Luận văn: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty công trình giao thông 208 thuộc tổng giao thông 4 - Bộ Giao Thông Vận tải”

Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Lời nói đầu Một lý mà người dễ dàng thống là, để tiến hành sản xuất kinh doanh (SXKD) yếu tố khơng thể thiếu phải có vốn Có hai nguồn vốn: Vốn tự có vốn vay, quản trị điều hành tỷ lệ hai loại vốn hợp lý có hiệu quả? Ngồi ra, vấn đề làm để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Việt Nam vấn đề xúc mà nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm Trong nhiều diễn đàn công luận nước ta, người ta bàn nhiều vấn đề vốn doanh nghiệp, chủ yếu vốn vay Ngân hàng Tình trạng khó khăn kinh doanh doanh nghiệp, lợi nhuận thấp, hàng hoá tiêu thụ chậm, không đổi dây chuyền sản xuất Đặc biệt điều kiện kinh tế giới tồn cầu hố việc quốc gia có hội nhập vào kinh tế giới hay không hội nhập mức độ phụ thuộc vào khả cạnh tranh doanh nghiệp sở Khả cạnh tranh nguồn lực thiết yếu để doanh nghiệp tiếp tục vững bước đường hội nhập kinh tế Mặt khác, tiêu đánh giá khả cạnh tranh doanh nghiệp như: Vốn kinh doanh doanh nghiệp, vốn tự có trình độ kỹ thuật, cơng nghệ, trình độ quản lý, kỹ cạnh tranh, máy tổ chức sản xuất, lợi nhuận Để đạt yêu cầu vấn đề đặt doanh nghiệp làm để sử dụng có hiệu nguồn vốn mình? Với mong muốn đóng góp phần nhỏ bé kiến thức vào giải pháp nâng cao hiêụ sử dụng vốn doanh nghiệp, Cơng ty cơng trình giao thơng 208 - thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận tải DNNN thuộc Bộ GTVT đứng trước thách thức nên vấn đề đặt Ban lãnh đạo Công ty cần phải làm để giải vấn đề nhằm đưa doanh nghiệp thắng cạnh tranh, đặc biệt điều kiện Đứng trước thách thức đó, sau q trình thực tập Cơng ty cơng trình giao thơng 208 thuộc tổng giao thông - Bộ Giao Thông Vận Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính tải, với hướng dẫn thầy giáo PGS.TS Nguyễn Văn Nam, cô, anh, chị công ty nên em chọn đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cơng trình giao thơng 208 thuộc tổng giao thơng Bộ Giao Thông Vận tải” Em hy vọng rằng, với viết tồn cơng ty, sở nhằm đưa ý kiến, kiến nghị góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty Với bố cục viết, luận văn chia thành chương: Chương I: Lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 trực thuộc tổng cơng trình giao thơng - Bộ GTVT Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty CTGT 208 Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS TS - Nguyễn Văn Nam tồn thể thầy giáo khoa Ngân Hàng - Tài Chính giúp đỡ hướng dẫn em tận tình thời gian thực tập nghiên cứu luận văn Em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo công ty cô, anh, chị công tác công ty CTGT 208, đặc biệt cô, anh, chị phịng tài - kế tốn công ty tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em q trình thực tập hồn thiện viết Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính CHƯƠNG I: lý luận chung vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1 Khái quát chung vốn doanh nghiệp 1.1.1 - Vốn gì? Để hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực có hiệu điều mà doanh nghiệp quan tâm nghĩ đến làm để có đủ vốn sử dụng để đem lại hiệu cao Vậy vấn đề đặt - Vốn gì? Các doanh nghiệp cần vốn đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Có nhiều quan niệm khác vốn Vốn doanh nghiệp quỹ tiền tệ đặc biệt Mục tiêu quỹ để phục vụ cho sản xuất kinh doanh, tức mục đích tích luỹ khơng phải mục đích tiêu dùng vài quỹ tiền tệ khác doanh nghiệp Đứng giác độ khác ta có cách nhìn khác vốn Theo quan điểm Mark - nhìn nhận giác độ yếu tố sản xuất ơng cho rằng: “Vốn tư bản, giá trị đem lại giá trị thặng dư, đầu vào trình sản xuất” Tuy nhiên, Mark quan niệm có khu vực sản xuất vật chất tạo giá trị thặng dư cho kinh tế Đây hạn chế quan điểm Mark Còn Paul A.Samuelson, đại diện tiêu biểu học thuyết kinh tế đại cho rằng: Đất đai lao động yếu tố ban đầu sơ khai, vốn hàng hoá vốn yếu tố kết trình sản xuất Vốn bao gồm loại hàng hố lâu bền sản xuất sử dụng đầu vào hữu ích q trình sản xuất sau Một số hàng hố vốn tồn vài năm, số khác tồn kỷ lâu Đặc điểm hàng hoá vốn thể chỗ chúng vừa sản phẩm đầu ra, vừa yếu tố đầu vào trình sản xuất Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính Trong “Kinh tế học” David Begg cho rằng: “Vốn phân chia theo hai hình thái vốn vật vốn tài chính” Như vậy, ông đồng vốn với tài sản doanh nghiệp.Trong đó: Vốn vật: Là dự trữ hàng hoá sản xuất mà sử dụng để sản xuất hàng hố khác Vốn tài chính: Là tiền tài sản giấy doanh nghiệp Ngoài ra, có nhiều quan niệm khác vốn trình sản xuất kinh doanh khái qt thành: T H (TLLD, TLSX) SX H’ T’ Để có yếu tố đầu vào (TLLĐ, TLSX) phục vụ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng tiền ứng trước, lượng tiền ứng trước gọi vốn doanh nghiệp Vậy: “Vốn doanh nghiệp biểu tiền vật tư, tài sản đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm thu lợi nhuận” Nhưng tiền khơng phải vốn Nó trở thành vốn có đủ điều kiện sau: Thứ nhất: Tiền phải đại diện cho lượng hàng hoá định hay nói cách khác, tiền phải đảm bảo lượng hàng hố có thực Thứ hai: Tiền phải tích tụ tập trung đến lượng định Có điều làm cho vốn có đủ sức để đầu tư cho dự án kinh doanh dù nhỏ Nếu tiền nằm rải rác nơi mà không thu gom lại thành lớn khơng làm Vì vậy, doanh nghiệp muốn khởi điểm phải có lượng vốn pháp định đủ lớn Muốn kinh doanh tốt doanh nghiệp phải tìm cách gom tiền thành lớn để đầu tư vào phương án sản xuất Thứ ba: Khi có đủ lượng tiền phải vận động nhằm mục đích sinh lời Từ vấn đề ta thấy vốn có số đặc điểm sau: Thứ nhất: Vốn hàng hoá đặc biệt lý sau: - Vốn hàng hố có giá trị giá trị sử dụng + Giá trị vốn thể chi phí mà ta bỏ để có Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính + Giá trị sử dụng vốn thể việc ta sử dụng để đầu tư vào q trình sản xuất kinh doanh mua máy móc, thiết bị vật tư, hàng hoá - Vốn hàng hoá đặc biệt có tách biệt rõ ràng quyền sử dụng quyền sở hữu Khi mua có quyền sử dụng khơng có quyền sở hữu quyền sở hữu thuộc chủ sở hữu Tính đặc biệt vốn cịn thể chỗ: Nó khơng bị hao mịn hữu hình q trình sử dụng mà cịn có khả tạo giá trị lớn thân Chính vậy, giá trị phụ thuộc vào lợi ích cận biên của doanh nghiệp Điều đặt nhiệm vụ nhà quản trị tài phải sử dụng tối đa hiệu vốn để đem lại giá trị thặng dư tối đa, đủ chi trả cho chi phí bỏ mua nhằm đạt hiệu lớn Thứ hai: Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu định có đồng vốn vơ chủ Thứ ba: Vốn phải luôn vận động sinh lời Thứ tư: Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định phát huy tác dụng để đầu tư vào sản xuất kinh doanh Tuỳ vào đặc điểm sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mà có lượng vốn định, khác doanh nghiệp Để góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty, ta cần phân loại vốn để có biện pháp quản lý tốt 1.1.2 - Phân loại vốn Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải tiêu hao loại vật tư, nguyên vật liệu, hao mịn máy móc thiết bị, trả lương nhân viên Đó chi phí mà doanh nghiệp bỏ để đạt mục tiêu kinh doanh Nhưng vấn đề đặt chi phí phát sinh có tính chất thường xuyên, liên tục gắn liền với trình sản xuất sản phẩm doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp phải nâng cao hiệu sử dụng vốn cách tối đa nhằm đạt mục tiêu kinh doanh lớn Để quản lý kiểm tra chặt chẽ việc thực định mức chi phí, hiệu sử dụng vốn, tiết kiệm chi phí khâu sản xuất toàn doanh nghiệp Cần phải tiến hành phân loại vốn, phân loại vốn có tác dụng kiểm tra, phân tích q trình phát sinh loại chi phí mà doanh nghiệp phải bỏ để tiến hành sản xuất kinh doanh Có Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính nhiều cách phân loại vốn, tuỳ thuộc vào góc độ khác ta có cách phân loại vốn khác 1.1.2.1 - Phân loại vốn dựa giác độ chu chuyển vốn vốn doanh nghiệp bao gồm hai loại vốn lưu động vốn cố định  Vốn cố định: Là biểu tiền tài sản cố định (TSCĐ), TSCĐ dùng kinh doanh tham gia hoàn tồn vào q trình kinh doanh mặt giá trị thu hồi dần sau nhiều chu kỳ kinh doanh Vốn cố định biểu hai hình thái: - Hình thái vật: Đó toàn tài sản cố định dùng kinh doanh doanh nghiệp Nó bao gồm nhà cửa, máy móc, thiết bị, cơng cụ - Hình thái tiền tệ: Đó tồn TSCĐ chưa khấu hao vốn khấu hao chưa sử dụng để sản xuất TSCĐ, phận vốn cố định hoàn thành vịng ln chuyển trở hình thái tiền tệ ban đầu  Vốn lưu động: Là biểu tiền tài sản lưu động vốn lưu động Vốn lưu động tham gia hoàn toàn vào trình kinh doanh giá trị trở lại hình thái ban đầu sau vịng chu chuyển hàng hố Nó phận vốn sản xuất, bao gồm giá trị nguyên liệu, vật liệu phụ, tiền lương Những giá trị hoàn lại hoàn toàn cho chủ doanh nghiệp sau bán hàng hố.Trong q trình sản xuất, phận giá trị sức lao động biểu hình thức tiền lương bị người lao động hao phí tái giá trị sản phẩm, giá trị nguyên, nhiên vật liệu chuyển toàn vào sản phẩm chu kỳ sản xuất kinh doanh Vốn lưu động ứng với loại hình doanh nghiệp khác khác Đối với doanh nghiệp thương mại vốn lưu động bao gồm: Vốn lưu động định mức vốn lưu động khơng định mức Trong đó: - Vốn lưu động định mức: Là số vốn tối thiểu cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ, bao gồm vốn dự trữ vật tư hàng hóa vốn phi hàng hố để phục vụ cho hoạt động kinh doanh - Vốn lưu động không định mức: Là số vốn lưu động phát sinh q trình kinh doanh khơng có để tính tốn định mức tiền gửi ngân hàng, toán tạm ứng Đối với doanh nghiệp Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính sản xuất vốn lưu động bao gồm: Vật tư, nguyên nhiên vật liệu, công cụ, dụng cụ đầu vào cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Không tỷ trọng, thành phần, cấu loại vốn doanh nghiệp khác khác Nếu doanh nghiệp thương mại tỷ trọng loại vốn chiếm chủ yếu nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp sản xuất tỷ trọng vốn cố định lại chiếm chủ yếu Trong hai loại vốn này, vốn cố định có đặc điểm chu chuyển chậm vốn lưu động Trong vốn cố định chu chuyển vịng vốn lưu động chu chuyển nhiều vòng Việc phân chia theo cách thức giúp cho doanh nghiệp thấy tỷ trọng, cấu loại vốn Từ đó, doanh nghiệp chọn cho cấu vốn phù hợp 1.1.2.2 - Phân loại vốn theo nguồn hình thành: Theo cách phân loại này, vốn doanh nghiệp bao gồm: Nợ phải trả vốn chủ sở hữu Trong trình sản xuất kinh doanh, ngồi số vốn tự có coi tự có doanh nghiệp cịn phải sử dụng khoản vốn lớn vay ngân hàng Bên cạnh cịn có khoản vốn chiếm dụng lẫn đơn vị nguồn hàng, khách hàng bạn hàng Tất yếu tố hình thành nên khoản nợ phải trả doanh nghiệp Vậy  Nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải trả cho tác nhân kinh tế nợ vay ngân hàng, nợ vay chủ thể kinh tế, nợ vay cá nhân, phải trả cho người bán, phải nộp ngân sách  Vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp thành viên công ty liên doanh cổ đơng cơng ty cổ phần Có ba nguồn tạo nên vốn chủ sở hữu doanh nghiệp, là: - Vốn kinh doanh: Gồm vốn góp (Nhà nước, bên tham gia liên doanh, cổ đông, chủ doanh nghiệp) phần lãi chưa phân phối kết sản xuất kinh doanh - Chênh lệch đánh giá lại tài sản (chủ yếu tài sản cố định): Khi nhà nước cho phép thành viên định Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính - Các quỹ doanh nghiệp: Hình thành từ kết sản xuất kinh doanh như: quỹ phát triển, quỹ dự trữ, quỹ khen thưởng phúc lợi Ngoài ra, vốn chủ sở hữu doanh nghiệp bao gồm vốn đầu tư XDCB kinh phí nghiệp (khoản kinh phí ngân sách nhà nước cấp, phát khơng hoàn lại cho doanh nghiệp chi tiêu cho mục đích kinh tế lâu dài, bản, mục đích trị xã hội ) 1.1.2.3 - Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn nguốn vốn doanh nghiệp bao gồm:  Nguồn vốn thường xuyên: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho tồn tài sản cố định Nguồn vốn bao gồm vốn chủ sở hữu nợ dài hạn doanh nghiệp Trong đó: - Nợ dài hạn: Là khoản nợ dài năm phải trả sau kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tượng cho vay mục đích vay  Nguồn vốn tạm thời: Đây nguồn vốn dùng để tài trợ cho tài sản lưu động tạm thời doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: vay ngân hàng, tạm ứng, người mua vừa trả tiền Như vậy, ta có: TS = TSLĐ + TSCĐ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu = Vốn tạm thời + Vốn thường xuyên Việc phân loại theo cách giúp doanh nghiệp thấy yếu tố thời gian vốn mà nắm giữ, từ lựa chọn nguồn tài trợ cho tài sản cách thích hợp, tránh tình trạng sử dụng nguồn vốn tạm thời để tài trợ cho tài sản cố định 1.1.2.4 - Phân loại vốn theo phạm vi huy động sử dụng vốn nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm: nguồn vốn doanh nghiệp nguồn vốn doanh nghiệp  Nguồn vốn doanh nghiệp: Là nguồn vốn huy động từ hoạt động thân doanh nghiệp như: Tiền khấu hao TSCĐ, lợi nhuận giữ lại, khoản dự trữ, dự phòng, khoản thu từ nhượng bán, lý TSCĐ Nguồn vốn bên doanh nghiệp: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp huy động từ bên ngồi nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính sản xuất kinh doanh như: Vay ngân hàng, vay tổ chức kinh tế khác, vay cá nhân nhân viên công ty Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, lựa chọn việc sử dụng nguồn vốn cho hợp lý nhằm đem lại hiệu cao, linh hoạt tránh rủi ro, đem lại hiệu kinh tế cao Ngồi ra, doanh nghiệp cịn có nguồn vốn khác như: Nguồn vốn FDI, ODA thông qua việc thu hút nguồn vốn này, doanh nghiệp tăng vốn đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, phân loại vốn giúp cho nhà quản lý doanh nghiệp lập kế hoạch tài chính, hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tương lai sở xác định quy mô vốn cần thiết, lựa chọn thích hợp cho hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt hiệu sử dụng vốn cao 1.1.3 - Vai trò vốn hoạt động sản kinh doanh doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trường Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, xu hội nhập kinh tế, vấn đề toàn cầu hố phát triển cơng nghệ, thơng tin Việt Nam muốn tham gia vào q trình tồn cầu hố phải đối mặt với vấn đề mà giơí phải đối mặt Vì vậy, việc doanh nghiệp Việt Nam có đủ khả cạnh tranh hội nhập hay khơng cịn phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: Yếu tố vốn, trình độ máy móc thiết bị, cơng nghệ, lực đội ngũ cán bộ, tỷ suất lợi nhuận vốn đó, yếu tố cần nói đến yếu tố hiệu sử dụng vốn, vốn doanh nghiệp Vốn tiền đề cho đời doanh nghiệp, sở để doanh nghiệp mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, tạo công ăn việc làm cho người lao động, tiến hành đầu tư đổi công nghệ, trang thiết bị sản xuất kinh doanh Nếu thiếu vốn qúa trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp bị ngưng trệ, đồng thời kéo theo hàng loạt tác động tiêu cực khác đến thân doanh nghiệp đời sống người lao động Vai trò vốn thể rõ nét qua mặt sau:  Về mặt pháp lý: Một doanh nghiệp muốn thành lập điều kiện doanh nghiệp phải có lượng vốn định mà lượng vốn Sinh viên: Phạm Thị Chanh Lớp: Tài Chính 40C Luận văn tốt nghiệp Khoa Ngân Hàng - Tài Chính tối thiểu phải lượng vốn pháp định, địa vị pháp lý doanh nghiệp xác lập Trong trường hợp q trình hoạt động kinh doanh, vốn doanh nghiệp khơng đạt điều kiện mà luật pháp quy định kinh doanh bị chấm dứt hoạt động như: phá sản sáp nhập doanh nghiệp Như vậy, xem vốn sở quan trọng để đảm bảo tồn tư cách pháp nhân doanh nghiệp trước pháp luật  Về mặt kinh tế: Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn yếu tố định tồn phát triển doanh nghiệp Nó khơng đảm bảo khả mua sắm máy móc thiết bị, dây chuyền công nghệ để phục vụ cho trình sản xuất mà cịn đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên liên tục Vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, giúp doanh nghiệp nâng cao khả cạnh tranh thị trường đặc biệt giai đoạn - kinh tế phát triển theo xu hướng tồn cầu hố, hội nhập Ngồi ra, vốn cịn điều kiện để sử dụng nguồn tiềm có tương lai sức lao động, nguồn hàng hoá, mở rộng, phát triển thị trường, mở rộng lưu thơng tiêu thụ hàng hố, chất keo dính kết trình quan hệ kinh tế, dầu bôi trơn cho cỗ máy kinh tế hoạt động Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn tham gia vào tất khâu từ sản xuất đến tiêu thụ cuối lại trở hình thái ban đầu tiền tệ Như vậy, luân chuyển vốn giúp doanh nghiệp thực hoạt động tái sản xuất tái sản xuất mở rộng 1.2 - hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trường 1.2.1- Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.1.1- Hiệu sử dụng vốn gì? Hiệu kinh doanh phạm trù kinh tế phản ánh trình độ sử dụng nguồn lực, vật lực, tài lực doanh nghiệp để đạt kết cao trình SXKD với tổng chi phí thấp Khơng ngừng nâng cao hiệu kinh tế mối quan tâm hàng đầu sản xuất nói chung mối quan tâm DN nói riêng, đặc biệt vấn đề cấp bách mang tính thời DN nhà nước Việt nam Sinh viên: Phạm Thị Chanh 10 Lớp: Tài Chính 40C