Chuyên ngành đầu tư nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán dsc

BỘ KẾ HOẠCH VÀ ĐẦU TƯ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Giáo viên hướng dẫn: Th.s Lê Đình Trọng Sinh viên thực hiện: Trần Thị Lệ Quyên Mã sinh viên: 5093101373 Lớp: Đầu tư 9A Hà Nội, năm 2022 LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập Học Viện Chính sách Phát triển em thầy cô giáo Học viện tạo điều kiện giúp đỡ truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích Chuyên đề tốt nghiệp hội để em áp dụng, tổng hợp kiến thực học, đồng thời với trình thực tập cơng ty chứng khốn giúp em có kinh nghiệm thực tế chuyên ngành đào tạo Qua em gửi lời cảm ơn chân thành tới thầy Học Viện Chính sách Phát triển đặc biệt thầy cô khoa kinh tế đầu tư tạo điều kiện giúp đỡ em suốt trình năm học tập trường Đồng thời em xin cảm ơn Ban lãnh đạo toàn thể đội ngũ cán nhân viên Cơng ty cổ phần chứng khốn DSC nhiệt tình giúp đỡ em suốt thời gian thực tập công ty Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn thầy Lê Đình Trọng dành thời gian tận tình hướng dẫn, dạy em hồn thành chun đề khóa luận Trong q trình xây dựng chuyên đề, dù cố gắng trình độ kinh nghiệm cịn hạn chế, nên chắn chuyên đề khó tránh khỏi khiếm khuyết Em mong nhận góp ý, đánh giá phê bình thầy để em hồn thiện chuyên đề Em xin trân trọng cảm ơn iii LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng em Các số liệu, kết nêu báo cáo trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập Sinh viên thực Trần Thị Lệ Quyên iv MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN iii LỜI CAM ĐOAN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ vii MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 CƠNG TY CHỨNG KHỐN: 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khốn: 1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán: 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khoán: 1.1.4 Khái qt nghiệp vụ cơng ty chứng khốn: 10 1.2 NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHOÁN 12 1.2.1 Khái niệm 12 1.2.2 Vai trò nghiệp vụ môi giới 14 1.2.3 Đặc điểm nghiệp vụ mơi giới chứng khốn: 19 1.2.4 Quy trình nghiệp vụ mơi giới chứng khoán 20 1.3 HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 23 1.3.1 Quan điểm hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán 23 1.3.2 Một số tiêu định lượng 24 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 26 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN DSC 31 2.1 GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN DSC 31 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 31 v 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 34 2.1.3 Tầm nhìn sứ mệnh cơng ty 34 2.1.4 Thông tin mơ hình quản trị, tổ chức kinh doanh máy quản lý 35 2.2 Thực trạng hiệu hoạt động kinh doanh CTCP chứng khoán DSC 37 2.2.1 Kết hoạt động kinh doanh DSC năm qua 37 2.2.2 Các tiêu khả sinh lời 41 2.3 Thực trạng hoạt động môi giới hiệu hoạt động môi giới CTCP chứng khoán DSC 42 2.3.1 Thực trạng hoạt động mơi giới CTCP chứng khốn DSC 42 2.3.2 Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn DSC 51 2.4 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CTCP CHỨNG KHỐN DSC 53 2.4.1 Những kết đạt 53 2.4.2 Tồn nguyên nhân 56 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CTCP CHỨNG KHỐN DSC 58 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ĐẾN NĂM 2025 58 3.2 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA DSC TRONG THỜI GIAN TỚI 60 3.3 Một số giải pháp hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán DSC 62 3.3.1 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Công ty cổ phần chứng khoán DSC 62 3.3.2 Xây dựng chương trình tiếp thị phát triển thương hiệu 64 3.3.3 Hiện đại hóa cơng nghệ - thơng tin 65 3.3.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực 65 3.3.5 Nâng cao chất lượng quản trị kinh doanh 66 3.3.6 Xây dựng sách khách hàng phù hợp 67 3.3.7 Các giải pháp khác 68 3.4 Giải pháp điều kiện hỗ trợ 69 KẾT LUẬN 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ cụm từ viết Ý nghĩa tắt DSC Công ty cổ phần chứng khoán DSC UBCK Uỷ ban chứng khoán UBCKNN Uỷ ban chứng khoán Nhà nước CTCP Công ty cổ phần GP Giấy phép TP Thành phố VNĐ Việt Nam đồng GPHĐ Giấy phép hoạt động BCTC Báo cáo tài 10 TT Thơng tư 11 BTC Bộ tài 12 KDCK Kinh doanh chứng khoán 13 NĐ Nghị định 14 CP Chính Phủ 15 TTCK Thị trường chứng khốn 16 QĐ Quyết định 17 HĐQT Hội đồng quản trị 18 TCDN Tài doanh nghiệp 19 CNTT Cơng nghệ thơng tin 20 MGCK Mơi giới chứng khốn 21 CTCK Cơng ty chứng khốn 22 HĐKD Hoạt động kinh doanh vi DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Danh mục sơ đồ Sơ đồ 1: Cơ cấu tổ chức công ty cổ phần chứng khoán DSC 35 Danh mục biểu đồ Biểu đồ 1: Cơ cấu góp vốn cơng ty cổ phần chứng khốn DSC 33 Biểu đồ 2: Biểu đồ thể trung bình kết đầu tư sau năm khách hàng nhân viên môi giới tư vấn đầu tư DSC 45 Biểu đồ 3: Thị phần dịch vụ môi giới số cơng ty chứng khốn 46 Biểu đồ 4: Doanh thu hoạt động môi giới tổng doanh thu 48 Biểu đồ 5: Chi phí doanh thu mơi giới 49 Danh mục bảng biểu Bảng 1: Danh sách cổ đông lớn 33 Bảng 2: Những mốc lịch sử Công ty cổ phần chứng khoán DSC 34 Bảng 3: Kết hoạt động kinh doanh DSC 38 Bảng 4: Các tiêu khả sinh lời 42 Bảng 5: Biểu phí giao dịch DSC 43 Bảng 6: Bảng so sánh biểu phí số cơng ty chứng khốn 44 Bảng 7: Doanh thu tỷ trọng hoạt động môi giới 47 Bảng 8: Chi phí hoạt động mơi giới 49 Bảng 9: Lợi nhuận tỷ trọng lợi nhuận hoạt động môi giới 50 Bảng 10: Hiệu hoạt động môi giới DSC năm qua 51 Bảng 11: Tỷ trọng doanh thu môi giới công ty 52 Bảng 12: Tỷ lệ chi phí mơi giới doanh thu môi giới công ty 52 Bảng 13: Tỷ suất lợi nhuận môi giới doanh thu môi giới công ty 53 vii MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngày tất quốc gia phát triển hầu phát triển có thị trường chứng khốn, thị trường khơng thể thiếu với kinh tế muốn phát triển vững mạnh lý sau: Thứ nhất, thị trường chứng khoán kênh huy động vốn quan trọng công ty, giúp công ty niêm yết cơng khai, tăng thêm vốn để mở rộng hoạt động kinh doanh Sàn giao dịch mà thị trường chứng khoán tạo cho phép nhà đầu tư nhanh chóng dễ dàng bán loại chứng khốn có nhu cầu Đó nét hấp dẫn việc đầu tư vào cổ phiếu so với hình thức đầu tư khoản khác đầu tư vào bất động sản chẳng hạn Thứ hai, thị trường chứng khoán coi phong vũ biểu kinh tế Lịch sử rằng, giá cổ phiếu loại trái phiếu khác phần quan trọng hoạt động kinh tế gây ảnh hưởng thước đo đánh giá kỳ vọng xã hội Giá cổ phiếu tăng thường liên quan đến việc tăng lượng vốn đầu tư vào hoạt động kinh doanh ngược lại Trong thời gian qua, với phát triển không ngừng quy mô thị trường chứng khoán Việt Nam, lớn mạnh tổ chức tài trung gian, đặc biệt cơng ty chứng khốn Sự trưởng thành cơng ty chứng khốn Việt Nam khơng khơng thể tăng trưởng số lượng quy mơ vốn mà cịn thể rõ nét qua phương thức chất lượng cung cấp dịch vụ cho khách hàng Chất lượng dịch vụ công ty chứng khốn góp phần khơng giúp cho thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn nói riêng thị trường chứng khốn Việt Nam nói chung phát triển bền vững Thông thường, việc đánh giá, đo lường chất lượng dịch vụ công ty, ngành, lĩnh vực dừng lại dạng báo mô tả, số thống kê túy, chưa nghiên cứu cách khoa học có sở Do đó, sản phẩm dịch vụ thỏa mãn khách hàng khơng mang tính hệ thống, tồn diện khách quan Với thị trường chứng khốn Việt Nam cịn non trẻ vấn đề trở nên cấp thiết, thời gian qua xảy cố nhầm room, hệ thống phần mềm, thao tác nhận, đặt lệnh sai, sở hạ tầng phục vụ chưa đáp ứng nhu cầu phát triển thị trường gây thiệt hại không nhỏ cho nhà đầu tư Đó lý tơi chọn đề tài: “ Nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Chứng khốn DSC” nhằm giúp nhà quản lý Cơng ty chứng khốn DSC có nhìn rõ hơn, cụ thể chất lượng dịch vụ Từ nâng cao chất lượng dịch vụ đem lại thỏa mãn tối đa cho nhà đầu tư thị trường làm cho thị trường chứng khoán ngày hiệt hoạt động tốt Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ mơi giới chứng khốn CTCK Thị trường chứng khốn nói chung Cơng ty cổ phần chứng khốn DSC thời gian qua, từ đưa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ Công ty cổ phần chứng khoán DSC Phương pháp nghiên cứu Đề tài nghiên cứu dựa sở sử dụng kết hợp phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử, phương pháp so sánh phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Đề tài hệ thống lý thuyết, kết hợp với thực tiễn để phân tích, đánh giá rút kết luận đề xuất chủ yếu Đồng thời đề tài cịn sử dụng phương pháp mơ hình hóa làm vấn đề trở nên trực quan hơn, thông qua bảng, biểu đồ đồ thị Kết cấu đề tài Bên cạnh phần giới thiệu chung, đề tài gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề chung hoạt động mơi giới chứng khốn CTCK Chương 2: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn DSC Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn DSC Mặc dù có nhiều cố gắng hạn chế thời gian nghiên cứu kiến thức thực tế nên chuyên đề tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận quan tâm đóng góp ý kiến thầy giáo bạn để chuyên đề hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CTCP CHỨNG KHOÁN DSC 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ĐẾN NĂM 2025 Sau gần hai thập kỷ xây dựng phát triển, TTCK ngày nâng cấp, đóng góp tích cực vào phát triển kinh tế - xã hội nước nhà nói chung thị trường tài nói riêng Trong năm 2018, nhà đầu tư nước ngồi tiếp tục mua rịng TTCK Việt Nam Giá trị mua ròng thị trường cổ phiếu đạt mức lớn từ trước đến với nhiều phiên mua rịng có giá trị cao đột biến 100 triệu USD Tính chung năm, nhà đầu tư nước ngồi mua rịng khoảng 43.900 tỉ đồng thị trường cổ phiếu, chứng quỹ, tập trung vào giao dịch thỏa thuận lớn Vinhomes, Techcombank, Novaland Trên sở mục tiêu tổng quát, kế hoạch cụ thể hoạch định cho thị trường chứng khoán giai đoạn 2018 – 2025 sau: Một là, Tăng quy mơ, độ sâu tính khoản thị trường chứng khốn Trong đó: phấn đấu đưa tổng giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu vào năm 2020 đạt khoảng 70% GDP; đưa thị trường trái phiếu trở thành kênh huy động phân bổ vốn quan trọng cho phát triển kinh tế; Chú trọng đặc biệt phát triển thị trường trái phiếu Chính phủ để huy động vốn cho Ngân sách nhà nước đầu tư xây dựng Đa dạng hóa sở nhà đầu tư, phát triển hệ thống nhà đầu tư tổ chức, khuyến khích đầu tư nước dài hạn, đào tạo nhà đầu tư cá nhân Ngoài ra, thị trường dựa tảng vững tạo hệ thống nhà đầu tư có tổ chức nước chắn trở nên linh hoạt trước cú sốc kinh tế tài Do đó, việc phát triển hệ thống nhà đầu tư có tổ chức nước vấn đề then chốt cần lưu ý để giúp hệ thống tài phịng vệ chống lại ảnh hưởng cú sốc bên 58 Hai là, tăng tính hiệu thị trường chứng khoán sở tái cấu trúc thị trường chứng khốn Việt Nam, đại hóa sở hạ tầng, chuyên nghiệp hóa việc tổ chức vận hành hạ tầng cơng nghệ thơng tin Từng bước đại hóa Sở giao dịch chứng khoán với hệ thống giao dịch, giám sát công bố thông tin đại có khả kết nối với Sở giao dịch chứng khốn quốc tế; đa dạng hóa phương thức giao dịch sản phẩm thị trường đáp ứng nhu cầu thị trường Việc tái cấu trúc thị trường chứng khốn Việt Nam phải có bước thích hợp nhằm phát huy tối đa vai trò Sở giao dịch chứng khoán phát triển thị trường giai đoạn trước mắt, tiến tới thống thị trường dài hạn Kiện toàn phát triển hệ thống lưu ký, đăng ký, toán, bù trừ theo chuẩn mực quốc tế; đại hóa hoạt động Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, bước tham gia kết nối với trung tâm lưu ký chứng khoán quốc tế khu vực Hiện đại hóa hạ tầng cơng nghệ thơng tin Sở giao dịch chứng khoán, trung tâm lưu ký chứng khốn, cơng ty chứng khốn tổ chức khác có liên quan, nhằm bảo đảm hạ tầng công nghệ thông tin đồng bộ, thống nhất, tương thích an tồn Ba là, nâng cao sức cạnh tranh định chế trung gian thị trường tổ chức phụ trợ sở xếp lại cơng ty chứng khốn, bước tăng quy mơ, tiềm lực tài cơng ty chứng khốn, đa dạng hóa hoạt động nghiệp vụ theo thơng lệ chuẩn mực quốc tế; mở cửa thị trường cho trung gian tài nước ngồi phù hợp với lộ trình cam kết mức độ cạnh tranh tổ chức nước Bốn là, tăng cường lực quản lý, giám sát, tra cưỡng chế thực thi quan quản lý nhà nước lĩnh vực chứng khoán sở phân định rõ chức giám sát Bộ Tài chính/UBCKNN với ngành, cấp giám sát khác theo hướng chun biệt hóa; tăng cường vai trị giám sát tổ chức tự quản tổ chức hiệp hội; thiết lập chế thức phối kết hợp quan quản lý nhà nước 59 ngồi nước lĩnh vực chứng khốn, ngân hàng, bảo hiểm, nhằm bảo đảm hiệu hoạt động giám sát, cưỡng chế thực thi, bảo đảm an tồn cho hoạt động chứng khốn thị trường chứng khốn Việt Nam Năm là, tham gia chương trình liên kết thị trường khu vực ASEAN giới theo lộ trình phát triển đáp ứng yêu cầu an ninh tài chính, nâng cao khả cạnh tranh, khả hạn chế rủi ro, bước thu hẹp khoảng cách phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam so với thị trường khác khu vực giới Tham gia hợp tác quốc tế đa phương Ủy ban Chứng khoán nước khuôn khổ Biên ghi nhớ đa phương Tổ chức Quốc tế Ủy ban Chứng khoán 3.2 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA DSC TRONG THỜI GIAN TỚI Để tiếp tục trì vị nâng cao lực cạnh tranh thời gian tới cơng ty, DSC có số định hướng phát triển sau: - Chiến lược tổng thể: Xây dựng cấu hoạt động kinh doanh phù hợp, hiệu quả, chuyên sâu: Sáng tạo sản phẩm tài nhằm tạo phương thức đầu tư mới, gia tăng giá trị sử dụng vốn cho nhà đầu tư Đây mục tiêu hoạt động DSC nhằm hướng tới mục tiêu cơng ty chứng khốn hàng đầu thị trường chứng khoán Việt Nam Mở rộng lực, chất lượng phục vụ khách hàng: Nâng cao lực kinh doanh, lực cạnh tranh lực phục vụ khách hàng mục tiêu việc phát triển mạnh mẽ quy mô cung cấp dịch vụ cho khách hàng thông qua việc phát triển hệ thống, mạng lưới cung cấp dịch vụ - Chiến lược chi tiết: Tiếp tục mạnh tăng cường thị phần môi giới tất nhóm khách hàng: hàng cá nhân nước, khách hàng cá nhân nước ngoài, khách hàng tổ chức 60 Tuyển dụng chuẩn hóa đội ngũ nhân đảm bảo tính chuyên nghiệp, trọng vào đạo đức nghề nghiệp Liên tục cải tiến nâng cao chất lượng cung cấp dịch vụ theo hướng đại, đáp ứng cách nhanh tốt nhu cầu khách hàng Phát triển cải tiến mạnh mẽ sản phẩm điện tử, đầu ứng dụng công nghệ Mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh, chi nhánh, phịng giao dịch: Cơng ty không ngừng phát triển điểm cung cấp dịch vụ, điểm hỗ trợ giao dịch cho khách hàng tỉnh thành nước Cùng với việc mở rộng hệ thống mạng lưới công ty quan tâm tới việc nâng cao chất lượng dịch vụ cho chi nhánh, phòng hỗ trợ giao dịch, Phát triển hoạt động dịch vụ ngân hàng đầu tư: Dịch vụ ngân hàng đầu tư dịch vụ chuyên sâu, nòng cốt chiến lược xây dựng cấu dịch vụ có chất lượng cao Tiếp tục nâng cao khả nghiên cứu phân tích đội ngũ nghiên cứu để tạo báo cáo phấn tích mang tính chuyên sâu nhất, hữu ích với nhà đầu tư, nhà quản lý Kiểm soát rủi ro: Phát triển hệ thống xây dựng chế quản trị rủi ro hướng đắn khẳng định suốt trình xây dựng phát triển DSC Thành cơng việc kiểm sốt, quản trị rủi ro nhân tố quan trọng nhằm đảm bảm phát triển bền vững trước biến động vốn tiềm ẩn nhiều từ rủi ro thị trường Đa dạng hóa, sáng tạo sản phẩm tài nhằm tạo phương thức đầu tư mới, gia tăng giá trị sử dụng vốn cho nhà đầu tư, hướng dẫn đến xây dựng sản phẩm quản lý tài cá nhân phức hợp để nhà đầu tư thông qua DSC tiếp cận với dịch vụ tài phù hợp với giá cạnh tranh Chiến lược phát triển phận tư vấn tài doanh nghiệp kiện toàn máy nhân sự, xây dựng cấu dịch vụ hiệu theo hướng chuyển 61 dịch sang tập trung vào hoạt động mang tính chuyên sâu hoạt động huy động vốn, tư vấn M&A Hoạt động mở rộng, liên kết với khách hàng, đối tác không ngừng triển khai đặc biệt tổ chức, tập đồn lớn có uy tín thị trường nhằm thúc đẩy mảng dịch vụ phát triển 3.3 Một số giải pháp hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khoán DSC 3.3.1 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Cơng ty cổ phần chứng khốn DSC - Về dịch vụ mơi giới: Đối với việc tìm kiếm chăm sóc khách hàng: Nhân viên mơi giới DSC cần chủ động ý đến việc trao đổi thơng tin với khách hàng Tìm kiếm khách hàng nhiều cách khác như: giới thiệu cho người quen mình, gọi điện làm quen, tổ chức buổi hội thảo giới thiệu sản phẩm cịn việc chăm sóc khách hàng nhân viên mơi giới cần có kiến thức định để trao đổi thông tin, tư vấn cho khách hàng, kỹ lắng nghe khách hàng nghệ thuật xử lý trước phản ứng khách hàng Cung cấp thêm caching rào bảo mật: Giao dịch chứng khoán qua mạng internet hình thức phổ biến Vấn đề quan trọng loại hình giao dịch tốc độ tính bảo mật DSC nên đầu tư phát triển nâng cấp hệ thống bảo mật để đảm bảo lợi ích cho khách hàng tạo an tâm cho khách hàng, tạo điều kiện mở rộng thị phần môi giới tương lai Cung cấp nhiều tiện ích cho khách hàng: Các dịch vụ tiện ích gia tăng DSC chưa đa dạng, cịn thiếu tiện ích như: + Tích hợp cầm cố hay ký quỹ online 62 Với nhiều tiện ích tăng thêm, khách hàng có nhiều lợi ích mở tài khoản DSC Qua tạo điều kiện phát triển chất lượng dịch vụ môi giới Nhưng có nhiều tiện ích với đố khả quản trị công ty phải nâng cao theo hướng đại hóa mạng hệ thống hợp lý để quản lý thuận tiện dễ dàng Kết hợp với tăng nhiều tiện ích thơng qua máy tính, tiện ích khác người Cơng tác đào tạo nâng cao lực cho đội ngũ nhân viên cần đẩy mạnh Về dịch vụ tư vấn: Để phát triển hoạt động này, thời gian tới DSC cần tiếp tục nghiên cứu, cải tiến chất lượng sản phẩm phân tích tư vấn đầu tư nhằm cung cấp thông tin kịp thời tư vấn hiệu cho khách hàng DSC cần phát triển đồng hoạt động tư vấn đầu tư, đầu tư cổ phần hóa, tư vấn niêm yết, tư vấn bảo lãnh phát hành tư vấn mua bán, sáp nhập doanh nghiệp Đối với hoạt động tu vấn chào bán chứng khốn cơng chúng, cơng ty cần đề nghệ phương án huy động vốn phù hợp, xây dựng phương án sử dụng vốn xây dựng lộ trình thực phát hành chứng khoán cách hợp lý Cần thăm dò thị trường, hộ trợ tiếp cận nhà đầu tư tiềm để triển khai phát hành chứng khoán Đối với hoạt động tư vấn niêm yết tương lai cơng ty cần xây dựng lộ trình tư vấn chọn thời điểm niêm yết hợp lý, nhằm làm giảm chi phí, rút ngắn thời gian làm thủ tục niêm yết niêm yết thành cơng Ngồi ra, cơng ty cần có sách hỗ trợ khách hàng sau niêm yết, nhằm tăng tính trọn gói dịch vụ, tăng uy tín khách hàng Đối với hoạt động mua bán, sáp nhập cần có hoạt động tư vấn chiến lược phát triển sau mua bán sáp nhập dành cho bên mua bên bán Giúp bên bán định giá doanh nghiệp, hỗ trợ đàm phán việc đưa giá cả, hỗ trợ kỹ thuật, quyền biểu quyết… Ngồi việc tìm doanh nghiệp phù hợp với mục tiêu bên mua cơng ty cần phải tư vấn cho bên mua lựa chọn 63 nhà đầu tư phù hợp vấn đề rà sốt pháp lý, hoạt động tài chính, cơng nghệ, phân bổ giá mua Hiện nay, xu hướng mua bán sáp nhập doanh nghiệp ngày nhiều, dịch vụ tư vấn có hội phát triển, mang lại doanh thu nhiều cho công ty Để thực tốt hoạt động trên, cơng ty cần có đội ngũ nhân viên tư vấn giàu lực chuyên môn để phân tích cho khách hàng dựa hiểu biết phân tích Thơng tin tư vấn cho khách hàng cần dựa lập luận hợp lý, xuất phát từ nghiên cứu tình hình kinh tế, thị trường, doanh nghiệp để đảm bảo độ tin cậy cao Về dịch vụ khác: Bên cạnh việc trọng nâng cao dịch vụ trên, DSC nên trọng nâng cao dịch vụ khác như: dịch vụ lưu lý, dịch vụ quản lý cổ đông, dịch vụ tài trợ giao dịch ký quỹ Những dịch vụ tài trợ giao dịch chứng khốn cần có mức phí hấp dẫn, thủ tục nhanh chóng, thuận tiện để giúp cho khách hàng linh hoạt hoạt động đầu tư, nâng cao hoạt động đầu tư Riêng dịch vụ giao ký quỹ, công ty cần tuân thủ quy định giao dịch ký quỹ, theo dõi sát tình hình tài khoản để tránh rủi ro không thu hồi nợ 3.3.2 Xây dựng chương trình tiếp thị phát triển thương hiệu Thương hiệu nhân tố tạo gắn kết lâu bền khách hàng công ty, từ dần tạo nên danh tiếng để thu hút thêm nhiều khách hàng Thưởng hiệu sở tạo nên phát triển bền vững cho công ty khẳng định vị ngành so với đối thủ cạnh tranh khác DSC cần có chiến lược xây dựng chương trình tiếp thị phát triển thương hiệu như: + Củng cố lại thông điệp truyền thông sau: tạo lập niềm tin sản phẩm, dịch vụ an toàn, tiện lợi, nhằm đem lại giá trị bền vững, lợi ích tối đa cho khách hàng 64 + Thực việc tiếp thị quảng bá hình ảnh cho cơng ty qua tờ rơi, qua thời báo, diễn đàn kinh tế, tạp chí chứng khốn… 3.3.3 Hiện đại hóa cơng nghệ - thơng tin Hiện DSC ứng dụng nhiều hệ thống giao dịch đại với hệ thống quản trị rủi ro, quản trị doanh nghiệp, quản trị thông tin đạt chuẩn quốc tế Tuy nhiên để tiếp tục có nhiều lợi cạnh tranh công nghệ, để không bijlajc hậu cơng nghệ cơng ty cần có kế hoạch nghiên cứu, ứng dụng hệ thống đại, đáp ứng nhu cầu 3.3.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Đối với hoạt động kinh doanh nào, chất lượng nguồn nhân lực nhân tố quan trọng định đến thành bạn doanh nghiệp Vài năm trở lại đây, nhân lực ngành chứng khốn khơng cịn thiếu trầm trọng trước nguồn nhân lực chất lượng cao ln vấn đề nhà tuyển dụng Đặc biệt với cạnh tranh trực tiếp xuất ngày nhiều TTCK nước công ty quản lý quỹ đầu tư, quỹ đầu tư nước ngồi với sách lương thưởng hấp dẫn, chế độ đãi ngộ tốt, việc di chuyển nhân giỏi, có trình độ chuyên môn thách thức thị trường Bên cạnh đó, hoạt động tái cấu trúc TTCK u cầu đội ngũ nhân lực có trình độ chun mơn cao Do đó, xây dựng chiến lược phát triển nguồn nhân lực dài hạn chất lượng cao, đảm bảo tính ổn định nhân vấn đề cấp bách giải pháp nâng cao lực cạnh tranh TTCK nói chung DSC nói riêng DSC cần thực số biện pháp sau để phát triển nguồn nhân lực: + Thu hút đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao + Tổ chức tuyển dụng đa kênh nhằm tìm kiếm cá nhân có lực phẩm chất đạo đức phù hợp 65 + Có sách đãi ngộ thích hợp, bao gồm việc phân chia lợi nhuận hoạt động khuyến khích giữ chân cán có lực Bên cạnh đó, cơng ty nên có chế thưởng phạt cơng minh để tạo động lực cho nhân viên tồn cơng ty, đồng thời khuyến khích nhân viên nỗ lực để hồn thành nhiệm vụ + Tổ chức chuẩn hóa khóa đào tạo chuyên môn cho nhân lãnh đạo, chuyên viên đơn vị nhằm củng cố lực, lực tổ chức thực thi công việc với chuyên môn cao + Tổ chức đào tạo nội thông qua buôi trao đổi, semina có chủ đề cơng ty 3.3.5 Nâng cao chất lượng quản trị kinh doanh Trong năm tới, TTCK hoàn toàn tái cấu trúc, tái cấu trúc TTCK với mục đích nhằm nâng cao chất lượng quản trị doanh nghiệp Vì vậy, canh tranh thời điểm thách thức địi hỏi ban lãnh đạo cơng ty phải có suy nghĩ liên lục chiến lược Sự linh hoạt chiến lược Sự linh hoạt chiến lược mang đến cho công ty lực để phản ứng nhanh chóng với điều kiện thay đổi cách phát triển trì lợi cạnh tranh + Xây dựng hệ thống tổ chức công ty theo hướng chuyên nghiệp + Ban hành quy định tổ chức hoạt động công ty (hội sở, chi nhánh) + Ban hành quy định sửa đổi, bổ sung chức năng, nhiệm vụ đơn vị, phịng ban cơng ty + Xây dựng phòng “quản trị rủi ro” bao gồm phận quản trị rủi ro, pháp chế kiểm soát nội + Xây dựng phận trợ lý tư vấn chiến lược thực xây dựng phương án thành lập công ty quản lý quỹ, phương án tăng vốn cho cơng ty + Cơ cấu phịng hành nhân gồm phận phận hành quản trị, phận đào tạo, phận đối thoại marketing 66 + Cơ cấu phòng tư vấn tài gồm phận dịch vụ tư vấn tài phận thị trường vốn + Bổ sung thêm phận kế hoạch thuộc phòng kế tốn 3.3.6 Xây dựng sách khách hàng phù hợp Để xây dựng sách khách hàng hiệu trước hết cơng ty nên phân loại khách hàng Khách hàng cơng ty chia làm nhóm: khách hàng thực tế, khách hàng tiềm Mỗi nhóm khách hàng cần có chiến lược, sách riêng, cụ thể như: Khách hàng thực tế khách hàng sử dụng dịch vụ công ty Đây nhóm khách hàng đặc biệt quan trọng định đến phát triển bền vững ổn định công ty Vì nhóm khách hàng cần quan tâm đặc biệt gia tăng tiện ích cho họ Công ty ý đến giải pháp sau: + Coi trọng hoạt động tư vấn bán hàng Trước hết, nhân viên tư vấn phải người có đạo đức nghề nghiệp trách nhiệm cao Nhân viên phải tích cực giải thích cung cấp kiến thức, hiểu biết lợi ích dịch vụ cho khách hàng Cung cấp cho khách hàng thông tin khả đầu tư khác nhau, triển vọng ngắn dài hạn khoản đầu tư Tuyệt đối tránh xa kinh doanh hội chụp giật + Chú trọng tới dịch vụ tư vấn trì hợp đồng thường xuyên quan tâm tới khách hàng thực tế, hiểu khách hàng, nắm khả tài khả chấp nhận rủi ro khách hàng, với họ bàn bạc, tháo gỡ khó khăn vướng mắc phát sinh thực tế để trì hợp đồng Cần có ưu định khách hàng lâu năm + Coi trọng dịch vụ sau bán hàng Khách hàng phải thường xun cung cấp thơng tin tình trạng tài khoản, thay đổi điều chỉnh Chúc mừng, hỏi thăm khách hàng dịp lễ tết, sinh nhật 67 + Trên sở giữ vững khách hàng thực tế, cơng ty cần có sách hướng tới chủ động tư vấn giới thiệu sản phẩm dịch vụ cho nhóm khách hàng Khách hàng tiềm bao gồm người chưa khách hàng cơng ty tương lai trở thành khách hàng cơng ty, nhóm khách hàng chiếm tỷ trọng lớn, đặc biệt TTCK mẻ Việt Nam Vấn đề đặt phải có giải pháp để biến cá yêu cầu tiềm họ thành nhu cầu thực tế Giải pháp đặt với nhóm khách hàng lớn coi trọng sách phân phối xúc tiến bán hàng Tăng cường quảng cáo, tuyên truyền phương tiện kênh thông tin đa dạng, xây dựng mối quan hệ công chúng kinh doanh, tổ chức hệ thống mạng lưới chi nhánh, triển khai dịch vụ thuận lợi cho nhóm khách hàng Cần có sách giá sản phẩm hay phí dịch vụ để thu hút nhóm khách hàng Bởi chất lượng dịch vụ thị trường tương đương cơng ty có phí dịch vụ thấp có khả cạnh tranh cao Nếu mức chênh lệch giá trị sử dụng thấp mức chênh lệch giá cơng ty tạo lợi ích cho khách hàng lớn đối thủ cạnh tranh Công ty tạo tín nhiệm tâm lý khách hàng có khả cạnh tranh cao Tuy nhiên, để tạo mức phí dịch vụ thấp, cơng ty cần xem xét đến khả kiểm sốt chi phí chủ động giá mình, dựa vào yếu tố để giảm chi phí dịch vụ mà đảm bảo có lợi nhuận 3.3.7 Các giải pháp khác Gia tăng tiện ích cho khách hàng: thành lập phận nghiên cứu sản phẩm dịch vụ mới, thực chiến lược phân đoạn thị trường cách cẩn trọng: với tài khoản lên tới hàng chục chí hàng trăm tỷ đồng, khách hàng liệt vào danh sách VIP CTCK Khách VIP cỡ vừa linh động thủ tục, sử dụng đòn bẩy tài tỷ lệ định Bởi khách hàng VIP mang lại cho công ty nguồn thu khơng nhỏ từ phí 68 giao dịch, khách hàng lớn cịn thể tiềm lực, lực nhà mơi giới nên hầu hết CTCK tìm cách để giữ chân, đặc biệt bối cảnh cạnh tranh khốc liệt 3.4 Giải pháp điều kiện hỗ trợ Tiếp tục đểy mạnh công tác hàng hóa có chất lượng cao cho TTCK cách đẩy mạnh cơng tác cổ phẩn hóa tổng cơng ty, tập đồn, ngồi cịn xem xét sớm văn quy định công cụ phái sinh để tăng trưởng hàng hóa cung cấp cho thị trường Một số sản phẩm là: quỹ mở, quỹ đầu tư bất động sản, quỹ hưu trí tự nguyện nhằm phát triển nhà đầu tư có tổ chức tạo cầu cho TTCK phải gắn bó mật thiết lộ trình cổ phần hóa với hoạt động niêm yết chứng khốn Trong CTCK phải thể rõ vai trị hoạt động tư vấn cổ phần hóa Cơng việc phải tiến hành đồng tất các công ty nhiều lĩnh vực ln phải hỗ trợ từ phía trung gian tài Có TTCK Việt Nam có hàng hóa chất lượng cao Tuyên truyền kiến thức chứng khoán nâng cao hiểu biết chứng khoán cho tầng lớp nhân dân Thực tế phần lớn nhà đầu tư cá nhân nhỏ lẻ cịn thiếu hiểu biết chứng khốn TTCK nên dễ đầu tư theo yếu tố tâm lý Đối với doanh nghiệp nhiều doanh nghiệp chưa hiểu rõ lợi ích mà TTCK đem lại đố ngần ngại chưa muốn tham gia vào TTCK Vì vậy, cần phải mở rộng hệ thống đào tạo trường đại học, tăng cường lớp phổ cập kiến thức cho doanh nghiệp, công chúng đầu tư qua lớp đào tạo ngắn hạn Mặt khác, nên tăng cường phổ biến kiến thức chứng khốn qua phương tiện thơng tin đại chúng báo chí, phát thanh, truyền hình, internet Đẩy mạnh cơng tác giám sát thị trường thành viên tham gia TTCK Đối với CTCK: tập trung giám sát việc tuân thủ pháp luật hoạt động tự doanh, cung cấp dịch vụ chứng khoán, chấp hành chế độ báo cáo, 69 giám sát quy trình kiểm tra mở tài khoản, đặt lệnh giao dịch CTCK nhằm tăng cường giám sát, phát triển TTCK ổn định bền vững Phải xử lý nghiêm CTCK có hành vi vi phạm biết giá chứng khốn giảm nên mua bán nhanh, chí mua bán giấy phép, bán khống Đối với tổ chức niêm yết: tập trung giám sát việc tuân thủ quy định pháp luật việc chấp hành điều kiện niêm yết, chế độ báo cáo cung cấp thông tin cho tổ chức niêm yết Giám sát hoạt động giao dịch thị trường tập trung với mục tiêu phát xử lý giao dịch có dấu hiệu thao túng, lũng loạn thị trường, giao dịch chứng khoán giả tạo Đẩy mạnh công tác công bố thông tin TTCK Thông tin yếu tố đầu vào quan trọng cho hoạt động CTCK nhà đầu tư, việc công bố thông tin TTCK cần thiết Tuy nhiên, quy định công bố thông tin doanh nghiệp cịn nhiều bất cập dẫn đến thơng tin thiếu xác, ảnh hưởng tới chất lượng dịch vụ cung cấp thông tin, liệu giúp cho CTCK có sở để thực nghiệp vụ, điểm yếu thị trường tài Việt Nam so với nước ngồi Vì vậy, cần hồn thiện quy định cơng bố thơng tin TTCK xây dựng trung tâm lưu trữ xử lý số liệu cho thị trường tài Việt Nam, nguồn cung cấp thơng tin quan trọng cho CTCK việc thực nghiệp vụ, giúp CTCK ngày hoạt động hiệu 70 KẾT LUẬN Cùng với phát triển thị trường chứng khoán giới, thị trường chứng khoán Việt Nam diễn sôi động Vai trị cơng ty chứng khốn dần khảng định tầm quan trọng vị TTCK kênh trung gian huy động cung cấp vốn cho kinh tế Vì CTCK đóng vai trị quan trọng, có điều kiện phát triển hoạt động mình, đặc biệt hoạt động mơi giới chứng khốn Bài báo cáo cho người đọc hình dung hoạt động môi giới DSC nào, đồng thời tác giả đề xuất vài ý kiến để nâng cao hiệu hoạt động môi giới góp phần tăng thị phần Với kiến thức kinh nghiệm hạn chế nên báo cáo dừng lại mức đánh giá chung thực trạng môi giới DSC chưa sâu vào phân tích Tóm lại, hoạt động mơi giới DSC, em thấy DSC xây dựng thực chiến lược theo hướng tốt Tuy nhiên, chưa thực đánh giá cao, ta nhìn mức độ hài lòng kết đầu tư khách hàng DSC chưa thực mức cao Vì vậy,để trì phát triển thời gian tới, DSC nên để mạnh nghiên cứu, cải tiến nâng cao chất lượng dịch vụ để hoạt động kinh doanh nói chung mơi giới nói riêng đạt hiệu 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO - Giáo trình thị trường chứng khốn trường Học Viện Ngân Hàng xuất năm 2017 Tiến sĩ Nguyễn Thanh Phương chủ biên - Giáo trình phân tích đầu tư chứng khốn trường Học Viện Ngân Hàng - Luật chứng khoán năm 2006 - Luật chứng khốn sửa đổi năm 2010 - Thơng tư số 197/2015/TT-BTC ngày 03/12/2015 Bộ Tài - Nghị định số 85/2010NĐ-CP - Trang thư viện pháp luật https://thuvienphapluat.vn/ - Website: https://www.dsc.vn/ - Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, trường Học Viện Ngân Hàng - Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp, trường Học Viện Tài Chính - Báo cáo tài cơng ty chứng khốn FPTS, BVS, MBS năm 2018 - Báo cáo tài DSC năm 2018-2021 - Báo cáo thường niên DSC năm 2018-2021 - Một số tài liệu tham khảo khác ... trạng hoạt động môi giới hiệu hoạt động môi giới CTCP chứng khoán DSC 42 2.3.1 Thực trạng hoạt động mơi giới CTCP chứng khốn DSC 42 2.3.2 Thực trạng hiệu hoạt động mơi giới chứng. .. triển công ty Doanh thu khác Hiện tại, doanh thu công ty chủ yếu đến từ hoạt động môi giới, tư vấn đầu tư, lưu ký chứng khoán, tư vấn tài chiếm tỷ trọng lớn doanh thu công ty Doanh thu từ hoạt động. .. Các cơng ty chứng khốn thường đảm nhiệm vai trò qua hoạt động bảo lãnh phát hành mơi giới chứng khốn - Đối với nhà đầu tư: Thông qua hoạt động môi giới chứng khốn, tư vấn đầu tư, cơng ty chứng khốn