CHƯƠNG 2:PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ THẠCH BÀN
2.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Đầu tƣ Thạch Bàn
2.2.1. Phân tích khái quát tình hình hình tài chính của Công ty
2.2.1.1 Phân tích biến động và cơ cấu của tài sản
Để đánh giá được cơ cấu tài sản, trước hết ta phải xác định được tỷ trọng của từng loại tài sản và thông qua đó đánh giá việc phân bổ tài sản cho các khâu, cho các hoạt động có hợp lý hay không. Mặt khác thông qua việc so sánh giữa năm này với năm khác có thể đánh giá được sự biến động của từng loại tài sản, qua đó cung cấp những thông tin về thực trạng tình hình tài chính của Công ty.
Bảng 2.2: Bảng cơ cấu tài sản năm 2014-2015
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu 2015 2014 So sánh
Giá trị % Giá trị % Giá trị %
A- Tài sản ngắn
hạn 70,497,447,680 63.21% 61,463,959,496 62.20% 9,033,488,184 14.70%
1. Tiền và các khoản
tương đương tiền 1,576,851,338 1.41% 1,232,045,022 1.25% 344,806,316 27.99%
2. Đầu tư tài chính
ngắn hạn 1,620,000,000 1.45% 1,620,000,000
3. Các khoản phải
thu ngắn hạn 4,008,889,254 3.59% 6,462,711,779 6.54% -2,453,822,525 -37.97%
4. Hàng tồn kho 59,964,871,109 53.76% 52,210,493,222 52.84% 7,754,377,887 14.85%
5. Tài sản ngắn hạn
khác 3,326,835,979 2.98% 1,558,709,473 1.58% 1,768,126,506 113.44%
B- Tài sản dài hạn 41,037,278,869 36.79% 37,353,107,363 37.80% 3,684,171,506 9.86%
1. Tài sản cố định 25,872,075,583 23.20% 25,249,633,407 25.55% 622,442,176 2.47%
2. Bất động sản đầu
tư 13,530,986,825 12.13% 10,312,955,897 10.44% 3,218,030,928 31.20%
3. Các khoản đầu tư
tài chính dài hạn 1,634,216,461 1.47% 1,790,518,059 1.81% -156,301,598 -8.73%
4. Tài sản dài hạn
khác 287,500,000 0.26% 287,500,000
Tổng tài sản 111,534,726,549 100% 98,817,066,859 100% 12,717,659,690 12.87%
(Nguồn Phòng Tài chính – kế toán
a) Tài sản ngắn hạn
Nhìn vào bảng cơ cấu tài sản của doanh nghiệp ta thấy tài sản ngắn hạn của năm 2015 là 70,497,447,680 đồng chiếm tỷ trọng 63.21 % trong tổng tài sản, và của năm 2014 là 61,463,959,496 đồng tương ứng tỷ trọng 62.20 % trong tổng tài sản, tài sản ngắn hạn năm 2015 tăng so với năm 2014 là 9,033,488,184 đồng tương đương với tăng 14.70 %. Nguyên nhân tăng tài sản ngắn hạn là do tăng lượng tiền và tương đương tiền, hoạt động đầu tư tài chính, các khoản phải thu ngắn hạn tuy giảm nhưng
chiếm giá trị nhỏ so với các chỉ số khác, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác là nguyên nhân chính giúp tài sản ngắn hạn tăng.
- Tiền và tương đương tiền: Số tiền của công ty năm 2015 là 1,576,851,338 đồng chiếm tỷ trọng 1.41% trong tổng tài sản, năm 2014 là 1,232,045,022 đồng tương ứng với tỷ trọng 1.25%. Năm 2015 tăng so với năm trước 344,806,316 đồng, tương ứng tăng 27.99%. Tiền và tương đương tiền của công ty chiếm tỷ trọng rất nhỏ, năm nay xu hướng tăng hơn so với năm trước điều này cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty tương đối tốt tuy nhiên lượng tiền nhàn rỗi nhiều trong công ty làm giảm hiệu quả s dụng vốn.
- Hàng tồn kho: Hàng tồn kho năm 2015 là 59,964,871,109 đồng chiếm 53.76
% so với tổng tài sản, hàng tồn kho của năm 2014 là 52,210,493,222 đồng chiếm 52.84 % trong tổng tài sản, như vậy hàng tồn kho của năm 2015 tăng so với năm 2014 là 7,754,377,887 đồng tương đương với tỷ lệ tăng là 14.85%. Nguyên nhân chính là do tăng nguyên liệu vật liệu tồn kho.
b)Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn năm 2015 là 41,037,278,869 đồng chiếm tỷ lệ 36.79% trong tổng tài sản, năm 2014 là 37,353,107,363 đồng tương ứng tỷ lệ 37.80 %. Năm 2015 tăng so với năm 2014 là 3,684,171,506 đồng, tương ứng tăng 9.86 %. Tài sản dài hạn tăng chủ yếu do tăng đầu tư bất động sản và tài sản dài hạn khác.
2.2.1.2 Phân tích sự biến động và cơ cấu của nguồn vốn
Bảng 2.3: Bảng cơ cấu nguồn vốn năm 2014 - 2015.
Đơn vị tính: Đồng
Chỉ tiêu 2015 2014 So sánh
Giá trị % Giá trị % Giá trị %
A. NỢ PHẢI TRẢ 46,737,960,636 41.90% 34,478,345,925 34.89% 12,259,614,711 35.56%
I. Nợ ngắn hạn 46,737,960,636 41.90% 34,478,345,925 34.89% 12,259,614,711 35.56%
1. Người mua trả tiền trước
ngắn hạn 9,475,807,318 8.50% 2,672,635,627 2.70% 6,803,171,691 254.55%
2. Thuế và các khoản phải
nộp NN 403,583,608 0.41% (403,583,608) -100%
3. Phải trả người lao động 1,250,095,243 1.27% (1,250,095,243) -100%
4. Chi phí phải trả ngắn hạn 887,111,377 0.80% 887,111,377
5. Phải trả ngắn hạn khác 196,201,162 0.18% 1,033,376,990 1.05% (837,175,828) -81.01%
6. Vay và nợ thuê tài chính
ngắn hạn 36,178,840,779 32.44% 29,118,654,457 29.47% 7,060,186,322 24.25%
7. Các khoản phải trả ngắn
hạn khác
II. Nợ dài hạn
1. Vay và nợ dài hạn
3. Phải trả, phải nộp khác
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 64,796,765,913 58.10% 64,338,720,934 65.11% 458,044,979 0.71%
I. Vốn chủ sở hữu 64,796,765,913 58.10% 64,338,720,934 65.11% 458,044,979 0.71%
1. Vốn đầu tư của chủ sở
hữu 60,000,000,000 53.79% 60,000,000,000 60.72% 0.00%
2. Quỹ đầu tư phát triển 2,483,882,474 2.23% 2,483,882,474 2.51% 0.00%
3.Quỹ khác thuộc vốn chủ
sở hữu 200,911,361 0.18% 267,143,109 0.27% (66,231,748) -24.79%
4.Lợi nhuận sau thuế chưa
phân phối 2,111,972,078 1.89% 1,587,695,351 1.61% 524,276,727 33.02%
II. Quỹ khen thưởng,
phúc lợi
TỔNG CỘNG NGUỒN
VỐN 111,534,726,549 100% 98,817,066,859 100% 12,717,659,690 12.87%
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Tổng nguồn vốn năm 2015 là 111,534,726,549 đồng so với năm 2014 là 98,817,066,859 đồng tăng 12,717,659,690 đồng tương ứng tăng 12.87%. Trong cơ cấu nguồn vốn nợ phải trả năm 2015 là 46,737,960,636 chiếm tỷ trọng 41.90% tổng nguồn vốn, con số này của năm 2014 là 34,478,345,925 chiếm tỷ trọng 34.89%
trong tổng nguồn vốn. Vốn chủ sở hữu năm 2015 là 64,796,765,913 đồng tương ứng tỷ lệ 58.10%, năm 2014 là 64,338,720,934 đồng tương ứng tỷ lệ 65.11%. Vốn chủ sở hữu năm 2015 tăng so với năm 2014 là 458,044,979 đồng chiếm tỷ trọng 0.71% do tăng lợi nhuận sau thuế.
- Nợ ngắn hạn: Nợ ngắn hạn của năm 2015 là 46,737,960,636 đồng, năm 2014 là 34,478,345,925 đồng tăng 12,259,614,711 đồng tương đương với tỷ lệ tăng 35.56%. Nợ ngắn hạn của công ty chủ yếu ở các khoản mục: Nguời mua trả tiền trước, phải trả ngắn hạn khác, vay và nợ thuê tài chính, năm 2015 người mua trả tiền trước là 9,475,807,318 đồng còn năm 2014 là 2,672,635,627 đồng tăng 12,259,614,711 đồng với tỷ lệ tăng tương đối lớn là 254.55%.
- Nợ dài hạn: Công ty không có nợ dài hạn.
Chỉ số nợ đo lường năng lực s dụng và quản lý nợ của công ty, nếu chỉ số này cao sẽ khiến công ty khó huy động vốn, đặc biệt là từ các tổ chức tín dụng vì khả năng trả nợ thấp, nếu chỉ số này thấp thể hiện công ty chưa tận dụng được nguồn vốn bên ngoài. Từ bảng trên, ta có thể tính toán được chỉ số nợ của công ty là 49.90%, tỷ trọng này nằm trong giới hạn cho phép đối với ngành xây dựng, xây lắp.
Vốn chủ sở hữu của công ty năm nay tăng so với năm trước 458,044,979 đồng, con số đó không cao nhưng cho thấy năm qua công ty đã làm ăn hiệu quả, giữ lại lợi nhuận để tiếp tục mở rộng sản xuất kinh doanh.
Để hiểu rõ hơn về tình hình huy động vốn và s dụng các nguồn vốn của doanh nghiệp ta xét các tỷ suất tự tài trợ tài trợ.
Tỷ suất tự tài trợ 2015=
6,549 111,534,72
,913 64,796,765
x 100% = 58 % Tỷ suất tự tài trợ 2014=
,859 98,817,066
,934 64,338,720
x 100% = 65 %
Nhìn vào tỷ suất tự tài trợ ta thấy năm 2015 tăng so với năm 2014 là 7 % cho thấy khả năng độc lập về tài chính của công ty năm 2015 giảm so với năm 2014.
2.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Phân tích ảnh hưởng của các mặt hoạt động đến dòng tiền thuần trong kỳ. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có vai trò quan trọng với các nhà quản lý bời nó cho biết sự ra vào của dòng tiền trong công ty. Khi kết hợp với BCĐKT và BCKQSXKD cho biết chất lượng của lợi nhuận thông qua dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh.
Bảng 2.4: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ năm 2014 - 2015
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2014 So sánh
Giá trị %
I- Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 1- Tiền thu từ bán hàng, cung
cấp dịch vụ và doanh thu khác 67,461,874,553 119,188,482,901 (51,726,608,348) -43.40%
2- Tiền chi trả cho người cung
cấp hàng hoá và dịch vụ (34,290,179,411) (63,936,750,200) 29,646,570,789 -46.37%
3- Tiền chi trả cho người lao
động (7,989,945,195) (10,498,162,397) 2,508,217,202 -23.89%
4- Tiền chi trả lãi vay (2,125,243,800) 3,277,893,357 (5,403,137,157) -164.84%
5- Tiền chi nộp thuế thu nhập
doanh nghiệp (167,034,411) 435,859,941 (602,894,352) -138.32%
6- Tiền thu khác từ hoạt động
kinh doanh 1,683,212,822 2,241,104,865 (557,892,043) -24.89%
7- Tiên chi khác từ hoạt động
kinh doanh (13,819,987,379) (16,292,976,572) 2,472,989,193 -15.18%
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động kinh doanh 10,752,697,179 26,987,945,299 (16,235,248,120) -60.16%
II- Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ
1- Tiền chi để mua sắm, xây dựng TSCĐ, BĐS đầu tư và TSDH khác
(439,748,665) 439,748,665 -100%
2.Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ, và tài sản dài hạn khác
20,000,000 (20,000,000) -100%
5- Tiền chi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác
6-Tiền thu hồi góp vốn đầu tư vào đơn vị khác 7- Tiên thu lãi cho vay, cổ tức
và lợi nhuận được chia khác 8,943,626 (8,943,626) -100.00%
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt
động đầu tư 410,805,039 (410,805,039) -100.00%
III- Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính 1-Tiền thu ừ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp của CSH 2-Tiền vay ngắn hạn, dài hạn
được nhận 138,570,000,000 18,099,505,758 120,470,494,242 665.60%
3-Tiền chi trả nợ gốc vay (38,037,464,861) (45,449,656,401) 7,412,191,540 -16.31%
4-Tiền thu từ đi vay 27,629,574,000 27,629,574,000
Lưu chuyển tiền huần từ hoạt
động tài chính (10,407,890,861) (27,350,150,643) 16,942,259,782 -61.95%
Lưu chuyển tiền thuần
trong kỳ 344,806,318 (773,010,383) 1,117,816,701 -144.61%
Tiền và tương đương tiền
đầu kỳ 1,232,045,020 2,005,055,405 (773,010,385) -38.55%
Tiền và tương đương tiền
cuối kỳ 1,576,851,338 1,232,045,022 344,806,316 27.99%
(Nguồn: Phòng Tài Chính - Kế Toán) Qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ trên ta thấy dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh kỳ này giảm 16,235,248,120 đồng, tức giảm 60.16 %, dòng tiền từ hoạt động đầu tư giảm 410,805,039 đồng, năm 2015 không có dòng tiền của hoạt động đầu tư, dòng tiền từ hoạt động tài chính tăng 16,942,259,782 đồng so với năm 2014 tương đương tăng 61.95% so với năm trước. Do đó lưu chuyển tiền thuần trong năm 2015 tăng 1,117,816,701 đồng, tức tăng 144.61% so với năm 2014. Qua đó ta có nhận xét:
- Hoạt động kinh doanh của tổ chức là hoạt động tạo tiền chính, nó đã tạo ra đủ tiền để đáp ứng hoạt động.
- Trong năm 2015 công ty đầu tư mua sắm, xây dựng tài sản cố định nhiều hơn năm 2014
- Do hoạt động kinh doanh tạo ra dòng tiền thuần dương nên đã đủ đáp ứng cho nhu cầu đầu tư thêm tài sản cố định, công ty không cần vay thêm bên ngoài.
Bảng 2.5: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2014 - 2015
ĐVT: VNĐ
Chỉ tiêu Năm nay Năm trước
Giá trị Kết cấu Giá trị Kết cấu
I- Lưu chuyển tiền từ
hoạt động kinh doanh
1- Tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu khác
67,461,874,553 97.57% 119,188,482,901 98.15%
6- Tiền thu khác từ hoạt
động kinh doanh 1,683,212,822 2.43% 2,241,104,865 1.85%
Tổng dòng thu 69,145,087,375 100.00% 121,429,587,766 100.00%
2- Tiền chi trả cho người cung cấp hàng hoá và
dịch vụ (34,290,179,411) 58.72% (63,936,750,200) 73.48%
3- Tiền chi trả cho người
lao động (7,989,945,195) 13.68% (10,498,162,397) 12.06%
4- Tiền chi trả lãi vay (2,125,243,800) 3.64% 3,277,893,357 -3.77%
5- Tiền chi nộp thuế thu
nhập doanh nghiệp (167,034,411) 0.29% 435,859,941 -0.50%
7- Tiên chi khác từ hoạt
động kinh doanh (13,819,987,379) 23.67% (16,292,976,572) 18.72%
Tổng dòng chi (58,392,390,196) 100.00% (87,014,135,871) 100.00%
Lưu chuyển tiền thuần
từ hoạt động kinh doanh 10,752,697,179 26,987,945,299
(Nguồn: Phòng Tài Chính - Kế Toán)