Đang tải... (xem toàn văn)
Luận văn thạc sỹ: Nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán dầu khí. Trình bày cơ sở lý luận về thị trường chứng khoán và môi giới chứng khoán. Thực trạng tổ chức hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán dầu khí. Các giải pháp Nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại Công ty cổ phần Chứng khoán dầu khí.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI Nguyễn Thị Bích Hạnh NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN DẦU KHÍ Chun ngành: Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT Chuyên ngành Quản trị kinh doanh NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Trần Việt Hà Hà Nội - Năm 2012 MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Danh mục ký hiệu chữ viết tắt Danh mục Bảng, Biểu sơ đồ MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài 3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Kết cấu Luận văn CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VÀ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 1.1 Khái niệm thị trường tài 1.2 Lý luận chung thị trường chứng khoán 1.2.1 Khái niệm thị trường chứng khoán 1.2.2 Cơ cấu thị trường chứng khoán 1.2.3 Các nguyên tắc hoạt động TTCK 1.2.4 Các thành phần tham gia TTCK 1.2.5 Chức thị trường chứng khoán 10 1.3 Lý luận chung mơi giới chứng khốn 11 1.3.1 Khái niệm môi giới chứng khoán 11 1.3.2 Phân loại mơi giới chứng khốn 12 1.3.3 Vai trị hoạt động mơi giới chứng khốn 15 1.4 Hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 16 1.4.1 Quan điểm hiệu hoạt động nghiệp vụ MGCK 16 1.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán 17 1.5 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn 22 1.5.1 Quy trình đóng mở tài khoản cho khách hàng 22 1.5.2 Quy trình giao dịch lệnh 23 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN DẦU KHÍ 25 2.1 Giới thiệu cơng ty cổ phần chứng khốn Dầu khí 25 2.1.1 Qúa trình hình thành phát triển 25 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 26 2.1.3 Môi trường hoạt động công ty chứng khoán 28 2.1.4 Những thuận lợi, khó khăn hoạt động mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Dầu khí 32 2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn 35 2.2.1 Quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty 35 2.2.1.1 Quy trình đóng/ mở tài khoản cho khách hàng 35 2.2.1.2 Quy trình giao dịch lệnh 36 2.2.2 Kết hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty 44 2.2.2.1 Số lượng tài khoản mở 45 2.2.2.2 Khối lượng giá trị giao dịch 48 2.2.2.3 Doanh thu môi giới chứng khoán 49 2.3 Đánh giá hiệu hoạt động môi giới chứng khoán PSI 57 2.3.1 Những kết đạt 57 2.3.2 Những tồn nguyên nhân 60 2.3.2.1 Những tồn 60 2.3.2.2 Nguyên nhân thực trạng 65 CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CP CHỨNG KHỐN DẦU KHÍ 68 3.1 Định hướng phát triển TTCK Việt Nam giai đoạn 2011-2020 68 3.2 Sự cần thiết nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Dầu khí 71 3.3 Yêu cầu nâng cao hiệu hoạt động MGCK công ty cổ phần chứng khốn Dầu khí 72 3.4 Định hướng phát triển Công ty cổ phần chứng khốn Dầu khí 73 3.5 Một số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty cổ phần chứng khốn Dầu khí 74 3.5.1 Các giải pháp trước mắt 74 3.5.1.1 Tăng số lượng tài khoản active 74 3.5.1.2 Thu hẹp phạm vị hoạt động, tái cấu mảng mơi giới chứng khốn 75 3.5.1.3 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ 76 3.5.1.4 Kiểm soát chặt chẽ rủi ro hoạt động mơi giới chứng khốn 77 3.5.2 Các giải pháp lâu dài 78 3.5.2.1 Giải pháp phát triển thị trường 78 3.5.2.2 Xây dựng chiến lược khách hàng toàn diện hợp lý 78 3.5.2.3 Kế hoạch hoá hoạt động Marketing - Tiếp thị 84 3.5.2.4 Đào tạo nguồn nhân lực 85 3.5.2.5 Tiếp tục nâng cấp sở vật chất kỹ thuật 90 3.5.2.6 Nâng cao chất lượng hoạt động phân tích 91 3.5.2.7 Đẩy mạnh hoạt động tư vấn 92 3.5.2.8 Các giải pháp khác 93 3.6 Một số kiến nghị 93 3.6.1 Kiến nghị quan quản lý Nhà nước 93 3.6.2 Kiến nghị Công ty cổ phần chứng khốn Dầu khí 95 KẾT LUẬN 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU VÀ SƠ ĐỒ Bảng 2.1 Số lượng tài khoản mở PSI qua năm Bảng 2.2 Số lượng tài khoản mở thị phần môi giới số CTCK Bảng 2.3 Khối lượng giá trị giao dịch PSI qua năm Bảng 2.4 Doanh thu môi giới chứng khoán PSI qua năm Bảng 2.5 Mức phí giao dịch PSI Bảng 2.6 Doanh thu mơi giới năm 2010 số CTCK thị trường chứng khoán Bảng 2.7 Cơ cấu doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán PSI Bảng 2.8 Chỉ số VN-Index qua năm từ 2000 đến 2010 Bảng 2.9 Tỷ trọng giá trị giao dịch qua kênh Bảng 2.10 Số lượng tài khoản mở PSI qua tháng năm 2010 Bảng 2.11 Số lượng tài khoản mở năm 2010của số công ty chứng khốn Bảng 2.12 Thị phần mơi giới chứng khốn năm 2010 số cơng ty Bảng 2.13 chứng khốn Biểu đồ 2.1 Biểu đồ 2.2 Khối lượng giá trị giao PSI qua tháng năm 2010 Doanh thu mơi giới chứng khốn PSI qua năm Biểu đồ 2.3 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu môi giới Biểu đồ 2.4 Doanh thu môi giới cơng ty chứng khốn năm 2010 Biểu đồ 2.5 Cơ cấu doanh thu PSI qua năm Tỷ lệ doanh thu năm 2007 Biểu đồ 2.6 Tỷ lệ doanh thu năm 2008 Biểu đồ 2.7 Tỷ lệ doanh thu năm 2009 Biểu đồ 2.8 Tỷ lệ doanh thu năm 2010 Biểu đồ 2.9 Mơ hình tổ chức máy PSI Biểu đồ 2.10 Biểu đồ 2.11 Biểu đồ 2.12 Biểu đồ 2.13 Biểu đồ 2.14 Sơ đồ 2.1 Phụ lục số -Mơ hình tổ chức máy Cơng ty CP Chứng khốn Dầu khí ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐƠNG BAN KIỂM SỐT HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN TỔNG GIÁM ĐỐC BAN TƯ VẤN & BLPH CHI NHÁNH HÀ NỘI BAN PHÂN TÍCH CHI NHÁNH HCM BAN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH CHI NHÁNH VŨNG TÀU BAN TÀI CHÍNH KẾ TOÁN CHI NHÁNH ĐÀ NẴNG BAN TCHC & PHÁP CHẾ CHI NHÁNH HẢI PHÒNG BAN QUẢN LÝ NGHIỆP VỤ CHI NHÁNH NGHỆ AN BAN CN THÔNG TIN CHI NHÁNH THANH HÓA BAN QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ TỪ VIẾT TẮT PVN Tập đoàn Dầu khí Việt Nam PVFC Tổng Cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam PSI Cơng ty cổ phần chứng khốn Dầu khí TTCK Thị trường chứng khốn TTCKVN Thị trường chứng khốn Việt Nam CTCK Cơng ty chứng khốn MGCK Mơi giới chứng khốn NĐT Nhà đầu tư OTC(OTC market) Viết tắt Over-The-Counter Market thị trường chứng khoán phi tập trung hay thị trường chứng khoán chưa niêm yết UBCKNN Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước SGDCK Sở giao dịch chứng khoán HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khoán TP Hồ Chí Minh BVSC Cơng ty cổ phần chứng khốn Bảo Việt SSI Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn HSC Cơng ty cổ phần chứng khốn TP Hồ Chí Minh VNDirect Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect TLS Cơng ty cổ phần chứng khốn Thăng long VDS Cơng ty cổ phần chứng khốn Rồng Việt BSC Cơng ty cổ phần chứng khốn Ngân hàng Đầu tư Phát triển BTC Bộ Tài Chính DT Doanh thu DTMG Doanh thu môi giới KLGD Khối lượng giao dịch CPDL Chi phí quản lý VĐL Vốn điều lệ LN Lợi nhuận QLHTGD Quản lý hệ thống giao dịch LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Thị Bích Hạnh MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Do phát triển kinh tế, nhu cầu tích vốn xã hội tăng lên trở nên đa dạng, phong phú; người th ì cần vốn cho mục đích tiêu dùng hay đầu tư, người có vốn nhàn rỗi muốn cho vay để sinh lời Đầu tiên, họ tìm gặp trực tiếp sở quen biết, nhiên sau đó, cung cầu vốn khơng ngừng tăng lên hình thức vay, cho vay trực tiếp dựa quan hệ quen biết không đáp ứng Chính cần phải có thị trường cho cung cầu gặp nhau, đáp ứng nhu cầu tài – th ị trường tài Thơng qua thị trường tài chính, nhiều khoản vốn nhàn rỗi huy động vào tiêu dùng, đầu tư, tạo đòn bảy cho phát triển kinh tế Để huy động vốn dài hạn, bên cạnh việc vay ngân hàng thơng qua hình thức tài gián tiếp, Chính phủ doanh nghiệp cịn huy động vốn thơng qua hình thức phát hành chứng khốn Khi phận chứng khốn có giá trị định phát hành, xuất nhu cầu mua, bán chứng khốn; đời Thị trường chứng khoán với tư cách phận Thị trường vốn nhằm đáp ứng nhu cầu mua, bán trao đổi chứng khoán loại Với tư cách phương thức khơi thơng dịng vốn đầu tư vào sản xuất kinh doanh, thị trường chứng khốn có vai trị quan trọng kinh tế TTCK thúc đẩy việc tích lũ y tập trung vốn để đáp ứng nhu cầu xây dựng sở vật chất kỹ thuật kinh tế tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực sách mở cửa, cải cách kinh tế thơng qua việc phát hành chứng khốn nước ngoài, điều tiết hoạt động thị trường, khống chế co giãn cung cầu tiền tệ, khống chế quy mô đầu tư, thúc đẩ y phát triển kinh tế giá trị đồng tiền… Cũng nằm bối cảnh chung thị trường chứng khoán giới, thời gian qua, TTCK Việt Nam có phát triển vượt bậc, xem thị ... Cơng ty cổ phần chứng khốn Bảo Việt SSI Cơng ty cổ phần chứng khốn Sài Gịn HSC Cơng ty cổ phần chứng khốn TP Hồ Chí Minh VNDirect Cơng ty cổ phần chứng khốn VNDirect TLS Cơng ty cổ phần chứng. .. giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Dầu khí Chỉ ưu điểm hạn chế cần hoàn thiện hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần chứng khốn Dầu khí Đề giải pháp nâng cao hiệu. .. trường chứng khoán hoạt động mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng tổ chức hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty chứng khốn Dầu khí Chương 3: Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng