong thực tế, mặc dù xuất hiện chi phí trung gian do trong cơ cấu vốn của cácngân hàng trong mẫu nghiên cứu sử dụng vốn vay nhiều hơn vốn chủ sở hữu,nghiên cứu này kết luận rằng, các ngân hàng này vẫn hoạt động tốt trong điềukiện phải đối mặt với rủi ro tín dụng Kết quả nghiên cứu này trái ngược với rấtnhiều công trình nghiên cứu thực nghiệm mà kết luận rằng rủi ro tín dụng có mốiquan hệ tiêu cực với hiệu quả hoạt động của ngân hàng Vì vậy trong khi cácngân hàng nỗ lực giảm các khoản vay của họ, giảm các chi phí và hoa hồng hoặcthậm chí cố gắng từ bỏ một số loại phí như phí rút tiền từ ATM, nó cũng bắtbuộc người đi vay hoàn trả vốn vay đúng hạn và đầy đủ để giảm thiểu rủi ro

1.1.2 Tình hình nghiên cứu trong nước liên quan đến nâng cao hiệu quả tín dụng của ngân hàng thương mại

1.1.2.1 Nhữ ng nghiên cứ u hiệ u quả hoạ t độ ng củ a ngân hàng

thư ơ ng mạ i Việ t Nam nói chung

Nội dung được nhiều công trình bàn luận là các tiêu chí đo lường hiệuquả tín dụng và nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tín dụng của NHTM Việt

Nam Ví dụ như: Phạm Thị Bích Lương trong “Giải pháp nâng cao hiệu quả

hoạt động của các Ngân hàng thương mại nhà nước Việt Nam hiện nay” [32]

đã định nghĩa hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM là thu được lợinhuận tối đa với chi phí tối thiểu

Tác giả luận án đã tiếp cận hiệu quả hoạt động của NHTM từ góc độkhách hàng (với các chỉ tiêu: sự hợp lý về giá cả sản phẩm, dịch vụ; số lượng,chất lượng, chủng loại dịch vụ; sự thuận tiện của các kênh phân phối; độ an toàn

và uy tín); từ góc độ xã hội (với các chỉ tiêu đo lường: khả năng huy động vốncủa NHTM; hiệu quả đầu tư của NHTM; ổn định ngân sách nhà nước; ổn địnhkinh tế - xã hội) và hiệu quả xét về phía NHTM (với các chỉ tiêu: quy mô lợinhuận; ROE; ROA; chênh lệch lãi suất cơ bản; các chỉ tiêu đánh giá thu nhập -chi phí; chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán) khả năng sinh lời Các nhân tốảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM bao gồm nhân tố chủquan thuộc về các NHTM và các nhân tố khách quan

Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả hoạt động kinh doanh được tácgiả Phạm Thị Bích Lương xác định gồm: năng lực tài chính của NHTM;năng lực quản trị của NHTM; môi trường kinh doanh; khung khổ luật pháp

và chính sách của Nhà nước; cầu về dịch vụ tài chính và mức độ mở cửa thịtrường tài chính

Tác giả Phạm Thị Bích Lương đã đưa ra nhận xét về hiệu quả hoạtđộng của hệ thống NHTM Việt Nam trên các mặt: chưa đảm bảo an toàn vềvốn; chênh lệch lãi suất cơ bản thấp; tốc độ tăng trưởng tín dụng khá caonhưng chứa đựng nhiều rủi ro với tỷ lệ nợ quá hạn cao; khả năng tự bù đắp rủi

ro yếu; khả năng thanh toán phụ thuộc vào NHNN; nhiều ngân hàng thua lỗ;chi phí hoạt động cao Nguyên nhân chủ yếu do năng lực tài chính thấp; nănglực điều hành chưa đáp ứng yêu cầu; cơ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ hoạtđộng thiếu thốn; NHNN chưa hỗ trợ thích đáng; DN làm ăn thua lỗ không trảđược nợ; chính sách của Nhà nước còn bất cập

Đặc biệt, tác giả luận án đã bàn luận về các giải pháp nâng cao hiệuquả của NHTM Việt Nam là: nâng cao năng lực tài chính của NHTM; cải

thiện chất lượng quản trị ngân hàng; xử lý nợ; xây dựng chiến lược kinhdoanh hiệu quả; cơ cấu lại NHTM; tăng cường quản lý rủi ro; xây dựng cáctập đoàn tài chính

Ở góc độ khác, tác giả Lê Thị Hương trong “Nâng cao hiệu quả hoạt động đầu tư của các NHTM Việt Nam” [25] đã xây dựng các chỉ tiêu đánh giá

hiệu quả hoạt động đầu tư của các Ngân hàng thương mại, đặc biệt là các hoạtđộng đầu tư chứng khoán và cho vay Các chỉ tiêu này tập trung vào đánh giámục tiêu sinh lời của các ngân hàng thương mại ở giác độ vi mô Đây lànhững gợi ý rất tốt để xác định có căn cứ khoa học hệ thống chỉ tiêu đánh giáhiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam

Tác giả Đỗ Thị Thủy trong “Nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng của

ngân hàng trong điều kiện mới” [69] đã nhấn mạnh ảnh hưởng của hệ thống

pháp luật điều chỉnh hoạt động của NHNN đến hiệu quả tín dụng của NHTM

Tác giả kiến nghị các tổ chức tín dụng Việt Nam phải thực hiện giám sát antoàn hoạt động ngân hàng theo hướng minh bạch, hiện đại và phù hợp vớithông lệ quốc tế, khai thác triệt để các lợi thế của mình trước các đối thủ ngânhàng nước ngoài trong quá trình thực hiện các cam kết mở cửa thị trườngngân hàng.

Dưới góc độ coi quản lý rủi ro là một trong những hoạt động nhằm đảmbảo điều kiện cho hiệu quả tín dụng, Đề tài nghiên cứu cấp ngành về quản lýrủi ro của Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BIDV) đã đưa ra sáu nộidung quản lý rủi ro là thiết lập bộ máy tổ chức chịu trách nhiệm về quản lý rủiro; xây dựng các tuyến quyền hạn; phân quyền hạn đối với rủi ro cho các bộphận kinh doanh; thiết lập và duy trì các hạn mức rủi ro; đảm bảo tính liên tụctrong cập nhật và giám sát rủi ro Công trình này cũng xác lập quy trình quản

lý rủi ro gồm 5 bước: xây dựng bối cảnh; nhận biết rủi ro; đánh giá, đo lườngrủi ro; quản lý và xử lý rủi ro (tránh, giảm, chuyển và chấp nhận rủi ro); kiểmsoát, xem xét và đánh giá lại rủi ro Công trình này kiến nghị các NHTM cànnâng cao hiệu quả hoạt động của hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ; xây dựngquy trình lượng hóa và dự báo rủi ro tín dụng; đào tạo và phát triển văn hóaquản lý rủi ro theo thông lệ trong toàn bộ hệ thống NHTM, xây dựng và duytrì hiệu quả cơ chế kiểm tra, giám sát hoạt động của mô hình dự báo và địnhlượng rủi ro; nghiên cứu và áp dụng hệ thống phòng vệ rủi ro ba lớp (kiểmsoát rủi ro trong dây chuyền nghiệp vụ; trong quá trình thẩm định rủi ro, kiểmtoán nội bộ)

1.1.2.3 Nhữ ng nghiên cứ u về Ngân hàng Nông nghiệ p và phát triể n nông thôn Việ t Nam

Những nghiên cứu về hệ thống NHNo&PTNT Việt Nam cũng khá đadạng Nghiên cứu tổng thể hoạt động của cả hệ thống, tác giả Nguyễn Hữu

Huấn trong "Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh tại Ngân

hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam" [21] đã phân tích chất

lượng hoạt động kinh doanh của NHNo&PTNT Việt Nam, làm rõ những hạnchế chủ yếu của Ngân hàng này như: năng lực tài chính yếu, hiệu quả hoạt

động kinh doanh chưa cao, sản phẩm dịch vụ thấp…Tác giả luận án kiến nghịnhiều giải pháp cải thiện chất lượng hoạt động của NHNo&PTNT Việt Nam.Đây là những gợi ý rất hay cho nghiên cứu hiệu quả của NHNo&PTNT tỉnhQuảng Nam.

Nghiên cứu sâu về hiệu quả và nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụngcủa NHTM ở nông thôn, một số các công trình khoa học đã có đã làm rõ đặcđiểm của tín dụng ở nông thôn, vai trò của tín dụng nông thôn về mặt chínhtrị, xã hội, các phương thức cải thiện hiệu quả của các NHTM hoạt động ở

nông thôn… Ví dụ, tác giả Nguyễn Trí Tâm trong “Nâng cao hiệu quả tín

dụng ngân hàng đối với phát triển nông nghiệp, nông thôn vùng Đồng bằng Sông Cửu Long” [63] đã nhấn mạnh khía cạnh chất lượng và hiệu quả tín

dụng trong sự nghiệp phát triển nông nghiệp, nông thôn Ngoài việc làm rõnhững đặc điểm và các nhân tố ảnh hưởng của tín dụng đối với nông nghiệpnông thôn ở nước ta, phân tích các biện pháp nâng cao hiệu quả tín dụng nôngnghiệp nông thôn của một số nước trên thế giới, tác giả đã khẳng định tíndụng là đòn bẩy, là công cụ quan trọng để triển khai thực hiện thắng lợi các chủtrương, đường lối, chính sách của Đảng và Nhà nước ta trên mặt trận kinh tế nóichung và nông nghiệp nông thôn nói riêng Công trình này đã phân tích thựctrạng đầu tư tín dụng của các ngân hàng thương mại nhà nước và tổ chức tíndụng, đặc biệt là NHNo&PTNT vùng Đông bằng sông Cửu Long, qua các khíacạnh: huy động vốn, đầu tư tín dụng Luận án cũng đã chứng minh, tín dụng làmột trong những công cụ sắc bén để triển khai, tổ chức thực hiện các nhiệm vụkinh tế - xã hội, chính trị của Đảng và Nhà nước trong từng giai đoạn Các giảipháp kiến nghị để nâng cao hiệu quả tín dụng ngân hàng đối với phát triển nôngthôn vùng Đồng Bằng Sông Cửu Long đáng được tham khảo

Ở giác độ hiệu quả của tín dụng chi nhánh cấp tỉnh của Ngân hàngNông nghiệp và phát triển nông thôn Việt Nam, tác giả Nguyễn Thành Chung

trong “Nâng cao hiệu quả tín dụng đối với phát triển nông nghiệp và nông

thôn ở tỉnh Quảng Ninh” [6] đã trình bày những phương thức xác định hiệu

quả tín dụng ngân hàng xét trên phạm vi tổng thể một ngân hàng mẹ và xét

trên mức độ vi mô là một chi nhánh ngân hàng cụ thể, đó là hiệu quả tín dụngngân hàng của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Ninh Công trình đã phân tích hiệuquả tín dụng ngân hàng xét trên các phương diện khách hàng - ngân hàng - xãhội, làm rõ hai nhóm nguyên nhân khách quan và chủ quan ảnh hưởng đếnchất lượng tín dụng tại NHNo&PTNT Quảng Ninh Tác giả luận án đã đềxuất hệ thống giải pháp có thể tham khảo để nâng cao hiệu qủa tín dụng phục

vụ sự nghiệp phát triển nông nghiệp nông thôn Quảng Ninh

- Các tiêu chí đo lường hiệu quả tín dụng được xem xét và chú trọngtùy thuộc vào mục tiêu hoạt động của NHTM, nhưng về cơ bản các chỉ tiêusau được thống nhất sử dụng, đó là lợi nhuận (xét theo chỉ tiêu tuyệt đối vàtương đối); hệ số sinh lời, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ an toàn vốn

- Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động tín dụng: năng lực tàichính của ngân hàng; năng lực quản trị ngân hàng; đạo đức và năng lực cán

bộ tín dụng; môi trường kinh tế vĩ mô; chính sách tiền tệ của NHNN, đạo đức

vụ của cán bộ tín dụng, tăng cường kiểm tra việc sử dụng vốn được nhiềungười khuyến nghị.

1.2.2 Những nội dung tiếp tục nghiên cứu trong luận án

Kế thừa các thành quả nghiên cứu đã có về chức năng của NHTM, cáctiêu chí và nhân tố đo lường hiệu quả hoạt động tín dụng của NHTM, luận án sẽtập trung nghiên cứu thực trạng để tìm ra các giải pháp nâng cao hiệu quả tíndụng của chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam phù hợp với yêu cầu pháttriển kinh tế địa phương, chính sách chung của NHNo&PTNT Việt Nam và hộinhập quốc tế Do vậy, các nội dung mà Luận án sẽ tập trung giải quyết bao gồm:

Thứ nhất, phương pháp đo lường và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu

quả hoạt động tín dụng của chi nhánh cấp tỉnh trong hệ thống NHTM nhànước nói chung, NHNo&PTNT Việt Nam nói riêng

Thứ hai, hiệu quả hoạt động tín dụng của chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh

Quảng Nam giai đoạn 2009-2013, sử dụng mô hình định lượng để bổ sungcác minh chứng

Thứ ba, kết quả, hạn chế và tác nhân ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động tín

dụng của chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam trong giai đoạn 2009-2013

Thứ tư, cơ hội và thách thức đặt ra cho chi nhánh NHNo&PTNT tỉnh

Quảng Nam, đặc biệt trong điều kiện hội nhập và cạnh tranh ngày càng gay gắt

Thứ năm, các giải pháp mà NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam cần thực

hiện để nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng

Thứ sáu, các giải pháp mà Chính phủ và NHNo&PTNT Việt Nam cần

thực hiện để hỗ trợ NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam nâng cao hiệu quả hoạtđộng tín dụng

1.3 ỨNG DỤNG MÔ HÌNH KINH TẾ LƯỢNG ĐỂ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN TỈNH QUẢNG NAM

Trong luận án này, hiệu quả tín dụng của NHNo&PTNT tỉnh QuảngNam được đánh giá thông qua hai nhóm chỉ tiêu là nhóm chỉ tiêu đánh giáchung và nhóm chỉ tiêu đánh giá trực tiếp Nhóm chỉ tiêu đánh giá chung chủ

yếu phản ánh kết quả hoạt động tín dụng của ngân hàng ở các khía cạnh khácnhau như tổng dư nợ, tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng, thị phần cho vay,doanh số cho vay Nhóm chỉ tiêu đánh giá trực tiếp hiệu quả tín dụng củangân hàng được thể hiện ở các chỉ tiêu riêng biệt như hệ số rủi ro tín dụng(CRF), hiệu qủa sử dụng vốn (EUC), vòng quay vốn tín dụng (TOC), hệ sốthu nợ (ROD), tỷ lệ nợ xấu (NPL) và chỉ tiêu phản ảnh hiệu quả tín dụng tổngthể là lợi nhuận từ hoạt động tín dụng (PG) Mô hình kinh tế lượng sẽ được sửdụng để đánh giá mối quan hệ giữa các chỉ tiêu phản ánh hiệu qủa tín dụngriêng biệt với chỉ tiêu hiệu quả tín dụng tổng thể (PG) Mục tiêu của việc sửdụng mô hình kinh tế lượng là để thấy được mối tương quan, xu hướng tácđộng, mức độ tác động của các chỉ số CRF, EUC, TOC, ROD, NPL tới hiệuquả tín dụng tổng thể (PG) Để thực hiện mục tiêu này, tác giả xin giới thiệutrình tự phân tích như sau:

Một là, mô tả các biến liên quan

Hai là, xây dựng các giả thuyết về mối quan hệ giữa các biến liên quanvới hiệu quả tín dụng tổng thể PG

Ba là, giới thiệu mô hình hồi quy mẫu

Bốn là, giới thiệu phương pháp thu thập và xử lý số liệu

Năm là, kiểm định các giả thuyết về mối quan hệ giữa các biến số vớihiệu quả tín dụng tổng thể của ngân hàng

1.3.1 Mô tả các biến liên quan

Các biến số liên quan trong mô hình được mô tả, diễn giải ở bảng 1.1

Bảng 1.1: Mô tả các biến liên quan

1 Hệ số rủi ro tín dụng

(credit risk factor)

Dư nợ tín dụng Tổng tài sản có

Nguồn: Tác giả tự tổng hợp dựa vào nghiên cứu và tham khảo tài liệu.

1.3.2 Xây dựng các giả thuyết về mối tương quan giữa các biến số

Tác giả xây dựng các giả thuyết đánh giá hiệu quả tín dụng củaNHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam như bảng dưới đây:

Bảng 1.2: Các giả thuyết đánh giá hiệu quả tín dụng

của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam

Giả

tương quan

H1 Hệ số rủi ro tín dụng (Credit Risk Factor) CRF

+/-H2 Hiệu quả sử dụng vốn (Efficient Use of Capital) EUC +

H3 Vòng quay vốn tín dụng (Turnover Credit) TOC +

H4 Hệ số thu nợ (Ratio Obtained Debt) ROD +

H5 Tỷ lệ nợ xấu (Non-performance Loan) NPL

-Nguồn: Tác giả tự tổng hợp dựa vào nghiên cứu và tham khảo.

Bảng 1.2 thể hiện giả thuyết về mối quan hệ giữa các biến phụ thuộc vàbiến độc lập Sau khi tổng hợp được các tác động cũng như các dấu kỳ vọngtương quan giữa các biến số, tác giả sẽ đi sâu phân tích từng tác động cụ thểthông qua các phương pháp khác nhau Từ đó đưa ra những nhận định thực tế

về mối quan hệ giữa các biến số

Hệ số hồi quy mang dấu dương (+) thể hiện các yếu tố trong mô hìnhhồi quy trên ảnh hưởng tỷ lệ thuận chiều đến PG và mang dấu âm ( - ) thểhiện ảnh hưởng ngược chiều đến PG

Từ hàm hồi quy có thể đưa ra các giải pháp mà NHNo&PTNT tỉnh QuảngNam cần thực hiện để tác động đến các biến trong phương trình nhằm tăng PG

1.3.3 Giới thiệu mô hình hồi quy mẫu

Theo giáo trình của Phan Thành Tâm (2010), tác giả đã xây dưng được mô hình hồi quy theo những lý thuyết sau [64]:

Hàm hồi quy được xây dựng trên cơ sở một mẫu ngẫu nhiên được gọi

là hàm hồi quy mẫu (SRF)

Từ hàm hồi quy tổng thể (PRF): E(Y/Xi) = α0 + α1 Xi+ ε

Trong đó:

E(Y/Xi): Là biến phụ thuộc,biến được giải thích

X: Là biến độc lập

α0; α1, α2… αn là các thông số cần được ước lượng.

Dựa trên cở sở hàm hồi quy mẫu SRF có công thức sau:

Từ mô hình hồi quy mẫu với một biến ta có thể mở rộng ra cho nhiều biến.Với luận án nghiên cứu trên, tác giả đã sử dụng mô hình hồi quy mẫu chobiến phụ thuộc là tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận tín dụng Mô hình đa biến như sau:

PG = β 0 + β 1 CRF +β 2 EUC + β 3 TOC + β 4 ROD + β 5 NPL + ε

1.3.4 Thu thập và xử lý số liệu

- Dữ liệu được tác giả sử dụng trong nghiên cứu này dựa trên sô liệutổng hợp từ Báo cáo tài chính (đã được kiểm toán, theo chuẩn mực kế toánViệt Nam) của NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam, được thu thập từ số liệuthống kê từ trang nội bộ NHNo&PTNT tỉnh Quảng Nam

- Mẫu quan sát bắt đầu từ năm 2009 và kết thúc năm 2013 Năm 2009được chọn làm năm bắt đầu quan sát, vì đây là năm hệ thống NH có nhiềuthay đổi lớn mở đầu cho thời kỳ phát triển trở lại sau khủng hoảng kinh tế,bong bóng bất động sản của hệ thống ngân hàng nói chung và NHTM nóiriêng Năm 2013 là năm kết thúc của dữ liệu nghiên cứu vì đây là năm tàichính gần với thời gian nghiên cứu của luận án

- Tuy nhiên, để đơn giản hóa và tăng tính hiệu quả khi hồi quy bằngOLS thông thường, tác giả bỏ qua yếu tố thời gian, xây dựng dữ liệu bảng vàchéo gộp chung (pooled)

1.3.5 Kiểm định các giả thuyết

1.3.5.1 Kiể m đị nh giả thiế t về độ phù hợ p củ a mô hình

Để đánh giá độ phù hợp của mô hình xem mô hình đã xây dựng dựatrên dữ liệu mẫu có phù hợp với dữ liệu hay không thì ta dùng hệ số xác định

R2 Nếu R2# 0 nghĩa là mô hình đã chọn phù hợp Đồng thời ta kiểm định hệ

số F-statistic, nếu hệ số F > F(k-1,n-k) thì kết luận tồn tại mối quan hệ tuyến tínhgiữa biến phụ thuộc và các biến độc lập

1.3.5.2 Kiể m đị nh biế n không cầ n thiế t

Sau khi sử dụng phần mềm EVIEW 6.0 để chạy ra bảng hồi quy gốc,Nếu Prob của các biến đều độc lập < 0,05 (mức ý nghĩa) thì các biến đều có ýnghĩa sử dụng đối với mô hình hay các biến đều cần thiết trong mô hình

1.3.5.3 Kiể m đị nh BG - Breush & Godfrey (kiể m đị nh tư ơ ng quan chuỗ i bậ c p, vớ i p≥1

Thực chất, đây là một thủ tục của phép kiểm định Lagrange, LM)

+ Kiểm định này nhằm xác định có hay không hiện tượng tự tươngquan trọng mô hình

+ Đặt giả thiết: H0: tồn tại tương quan chuỗi giữa các biến

H1: không tồn tại tương quan chuỗi giữa các biến

+ Nếu kết quả Prob(Obs*R-squared) < 0,05 (mức ý nghĩa) thì ta kếtluận bác bỏ H0, có nghĩa là tồn tại tương quan chuỗi giữa các biến

1.3.5.6 Kiể m đị nh đa cộ ng tuyế n bằ ng mô hình hồ i quy phụ

Để kiểm định tính đa cộng tuyến cho mô hình thì ta có nhiều cách nhưng

ở đây nhóm tác giả sử dụng mô hình nhân tử phóng đại phương sai VIF thôngqua mô hình hồi quy phụ để kiểm định Các bước thực hiện như sau:

LS Y C X2 X3 X4 (Ta tìm được R2

gốc)

+ Chạy mô hình hồi quy phụ.

R2phụ i> R2

gốc, với i=1 đến 3

1.3.5.7 Kiể m đị nh phư ơ ng sai số thay đổ i theo WHITE (1980)

Theo lý thuyết, khi biết σ

Prob(Obs*R-Ch ng 2

C S LÝ LU N VÀ TH C TI N V HI U QU

TÍN D NG C A NGÂN HÀNG TH NG M I

2.1 TỔNG QUAN VỀ TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

2.1.1 Khái quát về ngân hàng thương mại

NHTM là một tổ chức tín dụng kinh doanh trong trong lĩnh vực tiền tệ,tín dụng với hoạt động thường xuyên là nhận tiền gửi, sử dụng số tiền này đểcấp tín dụng và cung cấp các dịch vụ ngân hàng khác cho khách hàng là tổchức và cá nhân

Trong nền kinh tế thị trường hiện đại, NHTM thực hiện ba chức năng cơbản: chức năng trung gian tín dụng; chức năng trung gian thanh toán và chứcnăng tạo tiền

Với chức năng trung gian tín dụng, NHTM đi vay để cho vay NHTM

thường sử dụng nghiệp vụ huy động vốn để vay tiền Nghiệp vụ huy động vốn lànghiệp vụ thu hút, huy động toàn bộ các nguồn tiền tệ nhàn rỗi trong nền kinh tế

để tạo nguồn vốn kinh doanh cho NHTM và được phản ảnh thông qua kết cấunguồn vốn của NHTM, bao gồm: vốn tự có và vốn huy động

Sau khi huy động được vốn, NHTM được sử dụng một phần đem cho vayhoặc đầu tư và hoạt động này thường được gọi là nghiệp vụ sử dụng vốn Nghiệp

vụ sử dụng vốn của NHTM bao gồm các hoạt động sau:

Một là, nghiệp vụ ngân quỹ: NHTM phải giữ một lượng tiền mặt dự trữ

dưới hình thức sau: Tiền mặt tại quỹ của ngân hàng, tiền gửi dự trữ bắt buộc

và tiền gửi thanh toán tại NHTW, tiền gửi tại các NHTM khác, tiền mặt trongquá trình thu… nhằm đảm bảo khả năng thanh toán, đáp ứng kịp thời và đầy

đủ nhu cầu rút tiền của khách hàng

Hai là, nghiệp vụ tín dụng: Tín dụng ngân hàng bao gồm các hình thức:

cho vay, chiết khấu, bảo lãnh và cho thuê tài chính, trong đó hoạt động chovay được xem là hoạt động sinh lợi chủ yếu của các NHTM

Ba là, nghiệp vụ đầu tư: Là nghiệp vụ mà NHTM dùng vốn của mình

mua chứng khoán hoặc đầu tư theo dự án

Với chức năng trung gian thanh toán, NHTM đứng ở giữa để thực hiện

thanh toán tiền mua hàng hóa, dịch vụ cho các bên giao dịch Nhờ NHTM,các bên giao dịch không phải chuyển tiền mặt trực tiếp cho nhau mà chỉ cần

mở tài khoản tiền gửi tại NHTM Thông qua các chứng từ đặc biệt do các bêngiao dịch phát hành theo quy ước với NHTM như séc, ủy nhiệm thu, ủynhiệm chi NHTM thực hiện thanh toán bù trừ giữa các tài khoản với nhau

NHTM thực hiện chức năng trung gian thanh toán qua nghiệp vụ trunggian thay mặt khách hàng thực hiện việc thanh toán hay các ủy thác khác đểthu phí Nghiệp vụ trung gian chủ yếu gồm: Nghiệp vụ chuyển tiền - thanhtoán hộ; nghiệp vụ thu hộ; nghiệp vụ tín thác; nghiệp vụ thanh toán hộ các tổchức tín dụng khác…

Chức năng tạo tiền của NHTM được thực hiện thông qua hành vi cấp

tín dụng từ tiền gửi của khách hàng Thực chất, các khoản tiền vay của kháchhàng cũng trở lại NHTM dưới dạng tiền trong tài khoản Nhờ các khoản tiềntrong tài khoản, NHTM có thể thực hiện thanh toán cho khách hàng mà khôngdùng đến tiền mặt

Ngày nay, các NHTM có vai trò vô cùng quan trong trong nền kinh tếquốc dân Nhờ có NHTM các khoản tiền nhàn rỗi, dù nhỏ bé, được tập trunglại và phân bổ vào các lĩnh vực sản xuất cần vốn đầu tư Ở phương diện này,các NHTM không chỉ làm cho vốn được quay vòng nhanh hơn, của cải làm ranhiều hơn trong đơn vị thời gian mà nguồn lực cũng được phân bổ và sử dụngtốt hơn Đặc biệt, NHTM làm cho các giao dịch hàng hóa ngày càng có thểđược thực hiện với quy mô lớn, chi phí về tiền giao dịch ngày càng giảm,phương thức thanh toán thuận tiện, nhờ đó kích thích kinh tế hàng hóa pháttriển, đẩy mạnh chuyên môn hóa và nâng cao năng suất lao động xã hội CácNHTM đa năng còn cung cấp các dịch vụ tiện ích cho người dân như quản lýtài sản, tư vấn đầu tư, chuyển tiền…

Do có vai trò trung tâm trong hệ thống tài chính nên hoạt động của cácNHTM không chỉ ảnh hưởng đến bản thân ngân hàng, mà ở một mức độ lớn,ảnh hưởng đến môi trường kinh tế vĩ mô, qua đó tác động đến mọi tổ chức

và cá nhân khác Chính vì thế, quản trị để NHTM không những hoạt động ổnđịnh, mà còn có hiệu quả cao, nhất là hiệu quả trong thực hiện chức năngtrung gian tài chính, là một yêu cầu sống còn của mỗi NHTM cũng như củaquốc gia

2.1.2 Khái niệm, đặc điểm của tín dụng ngân hàng thương mại

2.1.2.1 Khái niệ m tín dụ ng ngân hàng

Về bản chất, tín dụng là một quan hệ vay mượn dựa trên sự tin cậy.Nguyên thủy, thuật ngữ tín dụng có nguồn gốc từ tiếng Latinh cổ là

“Creditum”, có nghĩa là sự tin tưởng, sự tín nhiệm

Theo C.Mác: “Tín dụng là một quá trình chuyển nhượng tạm thời mộtlượng giá trị từ người sở hữu sang người sử dụng, sau một thời gian nhất địnhthu hồi một lượng giá trị lớn hơn lượng giá trị ban đầu” [23]

Các nhà kinh tế học hiện đại, đã nghiên cứu và đưa ra rất nhiều địnhnghĩa khác nhau về tín dụng Nhà kinh tế học A.Arerit và Ksuk định nghĩa tíndụng như sau: “Tín dụng phát sinh giữa một bên (người cho vay) trao cho bênkhác (người đi vay) quyền sử dụng một số tiền nhất định, trong đó người đivay có nhiệm vụ phải trả lại số tiền vay đó đúng hạn quy định Để có quyền

sử dụng tư bản đó bên đi vay phải trả một khoản bồi thường, tức là lợi tức ”.Theo Opst và Khimt Nher, đặc trưng của quan hệ tín dụng là “người cho vaythực hiện ngay nghĩa vụ của mình nhưng chỉ nhận được quyền lợi trong tươnglai xa hơn Những rủi ro đặc biệt của hành động tín dụng chủ yếu xuất phát từđó” [77] Theo hai cách định nghĩa này, tín dụng được hiểu là quan hệ nhườngquyền sử dụng tiền trong hiện tại để đổi lấy quyền hưởng lợi tức trong tươnglai Ở đây, tính chất sinh lời và rủi ro của hoạt động tín dụng được nhấn mạnh

Cùng với sự phát triển của kinh tế thị trường, các quan hệ tín dụngđược mở rộng sang một số lĩnh vực kinh tế phức tạp như: tín dụng hàng hóa