Chuyên ngành đầu tư nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán vps

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠ HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN PHAN THỊ PHƢƠNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS Hà Nội, năm 2022 BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Giáo viên hƣớng dẫn: Ths.Nguyễn Việt Hƣng Sinh viên thực hiện: Phan Thị Phƣơng Mã sinh viên: 5093101370 Lớp : Đầu tƣ 9A Hà Nội, năm 2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa sử dụng để bảo vệ học vị Mọi giúp đỡ cho việc thực luận văn cơng khai thơng tin trích dẫn luận văn rõ nguồn gốc rõ ràng phép công bố Hà Nội, tháng 06 năm 2022 Sinh viên thực Phương Phan Thị Phương i LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tri ân sâu sắc thầy Học viện Chính sách Phát triển, đặc biệt thầy cô khoa Kinh tế tạo điều kiện cho em thời gian học tập trường thời gian hoàn thành báo cáo thực tập Em xin chân thành cảm ơn Thầy Nguyễn Việt Hưng nhiệt tình hướng dẫn để em hồn thành báo cáo cách hồn chỉnh nội dung hình thức Để hoàn thành báo cáo thực tập này, em xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS, phịng Tư vấn đầu tư 139 công ty trực tiếp hướng dẫn, dìu dắt, giúp đỡ em trình thực tập cơng ty q trình triển khai, hồn thành báo cáo Do thời gian trình độ em cịn hạn chế nên báo cáo khóa luận tốt nghiệp khơng thể tránh khỏi sai sót Em kính mong nhận ý kiến đóng góp thầy để em hồn thành báo cáo cách hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng 06 năm 2021 Sinh viên thực Phương Phan Thị Phương ii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU – SƠ ĐỒ vii Chƣơng 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Phân loại cơng ty chứng khốn 1.1.3 Đặc điểm công ty chứng khoán 1.1.4 Vai trị cơng ty chứng khốn 1.1.5 Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 11 1.2 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 17 1.2.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 17 1.2.2 Phân loại môi giới chứng khoán 17 1.2.3 Chức nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 18 1.2.4 Vai trị mơi giới chứng khoán 19 1.2.5 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 24 1.3 Hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 25 1.3.1 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 25 1.3.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động môi giới chứng khoán 29 Chƣơng 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS 34 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần chứng khoán VPS 34 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 34 2.1.2 Lĩnh vực hoạt động 37 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 40 2.1.4 Mạng lưới hoạt động 41 iii 2.1.5 Ban lãnh đạo máy nhân 42 2.1.6 Cơ sở vật chất kỹ thuật 43 2.1.7 Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh VPS 44 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 48 2.2.1 Các sản phẩm, dịch vụ môi giới cung cấp 48 2.2.2 Số lượng tài khoản chứng khoán VPS 53 2.2.3 Giá trị giao dịch VPS thực cho khách hàng 55 2.2.4 Thị phần môi giới Công ty Cổ phần chứng khoán VPS 56 2.2.5 Doanh thu hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 58 2.2.6 Chi phí mơi giới chứng khốn VPS 59 2.2.7 Lợi nhuận hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 61 2.3 Đánh giá kết hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 62 2.3.1 Những kết đạt 62 2.3.2 Những mặt hạn chế 63 2.3.3 Nguyên nhân 64 Chƣơng 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 65 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS 65 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam 65 3.1.2 Định hướng phát triển giai đoạn 2022-2025 Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS 66 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 69 3.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 69 3.2.2 Hoàn thiện sở vật chất kỹ thuật cho toàn hệ thống 70 3.2.3 Đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 72 3.2.4 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý 73 3.2.5 Đẩy mạnh quảng bá thương hiệu xây dựng hình ảnh công ty 74 3.2.6 Một số giải pháp khác 75 iv 3.3 Kiến nghị 76 3.3.1 Hoàn thiện hệ thống pháp lý 76 3.3.2 Nâng cao hiểu biết công chúng 77 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Từ viết tắt Nghĩa tiếng Việt CTCK Công ty chứng khoán GTGD Giá trị giao dịch HĐQT Hội đồng quản trị HĐTL Hợp đồng tương lai HNX Sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sàn giao dịch chứng khốn Hồ Chí Minh Thị trường cơng ty đại chúng chưa niêm yết UPCOM M&A Merger (Sát nhập) Acquisitions (Mua lại) MGCK Mơi giới chứng khốn IPO Phát hành công khai lần đầu SGDCK Sở giao dịch chứng khốn SSI Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SSI TK Tài khoản TNHH Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần TTCK Thị trường chứng khoán TTLKCK Trung tâm lưu ký chứng khoán UBCKNN Ủy ban chứng khoán Nhà nước VND Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vnidrect VPS Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS LNST Lợi nhuận sau thuế vi DANH MỤC BẢNG BIỂU – SƠ ĐỒ DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Nội dung Trang Bảng 2.1: Quá trình hình thành, phát triển VPS 35 Bảng 2.2: Ban lãnh đạo VPS 42 Bảng 2.3: Số lượng lao động VPS giai đoạn 2018-2021 42 Bảng 2.4: Kết hoạt động kinh doanh VPS 44 Bảng 2.5: Phí giao dịch tiểu khoản 49 Bảng 2.6: Biểu phí chứng khốn phái sinh 51 Bảng 2.7: Biểu phí hợp tác đầu tư tái sinh 51 Bảng 2.8 Lãi suất sản phẩm Money Market 52 Bảng 2.9: Số lượng tài khoản chứng khoán thị phần VPS năm 2018-2021 53 10 Bảng 2.10: Giá trị giao dịch VPS thực cho khách hàng 55 11 Bảng 2.11: Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần môi giới cổ phiếu lớn năm 2018-2021 sàn HOSE 56 12 Bảng 2.12: Top 10 cơng ty chứng khốn có thị phần mơi giới cổ phiếu lớn năm 2018-2021 sàn HNX 57 13 Bảng 2.13: Doanh thu hoạt động môi giới tổng doanh thu 58 14 Bảng 2.14: Chi phí hoạt động môi giới 59 15 Bảng 2.15: Lợi nhuận hoạt động mơi giới chứng khốn VPS 61 vii DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIỂU ĐỒ STT Nội dung Trang Sơ đồ 1.1: Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn 24 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty cổ phần Chứng khoán VPS 40 Biểu đồ 2.1: Số lượng tài khoản VPS 54 Biểu đồ 2.2: Doanh thu hoạt động môi giới tổng doanh thu 58 Biểu đồ 2.3: Doanh thu chi phí mơi giới chứng khốn 60 viii Chƣơng 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VPS 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam Năm 2021, đại dịch COVID-19 diễn biến phức tạp toàn cầu với biến thể mới, cản trở đà phục hồi kinh tế giới Việt Nam quốc gia chịu ảnh hưởng nặng nề dịch bệnh, tăng trưởng kinh tế năm 2021 mức 2,58%, thấp vòng 30 năm qua Trong bối cảnh kinh tế gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng đại dịch COVID-19, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam điều hành lãi suất phù hợp, tạo điều kiện để tổ chức tín dụng tiếp tục giảm lãi suất cho vay, hỗ trợ kinh tế phục hồi Hoạt động kinh doanh bảo hiểm ổn định; thị trường chứng khoán phát triển mạnh mẽ với mức vốn hóa thị trường cổ phiếu năm 2021 tăng 45,5% so với cuối năm 2020 Theo dự báo tổ chức quốc tế uy tín đánh giá Việt Nam có khả phục hồi trở lại cao mức 6% đến 6,5% vào năm 2022 bối cảnh mà dịch bệnh kiểm soát, tỷ lệ tiêm chủng phủ rộng biến chủng Omicron không gây nhiều thiệt hại kinh tế Đây yếu tố quan trọng để phục hồi lòng tin nhà đầu tư thu hút dòng tiền đầu tư vào thị trường chứng khốn Tình hình dịch Covid-19 yếu tố bất định, ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp, trình hồi phục kinh tế tâm lý nhà đầu tư thị trường Việc tăng giá nguyên, nhiên, vật liệu giới tắc nghẽn chuỗi cung ứng, sản lượng sản xuất không đáp ứng kịp nhu cầu gia tăng kinh tế hồi phục ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí sản xuất lợi nhuận doanh nghiệp Mức dư nợ giao dịch ký quỹ toàn thị trường tăng nhanh thời gian qua, với việc nhà đầu tư cá nhân tăng tỷ trọng TTCK Việt Nam tiềm ẩn rủi ro cho thị trường tính ổn định 65 dòng vốn chưa cao Việc phụ thuộc nhiều vào nhà đầu tư cá nhân, dễ bị ảnh hưởng tâm lý đám đông khiến thị trường dễ có biến động mạnh xuất thơng tin bất lợi Bên cạnh đó, tượng dùng mạng xã hội để làm giá cổ phiếu, kích động, xuyên tạc thông tin thị trường tiềm ẩn rủi ro hoạt động giao dịch TTCK, địi hỏi phải tăng cường cơng tác giám sát hoạt động TTCK Ngoài ra, bối cảnh kinh tế bắt đầu phục hồi dịch bệnh kiểm sốt, dịng tiền có xu hướng dịch chuyển nhiều vào hoạt động sản xuất – kinh doanh, dịng tiền vào TTCK bị ảnh hưởng TTCK khó đạt mức tăng trưởng ấn tượng năm 2021 bước vào giai đoạn ổn định bền vững Tuy nhiên, TTCK Việt Nam năm 2022 dư địa cho tăng trưởng nhiều yếu tố tích cực tiếp tục trì Mặt lãi suất có khả tiếp tục giữ ổn định mức thấp vậy, dòng tiền nhiều khả tiếp tục thu hút vào TTCK Dịch bệnh kiểm sốt, hoạt động kinh tế khơi phục, tiêu dùng nội địa phục hồi, hoạt động du lịch quốc tế dần mở cửa trở lại thúc đẩy triển vọng phục hồi tích cực doanh nghiệp kinh tế Số lượng tài khoản chứng khoán mở liên tục gia tăng tháng đầu năm 2022 chiếm khoảng 4,7% dân số cho thấy TTCK Việt Nam nhiều tiềm thu hút tham gia nhà đầu tư nước 3.1.2 Định hướng phát triển giai đoạn 2022-2025 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS VPS đời với tầm nhìn chiến lược trở thành cơng ty tài cơng nghệ, phát triển hệ sinh thái đa dạng sản phẩm, phục vụ cho nhu cầu tài khác khách hàng Với vai trị tổ chức trung gian tài chính, nghiệp vụ tư vấn tài doanh nghiệp trọng tâm xuyên suốt định hướng phát triển công ty Cụ thể, VPS thực dịch vụ tài bảo lãnh phát 66 hành, thu xếp vốn, VPS trung gian tổ chức doanh nghiệp để tư vấn phát hành trái phiếu, cổ phiếu loại chứng khoán khác đáp ứng nhu cầu vốn bên tham gia Bên cạnh đó, VPS giúp công ty đối tác chuẩn bị điều kiện cần đủ để thực thương vụ mua bán sáp nhập (M&A), tư vấn xác định giá trị doanh nghiệp, cấu lại nguồn vốn giai đoạn, thời kỳ Ngoài ra, VPS trọng vào hoạt động mơi giới chứng khốn việc tuyển dụng đội ngũ chuyên gia giàu kiến thức kinh nghiệm, linh hoạt hỗ trợ sản phẩm, xây dựng chế hợp tác tự chủ, dịch vụ tài hàng đầu để thực môi giới giao dịch cho khách hàng nhà đầu tư, tổ chức doanh nghiệp lớn Tầm nhìn doanh nghiệp Trở thành định chế tài hàng đầu Việt Nam khu vực, đạt đẳng cấp quốc tế, khách hàng, nhân viên, cổ đơng tin cậy mong muốn gắn bó lâu dài Sứ mệnh doanh nghiệp Tạo giá trị vượt trội cho khách hàng, nhân viên chủ sở hữu thơng qua nỗ lực nhằm mang lại sản phẩm, dịch vụ cạnh tranh sáng tạo, đạt chuẩn mực cao tính hồn thiện chuyên nghiệp Giá trị cốt lõi  Chú trọng khách hàng: VPS coi khách hàng trung tâm điểm định hoạt động Công ty;  Nguồn nhân lực: tài sản quý giá Công ty;  Cạnh tranh lành mạnh: đề cao đạo đức nghề nghiệp, xây dựng môi trường kinh doanh mang tính cạnh tranh cao, phát triển bền vững;  Tính trung thực trực: ln hành xử cách trung thực, thẳng thắn Mục tiêu chiến lược 67 VPS định hướng phát triển thành cơng ty theo mơ hình chuẩn quốc tế với đầy đủ nghiệp vụ ngân hàng đầu tư Trong năm tới, VPS đặt mục tiêu trở thành cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam với hệ thống sản phẩm, dịch vụ dẫn đầu thị trường, tất mảng hoạt động gồm Môi giới, Dịch vụ Tài chính, Tư vấn Tài Doanh nghiệp, Kinh doanh Trái Phiếu, Đầu tư Tự doanh, Dịch vụ Khách hàng Cá Nhân Cao Cấp Phân tích Chiến lược kinh doanh Ngành chứng khoán ngành cạnh tranh khốc liệt với nhiều CTCK tham gia thị trường Để khẳng định vị mình, đồng thời khơng ngừng nâng cao uy tín hình ảnh Công ty thị trường, VPS xác định chiến lược cạnh tranh thời gian tới chiến lược “Vượt trội khác biệt hóa sản phẩm, dịch vụ" Việc thực thành công chiến lược cạnh tranh đòi hỏi giải pháp đồng người, công nghệ, hệ thống sản phẩm dịch vụ Cụ thể, thời gian tới, VPS định chiến lược kinh doanh sau:  Hướng đến đối tượng khách hàng tổ chức tiềm khách hàng VIP, mở rộng sản phẩm nhằm cung cấp cho nhà đầu tư dịch vụ toàn diện (one-stop shop), đồng thời vươn lên dẫn dầu phân khúc thị trường  Liên tục sáng tạo, cải tiến đa dạng hố sản phẩm dịch vụ tiện ích cho khách hàng đồng thời phát triển lực lượng bán hàng nhằm thu hút trì khách hàng  Tạo dựng thương hiệu VPS vững mạnh thị trưởng nước quốc tế  Phát triển tổ chức hệ thống quản lý cách linh hoạt với phận chuyên biệt để phù hợp với tăng trưởng nhanh chóng Cơng ty  Xây dựng hệ thống công nghệ thông tin đại, đảm bảo hỗ trợ tốt cho phát triển tương lai 68  Xây dựng chiến lược phát triển nhân khoa học từ khâu tuyển dụng, đào tạo đến phát triển nguồn nhân lực sách đãi ngộ, thu hút giữ chân người tài Xây dựng Trung tâm Phân tích hàng đầu Việt Nam, cung cấp báo cáo phân tích xác, kịp thời, chất lượng cao cho nội Công ty cho khách hàng Chiến lược kinh doanh dựa nguyên tắc kinh doanh thận trọng, bảo toàn vốn, giảm thiểu tối đa rủi ro; đồng thời đảm bảo tính linh hoạt kinh doanh điều kiện thị trường thuận lợi 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS 3.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Để phát triển hoạt động môi giới chứng khốn, cơng ty cần phải xây dựng đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp, trang bị đầy đủ kiến thức, kỹ hành nghề, đạo đức nghề nghiệp có thái độ làm việc hăng hái nhiệt tình Đặc biệt, trước thử thách giai đoạn hội nhập yêu cầu ngày cao NĐT VPS phải có biện pháp để xây dựng lực lượng nhân viên dày dặn kinh nghiệm, yêu nghề có kiến thức hiểu biết chứng khoán, thị trường chứng khoán lĩnh vực Ngân hàng- Tài Ngồi sách tiền lương hợp lý mềm dẻo, môi trường làm việc lý tưởng, khuyến khích người làm việc, thu hút nhân tài làm việc cho cơng ty cơng ty cần ý tạo điều kiện cho người lao động nâng cao trình độ học vấn, chun mơn, ngoại ngữ thông qua đào tạo sở đào tạo Cụ thể sau:  Đào tạo bắt buộc chứng nghiệp vụ chứng khoán Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước tổ chức để cán thi lấy chứng hành nghề chứng khốn VPS liên kết với Trung tâm nghiên cứu khoa học đào tạo chứng khốn UBCK tổ chức khóa học chứng khoán, thị trường chứng khoán 69 để nâng cao trình độ nhân viên cơng ty nói chung nhân viên mơi giới nói riêng  Đào tạo chỗ áp dụng cho nghiệp vụ cơng ty, thực cơng ty hình thức giao việc có người kèm  Đào tạo nước ngồi: tổ chức cho cán tham gia khóa đào tạo, thực tập đối tác, sở nước  Đào tạo chuyên sâu: tài trợ cho cán công ty làm thạc sĩ tiến sĩ nước Bên cạnh kiến thức kỹ chuyên môn mà nhà môi giới cần phải có đạo đức nghề nghiệp yếu tố quan trọng giúp nhà môi giới tạo dựng lòng tin nơi khách hàng Do yêu cầu đặt nhân viên môi giới phải trau dồi đạo đức nghề nghiệp đặt lợi ích khách hàng lên Về phía CTCK cần đưa chuẩn mực đạo đức cụ thể nhân viên Cần có khen thưởng xử phạt hợp lý Một số biện pháp nâng cao đạo đức nghề nghiệp nhân viên môi giới sau:  Đưa giảng đạo đức nghề nghiệp lồng vào nội dung buổi trao đổi, buổi họp chia sẻ kinh nghiệm làm việc  Thường xuyên tuyên truyền chuẩn mụwc đạo đức, lòng tự hòa nghề nghiệp cho đội ngũ nhân viên hành nghề để họ tự cảm thấy cần thiết đặt lợi ích khách hàng lên hết, khơng thu nhập mà lương tâm họ buộc phải làm Với đổi công tác phát triển nguồn nhân lực, vai trị mơi giới tư vấn hoạt động môi giới thể rõ thu hút quan tâm tin tưởng từ nhà đầu tư hoạt động môi giới cơng ty 3.2.2 Hồn thiện sở vật chất kĩ thuật cho toàn hệ thống Gần VPS thường xuyên xảy trục trặc việc quản lí, điều khiển hệ thống giao dịch Trong thời gian ngắn từ cuối tháng đến đầu tháng năm 2022, hệ thống giao dịch công ty chứng khoán lần gặp cố, 70 khách hàng có tài khoản giao dịch chứng khốn VPS đăng nhập hệ thống website app mobile với lý bảo trì Lỗi xuất phát từ việc kết nối đường truyền gây gián đoạn trình đăng nhập giao dịch trực tuyến số khách hàng đăng nhập qua app SmartOne SmartPro mà công ty phát hành Điều dẫn đến ảnh hưởng trình giao dịch khách hàng VPS, khiến lượng nhà đầu tư chuyển sang đầu tư CTCK khác tác động tiêu cực đến uy tín hình ảnh cơng ty Vì vậy, thời gian tới, VPS cần liên tục đưa biện pháp khắc phục triệt để nhằm hoàn thiện hạn chế tối đa rủi ro hệ thống kĩ thuật giúp trình giao dịch khách hàng diễn thuận lợi Cụ thể là:  Giải pháp nguồn vốn dành riêng cho hoạt động nâng cấp hệ thống giao dịch định kì, góp phần tăng hiệu cho nghiệp vụ môi giới cơng ty VPS cần chủ động tìm kiếm đối tác huy động vốn Ngân hàng liên kết với VPS VP Bank, đối tác làm ăn khác hoạt động đem lại lợi ích cho đơi bên chí huy động vốn từ cổ đông lớn công ty  Đảm bảo hệ thống hoạt động ổn định liên tục, đặc biệt trọng tới việc an toàn bảo mật thông tin giao dịch khách hàng Dựa vào hệ thống công nghệ đại ngày nay, VPS cần nhanh chóng cải thiện, cập nhật sản phẩm hỗ trợ khách hàng có nhu cầu qua hệ thống quản lí thơng tin Hệ thống sở vật chất kĩ thuật gồm có phần cứng, phần mềm đường truyền mạng phải liên tục nâng cao cải thiện nhằm hỗ trợ tối đa cho nhà đầu tư chủ yếu giao dịch trực tuyến VPS Ngồi ra, VPS cần ý sửa lỗi cịn tồn đọng trang web thức, điển hình lỗi khơng tải số tệp phân tích doanh nghiệp VPS nên phối hợp với công ty bảo mật tiếng để tăng cường giám sát hệ thống đối phó với liệu độc hại xâm nhập vào hệ thống để đánh cắp thông tin 71  Nâng cấp sở hạ tầng trang thiết bị phụ trợ có dấu hiệu xuống cấp chi nhánh  Trường hợp khẩn cấp xảy lúc cơng ty cần xây dựng thêm chương trình dự phịng liên thông với chi nhánh công ty 3.2.3 Đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Với sức hút phát triển mạnh mẽ TTCK, số lượng tài khoản giao dịch mở khơng ngừng gia tăng thị trường, tính đến tổng số tài khoản có TTCK gần triệu tài khoản Để khai thác triệt để nguồn khách hàng tiềm dồi có mặt thị trường tăng tính cạnh tranh với công ty ngành, VPS phải liên tục đổi để thích ứng với xu hướng nhu cầu đầu tư Theo đó, cơng ty cần tiếp tục hồn thiện chất lượng sản phẩm giới thiệu thêm sản phẩm nhằm gây ý đến nhà đầu tư đồng thời kéo họ sử dụng dịch vụ cơng ty Do mà hoạt động MGCK thực thuận lợi Công ty cần triển khai dự án phát triển chuyên sâu vào sản phẩm có cơng ty, bên cạnh phải phân hóa loại sản phẩm cho nhóm khách hàng Bảo đảm tính ổn định cập nhật dịch vụ chất lượng cách đặn Tạo dựng chiến lược sản phẩm sáng tạo qua ba nhân tố gồm có: số lượng sản phẩm phong phú, giá trị cốt lõi sản phẩm, áp dụng công nghệ-kĩ thuật khâu phát triển sản phẩm Ngoài việc đa dạng hóa chất lượng dịch vụ hỗ trợ tư vấn, báo cáo khuyến nghị hay sản phẩm giao dịch kí quỹ VPS nên tập trung thêm vào mảng mơi giới Trái phiếu Chính phủ loại hình đầu tư có tính an tồn cao phù hợp với nhiều đối tượng Cơng ty cần tiếp tục phối hợp chặt chẽ với trung tâm nghiên cứu phát triển dịch vụ lịch trình phát triển UBCKNN Để nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ, VPS cần lập sách cho sản phẩm dựa vị rủi ro, thời gian ý định đầu tư nhóm khách hàng Cụ thể, với khách hàng đầu tư dài hạn, trung hạn, ngắn 72 hạn chia thành nhóm danh mục phù hợp tiêu chí mà nhà đầu tư đề để việc quản lí trở lên thuận tiện dễ dàng quan sát Bên cạnh đó, quy trình hỗ trợ cần đại hóa nhằm nâng cao trải nghiệm khách hàng giao dịch tạo công ty 3.2.4 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý Khách hàng nhân tố định hàng đầu hoạt động kinh doanh CTCK nói chung, hoạt động mơi giới nói riêng Do vậy, VPS cần xây dựng sách khách hàng tồn diện hợp lý, giữ vững tảng khách hàng truyền thống, vừa khai thác khách hàng tiềm Chính sách khách hàng trở thành định hướng để công ty triển khai hoạt động Việc chủ động tìm kiếm khách hàng hoạt động thiếu nhằm mở rộng nâng cao chất lượng khách hàng đến với công ty, nhằm tăng thị phần VPS Cơng ty tiếp cận khách hàng theo cách sau đây: Nhân viên mơi giới gặp gỡ người quen để giới thiệu bán sản phẩm Ưu điểm phương pháp hai bên hiểu biết mức độ định khả tài chính, tư cách đạo đức lực chuyên môn đối tác Nếu người mơi giới tạo tín nhiệm ban đầu khách hàng, chắn họ người quen giới thiệu cho khách hàng khác Nếu cơng ty có đội ngũ nhân viên môi giới đông đảo, thâm nhập sâu vào cộng đồng dân cư theo có chế độ thù lao khuyến khích nhanh chóng nâng cao sở khách hàng Tổ chức thuyết trình hay hội thảo, giới thiệu sản phẩm Ở nhiều nước, phương pháp hưởng ứng khu vực có tỷ lệ người hưu cao họ vừa người có thu nhập ổn định vừa có thời gian để lắng nghe buổi thuyết trình Từ góc độ người mơi giới phương pháp đem lại cho người thuyết trình hội tạo ấn tượng tốt nhanh so với nhiều phương pháp khác 73 Ngồi ra, VPS nên có hoạt động cụ thể thể quan tâm đề cao mối quan hệ với khách hàng như: gửi hoa thiệp chúc mừng vào dịp lễ Tết, sinh nhật khách hàng; gọi điện thông báo cho khách hàng có dịch vụ đời có chương trình khuyến mại Đối với khách hàng uy tín, lâu năm, giao dịch lớn, cơng ty cần có sách ưu đãi riêng như: giảm phí giao dịch, có nhân viên tư vấn riêng, phục vụ theo tiêu chuẩn khách VIP Đối với khách hàng mới, nhân viên công ty phải giới thiệu, tư vấn điều lợi giúp khách hàng lựa chọn loại hình dịch vụ tiện ích chi phí phù hợp 3.2.5 Đẩy mạnh quảng bá thương hiệu xây dựng hình ảnh cơng ty Đối với CTCK hình ảnh cơng ty với giá trị thương hiệu đóng vai trò quan trọng định mức độ thành công doanh nghiệp dựa mức độ quan tâm tín nhiệm của khách hàng Vì giai đoạn tới, VPS cần tiếp tục xây dựng chiến lược marketing hợp lí đẩy mạnh quảng bá thương hiệu cho công đến với công chúng Đây chiến lược tiên mà VPS nên trọng đưa biện pháp để cơng ty thu hút lượng lớn nhà đầu tư đồng thời thể uy tín tăng giá trị thương hiệu Mặc dù, thời điểm quy mô quảng cáo CTCK chủ yếu dừng lại phạm vi thị trường tài tạp chí ngành Chứng khoán hay diễn đàn TTCK Việc có hiệu ngành cịn hạn chế không đủ sức gây ý tới người dân nói chung Vì cơng ty cần mở rộng thêm phạm vi quảng bá không thị trường tài mà cịn thị trường khác nhằm thu hút nhiều nhà đầu tư nhiều lĩnh vực Trong thời đại công nghệ 4.0 phát triển nhanh chóng, để nâng cao tính cạnh tranh với CTCK ngành, VPS triển khai thêm sách marketing như: 74  Cơng ty tiếp tục tăng số lượng quảng cáo thông qua trang mạng xã hội phổ biến mà người Việt Nam thường xuyên sử dụng ứng dụng Facebook, Zalo, Telegram hay quảng bá trang web tài chứng khốn nhiều người quan tâm tới  Tạo dựng hình ảnh cách giới thiệu quảng bá công ty phương tiện truyền thông đại chúng kiện đặc biệt trường đại học  Tạo nhiều thi lĩnh vực đầu tư chứng khoán cho sinh viên trường đại học tham gia trao giải thưởng cho thí sinh xuất sắc Điều vừa giúp cơng ty tìm kiếm nhân tài vừa góp phần tạo dựng hình ảnh công ty đến hệ trẻ tiềm động  Tổ chức buổi gặp mặt thường xuyên với việc quảng bá đến khách hàng ưu điểm khác biệt chất lượng sản phẩm dịch vụ công ty so với cơng ty ngành khác Hình thức tạo ấn đặc biệt cho khách hàng uy tín cơng ty nên họ giới thiệu thêm người thân bạn bè trải nghiệm dịch vụ cơng ty 3.2.6 Một số giải pháp khác VPS cân nhắc việc gia tăng vốn điều lệ cách liên kết với cơng ty khác ngồi VPB Nhờ mà hoạt động kinh doanh mở rộng phạm vi phát triển hiệu Với nguồn vốn lớn cơng ty cải thiện sở vật chất kĩ thuật, tăng sức cạnh tranh với cơng ty ngành Đó yếu tố quan trọng ảnh hưởng lớn đến thành cơng CTCK Thêm vào đó, VPS nên mở rộng địa bàn hoạt động nhiều tỉnh, khu vực có tiềm phát triển kinh tế nước Theo đó, VPS mở thêm chi nhánh khác ba thành phố lớn Hà Nội, Đà Nẵng TP.HCM, nhờ cơng ty gia tăng lượng khách hàng đồng thời nâng cao hiệu nghiệp vụ môi giới 75 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Hoàn thiện hệ thống pháp lý Ngoài chiến lược hoạt động CTCK sách quy định định hướng UBCKNN có tác động lớn đến hiệu hoạt động hoạt động MGCK Do vậy, UBCKNN cần tiếp tục đưa biện pháp để tạo điều kiện phát triển cho hoạt động CTCK Để TTCK trì phát triển hoạt động có hiệu giai đoạn tới, UBCKNN phải tiếp tục hoàn thiện quy định pháp luật TTCK cịn thiếu sót trước Năm 2007, Luật Chứng khốn Việt Nam thức ban hành thông qua nhiều quy định Năm 2019, sau Quốc hội phê duyệt luật Chứng khoán mới, SGDCK công bố phát hành hai sản phẩm bao gồm Hợp đồng tương lai Trái phiếu Chính phủ chứng quyền có bảo đảm nhằm đa dạng hóa sản phẩm TTCK đem đến nhiều lựa chọn cho nhà đầu tư Trong giai đoạn 2020 - tháng 9/2021, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt tổng cộng 659 tổ chức cá nhân vi phạm hành với tổng số tiền phạt 34 tỷ đồng xử phạt 11 cá nhân, tổ chức có hành vi thao túng, phối hợp chặt chẽ với quan công an xác minh, điều tra vụ việc thao túng, vụ việc hình Vì vậy, để hạn chế tối đa sai phạm UBCKNN cẩn phải:  Hồn thiện việc xây dựng hệ thống văn quy phạm pháp luật thị trường chứng khoán năm 2021  Đưa mức phạt hợp lý bao gồm xử phạt hành bị truy cứu trách nhiệm hình đối tượng vi phạm, theo nhiều ý kiến cho rằng, nhiều mức phạt nhỏ so với lợi ích mang lại từ việc vi phạm  Tăng cường công tác quản lý, giám sát, tra xử lý vi phạm, yêu cầu đảm bảo kỷ luật kỷ cương thị trường, từ tạo dựng lịng 76 tin cho nhà đầu tư Ngoài ra, cần phải nghiên cứu biện pháp phòng ngừa rủi ro xử lý rủi ro xảy 3.3.2 Nâng cao hiểu biết công chúng Song song với việc số lượng nhà đầu tư tham gia TTCK ngày đơng đảo tình trạng nhiều người cịn chưa hiểu biết lĩnh vực Nhiều người tham gia chủ yếu giới thiệu kênh đầu tư chứng khốn có suất sinh lời tốt mà họ chưa xem xét đến vấn đề rủi ro cao kèm Vì vậy, nhà đầu tư cần trang bị kiến thức bắt đầu đầu tư TTCK Để cải thiện vấn đề này, UBCKNN thực các biện pháp tổ chức chương trình tìm hiểu lĩnh vực chứng khốn, mở thi đầu tư chứng khốn thơng qua kênh phương tiện truyền thông phát hành trang thư viện trực tuyến chứng khoán giúp người dễ dàng tiếp cận lĩnh vực Hơn nữa, UBCKNN mở trung tâm bồi dưỡng kiến thức chứng khoán trên địa bàn khác Hà Nội TP.HCM 77 KẾT LUẬN Nghiệp vụ mơi giới nghiệp vụ có ý nghĩa đặc biệt quan trọng hoạt động công ty chứng khốn định sơi động hay phát triển TTCK Vì vậy, cần có giải pháp để phát triển hoạt động Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS thành viên thị trường chứng khoán Việt nam, qua năm hình thành phát triển, nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty có kết bước đầu Tuy nhiên nghiệp vụ chưa thực phát triển tương xứng với tiềm VPS Do cần có giải pháp để phát triển hoạt động môi giới VPS Trên sở mục đích nghiên cứu đề ra, khóa luận đạt kết sau: Một là, làm rõ vấn đề lý luận xung quanh công ty chứng khốn hoạt động mơi giới cơng ty Hai là, phân tích rõ thực trạng hoạt động mơi giới VPS, từ kết đạt hạn chế nguyên nhân Ba là, xuất phát từ định hướng phát triển VPS sở phân tích đánh giá hoạt động môi giới VPS, khoa luận đề giải pháp nhằm phát triển hoạt động môi giới cơng ty Hồn thành khóa luận, em mong đóng góp phần kiến thức vào hoạt động thực tiễn nhằm phát triển hoạt động môi giới VPS Do hạn chế kiến thức, kinh nghiệm, thời gian nghiên cứu, khóa luận cịn nhiều thiếu sót Em mong nhận ý kiến đóng góp, nhận xét thầy bạn để em hồn thiện Cuối cùng, lần em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến TS Nguyễn Việt Hưng Ban giám đốc với anh chị bạn đồng nghiệp phòng Tư vấn đầu tư 139 Công ty Cổ phần Chứng khốn VPS tận tình hướng dẫn, đào tạo giúp đỡ em trình thực tập hồn thành khóa luận tốt nghiệp 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài hợp (đã kiểm toán) CTCK năm 2018 – 2021 Báo cáo thường niên VPS 2018 – 2021 Báo cáo thường niên CTCK năm 2018 – 2021 Luật chứng khoán 2006 Luật chứng khốn 2019 Giáo trình kinh doanh chứng khốn, PGS TS Tô Kim Ngọc; TS Nguyễn Thanh Phương- Nhà xuất Bách khoa Hà Nội Giáo trình vấn đề chứng khoán thị trường chứng khốn, TS Đào Lê Minh Giáo trình Nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, PGS TS Thái Bá Cần Website Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS: https://www.vps.com.vn/ 10 Website Trang thơng tin kinh tế tài chính: https://cafef.vn/ 11 Website Trung tâm lưu ký chứng khoán: https://vsd.vn/vi/ 12 Website Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước: https://www.ssc.gov.vn/ 79 ... giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VPS Chƣơng 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG... Thị phần mơi giới Cơng ty Cổ phần chứng khốn VPS 56 2.2.5 Doanh thu hoạt động môi giới chứng khốn VPS 58 2.2.6 Chi phí mơi giới chứng khoán VPS 59 2.2.7 Lợi nhuận hoạt động mơi giới chứng. .. PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VPS 65 3.1 Định hƣớng phát triển Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VPS 65 3.1.1 Định hướng phát triển thị trường chứng