(Luận văn đại học thương mại) quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty cổ phần SBTECH

i LỜI CẢM ƠN Trong trình học tập nghiên cứu trường Đại học Thương Mại, em nhận bảo tận tình, chu đáo thầy cô trường Thầy cô giúp em tích lũy nhiều kiến thức chun mơn xã hội, hành trang để chúng em vững bước đường nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến thầy cô trường Đại học Thương Mại nói chung khoa Tài – Ngân hàng nói riêng Đặc biệt em xin gửi lời cảm ơn đến cô Trần Thị Thu Trang Cô tận tình hướng dẫn em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban giám đốc, cán nhân viên công ty Cổ phần SBTECH tạo điều kiện thuận lợi giúp em suốt thời gian thực tập công ty Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng năm 2017 Sinh viên Trần Thị Lệ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i MỤC LỤC ii DANH MỤC BẢNG BIỂU iv DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .vi LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài .1 Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu khóa luận .3 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Một số nội dung lý thuyết liên quan đến quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Tài sản ngắn hạn 1.1.2 Quản trị tài sản ngắn hạn 1.2 Các tiêu biểu tình hình hiệu quản trị tài sản ngắn hạn 1.2.1 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển hàng tờn kho 1.2.2 Nhóm tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển của khoản phải thu 10 1.2.3 Nhóm tiêu phản ánh hiệu quản trị TSNH doanh nghiệp .11 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới công tác quản trị tài sản ngắn hạn .12 1.3.1 Nhân tố khách quan 12 1.3.2 Nhân tố chủ quan 13 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH GIAI ĐOẠN 2014-2016 15 2.1 Giới thiệu khái quát công ty Cổ phần SBTECH 15 2.1.1 Giới thiệu chung 15 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản trị công ty Cổ phần SBTECH .17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com iii 2.1.3.Kết hoạt động công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 18 2.2 Phân tích thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH 20 2.2.1 Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH thơng qua kết phân tích liệu sơ cấp 20 2.2.2 Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH thơng qua kết phân tích liệu thứ cấp 22 2.3 Các kết luận thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH 34 2.3.1 Những thành tựu đạt công ty .34 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 35 CHƯƠNG III: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH 38 3.1 Định hướng hoạt động công ty cổ phần SBTECH .38 3.2 Giải pháp nâng cao quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH 38 3.2.1 Quản trị tiền tài sản tương đương tiền hiệu quả, chặt chẽ 39 3.2.2 Quản trị chặt chẽ khoản phải thu ngắn hạn .39 3.2.3 Quản trị chặt chẽ hàng tồn kho 40 3.2.4 Một số giải pháp khác 42 KẾT LUẬN 45 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com iv DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Tên bảng biểu Bảng 1.1 Mơ hình chấm điểm tín dụng Bảng 2.1 Báo cáo kết kinh doanh (rút gọn) công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Bảng 2.2 Kết cấu TSNH công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Bảng 2.3 Tài sản ngắn hạn tiền công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014 -2016 Bảng 2.4 Chỉ tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển hàng tồn kho công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Bảng 2.5 Cơ cấu hàng tồn kho công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Bảng 2.6 Chỉ tiêu đánh giá tốc độ chu chuyển khoản phải thu ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014- 2016 Bảng 2.7 Cơ cấu khoản phải thu ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Bảng 2.8 Tình hình tài sản ngắn hạn khác công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Bảng 2.9 Chỉ tiêu đánh giá tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014- 2016 Bảng 2.10 Danh sách nhóm rủi ro điểm tín dụng số khách hàng tiêu biểu công ty cổ phần SBTECH Trang 19 23 25 26 27 29 30 31 33 44 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com v DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ Sơ đồ Tên sơ đồ, biểu đồ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần SBTECH Biểu đồ 2.1 Cơ cấu TSNH công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Trang 17 24 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa đầy đủ WTO Tổ chức thương mại thế giới TSNH Tài sản ngắn hạn DN Doanh nghiệp VLĐ Vốn lưu động DT Doanh thu VNĐ Việt nam đồng VCSH Vốn chủ sở hữu NVL Nguyên vật liệu SXKD Sản xuất kinh doanh GTGT Giá trị gia tăng CP Cổ phần XD Xây dựng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện sự cạnh tranh nền kinh tế nước ta ngày càng trở nên gay gắt trước xu hướng khu vực hóa, toàn cầu hóa Nhất là nước ta vừa mới gia nhập tổ chức thương mại thế giới WTO thì phải đối đầu với nhiều thách thức cạnh tranh mọi lĩnh vực kinh tế công nghiệp, du lịch và dịch vụ… Bên cạnh những khó khăn thì cũng có rất nhiều thuận lợi cho các doanh nghiệp nước phát triển môi trường kinh doanh mở rộng, hội học hỏi, chiếm lĩnh công nghệ – kỹ thuật của các đối tác và ngoài nước Trong những năm gần đây, cùng với sự đổi mới chế quản lý, hệ thống sở hạ tầng ở nước ta có nhiều bước phát triển vượt bậc đóng góp cho sự phát triển này là sự nỗ lực không ngừng nghỉ của ngành xây dựng bản, một ngành mũi nhọn chiến lược của đất nước Sản phẩm của ngành xây dựng bản có tính chất kinh tế, kỹ thuật, văn hóa, nghệ thuật cao, góp phần quan trọng việc đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng phát triển của khoa học kỹ thuật và nâng cao đời sống vật chất tinh thần cho người dân Tuy nhiên, hiện vẫn có rất nhiều doanh nghiệp xây dựng phải đối mặt với những thách thức về vốn, đặc biệt là tài sản ngắn hạn quá trình xây dựng, một yếu tố vô cùng quan trọng việc góp phần tạo nên thành công của mỗi dự án Chúng ta biết rằng tài sản ngắn hạn là điều kiện không thể thiếu để thành lập một doanh nghiệp và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh Các doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển bền vững cần phải có chiến lược và bước thích hợp Trước tình hình đó, quản trị tài sản ngắn hạn càng được đặc biệt quan tâm Đặc biệt là đối với các doanh nghiệp xây dựng đầu tư lượng tiền mặt nhất định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu…phục vụ cho quá trình xây dựng Chính vì lẽ đó, tài sản ngắn hạn là yếu tố quan trọng và chiếm tỷ trọng lớn nhất toàn bộ tài sản, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp xây dựng Trong các doanh nghiệp, giá trị tài sản ngắn hạn thường chiếm tỷ trọng khá lớn tổng giá trị tài sản Vì vậy, quản lý và sử dụng một cách hợp lý các loại tài sản ngắn hạn có ảnh hưởng rất lớn đến việc thực hiện mục tiêu của doanh nghiệp Thực tế cho thấy, mặc dù hầu hết các vụ phá sản, làm ăn thua lỗ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com kinh doanh là hệ quả của nhiều yếu tố chứ không phải chỉ việc quản lý TSNH yếu kém, có thể khẳng định rằng sự bất lực việc hoạch định, kiểm soát TSNH và các khoản nợ là một nguyên nhân quan trọng dẫn đến sự thất bại của nhiều Công ty Công ty Cổ phần SBTECH doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng với hoạt động thi cơng, xây dựng cơng trình cơng ích, (chi tiết: xây dựng cơng trình điện đến 35KV) Bán bn máy móc, thiết bị phụ tùng máy nông nghiệp, Trong thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần SBTECH, nhận thấy tài sản ngắn hạn là thành phần chủ yếu tổng tài sản Mong muốn Công ty quản trị tốt tài sản ngắn hạn thời gian tới nhằm phát huy thế mạnh của mình thị trường, đáp ứng kịp thời nhu cầu xây dựng và phát triển sở hạ tầng của người dân và ngoài tỉnh, đó là lý hình thành đề tài: “Quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty Cổ phần SBTECH” Thực hiện chuyên đề này mong rằng có thể góp phần nhỏ nào đó phục vụ công tác quản trị tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần SBTECH Mục tiêu nghiên cứu Khóa luận được nghiên cứu nhằm thực hiện mục tiêu bản sau: - Tóm lược các nội dung lý thuyết bản về quản trị tài sản ngắn hạn tại các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh - Dựa những tiền đề lý luận để khảo sát thực trạng về tài sản ngắn hạn tại Công ty Cổ phần SBTECH một cách khách quan và trung thực - Đề xuất một số giải pháp khả thi nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty Cổ phần SBTECH Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH - Về không gian nghiên cứu: Tại Công ty Cổ phần SBTECH - Về thời gian nghiên cứu: Khóa luận nghiên cứu dữ liệu và thực tế quản trị tài sản ngắn hạn của Công ty Cổ phần SBTECH những năm gần đây, tập trung chủ yếu năm từ năm 2014 đến năm 2016 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Phương pháp nghiên cứu 4.1 Phương pháp thu thập liệu 4.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp Để phục vụ cho quá trình nghiên cứu đề tài, đã sử dụng các câu hỏi mang tính chất phỏng vấn để thu thập dữ liệu, với các câu hỏi liên quan những mặt còn tồn đọng và nguyên nhân của nó để khắc phục cho đề tài nghiên cứu Bằng cách này giúp chúng ta có thể có cái nhìn tổng quan và khách quan về vấn đề sử dụng TSNH của Công ty hiện Để từ đó đưa các biện pháp giải quyết mang tính khả thi nhất giúp Công ty nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn 4.1.2 Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp Đây là phương pháp nghiên cứu dựa vào các dữ liệu cung cấp từ nội bộ Công ty, đặc biệt là ở phòng Kế toán, các dữ liệu thu thập được thông qua phương pháp này giúp ta phân tích thực trạng tình hình sử dụng TSNH tại Công ty Cổ phần SBTECH hiện Từ đó đưa các giải pháp khắc phục sát thực và hiệu quả nhất Để có được dữ liệu thứ cấp ta thu thập từ các báo cáo tài chính của năm (2014,2015,2016) - Dựa vào bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là chủ yếu, dựa vào sổ sách kế toán liên quan để phục vụ cho quá trình phân tích thực trạng về hoạt động quản trị vốn lưu động của Công ty năm gần và nguyên nhân của những mặt còn hạn chế 4.2 Phương pháp xử lý liệu Các dữ liệu sơ cấp thu thập được xử lý qua phần mềm word và phương pháp tính toán thủ công, các dữ liệu thứ cấp được xử lý qua phần mềm excel Các phương pháp so sánh, phương pháp thay thế liên hoàn để so sánh đánh giá Kết cấu khóa luận Ngoài phần Lời cảm ơn, Mục lục, Danh mục bảng biểu, Danh mục sơ đồ, hình vẽ, Danh mục từ viết tắt Nội dung chính của khóa luận được trình bày chương sau:  Chương 1: Cơ sở lý thuyết bản quản trị tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp  Chương 2: Thực trạng hoạt động quản trị tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần SBTECH  Chương 3: Định hướng giải pháp nâng cao hiệu quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty Cổ phần SBTECH LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Một số nội dung lý thuyết liên quan đến quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Tài sản ngắn hạn 1.1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn phận thiếu doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn phản ánh quy mô sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Mỗi chu kì hoạt động tài sản ngắn hạn chu kỳ sản xuất kinh doanh Kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phụ thuộc nhiều vào hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Do vậy, quản trị tài sản ngắn hạn vấn đề quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Cũng tài sản dài hạn, tài sản ngắn hạn phận thiếu doanh nghiệp Trong lĩnh vực sản xuất tài sản ngắn hạn thể hình thái nguyên vật liệu, vật đóng gói, phụ tùng thay Trong lĩnh vực lưu thơng, tồn hình thái thành phần tiền, hàng hóa Tài sản ngắn hạn nằm q trình lưu thơng thay chỗ cho vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành liên tục Theo hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam, chuẩn mực số 21 “trình bày báo cáo tài chính”, tồn tài sản doanh nghiệp chia thành tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn Trong đó, tài sản ngắn hạn tài sản có đặc trưng sau: - Được dự tính để bán để sử dụng khuôn khổ chu kỳ kinh doanh bình thường doanh nghiệp - Được nắm giữ chủ yếu cho mục đích thương mại cho mục đích ngắn hạn dự kiến thu hồi tốn vịng tháng kể từ ngày kết thúc niên độ - Là tiền tài sản tương đương tiền mà việc sử dụng không gặp hạn chế Xét phương diện giá trị, lượng tiền ứng trước để thỏa mãn nhu cầu tài sản ngắn hạn doanh nghiệp gọi vốn lưu động doanh nghiệp, vốn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 35 Bảng 2.9: Chỉ tiêu đánh giá tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014- 2016 Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Số tiền Số tiền 2015/2014 Số tiền 428.109.330 DT VNĐ 601.069.655 345.441.164 (255.628.491) TSNH bình quân VNĐ 34.238.717.206 51.238.425.985 16.999.708.779 Số vòng chu chuyển TSNH Vòng 0,02 0,0067 (0,0133) 2016/2015 82.668.166 46.633.732.344 (4.604.693.641) 0,0092 0,0025 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty năm 2014 - 2016) LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 36 Nhận xét: Qua bảng 2.8, tiêu đánh giá tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014 -2016 Ta thấy: - Doanh thu cơng ty có thay đổi khơng đáng kể, năm 2014 doanh thu công ty 601.069.655 đồng, đến năm 2015 giảm 255.628.491 đồng, xuống cịn 345.441.164 đồng, chứng tỏ cơng ty làm ăn có lãi tốc độ tăng lợi nhuận không tăng nhanh chi phí bỏ để sản xuất kinh doanh chi phí quản trị tài sản có quản trị tài sản ngắn hạn Nhưng đến năm 2016, công ty trọng công tác quản trị nên doanh thu công ty tăng đáng kể so với năm 2015 82.668.166 đồng, đạt 428.109.330 đồng - Tài sản ngắn hạn bình quân cơng ty có thay đổi rõ rệt giai đoạn 2014 -2016, từ 34.238.717.206 đồng năm 2014 tăng lên 46.633.732.344 đồng năm 2016, tương ứng tăng 12.395.015.138 đồng Do thay đổi tài sản ngắn hạn dẫn đến số vòng chu chuyển tài sản ngắn hạn thay đổi theo Năm 2014 0,02 vòng đến năm 2015 năm 2016 có sụt giảm đáng kể 0,0067 vòng 0,0092 vòng Chứng tỏ, luân chuyển tài sản ngắn hạn công ty cịn hạn chế, cơng ty nên trọng vấn đề này, cần đưa biện pháp, cơng tác quản trị để tăng số vịng chu chuyển tài sản ngắn hạn tăng hiệu sử dụng TSNH công ty 2.3 Các kết luận thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH 2.3.1 Những thành tựu đạt công ty Công ty Cổ phần SBTECH đã có một sự nỗ lực rất lớn về mọi mặt hoạt động kinh doanh Công ty đã không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm, tìm kiếm khách hàng mới, thị trường mới để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm Song song đó là các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng TSNH, giữ quan hệ tốt với khách hàng trùn thớng Hàng tồn kho lớn cung ứng cho nhu cầu khách hàng kịp thời, nâng cao uy tín cơng ty Tiền mặt loại tài sản đặc biệt, có tính khoản cao chứa nhiều rủi ro việc nắm giữ Vậy nên Công ty thực mục tiêu giảm thiểu lượng tiền mặt tồn quỹ Đây mục tiêu chung doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 37 Công ty cố gắng trì mối quan hệ tốt đẹp uy tín lâu dài với khách hàng nhà cung cấp Bên cạnh đó, Cơng ty áp dụng sách tín dụng thương mại tương đối dễ dãi nhằm mục đích xây dựng mối quan hệ kinh doanh mới, tăng khả thu hút khách hàng đến với công ty Hàng tồn kho công ty chiếm tỷ trọng lớn sau khoản phải thu ngắn hạn đảm bảo khả đáp ứng nhu cầu thị trường cơng ty, để từ làm tăng uy tín cơng ty với khách hàng Lợi nḥn của công ty đạt được qua các năm ngày một tăng, là điều kiện để công ty có thể đảm bảo công việc và mức thu nhập cho nhân viên Nguồn vốn chủ sở hữu, quản lý hàng tồn kho ngày càng có hiệu quả 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Bên cạnh những thuận lợi trên, hiện công ty phải đối mặt với những khó khăn và tồn tại sau: - Công ty quản lý tiền dựa kinh nghiệm phương pháp phân tích xu hướng, mang tính ước lượng, việc chưa tính lượng tiền nhu cầu năm làm cho cơng ty chưa thể chủ động hồn toàn kinh doanh vấn đề bất thường tốn hồn tồn xảy - Hiệu suất sử dụng TSNH công ty cao tỷ suất sinh lời lại khiêm tốn, nguyên nhân cơng ty cịn tồn khoản chi phí lớn nên dù doanh thu có tăng lợi nhuận sau mức tương đối - Công tác thu hồi vốn và công nợ chưa thực sự đạt yêu cầu, giá trị kinh doanh dở dang và nợ phải thu còn ở mức cao Phần lớn TSNH công ty nằm ở khoản mục phải thu của khách hàng Vấn đề là công ty có nhiều dự án có giá trị lớn thì khoản mục này càng tăng.Chính vì vậy công ty cần có chính sách tín dụng thương mại hợp lý tránh tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn quá lớn là giảm hiệu quả sử dụng vốn - Lượng hàng tồn kho tăng giảm không ổn định giai đoạn 2014 -2016 Nếu dự trữ nhiều năm 2015 khiến tài sản ngắn hạn cơng ty khơng ln phiên dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn, hội đầu tư sinh lời nguồn vốn công ty không áp dụng các mô hình quản lý dự trữ hàng tồn kho giống LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 38 nhiều doanh nghiệp Việt Nam là xuất phát từ nhu cầu phát sinh của kế hoạch sản xuất Thông qua kế hoạch sản xuất quý, công ty phân bổ lượng dự trữ cho từng tháng theo tính toán khối lượng xây dựng tháng theo từng đặc thù riêng của dự án Do đặc điểm các công trình xây dựng của công ty là các công trình lớn, thời gian kéo dài, vận chuyển nguyên vật liệu khó khăn công ty thường đảm bảo mức dự trữ tương đối lớn Đây cũng là một hạn chế, làm gia tăng chi phí lưu kho, bảo quản, chi phí hội sử dụng vốn… Từ hạn chế trên, công ty cần phải nhìn nhận lại tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung tình hình sử dụng TSNH nói riêng để tìm biện pháp nâng cao hiệu quản trị TSNH mang lại lợi nhuận ngày cao cho công ty 2.3.2.2 Nguyên nhân Hạn chế việc quản trị TSNH công ty có nguyên nhân yếu tố chủ quan khách quan hàng ngày tác động đến hoạt động quản trị công ty Nguyên nhân chủ quan - Do trình độ nhận thức cán cơng nhân viên yếu Một phận nhân viên chưa ý thức hết khó khăn xu hội nhập thị trường kinh doanh ngành xây dựng có nhiều diễn biến phức tạp để có biện pháp nâng cao chất lượng cơng trình, dự án, giảm chi phí đầu vào Hiện nay, trình độ lực cán bộ, công nhân viên đào tạo, rèn luyện qua thử thách trước hội thách thức bộc lộ hạn chế trình độ chun mơn, nghiệp vụ khả thẩm định dự án, dự tốn chi phí - Việc quản lý hàng tồn kho lỏng lẻo: Việc tăng mức dự trữ nguyên vật liệu nhiều thời gian chưa hợp lý Điều góp phần làm giảm hiệu sử dụng TSNH Nguyên nhân số nguyên liệu đầu vào nhập không đủ tiêu chuẩn chất lượng, giá thành cịn cao Bên cạnh đó, thị trường đầu vào thường xuyên biến động làm công tác quản lý gặp khó khăn Nguyên nhân khách quan - Chính sách tiền tệ thắt chặt đưa kinh tế vào trạng thái khát vốn, tạo rào cản cho doanh nghiệp tiếp cận với nguồn vốn từ ngân hàng đẩy doanh nghiệp vào tình khó khăn Hơn thu nhập doanh nghiệp mức cao, ảnh hưởng tới lơi nhuận sau thuế doanh nghiệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 39 - Thị trường tài chưa phát triển, chưa tạo điều kiện quản trị TSNH hiệu huy động vốn qua thị trường tài cịn nhiều hạn chế Cơng ty huy động từ nguồn ngân sách nhà nước, vay ngân hàng, tín dụng thương mại, , chưa có hội để áp dụng hình thức huy động vốn nhu phát hành trái phiếu, mua bán nợ thị trường chứng khoán LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 40 CHƯƠNG III: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH 3.1 Định hướng hoạt động công ty cổ phần SBTECH TSNH chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Cơng ty, quản trị tài sản ngắn hạn cho vừa tiết kiệm vừa hiệu đóng vai trị quan trọng q trình tái sản xuất kinh doanh cơng ty Quàn trị tài sản ngắn hạn xem điều kiện tiên để công ty tăng doanh thu Do đó, tâm hồn thành nhiệm vụ đề năm tới Công ty Cổ phần SBTECH định cho định hướng hoạt động phát triển sau: Công ty định hướng cho cách thức để huy động vốn để đầu tư TSNH cách hiệu nhất, giúp cho Công ty có nguồn lực dồi Vốn tài trợ huy động từ nguồn vốn vay, vốn chủ sở hữu hay nguồn lợi nhuận để lại Để xác định điều Công ty cần xác định nhu cầu sử dụng vốn để tìm cách thức hợp lý Bên cạnh đó, cơng ty ý tới lượng hàng tồn kho để tránh hàng tồn kho chiếm giá trị lớn, gây trường hợp ứ đọng vốn chậm luân chuyển hàng tồn kho, giảm chi phí lưu kho Ngồi giảm lượng hàng tồn kho cịn giúp cho Cơng ty tăng khả toán nhanh, giảm rủi ro tốn Trong thời gian tới, Cơng ty tiếp tục đẩy mạnh, củng cố nâng cao hiệu lực công tác quản trị điều hành, đặc biệt công tác quản trị TSNH Đồng thời, công ty lên kế hoạch thành lập phận chuyên trách theo dõi thu hồi nợ 3.2 Giải pháp nâng cao quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH Quản trị tài sản ngắn hạn biểu lực sản xuất kinh doanh thước đo so sánh chi phí bỏ lợi nhuận mang lại cho công ty Hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty phụ thuộc vào tiêu như: khả sinh lời, hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu Từ thực tế phân tích Chương cho thấy, việc quản trị tài sản ngắn hạn cơng ty cịn nhiều hạn chế, lượng hàng tồn kho cịn nhiều, khoản phải thu tăng cao Vì vậy, việc nâng cao quản trị tài sản ngắn hạn công ty cần thiết LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 41 3.2.1 Quản trị tiền tài sản tương đương tiền hiệu quả, chặt chẽ Lượng tiền mặt tồn quỹ cơng ty cịn lớn nên khơng tiết kiệm chi phí, làm giảm hiệu sử dụng tài sản Tiền mặt loại tài sản không sinh lãi, quản trị tiền mặt việc tốt tối thiểu hóa lượng tiền mặt phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên, việc giữ tiền mặt kinh doanh vấn đề cần thiết, đảm báo giao dịch kinh doanh hàng ngày, tạo lợi cho việc mua hàng công ty 3.2.2 Quản trị chặt chẽ khoản phải thu ngắn hạn Quản lý khoản phải thu ngắn hạn vấn đề quan trọng phức tạp công tác quản trị TSNH doanh nghiệp Việc tăng khoản phải thu từ khách hàng kéo theo việc gia tăng chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ, chi phí trả tiền lãi vay để đáp ứng nhu cầu vốn theo vốn doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng Hơn nữa, tăng khoản phải thu làm tăng rủi ro doanh nghiệp dẫn đến tình trạng nợ q hạn khó địi khơng thu hồi nợ khách hàng vỡ nợ, thất vốn doanh nghiệp Vì vậy, để quản trị khoản phải thu ngắn hạn Công ty cần thực số biện pháp sau: - Xác định sách tín dụng thương mại với khách hàng: Mục tiêu tăng doanh thu, lợi nhuận công ty Cơng ty cần xem xét tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh đối thủ cạnh tranh để có sách phù hợp với đối tượng khách hàng khác - Xác định điều kiện tốn: Cơng ty cần định thời hạn toán tỷ lệ chiết khấu toán cách hợp lý Chiết khấu toán phần giảm trừ số tiền định cho khách hàng khách hàng trả tước thời gian toán Việc tăng tỷ lệ chiết khấu toán sớm trước hạn thu hút thêm khách hàng làm tăng doanh thu, giảm chi phí thu hồi nợ giảm số tiền thực thư Vì vậy, cơng ty cần cân nhắc tỷ lệ chiết khấu cho thích hợp - Thường xun kiểm sốt nợ phải thu: công ty phải mởi sổ theo dõi nợ phải thu tình hình tốn với khách hàng, thường xuyên xem xét, đánh giá tình hình nợ phải thu dự đoán nợ phải thu từ khách hàng - Áp dụng biện pháp thích hợp thu hồi nợ bảo toàn vốn: Đối với khoản nợ đến kỳ hạn tốn, cơng ty phải chuẩn bị chứng từ cần thiết LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 42 đồng thời thực kịp thời thủ tục tốn, nhắc nhở, đơn đốc khách hàng Đối với cá khoản nợ hạn, công ty phải chủ động áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi nợ Ngồi ra, việc trích lập dự phịng nợ phải thu khó địi chủ động bảo toàn vốn ngắn hạn phải dựa sở thời gian hạn trả nợi tổng nợ mức khác tường ứng với mức có tỷ lệ trích lập dự phịng phù hợp Tóm lại, quản trị chặt chẽ khoản phải thu thúc đẩy cơng tác tốn nợ biện pháp tháo gỡ khó khăn vốn, giảm lượng vốn ứ đọng khâu toán, nhanh chóng thu hồi quay vịng vốn, tạo điều kienj nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty 3.2.3 Quản trị chặt chẽ hàng tồn kho Hàng tồn kho yếu tố quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc dự trữ nguyên vật liệu cần thiết Lượng hàng tồn kho liên quan đề chi phí như: chi phí bốc xếp, bảo hiểm, chi phí giảm giá trị hàng hóa q trình dự trữ, chi phí hao hụt, mát, chi phí bảo quản,… Chính thế, quản trị hàng tồn kho vấn đề quan trọng doanh nghiệp Hiện nay, cơng ty hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối tổng TSNH có xu hướng tăng, đặc biệt tăng mạnh vào năm 2015 ( chiếm 46,57%), giảm lượng tồn kho giúp tăng vòng quay tài sản ngắn hạn, nâng cao hiệu sử dụng TSNH Để quản trị chặt chẽ hàng tồn kho Công ty nên thực số biện pháp sau: - Tiến hành đẩy mạnh tiến độ tốn cơng trình, hạng mục cơng trình nhằm thu hồi vốn phục vụ sản xuất kinh doanh Cơng ty, từ giảm lượng hàng tồn kho, tăng tốc độ luân chuyển, làm tăng hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty - Theo dõi thường xuyên biến động thị trường vật tư, hàng hóa để đưa dự báo kịp thời biến động thị trường Trên sở xác định lượng tồn kho phù hợp cho chủng loại nguyên, vật liệu nhằm cung ứng kịp thời cho cơng trình, tránh trường hợp bị thiếu hụt hay dư thừa lãng phí LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 43 - Theo dõi thường xuyên cập nhật tiến độ thi công cơng trình để liên kế hoach mua ngun vật liệu số lượng kịp thời trành tình trạng mua sớm để dẫn tới việc nguyên vật liệu bị tồn kho lâu - Hiện cơng ty chưa áp dụng mơ hình hay phương pháp quản trị việc cung cấp hay dự trữ nguyên vật liệu cụ thể nào, lượng dự trữ kho chưa quản lý cách khoa học Vì vậy, cơng ty cần nghiên cứu, lựa chọn phương pháp quản lý tồn kho cách thích hợp Để quản trị chặt chẽ nguyên vật liệu, Công ty cần quản trị thông qua định mức tiêu hao NVL, định mức tồn kho NVL công tác mua sắm NVL - Xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu: Công ty cần xây dựng định mức tiêu hao nguyên vật liệu cho lĩnh vực hoạt động kinh doanh cơng ty, từ xác định mưc tiêu hao NVL cho tồn cơng ty nhằm kiểm sốt định mức tiêu hao cách tồn diện, đồng thời kiểm sốt chi phí, nâng cao hiệu sử dụng tài sản công ty Định mức tiêu hao NVL cần thường xuyên kiểm tra, điều chỉnh cho phù hợp đảm bảo vừa tiết kiệm chi phí mà cung cấp cho khách hàng sản phẩm, dịch vụ chất lượng - Xác định mức tồn kho nguyên vật liệu: Đây việc xác định mức tồn kho tối đa tối thiểu để đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn liên tục không gây tồn đọng vốn cho công ty Công ty cần xác định rõ danh mục loại NVL cần dự trữ, nhu cầu số lượng, thời gian cung cấp - Công tác mua sắm VNL: Trên sở kế hoạch nhu cầu NVL, phòng kế hoạch nghiên cứu lụa chọn nhà cung cấp, đàm phán, ký kết hợp đồng, quản lý việc cung cấp kiểm tra chất lượng Yêu cầu trình mua sắm NVL phải tăng cường quản lý nhằm hạn chế đến mức thấp tượng tiêu cực Với nguồn cung ứng ngày đa dạng Công ty cập nhật thông tin thị trường để lựa chọn nguồn cung cấp với chi phí thấp nhất, chất lượng cao nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty - Kiểm kê, phân loại nguyên vật liệu: Công ty cần quan tâm hoạt động này, đồng thời theo dõi tình hình NVL tồn kho khơng sử dụng, NVL chất lượng, từ đó, đưa định xử lý vật tư cách phù hợp nhằm thu hồi vốn tăng hiệu sử dụng TSNH LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 44 - Lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho: Phải vào đánh giá NVL kiểm kê giá thực tế thị trường Như vậy, quản trị chặt chẽ việc mua sắm, sử dụng dự trữ hợp lý nguyên vật liệu giúp Cơng ty giảm chi phí tồn kho, tránh tình trạng ứ đọng vốn, góp phần nâng cao hiệu sử dụng TSNH 3.2.4 Một số giải pháp khác 3.2.4.1 Sử dụng hiệu quả các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn Thị trường tài chính là một bộ phận không thể thiếu được nên kinh tế thị trường hiện đại Tiến tới một nên kinh tế thị trường hiện đại, hội nhập với mục tiêu hiệu quả được đặt lên hàng đầu, công ty không thể không nghiên cứu và sử dụng các công cụ đầu tư tài chính ngắn hạn điều kiện một thị trường tài chính đà phát triển cao Khi sử dụng các công cụ đầu tư tài chính ngắn hạn (nắm giữ các chứng khoán ngắn hạn có tính khoản cao), công ty có thể nhanh chóng huy động tiền mặt với chi phí thấp có nhu cầu toán Mặt khác, dư tiền tạm thời, công ty có thể nắm giữ những chứng khoán khoản để hưởng lãi suất và cũng có thể có cả hội tăng giá của những chứng khoán mình nắm giữ Tuy nhiên, để có thể tham gia vào thị trường tài chính, thị trường tiền tệ nhằm điều tiết ng̀n TSNHđịi hỏi phải có trình đợ nhất định về lĩnh vực này Đó là một thị trường đầy tiềm năng, hứa hẹn song cũng chưa đựng nhiều rủi ro Do đó, công ty cần định hướng chiến lược, nghiên cứu về lĩnh vực này, có sự phân công nhiệm vụ cụ thể và có chế tuyển dụng nhằm thu hút nguồn lao động mới được trang bị đầy đủ những kiến thức đó 3.2.4.2 Vận dụng chính sách tín dụng linh hoạt Ở chương II, chúng ta nhận thấy rằng khoản mục “phải thu của khách hàng” chiếm tỷ trọng khá lớn tổng TSNH công ty Điều này phản ánh tầm quan trọng của chính sách tín dụng hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty Công ty cần xây dựng bản phân tích lực tín dụng của những khách hàng thường xuyên giao dịch hoặc những khách hàng tiềm tương lai sẽ giao dịch Trên sở đó đánh giá, phân loại và xếp hạng tín dụng cho từng nhóm khách hàng để kiểm soát hạn mức tín dụng thương mại phạm vi hợp lý và nhanh chóng thu hồi cần thiết hay đến hạn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 45 Đối với từng khoản tín dụng được đề nghị, cần được tính toán chặt chẽ giá cả để đảm bảo giá trị nhận được tương xứng với tình trạng vốn bị ứ đọng, đồng thời cũng phù hợp với lực, nhu cầu của khách hàng Công ty cần tìm những biện pháp hữu hiệu để thu hồi những khoản tín dụng đã đến hạn và quá hạn, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn quá lớn Với chính sách tín dụng thương mại hợp lý, linh hoạt chặt chẽ, công ty sẽ có thể gia tăng số lượng các công trình xây lắp, giá trị sản phẩm được tiêu thụ đồng thời thu hồi vốn nhanh, nâng cao tốc độ luân chuyển vốn ở khâu lưu thông Điều này góp phần đảm bảo nâng cao hiệu quả sử dụng TSNH của công ty 3.2.4.3 Quyết định cấp tín dụng Để đưa định cấp tín dụng cho khách hàng hay khơng Cơng ty phải dựa vào tiêu chí thu nhập tổng hợp thông tin khách hàng Để thực điều công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro, xác định mức điểm tín dụng cho khách hàng theo ‘’bảng Mơ hình chấm điểm tín dụng’’ Sau thu thập phân tích thơng tin khách hàng, cơng ty vào để đưa định phù hợp khoản tín dụng mà khách hàng đề nghị Nhóm I nhóm khách hàng có khả tốn cao nhất, có uy tín cao hoạt động tín dụng đó, cơng ty cần nâng cao mối quan hệ với nhóm đối tượng cách tăng cường hoạt động mua bán chịu Nhóm II có mức tín dụng thấp nên cơng ty xem xét việc cấp tín dụng thời gian định vị khách hàng nên xem xét định kỳ hai lần năm Hoạt động thực tương tự với nhóm 3,4 Đặc biệt, nhằm giảm thiểu rủi ro, công ty cần yêu cầu đối tượng thuộc nhóm tốn cung cấp hàng hóa, dịch vụ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 46 Giả định áp dụng phương pháp với số khách hàng tiêu biểu công ty Bảng 2.10: Danh sách nhóm rủi ro điểm tín dụng số khách hàng tiêu biểu công ty cổ phần SBTECH Khách hàng Công ty CP XD Chi Lăng Công ty cổ phần đầu tư XD thương mại Thanh Tùng Cơng ty CP đầu tư XD cơng trình 222 Cục quản lý đường III Công ty CP quản lý xây dựng Quảng Nam Khả Khả năng thanh toán toán lãi nhanh Số năm Điểm hoạt tín động dụng 33 Nhóm 3 43 Nhóm 2 31 Nhóm 68 Nhóm 1 20 Nhóm Nhóm rủi ro “Nguồn: Bộ phận tài – kế tốn cơng ty Cổ phần SBTECH” 3.2.4.4 Đẩy nhanh tiến độ thi công, nghiệm thu tốn cơng trình Đối với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực xây dựng, tượng chiếm dụng vốn lẫn Chủ đầu tư với nhà thầu, nhà thầu với nhà cung cấp nguyên vật liệu diễn phổ biến Việc chiếm dụng vốn đem lại lợi ích định cho nhà thầu xây lắp, nhiên trình nghiệm thu, toán, giải ngân vốn đầu tư cần nhiều thời gian tiềm ẩn nhiều rủi ro khả tốn nhà thầu Do vậy, cơng ty cần đẩy tiến độ thi cơng hồn thiện bàn giao cơng trình, đẩy nhanh tiến độ nghiệm thu, tốn cơng trình Cơng ty nên bám sát Chủ đầu tư, nhà thầu chính, Tư vấn để giải dứt điểm việc tốn cơng trình, nhằm sớm thu hồi vốn phục vụ sản xuất kinh doanh Công ty LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 47 KẾT LUẬN Trong chế thị trường thúc đơn vị sản xuất kinh doanh phải động đổi mà thị trường cần phải cung cấp ngay, mà lỗi mốt phải mạnh dạn đầu tư thay đổi Sự tồn tại, phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty góp phần lớn khách hàng họ người trả lương cho doanh nghiệp Và bên cạnh đa dạng phong phú sản xuất kinh doanh, tất yếu doanh nghiệp phải có chế dự báo, kiểm tra giám sát cách tồn diện hoạt động tài đơn vị Cơng ty Nâng cao hiệu dử dụng TSNH doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu doanh nghiệp Nó có ý nghĩa quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp từ giai đoạn đầu thành lập doanh nghiệp phát triển mở rộng sản xuất kinh doanh Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn cơng ty Cổ phần SBTECH, tổng TSNH cơng ty có xu hướng tăng Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt nhiều hạn chế khoản chi tiêu quản trị TSNH cơng ty cịn thấp so với doanh nghiệp ngành Nguyên nhân lực quản lý tài sản yếu kém, khoản phải thu cịn nhiều Ngồi việc phân tích thực trạng quản trị TSNH đề xuất giải pháp, khóa luận đề cập tới sở lý luận quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, tiêu đánh giá hiệu quản trị tài sản ngắn hạn yếu tố ảnh hưởng đến công tác quản trị TSNH công ty Hy vọng khóa luận đóng góp phần giúp cơng ty Cổ phần SBTECH quản trị tài sản ngắn hạn hiệu mang lại kết kinh doanh tốt công ty ngày lớn mạnh Do thời gian thực tập trình độ chun mơn cịn hạn chế nên khóa luận em khó tránh khỏi khiếm khuyết, em mong bảo, góp ý chân thành thầy anh chị Công ty để viết em hoàn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - Giáo trình “Tài chính doanh nghiệp”, NXB Đại học KTQD, (2011) - Chuẩn mực số 21- Hệ thống chuẩn mực kế toán ở Việt Nam - Các tài liệu nội Công ty Cổ phần SBTECH (2014-2016) - Một số website:  http://sbtech.vn  http:// thuvien.vcu.edu.vn/  http:// vatlieuxaydung.org.vn/  http:// tapchitaichinh.vn/ LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com PHỤ LỤC PHIẾU PHỎNG VẤN Kính thưa Ơng (Bà)! Để có thêm thơng tin nhằm mục đích nghiên cứu tình hình quản trị TSNH công ty Cổ phần SBTECH năm gần đề giải pháp nhằm nâng cao quản trị TSNH cơng ty Ơng (Bà) trao đổi chia sẻ cho số thơng tin để tơi hồn thành đề tài nghiên cứu Thơng tin Ơng (Bà) cung cấp phục vụ cho công tác nghiên cứu, mục đích sử dụng khác phải đồng ý quý công ty Nội dung vấn Xin ơng (bà) vui lịng cho biết lĩnh vực kinh doanh chủ yếu Q cơng ty gì? Ơng (bà) vui lịng cho biết, tình hình quản trị khoản phải thu ngắn hạn Qúy công ty? Ơng (bà) cho biết cơng ty sử dụng mơ hình quản trị để nâng cao hiệu quản trị hàng tồn kho? Theo ông (bà) vấn đề khó khăn mà Q cơng ty gặp phải việc quản trị tài sản ngắn hạn? Ông (bà) đánh giá hiệu Quản trị TSNH Quý công ty? Xin chân thành cảm ơn giúp đỡ ông (bà)! LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... PHÁP NÂNG CAO QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH 3.1 Định hướng hoạt động công ty cổ phần SBTECH TSNH chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản Công ty, quản trị tài sản ngắn hạn cho vừa... đến quản trị tài sản ngắn hạn doanh nghiệp 1.1.1 Tài sản ngắn hạn 1.1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn phận thiếu doanh nghiệp Tài sản ngắn hạn phản ánh quy mô sản. .. 2014-2016 18 2.2 Phân tích thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH 20 2.2.1 Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn công ty Cổ phần SBTECH thơng qua kết phân tích liệu