2.1.3 .Kết quả hoạt động của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016
2.2.1. Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty Cổ phần SBTECH thông
thơng qua kết quả phân tích dữ liệu sơ cấp
Qua điều tra phỏng vấn, em thu thập được câu trả lời của các chuyên gia xoay quanh vấn đề quản trị tài sản ngắn hạn, từ đó, đúc kết ra hiệu quả quản trị TSNH gắn với tình hình thực tế tại cơng ty Cổ phần SBTECH.
-Đối với vấn đề thứ nhất được hỏi: Lĩnh vực kinh doanh chủ yếu của cơng ty
cho biết: Xây dựng, lắp đặt các cơng trình cơng ích, cơng trình điện đến 35KV, bán
bn máy móc thiết bị, phụ tùng máy nơng nghiệp. Đây là hướng kinh doanh chính quan trọng và mang lại hiệu quả cao nhất cho công ty trong những năm qua. Ngồi ra, doanh nghiệp cịn cho thuê xe có người lái, vận tài hàng hóa đường sắt, nghiên cứu và phát triển thực nghiệm khoa học tự nhiên và kỹ thuật, hoạt động tư vấn quản lý.
Hiện nay cơng ty đã có kinh nghiệm vững chắc trong ngành xây dựng, tạo được sự tin cậy từ phía khách hàng cũng như các đối tác kinh doanh.
- Đối với vấn đề thứ hai được hỏi: Tình hình quản trị khoản phải thu ngắn hạn
của Qúy cơng ty. Bà Trần Thị Hồng Thúy, kế tốn trưởng công ty Cổ phần SBECH, cho biết: Khoản phải thu khách hàng là một trong những mục tiêu lớn của doanh
nghiệp để kích thích khách hàng mua và sử dụng hàng hóa, dịch vụ. Cơng ty thường áp dụng chính sách tín dụng thương mại để thu hút và giữ chân được nhiều khách hàng, tăng khả năng cạnh tranh và cung cấp dịch vụ với các đối thủ khác.
Bên cạnh đó, cơng ty thiết lập chấm điểm tín dụng đối với từng khách hàng, và phân loại khách hàng thành các nhóm: 1,2,3,4,5. Với mỡi nhóm khách hàng cơng ty có những chính sách riêng. Đặc biệt với những khách hàng nhóm 5, cơng ty không thực hiện mua bán chịu và yêu cầu khách hàng thanh tốn hợp đồng khi nhận hàng hóa.
- Đối với vấn đề thứ ba được hỏi: Công ty đang sử dụng mơ hình quản trị nào để
nâng cao hiệu quả quản trị hàng tồn kho. Ơng Trần Văn Tuấn, phó Tổng Gám đốc công ty Cổ phần SBTECH, cho biết: Công ty đang quản trị hàng tồn kho theo cách
truyền thống. Thông qua kế hoạch sản xuất quý, công ty phân bổ lượng dự trữ cho từng tháng theo tính tốn khối lượng xây dựng tháng theo từng đặc thù riêng của dự án.
Trong thời gian tới, cơng ty sẽ có sự điều chỉnh sử dụng mơ hình quản trị hàng tồn kho hiệu quả EQQ với ba phần: xác định mức dự trữ tồn kho tối ưu, quản lý xuất – nhập kho và quyết định đầu tư tăng giảm hàng tồn kho. Để giảm nguồn vốn ứ đọng, tiết kiệm chi phí lưu kho, và tăng tốc độ luân chuyển hàng tồn kho.
- Đối với vấn đề thứ tư được hỏi: Những vấn đề khó khăn mà cơng ty gặp phải trong q trình quản trị tài sản ngắn hạn. Ơng Trần Văn Tuấn, phó Tổng Gám đốc
phụ thuộc vào quy mô, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp, trình độ kỹ thuật sản xuất, trình độ đội ngũ cán bộ và chiến lược phát triển, đầu tư của doanh nghiệp. Mà còn chịu ảnh hưởng bởi thị trường là nhân tố quyết định tới hoạt động kinh doanh của công ty. Thị trường ổn định sẽ là nhân tố tích cực thúc đẩy doanh nghiệp phát triển và gia tăng thị phần và ngược lại nếu thị trường biến động thì sẽ làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp, từ đó làm giảm hiệu quả quản trị và sử dụng TSNH. Hoạt động trong lĩnh vực xây dựng phụ thuộc rất nhiều vào chính sách quản lý, quy hoạch của nhà nước, hệ thống tài chính tiền tệ và tình hình lạm phát… sẽ ảnh hưởng rất lớn đến công tác quản trị hàng tồn kho, chi phí nguyên vật liệu đầu vào, chi phí lưu kho, lưu bãi. Nếu tỷ lệ làm phát cao thì hiệu quả quản trị TSNH của doanh nghiệp khó có thể cao được do sự mất giá của đồng tiền.
- Đối với vấn đề thứ năm được hỏi: Đánh giá hiệu quả quản trị tài sản ngắn hạn của cơng ty Cở phần SBTECH trong thời gian qua, Ơng Vũ Văn Thành, chủ
tịch hội đồng quản trị công ty Cổ phần SBTECH, cho biết: Trong thời gian qua tình
hình quản trị TSNH vẫn đem lại hiệu quả một số mặt: tăng khả năng thanh toán hiện hành và khả năng thanh toán nhanh, giải quyết được phần nào các vấn đề hàng tồn kho. Tuy nhiên, vẫn cịn hạn chế trong cơng tác quản lý các khoản phải thu để xảy ra tình trạng các khoản phải thu trong năm chiếm tỷ trọng tương đối lớn, hạn chế trong công tác phân bổ tài sản khiến cho khả năng thanh toán tức thời tiền mặt chưa thực sự hiệu quả.
Trong những năm tiếp theo, cơng ty cần có những biện pháp duy trì và nâng cao những thành quả đã đạt được, đồng thời giảm thiểu những hạn chế trong quản trị tài sản ngặn hạn sao cho hiệu quả cao nhất, góp phần làm tăng giá trị của doanh nghiệp trong tương lai.
2.2.2. Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty Cổ phần SBTECHthơng qua kết quả phân tích dữ liệu thứ cấp thơng qua kết quả phân tích dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1. Kết cấu tài sản ngắn hạn
Căn cứ vào “Bảng cân đối kế toán” qua các năm, ta nhận thấy tài sản ngắn hạn của Cơng ty chủ yếu hình thành từ các khoản phải thu ngắn hạn, và bên cạnh đó được bổ sung từ tiền và các khoản tương đương tiền, hàng tồn kho và tài khoản ngắn hạn khác. Trong các khoản phải thu ngắn hạn, nguồn phải thu ngắn hạn của khách hàng chiếm tỷ trọng lớn.
Bảng 2.2: Kết cấu tài sản ngắn hạn của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016
Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%) Số tiền Tỷ lệ (%)
1. Tiền và các khoản tương đương tiền 1.138.094.323 3,32 867.522.467 1,69 218,900,954 0,47 2. Các khoản phải thu ngắn hạn 17.389.523.052 50,78 25.905.827.674 50,55 29,169,678,885 62,55
3. Hàng tồn kho 15.504.457.479 45,28 23.861.675.231 46,56 17,166,225,074 36,81
4. TSNH khác 206.642.352 0,62 603.400.613 1,2 78,927,431 0,17
5. Tổng TSNH 34.238.717.206 100 51.238.425.985 100 46,633,732,344 100
Cơ cấu TSNH được phân tích theo vai trò của TSNH trong quá trình sản xuất, nhằm xem xét đánh giá tình hình phân bổ tài sản ngắn hạn trong từng khâu của quá trình chu chuyển tài sản ngắn hạn. Nhận thức rõ vai trò, tình hình phân bổ tài sản ngắn hạn trong từng khâu, nhà quản trị sẽ có biện pháp phân bổ, điều chỉnh hợp lý giá trị TSNH mỗi khâu nhằm đảm bảo nhiệm vụ sản xuất kinh doanh, nâng cao vòng quay của TSNH.
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Biểu đồ 2.1: Cơ cấu tài sản ngắn hạn của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016
Nhận xét:
TSNH của công ty bao gồm: Tiền và các tài khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho và tài sản ngắn hạn khác.
Trong giai đoạn từ năm 2014-2016 tỷ trọng các bộ phận cấu thành TSNH tăng giảm phản ánh tình hình sản xuất kinh doanh của cơng ty chịu nhiều ảnh hưởng từ tác động của nền kinh tế chung. Tổng TSNH của công ty năm 2014 là 34,238,717,206 đồng, sang tới năm 2015 tăng lên 51.238.425.985 đồng và năm 2016 giảm xuống còn 46.633.732.344 đồng. Trong tổng TSNH thì các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nhất, năm 2014 chiếm 50,78% đến năm 2016 chiếm 62,05%. Bên cạnh đó, hàng tồn kho cũng chiếm một tỷ trọng đáng kể. Chứng tỏ, công ty tiến hành mở rộng kinh doanh, ký thêm nhiều hợp đồng mới nên công ty mua thêm nhiều nguyên vật liệu và hàng hóa để chuẩn bị cho kỳ kinh doanh tiếp theo.Kết cấu TSNH của Công ty không ổn định qua các năm, điều này phản ánh sự không ổn định trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
2.2.2.2. Thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty Cổ phần SBTECH
a) Thực trạng quản trị tiền
Việc quản lý tiền trong Cơng ty rất quan trọng vì doanh nghiệp ln phải duy trì một khoản tiền tồn quỹ để đảm bảo chi tiêu thường xuyên, giải quyết các biến cố bất ngờ trong quá trình kinh doanh, nhưng cũng cần phải đem tiền đi đầu tư để sinh lời.
Tại công ty tiền được lưu trữ dưới hình thức tiền mặt. Dưới đây là bảng thống kê chi tiết:
Bảng 2.3: Tài sản ngắn hạn bằng tiền của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014- 2016
Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015 Tiền mặt 867.522.467 1.138.094.32 3 218.900.954 270.571.856 (919.193.369) Tổng Tiền mặt 867.522.467 1.138.094.32 3 218.900.954 270.571.856 (919.193.369)
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Cơng ty năm 2014 – 2016)
Nhận xét:
Qua bảng 2.3, cơ cấu tài sản ngắn hạn bằng tiền của Công ty Cổ phần SBTECH, Ta thấy:
Tiền của cơng ty tồn bộ là tiền mặt. Trong giai đoạn 2014 -2016, tổng lượng tiền mặt của cơng ty khá cao và có xu hướng tăng lên. Năm 2014 tổng lượng tiền mặt là 867.522.467 đồng đến năm 2015 tăng 270.571.856 đồng tương ứng với 1.138.094.323 đồng. Điều này cho thấy cơng ty đang có xu hướng giữ tiền mặt nhiều hơn, và cơng ty khá thận trọng trong việc sử dụng và quản lý tiền. Nhưng sang tới giai đoạn 2015-2016, lượng tiền mặt đã giảm đi 919.193.369 đồng so với năm 2015, và chỉ còn 218.900.954. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do cơng ty đã sử dụng tiền để đầu tư may móc mới phục vụ cho việc sản xuất hàng hóa. Cơng ty vẫn là một doanh nghiệp vừa và nhỏ nên công ty vẫn chưa sử dụng hình thức tiền
gửi ngân hàng. Trong giai đoạn tới cơng ty nên sử dụng hình thức tiền gửi ngân hàng để đảm bảo độ an toàn, tránh việc nắm giữ tiền mặt.
Công ty đã và đang có nhiều kế hoạch đầu tư vào chứng khốn có độ thanh khoản cao để tạo sự linh động và hiệu quả hơn trong quản lý tiền mặt.
Ta có thể thấy được sự phân công cụ thể và rõ ràng trongviệc quản lý ngân quỹ, việc xác định mức tiền mặt cơ bản giúp cơng ty chủ động trong thanh tốn, đảm bảo không bỏ lỡ những cơ hội đáng tiếc do thiếu vốn. Tuy nhiên, một sự khiếm khuyết dễ nhận thấy là nguồn huy động tiền mặt khi cần thiết của công ty rất hạn chế, chủ yếu là các khoản vay ngắn hạn Ngân hàng thương mại. Sư khiếm khuyết của các cơng cụ đầu tư tài chính ngắn hạn khiến cho cơng tác quản lý tiền mặt của công ty thiếu sự linh hoạt và trở nên thận trọng hơn là giảm khả năng sinh lời, giảm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
b) Thực trạng quản trị hàng tồn kho tại công ty Cổ phần SBTECH
o Chỉ tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển hàng tồn kho tại công ty Cổ phần SBTECH:
Bảng 2.4: Chỉ tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển của hàng tồn kho của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016
Đơn vị: Vòng Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 2016/2015 Vòng quay hàng tồn kho 1,87 1,77 3,45 vòng (5,65) 48,7
(Nguồn: Báo cáo tài chính của Cơng ty năm 2014 – 2016)
Nhận xét:
Qua bảng 2.4, Chỉ tiêu phản ánh tốc độ chu chuyển của hàng tồn kho của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016, ta thấy:
Thực trạng quản trị hàng tồn kho đối với ngành xây dựng nói chung và đối với cơng ty cổ phần SBTECH nói riêng, thì số lượng hàng tồn kho có thể ít nhưng giá trị hàn tồn kho là khá lớn. Thực tế hàn tồn kho của công ty tăng dần qua các năm. Nguyên nhân là do khó khăn của ngành xây dựng trong những năm gần đây dẫn tới sự sụt giảm doanh số bán hàng, làm hàng tồn kho tăng. Tiến độ thi cơng các cơng
trình dự án của công ty còn khá chậm, dẫn tới chưa quyết tốn, bàn giao được cơng trình, dự án. Một nguyên nhân trực tiếp dẫn tới tình trạng này là do trong những năm gần đây kinh tế suy thoái dẫn tới việc chính phủ thu hẹp lại các dự án xây dựng, cũng như là nguồn tiền của dự án bị cắt giảm nên tốc độ giải ngân cho các dự án chậm và khả năng huy động vốn cho các dự án gặp rất nhiều khó khăn.
Vòng quay hàng tồn kho của cơng ty có xu hướng tăng, đặc biệt là tăng mạnh vào năm 2016. Năm 2016 là 3,45 vòng, gấp 1,87 lần và 1,94 lần so với năm 2014 và năm 2015. Điều này lí giải là khả năng tìm đầu ra, các cơng trình, dự án mà cơng ty nhận thầu ngày càng tăng. Số lượng nguyên vật liệu, sắt thép xi măng của công ty được nhập dựa trên định mức khối lượng và tiến độ thi cơng của các cơng trình. Ngồi ra, cơng ty cũng thường xun kiểm kê hàng tồn kho, tiến hành kiểm tra hàng tồn kho hai tháng một lần hoặc đột xuất cũng cho thấy công tác quản lý hàng tồn kho đã được chú trọng hơn nhưng hiệu quả chưa cao.
o Thực trạng quản trị hàng tồn kho tại công ty Cổ phần SBTECH
Hàng tồn kho là khoản mục không thể thiếu đối với bất kỳ công ty nào, song tùy thuộc vào ngành nghề, lĩnh vực mà cơng ty đang kinh doanh thì nhu cầu về hàng tồn kho của mỗi doanh nghiệp lại khác nhau. Sau đây là tình hình hàng tồn kho của cơng ty giai đoạn 2014-2016.
Bảng 2.5: Cơ cấu hàng tồn kho của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014- 2016
Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Công cụ, dụng cụ 2.700.000 0,008 62.729.214 0,12 0 0 Chi phí SXKD dở dang 9.829.256.751 28,7 18.747.762.78 0 36,59 12.796.213.76 6 27,44 Hàng hóa 5.672.500.728 16,6 5.501.183.237 10,74 4.370.011.308 9,37 Tổng TSNH 34.238.717.206 100 51.238.425.98 5 100 46.633.732.34 4 100
Nhận xét:
Qua bảng 2.5, cơ cấu hàng tồn kho của công ty Cổ phần SBTECH giai đoạn 2014-2016, ta thấy:
. Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn trong kết cấu TSNH của Công ty. Công ty chủ yếu dự trữ các nguyên vật liệu cho việc tạo ra các sản phẩm phục vụ cho dịch vụ, nhu cầu của khách hàng. Trong ba năm 2014-2016, hàng tồn kho của Công ty có sự tăng giảm bất thường chứ khơng theo xu hướng nào. Cụ thể,
Để có thể lý giải sự tăng giảm này, ta sẽ đi vào từng khoản mục chi tiết trong hàng tồn kho:
Đầu tiên là công cụ, dụng cụ. Trong năm 2015, khoản mục này có giá trị 62.729.214 đồng, tăng 60.029.214 đồng so với năm 2014, và vào 2016 công ty không còn tồn tại khoản mục này. Do trong năm 2015 công ty đầu tư sang lĩnh vực mới, lượng công cụ, dụng cụ không còn được sử dụng nhiều dẫn đến tăng lượng tồn kho. Công cụ, dụng cụ tồn tồn kho năm 2015 tăng làm phát sinh thêm các khoản chi phí lưu kho cũng như tiêu tốn một phần diện tích kho cho việc bảo quản.
Tiếp theo về chi phí sản xuất kinh doanh dở dang bao gồm các dự án, cơng trình được cơng ty nhận lắp đặt thiết bị, đang trong giai đoạn thi công và thực hiện. Trong năm 2014,chi phí sản xuất kinh doanh dở dang của cơng ty là 28,7%, nhưng đến năm 2015, tỷ trọng chi phí SXKD dở dang là lớn nhất (chiếm 36,59%).
Cuối cùng là hàng hóa. Hàng hóa giảm từ 5.672.500.728 đồng năm 2014, xuống còn 5.501.183.237 đồng và 4.370.011.308 đồng vào năm 2016. Tương ứng giảm tỷ trọng hàng hóa trong tổng tài sản ngắn hạn từ 16,6% năm 2014 đến năm 2016 là 9,37%. Hàng hóa tồn kho giảm giúp cơng ty tiết kiệm được một khoản chi phí, có thêm vốn đầu tư và kinh doanh lĩnh vực mới. Tuy nhiên, lượng hàng hóa tồn đọng tương đối lớn cũng tác động tới công tác quản trị tài sản ngắn hạn của Công ty, cụ thể vốn nằm trong hàng tồn kho khơng nhiều mà khơng sinh lời, bên cạnh đó còn mất nhiều chi phí lưu kho, hàng hóa bị mất giá không bán được, làm mất cơ hội kinh doanh cũng như sinh lời và giảm uy tín của cơng ty đối với các khách hàng.