059 các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán dầu khí (PSI),Khoá luận tốt nghiệp

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Bộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA TÀI CHÍNH ^^ £3 ^^ KHÓA LUẬN TÓT NGHIỆP ĐÈ TÀI: CÁC NHÂN TO ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHƯNG KHỐN CỦA CTCP CHỬNG KHỐN DẦU KHÍ (PSI) Sinh viên thực hiện: BÙI THUY LINH Lớp: K19CLC - TCB Mã sinh viên: 19A4050139 Khoa: TÀI CHÍNH Giảng viên hướng dẫn: TS TRẦN THỊ XUÂN ANH Hà Nội, ngày 06 tháng 05 năm 2020 i LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp với đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn CTCP Chứng khốn Dau khỉ (PSI)n cơng trình nghiên cứu thực cá nhân em, thực dựa sở lý thuyết, kiến thức chuyên ngành, nghiên cứu khảo sát tình hình thực tế cơng ty hướng dẫn khoa học TS Trần Thi Xuân Anh, với hỗ trợ, giúp đỡ anh, chị Cơng ty Co phần Chứng khốn Dầu khí (PSI) chi nhánh Lý Thường Kiệt Các thông tin, bảng biểu khóa luận hồn tồn trung thực; nhận xét, phương hướng đưa xuất phát từ thực tiễn kinh nghiệm cá nhân Em xin chịu trách nhiệm cơng trình nghiên cứu Sinh viên thực Bùi Thùy Linh Sinh viên Bùi Thùy Linh GVHD Trần Thị Xuân Anh ii LỜI CẢM ƠN Với tình cảm chân thành, em xin bày tỏ lịng biết ơn tới cô giáo Tran Thi Xuân Anh - Tiến sĩ kiêm Trưởng mơn Kinh doanh chứng khốn Học viện Ngân hàng tận tình giúp đỡ em suốt q trình thực Khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy, cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực Khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Bên cạnh đó, em xin gửi lời cảm ơn tới cô chú, anh chị Cơng ty Co phần Chứng khốn Dầu khí, đặc biệt anh Lê Đức Khánh anh Đỗ Trung Thành giúp em hoàn thành tốt đợt thực tập vừa qua Em xin cảm ơn quý công ty cung cấp đầy đủ sở vật chất, môi trường làm việc tạo điều kiện thuận lợi để em có hội áp dụng kiến thức học trường vào thực tế, phục vụ cho nghiên cứu Chủ đề nghiên cứu hiệu hoạt động môi giới lĩnh vực rộng chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố, đặc biệt yếu tố vĩ mô Do vậy, với giới hạn không gian thời gian nghiên cứu, viết khơng tránh khỏi hạn chế, thiếu sót, em mong nhận dẫn đóng góp thầy, giáo để khóa luận em hoàn thiện Hà Nội, ngày 06 tháng 05 năm 2020 Sinh viên thực Bùi Thùy Linh Sinh viên Bùi Thùy Linh GVHD Trần Thị Xuân Anh iii MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC SƠ ĐỒ, BIẺU ĐỒ, HÌNH ẢNH vi DANH MỤC BẢNG BIẺU vii LỜI NÓI ĐÀU CHƯƠNG I: TÓNG QUAN NGHIÊN CỨU .3 1.1 Cơ sở luận 1.1.1 Hiệu hoạt động mơi giới chứngkhốn .3 1.1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đếnhiệu quảhoạt động mơi giới chứng khốn 1.2 B ằng chứng thực nghi ệm 15 1.2.1 Các nghiên cứu nước 15 1.2.2 Các nghiên cứu nước 17 1.3 Khoảng trống câu hỏi nghiên cứu 20 CHƯƠNG II: DỮ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 2.1 Cơ sở liệu 22 2.2 Quy trình nghiên cứu 22 2.3 Phương pháp nghiên cứu .24 2.3.1 Phương pháp khảo sát 24 2.3.2 Thang đo .24 2.3.3 Phương pháp xử lý số liệu 25 CHƯƠNG III PHÂN TÍCH KÉT QUẢ NGHIÊN CỨU .28 3.1 Giới thiệu CTCP Chứng khốn Dầu khí PSI 28 3.1.1 .Quá trình thành lập 28 3.1.2 .Bộ máy tổ chức 28 3.1.3 Các sản phẩm dịch vụ 29 3.1.4 3.2 Hiệu hoạt động .của PSI giai đoạn 2015 - 2019 32 Hiệu hoạt động môi giới chứng khốn CTCP Chứng khốn Dầu khí PSI 36 3.2.1 Phân tích định lượng 36 3.2.2 Phân tích định tính 44 3.3 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động mơi giới chứng khoán Sinh viên Bùi Thùy Linh GVHD Trần Thị Xuân Anh iv v 3.3.3 Ý nghĩa mứcTỪ độ đánh giá biến DANH MỤC VIET TẮT 47 3.3.4 Phân tích nhân tố EFA 57 3.3.5 Kiểm định tương quan Pearson 58 3.3.6 Phân tích mơ hình hồi quy 58 CHƯƠNG IV KÉT LUẬN VA KHUYẾN NGHỊ 61 4.1 Định hướng phát triển hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty 61 4.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty 62 4.2.1 Nâng cao nhận thức vai trị hoạt động mơi giới 62 4.2.2 Đẩy mạnh hoạt động xây dựng, đào tạo đội ngũ nhân viên chuyên nghiệp 62 4.2.3 Nâng cao lực tài nguồn vốn hoạt động doanh nghiệp 63 4.2.4 Bổ sung, nâng cấp sở vật chất trang thiết bị, phần mềm công nghệ 64 4.2.5 Duy trì hiệu hoạt động kiểm tra, giám sát nội 65 4.2.6 Mở rộng, nâng cao hiệu nghiệp vụ liên quan 66 4.3 Kiến nghị nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty 67 4.3.1 Kiến nghị với Nhà nước Chính phủ việc phát triển kinh tế, ổn định trị - xã hội 67 4.3.2 Kiến nghị với quan chức việc xây dựng biện pháp điều tiết cung - cầu chứng khoán 69 4.3.3 Kiến nghị với Bộ Tài chính, Ủy ban Chứng khốn Nhà nước việc xây dựng, hồn thiện khung pháp lý, thể chế, sách cho thị trường chứng khoán 70 4.3.4 Kiến nghị quan chức việc tăng cường công tác giám sát đảm bảo cạnh tranh công bằng, hiệu 71 KÉT 72 Từ viếtLUẬN tắt Nguyên nghĩa TTCK TCTC CTCK MGCK Sinh viên Bùi Thùy Linh Thi trường chứng khoán To chức tài Cơng ty chứng khốn Mơi giới chứng khốn GVHD Trần Thị Xuân Anh HĐMG CTCP Hoạt động môi giới Cơng ty Co phần BCTC Báo cáo tài NVMG NĐT Nhân viên môi giới Nhà đầu tư ĐHĐCĐ Đại hội đồng Co đơng BKS Ban kiểm sốt HĐQT Hội đồng Quản trị SGDCK UBCKNN Sở giao dịch Chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước CKPS Chứng khoán phái sinh CSDVKH Chăm sóc dịch vụ khách hàng TSTC LNST Tài sản tài Lợi nhuận sau thuế CBNV Cán nhân viên KSNB Kien soát nội QTRR Quản trị rủi ro KTNB Kiem toán nội Sinh viên Bùi Thùy Linh GVHD Trần Thị Xuân Anh vi DANH MỤC SƠ ĐỊ, BIẺU ĐỊ, HÌNH ẢNH Sơ đồ 1.1 Các nhân tố tác động đến doanh nghiệp cách tiếp cận tổng thể Sơ đồ 2.1 Quy trình nghiên cứu khóa luận .23 Sơ đồ 3.1 Bộ máy tổ chức PSI .28 Biểu đồ 3.1 Cơ cấu doanh thu PSI giai đoạn 2015 - 2019 35 Bieu đồ 3.2 Thi phần tài khoản giao dịch chứng khoán TTCK năm 2019 37 Bieu đồ 3.3 Doanh số giao dịch chứng khoán PSI giai đoạn 2015 - 2019 .38 Bieu đồ 3.4 Giá trị doanh số giao dịch số CTCK năm 2019 39 Bieu đồ 3.5 Doanh thu, chi phí lợi nhuận hoạt động MGCK PSI giai đoạn 2015 - 2019 41 Biểu đồ 3.6 Doanh thu hoạt động MGCK số CTCK năm 2019 42 Bieu đồ 3.7 Thi phần môi giới sàn HOSE năm 2019 43 Hình 2.1 Mức độ đánh giá thang Likert 25 Sinh viên Bùi Thùy Linh GVHD Trần Thị Xuân Anh vii DANH MỤC•BẢNG BIẺU Bảng 2.1 Bảng mã hóa biến phụ thuộc biến độc lập mơ hình 27 Bảng 3.1 Kết hoạt động kinh doanh PSI từ 2015 đến 2019 33 Bảng 3.2 Các tiêu tài PSI nhóm CTCK khác năm 2019 34 Bảng 3.3 Bieu phí dịch vụ chứng khốn số CTCK năm 2020 40 Bảng 3.4 Kết thống kê tiêu nhân học nhân viên công ty 46 Bảng 3.5 Các tiêu đánh giá nhân tố “Nhận thức ban lãnh đạo công ty hoạt động môi giới” .47 Bảng 3.6 Cácchỉ tiêu đánh giánhân tố “Trình độ nhân viên mơi giới” 48 Bảng 3.7 Cácchỉ tiêu đánh giánhân tố “Tiềm lực tài cơng ty” 49 Bảng 3.8 Cácchỉ tiêu đánh giá nhân tố “Cơ sở vật chất trình độ cơng nghệ” 50 Bảng 3.9 Cácchỉ tiêu đánh giánhân tố “Kiểm soát nội bộ” .51 Bảng 3.10 Các tiêuđánh giá nhân tố “Sự phát triển nghiệp vụ khác” 52 Bảng 3.11 Các tiêuđánh giá nhân tố “Môi trường kinh tế, trị, xã hội” 53 Bảng 3.12 Các tiêuđánh giá nhân tố “Sự phát triển thị trường chứng khoán” 53 Bảng 3.13 Các tiêuđánh giá nhân tố “Môi trường pháp lý” 54 Bảng 3.14 Các tiêuđánh giá nhân tố “Thu nhập, kiến thức thói quen đầu tư công chúng” 55 Bảng 3.15 Các tiêu đánh giá nhân tố “Sự cạnh tranh cơng ty chứng khốn khác” 55 Bảng 3.16 Các tiêu đánh giá “Hiệu hoạt động MGCK” 56 Bảng 3.17 Kết kiểm định KMO Barlett nhóm nhântố chủ quan 57 Bảng 3.18 Kết kiểm định KMO Barlett nhóm nhântố chủ quan sau loại biến 57 Sinh viên Bùi Thùy Linh GVHD Trần Thị Xuân Anh ... đưa giải pháp giúp công ty hoạt động hiệu phát triển vững Với lý trên, em lựa chọn đề tài: ? ?Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Co phần Chứng khoán Dau khỉ (PSI)n... mức độ ảnh hưởng nhân tố tác động đến hiệu hoạt động MGCK CTCP Chứng khốn Dầu khí (PSI) - Đe xuất số giải pháp nham góp phần hồn thiện nâng cao hiệu hoạt động MGCK CTCP Chứng khốn Dầu khí (PSI)... hiệu hoạt động MGCK PSI - Các nhân tố tác động đến hiệu hoạt động MGCK PSI - Đối tượng khảo sát: Nhân viên làm việc PSI 3.2 Phạm vi nghiên cứu Bài nghiên cứu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu