Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động tại Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức

LỜI MỞ ĐẦU 1.Bối cảnh nghiên cứu Nền kinh tế nước ta từ cơ chế kế hoạch hóa tập trung sang cơ chế thị trường, hoạt động kinh doanh của nước ta có sự thay đổi lớn. Với các doanh nghiệp thì ranh giới giữa thành công và thất bại trở nên rõ ràng hơn nhiều. Hiện nay tại Việt Nam có nhiều các doanh nghiệp, các sản phẩm trên thị trường mang tính cạnh tranh cao, khách hàng có nhiều cơ hội lựa chọn các mặt hàng với nhiều mẫu mã chủng loại. Làm thế nào để tồn tại trong một môi trường cạnh tranh như thế, đây là vấn đề mà các doanh nghiệp nước ta luôn phải băn khoăn, trăn trở. Một số doanh nghiệp đã gặp không ít những khó khăn bởi trình độ quản lý chưa theo kịp với đà của cơ chế thị trường kèm theo là sự phản ứng kém linh hoạt với phương thức và cách thức điều hành doanh nghiệp điển hình trong lĩnh vực tài chính. Các doanh nghiệp còn lúng túng trong huy động, quản lý và sử dụng vốn. Bất kỳ doanh nghiệp nào khi bắt tay vào hay xem xét một phương án kinh doanh đều quan tâm đầu tiên đến vốn lưu động của mình và tìm cách sử dụng vốn một cách hiệu quả nhất. Muốn vậy, công tác tài chính của doanh nghiệp phải được thực hiện một cách đầy đủ, chính xác kịp thời và đảm bảo thực hiện đúng chế độ chính xác. Doanh nghiệp phải biết cách quản lí và điều tiết vốn để có một cơ cấu vốn hợp lí, góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh trong đơn vị mình. Vì thế, vốn đóng một vai trò quan trọng đối với hoạt động của các doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực thương mại nói riêng. 2. Sự cần thiết của đề tài Việc tăng cường quản trị vốn lưu động có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Bởi nó không những đem lại hiệu quả thiết thực cho doanh nghiệp và người lao động mà nó còn ảnh hưởng đến sự phát triển của nền kinh tế quốc dân và toàn xã hội. Chính vì thế các doanh nghiệp phải luôn tìm ra các biện pháp phù hợp để tăng cường quản trị vốn lưu động. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là toàn bộ quá trình công ty sử dụng hợp lý các nguồn lực sẵn có của mình: vốn, lao động, kỹ thuật,...trong hoạt động kinh doanh để đạt kết quả mong muốn, cụ thể là tối đa hóa lợi nhuận. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động nhằm mục đích nhận thức và đánh giá đúng đắn, toàn diện tình hình biến động tăng giảm các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn lưu động, qua đó cung cấp đầy đủ, kịp thời trung thực những thông tin hữu ích, cần thiết để phân tích những nguyên nhân làm tăng, giảm và đề ra các chính sách, biện pháp quản lý thích hợp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động của công ty. Từ những điều nêu trên em đã quyết định chọn đề tài “Giải pháp tăng cường quản trị vốn lưu động tại Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức” để tìm hiểu chi tiết thực trạng sử dụng vốn lưu động ở công ty và tìm ra các giải pháp khắc phục.

BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH -  NGUYỄN THỊ HÀ VY CQ54/11.13 Email: vyvonn@gmail.com Sđt: 0971767798 LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP CÁC GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT THÉP VIỆT- ĐỨC CHUYÊN NGÀNH MÃ SỐ GVHD : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP : 11 : TS LƯU HỮU ĐỨC Năm 2020 Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập – Công ty Cổ phần Sản xuất Thép Việt- Đức Tác giả luận văn tốt nghiệp Vy Nguyễn Thị Hà Vy Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 MỤC LỤC Bảng 1: Bảng doanh thu Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức năm 2017; 2018; 2019 47 Bảng 2: Bảng phân tích chí phí Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức năm 2017; 2018; 2019 47 Bảng 3: Bảng phân tích lợi nhuận Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức năm 2017; 2018; 2019 49 Bảng Đánh giá tình hình vốn lưu động Cơng ty giai đoạn 20172019 50 Bảng 5.Bảng phân tích thực trang VLĐ phân bổ vốn lưu động 51 .9 Bảng Bảng chỉ tiêu phản ánh tình hình tở chức đảm bảo ng̀n VLĐ 55 Bảng Bảng cấu biến đông nguồn VLĐ Công ty 57 Bảng 2.8 Nhu cầu VLĐ thường xuyên Công ty 60 Bảng 10: Chỉ tiêu đánh giá khả tốn cơng ty 64 Bảng 11: Tình hình biến động hàng tờn kho cơng ty 66 Bảng 12: Hiệu suất sử dụng hàng tồn kho công ty 66 Bảng 13: kết cấu khoản phải thu công ty 68 Bảng 14.Tình hình cơng nợ Cơng ty 70 .9 Bảng 15.Tốc độ thu hồi công nợ Công ty 71 .9 Bảng 16.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty 73 Bảng 1: Một số chỉ tiêu kế hoạch công ty năm tới 80 .9 Hình1 1: Mơ hình tài trợ thứ doanh nghiệp 18 Hình1 2: Mơ hình tài trợ thứ hai doanh nghiệp 19 Hình1 3: Mơ hình tài trợ thứ ba doanh nghiệp 19 Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 Việc tăng cường quản trị vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Bởi khơng đem lại hiệu quả thiết thực cho doanh nghiệp người lao động mà cịn ảnh hưởng đến phát triển kinh tế quốc dân tồn xã hội Chính doanh nghiệp phải ln tìm biện pháp phù hợp để tăng cường quản trị vốn lưu động 1.1.Vốn lưu động ng̀n hình thành vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm đặc điểm vốn lưu động doanh nghiệp 1.1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 1.1.2.1 Phân loại theo hình thái biểu vốn lưu động 1.1.2.2 Phân loại theo vai trò vốn lưu động Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy được vai trò loại vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh, từ lựa chọn bố trí cấu vốn đầu tư hợp lý, đảm bảo cân đối lực sản xuất giai đoạn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Ng̀n hình thành vốn lưu động doanh nghiệp .8 * Căn vào thời gian huy động sử dụng vốn 1.2.1.Khái niệm mục tiêu quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 1.2.1.2 Mục tiêu quản trị vốn lưu động .10 1.2.2 Nội dung quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động tổ chức nguồn vốn lưu động doanh nghiệp 11 1.2.2.2 Kết cấu vốn lưu động 20 1.2.2.3 Quản trị vốn tiền 21 1.2.2.4 Quản trị khoản phải thu .22 1.2.2.5 Quản trị vốn tồn kho dự trư .23 1.2.3.Các chỉ tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 25 1.2.3.1.Chỉ tiêu đánh giá tình hình tổ chức đảm bảo nguồn vốn lưu động 25 1.2.3.2 Các tiêu phản ánh tình hình phân bổ vốn lưu động 26 Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 1.2.3.3 Các tiêu phản ánh tình hình quản trị vốn tiền 27 1.2.3.4 Các tiêu phản ánh tình hình quản lý nợ phải thu .29 1.2.3.5 Các tiêu phản ánh tình hình quản lý hàng tồn kho 30 1.2.3.6 Các tiêu phản ánh hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động 31 1.2.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn lưu động doanh nghiệp 33 1.2.4.1 Nhân tố chủ quan .33 1.2.4.2 Nhân tố khách quan 34 CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐ LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT THÉP VIỆT- ĐỨC TRONG THỜI GIAN QUA 37 2.1 Quá trình hình thành, phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức 37 2.1.1.Quá trình thành lập phát triển .37 Trong trình xây dựng phát triển, Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức có định hướng bước phát triển đắn với đội ngũ cán chỉ huy, quản lý kỹ thuật có kinh nghiệm, đội ngũ nhân viên, công nhân giỏi nghiệp vụ, thành thạo tay nghề Ngồi ra, Cơng ty ln trọng tăng cường đầu tư trang thiết bị đại, công nghệ tiên tiến nhằm nâng cao lực sản xuất, đáp ứng yêu cầu chất lượng phát triển Công ty giai đoạn Năng động, nhạy bén tìm kiếm thị trường, năm qua Cơng ty thi cơng hàng trăm cơng trình phạm vi nước, khẳng định vị doanh nghiệp chuyên kinh doanh thép vật tư xây dựng xây dựng công trình dân dụng, cơng nghiệp, giao thơng, thủy lợi có hiệu quả, chất lượng cao .38 2.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh 39 2.1.3.Khái qt tình hình tài chính Cơng ty 44 2.1.3.1 Nhưng thuận lợi khó khăn hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2017-2019 .44 2.1.3.2 Kết kinh doanh công ty năm gần 47 Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 2.2.1 Thực trạng VLĐ phân bổ VLĐ 50 2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ 53 2.2.2.1 Xác định nguồn VLĐ thường xuyên (NWC) Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức 53 2.2.2.2 Thực trạng nguồn VLĐ Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức .56 2.2.3 Thực trạng xác định nhu cầu VLĐ 59 2.2.4 Thực trạng quản trị vốn tiền 61 2.2.5 Thực trạng quản trị hàng tồn kho 65 Như vậy, hàng tồn kho công ty chỉ tiêu chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản lưu động nhiêi tốc độ luân chuyển HTK chậm sụt giảm Điều chứng tỏ HTK bị ứ đọng nhiều, ảnh hưởng không tốt tới hiệu sử dụng VLĐ Vì vậy, Cơng ty cần cân nhắc dựa tình hình thực tế diễn biến thị trường để xác định mức dự trữ HTK hợp lý, đồng thời có biện pháp thích hợp để tăng cường công tác quản trị HTK, đảm bảo chất lượng hàng hóa đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm 67 2.2.6 Thực trạng quản trị nợ phải thu công ty 67 2.2.7 Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức 72 2.3 Đánh giá chung công tác quản trị vốn lưu động công ty 74 2.3.1.Những kết đạt được 74 2.3.2 Những điểm hạn chế nguyên nhân 75 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT THÉP VIỆT ĐỨC 79 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 79 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội 79 Sự nguy hiểm chủng virus SARS-CoV-2 khiến giới lâm vào cảnh hỗn loạn, thị trường chứng khốn tồn cầu giảm mạnh Với tình hình nay, Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 IMF dự đoán tốc độ tăng trưởng kinh tế giới năm 2020 sụt giảm 2.9% so với năm trước đại khủng hoảng kinh tế viễn cảnh tưởng tượng .79 Việt Nam khó tránh khỏi tác động tiêu cực dịch bệnh Chỉ tính đến hết tháng 2/2020, dịch COVID-19 gây nên hệ lụy to lớn lên nhiều mặt kinh tế - xã hội 79 Trước diễn biến khó lường dịch Covid-19, ngành thép nước chịu tác động không nhỏ cả sản xuất tiêu thụ sản phẩm Để vượt qua khó khăn, doanh nghiệp ngành thép cần hỗ trợ Chính phủ sách lãi suất, thơng quan hàng hóa cửa 79 Sản xuất tiêu thụ gặp nhiều khó khăn 79 Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA), năm 2019, tăng trưởng sản phẩm tiêu thụ đạt 4,4% 6,4%, thấp nhiều so mức tăng trưởng hai số 14,9% 20,9% vào năm 2018 Đồng thời, tình hình xuất sắt thép gặp khơng khó khăn thị trường xuất dần bị thu hẹp, áp lực cạnh tranh giá ngày gay gắt khu vực Đông Nam Á Năm 2019, xuất sắt thép đạt 6,6 triệu tấn, kim ngạch đạt 4,2 tỷ USD, tăng 6,6% lượng, giảm 7,4% kim ngạch 13,2% giá so kỳ năm 2018 79 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty 80 3.1.2.1 Mục tiêu phát triển Công ty: 80 3.1.2.2 Định hướng phát triển Công ty 81 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty sản xuất thép Việt Đức 82 3.2.1 Xây dựng hoàn thiện phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động .82 3.2.2 Quản lý chặt chẽ tình hình cơng nợ, khoản phải thu, xây dựng chính sách bán hàng chính sách tín dụng phù hợp .84 Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 3.2.3 Tổ chức tốt quản lý vốn lưu động: 86 3.2.4 Một số biện pháp khác 87 3.3 Điều kiện thực giải pháp 88 3.3.1 Ðiều kiện thực giải pháp: 88 3.3.2 Một số kiến nghị với Nhà nước quan quản lý cấp 88 KẾT LUẬN 90 TÀI LIỆU THAM KHẢO 91 Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1: Bảng doanh thu Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức năm 2017; 2018; 2019 47 Bảng 2: Bảng phân tích chí phí Cơng ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức năm 2017; 2018; 2019 47 Bảng 3: Bảng phân tích lợi nḥn Cơng ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức năm 2017; 2018; 2019 49 Bảng Đánh giá tình hình vốn lưu động Cơng ty giai đoạn 20172019 .50 Bảng 5.Bảng phân tích thực trang VLĐ phân bổ vốn lưu động 51 Bảng Bảng tiêu phản ánh tình hình tổ chức đảm bảo nguồn VLĐ 55 Bảng Bảng cấu biến đông nguồn VLĐ Công ty 57 Bảng 2.8 Nhu cầu VLĐ thường xuyên Công ty 60 Bảng 10: Chỉ tiêu đánh giá khả tốn cơng ty 64 Bảng 11: Tình hình biến động hàng tồn kho công ty 66 Bảng 12: Hiệu suất sử dụng hàng tồn kho công ty 66 Bảng 13: kết cấu khoản phải thu công ty 68 Bảng 14.Tình hình cơng nợ Cơng ty .70 Bảng 15.Tốc độ thu hồi công nợ Công ty .71 Bảng 16.Các tiêu đánh giá hiệu suất hiệu quả sử dụng vốn lưu động Công ty 73 Bảng 1: Một số tiêu kế hoạch công ty năm tới 80 Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 DANH MỤC HÌNH Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp thấy được vai trò loại vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh, từ lựa chọn bố trí cấu vốn đầu tư hợp lý, đảm bảo cân đối lực sản xuất giai đoạn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hình1 1: Mơ hình tài trợ thứ doanh nghiệp .18 Hình1 2: Mơ hình tài trợ thứ hai doanh nghiệp .19 Hình1 3: Mơ hình tài trợ thứ ba doanh nghiệp 19 Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 chiếm dụng Nguyên nhân để giữ vững thị phần giữ chân đối tác truyền thống, uy tín cao đối tác chiến lược trước sức ép cạnh tranh ngày gay gắt thị trường tiềm phát triển mạnh ngành thép xây dựng tương lai, công ty phải thực nới lỏng sách bán hàng thơng qua giải pháp mở rộng điều kiện chiết khấu, gia tăng thời gian trả nợ cho khách hàng Bên cạnh đó, đầu Công ty chủ yếu doanh nghiệp xây dựng lớn công ty kinh doanh vật liệu xây dựng nên thời hạn tốn kéo dài cuối kỳ muộn so với thời gian hợp lý Cơng ty khơng có khoản phải thu khó địi + Vịng quay hàng tồn kho giảm, kỳ hạn tồn kho bình quân tăng khiến gia tăng chi phí bảo quản, lưu giữ quản lý kho Công ty chủ động hàng để bán cho đối tác Tuy nhiên, giá vốn hàng bán giảm cho thấy mức dự trữ HTK Công ty chưa hợp lý + Lượng tiền mặt quỹ cịn thấp, Cơng ty chưa tiến hành xác định số tiền mặt tối thiểu nhu cầu bổ sung VLĐ Công ty lớn khiến cho nhiều lúc Công ty phải sử dụng tiền mặt để giảm vốn vay ngân hàng + Công ty sử dụng phương pháp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên kỳ kế hoạch chưa phù hợp + Vốn bị chiếm dụng nhiều vốn chiếm dụng năm chiến lược nới lỏng sách bán hàng để trì lượng khách hàng ổn định không ngừng tăng trưởng, đồng thời Công ty cân nhắc lựa chọn chiết khấu toán số đối tác Như vây, đạt được kết tốt song công tác quản trị VLĐ Cơng ty cịn tờn nhiều hạn chế, ảnh hướng không nhỏ đến hiệu quả, hiệu suất sử dụng VLĐ nói riêng hoạt động kinh doanh Cơng ty nói chung Điều đặt tốn mà Cơng ty cần giải để khắc phục tồn tại, phát huy lợi đạt được nhằm đạt mức lợi nhuận tối đa hoạt động kinh doanh Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương cho ta nhìn tổng quát thực trạng quản trị vốn lưu động Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức thời gian qua, cụ thể sau: Kết kinh doanh năm 2019 tương đối tốt có tăng trưởng doanh thu bán hàng Tuy nhiên, tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế cơng ty giảm so với năm trước, xem xét kỹ kết hoản tồn quy mơ cơng ty ngày mở rộng dẫn đến số lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng nhiều đem lại doanh thu, thêm vào chi phí, giá vốn hàng bán tăng hoạt động kinh doanh cơng ty khơng bù đắp cho chi phí Hiện nay, công ty mở rộng dần quy mô kinh doanh nguồn vốn kinh doanh công ty tăng liên tục qua năm,cơ cấu nguồn vốn chủ yếu VCSH Với đặc điểm ngành nghề kinh doanh cung cấp dịch vụ mơi trường thị cấu vốn cho tương đối hợp lý Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP CHỦ NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT THÉP VIỆT ĐỨC 3.1 Mục tiêu định hướng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Bối cảnh kinh tế - xã hội Sự nguy hiểm chủng virus SARS-CoV-2 khiến giới lâm vào cảnh hỗn loạn, thị trường chứng khốn tồn cầu giảm mạnh Với tình hình nay, IMF dự đoán tốc độ tăng trưởng kinh tế giới năm 2020 sụt giảm 2.9% so với năm trước đại khủng hoảng kinh tế viễn cảnh tưởng tượng Việt Nam khó tránh khỏi tác động tiêu cực dịch bệnh Chỉ tính đến hết tháng 2/2020, dịch COVID-19 gây nên hệ lụy to lớn lên nhiều mặt kinh tế - xã hội Trước diễn biến khó lường dịch Covid-19, ngành thép nước chịu tác động không nhỏ sản xuất tiêu thụ sản phẩm Để vượt qua khó khăn, doanh nghiệp ngành thép cần hỗ trợ Chính phủ sách lãi suất, thơng quan hàng hóa cửa Sản xuất tiêu thụ gặp nhiều khó khăn Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA), năm 2019, tăng trưởng sản phẩm tiêu thụ đạt 4,4% 6,4%, thấp nhiều so mức tăng trưởng hai số 14,9% 20,9% vào năm 2018 Đồng thời, tình hình xuất sắt thép gặp khơng khó khăn thị trường xuất dần bị thu hẹp, áp lực cạnh tranh giá ngày gay gắt khu vực Đông Nam Á Năm 2019, xuất sắt thép đạt 6,6 triệu tấn, kim ngạch đạt 4,2 tỷ USD, tăng 6,6% lượng, giảm 7,4% kim ngạch 13,2% giá so kỳ năm 2018 Ngay từ đầu năm 2020, VSA dự báo xu hướng khó khăn, thách thức với ngành thép tiếp tục gia tăng xu bảo hộ thị trường quốc tế, thị trường bất động sản, xây dựng nước chưa có tín hiệu khởi sắc Đặc biệt, Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 từ đầu năm, dịch Covid-19 tác động mạnh đến ngành thép nước sản xuất tiêu thụ sản phẩm Cụ thể, tiêu thụ sản phẩm thép xây dựng tháng đầu năm 2020 đạt khoảng 65% so với kỳ năm trước, xuất 80% Với mặt hàng tôn mạ kim loại sơn phủ màu tiêu thụ nước đạt gần 70%, xuất 60%; thép cán nguội 87% xuất 43,7% so với kỳ năm 2019 Về nhập khẩu, ảnh hưởng chuỗi cung ứng, thị trường giới nằm tình trạng kiểm sốt bệnh dịch, khiến nguồn ngun liệu phục vụ cho sản xuất ngành thép bị gián đoạn, đặc biệt thị trường Trung Quốc, Hàn Quốc, Nhật Bản 3.1.2 Mục tiêu định hướng phát triển Công ty 3.1.2.1 Mục tiêu phát triển Công ty: Bảng 1: Một số tiêu kế hoạch công ty năm tới Chỉ tiêu 1.Doanh thu Đơn vị 2.Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng Năm 2020 55.000.000 1.500.000 ROS= (2)/ (1) % 2.72 ROA= (2) / VKD % ROE = (2)/ VCSH % 3.33 Để hoàn thành thực tốt mục tiêu đề ra, Công ty cần tổ chức huy động sử dụng tiết kiệm có hiệu vốn kinh doanh nói chung VLĐ nói riêng để hạn chế tối đa số vốn ứ đọng, lãng phí mà trước hết phải tiến hành lựa chọn phương pháp dự báo nhu cầu VLĐ cần thiết hợp lý Công ty trọng đến công tác quản trị nguồn nhân lực vừa chủ thể, vừa động lực cho q trình phát triển Cơng ty ln có chủ trương tuyển dụng, đào tạo, đãi ngộ nhân sự, hồn thiện bước Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 sách nhân sự, trọng nâng cao vật chất đời sống tinh thần cho cán công nhân viên 3.1.2.2 Định hướng phát triển Công ty Trong năm vừa qua, Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức có nhiều cố gắng đạt kết như: thu nhập cán cơng nhân viên khơng ngừng cải thiện, hình ảnh công ty ngày củng cố thị trường với uy tín khẳng định Hoạt động kinh doanh kinh tế thị trường địi hỏi doanh nghiệp phải có định hướng mục tiêu phát triển cho riêng mình.Đó điều mà doanh nghiệp hướng tới cố gắng thực Cơng ty đề cho số nhiệm vụ chủ yếu: • Ởn định sản xuất kinh doanh, nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp, xây dựng chiến lược phát triển công ty bền vững , bảo toàn phát triển vốn, hoàn thành tiêu kế hoạch đề • Khai thác sử dụng có hiệu phương tiện, trang thiết bị có , đầu tư trang bị thêm sở vật chất trang thiết bị đáp ứng yêu cầu SXKD đảm bảo đủ lực cạnh tranh chế quản lý địa bàn Thành phố Hà Nội • Nâng cao thu nhập đời sống cán cơng nhân viên, mang lại lợi ích tối đa cho Nhà Nước, cổ đông, doanh nghiệp người lao động Định hướng phát triển trung dài hạn: • Phát triển sản xuất, nâng cao chất lượng dịch vụ cơng ích địa bàn huyện, tìm kiếm phát triển dự án • Đề nghị xây dựng khu xử lý rác thải quy mô ổn định, đáp ứng nhu cầu xử lý rác thải địa bàn huyện • Tăng cường đầu tư sở vật chất phục vụ sản xuất kinh doanh, tăng khả cạnh tranh doanh nghiệp Các mục tiêu môi trường, xã hội cộng đồng Công ty • Nâng cao chất lượng phục vụ đảm bảo mỹ quan đô thị , môi trường SángXanh – Sạch- Đẹp địa bàn hoạt động Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 • Tiếp tục xây dựng triển khai văn hóa cơng ty, nâng cao uy tín cơng ty, tn thủ quy định, biện pháp đảm bảo an toàn lao động, phịng chống cháy nổ • Vận động cán cơng nhân viên tích cực hưởng ứng, tham gia hoạt động cộng đồng, đóng góp vào hoạt động từ thiện cấp ngành, địa phương phát động 3.2 Các giải pháp chủ yếu nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động Công ty sản xuất thép Việt Đức Qua phân tích đánh giá, nhận thấy việc quản trị sử dụng vốn lưu động công ty tương đối hiệu Tuy nhiên khơng phải khơng cịn tồn khuyết điểm cần tháo gỡ giải để việc quản trị vốn lưu động công ty đạt hiệu cao hơn, góp phần nâng cao hồn thiện cơng tác quản lý tài cơng ty Sau q trình nghiên cứu thực tập công ty hướng dẫn thầy cô giáo, anh chị cô cán công ty, em xin phép đưa số ý kiến đề xuất giải vấn đề tồn cơng ty nhằm góp phần nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động sau 3.2.1 Xây dựng hoàn thiện phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động Việc chủ động xác định nhu cầu vốn lưu động yếu tố quan trọng, giúp cho cơng ty chủ động việc xác định số vốn lưu động cần thiết, từ cơng ty tính tốn, đưa giải pháp, sử dụng nguồn vốn thích hợp để đáp ứng cho nhu cầu vốn lưu động Trong năm 2019, cơng tác xác định nhu cầu vốn lưu động công ty theo phương pháp phần trăm doanh thu Tuy nhiên việc công ty dự đoán doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ năm 2019 giảm -7,17 % so với năm 2018 mức -20.030 tỷ đồng, nhiên thực tế doanh thu năm 2019 lại giảm 83.460 triệu đồng so với 2018 Điều khiến việc xác định nhu cầu vốn lưu động so với nhu cầu vốn lưu động thực tế cơng ty cịn có chênh lệch, khiến cơng ty sử dụng lãng phí nguồn vốn lưu động Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 Qua việc nghiên cứu tình hình quản trị vốn lưu động công ty, em xin đưa đề xuất cơng ty áp dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm doanh thu để xác định nhu cầu vốn lưu động Tuy nhiên, cần phải tính toán lại phương pháp cách hợp lý dựa tình hình thực tế Do nhu cầu thị trường việc cung cấp dịch vụ môi trường đô thị tăng cao, xét tình hình kinh tế – xã hội Việt Nam giới giá nguyên vật liệu đầu vào tăng, mặt khác công ty thực thay đổi sách quản lý, đổi cơng nghệ Do dự báo năm 2020 doanh thu công ty tăng khoảng 20% so với năm 2019 Thứ nhất,tăng vốn chủ sở hữu Công ty phát hành thêm cổ phiếu, với điều kiện tình hình tăng trường ổn định lợi nhuận tốt, hệ số chi trả lãi vay mức tốt, khả huy động thêm vốn chủ công ty khả quan Hơn việc huy động thêm vốn chủ giúp công ty giảm hệ số nợ ngày lớn, tăng khả độc lập tự chủ tài Thứ hai, từ việc tiếp cận nguồn vốn vay Có thể thấy với việc lãi suất cho vay ngân hàng thời gian vừa qua có xu hướng giảm điều kiện thuận lợi để doanh nghiệp huy động thêm vốn vay mà phải trả khoản chi phí lãi vay thấp so với trước Đây điều kiện để cơng ty sử dụng địn bẩy tài nhằm khuếch đại ROE EPS Để làm đươc điều quan trọng hết cơng ty cần phân tích cụ thể xem phương thức huy động vốn có lợi cho cơng ty mà đảm bảo chi phí sử dụng vốn mức hợp lý hạn chế tối đa rủi ro tài chính.Nguồn tài trợ bên ngồi tín dụng ngân hàng nguồn tài trợ từ nội lực bên doanh nghiệp lợi nhuận giữ lại để tái đầu tư hai nguồn vốn quan trọng đối cần tận dụng khai thác tối đa Đối với nguồn vốn tín dụng, khối lượng tiền cần vay cụ thể cơng ty cần vào nhu cầu thực tế khả trả nợ công ty lợi nhuận để lại nguồn tài trợ mà chủ động linh hoạt hoàn toàn thuộc doanh nghiệp lại bị giới hạn kết lợi nhuận đạt sách phân phối lợi nhuận Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 3.2.2 Quản lý chặt chẽ tình hình cơng nợ, khoản phải thu, xây dựng sách bán hàng sách tín dụng phù hợp Do tỷ trọng giá trị khoản phải thu mức cao chiếm tỷ trọng cao cấu tài sản ngắn hạn doanh nghiệp (năm 2019 khoản phải thu công ty đạt tăng 237.731triệu đồng, chiếm tỷ trọng 25,15 % vốn lưu động công ty so với năm 2018) Việc tồn khoản nợ phải thu điều kiện tất yếu song khoản phải thu lớn, thời gian dài gây ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp nên biện pháp chủ yếu để quản trị vốn lưu động cách có hiệu tăng cường công tác quản trị nợ phải thu Để quản lý tốt khoản phải thu sách bán hàng quan trọng Mơt số biện pháp cơng ty tăng cường sau: - Xây dựng sách tín dụng thương mại phù hợp: Chính sách bán chịu ngành mức độ giá trị hợp đồng cung ứng dịch vụ, thời gian trả chậm sau hoàn tất việc cung cấp dịch vụ đến cho khách hàng Trên sở đó, doanh nghiệp xây dựng cho mức quy định cụ thể cho sách tín dụng Nội dung sách vừa đảm bảo hấp dẫn cho khách hàng, nhận nhiều hợp đồng kinh doanh, đồng thời đảm bảo thu hồi tốt khoản nợ phát sinh, hạn chế khoản nợ phải thu hạn - Nhanh chóng lập hồ sơ tốn hợp đồng hoàn thành để đảm bảo tiến độ toán vốn với khách hàng, nhằm sớm thu hồi vốn kinh doanh Áp dụng phương thức toán toán hợp lý, quy định rõ điều khoản tỷ lệ chả trậm, điều khoản thời gian trả chậm, lãi suất trả chậm, điều khoản lý chặt chẽ khâu ký kết hợp đồng cung ứng dịch vụ nhằm giảm tỷ trọng nợ phải thu tổng vốn lưu động doanh nghiệp + Phân loại khách hàng theo tiêu chí đánh giá doanh nghiệp cụ thể như: tình hình tài chính, khả toán, ý thức chấp hành toán, rủi ro tiềm ẩn… Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 + Đưa sách tín dụng phù hợp nhóm khách hàng + Trong hợp đồng ký kết cần nêu rõ điều khoản phương thức toán, thời hạn toán, bàn giao kết quả, quyền lợi nghĩa vụ phía doanh nghiệp phía khách hàng - Nên có sách cho khách hàng hưởng chiết khấu toán khách hàng toán sớm trước hạn Tỷ lệ chiết khấu phải nhỏ lãi suất vay ngân hàng thời hạn toán doanh nghiệp Các khách hàng khác áp dụng tỷ lệ chiết khấu tốn khác dựa vào mối quan hệ, tình hình tài chính, uy tín khách hàng - Đối với khoản nợ phải thu hạn: + Phân loại nợ theo tuổi khoản nợ để xác định phương thức xử lý phù hợp: vấn đề cần quan tâm công tác quản trị nợ thường xuyên rà soát, xem xét nợ phải thu đến hạn toán nợ phải thu hạn toán Đối với nợ phải thu đến hạn tốn, thực biện pháp thu hồi nợ thơng thương, đơn đốc khách nợ tốn hình thức điện thoại, cơng văn nhắc nhở khách nợ, cơng văn địi nợ, gặp gỡ trực tiếp để nhắc nhở, bàn bạc phương thức toán… Đối với nợ q hạn tốn, phân loại theo tiêu chí thời gian hạn., bao gồm: hạn năm hạn năm Để đáp ứng nhu cầu thu hồi nợ để phân loại thành nợ q hạn khơng có khả thu hồi có khả thu hồi nợ phải thu q hạn cịn khó khả thu hồi + Thực việc trích lập dự phịng: phát sinh khoản nơ phải thu khó địi, doanh nghiệp phải tiến hành trích lập dự phịng Về bản, việc trích lập dự phịng giúp doanh nghiệp bù đắp khoản thua lỗ không thu nợ, ngăn chặn nợ xấu xuất - Cơng ty cần lập phận chuyên trách việc thẩm định tình hình tài thơng tin khách hàng Phịng Tài – Kế tốn thống kê cử người đảm nhiệm công tác này.Những người làm công tác phải đào tạo chun mơn phải có tinh thần trách nhiệm cao.Điều Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 giúp cho cơng ty giảm chi phí nhiều cho việc th chuyên gia thẩm định bên 3.2.3 Tổ chức tốt quản lý vốn lưu động: Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động việc làm cần thiết doanh nghiệp Để đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động cần phải vào nhiều tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động, vòng quay hàng tồn kho, vịng quay khoản phải thu, kỳ thu tiền bình quân sử dụng hiệu vốn lưu động có nghĩa với lượng vốn lưu động đầu tư tạo doanh thu, lợi nhuận ròng lớn Thực tốt tiêu giúp cho công ty tăng hiệu sử dụng VLĐ Trong năm qua, hiệu sử dụng VLĐ gặp nhiều khó khăn, thể yếu công tác quản trị VLĐ doanh nghiệp Để tổ chức tốt cơng tác quản lý VLĐ, cơng ty thưc số biện pháp sau: - Công ty cần lập kế hoạch cụ thể để tìm nguồn trang trải vốn lưu động cịn thiếu Cơng ty sử dụng quỹ khác thời gian nhàn dỗi vốn chiếm dụng nhà cung cấp, chiếm dụng từ lao động khoản thuế chưa đến hạn nộp Đối với tài sản cố định lạc hậu mặt công nghệ, khấu hao hết khơng cịn giá trị sử dụng nên tiến hành lý để bổ sung vào nhu cầu vốn lưu động - Trong trình quản lý tài sản lưu động cần phải quản lý tài sản để tránh hao hụt, mát tài sản ảnh hưởng tới hoạt động công ty Đồng thời cơng ty phải thường xun kiểm kê, kiểm sốt để phát kịp thời mát, sai hỏng nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang - Cơng ty cần có kế hoạch xếp lại cấu nguồn vốn lưu động cho hợp lý nữa, tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý vốn lưu động thực dễ dàng mang lại hiệu cao - Cuối năm, công ty phải đưa kế hoạch lượng vốn lưu động cần thiết, cách thức huy động, quản lý sử dụng vốn lưu động cho năm Nhưng để xây dựng kế hoạch vậy, công ty cần phải xây Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 dựng kế hoạch vốn lưu động dựa khoa học như: kế hoạch kinh doanh cơng ty thời kỳ tới, trình độ lực quản lý, tình hình mơi trường kinh doanh, sách Nhà nước 3.2.4 Một số biện pháp khác (1)Các giải pháp tình hình nhân lao động Yếu tố người ln đóng vai trị trung tâm quan trọng quy trình quản trị doanh nghiệp, đặc biệt với quy trình để tăng cường quản trị vốn lưu động Các cán bộ, người lao động người trực tiếp tham gia vào khâu, cơng đoạn q trình Để nâng cao yếu tố sử dụng người cách hiệu quả, cơng ty sử dụng số phương pháp: • Gắn quyền lợi trách nhiệm cán bộ, cơng nhân vào hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh • Tuyển dụng vị trí có lực, nhiệt huyết sẵn sàng cống hiến cho cơng việc • Cải tiến máy quản lý, phân định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ để đạt hiệu cơng việc cao • (2)Các giải pháp khác nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động • Để thực hiệu giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn lưu động công ty cách đồng có hiệu cần có đồng tâm thống tất thành viên công ty Từ hội đồng quản trị ban giám đốc người đưa định hướng phát triển cho công ty phịng ban chun mơn, tổ sản xuất, cán bộ, công nhân viên công ty người trực tiếp tham gia vào trình sản xuất quản trị vốn lưu động • Trong thời gian tới, cơng ty cần phải trì tiếp tục mở rộng quy mô sản xuất (trong năm 2018 vừa qua quy mô vốn công ty mở rộng) Công ty cần định hướng chiến lược kinh doanh cho phù hợp Đó cải thiện chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 Trên số ý kiến đề xuất nhằm giúp Công ty nâng cao hiệu sử dụng VLĐ thời gian tới, góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để thực giải pháp phụ thuộc vào nhiều yếu tố; với hy vọng Công ty chủ động có kế hoạch bước cụ thể để giải pháp thực đem lại hiệu cao công tác quản lý sử dụng VLĐ Công ty 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Ðiều kiện thực giải pháp: • Để thực cách đồng bộ, tồn diện có hiệu giải pháp quản trị vốn lưu động đề doanh nghiệp cần có điều kiện sau: Để trình xác định nhu cầu vốn lưu động có kết phù hợp với tình hình thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp doanh nghiệp cần tập trung trọng công tác dự báo toàn diện khả diễn biến thực tiễn khả thi để tạo linh hoạt, chủ động cho doanh nghiệp • Đối với việc phân loại khách hàng q trình xây dựng sách bán chịu quản trị khoản phải thu, doanh nghiệp vào số liệu khách hàng qua sổ chi tiết, nắm vững lượng đặt hàng, thời hạn toán triển vọng khả tốn đối tác • Cơng tác đào tạo nâng cao chất lượng đội ngũ cán quản trị tài cần có quan tâm trọng đặc biệt từ phía doanh nghiệp 3.3.2 Một số kiến nghị với Nhà nước quan quản lý cấp Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức doanh nghiệp khác thực thể kinh tế kinh tế thị trường chịu quản lý vĩ mô Nhà nước pháp luật kinh tế Do đó, hiệu sử dụng vốn không phụ thuộc vào thân nỗ lực phấn đấu Cơng ty mà cịn chịu tác động khơng nhỏ từ sách kinh tế Nhà nước Trong đó, Nhà nước hội ngành liên quan cần có biện pháp hỗ trợ giúp đỡ Cơng ty nói riêng Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 doanh nghiệp khác nói chung nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Từ thực tế, xin có kiến nghị mang tính định hướng sau: Nhà nước cần bổ sung hoàn thiện hệ thống pháp luật, sách kinh tế tài để khắc phục tình trạng thiếu, yếu khơng đồng Nhà nước cần xây dựng hệ thống tiêu trung bình cho ngành để cơng ty có sở xác cho việc đánh giá vị mình, tìm mặt mạnh, mặt yếu để từ có biện pháp thích hợp Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, giảm bớt thủ tục rườm rà khơng đáng có Bộ tài cần có sách hồn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho khoản phải thu doanh nghiệp Về thuế giá trị gia tăng khấu trừ: chiếm tỷ trọng không cao khoản phải thu công ty không hồn thuế kịp thời gây lãng phí công ty phải vay từ bên với lãi suất cao Nhà nước cần coi trọng đẩy mạnh chương trình cải cách hành chính, trọng tâm cải cách thể chế hành chính, cải cách tổ chức máy, xây dựng đội ngũ cán bộ, công chức, cải cách tài cơng đại hóa hành Nhà nước, cần tập trung triển khai đồng bộ, tâmthực tốt đề án thủ tướng phủ đơn giản hóa thủ tục hành chính, thực cơng khai minh bạch, giảm phiền hà cho tổ chức cá nhân Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 KẾT LUẬN Tăng cường quản trị vốn lưu động ln vấn đề quan trọng đặt trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đây yêu cầu cần thiết để doanh nghiệp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh tối đa hóa lợi nhuận Qua trình thực tập nghiên cứu tình hình thực tế Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức, em cố gắng vận dụng kiến thức học để vận dụng vào trình hoạt động sản xuất thực tế, đưa số giải pháp khắc phục hạn chế cịn tồn cơng tác quản trị vốn lưu động công ty Nhưng với vốn kiến thức, trình độ lý luận thời gian cịn hạn chế nên luận văn khó tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận giúp đỡ góp ý thầy, cô giáo nhà trường anh chị cán công nhân viên công ty để giúp cho luận văn em hoàn thiện có ý nghĩa khơng phương diện lý luận mà phương diện thực tiễn Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ tận tình ThS Lưu Hữu Đức tập thể cán công nhân viên phịng Kế tốn Lao động Tiền lương Cơng ty, phịng ban có liên quan Cơng ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức tạo điều kiện giúp em hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp Hà Nội, ngày tháng 04 năm 2020 Sinh viên thực Nguyễn Thị Hà Vy Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Bùi Văn Vần, TS Vũ Văn Ninh (năm 2015) “Giáo trình tài chính doanh nghiệp” (Học viện tài chính), NXB Tài PGS.TS Nguyễn Trọng Cơ, TS Nghiêm Thị Thà (năm 2012) “Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp” (Học viện tài chính), NXB Tài Các số tạp chí tài tạp chí kinh tế năm 2016, 2017, 2018,2019 Các thông tin từ Internet Bộ Tài Chính Báo cáo tài Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức năm 2017, 2018, 2019 Website: http://www.mof.gov.vn http://giaoduc.net.vn http://enternews.vn/ http://cafef.vn/ Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 ... hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức 2.1.1.Quá trình thành lập phát triển a) Giới thiệu sơ lược Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức Tên công ty: Công ty Cổ phần sản xuất. .. quản trị vốn lưu động - Đánh giá thực trạng quản trị VLĐ Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức - Đề xuất số giải pháp nhằm tang cường quản trị VLĐ Công ty cổ phần sản xuất thép Việt Đức - Phạm... dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần sản xuất thép Việt Đức giai đoạn năm 2017 – 2019 Nguyễn Thị Hà Vy CQ54/11.13 CHƯƠNG 2:THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐ LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN SẢN XUẤT THÉP VIỆT- ĐỨC