Phân tích tài chính được s dụng như một công cụ để đánh giá tình hình tài chính trong quá khứ, ở hiện tại, đánh giá rủi ro và hiệu quả hoạt động đầu tư, hoạt động kinh doanh của doanh ng
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - LÊ MINH CHUNG PHÂN TÍCH VÀ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THẠCH BÀN Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƢỜI HƢỚNG DẪN: TS.NGUYỄN ĐẠI THẮNG Hà Nội – Năm 2017 1708330046420150d3a54-dfd8-451d-9656-c27e4a635b41 17083300464206abe4b06-58c5-40ed-9af2-cac4ebe49c6b 1708330046419fc9be1ac-322e-4a38-95fa-88323268f1f0 Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn công khai trung thực Những kết luận khoa học luận văn chưa công bố cơng trình nghiên cứu LÊ MINH CHUNG i Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tơi nhận quan tâm giúp đỡ quan, thầy, cô, bạn bè đồng nghiệp gia đình Trước tiên tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành tới thầy TS.Nguyễn Đại Thắng - Bộ môn Kinh tế học - Viện Kinh tế Quản lý - Trường ĐH Bách Khoa Hà Nội tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, đóng góp nhiều ý kiến quý báu q trình thực hồn thành luận văn Tôi xin g i lời cảm ơn chân thành đến Công ty Cổ ph n Đầu tư Thạch Bàn, tạo điều kiện tận tình giúp đỡ tơi q trình tìm hiểu nghiên cứu Cơng ty Cuối cùng, xin cảm ơn nhà khoa học ngành, bạn bè đồng nghiệp gia đình động viên tạo điều kiện giúp đỡ tơi hồn thành luận văn này! Hà Nội, ngày tháng năm 2017 Học viên Lê Minh Chung ii Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC TỪ VIẾT TẮT .v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ viii MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục đích nghiên cứu .1 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Phƣơng pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .3 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp .3 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Chức năng, vai trò tài doanh nghiệp 1.1.3 Các tiêu đánh giá tình hình tài doanh nghiệp 1.1.4 Những nhân tố ảnh hưởng đến tài doanh nghiệp 12 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 15 1.2.1 Thực chất, ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp 15 1.2.2 Trình tự bước phân tích tài doanh nghiệp 18 1.2.3 Các phương pháp s dụng phân tích tài doanh nghiệp 21 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 26 TÓM TẮT CHƢƠNG 35 CHƢƠNG 2:PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THẠCH BÀN 36 iii Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 2.1 Giới thiệu tổng quan Công ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn 36 2.1.1.Quá trình hình thành phát triển Công ty 36 2.1.2 Lĩnh vực đặc điểm kinh doanh Công ty cổ phần Đầu Tư Thạch Bàn .37 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản lý Công ty 40 2.1.4 Một số đặc điểm có ảnh hưởng đến tài Cơng ty 43 2.1.5 Kết kinh doanh Công ty giai đoạn 2014 -2015 50 2.2 Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn 52 2.2.1 Phân tích khái quát tình hình hình tài Cơng ty 52 2.2.2 Phân tích tiêu an tồn tài .60 2.2.4 Phân tích địn b y tài 74 2.2.5 Đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty 78 KẾT LUẬN CHƢƠNG 84 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THẠCH BÀN .85 3.1 Nhận dạng vấn đề tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn 85 3.2 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn 86 3.2.1 Đổi công tác quản lý hàng tồn kho .86 3.2.2 Đ y mạnh công tác thu hồi khoản phải thu khách hàng 91 3.2.3 Nâng cao chất lượng đội ngũ nhân lực 94 3.2.4 Thực công tác phân tích hoạt động tài cách chuyên nghiệp .97 TÓM TẮT CHƢƠNG 100 KẾT LUẬN 101 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .102 PHỤ LỤC .103 iv Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC TỪ VIẾT TẮT Viết tắt STT Nghĩa đầy đủ BCKQHDKD Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCĐKT Bảng cân đồi kế tốn BQ Bình qn BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ CP QLDN Chi phí quản lý doanh nghiệp CPBH Chi phí bán hàng CTCP Công ty cổ phần CP Cổ ph n DNNN Doanh nghiệp Nhà nước 10 GTGT Giá trị gia tăng 11 DTT Doanh thu 12 EBIT Lợi nhuận trước lãi vay thuế 13 EPS Thu nhập cổ phần 14 GVHB Giá vốn hàng bán 15 HĐĐT Hoạt động đầu tư 16 HĐKD Hoạt động kinh doanh 17 HĐTC Hoạt động tài 18 HTK Hàng tồn kho 19 KBNN Kho bạc nhà nước 20 LNST Lợi nhuận sau thuế 21 NSNN Ngân sách Nhà nước 22 NHTM Ngân hàng thương mại 23 NCTT Nhân công trực tiếp 24 NVLTT Nguyên vật liệu trực tiếp 25 ROA Tỷ suất sinh lời sau thuế tài sản 26 ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu v Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh 27 SP Sản ph m 28 SX Sản xuất 29 SXC Sản xuất chung 30 SXKD Sản xuất kinh doanh 31 TSCĐ Tài sản cố định 32 TSCĐHH Tài sản cố định hữu hình 33 TSDH Tài sản dài hạn 34 TSLĐ Tài sản lưu động 35 TSNH Tài sản ngắn hạn 36 VCSH Vốn chủ sở hữu 37 VCĐ Vốn cố định 38 VKD Vốn kinh doanh 39 VLĐ Vốn lưu động 40 VNĐ Việt Nam Đồng 41 UBND Ủy ban nhân dân vi Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Kết kinh doanh công ty Cổ phần Đầu tư Thạch Bàn 51 Bảng 2.2: Bảng cấu tài sản năm 2014-2015 53 Bảng 2.3: Bảng cấu nguồn vốn năm 2014 - 2015 55 Bảng 2.4: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2014 - 2015 57 Bảng 2.5: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2014 - 2015 59 Bảng 2.6: Các số khả toán 60 Bảng 2.7: Các số khả quản lý nợ 61 Bảng 2.8 : Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Công ty qua năm 2014 2015 62 Bảng 2.9: Các tiêu thành phần ROE .63 Bảng 2.10: Bảng tiêu ảnh hưởng đến ROS 68 Bảng 2.11: Bảng giá vốn hàng bán 70 Bảng 2.12: Các tiêu suất .72 Bảng 2.13: Hệ số tài trợ 74 Bảng 2.14: Điểm hồ vốn địn b y kinh doanh DOL 75 Bảng 2.15: Đòn b y tài DFL 77 Bảng 2.16: Đòn b y tổng DTL 77 Bảng 3.1: Bảng chi tiết hàng tồn kho năm 2015 87 Bảng 3.2: Bảng so sánh giá trị hàng tồn kho sau thực giải pháp 90 Bảng 3.3: Phân loại khoản phải thu 91 vii Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 1.1: Mối quan hệ báo cáo tài doanh nghiệp 21 Sơ đồ 1.2: Phương pháp phân tích đẳng thức Dupont 25 Sơ đồ 2.1 Mơ hình tổ chức Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thạch Bàn 42 Sơ đồ 2.2 : Mơ hình Dupont – cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn 67 viii Trường ĐH Bách khoa Hà Nội Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trước xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế, trình cạnh tranh doanh nghiệp ngày gay gắt khốc liệt Mặt khác điều kiện kinh tế đất nước giới giai đoạn suy thoái, đồng tiền giá, lạm phát tăng cao, khả khoản giảm, tình trạng thất nghiệp kéo dài…Để đứng vững, doanh nghiệp phải tổ chức sản xuất kinh doanh hiệu quả, phải có sách, chiến lược đắn quản lý đặc biệt chiến lược đắn, rõ ràng cụ thể quản lý tài Phân tích tài s dụng cơng cụ để đánh giá tình hình tài q khứ, tại, đánh giá rủi ro hiệu hoạt động đầu tư, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, giúp nhà quản trị doanh nghiệp có nhìn tồn diện sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp mình, từ giúp nhà quản trị đưa định xác, kịp thời dựa luận chứng khoa học mang tính định lượng, giảm tin tưởng vào trực giác, linh cảm cách định tính điều góp phần thu hẹp phạm vi thiếu chắn, thiếu tính tin cậy trình định doanh nghiệp Trước tính sàng lọc kinh tế thị trường tạo ra, để tồn phát triển buộc Công ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn phải có tình hình tài doanh nghiệp tốt Vì lí mà tơi chọn đề tài “Phân tích giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn” lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng địi hỏi thực tiễn Mục đích nghiên cứu - Hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn để tìm điểm mạnh, điểm yếu nguyên nhân gây nên hạn chế - Đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài Công ty cổ phần Đầu tư Thạch Bàn