phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty tnhh mtv lâm nghiệp vân đồn thông qua phân tích một số chỉ tiêu tài chính

B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH HI U QU HO NG S N XU T KINH DOANH C A CƠNG TY TNHH MTV LÂM NGHI PHÂN TÍCH M T S N THƠNG QUA CH TIÊU TÀI CHÍNH SINH VIÊN TH C HI N: MÃ SINH VIÊN : A16422 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ N I 2013 B GIÁO D O IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH HI U QU HO NG S N XU T KINH DOANH C A CƠNG TY TNHH MTV LÂM NGHI PHÂN TÍCH M T S ng d n N THÔNG QUA CH TIÊU TÀI CHÍNH : Th.s Sinh viên th c hi n : Mã sinh viên : A16422 Chuyên ngành H ng : Tài HÀ N I 2013 Thang Long University Library L IC t cô giáo bác, cô D 08 tháng 08 Sinh viên 2013 M CL C LÝ LU N CHUNG V HI U QU S N XU T KINH DOANH TRONG DOANH NGHI P 1.1 Khái ni m b n ch t c a hi u qu s n xu t kinh doanh 1.1.1 Khái ni m v hi u qu s n xu t kinh doanh 1.1.2 B n ch t c a hi u qu kinh doanh .3 1.1.3 M i quan h gi a k t qu kinh doanh hi u qu kinh doanh .3 1.2 m v c a phân tích hi u qu s n xu t kinh doanh 1.2.1 .3 1.2.2 Nhi m v 1.3 N i dung phân tích hi u qu kinh doanh .5 u qu s n xu t kinh doanh 1.3.1.1 H s t ng l i nhu n 1.3.1.2 H s l i nhu n ho ng 1.3.1.3 T su t sinh l i doanh thu(ROS) 1.3.1.4 H s thu nh 1.3.1.5 T su t sinh l i v n ch s h u (ROE) .7 1.3.1.6 T su t sinh l i t ng tài s n (ROA) .7 1.3.2 Phân tích hi u qu s d ng tài s n 1.3.2.1 Hi u qu s d ng tài s n chung 1.3.2.2 Phân tích hi u qu s d ng TSNH 10 1.3.2.3 Phân tích hi u qu s d ng tài s n dài h n .14 1.3.3 Phân tích hi u qu s d ng v n .17 1.3.3.1 Phân tích hi u qu s d ng v n ch s h u 18 1.3.3.2 Phân tích hi u qu s d ng v n vay (Times interest earned Ratio) 21 1.3.4 Phân tích hi u qu s d ng chi phí 22 1.3.4.1 T ng chi phí 23 1.3.4.2 Giá v n hàng bán .23 1.3.4.3 Chi phí bán hàng chi phí qu n lý doanh nghi p 24 1.4 Các nhân t n hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p .26 1.4.1 Các nhân t bên .27 Thang Long University Library 1.4.1.1 Th ng c ng c nh tranh 27 1.4.1.2 Nhân t tiêu dùng .27 1.4.1.3 Nhân t ng 28 1.4.1.4 Các sách c c 28 1.4.2 Các nhân t bên doanh nghi p .28 1.4.2.1 Nhân t qu n tr doanh nghi p 28 ng .28 1.4.2.3 V n kinh doanh 28 1.4.2.4 Trang thi t b k thu t 29 C TR NG HI U QU HO DOANH C A CÔNG TY TNHH MTV LÂM NGHI NG S N XU T KINH N .30 2.1 Gi i thi u chung v công ty TNHH MTV Lâm nghi n 30 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n c a công ty .30 u b máy t ch c c a công ty 32 2.1.2.1 Ch t ch công ty kiêm T c 33 2.1.2.2 Ki m soát viên .34 2.1.2.3 Các Phó T c 34 2.1.2.4 Phòng k thu t 34 i s n xu t M c .34 2.1.2.6 Phịng t ch c hành .34 2.1.2.7 Phòng k ho ch tài v 35 2.1.2.8 Phòng qu n lý b o v r ng 35 2.1.2.9 Phòng kinh doanh 36 ng ch bi n 36 m ho ng s n xu t kinh doanh c a công ty 36 2.1.4 Quy trình s n xu t kinh doanh c a công ty .36 u qu s n xu t kinh doanh .37 2.2.1 H s t ng l i nhu n 39 2.2.2 H s l i nhu n ho ng 41 2.2.3 T su t sinh l i doanh thu (ROS) 42 2.2.4 H s thu nh .45 2.2.5 T su t sinh l i v n ch s h u(ROE) .47 2.3 Phân tích hi u qu s d ng tài s n 48 2.3.1 Hi u qu s d ng tài s n chung .48 2.3.1.1 Hi u su t s d ng t ng tài s n 50 2.3.1.2 Su t hao phí c a tài s n so v i doanh thu thu n .51 2.3.1.3 T su t sinh l i t ng tài s n .53 2.3.1.4 Phân tích hi u qu s d ng tài s n thơng qua mơ hình Dupont 53 2.3.2 Hi u qu s d ng tài s n ng n h n 55 2.3.2.1 Các ch tiêu chung v tài s n ng n h n 55 2.3.2.2 Phân tích hi u qu s d ng TSNH thơng qua mơ hình Dupont .62 2.3.2.3.Phân tích ch n c a TSNH .63 2.3.2.4 Các ch nh giá hàng t n kho 65 2.3.2.5 Các ch tình hình kho n ph i thu 68 2.3.3 Hi u qu s d ng tài s n dài h n .70 2.3.3 Hi u qu s d ng tài s n dài h n .71 2.3.3.1 Hi u su t s d ng tài s n dài h n .72 2.3.3.2 Su t hao phí TSDH so v i doanh thu 73 2.3.3.3 Su t hao phí c a TSDH so v i LNST 74 2.3.3.4 T su t sinh l i c a TSDH 75 2.3.3.5 S c s n xu 2.3.3.6 Su 2.3.3.7 T su t sinh l .76 .77 78 2.4 Phân tích hi u qu s d ng v n 78 2.4.1 Hi u qu s d ng v n ch s h u 78 2.4.2.Hi u qu s d ng v n vay 82 2.4.2.1.Kh 84 2.4.2.2.V t su t sinh l i ti n vay c a công ty .85 2.5 Phân tích hi u qu s d ng chi phí 86 2.5.1 Giá v n hàng bán .87 2.5.2.Chi phí tài 90 2.5.3 Chi phí bán hàng qu n lý doanh nghi p .91 2.5.4 Các ch u qu s d ng chi phí .92 2.6 Các nhân t n hi u qu s n xu t kinh doanh c a công ty 94 Thang Long University Library 2.6.1 Th ng c ng c nh tranh 94 2.6.2 Nhân t tiêu dùng 95 2.6.3 Các sách c c 96 2.6.4 Nhân t qu n tr doanh nghi p 97 2.6.5 Trang thi t b k thu t .97 NG GI NG HI U QU KINH DOANH C A CÔNG TY TNHH MTV LÂM NGHI S N XU T N 98 ng phát tri n c a ngành Lâm nghi p 98 hi u qu s n xu t kinh doanh c a công ty 100 mm my i thách th c c a công ty .100 m m nh 100 m y u 101 i 102 3.2.1.4 Thách th c 102 hi u qu s d ng tài s n 102 3.2.2.1 T ng tài s n 102 3.2.2.2 Ti n kho n .102 3.2.2.3 Các kho n ph i thu 103 3.2.2.4 Hàng t n kho 103 3.2.2.5 Tài s n dài h n 104 chung v hi u qu s d ng v n ch s h u 104 hi u qu s d ng v n vay .105 hi u qu s d ng chi phí 105 3.3 Nh ng gi ng hi u qu ho ng s n xu t kinh doanh c a công ty 106 ng hi u qu s d ng tài s n ng n h n 106 3.3.1.1 Ti n kho n .106 3.3.1.2 Các kho n ph i thu 107 3.3.1.3 Hàng t n kho 113 3.3.2 M t s gi i pháp s d ng tài s n dài h n .114 3.3.3 Xây d ng v n dài h n 115 3.3.4 Ti t ki m chi phí lãi vay 116 3.3.5 Ti n hành gi m chi phí vi c phân b h p lý kho n chi phí 116 3.3.6 Gi i pháp khác 117 3.3.6.1 Nâng cao uy tín tr ng m r ng th ng kinh doanh công ty .117 3.3.6.2 Gi i pháp v công tác qu i ng công nhân viên 118 3.3.6.3 Gi i pháp hồn thi i v i cơng ty .118 3.3.6.4 Chú tr ng cơng tác phân tích hi u qu s n xu t kinh doanh t i công ty 120 Thang Long University Library DANH M C VI T T T CBCNV CP Chi phí DT Doanh thu GVHB HS HSSDTSNH KH Khách hàng MTV LNST QLDN TC TNHH TS TSDH TSNH VCSH Tài CÁC B ng 2.1 Ch u qu kinh doanh 38 B ng 2.2 H s t ng l i nhu n 41 B ng 2.3 T su t sinh l i doanh thu 43 B ng 2.4 Phân tích ch tiêu h s thu nh 45 B ng 2.5 M ng c a ROS HS s d ng tài s n lên ROI 46 B ng 2.6 T su t sinh l i v n ch s h u .47 B ng 2.7 Phân tích hi u qu s d ng tài s n chung 49 B B B B ng 2.8 M ng c a ROS Hi u su t s d ng tài s n lên ROA 54 ng 2.9 Phân tích hi u qu s d ng tài s n ng n h n 56 ng 2.10 Th i gian m t vòng quay TSNH .58 ng 2.11 ng c a ROS hi u su t s d ng TSNH lên ROCA 62 B ng 2.12 H s toán b ng ti n 63 B ng 2.13 Các ch n kho 66 B ng 2.14 Các ch B ng 2.15 Các ch n ph i thu 69 u qu s d ng TSDH 71 B ng 2.16 Th i gian m t vòng quay TSDH .73 B ng 2.17 Phân tích ROE theo mơ hình Dupont .79 B ng 2.18 Hi u y tài 81 B ng 2.19 Các ch u qu s d ng v n vay 83 B ng 2.20 Phân tích t tr ng chi phí doanh thu 86 B ng giá v n hàng bán 87 B ng 2.22 Các kho n chi phí tài .90 B ng 2.23 Các kho n vay c a Công ty TNHH MTV Lâm nghi n 90 B ng 2.24 T tr ng chi phí bán hàng chi phí QLDN so v i doanh thu 91 B ng 2.25 Các ch tiêu n hi u qu s d ng chi phí 92 B u qu s d ng chi phí 93 B ng 3.1 Danh sách nhóm r i ro 109 B m tín d ng .110 B m tín d ng c a Cơng ty TNHH Hồi Nam .110 B ng 3.4 B ng theo dõi tu i kho n ph i thu c .112 B ng 3.5 i kho n ph i thu c a công ty sau áp d ng .113 bi n pháp 113 B ng 3.6 B ng phân lo i t n kho công ty .113 B ng 3.7 K ho ch qu n lý hàng t n kho .114 Thang Long University Library a Cơng ty có th Nhóm r i ro T l doanh thu không thu h c tính c chia thành T l khách hàng thu c nhóm r i ro (%) 35 2,5 30 2,5 20 >6 10 ) y, khách hàng thu c nhóm có th c m tín d ng mà không c n ph i xem xét nhi u, g ng v th c a khách hàng có th c xem xét l i m t l n Các khách hàng thu c nhóm có th c cung c p tín d ng m t th i h n nh xét l i m n Và c nh v th c a khách hàng có th c xem y, n nhóm khách gi m ti u t n th t có th x y ra, có th Cơng ty s ph i yêu c u khách hàng nhóm tốn ti n nh n hàng hóa, d ch v Yêu c u tín d ng khác i v i khách hàng nh ng nhóm r i ro khác hoàn toàn h p lý Tuy nhiên, ph i làm th phân nhóm vi c phân nhóm xác, khơng b nh m l n phân nhóm r i ro, doanh nghi p có th s d 109 m tín d ng Thang Long University Library sau: >47 11 40-47 32-39 24-31 90 6% T ng c ng Sau l công ty 100% c b ng theo dõi tu i n ông ty c n theo dõi ch t ch nh ng kho n n c bi t quan tâm t i nh m kho ng h n t n 90 ngày, nh ng khách hàng ng khơng th tr ti n cho c ó cơng ty nên có th xem xét thi t l p m t l ch trình tốn t ng ph n hay không, b i nh i v i nh ng kho n n c m t vài ph n ti n cịn t c tr h n q lâu, 90 ngày, cơng ty c n xem có th thu h i b t c kho n ti ng h p khó có th thu h c, cơng ty nên cân nh c t i vi c thuê công ty thu h i n v i m c phí m t t l % c a hóa c s ti n thu h c Khi công ty áp d ng nh ng bi n pháp kho n ph i thu, gi nh kho n ph 10% ch cịn 90% Ta có b ng 3.5 sau: 112 nâng cao hi u qu s d ng c a công ty s gi m xu ng i kho n ph i thu c a c công ty sau Ch tiêu i d ki n Giá tr kho n ph i thu VND K thu ti n bình quân 11,26 12,51 Ngày ph i thu 4.923.287.873 Vòng Vòng quay kho n 5.470.319.859 32,41 29,18 y, áp d ng sách nâng cao hi u qu s d ng kho n ph i thu ng n h n, giá tr kho n ph i thu c a c m t 5.470.319.859 ng xu ng 4.923.287.873 ng, t c gi c 547.031.986 ng Vòng quay kho n ph n 12,51 vịng k thu ti n bình qn gi m xu ng t 32,41 ngày xu ng 29,18 ngày V i k t qu d ki ph n góp ph n nâng cao hi u qu s d ng v ng c a công ty 3.3.1.3 Hàng t n kho mơ hình c nhóm là: - - - -50 5- 30-55% 3.6 rong công ty 20 A 50 32 B 30 C 100 113 60 100 Thang Long University Library Bi 3.1 Mơ hình ABC C 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% B A 0% 20% 40% 60% 80% 100% ba nhóm A mua hàn có 10.000 Nhóm hàng A 10.000 (20 ngày) 500 /ngày nhóm hàng khác 3.3.2 M t s gi i pháp s d ng tài s n dài h n 114 i rõ rà 3.3.3 Xây d ng ng v n dài h n i c máy móc, 115 Thang Long University Library , 3.3.4 Ti t ki m chi phí lãi vay c tình tình chi phí lãi vay c a công ty ng thêm v n t doanh nghi p tr c ti ti n g i h nh n có bi n pháp gi m b t ngu n vay n t bên N u ng t cán b công nhân viên v i lãi su t ng th i nh ng v n th ng c doanh nghi u có l i Ta có th c kho n ti t ki c t nhân v Lãi su kho ng 13 ng th i lãi su m c kho ng 11 ng b y gi s toàn b kho th ng ngân hàng 10 t ng t t c t cán b cơng nhân viên cơng ty c cán b u có l i c m t kho n ti n l n Gi nh r ng lãi su t mà công ty s ng t Công nhân viên kho ng 12 Kho n l i mà cán b công nhân viên s 10 t Và công ty s ti t ki c so v i g i ti t ki m ngân hàng là: ng x (12% - 11%) = 100 tri u c m t kho n chi phí lãi vay là: 10 t ng x (13% - 12%) = 100 tri u Chính th , khơng ch có c c l i mà cịn có c nhân viên cơng t ki c kho n ti n l n, v y cơng ty nên cân nh ng sách nh ng ngu n v n nhàn r i t công nhân viên c a m t cách có hi u qu nh t t may m n nh c sách vay v n s h tr r t l n t c s h tr t phía Nhà i tác doanh nghi p thu mua g s n ph m t g Thông qua h c h tr v v n mua nguyên li u t i tác v i không lãi su t ho c lãi su t r t th p t 1% n 3% , công ty ch c n th c hi i, chi t kh iv i tác mà (Ngu n: C ng thông tin ngân hàng 3.3.5 Ti n hành gi m chi phí vi c phân b h p lý kho n chi phí Do c 116 laisuat.vn) khác khơng 2012 cơng ty thu mua 60% keo 3 /m là: 60% x 90.000 x ( 1.250.000 1.100.000 ) Công ty khách hàng 3.3.6 Gi i pháp khác 3.3.6.1 Nâng cao uy tín tr ng m r ng th ng kinh doanh công ty c 117 Thang Long University Library 3.3.6.2 Gi i pháp v công tác qu quan 3.3.6.3 Gi i pháp hồn thi i v i cơng ty M c dù m v n không th m t iv i ng qu c doanh Công ty c MTV Lâm nghi Vi tránh ch ính c a công ty kinh doanh sinh l i t lâm s sách c nh rõ c p qu n lý trách nhi m c a Cơng ty TNHH n y ban nhân dân t nh Qu ng Ninh tr c ti p qu n lý nh rõ trách nhi nh quy quy n h n c a công ty r t c n thi t, c c a công ty ho ng kinh doanh n xu t kinh doanh s n xu t kinh doanh ph i có lãi C n tách bi t riêng ho kinh doanh, tránh tình tr ng nh m l n gi a hai ch cơng ích Th c t cho th y n u hai ch ng không hi u qu Ti p t im th ng ho ng s nghi p ho kinh doanh ch ng kinh doanh, chuy ng ng ho t ng kinh doanh c a ng t ch l y khai thác tài nguyên r ng qu n lý, b o v , xây d ng phát tri n v n r ng làm tr ng tâm, chuy n t s n xu t kinh doanh lâm nghi p theo k ho ng ph i có t m 118 nhìn, chi c lâu dài, kinh doanh tồn di n, t ng h p t khâu t o r thác, ch bi n lâm s n, nông- lâm k t h ng, v n, tài nguyên r n khai khai thác h p lý ngu n l c lao t r ng Hi công nhân viên ch ng ch y u thu hút v n liên doanh kinh doanh r ng ng, h ng khác; h ph n l n nghèo v n Ti n l n nh t c a h s ng k lâm nghi p Vì v y, hình th c góp v khơng thích h n xu t a, xây d ng v n r ng, nhu c u v i có th b vào t t theo th i gian phù h p v i nhu c u c a trình t o r ng V i m c tiêu thu hút r ng rãi nhân dân vào ngh r m c a lâm nghi p có th liên doanh tr c ti p v i t ng h c (Ngu n: H th Th c hi n quy ph m pháp lu t moj.gov.vn) khốn cơng ty T ch c l i s n xu y m nh giao quy n s d n cây, giao b o v r ng, khuy n khích phát tri n kinh t h , kinh t trang tr i thành ph n kinh t n s n xu t nông, lâm nghi p Công ty ph i m i cơng tác khốn theo ngun t vai trị, trách nhi m c a cơng ty; g hồ l i ích c a công ty v MTV Lâm nghi nh ng ng v i k t qu s n xu t, b m hài i nh n khoán Th c t t nh d n giao kh t r ng cho h thành viên trình th c hi n giao khốn Cơng ty h tr cung c p gi ng có ch ng, ki n th c v công tác qu n lý b o b r n k thu t cho h tr ng r n k thu ho ch, Công ty nh n bao tiêu toàn b s n ph m theo giá th ng ch thu l i c a h nh n khoán 5% giá tr s n ph ph c v cho công tác b o v r ng Các h nh n r ng ph i cam k t s d ng r trách nhi m chung cơng tác b o v r ng Chính th khốn cho h chu k , có nh ng h ng h u h ch chu k Nh kinh doanh hi u qu n ch t phá r thành viên có v k t v i nhi u doanh nghi p thu i có n nay, di n tích giao tr c1 c qu n lý md ng, yên tâm s n xu ng doanh nghi p h c v n tr ng r ng cho Công ty Công ty s cung ng v g m cho doanh nghi p sau Vì v c hàng ch c t ng ngu n v ng r ng Do qu n lý t t, có quy ch rõ ràng gi a trách nhi m c a Công ty h thành viên nên bà r ng vi c nh t tr ng r ng (Ngu n: Báo Qu ng Ninh 119 www.baoquangninh.com.vn) Thang Long University Library 3.3.6.4 Chú tr ng cơng tác phân tích hi u qu s n xu t kinh doanh t i công ty Vi c phân tích hi u qu s n xu i cơng ty ph i tr ng phân tích tình hình tài T i Cơng t minh Báo cáo tài n c ti n hành thông qua thuy t c p t qu phân tích ch y c s d ng cho m c tr ng tình hình tài c a Cơng ty t ng k phù h p trình s n xu c v cho vi c nh tài o Cơng ty b ph n phân tích c n nh n th a cơng tác phân tích tài tr thành cơng vi c có v trí, có quy trình th c hi n ch t ch tác k toán b t bu c th c hi n c ng Công ty ti n hành phân tích vào cu i m k tốn nh m m Cơng ty có th ti n hành ,ho c theo tháng Tuy nhiên, vi không ph i vi c có th thay m t s m m t chi u, v y Công ty c n h t s c 120 Phân tích hi u qu s n xu t kinh doanh m t n i dung qu n tr tài cơng ty Các cơng ty Vi t Nam hi n nh kinh doanh t ch , t ch u trách nhi i v i ho ng s n xu t kinh doanh c a Trong b i c nh n n kinh t hi i, công ty ph i m t v i nhi u v ph c t bi ng liên t c c a th ng, s c nh tranh gay g t gi th , cơng tác phân tích hi u qu s n xu t kinh doanh nh t s ng quy c Vì c tr ng tài nh phù h p tr thành m t nh ng v i v i công ty Công ty TNHH MTV Lâm nghi n dù kinh doanh v v n h n ch m t vài ho ng s n xu t kinh doanh th i gian g n l i nhu n gi , em thi n tr a t i cơng tác phân tích hi u qu s n xu t kinh doanh vi c s d ng, áp d ng gi i pháp ki n ngh tài chính, t i v i cơng ty nh m nâng cao ho u qu ho ng tài chính, hi u qu ho ng phân tích ng kinh doanh c a công ty Tuy nhiên, h n ch v m thi u kinh nghi m th c t a n có th t sát th c, cịn mang tính ch quan, gi i y em r t mong nh cs sung t phía quý th y cô giáo vi c hoàn thi c ti c c a em sau M t l n n a em xin chân thành c t n tình c ng d n Th.S c bi t s ng d n H ng n t t nghi p Hà N i, ngày 08 tháng 08 Sinh viên th c hi n Thang Long University Library Giáo trình phân tích báo cáo tài http://www.baoquangninh.com.vn thơng tin ngân hàng http://www.laisuat.vn http://www.tongcuclamnghiep.gov.vn http://www.moj.gov.vn Thang Long University Library ... th ho c t m quan tr Phân tích hi u qu ng s n xu t kinh doanh c a công ty TNHH MTV Lâm nghi n thông qua phân tích m t s ch tiêu tài Khóa lu doanh u lý lu n v hi u qu ho ng th i phân tích th c tr... IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: PHÂN TÍCH HI U QU HO NG S N XU T KINH DOANH C A CƠNG TY TNHH MTV LÂM NGHI PHÂN TÍCH M T S ng d n N THÔNG QUA CH TIÊU TÀI CHÍNH : Th.s Sinh viên th c hi n... qu ho ty TNHH MTV Lâm Nghi tiêu tài T doanh ng th i ng s n xu t kinh doanh t i công n 2010 s ng s n xu t kinh 2012 thông qua ch hi u qu ho ng s n xu t kinh ng hi u qu ho ng s n xu t kinh doanh