Sự cấp thiết của đề tài
Mọi doanh nghiệp khi hoạt động sản xuất kinh doanh đều cần trả lời ba câu hỏi cơ bản: sản xuất cái gì, sản xuất cho ai và sản xuất như thế nào Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường với sự cạnh tranh khốc liệt và sự đa dạng của các loại hình doanh nghiệp, việc tìm ra câu trả lời cho những câu hỏi này là rất quan trọng nhằm tối ưu hóa lợi ích Để đạt được mục tiêu này, vốn là yếu tố thiết yếu không thể thiếu trong mọi quy trình sản xuất kinh doanh.
Vốn là biểu hiện bằng tiền và giá trị tài sản mà doanh nghiệp (DN) nắm giữ, đóng vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh (SXKD) Quản lý vốn và tài sản là một phần thiết yếu của quản trị tài chính, với mục tiêu đảm bảo quá trình SXKD diễn ra bình thường và đạt hiệu quả kinh tế cao nhất Tài sản trong DN bao gồm tài sản cố định (TSCĐ) và tài sản lưu động (TSLĐ), trong đó TSLĐ thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản TSLĐ liên tục vận động và chu chuyển trong chu kỳ kinh doanh, tồn tại ở tất cả các khâu trong quá trình tái sản xuất, do đó việc quản lý và sử dụng hợp lý TSLĐ có ảnh hưởng lớn đến việc hoàn thành nhiệm vụ chung của DN.
Nhiều vụ phá sản và thua lỗ trong kinh doanh không chỉ xuất phát từ tình trạng tài sản lưu động yếu kém, mà còn do sự thiếu hụt trong việc hoạch định và kiểm soát tài sản lưu động cũng như các khoản nợ Sự bất lực trong quản lý tài chính này là một nguyên nhân quan trọng dẫn đến thất bại của nhiều công ty.
Các DN cần phải quản lý tốt và có hiệu quả TSLĐ vì:
- TSLĐ có thời gian luân chuyển ngắn, thường xuyên biến đổi, nhạy cảm với những biến đổi của thị trường, của DN.
Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động (TSLĐ) đóng vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Quản lý TSLĐ một cách hiệu quả giúp giảm chi phí sản xuất và nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra bình thường và liên tục, cần xác định nhu cầu tài sản lưu động (TSLĐ) hợp lý tương quan với nhu cầu tài sản cố định (TSCĐ) Việc này giúp tránh tình trạng dư thừa hoặc thiếu hụt TSLĐ, đồng thời sử dụng TSLĐ một cách hợp lý và tiết kiệm.
Quản lý tài sản lưu động (TSLĐ) là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp (DN) theo dõi tình hình sử dụng TSLĐ, từ đó đưa ra dự báo và kế hoạch phù hợp Việc này cũng hỗ trợ DN xác định nguồn tài trợ hợp lý cho TSLĐ trong kỳ kinh doanh, đảm bảo hiệu quả tài chính và phát triển bền vững.
CTCP kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA chuyên cung cấp vật liệu xây dựng và thực hiện các công trình lớn, đòi hỏi quản lý vốn đầu tư hiệu quả để giảm thiểu lãng phí và thất thoát trong quá trình thi công Việc tổ chức và quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trong ngành là rất quan trọng, đặc biệt là quản trị tài sản lưu động, đóng vai trò then chốt trong toàn bộ quy trình hoạt động.
Nhận thức rõ vai trò quan trọng của quản lý tài sản lưu động (TSLĐ), tôi đã tiến hành nghiên cứu thực trạng công tác quản lý tại Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA Dưới sự hướng dẫn của thầy giáo Nguyễn Việt Bình, tôi chọn đề tài nghiên cứu khoa học: “Quản trị tài sản lưu động tại Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA” nhằm tìm hiểu và cải thiện hiệu quả quản lý TSLĐ tại công ty.
Mục đích nghiên cứu
- Khảo sát lý thuyết TSLĐ.
Bài viết này phân tích và đánh giá thực trạng quản lý cũng như sử dụng tài sản lưu động tại Công ty Cổ phần Kiến trúc Xây dựng Quốc tế I-DEA Đồng thời, nó cũng xem xét các yếu tố tác động đến hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty, nhằm đưa ra những nhận định và khuyến nghị cải thiện trong quản lý tài chính và tối ưu hóa nguồn lực.
Để nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản lưu động tại CTCP Kiến trúc Xây dựng Quốc tế I-DEA, cần đề xuất các giải pháp cụ thể như cải tiến quy trình kiểm kê tài sản, áp dụng công nghệ thông tin vào quản lý, và đào tạo nhân viên về quản lý tài sản Bên cạnh đó, việc xây dựng các chính sách sử dụng tài sản hợp lý và thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng cũng là những kiến nghị quan trọng để tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao hiệu suất hoạt động của công ty.
Phương pháp nghiên cứu
Để nghiên cứu thực trạng quản trị tài sản lao động (TSLĐ) và đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý, tôi đã áp dụng nhiều phương pháp nghiên cứu khác nhau.
- Phương pháp thu thập, tổng hợp số liệu.
- Phương pháp phân tích, so sánh, thống kê và một số phương pháp khác.
Kết cấu bài nghiên cứu
Kết cấu của bài nghiên cứu khoa học gồm ba chương:
CHƯƠNG I: Cơ sở lý luận về quản trị TSLĐ.
CHƯƠNG II: Thực trạng quản trị TSLĐ tại CTCP kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA.
CHƯƠNG III: Một số đề xuất hướng giải quyết quản trị TSLĐ tại CTCP kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA.
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG
Một số khái niệm cơ bản
1.1.1 Khái niệm về tài sản lưu động Ở Việt Nam hiện nay, theo hệ thống chuẩn mực kế toán, chuẩn mực số 21 về
“trình bày báo cáo tài chính”, tài sản ngắn hạn (hay TSLĐ) là những tài sản thỏa mãn một trong các điều kiện sau :
- Được dự tính để bán hoặc sử dụng trong khuôn khổ của chu kỳ kinh doanh bình thường của DN
Tài sản được giữ chủ yếu để phục vụ mục đích thương mại hoặc cho các giao dịch ngắn hạn, với dự kiến sẽ được thu hồi hoặc thanh toán trong vòng 1 tháng sau khi kết thúc niên độ kế toán.
- Là tiền hoặc tài sản tương đương tiền mà việc sử dụng không gặp một hạn chế nào
TSLĐ của doanh nghiệp (DN) bao gồm tất cả tài sản thuộc quyền sở hữu của DN, có thời gian sử dụng, thu hồi hoặc luân chuyển giá trị trong vòng một năm hoặc một chu kỳ sản xuất kinh doanh của DN.
1.1.2 Khái niệm về quản trị tài sản lưu động
Quản lý TSLĐ là quá trình áp dụng các biện pháp tổng hợp nhằm duy trì và tối ưu hóa khối lượng tài sản cố định, với cơ cấu hợp lý, nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Vai trò của quản trị TSLĐ đối với hoạt động sản xuất kinh doanh
Quản lý và sử dụng tài sản lưu động (TSLĐ) là yếu tố quan trọng trong công tác tài chính của doanh nghiệp TSLĐ quyết định đến hiệu quả sản xuất kinh doanh, nhưng chỉ phát huy tác dụng khi được quản lý một cách khoa học và sử dụng đúng mục đích Việc sử dụng TSLĐ hợp lý không chỉ giúp tiết kiệm chi phí mà còn tối đa hóa năng lực làm việc của các tư liệu sản xuất, từ đó bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh của doanh nghiệp.
Quản lý tài sản lưu động (TSLĐ) hiệu quả là yếu tố quyết định đến sự thành công của doanh nghiệp (DN), giúp tối ưu hóa cơ cấu tài sản và đảm bảo vốn không bị ứ đọng Khi TSLĐ được quản lý tốt, DN có khả năng thanh toán cao và đáp ứng nhu cầu sản xuất, từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Ngược lại, quản lý kém có thể dẫn đến thất thoát vốn và chiếm dụng tài sản Dự trữ quá nhiều tiền mặt, hàng hóa, và nguyên vật liệu có thể đảm bảo khả năng thanh toán nhưng lại không sinh lời, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Vì vậy, chất lượng quản lý TSLĐ là yếu tố then chốt trong việc định hình thành công hay thất bại của DN.
Đặc điểm của tài sản lưu động
TSLĐ bao gồm nhiều loại khác nhau, nhưng nhìn chung chúng có một số đặc điểm sau:
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, TSLĐ luôn có sự vận động, thay thế và chuyển hóa lẫn nhau, nhằm đảm bảo rằng hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra một cách liên tục và hiệu quả.
Mỗi bộ phận tài sản lưu động (TSLĐ) có đặc điểm luân chuyển giá trị khác nhau Nếu TSLĐ là hàng hóa hoặc nguyên vật liệu (NVL), giá trị của chúng sẽ được luân chuyển toàn bộ trong một chu kỳ kinh doanh Ngược lại, nếu TSLĐ là công cụ lao động, giá trị sẽ luân chuyển dần dần theo từng bộ phận So với tài sản cố định (TSCĐ), TSLĐ có tốc độ luân chuyển giá trị nhanh hơn.
- TSLĐ trong các DN có lĩnh vực, ngành nghề, nghiệp vụ SXKD khác nhau thì đặc điểm luân chuyển giá trị cũng khác nhau.
Phân loại tài sản lưu động
Phân loại tài sản lưu động (TSLĐ) là quá trình phân chia và sắp xếp TSLĐ của doanh nghiệp thành các nhóm để phục vụ cho việc quản lý hiệu quả TSLĐ của doanh nghiệp có thể bao gồm nhiều bộ phận khác nhau, tùy thuộc vào ngành nghề và lĩnh vực kinh doanh Dưới đây là một số tiêu chí phân loại TSLĐ thường được áp dụng.
Dựa vào các khâu trong quá trình SXKD, TSLĐ được chia thành :
TSLĐ trong khâu dự trữ bao gồm nguyên vật liệu, nhiên liệu, phụ tùng thay thế và công cụ lao động, nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục và ổn định.
- TSLĐ trong khâu sản xuất bao gồm sản phẩm dở dang, bán thành phẩm.
- TSLĐ trong khâu lưu thông bao gồm: thành phẩm, tiền, các khoản thế chấp, ký quỹ ký cược ngắn hạn, các khoản phải thu…
Dựa vào hình thái biểu hiện của tài sản, TSLĐ của DN được chia thành:
Vật tư và hàng hoá trong quá trình kinh doanh bao gồm nguyên vật liệu (NVL), công cụ, dụng cụ, bao bì, vật đóng gói, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm và hàng hoá dự trữ Các loại hàng này có thể đang ở nhiều địa điểm khác nhau như hàng mua và bán đang vận chuyển, hàng chờ kiểm nghiệm, hàng gửi bán, cũng như hàng lưu trữ tại kho và các điểm bán hàng.
- Tiền bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển, các khoản vốn trong thanh toán.
Theo cơ chế quản lý tài chính DN hiện hành, TSLĐ của các DN bao gồm:
- Tiền bao gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển
Các khoản phải thu bao gồm: khoản phải thu từ khách hàng, khoản phải thu từ nhà cung cấp khi trả trước tiền hàng, khoản phải thu từ Nhà nước về thuế giá trị gia tăng được hoàn thuế, khoản phải thu nội bộ, các khoản phải thu khác và dự phòng cho các khoản phải thu khó đòi.
Vật tư và hàng tồn kho bao gồm nhiều loại như hàng mua đang vận chuyển, nguyên vật liệu (NVL), công cụ, dụng cụ, thành phẩm, hàng hóa tồn kho, hàng gửi bán, và dự phòng giảm giá hàng tồn kho.
- TSLĐ khác, gồm: tạm ứng, chi phí trả trước, tài sản thiếu chờ xử lý, các khoản cầm cố, ký quỹ, ký cược ngắn hạn.
1.5 Kết cấu tài sản lưu động
Kết cấu tài sản lưu động là tỷ trọng từng bộ phận TSLĐ trong tổng TSLĐ của
Doanh nghiệp cần nghiên cứu các phương pháp phân loại tài sản và đánh giá kết cấu tài sản lưu động (TSLĐ) theo từng loại phân loại Mỗi doanh nghiệp có kết cấu TSLĐ khác nhau, do đó, việc phân tích kết cấu này giúp xác định các trọng điểm và biện pháp quản lý TSLĐ hiệu quả, phù hợp với điều kiện cụ thể Hơn nữa, việc đánh giá sự thay đổi kết cấu TSLĐ qua các thời kỳ cho phép nhận diện những biến đổi tích cực cũng như hạn chế trong công tác quản lý TSLĐ của từng doanh nghiệp.
Kết cấu TSLĐ của DN luôn thay đổi và chịu tác động của nhiều yếu tố khác nhau, có thể phân ra ba nhóm ảnh hưởng chính sau:
Các yếu tố ảnh hưởng đến cung ứng vật tư bao gồm khoảng cách giữa doanh nghiệp và nhà cung cấp, khả năng cung cấp của thị trường, thời gian giao hàng cùng khối lượng vật tư trong mỗi lần giao, đặc điểm thời vụ của các loại vật tư, và giá cả của chúng.
Các yếu tố sản xuất bao gồm đặc điểm, kỹ thuật và công nghệ của doanh nghiệp, mức độ phức tạp của sản phẩm chế tạo, độ dài chu kỳ sản xuất và trình độ tổ chức quy trình sản xuất Những yếu tố này đóng vai trò quan trọng trong việc tối ưu hóa hiệu quả sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm.
Các nhân tố liên quan đến thanh toán bao gồm phương thức thanh toán được chọn lựa trong các hợp đồng bán hàng, quy trình thanh toán và sự tuân thủ kỷ luật thanh toán giữa các doanh nghiệp.
1.6 Các chính sách tài trợ cho tài sản lưu động
Các nguồn tài trợ cho TSLĐ trong DN bao gồm nguồn tài trợ ngắn hạn và nguồn tài trợ dài hạn.
Các nguồn tài trợ dài hạn gồm có:
Vốn chủ sở hữu là nguồn tài chính của các chủ sở hữu doanh nghiệp, bao gồm vốn pháp định và vốn tự bổ sung trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
- Vay dài hạn: các khoản vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu…
Tỷ trọng nguồn vốn trong chính sách tài trợ TSLĐ của doanh nghiệp phản ánh cơ cấu vốn quan trọng Doanh nghiệp cần chi phí sử dụng để huy động nguồn vốn này Khi sử dụng vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp có trách nhiệm trả cổ tức cho cổ đông và chia lợi nhuận cho các bên liên doanh Ngược lại, nếu doanh nghiệp chọn vay dài hạn, họ cũng phải cân nhắc các nghĩa vụ tài chính liên quan.
Doanh nghiệp phải thanh toán lãi vay, được xem là chi phí vốn vay và là khoản chi phí trước thuế Lợi ích của chính sách tài trợ dài hạn là tính ổn định cao, giúp doanh nghiệp không phải đối mặt với áp lực trả nợ ngay trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, từ đó tránh tình trạng phải bán sản phẩm với giá thấp hoặc vay ngắn hạn để thanh toán nợ.
Nhược điểm của việc sử dụng nguồn vốn dài hạn là chi phí cao hơn so với các nguồn tài trợ ngắn hạn Trong thực tế, các doanh nghiệp hiếm khi áp dụng nguồn tài trợ dài hạn để tài trợ cho tài sản lưu động Chính sách này thường chỉ được áp dụng bởi các doanh nghiệp mới hoạt động, chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh thương mại.
Các nguồn tài trợ ngắn hạn:
Tín dụng thương mại, hay còn gọi là tín dụng nhà cung cấp, là hình thức tín dụng phổ biến mà hầu hết các doanh nghiệp (DN) tận dụng triệt để Nó thường xuất hiện tự nhiên trong các giao dịch mua bán chịu và mua trả chậm, giúp DN quản lý dòng tiền hiệu quả hơn.
Nguồn vốn tín dụng thương mại có ảnh hưởng hết sức to lớn không chỉ đối với các doanh nghiệp mà đối với toàn bộ nền kinh tế
Tín dụng thương mại là một phương thức tài trợ linh hoạt và tiện lợi cho doanh nghiệp, đồng thời giúp mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh bền vững Thời hạn tín dụng thương mại được quy định rõ ràng trong hợp đồng mua bán, vì vậy doanh nghiệp cần đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn để tránh rủi ro khi sử dụng tín dụng thương mại vượt quá khả năng thanh toán của mình.
Các chính sách tài trợ cho tài sản lưu động
Các nguồn tài trợ cho TSLĐ trong DN bao gồm nguồn tài trợ ngắn hạn và nguồn tài trợ dài hạn.
Các nguồn tài trợ dài hạn gồm có:
Vốn chủ sở hữu là nguồn tài chính của các chủ sở hữu doanh nghiệp, bao gồm vốn pháp định và vốn tự bổ sung được hình thành trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
- Vay dài hạn: các khoản vay ngân hàng hoặc phát hành trái phiếu…
Tỷ trọng các nguồn vốn trong chính sách tài trợ tài sản lâu dài của doanh nghiệp phản ánh cấu trúc vốn của doanh nghiệp Để khai thác nguồn vốn này, doanh nghiệp cần chi trả một khoản chi phí sử dụng Khi sử dụng vốn chủ sở hữu, doanh nghiệp phải trả cổ tức cho cổ đông và chia sẻ lợi nhuận với các bên liên doanh Ngược lại, nếu doanh nghiệp vay dài hạn, họ sẽ phải chịu trách nhiệm thanh toán lãi suất và gốc theo các điều khoản đã thỏa thuận.
Doanh nghiệp (DN) phải chi trả lãi vay, hay còn gọi là chi phí vốn vay, là một khoản chi phí trước thuế Ưu điểm của chính sách tài trợ dài hạn là tính ổn định cao, giúp DN không phải chịu áp lực trả nợ ngay trong quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, từ đó tránh việc phải bán rẻ sản phẩm hoặc vay ngắn hạn để trả nợ.
Chi phí sử dụng vốn từ các nguồn tài trợ dài hạn thường cao hơn so với các nguồn tài trợ ngắn hạn Thực tế, nhiều doanh nghiệp hiếm khi lựa chọn nguồn tài trợ dài hạn để đầu tư vào tài sản lưu động Chính sách này thường chỉ được áp dụng bởi các doanh nghiệp mới thành lập và chủ yếu trong lĩnh vực kinh doanh thương mại.
Các nguồn tài trợ ngắn hạn:
Tín dụng thương mại, hay còn gọi là tín dụng nhà cung cấp, là một loại tín dụng mà hầu hết các doanh nghiệp tận dụng triệt để Nó được hình thành tự nhiên trong các mối quan hệ mua bán chịu và mua trả chậm, cho phép doanh nghiệp quản lý dòng tiền hiệu quả hơn.
Nguồn vốn tín dụng thương mại có ảnh hưởng hết sức to lớn không chỉ đối với các doanh nghiệp mà đối với toàn bộ nền kinh tế
Tín dụng thương mại là một phương thức tài trợ linh hoạt, giúp doanh nghiệp mở rộng quan hệ hợp tác lâu dài Thời hạn tín dụng được quy định trong hợp đồng mua bán, vì vậy việc đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn là rất quan trọng Doanh nghiệp cần tránh rủi ro khi sử dụng tín dụng thương mại vượt quá khả năng thanh toán của mình.
Sử dụng tín dụng thương mại có chi phí, với người mua thường phải chấp nhận giá cao hơn khi mua hàng trả chậm Tuy nhiên, tín dụng thương mại ngày càng được ưa chuộng do chi phí thấp và thủ tục đơn giản hơn so với vay ngân hàng, là nguồn tài trợ phù hợp cho tài sản lưu động Việc xác định mức độ sử dụng tín dụng thương mại để tài trợ cho tài sản lưu động phụ thuộc vào tình hình tài chính của doanh nghiệp tại từng thời điểm.
Tín dụng ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc tài trợ cho TSLĐ, đặc biệt là qua hình thức vay ngắn hạn tại các ngân hàng thương mại Các ngân hàng cung cấp vốn với thời hạn linh hoạt từ vài tháng đến một năm, tùy thuộc vào nhu cầu và tình hình tài chính của doanh nghiệp Vì TSLĐ thường có thời gian quay vòng dưới một năm, việc sử dụng vay ngắn hạn là rất hợp lý Tuy nhiên, hình thức này ít được ưa chuộng hơn tín dụng thương mại do chi phí cao và thủ tục phức tạp Để có thể vay vốn từ ngân hàng thương mại, doanh nghiệp cần đáp ứng một số điều kiện nhất định.
Doanh nghiệp (DN) cần chuẩn bị hồ sơ vay vốn bao gồm đơn xin vay, phương án sản xuất kinh doanh và kế hoạch trả nợ Sau khi cán bộ ngân hàng thẩm định hồ sơ, DN mới có thể nhận được khoản vay Tuy nhiên, quy trình này có thể kéo dài, gây chậm trễ và đôi khi làm mất cơ hội kinh doanh của DN.
Nội dung lý thuyết liên quan tới quản trị tài sản lưu động
1.7.1 Quản trị tiền 1.7.1.1 Động cơ
Tiền là một phần của tài sản lưu động không sinh lời hoặc có tỷ lệ sinh lời rất thấp, và do ảnh hưởng của lạm phát, sức mua của tiền tệ thường giảm, dẫn đến tỷ lệ sinh lời thực của tiền có thể là âm Vì vậy, mục tiêu quan trọng trong quản lý là tối thiểu hóa lượng tiền mặt cần chi Tuy nhiên, việc giữ một lượng tiền mặt nhất định trong kinh doanh cũng là cần thiết vì nhiều lý do khác nhau.
Để đảm bảo giao dịch hàng ngày, doanh nghiệp cần nắm giữ tiền, vì tiền là tài sản có tính thanh khoản cao nhất Nếu doanh nghiệp chỉ giữ các tài sản khác, chi phí giao dịch sẽ tăng cao và thời gian thực hiện các giao dịch sẽ kéo dài do tính thanh khoản thấp của các tài sản này Do đó, việc chuyển đổi tài sản thành tiền là cần thiết trước khi mua hàng hóa mà doanh nghiệp cần.
Doanh nghiệp cần có đủ tiền để chi trả và thanh toán các khoản nợ, bao gồm lương cho nhân viên và thuế nhà nước Việc thiếu hụt tiền mặt để thanh toán những nghĩa vụ này có thể gây ra nhiều khó khăn và bất lợi cho doanh nghiệp.
Dự phòng và đầu cơ là yếu tố quan trọng trong quản lý tài chính của doanh nghiệp, bởi dòng tiền vào và ra thường khó dự đoán Do đó, doanh nghiệp cần duy trì một khoản tiền dự trữ để đáp ứng các nhu cầu ngẫu nhiên và không xác định Việc này không chỉ giúp doanh nghiệp duy trì khả năng thanh toán mà còn ổn định tình hình tài chính trong mọi thời điểm Hơn nữa, việc có sẵn tiền còn giúp doanh nghiệp tận dụng lợi thế mua sắm khi có cơ hội kinh doanh xuất hiện.
Nguồn tiền này được gọi là ngân quỹ đầu cơ.
Quản trị tiền là quá trình quản lý tiền mặt, tiền đang chuyển và tiền gửi ngân hàng, với mục tiêu duy trì lượng tiền ở mức thấp nhất có thể nhằm tránh lãng phí vốn Tuy nhiên, tiền mặt rất cần thiết cho các hoạt động hàng ngày của doanh nghiệp như thanh toán cho nhà cung cấp, trả lương và tạm ứng Do đó, các nhà quản lý tài chính cần tìm cách duy trì một lượng tiền mặt hợp lý để vừa đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp, vừa tối ưu hóa nguồn vốn Quản lý tiền còn liên quan đến việc quản lý các tài sản gần tiền mặt như chứng khoán có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt, bao gồm trái phiếu kho bạc, thương phiếu và hối phiếu Trong quản trị tài chính, việc sử dụng các chứng khoán có khả năng thanh toán cao là một chiến lược quan trọng để duy trì lượng tiền mặt mong muốn.
1.7.1.2 Nội dung của quản trị tiền
Tăng tốc độ thu hồi tiền.
Mục tiêu của doanh nghiệp là ổn định tình hình tài chính và thanh toán, đồng thời nâng cao khả năng sinh lời từ lượng tiền thu hồi sớm, qua đó tạo điều kiện tăng vốn cho các hoạt động đầu tư.
Áp dụng các biện pháp khuyến khích khách hàng thanh toán sớm bằng cách cung cấp lợi ích như chính sách chiết khấu cho các khoản nợ được thanh toán trước hạn hoặc đúng hạn.
- Áp dụng các phương thức thanh toán phù hợp với từng đối tượng khách hàng.
- Lựa chọn các phương tiện chuyển tiền và địa điểm thanh toán thích hợp.
- Tổ chức công tác theo dõi và đôn đốc thu hồi công nợ.
Giảm tốc độ chi tiêu.
Mục đích của việc tăng tốc độ thu hồi tiền là giúp doanh nghiệp không chỉ cải thiện dòng tiền mà còn có thể giảm tốc độ chi tiêu, từ đó tạo ra thêm nguồn vốn cho các khoản đầu tư sinh lợi.
- Tận dụng tối đa thời gian chậm thanh toán trong thời hạn cho phép.
- Lựa chọn phương thức, phương tiện và địa điểm thanh toán thích hợp.
Thay vì thanh toán sớm các hóa đơn mua hàng, người quản lý tài chính nên xem xét trì hoãn việc thanh toán để giảm thiểu chi phí tài chính, tiền phạt và bảo vệ vị thế tín dụng của doanh nghiệp Việc này có thể mang lại lợi ích lớn hơn so với việc thanh toán kịp thời.
Lập ngân sách thu chi tiền là một phần quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp, giúp tăng tốc độ thu hồi tiền và giảm chi tiêu trong giới hạn tín dụng Để đáp ứng nhu cầu chi tiêu và đầu tư hiệu quả, doanh nghiệp cần dự báo tổng thu và nhu cầu chi tiền cho từng kỳ Kế hoạch thu chi tiền thường được xây dựng theo quý, tháng và tuần, với các yếu tố như doanh số bán hàng, mua hàng và tình hình thanh toán ảnh hưởng lớn đến tính chính xác của ngân sách.
Tổng lượng tiền thu được trong kỳ thường bao gồm:
- Bán hàng kỳ trước thu tiền trong kỳ này (tiền hàng bán chịu kỳ trước).
- Bán hàng kỳ này thu tiền trong kỳ này (tiền hàng bán trả ngay).
- Bán hàng kỳ sau thu tiền trong kỳ này (tiền hàng người mua trả trước).
Tổng lượng tiền chi trong kỳ thường bao gồm:
- Mua hàng kỳ trước trả tiền trong kỳ này (tiền hàng mua chịu kỳ trước).
- Mua hàng kỳ này trả tiền trong kỳ này (tiền hàng mua trả ngay).
- Mua hàng kỳ sau trả tiền trong kỳ này (tiền hàng trả trước người bán).
- Trả lương cán bộ công nhân trong kỳ.
- Tiền thuế phải nộp trong kỳ.
- Lãi vay phải trả trong kỳ.
Mô hình dự trữ tiền tối ưu, được phát triển bởi nhà kinh tế học William J Baumol vào năm 1952, đưa ra một số giả định quan trọng về mức dự trữ tiền của doanh nghiệp Mô hình này giúp các doanh nghiệp xác định lượng tiền cần giữ để tối ưu hóa chi phí giao dịch và duy trì tính thanh khoản.
- Số tiền vượt quá một mức tiêu chuẩn nhất định sẽ được đầu tư vào các chứng khoán khả hoán.
- Lượng tiền dự trữ ổn định trong kỳ là xác định.
- Thời gian chuyển hoán chứng khoán thành tiền là không đáng kể.
- Chi phí chuyển chứng khoán thành tiền có tính ổn định, không phụ thuộc vào độ lớn của kim ngạch chuyển hoán.
- Người chịu trách nhiệm quản lý tiền của DN luôn hướng tới mục tiêu tối thiểu hóa chi phí dự trữ tiền.
T là tổng số tiền cần chuyển đổi trong một khoảng thời gian nhất định, phản ánh nhu cầu chi tiêu B là chi phí cố định phát sinh khi thực hiện việc chuyển đổi chứng khoán thành tiền.
C là kim ngạch chứng khoán trong mỗi lần chuyển hoán, trong khi i đại diện cho chi phí cơ hội của việc giữ mức dự trữ tiền Điều này có nghĩa là số lợi tức bị mất do không thể đầu tư số tiền này vào các chứng khoán có giá trị.
1.7.1.3 Quản trị đầu tư chứng khoán có tính thanh khoản cao.
Quản lý tiền gắn liền với việc quản lý các tài sản gần gũi với tiền, bao gồm các chứng khoán có tính thanh khoản cao Những tài sản này đóng vai trò như lớp đệm cho tiền, cho phép số dư tiền được đầu tư dễ dàng vào chứng khoán có tính thanh khoản cao, đồng thời có thể bán nhanh với chi phí thấp để đáp ứng nhu cầu tiền tệ cấp bách.
Các loại chứng khoán có tính thanh khoản cao thường mang lại mức thu nhập thấp hơn so với các tài sản đang hoạt động Tuy nhiên, các doanh nghiệp vẫn quyết định đầu tư vào những loại chứng khoán này vì nhiều lý do khác nhau.
Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
1.8.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản lưu động trong doanh nghiệp
Sử dụng tài sản hiệu quả đồng nghĩa với việc đầu tư một lượng tài sản nhất định vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm đạt được lợi nhuận cao nhất với chi phí thấp nhất.
Với tài sản hiện có, doanh nghiệp có khả năng sản xuất nhiều sản phẩm hơn, nâng cao chất lượng và giảm giá thành, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận.
Để mở rộng quy mô sản xuất và tăng doanh số tiêu thụ, doanh nghiệp cần đầu tư thêm tài sản một cách hợp lý Quan trọng là tốc độ tăng lợi nhuận phải vượt trội hơn so với tốc độ tăng của tài sản.
Hiệu quả sử dụng TSLĐ là yếu tố kinh tế quan trọng, phản ánh khả năng khai thác và sử dụng tài sản trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Mục tiêu chính là tối đa hóa lợi nhuận và tăng trưởng, đồng thời giảm thiểu chi phí trong một khoảng thời gian nhất định.
Hiệu quả sử dụng tài sản lưu động (TSLĐ) của doanh nghiệp được đánh giá thông qua các chỉ tiêu như lợi nhuận, khả năng sinh lời, tốc độ luân chuyển và khả năng hoạt động Những chỉ tiêu này giúp doanh nghiệp xác định mức độ hiệu quả trong việc sử dụng tài sản để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh.
1.8.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
Phân tích tình hình sử dụng TSLĐ là một phần quan trọng trong phân tích tài chính, chủ yếu sử dụng phương pháp tỷ lệ Phương pháp này ngày càng hiệu quả nhờ vào việc cải tiến thông tin kế toán và tài chính, cùng với sự hỗ trợ của công nghệ tin học giúp thu thập dữ liệu và tính toán nhanh chóng Ngoài ra, phương pháp tỷ lệ cho phép các nhà phân tích khai thác và phân tích hệ thống các số liệu theo chuỗi thời gian hoặc từng giai đoạn Để áp dụng hiệu quả, cần xác định các ngưỡng và định mức để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Các tỷ lệ tài chính chủ yếu thường được phân tích thành bốn nhóm chính.
1.8.2.1 Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp chung về hiệu quả sử dụng TSLĐ tại DN.
Suất hao phí của TSLĐ so với doanh thu thuần (hệ số đảm nhiệm TSLĐ).
Chỉ tiêu này cho thấy số tiền TSLĐ cần thiết để tạo ra một đồng doanh thu thuần Giá trị chỉ tiêu càng thấp, hiệu quả sử dụng TSLĐ càng cao, giúp tiết kiệm TSLĐ và tăng cường doanh thu thuần trong kỳ.
Suất hao phí của TSLĐ so với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế là chỉ tiêu quan trọng phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận sau thuế từ TSLĐ của doanh nghiệp Chỉ tiêu này cho biết mỗi đồng lợi nhuận sau thuế cần bao nhiêu đồng TSLĐ, với giá trị càng thấp càng tốt, giúp thu hút nhà đầu tư.
Tỷ suất hao phí của TSLĐ so với lợi nhuận sau thuế phản ánh hiệu quả đầu tư trong sản xuất kinh doanh Cụ thể, tỷ suất sinh lời của TSLĐ cho biết mỗi 100 đồng đầu tư vào TSLĐ trong kỳ sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế Tỷ suất này càng cao, chứng tỏ doanh nghiệp đang thu được lợi nhuận lớn hơn từ khoản đầu tư của mình.
Tỷ suất sinh lời của TSLĐ phản ánh hiệu suất sử dụng TSLĐ thông qua số vòng quay TSLĐ trong một kỳ nhất định Chỉ tiêu này cho biết TSLĐ đã luân chuyển bao nhiêu lần; nếu số vòng quay tăng, điều đó chứng tỏ TSLĐ được luân chuyển với tốc độ cao, mang lại lợi ích cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
1.8.2.2 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
Khả năng thanh toán hiện hành: Là tỷ lệ được tính bằng cách chia TSLĐ cho nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán hiện hành Tài sản lưu động: Tiền, chứng khoán dễ chuyển nhượng, các khoản phải thu và dự trữ.
Nợ ngắn hạn: Các khoản vay ngắn hạn ngân hàng và các tổ chức tín dụng, các khoản phải trả nhà cung cấp, các khoản phải trả khác
TSLĐ và nợ ngắn hạn đều có thời hạn dưới một năm, và tỷ lệ khả năng thanh toán hiện hành là chỉ số quan trọng để đo lường khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp Chỉ số này cho thấy mức độ mà các khoản nợ ngắn hạn có thể được thanh toán bằng các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền trong cùng khoảng thời gian Để đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn, các nhà phân tích cũng chú ý đến chỉ tiêu vốn lưu động ròng, là sự chênh lệch giữa tổng tài sản lưu động và tổng nợ ngắn hạn.
Khả năng thanh toán nhanh là khả năng của doanh nghiệp sử dụng tiền mặt, tiền gửi hoặc tài sản tài chính ngắn hạn để thanh toán nợ ngay khi đến hạn hoặc quá hạn Điều này không bao gồm tài sản dự trữ, do đó, khả năng thanh toán nhanh phản ánh khả năng hoàn trả nợ mà không cần phải bán các tài sản dự trữ.
Khả năng thanh toán nhanh đề cập đến khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn bằng tiền mặt và các tài sản tương đương tiền một cách tức thời.
Khả năng thanh toán tức thời 1.8.2.3 Chỉ tiêu về cơ cấu tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp
Các chỉ tiêu tài chính đo lường phần vốn góp của chủ sở hữu và nợ vay là rất quan trọng trong phân tích tài chính Chủ nợ thường dựa vào số vốn chủ sở hữu để đánh giá độ tin cậy và an toàn của khoản vay Nếu tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp, doanh nghiệp sẽ đối mặt với rủi ro cao Tuy nhiên, nếu chủ doanh nghiệp sử dụng nợ vay hiệu quả để tạo ra lợi nhuận vượt trội so với lãi vay, thì lợi nhuận cho các chủ sở hữu sẽ tăng đáng kể.
Hệ số nợ: chỉ tiêu này đo lường mức độ sử dụng nợ của DN so với tài sản.
Chủ nợ thường ưa thích tỷ lệ nợ thấp để đảm bảo khoản vay, trong khi các doanh nghiệp lại thích tỷ lệ nợ cao nhằm tăng khả năng sinh lời Để đánh giá tỷ lệ nợ là cao hay thấp, cần so sánh với tỷ lệ nợ bình quân của ngành.
Hệ số nợ được tính theo công thức: Hệ số nợ 1.8.2.4 Các chỉ tiêu đánh giá các thành phần của TSLĐ
Các chỉ tiêu này được sử dụng để đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn của
Các nhân tố ảnh hưởng tới quản trị tài sản lưu động
Tài sản lưu động (TSLĐ) luôn biến đổi và chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố trong quá trình hoạt động Việc xác định chính xác các yếu tố này là rất quan trọng để các nhà quản trị tìm ra giải pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng TSLĐ Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng TSLĐ được phân chia thành hai nhóm chính: nhóm các nhân tố bên trong và nhóm các nhân tố bên ngoài.
1.9.1 Các nhân tố môi trường bên ngoài doanh nghiệp
Các nhân tố bên ngoài doanh nghiệp, không phụ thuộc vào hoạt động nội bộ và nằm ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp, đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của tổ chức Doanh nghiệp cần hiểu rõ tác động của những yếu tố này để tận dụng cơ hội hoặc điều chỉnh chiến lược phù hợp với sự biến động của môi trường.
Nhu cầu tiêu dùng trong xã hội hiện đại ngày càng đóng vai trò quan trọng, khiến các nhà cung cấp hàng hóa và dịch vụ phải tuân theo nguyên tắc marketing hiện đại: "sản xuất cái mà thị trường cần." Điều này giúp các nhà quản lý doanh nghiệp xác định rõ ràng sản phẩm cần sản xuất để đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng.
Quản lý và sử dụng tài sản lao động (TSLĐ) hiệu quả có tác động lớn đến sản xuất kinh doanh (SXKD) và việc cung ứng hàng hóa, dịch vụ cho xã hội Ngược lại, nhu cầu tiêu dùng xã hội ảnh hưởng mạnh mẽ đến SXKD và hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp Tuy nhiên, nhu cầu tiêu dùng này thường biến động một cách khó lường và nằm ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp.
DN Chẳng hạn, theo kế hoạch thì nhu cầu về nhà chung cư tăng cao, do vậy một số
DN đang phát triển các khu chung cư cao cấp, nhưng do suy thoái kinh tế, nhu cầu về nhà ở chung cư giảm mạnh, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn và ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả kinh doanh Ngoài ra, một số doanh nghiệp cũng gặp khó khăn khi sản xuất mặt hàng mới mà thị trường chưa quen thuộc, khiến sản phẩm không tiêu thụ được và tồn kho.
Khi xã hội đã quen thuộc và yêu thích một sản phẩm, nhu cầu tiêu thụ sẽ tăng mạnh, dẫn đến việc hàng tồn kho được tiêu thụ hết và hiệu quả sử dụng tài sản được cải thiện rõ rệt.
Nhu cầu tiêu dùng trong xã hội là yếu tố khách quan mà các nhà quản lý cần phải nắm bắt Họ có thể dự đoán xu hướng tiêu dùng để tận dụng cơ hội kinh doanh và giảm thiểu rủi ro.
Tình hình cung ứng hàng hóa trên thị trường là yếu tố khách quan, nằm ngoài tầm kiểm soát của doanh nghiệp Sự khan hiếm của một loại hàng hóa mà doanh nghiệp đang sử dụng có thể ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng tài sản lao động.
Cơ sở hạ tầng, bao gồm đường xá, cầu cống, điện và thông tin liên lạc, mặc dù có ảnh hưởng nhỏ, nhưng vẫn là yếu tố khách quan quan trọng tác động đến hiệu quả sử dụng tài sản lao động của doanh nghiệp.
Tình hình thị trường và cạnh tranh đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc nắm vững thông tin về các đối thủ cạnh tranh và sản phẩm của họ là cần thiết để xây dựng kế hoạch sản xuất và dự trữ hàng hóa hợp lý Nếu không có cái nhìn rõ ràng về thị trường, doanh nghiệp có thể gặp phải tình trạng ứ đọng vốn hoặc bỏ lỡ cơ hội kinh doanh.
Các chính sách điều tiết kinh tế vĩ mô của Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để giảm thiểu tác động tiêu cực và tận dụng cơ hội kinh doanh, các nhà quản lý cần chú ý đến các chế độ chính sách mà Nhà nước ban hành Thông tin liên quan thường được công bố qua các cơ quan phát ngôn của Nhà nước và Chính phủ.
1.9.2 Các nhân tố môi trường bên trong doanh nghiệp
Là các nhân tố phát sinh từ bên trong DN thuộc tầm kiểm soát và điều chỉnh của DN Bao gồm:
Trình độ của đội ngũ cán bộ và công nhân viên là yếu tố then chốt quyết định sự thành công hay thất bại của tổ chức Sự chuyên môn hóa và kỹ năng của họ ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả công việc và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Do đó, việc nâng cao trình độ cho đội ngũ này là cần thiết để đảm bảo sự phát triển bền vững.
Hiệu quả sử dụng tài sản cố định (TSLĐ) của doanh nghiệp (DN) phụ thuộc vào khả năng quản lý Các nhà quản lý giỏi sẽ tối ưu hóa việc sử dụng tài sản, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của DN Ngược lại, việc sử dụng tài sản không hợp lý sẽ dẫn đến hiệu quả thấp Do đó, để cải thiện hiệu quả sử dụng TSLĐ và hiệu quả sản xuất kinh doanh (SXKD) tổng thể, DN cần chú trọng đến việc nâng cao năng lực quản lý.
DN phải luôn chú ý đến công tác đào tạo, nâng cao trình độ chuyên môn cho đội ngũ cán bộ công nhân viên.
Các chính sách tài chính của doanh nghiệp (DN) đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chiến lược đầu tư ngắn hạn, nguồn vốn tài trợ và quản lý hoạt động tài chính hàng ngày Đầu tiên, DN cần xác định nơi đầu tư ngắn hạn phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh Tiếp theo, các chính sách tài trợ sẽ quyết định nguồn vốn cho hoạt động của DN Cuối cùng, việc quản lý dòng tiền hàng ngày, bao gồm thu tiền từ khách hàng và thanh toán cho nhà cung cấp, là nội dung chính của các chính sách tài chính ngắn hạn Những chính sách này có ảnh hưởng lớn đến cơ cấu và hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của DN.
Các chính sách sản xuất và tiêu thụ hàng hóa cụ thể hóa chiến lược đầu tư trong một thời kỳ nhất định Những chính sách này ảnh hưởng trực tiếp đến lượng tiền và nguyên vật liệu tồn kho Việc áp dụng các chính sách sản xuất và tiêu thụ sản phẩm hợp lý sẽ nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản cố định Ngược lại, nếu chính sách không hợp lý, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong kinh doanh và dẫn đến thua lỗ.
Giới thiệu khái quát Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA
2.1.1 Khái quát về công ty
Tên công ty: Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA Tên tiếng anh: I - DEA INTERNATIONAL CONSTRUCTION ARCHITECHTURE JOINT STOCK COMPANY
Công ty I-DEA.,JSC, do ông Nguyễn Anh Tuấn làm giám đốc, có địa chỉ tại số 11 ngõ 318 đường Đê La Thành, phường ô Chợ Dừa, quận Đống Đa, Hà Nội Công ty được cấp Giấy phép kinh doanh số 0102601190 và mã số thuế 0102601190, chính thức hoạt động từ ngày 05 tháng 01 năm 2008 Quý khách có thể liên hệ qua số điện thoại +84 904 665 503.
Ngành nghề đăng ký kinh doanh: thiết kế chuyên dụng
2.1.2 Quá trình hình thành và phát triển
Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA được thành lập vào năm
Công ty được thành lập vào năm 2008 theo giấy phép kinh doanh số 0102601190 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp Từ khi thành lập, công ty đã không ngừng phát triển và đóng góp vào sự nghiệp đổi mới của đất nước, nhờ vào nỗ lực của đội ngũ cán bộ công nhân viên Ban đầu, công ty gặp nhiều khó khăn về nguồn lực và vật lực, nhưng đã mở rộng quy mô đầu tư và thực hiện nhiều dự án lớn trong lĩnh vực xây dựng công trình giao thông và sản xuất vật liệu xây dựng Sự thành công này là kết quả của sự cố gắng không ngừng của ban lãnh đạo, cùng với việc củng cố đội ngũ kỹ thuật, đào tạo và trang bị đầy đủ phương tiện thi công, nhằm đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của xã hội và nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viên.
2.1.3 Cơ cấu tổ chức và chức năng nhiệm vụ của Công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế I-DEA
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ đồ tổ chức bộ máy quản lý của đơn vị
Giám đốc là người đứng đầu công ty, trực tiếp điều hành các hoạt động kinh doanh và chịu trách nhiệm pháp lý về việc thực hiện quyền và nghĩa vụ được giao.
Phòng Tổ chức – Hành chính có trách nhiệm tổ chức, triển khai và chỉ đạo các công tác hành chính và quản trị trong công ty Phòng này cũng tham mưu cho giám đốc trong việc quản lý các lĩnh vực như tổ chức, lao động, thanh tra, thi đua và khen thưởng, nhằm đảm bảo hoạt động hiệu quả và phát triển bền vững.
Phòng kỹ thuật có vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ giám đốc công ty, thực hiện giao dịch với đối tác để tiếp cận các dự án và tham gia đấu thầu Phòng này cũng đảm nhận việc quản lý dự án, lập kế hoạch tổ chức thi công, và đôn đốc quá trình thi công nhằm đảm bảo chất lượng và an toàn lao động theo quy trình đã định Họ cam kết bàn giao công trình đúng tiến độ và thực hiện giám sát kỹ thuật cũng như quyết toán công trình một cách hiệu quả.
- Phòng tài chính – kế toán: phòng chuyên môn tổ chức, triển khai thực hiện
Phòng Tổ chức – Hành chính
Phòng Tài chính – Kế toán
Phòng Kỹ thuật – Kế hoạch
Phòng Tư vấn – Giám sát
Phòng Kinh doanh chịu trách nhiệm quản lý vật tư và toàn bộ công tác tài chính kế toán, thống kê thông tin kinh tế và hạch toán kinh tế cho công ty Phòng thực hiện công tác tài chính kế toán theo quy định của Nhà nước, điều lệ và quy chế tài chính của công ty, đồng thời tổ chức và chỉ đạo các hoạt động tài chính nhằm tối ưu hóa hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Phòng kinh doanh và quản lý vật tư chịu trách nhiệm xây dựng và thực hiện kế hoạch kinh doanh, đồng thời quản lý các giao dịch với khách hàng Phòng cũng lập kế hoạch vật tư cho từng công trình thi công, dựa trên dự toán công trình để đảm bảo cung cấp vật tư kịp thời và hiệu quả.
Phòng tư vấn – giám sát có trách nhiệm thực hiện công tác tư vấn và giám sát chất lượng xây dựng, đảm bảo tuân thủ các quy định của nhà nước về quản lý chất lượng Phòng cũng cam kết duy trì tính trung thực, khách quan và không vụ lợi trong quá trình làm việc.
2.1.4 Tổng quát hoạt động kinh doanh của công ty trong thời gian gần đây
Bảng 2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị tính: Đồng Việt
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
4 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
6 Doanh thu hoạt động tài chính 2.936.974 282.086 76.963
8 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
(Nguồn: Phòng Tài chính – Kế toán)
Nhìn vào bảng ta có một số nhận xét như sau:
Doanh thu thuần của công ty đã giảm liên tục từ năm 2012 đến 2014, với mức giảm mạnh nhất xảy ra từ 2012 đến 2013, giảm 2.331.747.778 đồng Trong khi đó, giai đoạn 2013 đến 2014 ghi nhận mức giảm thấp hơn, chỉ 52.997.476 đồng Sự sụt giảm này chủ yếu do những thách thức lớn mà doanh nghiệp phải đối mặt, bao gồm thiếu vốn cho sản xuất và đầu tư phát triển, cùng với lãi suất cho vay cao, hạn chế khả năng tiếp cận vốn vay của doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế khó khăn.
Giá vốn hàng bán đã giảm mạnh từ 1.377.412.159 đồng năm 2012 xuống còn 59.016.823 đồng năm 2013, nhưng lại tăng lên 120.699.900 đồng vào năm 2014 Sự gia tăng này chủ yếu do chi phí sản xuất đầu vào tăng cao, bao gồm giá nguyên vật liệu và lãi suất ngân hàng luôn ở mức cao.
Doanh thu hoạt động tài chính của công ty đã giảm dần từ năm 2012 đến 2014, cụ thể năm 2012 đạt 2.936.974 đồng, giảm xuống 282.086 đồng năm 2013 và chỉ còn 76.963 đồng vào năm 2014 Doanh thu này chủ yếu đến từ lãi tiền gửi và tiền cho vay, và sự giảm sút này chủ yếu là do biến động của lãi suất tiền gửi và tiền cho vay.
Chi phí tài chính của công ty vào năm 2012 đã đạt mức cao kỷ lục 108.000.000 đồng, nhưng đã giảm mạnh xuống 0 đồng trong hai năm tiếp theo Điều này cho thấy công ty đã huy động vốn vay từ ngân hàng và các nguồn tài chính khác một cách đáng kể trong năm 2012 Khi chi phí lãi vay trở nên quá lớn, công ty đã kiểm soát tốt khoản chi phí này vào năm 2013 – 2014, giảm bớt áp lực từ các chủ nợ và lãi suất tăng, chứng tỏ rằng công ty đã đạt được sự độc lập trong kinh doanh.
- Chi phí quản lý DN có xu hướng giảm qua các năm trong giai đoạn 2012 –
2014 Cụ thể, năm 2012 chi phí quản lý DN là 2.126.935.545 đồng, sang năm 2013 giảm còn 627.441.229 đồng và đạt 609.853.445 đồng năm 2014.
Phân tích và đánh giá thực trạng quản trị tài sản lưu động
2.2.1 Cơ cấu tài sản và nguốn vốn của công ty
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
Giá trị Tỷ trọng TSLĐ 279.894.964 49,87 92.638.171 42,94 216.623.436 77,91 TSCĐ 281.405.529 50,13 123.085.837 57,06 61.414.279 22,09 Tổng tài sản
Tính đến năm 2012, tổng tài sản của công ty đạt 561.300.493 đồng, với tài sản lưu động (TSLĐ) là 279.894.964 đồng, chiếm 49,87% Đến năm 2013, TSLĐ giảm xuống còn 92.638.171 đồng, tương đương 42,94% tổng tài sản Tuy nhiên, năm 2014 chứng kiến sự phục hồi của TSLĐ lên 216.623.436 đồng, chiếm 77,91% tổng tài sản.
Tổng tài sản đã có sự biến động qua các năm, nhưng không theo một xu hướng cụ thể nào Đặc biệt, tỷ trọng tài sản lưu động (TSLĐ) ngày càng tăng và chiếm ưu thế trong tổng tài sản.
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014
B Vốn chủ sở hữu (867.487.575) (1.027.661.269) (1.285.132.855) Tổng nguồn vốn 561.300.493 215.724.008 278.037.715 Tổng nguồn vốn để hình thành nên tài sản của công ty năm 2012 đạt 561.300.493 đồng, giảm 345.576.485 đồng năm 2013 và tăng 62.313.707 đồng năm
2014 Theo đó, tỷ trọng các bộ phận trong tổng nguồn vốn cũng thay đổi không ngừng qua các năm 2012 – 2014
2.2.2 Tình hình phân bổ TSLĐ của công ty
Việc huy động vốn cho sản xuất kinh doanh là một thách thức lớn, nhưng quản lý và sử dụng tài sản lưu động (TSLĐ) một cách hiệu quả còn khó khăn hơn Một yếu tố quan trọng quyết định đến hiệu quả sử dụng TSLĐ là cách phân bổ chúng một cách hợp lý Mỗi doanh nghiệp sẽ có cấu trúc TSLĐ riêng, và tình hình phân bổ TSLĐ của Công ty Cổ phần Kiến trúc Xây dựng Quốc tế I-DEA được thể hiện qua bảng dưới đây.
Bảng 2.2 Kết cấu tài sản lưu động tại công ty
Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 Chênh lệch 2013/2012 Chênh lệch 2014/2013
Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ lệ Số tiền Tỷ lệ
II Các khoản phải thu 223.579.512 45.32 114.449.977 65.57 84.694.725 28.11 (109.129.535) (48.81) (29.755.252) (26)
1 Phải thu của khách hàng 318.179.100 147.000.000 84.694.725 (171.179.100) (53.8) (62.305.275) (42.38)
2 Trả trước cho người bán 37.823.614 0 0 (37.823.614) 0
3 Thuế GTGT được khấu trừ 56.721.909 32.550.023 0 (27.171.886) (47.9) (32.550.023)
4 Các khoản phải thu khác 54.065 0 0 (54.065) 0
Qua bảng số liệu, ta có vài nhận xét như sau:
Tổng tài sản lưu động (TSLĐ) của công ty có sự biến động liên tục mà không theo một xu hướng rõ ràng Cụ thể, vào năm 2013, tổng TSLĐ đạt 174.538.125 đồng, giảm 318.744.791 đồng so với năm 2012 Tuy nhiên, đến năm 2014, tổng TSLĐ đã tăng 126.780.036 đồng so với năm 2013.
- Tiền có mức tăng nhanh từ 2012 -2014, xu hướng chiếm tỉ trọng lớn trong tổng TSLĐ, năm 2014 chiếm 57,06% tổng TSLĐ.
- Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn, năm 2012 là 45,32%, năm 2013 là 65,57% nhưng giảm mạnh vào năm 2014, đạt 28,11%.
2.2.3 Thực tế quản trị TSLĐ tại công ty cổ phần kiến trúc xây dựng quốc tế
Qua các năm, vốn tiền của công ty có sự thay đổi mạnh Năm 2012 là 75.529.748 triệu đồng, năm 2013 giảm đi 51.760.078 triệu đồng so với 2012 và năm
Năm 2014, vốn tiền tăng thêm 148.187.664 triệu đồng so với năm 2013, với sự thay đổi chủ yếu đến từ tiền mặt và tiền gửi ngân hàng Cụ thể, năm 2012, tiền mặt đạt 73.624.734 triệu đồng, chiếm 14,93% tổng tài sản lưu động (TSLĐ), trong khi tiền gửi ngân hàng là 1.905.014 triệu đồng, chiếm 0,39% tổng TSLĐ So với năm 2012, tiền mặt năm 2014 có sự biến động đáng kể.
Năm 2013, tổng tài sản lưu động giảm 66.465.187 triệu đồng, chiếm 4,1%, trong khi tiền gửi ngân hàng tăng 14.705.109 triệu đồng, chiếm 9,52% Sang năm 2014, tiền mặt tăng 161.448.147 triệu đồng, chiếm 55,95%, nhưng tiền gửi ngân hàng lại giảm 13.260.483 triệu đồng, chiếm 1,11% Sự biến động này cho thấy cơ cấu tài chính của công ty chưa ổn định, với lượng tiền mặt lớn giúp cải thiện khả năng thanh toán nhưng cũng gây lãng phí Ngược lại, tiền gửi ngân hàng cho phép công ty thực hiện giao dịch dễ dàng và có thể thu lãi từ khoản tiền gửi.
2.2.3.2 Quản trị khoản phải thu
Theo bảng kết quả, khoản phải thu của công ty giảm dần qua các năm
- Khoản phải thu năm 2013 giảm 109.129.535 triệu đồng so với năm 2012 là do:
+ Phải thu của khách hàng giảm 171.179.100 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm 53.8%.
+ Trả trước cho người bán giảm 37.823.614 triệu đồng.
+ Thuế GTGT được khấu trừ giảm 27.171.886 triệu đồng.
+ Các khoản phải thu khác giảm 54.065 triệu đồng.
- Khoản phải thu năm 2014 giảm 29.755.252 triệu đồng so với năm 2013 là do:
+ Phải thu của khách hàng giảm 62.305.275 triệu đồng tương ứng tỷ lệ giảm 42.38%.
Thuế GTGT đã được khấu trừ giảm 32.550.023 triệu đồng, cho thấy sự điều chỉnh trong quản lý các khoản phải thu Để đánh giá tình hình quản lý này một cách cụ thể, có thể áp dụng một số chỉ tiêu nhất định.
Vòng quay các khoản phải thu Vòng quay các khoản phải thu năm 2013 = 3,11 (vòng) Vòng quay các khoản phải thu năm 2014 = 4,75 (vòng)
Kỳ thu tiền bình quân Kỳ thu tiền bình quân năm 2013 = = 115,67 (ngày)
Năm 2013, vòng quay các khoản phải thu đạt 3,11 vòng với kỳ thu tiền bình quân là 115,67 ngày Đến năm 2014, vòng quay này tăng lên 4,75 vòng, kéo theo kỳ thu tiền bình quân giảm xuống còn 75,78 ngày.
Năm 2014, các chỉ tiêu tài chính đã cải thiện rõ rệt so với năm 2013, với vòng quay các khoản phải thu tăng lên và kỳ thu tiền bình quân giảm xuống Điều này cho thấy doanh nghiệp có khả năng thu hồi các khoản phải thu hiệu quả hơn, đồng thời giảm thiểu tình trạng bị chiếm dụng vốn.
2.2.3.3 Quản trị hàng tồn kho
Qua bảng biểu ta thấy hàng tồn kho của công ty chiếm một tỷ trọng tương đối lớn, trong đó chủ yếu là chi phí SXKD dở dang.
So với năm 2012, HTK năm 2013 giảm mạnh tới 48.089.550 triệu đồng từ84.408.028 triệu đồng còn 36.318.478 triệu đồng song lại tăng lên vào năm 2014 lên tới 38.318.478 triệu đồng.
Công ty cần khắc phục điều này trong thời gian tới vì lượng tồn kho là chi phíSXKD chiếm tỷ trọng không nhỏ trong tổng TSLĐ.
MỘT SỐ ĐỀ XUẤT HƯỚNG GIẢI QUYẾT QUẢN TRỊ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KIẾN TRÚC XÂY DỰNG QUỐC TẾ I-DEA
Các phát hiện qua nghiên cứu
3.1.1 Những kết quả đạt được
- Doanh thu và lợi nhuận giảm Điều này cho thấy công ty hoạt động kinh doanh không có lãi, đây là điều không tốt.
- Tài sản của công ty tăng (giảm)
Khoản tiền mặt của công ty đã có sự biến động mạnh, đặc biệt là vào năm 2014, trong khi tiền gửi ngân hàng có xu hướng giảm dần Điều này cho thấy công ty đã quản lý tốt nhu cầu chi trả cho khách hàng, đảm bảo việc trả lương cho cán bộ công nhân viên và nâng cao khả năng thanh toán.
Khoản phải thu giảm, nhưng tỷ lệ khoản phải thu trong tổng tài sản lưu động vẫn cao, cho thấy một phần vốn của công ty đang bị chiếm dụng Do đó, công ty cần có biện pháp khắc phục tình trạng này trong thời gian tới.
3.1.2 Những hạn chế và nguyên nhân của những hạn chế 3.1.2.1 Những hạn chế
- Khoản nợ phải thu giảm mạnh và chiếm tỷ trọng 28,11% vào năm 2014, công ty cần lưu ý vấn đề này đề phòng rủi ro có thể xảy ra.
3.1.2.2 Nguyên nhân những hạn chế
Quản lý và sử dụng tài sản lưu động một cách hiệu quả là một thách thức lớn, đòi hỏi sự am hiểu sâu sắc và tầm nhìn chiến lược từ phía quản lý Do đó, việc các công ty gặp phải một số sai lầm trong quá trình này là điều không thể tránh khỏi.
- Nhu cầu vốn cho sản xuất là rất lớn trong khi nguồn vốn chủ sở hữu của công ty lại có hạn.
- Thị trường cạnh tranh rộng và gay gắt.
- Giá cả các NVL, chi phí điện nước, vận tải tăng.
- Lãi suất cho vay của ngân hàng ở mức khá cao.
Các hướng giải quyết quản trị tài sản lưu động tại công ty để đạt hiệu quả tài chính
3.2.1 Đề xuất những giải pháp
- Xác định nhu cầu tài sản lưu động cho hoạt động kinh doanh của công ty.
Để tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn, các công ty cần lập kế hoạch từ đầu kỳ kinh doanh, xác định nhu cầu vốn tại từng thời điểm Việc này giúp giảm thiểu chi phí và tránh lãng phí nguồn vốn, đảm bảo sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
Để đảm bảo hoạt động kinh doanh hiệu quả, việc xác định nhu cầu tiền mặt trong kỳ kinh doanh là rất quan trọng Cần nắm rõ quy luật thu – chi và luồng tiền vào – ra để duy trì mức tiền mặt dự trữ hợp lý.
Công ty cần sử dụng khoản vốn chiếm dụng một cách linh hoạt và hiệu quả, phát huy tối đa tác dụng của nó Tuy nhiên, cần phải cẩn trọng và khéo léo trong việc sử dụng, tránh lạm dụng để không làm mất uy tín của doanh nghiệp.
- Công ty phải tìm biện pháp thu hồi nhanh chóng lượng vốn bị chiếm dụng, sau đó cần hạn chế tình trạng này ngay trong những khâu đầu tiên.
Để quản trị hiệu quả khoản phải thu, công ty cần đánh giá tỷ lệ các khoản phải thu trong kỳ, các khoản đến hạn và quá hạn, cùng với chính sách chiết khấu cho khách hàng Việc đánh giá chính xác tuổi nợ là cần thiết để đưa ra phương án tín dụng hợp lý Mỗi khách hàng sẽ được phân loại theo mức độ rủi ro dựa trên các chỉ số như khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán nhanh và hệ số nợ.
Tổ chức đào tạo nguồn nhân lực là yếu tố quan trọng nhằm tối ưu hóa hiệu quả quản trị tài sản lưu động Việc xem xét và bố trí nguồn lao động phù hợp, cùng với sắp xếp công việc dựa trên khả năng của từng nhân viên, sẽ giúp họ phát huy tiềm năng sáng tạo Điều này không chỉ nâng cao hiệu quả làm việc mà còn tạo ra môi trường phát triển bền vững cho tổ chức.
- Chú trọng công tác phân tích hiệu quả sử dụng TSLĐ tại công ty
3.2.2 Các kiến nghị về vấn đề nghiên cứu
Đối với bản thân doanh nghiệp
Khai thác và huy động triệt để các nguồn vốn hiện có là yếu tố quan trọng để nâng cao hiệu quả quản trị tài sản lưu động Công ty có thể sử dụng nhiều nguồn vốn như vay ngân hàng, các khoản tín dụng, huy động tín dụng nội bộ và vốn từ các chủ đầu tư để tối ưu hóa hoạt động tài chính.
Để tối ưu hóa quản lý tài sản lưu động, cần xác định nhu cầu tài sản cho từng chu kỳ kinh doanh và lập kế hoạch phân bổ hợp lý Việc theo dõi tình hình thu chi và khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền là rất quan trọng để có kế hoạch cụ thể, đáp ứng hiệu quả cho hoạt động kinh doanh.
Để tối ưu hóa tài sản lưu động, cần tăng cường quản lý công nợ và hàng tồn kho Việc kiểm tra chặt chẽ các khoản phải thu từ từng khách hàng là rất quan trọng, đồng thời đôn đốc họ thanh toán đúng hạn để tránh tình trạng chiếm dụng tài sản quá lâu.
Để cải thiện tài sản lưu động, công ty cần chủ động thanh lý các tài sản không còn hiệu quả Việc kiểm tra chất lượng các tài sản này là cần thiết nhằm đảm bảo sản phẩm đạt tiêu chuẩn, đồng thời tăng cường vốn lưu động phục vụ cho hoạt động kinh doanh và gia tăng tài sản bằng tiền.
Để nâng cao năng suất lao động và hiệu quả quản trị tài sản lưu động, công ty cần tổ chức các khóa bồi dưỡng trình độ cho cả cấp quản lý và người lao động, bao gồm các kiến thức chính trị và chuyên môn Việc cải thiện trình độ của nhân viên không chỉ giúp tối ưu hóa quá trình phân phối tài sản lưu động mà còn góp phần nâng cao chất lượng quản lý trong doanh nghiệp.
Đối với cơ quan cấp trên
Các chính sách kinh tế của nhà nước đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển của doanh nghiệp Sự hỗ trợ từ các cơ quan nhà nước, thông qua cải cách thủ tục hành chính và điều chỉnh lãi suất, là yếu tố then chốt giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn.
Nhà nước cần thiết lập các chính sách và văn bản pháp luật nhằm khuyến khích các công ty xây dựng tham gia tích cực vào thị trường, từ đó thúc đẩy sự phát triển bền vững của ngành này.
Để hỗ trợ doanh nghiệp, hệ thống ngân hàng cần triển khai các chính sách cung cấp vốn, giảm lãi suất và tư vấn cho doanh nghiệp Đồng thời, cần nâng cao kiến thức quản lý vốn cho doanh nghiệp để phục vụ hiệu quả cho hoạt động kinh doanh.
