Mục tiêu nghiên cứu
Khóa luận được nghiên cứu nhằm thực hiện 3 mục tiêu cơ bản sau:
- Tóm lược các nội dung lý thuyết cơ bản về quản trị tài sản ngắn hạn tại các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh.
Dựa trên các lý luận cơ bản, bài viết này khảo sát thực trạng tài sản ngắn hạn tại Công ty Cổ phần SBTECH một cách khách quan và trung thực.
- Đề xuất một số giải pháp khả thi nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty Cổ phần SBTECH.
Phương pháp nghiên cứu
Để nghiên cứu đề tài, tôi đã áp dụng phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp thông qua các câu hỏi phỏng vấn Những câu hỏi này tập trung vào các vấn đề còn tồn đọng và nguyên nhân của chúng, nhằm khắc phục những hạn chế trong việc sử dụng tài sản ngắn hạn (TSNH) của Công ty Phương pháp này giúp chúng ta có cái nhìn tổng quan và khách quan về tình hình hiện tại, từ đó đề xuất các biện pháp khả thi nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng TSNH trong Công ty.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp là nghiên cứu dựa vào thông tin từ nội bộ Công ty, đặc biệt là từ phòng Kế toán Dữ liệu thu thập được sẽ giúp phân tích tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty Cổ phần SBTECH hiện nay, từ đó đề xuất các giải pháp khắc phục hiệu quả Để thực hiện, chúng tôi đã thu thập dữ liệu từ các báo cáo tài chính trong ba năm (2014, 2015, 2016).
Dựa vào bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, cùng với sổ sách kế toán liên quan, bài viết sẽ phân tích thực trạng quản trị vốn lưu động của Công ty trong ba năm gần đây, đồng thời chỉ ra nguyên nhân của những hạn chế tồn tại.
4.2 Phương pháp xử lý dữ liệu
Dữ liệu sơ cấp được thu thập và xử lý bằng phần mềm Word cùng với phương pháp tính toán thủ công, trong khi dữ liệu thứ cấp được xử lý qua phần mềm Excel Các phương pháp so sánh và phương pháp thay thế liên hoàn được áp dụng để đánh giá và phân tích kết quả.
Kết cấu khóa luận
Khóa luận bao gồm các phần như Lời cảm ơn, Mục lục, Danh mục bảng biểu, Danh mục sơ đồ, hình vẽ và Danh mục từ viết tắt Nội dung chính được chia thành 3 chương, mỗi chương sẽ trình bày các khía cạnh quan trọng của đề tài nghiên cứu.
Chương 1 : Cơ sở lý thuyết cơ bản về quản trị tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp.
Chương 2 : Thực trạng hoạt động quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty Cổ phần SBTECH.
Chương 3 : Định hướng và giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn tại Công ty Cổ phần SBTECH.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI DOANH NGHIỆP
Một số nội dung lý thuyết cơ bản liên quan đến quản trị tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp
1.1 Một số nội dung lý thuyết cơ bản liên quan đến quản trị tài sản ngắn hạn tại doanh nghiệp
1.1.1 Tài sản ngắn hạn 1.1.1.1 Khái niệm tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp
Tài sản ngắn hạn là yếu tố thiết yếu trong mỗi doanh nghiệp, phản ánh quy mô sản xuất và kinh doanh Mỗi chu kỳ hoạt động của tài sản ngắn hạn tương ứng với một chu kỳ sản xuất kinh doanh Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn có ảnh hưởng lớn đến kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Vì vậy, quản trị tài sản ngắn hạn là vấn đề quan trọng trong quản lý tài chính của doanh nghiệp.
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong mỗi doanh nghiệp, tương tự như tài sản dài hạn Trong lĩnh vực sản xuất, tài sản ngắn hạn bao gồm nguyên vật liệu, vật đóng gói và phụ tùng thay thế Trong lĩnh vực lưu thông, chúng thể hiện qua tiền và hàng hóa Tài sản ngắn hạn không ngừng vận động trong quá trình lưu thông, đảm bảo cho quá trình tái sản xuất diễn ra liên tục.
Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam, cụ thể là chuẩn mực số 21 về trình bày báo cáo tài chính, tài sản của doanh nghiệp được phân loại thành tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn bao gồm những tài sản có các đặc trưng nhất định.
- Được dự tính để bán hoặc để sử dụng trong khuôn khổ chu kỳ kinh doanh bình thường của doanh nghiệp.
Tài sản này chủ yếu được giữ lại nhằm mục đích thương mại hoặc ngắn hạn, với dự kiến sẽ được thu hồi hoặc thanh toán trong vòng một tháng kể từ ngày kết thúc niên độ.
- Là tiền hoặc tài sản tương đương tiền mà việc sử dụng không gặp một hạn chế nào.
Vốn lưu động của doanh nghiệp, được định nghĩa là lượng tiền ứng trước để đáp ứng nhu cầu về các tài sản ngắn hạn, có thể được tài trợ từ nhiều nguồn khác nhau, bao gồm vốn chủ sở hữu, các khoản nợ phải trả và các nguồn tài chính khác.
Tài sản ngắn hạn là những tài sản mà doanh nghiệp sở hữu, có thời gian sử dụng và giá trị luân chuyển trong một chu kỳ sản xuất kinh doanh hoặc trong vòng một năm.
Tài sản ngắn hạn trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp bao gồm tiền mặt, chứng khoán ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho Giá trị của tài sản ngắn hạn này có thể lớn hoặc nhỏ tùy thuộc vào ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh của doanh nghiệp.
1.1.1.2 Phân loại tài sản ngắn hạn
Tùy thuộc vào ngành nghề, lĩnh vực, quy mô và phương thức kinh doanh, kết cấu tài sản ngắn hạn của mỗi doanh nghiệp sẽ khác nhau Để quản lý tài sản ngắn hạn hiệu quả, doanh nghiệp cần phân loại tài sản này dựa trên các tiêu chí nhất định Cụ thể, tài sản ngắn hạn (TSNH) của doanh nghiệp được phân loại theo hình thái biểu hiện của nó.
Tài sản là vật tư hàng hóa bao gồm: Nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa,…
Tài sản phi hàng hóa bao gồm các loại tài sản như tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, chứng khoán có tính thanh khoản cao và tiền trong thanh toán Ngoài ra, tài sản ngắn hạn còn được phân loại dựa trên các khâu trong quá trình sản xuất kinh doanh.
TSNH trong khâu dự trữ bao gồm nguyên vật liệu, phụ tùng thay thế và công cụ dụng cụ lao động, nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra một cách liên tục và hiệu quả.
TSNH trong khâu sản xuất: Sản phẩm dở dang nhằm đảm bảo cho việc sản xuất được kiên tục.
Tài sản ngắn hạn (TSNH) trong lưu thông bao gồm thành phẩm, hàng hóa, tài sản bằng tiền và các khoản phải thu, nhằm đảm bảo việc tiêu thụ hàng hóa và cung ứng dịch vụ cho khách hàng diễn ra liên tục Theo chế độ quản lý tài chính hiện hành, TSNH được xác định bao gồm các yếu tố này.
Tài sản bằng tiền: Tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển.
Các khoản phải thu ngắn hạn: Phải thu của khách hàng, phải thu nội bộ, các khoản phải thu ngắn hạn khác.
Hàng tồn kho: Nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hóa.
TSNH khác: Đầu tư chứng khoán ngắn hạn, các khoản tạm ứng, trả trước cho người bán, các khoản thế chấp, cầm cố, ký cược, ký quỹ ngắn hạn,…
Nghiên cứu kết cấu tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong quản lý tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Qua phân tích, doanh nghiệp có thể đánh giá tính hợp lý trong cơ cấu tài sản và từ đó đưa ra các quyết định điều chỉnh phù hợp.
1.1.2 Quản trị tài sản ngắn hạn 1.1.2.1 Vai trò của tài sản ngắn hạn đối với doanh nghiệp
Tài sản ngắn hạn là yếu tố thiết yếu trong hoạt động của mọi doanh nghiệp, bất kể là doanh nghiệp sản xuất hay thương mại dịch vụ Tài sản lưu động đóng vai trò quan trọng, giúp đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững cho các doanh nghiệp.
TSNH đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp một cách liên tục và không bị gián đoạn Nó đảm bảo rằng quá trình sản xuất diễn ra suôn sẻ, với tài sản ngắn hạn giúp doanh nghiệp dự trữ thành phẩm đủ để đáp ứng kịp thời các đơn đặt hàng của khách hàng và nhu cầu tiêu thụ một cách linh hoạt.
TSNH giúp doanh nghiệp duy trì khả năng thanh toán hiệu quả, từ đó mang lại nhiều lợi ích như chiết khấu thương mại và chiết khấu thanh toán Việc duy trì mức độ TSNH hợp lý không chỉ tiết kiệm chi phí mà còn góp phần tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Các chỉ tiêu biểu hiện tình hình và hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn
Để đánh giá hiệu quả quản trị TSNH người ta thường sử dụng một số mục tiêu chủ yếu sau:
1.2.1 Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển của hàng tồn kho
Chỉ tiêu phản này phản ánh số lần luân chuyển hàng tồn kho trong một chu kỳ nhất định.
Vòng quay hàng tồnkho= Giá vốn hàng bán
Số ngày của một vòng quay hàng tồn kho là chỉ tiêu quan trọng, cho thấy thời gian mà doanh nghiệp cần để hoàn thành một chu kỳ quay vòng hàng tồn kho Chỉ số này giúp đánh giá hiệu quả quản lý hàng tồn kho và khả năng chuyển đổi hàng hóa thành doanh thu trong một khoảng thời gian nhất định.
Số ngày của1 vòng quay hàng tồnkho= Số ngày trong kỳ
Số vòng quay hàng tồn kho trong kỳ
1.2.2 Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển của khoản phải thu
Tỷ số giữa doanh thu thuần và các khoản phải thu của khách hàng thể hiện tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt của doanh nghiệp Hệ số này cho biết số lần doanh nghiệp thu hồi các khoản phải thu trong một kỳ nhất định.
H = Doanhthu thuần Bình quân các khoản phảithu
Hệ số quay vòng các khoản phảithu biểu hiện bình quân cứ 1 đồng các khoản phải thu trong năm thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu thuần.
Hệ số H cao cho thấy doanh nghiệp thu hồi khoản phải thu nhanh chóng, giúp giảm thiểu đầu tư vào các khoản này Tuy nhiên, nếu hệ số H quá cao, thời gian thanh toán ngắn có thể ảnh hưởng tiêu cực đến khối lượng sản phẩm tiêu thụ và làm giảm sức hấp dẫn đối với khách hàng.
- Kỳ thu bình quân của doanh nghiệp bán chịu:
Theo dõi các khoản phải thu là yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp Việc thực hiện hiệu quả công tác này giúp doanh nghiệp điều chỉnh kịp thời chính sách tín dụng thương mại phù hợp với tình hình thực tế Để theo dõi các khoản phải thu, thường sử dụng các chỉ tiêu, phương pháp và mô hình phù hợp.
- Kỳ thu tiền bình quân (The average collection perod – ACP)
K y thu ti ` ê nb ` i nh quân= ` Các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân là chỉ số quan trọng phản ánh thời gian mà Công ty cần để thu hồi nợ Khi chỉ số này tăng lên mà doanh số bán và lợi nhuận không có sự cải thiện, điều này cho thấy vốn của doanh nghiệp đang bị ứ đọng trong khâu thanh toán Do đó, nhà quản lý cần có những biện pháp can thiệp kịp thời để cải thiện tình hình tài chính.
- Vòng quay khoản phải thu: Phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt.
V o ng quay c ` a c kho ´ a n ph ´ a i thu= ´ Doanh thuthuần
Số dư bình quân các khoản phải thu là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả của chính sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng Chỉ số vòng quay cao cho thấy khách hàng trả nợ nhanh chóng, nhưng nếu so với các doanh nghiệp cùng ngành mà chỉ số này vẫn quá cao, doanh nghiệp có thể mất khách hàng vào tay đối thủ cung cấp thời gian tín dụng dài hơn Điều này có thể dẫn đến sụt giảm doanh số Khi so sánh chỉ số này qua các năm, nếu thấy sự sụt giảm, có thể doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong việc thu hồi nợ và doanh số đã vượt quá mức khả thi.
-Xác định số dư khoản phải thu:
Bằng cách áp dụng phương pháp này, doanh nghiệp có thể dễ dàng theo dõi nợ tồn đọng của khách hàng Kết hợp với các biện pháp quản lý và giám sát khách hàng, doanh nghiệp sẽ nhận diện được tác động của chính sách tín dụng thương mại, từ đó thực hiện các điều chỉnh kịp thời và hợp lý cho từng đối tượng khách hàng và từng khoản tín dụng cụ thể.
Theo quy tắc chung, thời gian bình quân của doanh thu bán chịu tại một doanh nghiệp không nên vượt quá 1+1/3 ngày so với kỳ hạn thanh toán Tuy nhiên, nếu phương thức thanh toán có quy định kỳ hạn được hưởng chiết khấu, thì số ngày chưa thu phải không vượt quá 1+1/3 số ngày của kỳ hạn chiết khấu.
1.2.3 Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả quản trị TSNH của doanh nghiệp Để đánh giá tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn có thể sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau, trong đó các chỉ tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.
Số vòng chu chuyển tài sản ngắn hạn là chỉ tiêu quan trọng, phản ánh hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp trong một kỳ kinh doanh Chỉ tiêu này cho biết doanh nghiệp đã hoàn thành bao nhiêu vòng chu chuyển tài sản ngắn hạn, từ đó đánh giá khả năng quản lý và sinh lời của tài sản trong thời gian ngắn.
S ố v ò ng chu chuy ể n t ài s ả n ng ắ n h ạ n= Doanhthu
Doanh thu để xác định số vòng chu chuyển theo công thức trên bao gồm doanh thu thuần từ bán hàng, cung cấp dịch vụ và doanh thu tài chính trong kỳ.
Để đánh giá tốc độ chu chuyển tài sản ngắn hạn, có thể sử dụng chỉ tiêu số ngày của một vòng quay tài sản ngắn hạn.
Số ngày của một vòng chu chuyển tài sản ngắn hạn là chỉ tiêu quan trọng, cho biết thời gian cần thiết để tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp hoàn thành một chu kỳ chuyển đổi Thông qua chỉ số này, doanh nghiệp có thể đánh giá hiệu quả quản lý tài sản ngắn hạn và tối ưu hóa quy trình kinh doanh của mình.
S ố ng à y c ủ a m ộ t v ò ng chu chuy ể n TSNH= S ố ng à y trong k ỳ
Các nhân tố ảnh hưởng tới công tác quản trị tài sản ngắn hạn
Quản trị tài sản ngắn hạn tại các doanh nghiệp có sự khác biệt rõ rệt, điều này phụ thuộc vào nhiều yếu tố ảnh hưởng trực tiếp hoặc gián tiếp đến quy trình quản lý Những yếu tố này có thể mang lại tác động tích cực hoặc tiêu cực đồng thời, tạo nên sự đa dạng trong cách thức quản trị tài sản ngắn hạn.
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của một số nhân tố khách quan sau:
Do ảnh hưởng của nền kinh tế thị trường, lạm phát xảy ra do sự sụt giảm sức mua của đồng tiền hoặc sự gia tăng giá cả hàng hóa Nếu doanh nghiệp không kịp thời điều chỉnh giá trị tài sản, tài sản ngắn hạn sẽ giảm dần theo tốc độ trượt giá của tiền tệ.
Trong môi trường kinh tế thị trường với nhiều thành phần và sự cạnh tranh, doanh nghiệp thường phải đối mặt với rủi ro bất thường trong quá trình sản xuất kinh doanh Khi nền kinh tế không ổn định và sức mua giảm, khả năng rủi ro của doanh nghiệp càng gia tăng Bên cạnh đó, thiên tai như hỏa hoạn và bão lụt cũng là những rủi ro khó lường mà doanh nghiệp phải đối mặt, gây ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh.
- Yếu tố sản xuất tiêu dùng:
Chu kỳ và tính thời vụ trong sản xuất và tiêu dùng ảnh hưởng trực tiếp đến mức lưu chuyển hàng hóa Những hàng hóa có chu kỳ sản xuất dài và vốn hàng hóa lớn sẽ làm chậm tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn Ngược lại, sự phân bổ hàng hóa hợp lý giữa nơi sản xuất và tiêu dùng sẽ rút ngắn thời gian lưu thông, tăng tốc độ luân chuyển và nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
- Nhu cầu thị trường, giá cả hàng hóa, dịch vụ:
Trong thị trường cạnh tranh hoàn hảo, việc xác định nhu cầu và giá cả hàng hóa dịch vụ là rất khó khăn Sự biến động này ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn và lợi nhuận của doanh nghiệp Khi sức mua của một hàng hóa giảm, doanh nghiệp sẽ đối mặt với doanh thu và lợi nhuận thấp, dẫn đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn giảm Ngược lại, nếu sức mua tăng, doanh nghiệp có thể đạt được doanh thu và lợi nhuận cao hơn.
Giá cả có ảnh hưởng lớn đến nhu cầu và cung ứng, với sự thay đổi giá có thể dẫn đến biến động đột ngột trong cả hai yếu tố này Khi giá cả thay đổi, mức lãi mà doanh nghiệp thu được trên mỗi đơn vị hàng hóa tiêu thụ cũng sẽ tăng hoặc giảm tương ứng.
Nhà nước triển khai các chính sách kinh tế nhằm quản lý vĩ mô nền kinh tế, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế phù hợp với từng giai đoạn phát triển Những chính sách này được điều chỉnh linh hoạt để đáp ứng nhu cầu và tình hình thực tế của nền kinh tế trong từng thời kỳ.
Chính sách thuế là công cụ quan trọng giúp điều tiết vi mô nền kinh tế của nhà nước, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Khi thuế thấp, doanh nghiệp có cơ hội gia tăng lợi nhuận và có xu hướng mở rộng quy mô hoạt động Ngược lại, nếu thuế cao, lợi nhuận sẽ giảm, dẫn đến việc doanh nghiệp không chỉ ngừng mở rộng mà còn có thể thu hẹp quy mô hoạt động của mình.
Bên cạnh chính sách thuế còn có các chính sách khác ảnh hưởng tới việc kinh doanh như chính sách xuất nhập khẩu, chính sách thuộc tiêu chuẩn…
Các nhân tố chủ quan là những yếu tố nội bộ của doanh nghiệp, có ảnh hưởng trực tiếp đến quản lý và tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn lưu động cũng như vốn kinh doanh.
- Xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn:
Việc xác định nhu cầu tài sản ngắn hạn không chính xác có thể dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn trong sản xuất kinh doanh, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.
- Việc lựa chọn phương án đầu tư:
Chất lượng sản phẩm và sự phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng là yếu tố quyết định đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn (TSNH) của doanh nghiệp Khi doanh nghiệp đầu tư vào sản xuất hàng hóa và dịch vụ có chất lượng cao, mẫu mã hấp dẫn và giá thành hợp lý, quá trình tiêu thụ sẽ diễn ra nhanh chóng, giúp tăng vòng quay vốn lưu động (VLĐ) Ngược lại, nếu sản phẩm kém chất lượng và không đáp ứng nhu cầu thị trường, hàng hóa sẽ khó tiêu thụ, dẫn đến tình trạng ứ đọng VLĐ và hiệu quả sử dụng vốn giảm sút.
- Trình độ tổ chức nhân sự trong doanh nghiệp:
Việc tổ chức nhân sự đóng vai trò quan trọng trong việc điều hành các hoạt động của doanh nghiệp Bố trí đúng người đúng việc giúp mọi hoạt động diễn ra một cách nhịp nhàng, giảm thiểu thời gian quản lý và nhắc nhở nhân viên Ngược lại, nếu nhân sự không được phân công đúng vị trí, các hoạt động sẽ gặp khó khăn và không thể diễn ra bình thường Khi mọi thứ hoạt động trơn tru, hiệu quả công việc sẽ được nâng cao và tối ưu hóa các nguồn lực trong doanh nghiệp.
- Uy tín trong kinh doanh:
Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, việc xây dựng chữ tín trong kinh doanh trở thành yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp tăng cường tiêu thụ hàng hóa Chữ tín không chỉ tạo điều kiện thuận lợi cho việc tham gia các hợp đồng kinh doanh mà còn mở ra nhiều cơ hội hợp tác, từ đó nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thị trường.
Để đưa hàng hóa đến tay người tiêu dùng, doanh nghiệp thương mại cần đầu tư chi phí và tổ chức quy trình bao gồm mua vào, dự trữ và bán ra.
Quy trình này được quyết định bởi trình độ tổ chức lưu chuyển hàng hóa của doanh nghiệp và khả năng cơ giới hóa.
Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến tổ chức và sử dụng tài sản ngắn hạn (TSNH) của doanh nghiệp cần được xem xét kỹ lưỡng Để giảm thiểu tác động tiêu cực đến hiệu quả sử dụng TSNH, doanh nghiệp cần phân tích từng nhân tố và xác định nguyên nhân Từ đó, áp dụng các biện pháp hiệu quả nhằm nâng cao tổ chức và tối đa hóa lợi ích từ đồng vốn.
THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG
Giới thiệu khái quát về công ty Cổ phần SBTECH
2.1.1 Giới thiệu chung 2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Cổ phần SBTECH
- Tên công ty viết bằng tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH Tên công ty viết bằng tiếng nước ngoài: SBTECH JOINT STOCK COMPANY.
Tên công ty viết tắt: SBTECH ,.JSC
- Trụ sở chính: Số 10, ngõ 49 phố Cát Linh, phường Cát Linh, quận Đống Đa,
- Văn phòng giao dịch: Số 19, ngõ 1194/63 đường Láng, phường Láng Thượng, quận Đống Đa, TP Hà Nội.
- Vốn điều lệ theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của công ty:
2.750.000.000 đồng ( Bằng chữ: Hai tỷ bày trăm năm mươi triệu đồng).
- Giấy Chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0105528894 do sở Kế hoach và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp lần đầu tiên ngày 28 tháng 09 năm 2011.
- Mệnh giá cổ phần: 10.000 đồng
- Ngày thành lập theo quyết định số:tháng 9 năm 2011.
Công ty Cổ phần SBTECH, thành lập vào tháng 9 năm 2011 bởi các chuyên gia từ Bộ môn Sức Bền Vật Liệu, Khoa Công Trình – Trường Đại học Giao thông Vận tải, nhằm áp dụng các nghiên cứu khoa học công nghệ vào lĩnh vực xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông và thủy lợi Với phương châm kế thừa và tiên phong trong khoa học công nghệ toàn cầu, SBTECH đã hợp tác nghiên cứu ứng dụng vật liệu và công nghệ mới với nhiều trường đại học và tổ chức quốc tế như Đại học Tottori (Nhật Bản), Đại học Kỹ thuật Tổng hợp Nanyang (Singapore), và Đại học Darmstadt (Đức).
Trong những ngày đầu thành lập, Công ty Cổ phần SBTECH đã đối mặt với nhiều khó khăn về nhân lực và vật lực, khiến việc phát huy tiềm năng trở nên hạn chế Tuy nhiên, trong những năm gần đây, công ty đã không ngừng đầu tư vào dây chuyền, trang thiết bị và máy móc hiện đại, qua đó làm chủ công nghệ tiên tiến trong lĩnh vực tư vấn, thiết kế, xây dựng, kiểm định và sửa chữa Những nỗ lực này không chỉ nâng cao khả năng cạnh tranh mà còn cải thiện chất lượng cuộc sống của nhân viên và tạo ra nhiều việc làm cho xã hội Công ty cũng liên tục trúng thầu các dự án lớn, khẳng định năng lực và uy tín, ngày càng thu hút nhiều chủ đầu tư lựa chọn làm nhà thầu cho các dự án của mình.
2.1.1.2 Ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh
Công ty Cổ phần SBTECH hiện đang hoạt động trong nhiều lĩnh vực, bao gồm xây dựng và lắp đặt các công trình công ích cũng như công trình điện đến 35KV Doanh nghiệp còn tham gia vào việc bán buôn máy móc thiết bị và phụ tùng máy nông nghiệp Bên cạnh đó, SBTECH cung cấp dịch vụ cho thuê xe có người lái, vận tải hàng hóa đường sắt, nghiên cứu và phát triển thực nghiệm khoa học tự nhiên và kỹ thuật, cũng như hoạt động tư vấn quản lý.
Công ty Cổ phần SBTECH không chỉ chuyên về thi công lắp đặt công trình mà còn mở rộng sang lĩnh vực dịch vụ hợp đồng, bao gồm tổ chức tour du lịch, đưa đón học sinh, và bán buôn văn phòng phẩm cùng đồ gia dụng Ngoài ra, công ty còn tham gia vào các hoạt động hỗ trợ liên quan đến vận tải như gửi hàng, giao nhận hàng hóa và thu phát chứng từ vận tải Tuy nhiên, các dịch vụ này vẫn chưa được doanh nghiệp chú trọng phát triển.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản trị của công ty Cổ phần SBTECH
Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý doanh nghiệp, ảnh hưởng đến quy mô sản xuất kinh doanh và quyết định sự thành công hay thất bại của công ty.
Công ty Cổ phần SBTECH hoạt động theo mô hình tổ chức rõ ràng, bắt đầu từ hội đồng quản trị, tiếp theo là Ban kiểm soát trực thuộc hội đồng quản trị, và sau đó là Ban giám đốc Các phòng ban chức năng có nhiệm vụ hỗ trợ Ban giám đốc bao gồm: phòng tổ chức – hành chính, phòng kỹ thuật, phòng tài chính – kế toán, phòng đào tạo và khoa học công nghệ, phòng thí nghiệm, phòng kế hoạch, đội thi công, các văn phòng đại diện, và phòng vật tư thiết bị.
(Nguồn: Phòng tài chính – kế toán công ty Cổ phần SBTECH)
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của công ty Cổ phần SBTECH
- Ban Cố vấn: Cố vấn cho HĐQT các chiến lược, chính sách của côngty.
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý của Công ty, có quyền hạn đầy đủ để đại diện cho Công ty trong việc đưa ra các quyết định chiến lược và phát triển Hội đồng chịu trách nhiệm quyết định mọi vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi và hoạt động của Công ty.
Hội đồng quản trị Ban cố vấn
P hò ng k ĩ t hu ật P hò ng tà i c hí nh – K ế to án P hò ng th í n gh iệ m
P hò ng Đ ào tạ o và K H C N P hò ng k ế ho ạc h C ác v ăn p hò ng đ ại d iệ n Đ ội th i c ôn g P hò ng v ật tư – T hi ết b ị
P hò ng tổ c hứ c – hà nh c hí nh
Ban kiểm soát là cơ quan trực thuộc Đại hội Đồng cổ đông, có nhiệm vụ giám sát hoạt động của Hội đồng quản trị Ban này chịu trách nhiệm kiểm tra tính hợp lý và hợp pháp trong việc điều hành hoạt động kinh doanh cũng như báo cáo tài chính của Công ty.
Ban Giám đốc là cơ quan đầu tiên thực hiện các chỉ đạo từ Hội đồng Quản trị, đồng thời là người chịu trách nhiệm cao nhất trước Hội đồng và pháp luật về toàn bộ hoạt động kinh doanh Họ có nhiệm vụ triển khai các biện pháp cần thiết để đạt được mục tiêu phát triển của Công ty.
Phòng Tổ chức - Hành chính đóng vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ Ban Giám đốc điều hành sản xuất kinh doanh của Công ty Phòng này chịu trách nhiệm quản lý hoạt động hành chính, bao gồm hồ sơ, giấy tờ, tài liệu và công văn đến, đi, đồng thời tổ chức tiếp nhận nhân sự.
- Phòng Kỹ thuật: Thiết kế, thi công, lập hồ sơ công trình xây dựng.
- Phòng Tài chính kế toán: Tài chính công ty, lương, ủy nhiệm chi,
- Phòng Đào tạo và Khoa học công nghệ: Đào tạo đội ngũ kỹ thuật, phát triển khoa học kỹ thuật.
- Phòng thí nghiệm: Thí nghiệm mẫu vật liệu trước khi đưa vào sử dụng, trong quá trình sử dụng.
- Phòng kế hoạch: làm công việc về hồ sơ dự thầu, mua sắm đồ dùng trnag thiết bị cho công ty.
- Đội thi công: Thi công công trình.
- Các văn phòng đại diện: Nơi làm việc chính, chi nhánh công ty.
- Phòng vật tư: Nơi dự trữ, cung cấp thiết bị, máy móc, vật liệu, cho đội thi công.
2.1.3 Kết quả hoạt động của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016
Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả quản trị tài sản, đặc biệt là tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Để tổ chức hiệu quả hoạt động quản trị tài sản ngắn hạn, cần phải có cái nhìn tổng quát về tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty.
Trong thời gian qua, Công ty đã đối mặt với nhiều khó khăn nhưng vẫn nỗ lực không ngừng và đạt được những kết quả nhất định Để hiểu rõ hơn về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong ba giai đoạn 2014-2016, chúng ta hãy xem xét bảng số liệu dưới đây.
Bảng 2.1: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (rút gọn) của Công ty Cổ phần SBTECH trong giai đoạn 2014 -2016 Đơn vị tính: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 45.980.781.002 55.660.042.228 84.507.090.672 9.679.261.226 17 28.847.048.444 34
6 Chi phí quản lý DN 11.840.749.153 8.208.841.240 7.372.500.074 (3.631.907.913) (44) (836.341.166) (11)
7 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 775.573.748 442.873.287 548.858.115 (332.700.461) (75) 105.984.828 19
8 Chi phí thuế TNDN phải nộp 174.504.093 97.432.124 120.748.785 (77.071.969) (79) 23.316.661 19
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2014- 2016)
Phân tích thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty Cổ phần SBTECH
- Chỉ tiêu doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng dần qua các năm, từ
45.980.781.002 đồng năm 2014 lên 84.507.090.672 đồng năm 2016 Chỉ tiêu giá vốn hàng bán của Công ty cũng tăng từ 28.935.765.124 đồng lên 70.707.979.657 đồng
- Các chỉ tiêu về chi phí đều có sự tăng giảm qua các năm, đặc biệt là chi phí bán hàng tăng vọt từ 3.638.319.676 đồng năm 2014 lên 4.757.923.129 đồng năm
Từ năm 2015 đến năm 2016, tổng chi phí quản lý doanh nghiệp đã giảm từ 11.840.749.153 đồng xuống còn 7.372.500.074 đồng Mặc dù xu hướng giảm này là tích cực, nhưng chi phí quản lý vẫn còn cao so với tổng chi phí hoạt động kinh doanh của công ty Do đó, công ty cần đầu tư thêm vào việc cải thiện quản lý để tối ưu hóa chi phí.
Lợi nhuận thuần của Công ty đã giảm từ 775.573.748 đồng năm 2014 xuống còn 442.873.287 đồng năm 2015 Mặc dù năm 2016 ghi nhận sự cải thiện với mức tăng 105.984.828 đồng, tương ứng với 19%, nhưng vẫn còn chênh lệch lớn so với năm 2013.
Lợi nhuận thuần đã có sự biến động qua các năm, dẫn đến lợi nhuận sau thuế cũng thay đổi trong 3 năm gần đây Cụ thể, năm 2015, lợi nhuận sau thuế giảm 255.628.491 đồng so với năm 2014, trong khi năm 2016, con số này tăng 82.668.166 đồng so với năm 2015 Nguyên nhân chính của sự sụt giảm lợi nhuận sau thuế là do mặc dù doanh thu bán hàng tăng, nhưng các loại chi phí đều có xu hướng gia tăng.
2.2.Phân tích thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty Cổ phần SBTECH
2.2.1 Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty Cổ phần SBTECH thông qua kết quả phân tích dữ liệu sơ cấp
Qua việc phỏng vấn các chuyên gia, tôi đã thu thập được những ý kiến quan trọng về quản trị tài sản ngắn hạn Từ đó, tôi đã đúc kết những hiệu quả của quản trị tài sản ngắn hạn, liên hệ với tình hình thực tế tại công ty Cổ phần SBTECH.
-Đối với vấn đề thứ nhất được hỏi: Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của công ty
Công ty Cổ phần SBTECH, do ông Lương Xuân Bính làm Giám đốc, chuyên xây dựng và lắp đặt các công trình công ích cũng như công trình điện có điện áp lên đến 35KV Ngoài ra, công ty còn hoạt động trong lĩnh vực bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng nông nghiệp Đây là những lĩnh vực kinh doanh chủ chốt, mang lại hiệu quả cao cho SBTECH trong những năm qua.
Doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho thuê xe có người lái, vận chuyển hàng hóa bằng đường sắt, nghiên cứu và phát triển trong lĩnh vực khoa học tự nhiên và kỹ thuật, cũng như hoạt động tư vấn quản lý chuyên nghiệp.
Công ty hiện nay đã tích lũy được kinh nghiệm vững chắc trong lĩnh vực xây dựng, từ đó xây dựng được lòng tin từ khách hàng và các đối tác kinh doanh.
Tình hình quản trị khoản phải thu ngắn hạn của công ty Cổ phần SBECH được bà Trần Thị Hồng Thúy, kế toán trưởng, nhấn mạnh là một trong những mục tiêu quan trọng nhằm khuyến khích khách hàng mua sắm và sử dụng sản phẩm, dịch vụ Công ty áp dụng chính sách tín dụng thương mại để thu hút và giữ chân khách hàng, từ đó nâng cao khả năng cạnh tranh và cải thiện dịch vụ so với các đối thủ.
Công ty áp dụng hệ thống chấm điểm tín dụng cho từng khách hàng, phân loại họ thành năm nhóm: 1, 2, 3, 4, và 5 Mỗi nhóm khách hàng sẽ được hưởng các chính sách riêng biệt Đặc biệt, đối với nhóm 5, công ty không cho phép mua bán chịu và yêu cầu khách hàng thanh toán hợp đồng ngay khi nhận hàng hóa.
Công ty Cổ phần SBTECH hiện đang áp dụng mô hình quản trị hàng tồn kho truyền thống để nâng cao hiệu quả quản lý Ông Trần Văn Tuấn, phó Tổng Giám đốc, cho biết rằng thông qua kế hoạch sản xuất quý, công ty phân bổ lượng dự trữ hàng tháng dựa trên khối lượng xây dựng cụ thể của từng dự án.
Trong thời gian tới, công ty sẽ điều chỉnh mô hình quản trị hàng tồn kho hiệu quả EQQ, bao gồm ba phần: xác định mức dự trữ tối ưu, quản lý xuất – nhập kho và quyết định đầu tư vào hàng tồn kho Mục tiêu là giảm nguồn vốn ứ đọng, tiết kiệm chi phí lưu kho và tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho.
Ông Trần Văn Tuấn, phó Tổng Giám đốc công ty Cổ phần SBTECH, cho biết rằng quản trị tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp không chỉ phụ thuộc vào quy mô, cơ cấu tổ chức, trình độ kỹ thuật và chiến lược phát triển, mà còn bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi thị trường Thị trường ổn định sẽ thúc đẩy sự phát triển và gia tăng thị phần của doanh nghiệp, trong khi thị trường biến động có thể làm giảm lợi nhuận và hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn Đặc biệt trong lĩnh vực xây dựng, các chính sách quản lý, quy hoạch của nhà nước, hệ thống tài chính tiền tệ và tình hình lạm phát cũng có ảnh hưởng lớn đến quản trị hàng tồn kho, chi phí nguyên vật liệu và chi phí lưu kho Khi tỷ lệ lạm phát cao, hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp sẽ gặp khó khăn do sự mất giá của đồng tiền.
Ông Vũ Văn Thành, chủ tịch hội đồng quản trị công ty Cổ phần SBTECH, đánh giá rằng hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn của công ty trong thời gian qua đã đạt được một số thành tựu, như tăng khả năng thanh toán hiện hành và thanh toán nhanh, cũng như cải thiện tình hình hàng tồn kho Tuy nhiên, công ty vẫn gặp khó khăn trong việc quản lý các khoản phải thu, dẫn đến tỷ trọng lớn của các khoản này trong năm, và hạn chế trong phân bổ tài sản, khiến khả năng thanh toán tức thời bằng tiền mặt chưa thực sự hiệu quả.
Trong những năm tới, công ty cần thực hiện các biện pháp để duy trì và nâng cao những thành tựu đã đạt được, đồng thời hạn chế tối đa những vấn đề trong quản trị tài sản ngắn hạn, nhằm tối ưu hóa hiệu quả và gia tăng giá trị doanh nghiệp trong tương lai.
2.2.2 Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty Cổ phần SBTECH thông qua kết quả phân tích dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1 Kết cấu tài sản ngắn hạn
Dựa vào "Bảng cân đối kế toán" qua các năm, tài sản ngắn hạn của Công ty chủ yếu đến từ các khoản phải thu ngắn hạn, với tỷ trọng lớn từ nguồn phải thu ngắn hạn của khách hàng Ngoài ra, tài sản ngắn hạn còn được bổ sung từ tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho và các tài khoản ngắn hạn khác.
Bảng 2.2: Kết cấu tài sản ngắn hạn của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016 Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 1.138.094.323 3,32 867.522.467 1,69 218,900,954 0,47
2 Các khoản phải thu ngắn hạn 17.389.523.052 50,78 25.905.827.674 50,55 29,169,678,885 62,55
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Công ty năm 2014 - 2016)
Các kết luận thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn của công ty Cổ phần SBTECH
2.3.1 Những thành tựu đạt được của công ty
Công ty Cổ phần SBTECH đã nỗ lực không ngừng để cải thiện hoạt động kinh doanh, nâng cao chất lượng sản phẩm và mở rộng thị trường Công ty tích cực tìm kiếm khách hàng mới nhằm thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm, đồng thời duy trì mối quan hệ tốt với khách hàng truyền thống và nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
Hàng tồn kho lớn có thể cung ứng cho nhu cầu khách hàng kịp thời, nâng cao uy tín của công ty.
Tiền mặt là tài sản có tính thanh khoản cao nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro khi nắm giữ Do đó, công ty đã đặt mục tiêu giảm thiểu lượng tiền mặt tồn quỹ, điều này cũng phản ánh mục tiêu chung của hầu hết các doanh nghiệp.
Công ty cam kết duy trì mối quan hệ tốt đẹp và uy tín lâu dài với khách hàng và nhà cung cấp, đồng thời áp dụng chính sách tín dụng thương mại linh hoạt để thu hút khách hàng mới và phát triển quan hệ kinh doanh.
Hàng tồn kho tại công ty chiếm tỷ trọng lớn, chỉ sau khoản phải thu ngắn hạn, giúp đảm bảo khả năng đáp ứng nhu cầu thị trường Điều này không chỉ tăng cường uy tín của công ty với khách hàng mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Lợi nhuận của công ty tăng trưởng ổn định qua các năm, tạo điều kiện cho việc đảm bảo công việc và thu nhập cho nhân viên Đồng thời, công ty cũng cải thiện hiệu quả trong quản lý nguồn vốn chủ sở hữu và hàng tồn kho.
2.3.2 Hạn chế và nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế
Bên cạnh những thuận lợi trên, hiện nay công ty đang phải đối mặt với những khó khăn và tồn tại sau:
Công ty hiện đang quản lý tiền dựa trên kinh nghiệm và phân tích xu hướng, tuy nhiên, việc chưa ước lượng chính xác nhu cầu tiền trong năm khiến công ty chưa thể hoàn toàn chủ động trong kinh doanh Điều này có thể dẫn đến những vấn đề bất thường về thanh toán xảy ra.
Mặc dù công ty có hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn cao, tỷ suất sinh lời lại ở mức khiêm tốn Nguyên nhân chính là do công ty vẫn còn nhiều khoản chi phí lớn, dẫn đến việc lợi nhuận sau thuế không tăng tương xứng với doanh thu.
Công tác thu hồi vốn và công nợ của công ty chưa đạt yêu cầu, với giá trị kinh doanh dở dang và nợ phải thu vẫn ở mức cao Phần lớn tài sản ngắn hạn của công ty tập trung vào khoản phải thu từ khách hàng, và khi công ty triển khai nhiều dự án lớn, khoản mục này càng gia tăng Do đó, công ty cần xây dựng chính sách tín dụng thương mại hợp lý để tránh tình trạng khách hàng chiếm dụng vốn quá lớn, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Lượng hàng tồn kho tăng giảm không ổn định trong giai đoạn 2014 -2016.
Nếu công ty duy trì mức dự trữ cao như năm 2015, sẽ dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn và làm giảm khả năng luân chuyển tài sản ngắn hạn Điều này không chỉ khiến công ty mất cơ hội đầu tư sinh lời mà còn phản ánh việc thiếu áp dụng các mô hình quản lý dự trữ hàng tồn kho hiệu quả, như nhiều doanh nghiệp Việt Nam Thay vào đó, công ty cần xây dựng kế hoạch sản xuất quý và phân bổ lượng dự trữ hàng tháng dựa trên khối lượng công việc cụ thể của từng dự án.
Do tính chất của các công trình xây dựng lớn và kéo dài, cùng với việc vận chuyển nguyên vật liệu gặp khó khăn, công ty thường duy trì mức dự trữ nguyên vật liệu tương đối lớn Tuy nhiên, điều này cũng gây ra một số hạn chế, bao gồm việc gia tăng chi phí lưu kho, chi phí bảo quản và giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Để nâng cao hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn và tối đa hóa lợi nhuận, công ty cần xem xét lại tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại Việc đánh giá và cải thiện cách sử dụng tài sản ngắn hạn sẽ giúp công ty phát triển bền vững và đạt được kết quả kinh doanh tốt hơn.
Hạn chế trong quản trị tài sản ngân hàng của công ty xuất phát từ các yếu tố chủ quan và khách quan, ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả hoạt động quản trị hàng ngày.
Trình độ nhận thức của cán bộ công nhân viên trong ngành xây dựng hiện vẫn còn hạn chế, khiến một bộ phận nhân viên chưa nhận thức đầy đủ về những khó khăn trong xu thế hội nhập và sự phức tạp của thị trường Điều này ảnh hưởng đến khả năng nâng cao chất lượng công trình và dự án, cũng như việc giảm chi phí đầu vào Mặc dù đã được đào tạo và rèn luyện qua các thử thách, năng lực chuyên môn của cán bộ, công nhân viên vẫn bộc lộ nhiều hạn chế, đặc biệt là trong khả năng thẩm định dự án và dự toán chi phí.
Quản lý hàng tồn kho còn lỏng lẻo, với việc tăng mức dự trữ nguyên vật liệu không hợp lý, dẫn đến giảm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Nguyên nhân chủ yếu là do một số nguyên liệu đầu vào không đạt tiêu chuẩn chất lượng và giá thành cao Thêm vào đó, sự biến động thường xuyên của thị trường đầu vào cũng gây khó khăn trong công tác quản lý.
Chính sách tiền tệ thắt chặt đang khiến nền kinh tế rơi vào tình trạng khát vốn, gây khó khăn cho doanh nghiệp trong việc tiếp cận nguồn vốn ngân hàng Đồng thời, mức thu nhập cao của doanh nghiệp cũng tác động tiêu cực đến lợi nhuận sau thuế, tạo ra thách thức lớn cho sự phát triển bền vững.
ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO QUẢN TRỊ TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SBTECH
Định hướng hoạt động của công ty cổ phần SBTECH
TSNH chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của Công ty, vì vậy việc quản trị tài sản ngắn hạn vừa tiết kiệm vừa hiệu quả là rất quan trọng cho quá trình tái sản xuất kinh doanh Quản trị tài sản ngắn hạn được coi là điều kiện tiên quyết để công ty tăng doanh thu, do đó, Công ty Cổ phần SBTECH cam kết hoàn thành các nhiệm vụ đã đề ra trong những năm tới và đã xác định định hướng hoạt động và phát triển rõ ràng.
Công ty sẽ xác định phương thức huy động vốn hiệu quả nhằm đầu tư vào tài sản ngắn hạn, từ đó tạo ra nguồn lực dồi dào Các nguồn vốn có thể bao gồm vốn vay, vốn chủ sở hữu và lợi nhuận giữ lại Để thực hiện điều này, công ty cần đánh giá nhu cầu sử dụng vốn để tìm ra phương án hợp lý nhất.
Công ty sẽ chú trọng quản lý hàng tồn kho để giảm thiểu giá trị tồn kho, tránh ứ đọng vốn và tăng tốc độ luân chuyển hàng hóa, từ đó giảm chi phí lưu kho Việc giảm lượng hàng tồn kho cũng giúp tăng khả năng thanh toán nhanh và giảm rủi ro trong quá trình thanh toán.
Trong thời gian tới, Công ty sẽ tiếp tục tăng cường và nâng cao hiệu quả quản trị, đặc biệt là trong lĩnh vực quản trị tài sản nợ Đồng thời, Công ty cũng dự kiến thành lập bộ phận chuyên trách để theo dõi và thu hồi nợ.
Giải pháp nâng cao quản trị tài sản ngắn hạn của công ty Cổ phần SBTECH
Quản trị tài sản ngắn hạn là yếu tố quan trọng phản ánh năng lực sản xuất kinh doanh của công ty, giúp so sánh chi phí và lợi nhuận Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn được đánh giá qua các chỉ số như khả năng sinh lời, hiệu suất sử dụng tài sản, vòng quay hàng tồn kho và vòng quay khoản phải thu Tuy nhiên, phân tích thực tế cho thấy công ty còn gặp nhiều hạn chế trong quản trị tài sản ngắn hạn, với lượng hàng tồn kho cao và khoản phải thu gia tăng Do đó, nâng cao quản trị tài sản ngắn hạn là điều cần thiết để cải thiện hiệu quả kinh doanh.
3.2.1 Quản trị tiền và các tài sản tương đương tiền hiệu quả, chặt chẽ
Lượng tiền mặt tồn quỹ lớn của công ty không chỉ làm giảm hiệu quả sử dụng tài sản mà còn gây lãng phí chi phí, vì tiền mặt không sinh lãi Do đó, mục tiêu quan trọng trong quản trị tiền mặt là tối thiểu hóa lượng tiền mặt cần giữ Tuy nhiên, việc duy trì một lượng tiền mặt hợp lý trong kinh doanh là cần thiết để đảm bảo các giao dịch hàng ngày và tạo lợi thế trong việc mua sắm của công ty.
3.2.2 Quản trị chặt chẽ các khoản phải thu ngắn hạn
Quản lý khoản phải thu ngắn hạn là một khía cạnh quan trọng và phức tạp trong quản trị tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp Sự gia tăng khoản phải thu từ khách hàng dẫn đến việc tăng chi phí quản lý nợ, chi phí thu hồi nợ và chi phí lãi vay, do đó doanh nghiệp phải đối mặt với việc vốn bị chiếm dụng bởi khách hàng.
Tăng khoản phải thu có thể làm gia tăng rủi ro cho doanh nghiệp, dẫn đến tình trạng nợ quá hạn khó thu hồi hoặc không thể thu hồi do khách hàng vỡ nợ, gây thất thoát vốn Do đó, để quản lý hiệu quả khoản phải thu ngắn hạn, các công ty cần thực hiện một số biện pháp cần thiết.
Để tối ưu hóa doanh thu và lợi nhuận, công ty cần xác định chính sách tín dụng thương mại phù hợp với từng khách hàng Việc phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của đối thủ cạnh tranh sẽ giúp công ty xây dựng chiến lược tín dụng hiệu quả hơn, đáp ứng nhu cầu đa dạng của từng đối tượng khách hàng.
Công ty cần xác định các điều kiện thanh toán hợp lý, bao gồm thời hạn thanh toán và tỷ lệ chiết khấu thanh toán Chiết khấu thanh toán là khoản giảm trừ cho khách hàng khi họ thanh toán trước thời hạn Việc tăng tỷ lệ chiết khấu cho khách hàng thanh toán sớm có thể thu hút thêm khách hàng mới, tăng doanh thu và giảm chi phí thu hồi nợ, nhưng cũng đồng nghĩa với việc giảm số tiền thực thu Do đó, công ty cần cân nhắc tỷ lệ chiết khấu một cách hợp lý để đạt được hiệu quả tối ưu.
Để quản lý hiệu quả nợ phải thu, công ty cần thiết lập sổ theo dõi nợ phải thu và tình hình thanh toán của khách hàng Việc thường xuyên xem xét và đánh giá tình hình nợ phải thu sẽ giúp công ty dự đoán chính xác nợ phải thu từ khách hàng.
Để thu hồi nợ và bảo toàn vốn hiệu quả, công ty cần áp dụng các biện pháp thích hợp cho các khoản nợ sắp đến hạn thanh toán, bao gồm chuẩn bị đầy đủ chứng từ và thực hiện nhắc nhở, đôn đốc khách hàng kịp thời Đối với các khoản nợ quá hạn, công ty cần chủ động thực hiện các biện pháp thu hồi nợ Hơn nữa, việc trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi cũng rất quan trọng để bảo toàn vốn ngắn hạn, dựa trên thời gian quá hạn và tổng nợ, với tỷ lệ trích lập dự phòng phù hợp cho từng mức nợ khác nhau.
Quản trị chặt chẽ các khoản phải thu không chỉ thúc đẩy công tác thanh toán nợ mà còn là biện pháp hiệu quả để giải quyết khó khăn về vốn Việc này giúp giảm lượng vốn ứ đọng ở khâu thanh toán, nhanh chóng thu hồi và quay vòng vốn, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh và tối ưu hóa việc sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty.
3.2.3 Quản trị chặt chẽ hàng tồn kho
Hàng tồn kho đóng vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, do đó, việc dự trữ nguyên vật liệu là cần thiết Lượng hàng tồn kho này liên quan đến nhiều chi phí, bao gồm chi phí bốc xếp, bảo hiểm, chi phí giảm giá trị hàng hóa trong quá trình dự trữ, chi phí hao hụt, mất mát và chi phí bảo quản.
Quản trị hàng tồn kho là vấn đề thiết yếu đối với mọi doanh nghiệp, đặc biệt khi tỷ trọng hàng tồn kho trong tổng tài sản ngắn hạn đang gia tăng, với mức cao nhất đạt 46,57% vào năm 2015 Giảm lượng hàng tồn kho không chỉ giúp tăng vòng quay tài sản ngắn hạn mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản Để quản lý hàng tồn kho một cách hiệu quả, công ty cần thực hiện một số biện pháp cụ thể.
Công ty đang tích cực đẩy nhanh tiến độ quyết toán các công trình và hạng mục để thu hồi vốn phục vụ sản xuất kinh doanh Điều này giúp giảm lượng hàng tồn kho, tăng tốc độ luân chuyển và nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
Theo dõi thường xuyên sự biến động của thị trường vật tư và hàng hóa giúp đưa ra các dự báo kịp thời về xu hướng thị trường Dựa trên những dự báo này, việc xác định lượng tồn kho phù hợp cho từng loại nguyên vật liệu là rất quan trọng, nhằm cung ứng kịp thời cho các công trình và tránh tình trạng thiếu hụt hoặc dư thừa gây lãng phí.
Để đảm bảo tiến độ thi công các công trình, việc theo dõi và cập nhật thường xuyên là rất quan trọng Điều này giúp lập kế hoạch mua nguyên vật liệu với số lượng hợp lý và kịp thời, tránh tình trạng mua quá sớm dẫn đến việc nguyên vật liệu bị tồn kho lâu ngày.
Hiện tại, công ty chưa áp dụng mô hình quản trị cung cấp và dự trữ nguyên vật liệu một cách khoa học, dẫn đến việc quản lý lượng tồn kho chưa hiệu quả Do đó, công ty cần nghiên cứu và lựa chọn phương pháp quản lý tồn kho phù hợp Để quản trị nguyên vật liệu chặt chẽ, cần thiết lập định mức tiêu hao nguyên vật liệu, định mức tồn kho và cải thiện quy trình mua sắm nguyên vật liệu.
