Luận văn một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH đầu tư và du lịch 365

IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: M T S GI I PHÁP NH M NÂNG CAO HI U QU S D NG V NG T I CH 365 NG D N : TH.S NGÔ TH QUYÊN SINH VIÊN TH C HI N : MÃ SINH VIÊN : A15654 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - 2014 IH -o0o - KHÓA LU N T T NGHI P TÀI: M T S GI I PHÁP NH M NÂNG CAO HI U QU S D NG V NG T I CÔNG CH 365 NG D N : TH.S NGÔ TH QUYÊN SINH VIÊN TH C HI N MÃ SINH VIÊN : A15654 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - 2014 Thang Long University Library L IC V i tình c m chân thành, em xin bày t lòng bi i th y giáo, cô giáo iH c bi t Cô giáo Th.s Ngô Th Quyên bác, cô anh ch em hoàn thành khóa lu n t t nghi y cô giáo gi ng d y nhà t cho em r t nhi u ki n th c b th c hi n khóa lu c hành trang v ng ch c cho s nghi Do gi i h n ki n th c kh lu n c a b n thân nhi u thi u sót h n ch Vì v y, tình th c hi n khóa lu n ch c ch n không tránh kh i nhi u thi u sót Em r t mong nh khóa lu n c c hoàn thi c s ch d a th y c k t qu t t Em xin chân thành c Hà N i, ngày 17 tháng 10 Sinh viên L n t t nghi p t b n thân th c hi n có s h tr t ng d n không chép công trình nghiên c u c khác Các d li u thông tin th c p s d ng Khóa lu n có ngu n g trích d n rõ ràng Tôi xin ch u hoàn toàn trách nhi m v l Sinh viên Thang Long University Library i c DANH M C T VI T T T Ký hi u vi t t VCSH V n ch s h u TNHH Trách nhi m h u h n nc nh ng L IM m t công ty có th ho t quan tr ng giúp cho ho U ng th ng v n m t nh ng y u ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p di n liên t c V ng kinh doanh nh giá tr c i nhu n, n a, v n không ch giúp doanh nghi p t n t c kh y s phát tri n c a doanh nghi p nâng cao s c a v n ch s h u B i v y, vi c s d ng v ng c hi u qu cao nh t m i quan tâm c a m i công ty Có th th y r ng, m t nh ng b ph n quan tr ng nh t c a v n kinh doanh v ng, y u t b u k t thúc c a trình ho ng Vì v y, v n ng không th thi u công ty Vi c nâng cao hi u qu s d ng v ng m t m t xích không th thi u c c a công ty B i ph n ánh tình hình bi th nh k t qu cu i c a ho T ct ts s d ng v ng c a s n ph m, trình tiêu ng s n xu t kinh doanh tài nghiên c u v ngu n v ng t i công ty ho Do v y, v i nh ng ki n th ng song v n c khác khác c trau d i qua trình h c t p t ng, qua th i gian th c t p t u vi c qu n lý s d ng v ng c nâng cao hi u qu s d ng v t s gi i pháp nh m ng t c l a ch n tài bao g lý lu n v v t ng hi u qu s d ng v ng ch 365 : Th c tr ng hi u qu s d ng v ng t i Công ty TNHH ch 365 t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu s d ng v t ch 365 Thang Long University Library ng M CL C .1 .2 11 : .11 13 .19 kho: 21 .23 23 23 25 28 .30 30 30 31 32 32 32 35 37 Du 40 40 40 42 .44 46 46 .47 48 55 65 55 55 57 .57 .57 59 Thang Long University Library 1.1 Khái ni m - Hàng hu khác - - m - - T Phân lo i theo hình thái bi u hi n - Thang Long University Library sách mang l i nhi u l i ích cho công ty; NVDH có tính nh cao, h n ch r i ro kho c sách Chính sách s giúp công ty gi m b d tr hàng t n kho c r m p không cao ph i ch u chi m ng sách qu p ti n s k t h p gi a mô hình qu n lý tài s n c p ti n n c p ti n Qua mô hình cho th y d ng m t ph n ngu n v n ng n h cho th y s tài tr u nh c a ngu n v n không cao ngu n v ngu n ng n h n (th i gian s d ng ch y u t Kh m b o: qu nh nc a ng phái c p ti m c th p nh t c a toàn b gi m ng trì ng ti n t i thi u (56 tri u a vào sách qu n lý có hi u qu vay ng n h m i nhu c u không d u qu n lý không hi u qu có th d tình tr ng công ty m t kh n i cho công ty thu nh p cao chi phí qu u th p làm cho EBT n nh ng r i ro l ph i công ty s d t s r i ro có th g p ti qu n lý có hi u qu , công ty d tr hàng th p d hàng d tr B ng vi ng th c hi n sách n doanh thu có th b m t h t i i c u trúc tài s n n qua t bi i sách qu n lý VL th i k phù h p v u ki n n n kinh t n, công ty có nh ng u ki n kinh doanh t ng nh, sách dung hòa r i ro t o m c thu nh p cao sách thích h 45 a ch n ty B u tài s n ti n t i công ty tính: Tri ng Chênh l ch 1112 Ch tiêu Giá tr Ti n T tr ng % Giá tr T tr ng % T tr ng % Giá tr Chênh l ch 1213 Tuy t i Tuy t i i i 100 298 100 56 100 (74) 43,8 (241) 98,68 302 81,62 233 78,19 0 (69) (22,85) (233) (100) 72 18,38 65 21,81 56 100 (7) (9,72) (9) (13,85) ngân hàng 372 1.746 100 1.675 100 1.746 - (71) (4,07) (Ngu n: Phòng k toán) - - 46 Thang Long University Library B u kho n ph i thu ng n h n t i công ty tính: Tri ng Chênh l ch 1112 Ch tiêu T tr ng % Giá tr T tr ng % Giá tr T tr ng % Giá tr Chênh l ch 1213 Tuy t i Tuy t i i i Các kho n PTNH 603 100 802 100 3.234 100 199 33 2.432 303,13 PTKH 263 43,62 0 257 7,95 (263) (1) 257 - 0 801 99,88 2.976 92,02 801 - 2.175 271,53 341 56,38 0,12 0,52 0,03 (340) (99,71) (0,48) (0,48) bán khác 47 2013 B ng 2.11 u hàng t n kho t i công ty tính: Tri ng Chênh l ch 1112 Ch tiêu Giá tr T tr ng % Giá tr T tr ng % T tr ng % Giá tr Chênh l ch 1213 Tuy t i Tuy t i i i Hàng t n kho 603 100 802 100 3.234 100 199 33 2.432 303,13 Tour 603 100 802 100 3.234 100 199 33 2.432 303,13 (Ngu n: Phòng k toán) Hàng t n kho: V ch v v y hàng t n kho c a công ty c nh s ng khách có m t s v p ph i x y l i nên v n c lý kh n 810 tri ng so v c mua bán d ch v ng t m t cách h c hàng t ng v i 85,4% so v thu lên r t t t mà không b ng l i t u gi n cu 1.602 tri c tình hình công ty s ng nhi u b i hàng t n kho mà công ty c kh n c a công ty lên công ty Vi c s d ng h p lý ti t ki m v chuy n v ng bi u hi ch t t ng B i v y ta xem xét ch tiêu nh d n 2011 2013 c tiên ta c 48 Thang Long University Library luân = 2.005 (tri ng) = 2.531,5 (tri ng) = 3.415,5 (tri ng) Chênh l ch Ch tiêu 2011 Doanh thu thu n 2012 2013 11 12 12 -13 ng 5.347 8.134 14.589 2.787 6.455 Tri ng 2.005 2.531,5 3.415,5 526,5 884 Vòng K luân chuy n Tri 2,67 3,21 4,27 0,54 1,06 Ngày 134,83 112,15 84,31 (22,68) (27,84) (Ngu n: Phòng K toán) Vòng quay 49 y, ta th y hi u qu s d a qua có ph m kì luân chuy n có gi n nh ng s r t nh vi c thích ng v i s bi ch t ch u th n l c c a Công ty ng c a th ng Ngoài ra, Công ty c n ph i qu n lý p v i nhu c u s n xu 2.3.2 Nhóm ch mang l i l i nhu n u qu s d ng c a t ng b ph n c u thành v n ng Hàng t n kho B ng 2.12 Ch n kho c a Công ty Chênh l ch Ch tiêu 11 -12 12 - 13 Giá v n hàng bán Tri ng 4.375 6.989 13.689 2.632 6.700 Giá tr bình quân Tri ng 1136,5 1471 1075 334,5 (396) 3,85 4,75 12,73 0,9 7,98 94,81 76,84 H s Vòng Th i gian luân chuy n kho TB Ngày 28,67 (17,97) (48,17) (Ngu n: Phòng K toán) - 50 Thang Long University Library công Tóm l i, hàng t n kho c c trì kho th p th i gian luân chuy ty md i hàng t n kho c m c cao nên h s u s giúp cho công m gi có th quay vòng v ng c Các kho n ph i thu Chênh l ch Ch tiêu 11 - 12 12 - 13 Doanh thu thu n Tri ng 5.347 8.134 14.589 2.787 6.455 Bình quân kho n ph i thu Tri ng 287,5 131,5 128,5 156 (3) 113,53 43,26 51,67 3,21 (13,73) (2,69) H s thu n Vòng 18,6 61,86 Th i gian thu n TB Ngày 19,63 5,9 (Ngu n: Phòng K toán) có 51 - u cho ta th y kh n lý kho n ph i thu c a khách hàng t i t Th i gian ng t nhi u so v i ch s 2013 u qu s d ng v ng t ch 365 2.4.1 K t qu c Trong n n kinh t s pv nh c a qua t c i nhu n c có nh ng bi n pháp tích c u ng ngu n v n ng n h n khác nh m nv ng bi n pháp thích h p qu n lý phù h p v i t ng th i kì kinh doanh S d ng sách qu n lý v ng c p ti n th i kì phát tri n qu n lý v ng có nhi u bi ng ng x ng th n tr ng th n k t qu kinh doanh c a công ty T n d ng l i ích t kho n vay, chi m d ng v kinh doanh c a công ty, d tôn tr ng ng gi n ti n ph i tr i tác i bán chi m t tr ng 14,08% ngu n v n ng n h n c a công ty V ng v n chi m d ng công ty s d ng làm ngu n v n tài tr cho nhu c u V m th i giúp công ty n m gi c ho ng kinh doanh di n liên t c t n chi phí th p Tích c c thu h i kho n ph i thu khách hàng, tránh tình tr ng b làm d ng v n, h s ng t t thu h i kho n n c ng t t giúp công ty có thêm ngu n xoay vòng kinh doanh 2.4.2 H n ch nguyên nhân 52 Thang Long University Library n 2011 t a toàn b n n kinh c bi t s c mua c a khách hàng gi m m nh n cho công ty g ch v b ng M c dù g p nhi u c ho l ng ch m l c, c g ng không ng ng ngh c a toàn công ty Tuy nhiên, sau phân tích hi u qu qu n lý s d ng v v n t n t i nhi my ng c a công ty, ta th c công ty c bi t v kho n ph i tr n lên H n ch N ngân hàng c a công ty liên t nh n ch ng t 2013, r a n n kinh t c kh h t kh n b cu d ng kho n v sách qu a Công ty s d ng y u b ng ngu n n ngân hàng, làm cho kh ch tài c a công ty có ph n h n ch Vi c n i l ng sách tín d i nhi u khách hàng cho Công ty, t khác, vi n chi phí n lý kho n ph r i ro c a kho n n khó i gian thu n c ng gi i n c a Ti p theo vi m b o kh a công ty Thông qua phân tích ch tiêu hi u qu s d c ct u ch a công ty ta th y kh c bi t kh m b o toán c th i, ch s c n t m c an toàn toán n n kinh t bi ng án c a công ty 0,92 kh c th i ch i th i gian ng m c 0,07 t c công ty ch trang tr i kho n n ng có th chuy n n h n Nguyên nhân ch 365 t n t i nh ng h n ch ch y u nh ng nguyên nhân sau: nh nhu c u v ng v t ch c a ngân hàng 53 N n kinh t i linh ho t s d ng sách n i l ng tín d ng n nc Qua nh cho th y nh c t t u ch tiêu tài c a v ng m h n ch vi c qu n lý s d ng v ch 365 T ng c a a vào nh ng k t qu khóa lu n s t s bi n pháp nh m nâng cao hi u qu qu n lý s d ng v ng cho Công ty 54 Thang Long University Library 365 Thu n l i Th nh nl iv l ng V i s phát tri n m nh m nhu c u s d ng d ch v du l ch c c ta m m r ng quy mô c u giúp cho công ty có th n d ng cao t i th nh l m hi n ngành du l ch c n i nhanh nh n có th làm hài lòng khách hà c bi t l ng tr , có nhi u ti ng ut không th thi u s phát tri n b n v ng c a ngu n nhân l c công ty M i yêu ngh s giúp cho công ty có s nh h s bi t cách gi chân khách hàng th Th m hi n ng y u t c a th i nhi u thu n l i cho công ty Cùng v i s nghi p công nghi p hóa m nh m c a ngành d ch v du l thi u cu c s u c a th cho công ty ng khách hàng n hi c, s phát tri n thành m t nh ng s n ph m không th i dân Tuy th m kinh t có bi ng v i nh ng ti n ti p t c phát tri n Th ba, công ty không ch phát tri n riêng ngành d ch v du l ch mà kinh c s cho công ty có th dùng vi p l i nhu n cho ngành du l ng nhu c u th ng l n n n kinh t hi n Th i b t th t nhi phát tri h t ng t n du l ch thu hút không ch u ph ngành giúp m t ph n cho khách hàng có th ch n l i ngu n l i không nh cho công ty Nhìn vào s li a T ng c c th ng kê du l 55 c ch giúp cho u bi M i m t d ch v tour hi n giá c v ng hi n c nh tranh cao c a c nhi u lo Ch tiêu 2007 l ch (nghìn t 2010 2011 60,00 68,00 96,00 130,00 9,8 7,1 13,3 41,2 35,4 ng (%) 2012 2013 160,00 200,00 ng) T 2009 56,00 T ng thu t khách du 2008 23,1 25,00 (Ngu n: http://vietnamtourism.gov.vn/index.php/items/13462) T ng thu t khách du l ch t t nhanh chóng làm cho nhi u công ty tham gia vào ngành nhi nh tranh Du l ch lo i hình d ch v ng mang l i nhi u l i ích i gian làm vi c m t m i v i công vi c Ngoài nh ng thu n l i k i i m t v i nhi c c h t s c ép nhu c c u c a khách hàng t i th ch ph m hi n Nhìn vào ph n b th y ph n Hàng t n kho dù gi i k toán cho n s l n ph t nhi áo nh ng m i nhu có th ph c v khách hàng m t cách chu c ép không nh Giá v n mà công ty chi tr Khách hàng không ch có nhu c u v tour không mà d ch v nhi u s c ép cho công ty ph o c d ch v u không nâng cao khó có th Th hai, s c nh tranh ngày m ty ph i m t Trên th v nhu c u t nh ng ngày xu t hi n nhi c qu i th n h n công ty v u Công ty Amasia, t tour hi thi u t i gi m t tour thông qua website làm cho c ng toán hay quy trình tr nên ng n g a công ty l i h n ch t online m ng kh u s n cho công ty ph i m t v i s c ép v c nh tranh r t l n M t nh ng thách th c c a công ty hi bi ng c a n n kinh t th gi i Vi t Nam Nh ng cu c kh ng ho ng, suy thoái kinh t , l m phát 56 Thang Long University Library cao, nh y ut i v sách kinh t c u u vào c ,t ó làm m l i nhu n c a công ty V i nh ng thu n l n th m, t n t trên, c vai trò v trí c a n n kinh t hi n ng phát tri Công ty s ti p t hóa nh t v y m nh vi c nâng c p h th ng website cho t i s d ng kèm theo vi c nâng c h t ng l n trang trí cho công ty t o c m giác m i m cho khách hàng V chi th c ngu n nhân l c, công ty xây d ng th thu hút l cao k ng nhân viên có kinh nghi c này, nâng hàng quan h khách hàng v i t ng nhân viên công ty ng xuyên c n thi t cho ho t nh ng bi n pháp r t quan tr N nh nhu c ng kinh doanh nâng cao hi u qu s d ng V ps d n tình tr ng thi u v n, không cung c p c d ch v n cl i nh nhu c d n tình tr ng th a v n, v n luân chuy n ch m làm phát sinh nh ng chi phí không c n thi t nh nhu c ng nhu c ch c s d ng th a khâu tránh tình tr v n ki ng s d ng v n ho i v i công ty có th c tính nhu c ng t l ph 57 t ng v giá ng kinh B ng 3.1 B n cân ik tính: Tri S S T NG TÀI S N A Tài s n ng n h n Ti n NGU N V N 3.415,5 A N ph i tr 4.084,5 177 I N ng n h n PTNH 3.456,5 2.018 Vay ng n h n 125 Ph i tr Hàng t n kho Tài s n NH khác ng i bán i mua tr ti n 1.075 20,5 1291 c 437,5 1.710,5 Th kho n ph i n c II N dài h n 17 628 B Tài s n dài h n 1.420 B V n ch s h u Tài s n c 1.378 nh Tài s n dài h n khác T ng c ng tài s n 628 42 4.835,5 T ng c ng ngu n v n 4.835,5 (Ngu n: Phòng k toán) Theo báo cáo k t qu kinh doanh c thu n 14.589 tri ng t l kho n m c có quan h ch t ch v i doanh thu: B ng 3.2 T l ph n m c có quan h ch t ch v i doanh thu 2013 tính: % Tài s n Ti n Các kho n ph i thu T l doanh thu 1,21 13,83 Hàng t n kho Ph i tr bán i Thu kho n ph i n p 29,99 0,12 7,37 TSNH khác T l doanh thu Ngu n v n 0,14 T ng 22,55 T ng 30,11 (Ngu n: S li u tính t b ng 3.1) 58 Thang Long University Library Nh n xét: T b ng ta th ng doanh thu thu n ch c n ph i ; m d ng ng ngu n v n V y th c ch s t ng Theo b ng k ho ch doanh thu chi phí c n d ki n yv ng c a công ty 14.589 x 1,1 x 7,61 = 133.226,748 tri V i vi cm ng a công ty 30,11 tri i công ty c n b sung nhu c ng ng xuyên 133.226,748 tri t có th phát tri n có nh ng bi u qu ho ng, công ty c n kh c ph c t n t i k trên, c th : gi m thi u t tr ng n v n có k ho ch chi ti t, bi n pháp ch ng toán kho n n n h n s h n nh m gi m thi u áp l c tr n cho công ty T o nhi i nhu n c a t ách m nh vi thu v nh có th tr n g p vào kho n ng v n ng n h n n k p th i Vi c mua bán tour d ch v xung quanh c a công ty nên có nh c lâu dài nh m cung c p d ch v m i tác chi n t v i nhi u công có nh ng ngu n cung c p m t cách c th Các d ch v xung quanh công ty s c nh nh hàng t khó có th u nh t ng vào ngu n khách hàng mà công ty mu n cung c p 59