Quản trị vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước ngoài

LỜI NÓI ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Người Trung Hoa có câu: “Buôn tài không bằng dài vốn”. Điều này liệu có thực sự chính xác hay không? Vốn là điều kiện đầu tiên đảm bảo cho sự ra đời và phát triển của doanh nghiệp, bất kì doanh nghiệp nào phải có một lượng vốn nhất định để trang trải chi phí thành lập doanh nghiệp, mua sắm trang thiết bị phục vụ sản xuất, xây dựng cở sở hạ tầng cần thiết và đảm bảo cho một lượng vốn tối thiểu theo qui định của pháp luật phù hợp với ngành nghề kinh doanh. Nó cũng là yếu tố quyết định mức độ trang thiết bị kĩ thuật đổi mới qui trình công nghệ hiện đại hoá dây chuyền sản xuất. Nhất là trong giai đoạn hội nhập nền kinh tế hiện nay vốn còn là yếu tố cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường... Huy động để có nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh đã khó khăn, song việc sử dụng nguồn vốn đó sao cho nó có hiệu quả, mang lại lợi nhuận cao nhất cho doanh nghiệp lại đang là vấn đề với tất cả các doanh nghiệp. Bên cạnh đó việc tổ chức và sử dụng vốn kinh doanh có tác động rất lớn đến chi phí sản xuất kinh doanh và giá thành tăng hay giảm. Chính vì vậy việc quản lý vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là một vấn đề quan trọng mà bất kỳ một Doanh nghiệp nào muốn hoạt động tốt và đứng vững trên thị trường đều phải quan tâm. Nhận thức được tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả tổ chức sử dụng vốn kinh doanh, qua thời gian thực tập tại công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước ngoài, được sự hướng dẫn tận tình của cô giáo Nguyễn Thị Hà và tập thể cán bộ công nhân viên của công ty, vận dụng lý luận vào thực tiễn công ty đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ lý luận em đã đi sâu nghiên cứu và hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Quản trị vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước ngoài” với hy vọng qua đó tích lũy được thêm kinh nghiệm thực tế cho bản thân và mạnh dạn đưa ra một số ý kiến đóng góp giúp cho công việc hoàn thiện công tác tổ chức, quản lý và sử dụng vốn tại công ty.

Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Nội dung chun đề có tham khảo sử dụng tài liệu sách giáo trình tài doanh nghiệp Học viện tàichính Các số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế đơn vị thực tập, đơn vị thực tập cung cấp Nếu có hành vi khơng trung thực, tự cho số liệu tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm trước họcviện Sinh viên thực Nguyễn Thị Minh Hà SV: Nguyễn Thị Minh Hà Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BEP DN DTT GVHB HTK KPT LNST NVLĐTX NVTT NVTX ROA ROE ROS SXKD TNDN TSCĐ TSDH TSLĐ TSNH VBT VCĐ VCSH VKD VLĐ VNĐ Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản Doanh nghiệp Doanh thu Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho Khoản phải thu Lợi nhuân sau thuế Nguồn vốn lưu động thường xuyên Nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn thường xuyên Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu Sản xuất kinh doanh Thu nhập doanh nghiệp Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản lưu động Tài sản ngắn hạn Vốn tiền Vốn cố định Vốn chủ sở hữu Vốn kinh doanh Vốn lưu động Việt nam đồng SV: Nguyễn Thị Minh Hà Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Người Trung Hoa có câu: “Bn tài khơng dài vốn” Điều liệu có thực xác hay khơng? Vốn điều kiện đảm bảo cho đời phát triển doanh nghiệp, doanh nghiệp phải có lượng vốn định để trang trải chi phí thành lập doanh nghiệp, mua sắm trang thiết bị phục vụ sản xuất, xây dựng cở sở hạ tầng cần thiết đảm bảo cho lượng vốn tối thiểu theo qui định pháp luật phù hợp với ngành nghề kinh doanh Nó yếu tố định mức độ trang thiết bị kĩ thuật đổi qui trình cơng nghệ đại hố dây chuyền sản xuất Nhất giai đoạn hội nhập kinh tế vốn yếu tố cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Huy động để có nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh khó khăn, song việc sử dụng nguồn vốn cho có hiệu quả, mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp lại vấn đề với tất doanh nghiệp Bên cạnh việc tổ chức sử dụng vốn kinh doanh có tác động lớn đến chi phí sản xuất kinh doanh giá thành tăng hay giảm Chính việc quản lý vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề quan trọng mà Doanh nghiệp muốn hoạt động tốt đứng vững thị trường phải quan tâm Nhận thức tầm quan trọng việc nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn kinh doanh, qua thời gian thực tập công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước ngồi, hướng dẫn tận tình cô giáo Nguyễn Thị Hà tập thể cán công nhân viên công ty, vận dụng lý luận vào thực tiễn công ty đồng thời từ thực tiễn làm sáng tỏ lý luận em sâu nghiên cứu hoàn thành luận văn tốt nghiệp với đề tài: “Quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước ngoài” với hy vọng qua tích lũy thêm kinh nghiệm thực tế cho thân mạnh dạn đưa số ý SV: Nguyễn Thị Minh Hà Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà kiến đóng góp giúp cho cơng việc hồn thiện cơng tác tổ chức, quản lý sử dụng vốn công ty Đối tượng mục đích nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài: Hoạt động sử dụng vốn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Mục đích nghiên cứu: Nghiên cứu tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước ngồi, từ đưa giải pháp tăng cường quản trị vốn Phạm vi nghiên cứu Công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước giai đoạn từ năm 2016 – 2018 Phương pháp nghiên cứu Các phương pháp nghiên cứu sử dụng trình viết luận văn bao gồm: Phương pháp thu thập liệu, phương pháp so sánh, phương pháp đồ thị… Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo phụ lục, luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Lý luận chung vốn kinh doanh quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước Chương 3: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước SV: Nguyễn Thị Minh Hà Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn kinh doanh nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm đặc trưng vốn kinh doanh 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có yếu tố sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Để có yếu tố doanh nghiệp phải bỏ số vốn tiền tệ định, phù hợp với quy mô điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Số vốn tiền tệ ứng trước để đầu tư mua sắm, hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh doanh nghiệp Như vậy, nói vốn kinh doanh doanh nghiệp toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành tài sản cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, biểu tiền toàn giá trị tài sản mà doanh nghiệp đầu tư sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích thu lợi nhuận Trong trình sản xuất kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp khơng ngừng vận động, chuyển đổi hình thái biểu Từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu sang hình thái vốn vật tư, hàng hóa cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Quá trình diễn liên tục, thường xuyên lặp lai sau chu kì kinh doanh gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên trình diễn nhanh hay chậm lại phụ thuộc lớn vào đặc điểm kinh tế - kỹ thuật ngành kinh doanh, vào trình độ tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Minh Hà Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà TLSX T–H SX – H’ – T’ (T’>T) SLĐ 1.1.2 Phân loại vốn kinh doanh 1.1.2.1 Phân loại theo kết hoạt động đầu tư Theo tiêu thức vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản lưu động (TSLĐ), tài sản cố định (TSCĐ) tài sản tài (TSTC) doanh nghiệp Vốn kinh doanh đầu tư vào TSLĐ số vốn đầu tư để hình thành tài sản lưu động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm loại vốn tiền, vốn vật tư hàng hóa, khoản phải thu, loại TSLĐ khác doanh nghiệp Vốn kinh doanh đầu tư vào TSCĐ số vốn đầu tư để hình thành tài sản cố định hữu hình vơ hình, nhà xưởng, máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn, thiết bị, dụng cụ quản lý, khoản chi phí mua phát minh, sáng chế, nhãn hiệu sản phẩm độc quyền, giá trị lợi vị trí địa điểm kinh doanh doanh nghiệp… Vốn kinh doanh đầu tư vào tài sản tài (TSTC) số vốn doanh nghiệp đầu tư vào TSTC cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu Chính phủ, kỳ phiếu ngân hàng, chứng quỹ đầu tư giấy tờ có giá khác Mỗi loại tài sản đầu tư doanh nghiệp có thời hạn sử dụng đặc điểm khoản khác Điều có ảnh hưởng lớn đến thời gian luân chuyển vốn kinh doanh mức độ rủi ro sử dụng vốn SV: Nguyễn Thị Minh Hà Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà kinh doanh doanh nghiệp, Vì cách phân loại giúp cho doanh nghiệp lựa chọn cấu tài sản đầu tư hợp lý, hiệu Đối với doanh nghiệp, cấu vốn đầu tư vào tài sản kinh doanh thường không giống có khác đặc điểm ngành nghề kinh doanh, lựa chọn định đầu tư doanh nghiệp Tuy nhiên, muốn đạt hiệu kinh doanh cao, thông thường doanh nghiệp vừa phải trọng đảm bảo đồng bộ, cân đối lực sản xuất tài sản đầu tư, vừa phải đảm bảo tính khoản, khả phân tán rủi ro tài sản đầu tư doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại theo đặc điểm luân chuyển vốn Theo đặc điểm luân chuyển vốn kinh doanh, vốn kinh doanh doanh nghiệp chia thành vốn cố định vốn lưu động Cách phân loại cho thấy đặc điểm luân chuyển loại vốn kinh doanh, từ giúp cho doanh nghiệp có biện pháp tổ chức quản lý, phân bổ sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp cho phù hợp Nói chung hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, vốn kinh doanh luân chuyển nhanh có hiệu Điều khơng giúp cho doanh nghiệp nhanh chóng thu hồi vốn, hạn chế rủi ro gặp kinh doanh, mà cịn khắc phục khó khăn vốn, bảo tồn phát triển vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2.2.1 Vốn cố định quản trị vốn cố định a Khái niệm đặc điểm chu chuyển vốn cố định Vốn cố định toàn số tiền ứng trước mà doanh nghiệp bỏ để đầu tư hình thành nên TSCĐ dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nói cách khác, vốn cố định biểu tiền TSCĐ doanh nghiệp SV: Nguyễn Thị Minh Hà Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà Là số vốn tiền tệ ứng trước để xây dựng, mua sắm TSCĐ nên qui mô vốn cố định nhiều hay định quy mơ, lực trình độ kỹ thuật TSCĐ Tài sản cố định doanh nghiệp tư liệu lao động chủ yếu có giá trị lớn, có thời gian sử dụng lâu dài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Theo quy định hành nước ta, tư liệu lao động coi TSCĐ phải có giá trị từ 30 triệu đồng thời gian sử dụng từ năm trở lên Các tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn gọi công cụ lao động nhỏ, mua sắm nguồn vốn lưu động doanh nghiệp Đặc điểm luân chuyển vốn cố định bị chi phối đặc điểm kinh tế - kỹ thuật TSCĐ doanh nghiệp Do TSCĐ doanh nghiệp sử dụng nhiều năm, hình thái vật chất đặc tính sử dụng ban đầu khơng thay đổi giá trị lại bị hao mịn chuyển dịch dần phần vào giá trị sản phẩm sản xuất nên vốn cố đinh có đặc điểm bản: - Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Điều xuất phát từ đặc điểm TSCĐ sử dụng lâu dài, sau nhiều năm cần thay thế, đổi - Trong trình sản xuất kinh doanh vốn cố định đươc luân chuyển dần phần vào giá trị sản phẩm Phần giá trị luân chuyển vốn cố định phản ánh hình thức chi phí khấu hao TSCĐ, tương ứng với phần giá trị hao mòn TSCĐ doanh nghiệp - Sau nhiều chu kỳ kinh doanh vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển Sau chu kỳ kinh doanh, phần vốn cố định luân chuyển tích lũy lại tăng dần lên, cịn phần vốn cố định đầu tư ban đầu vào TSCĐ SV: Nguyễn Thị Minh Hà Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà doanh nghiệp lại giảm dần xuống theo mức độ hao mòn Cho đến TSCĐ doanh nghiệp hết thời hạn sử dụng, giá trị thu hồi hết hình thức khấu hao tính vào giá trị sản phẩm vốn cố định hồn thành vịng ln chuyển Những đặc điểm luân chuyển vốn cố định không chi phối đến nội dung, biện pháp quản lý sử dụng vốn cố định, mà đòi hỏi việc quản lý, sử dụng vốn cố định phải luân gắn liền với việc quản lý, sử dụng TSCĐ doanh nghiệp b Khấu hao TSCĐ doanh nghiệp  Hao mịn TSCĐ Trong q trình sử dụng, nhiều ngun nhân khác TSCĐ ln bị hao mịn hình thức hao mịn hữu hình hao mịn vơ hình + Hao mịn hữu hình: Là hao mòn mặt vật chất, giá trị sử dụng giá trị TSCĐ trình sử dụng Về mặt vật chất, thay đổi hình thức hay trạng thái vật lý ban đầu chi tiết, phận TSCĐ tác động q trình sử dụng hay mơi trường tự nhiên Về giá trị sử dụng, giảm sút cơng dụng hay tính kỹ thuật TSCĐ q trình sử dụng cuối khơng cịn sử dụng Muốn khơi phục lại giá trị sử dụng, phải tiến hành thay thế, sửa chữa Về giá trị, giảm sút dần giá trị TSCĐ với trình chuyển dịch dần phần giá trị hao mịn vào giá trị sản phẩm Ngun nhân hao mịn hữu hình trước hết yếu tố liên quan đến trình sử dụng TSCĐ thời gian cường độ sử dụng TSCĐ; việc chấp hành quy trình, quy phạm kỹ thuật sử dụng bảo dưỡng, sữa SV: Nguyễn Thị Minh Hà Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà chữa TSCĐ Tiếp đến yếu tố thuộc môi trường tự nhiên điều kiện sử dụng TSCĐ thời tiết, nhiệt độ, độ ẩm khơng khí, tải trọng, tác động hóa chất… Ngồi ra, chất lượng ngun vật liệu, trình độ kỹ thuật cơng nghệ chế tạo TSCĐ ảnh hưởng lớn đến mức độ hao mòn hữu hình TSCĐ trình sử dụng + Hao mịn vơ hình: Là giảm sút túy giá trị TSCĐ, biểu giảm sút giảm sút giá trị trao đổi TSCĐ ảnh hưởng tiến khoa học – kỹ thuật công nghệ sản xuất Do tiến khoa học – kỹ thuật công nghệ sản xuất làm cho TSCĐ cũ bị giá so với TSCĐ Hao mòn vơ hình xảy sản phẩm bị chấm dứt chu kỳ sống thị trường nên TSCĐ dùng để chế tạo sản phẩm khơng cịn tiếp tục sử dụng Ngun nhân hao mịn vơ hình phát triển khơng ngừng tiến khoa học – kỹ thuật cơng nghệ sản xuất Do biện pháp chủ yếu để hạn chế hao mịn vơ hình doanh nghiệp phải thường xuyên đổi mới, ứng dụng kịp thời thành tựu tiến khoa học – kỹ thuật, công nghệ vào sản xuất doanh nghiệp Về mặt kinh tế, hao mịn TSCĐ dù xảy hình thức tổn thất giá trị TSCĐ doanh nghiệp Vì trình sử dụng, doanh nghiệp phải trọng áp dụng biện pháp nhằm hạn chế, giảm thiểu tối đa tổn thất hao mòn TSCĐ như: Nâng cao hiệu sử dụng TSCĐ; thực tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa thường xuyên, định kỳ TSCĐ để tránh hư hỏng bất thường TSCĐ, gây thiệt hại ngừng sản xuất; ứng dụng kịp thời thành tựu tiến khoa học – kỹ thuật, công nghệ vào sản xuất doanh nghiệp Đồng thời TSCĐ hết thời hạn sử dụng xét thấy việc sử dụng TSCĐ cũ khơng cịn kinh tế phải mạnh dạn SV: Nguyễn Thị Minh Hà 10 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà hạn phải thu ngắn hạn khác Dự phịng phải thu ngắn hạn khó đòi 12.298.690 800 64,65 9.207.742.1 38 81,22 3.090.948.6 62 33,5 -16,57 (3.279.792.7 69) -17,24 (1.568.975.8 14) -13,84 (1.710.816 955) 109, 04 -3,40 (Nguồn: Bảng cân đối kế toán riêng công ty, năm 2018) Căn vào bảng số 2.10 ta thấy: Tính đến thời điểm cuối năm 2018, khoản phải thu ngắn hạn Công ty 19.024.944.672 đồng, tăng 7.687.653.732 đồng (tương ứng tỷ lệ tăng 67,81%) so với đầu năm Điều cho thấy vốn bị chiếm dụng công ty tăng lên Xét tỷ trọng tổng tài sản, đầu năm khoản phải thu ngắn hạn chiếm 39,9%, cuối năm chiếm 59,93%, cuối năm so với đầu năm tăng 20,03% Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng vốn lưu động công ty Nguyên nhân khiến khoản phải thu ngắn hạn tăng khoản phải thu ngắn hạn khách hàng tăng, ngồi có khoản phải thu ngắn hạn khác trả trước cho người bán ngắn hạn tăng, dự phịng phải thu ngắn hạn khó địi giảm Để xem xét cụ thể hơn, ta phân tích chi tiết khoản mục nợ phải thu ngắn hạn - Phải thu ngắn hạn khách hàng cuối năm 9.530.498.800 đồng tăng 6.286.105.504 đồng so với thời điểm đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 193,75% Khoản phải thu ngắn hạn khách hàng chiếm tỷ trọng lớn thứ hai tổng khoản phải thu Đầu năm 28,62%, cuối năm 50,09%, cuối năm so với đầu năm tăng 21,48% Nguyên nhân việc khoản phải thu ngắn hạn khách hàng chiếm tỷ trọng lớn xuất phát từ đặc điểm ngành kinh doanh Tuy nhiên công ty chấp nhận cho khách hàng trả chậm tiền để tăng uy tín với khách hàng nhằm nâng cao vị cạnh tranh với doanh nghiệp khác ngành SV: Nguyễn Thị Minh Hà 72 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà - Khoản trả trước cho người bán ngắn hạn cuối năm 475.547.841 đồng tăng 21.416.521 đồng so với thời điểm đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 4,72% Tỷ trọng khoản trả trước cho người bán ngắn hạn đầu năm 4,01%, cuối năm 2.5%, cuối năm so với đầu năm giảm 1,51% Sở dĩ khoản trả trước cho người bán tăng doanh nghiệp ứng trước tiền để mua số nguyên vật liệu chuẩn bị cho dự án tiến hành đầu năm 2019, hoạt động kinh doanh công ty đẩy mạnh - Khoản phải thu ngắn hạn khác cuối năm 12.298.690.800 đồng, tăng 3.090.948.662 đồng so với thời điểm đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 33,57% Khoản phải thu ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng lớn tổng khoản phải thu Đầu năm 81,22%, cuối năm 64,65%, cuối năm so với đầu năm giảm 16,57% Khoản mục tăng nhiều chủ yếu đến từ phải thu Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam chi nhánh lên đà tàu phải thu Bảo hiểm PVI - Khoản dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi cơng ty cuối năm -3.279.792.769 đồng, tăng 1.710.816.955 đồng so với đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 109,04% Điều cho thấy công ty có lượng nợ xấu khoản phải thu ngắn hạn cao Công ty cần nâng cao khả đòi nợ việc quản lý khoản nợ xấu, giúp tăng hiệu sử dụng vốn cho công ty, mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng tốc độ vịng quay vốn Trong thời gian tới cơng ty phải nghiên cứu sách cung cấp dịch vụ, bán chịu thật hợp lí để đẩy mạnh công tác thu hồi nợ, tăng cường biện pháp quản lý khoản phải thu để giảm thiểu việc chiếm dụng vốn khách hàng nhà cung cấp Để xem xét hiệu khoản phải thu, ta phân tích tiêu phản ánh hiệu sử dụng khoản phải thu qua bảng 2.11 Bảng 2.11: Hiệu quản lý khoản phải thu ngắn hạn năm 2017 2018 SV: Nguyễn Thị Minh Hà 73 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp ST T GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà CHÊNH LỆCH Tỷ lệ Giá trị (%) ĐV T NĂM 2018 NĂM 2017 Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân = (a+b)/2 Đồ ng 15.181.117.8 06 10.339.985.7 20,5 4.841.132.08 5,5 46,82 a Phải thu ngắn hạn đầu năm Đồ ng 11.337.290 940 9.342.680.50 1.994.610.43 9,00 21,35 b Phải thu ngắn hạn cuối năm Đồ ng 19.024.944.6 72 7.687.653.73 2,00 67,81 Doanh thu BH CCDV Đồ ng 101.405.919 172 11.337.290.9 40 84.889.367 853 16.516.551.3 19,00 19,46 Doanh thu có thuế = (2) x (1+10%) Đồ ng 111.546.511 089 93.378.304.6 38 18.168.206.4 50,90 19,46 Vòng quay khoản phải thu = (3)/(1) vòn g 7,35 9,03 -1,68 -18,64 Kỳ thu tiền bình quân =360/(4) ngà y 48,99 39,86 9,13 22,91 CHỈ TIÊU (Nguồn: Báo cáo tài riêng năm 2017-2018) Qua kết tính tốn ta thấy: Trong năm 2018, nợ phải thu bình quân có xu hướng tăng lên so với năm 2017 Cụ thể, năm 2018 nợ phải thu bình quân 15.181.117.806247 đồng tăng 4.841.132.085,5 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 46,82% so với năm 2017 Các khoản phải thu bình qn quay 9,03 vịng đến năm 2018 giảm xuống 7,35 vòng, giảm 1,68 vòng (tương ứng giảm 18,64%) Đồng thời, kỳ thu tiền bình quân năm 2017 39,86 ngày, năm 2018 48,99 ngày, tăng 9,13 ngày so với năm 2017 (tương ứng tăng 22,91%) Cho thấy công ty bị chiếm dụng vốn Nguyên nhân tốc độ tăng nợ phải thu bình quân lớn tốc độ tăng doanh thu Qua đó, cho thấy năm 2018 cơng ty nổ lực việc thu hồi khoản nợ phải thu hiệu đạt không cao, tốc độ thu hồi nợ công ty chậm, khả chuyển đổi khoản phải thu sang tiền mặt thấp Công ty cần sức tiết kiệm vốn, hạn chế vốn bị chiếm dụng, phân bổ hợp lý vốn giai đoạn luân chuyển tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn để đạt hiệu kinh tế cao SV: Nguyễn Thị Minh Hà 74 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà Để hiểu rõ việc công ty bị chiếm dụng vốn hay chiếm dụng vốn ta so sánh khoản vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng công ty thông qua bảng 2.11 Bảng 2.11: Tình hình vốn chiếm dụng, vốn bị chiếm dụng năm 2018 Đơn vị tính: Việt Nam đồng Cuối năm CHỈ TIÊU Số tiền Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trước cho người bán ngắn hạn Phải thu ngắn hạn khác Dự phòng phải thu ngắn hạn khó địi Các khoản phải trả ngắn hạn 1.Vay nợ thuê tài ngắn hạn 2.Phải trả người bán ngắn hạn 3.Người mua trả tiền trước ngắn hạn 4.Thuế khoản phải nộp Nhà nước 5.Phải trả người lao động 6.Chi phí phải trả ngắn hạn 7.Phải trả ngắn hạn khác 8.Quỹ khen thưởng, phúc lợi Chênh lệch phải trả - phải thu Hệ số phải trả/phải thu 19.024.944 672 9.530.498.8 00 475.547.84 12.298.690 800 (3.279.792 769) 28.450.953 543 3.535.300.0 00 4.746.359.7 72 Đầu năm Tỷ trọng (%) 100 50,09 2,50 64,65 -17,24 100 12,43 16,68 5.125.580 0,02 21.266.750 0,07 11.714.483 909 5.222.860.8 63 2.191.775.0 73 1.013.781.5 96 9.426.008.8 71 1,50 41,17 18,36 7,70 3,56 Số tiền Chênh lệch Tỷ trọng (%) 11.337.290 940 3.244.393.2 96 454.131.32 9.207.742.1 38 (1.568.975 814) 28.987.877 262 4.561.165.0 00 6.997.991.6 94 341.613.16 -13,84 8.820.950 0,03 11.280.918 324 2.292.946.8 77 2.258.222.6 61 1.246.198.5 96 17.650.586 322 2,56 100 28,62 4,01 81,22 100 15,73 24,14 1,18 38,92 7,91 7,79 4,30 Số tiền 7.687.653.7 32 6.286.105.5 04 21.416.521 3.090.948.6 62 (1.710.816 955) (536.923.71 9) (1.025.865 000) (2.251.631 922) (336.487.58 0) 12.445.800 433.565.58 2.929.913.9 86 (66.447.588 ) (232.417.00 0) (8.224.577 451) -1,06 Tỷ lệ (%) Tỷ trọng (%) 67,81 193,7 21,48 4,72 -1,51 33,57 -16,57 109,0 -3,40 -1,85 -22,49 -3,31 -32,18 -7,46 -98,50 -1,16 141,0 0,04 3,84 2,26 127,7 10,45 -2,94 -0,09 -18,65 -0,74 -46,6 -41,51 (Nguồn: Báo cáo tài riêng năm 2017-2018) Việc quản trị khoản phải thu hay lượng vốn bị chiếm dụng công ty vô cần thiết để đảm bảo cho doanh nghiệp tránh rủi ro tài Bên cạnh việc bị chiếm dụng, công ty thực chiếm dụng vốn SV: Nguyễn Thị Minh Hà 75 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà nhà cung cấp Ta thực đánh giá mối tương quan khoản phải thu khoản phải trả cơng ty bảng 2.11 Nhìn chung, năm 2018, khoản phải thu ngắn hạn tăng khoản phải trả ngắn hạn giảm Cụ thể, khoản phải thu ngắn hạn tăng 7.687.653.732 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 67,81% khoản phải trả ngắn hạn giảm 536.923.719 đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 1,85% Trong khoản vốn bị chiếm dụng công ty chủ yếu bị chiếm dụng khách hàng nhà cung cấp Trong khoản vốn công ty chiếm dụng chủ yếu chiếm dụng ngân hàng Nhà nước Ở thời điểm đầu năm cuối năm, vốn chiếm dụng Công ty lớn vốn bị chiếm dụng Cuối năm 2018, hệ số khoản nợ phải trả so với khoản phải thu lớn cho thấy so với đầu năm cuối năm 2018 mức độ bị chiếm dụng vốn công ty giảm đi, khả chiếm dụng vốn công ty tăng Vốn chiếm dụng (chênh lệch khoản vốn chiếm dụng vốn bị chiếm dụng) cuối năm 2018 giảm với tỷ lệ 46,6% tỷ lệ khoản phải trả giảm có 1,85 tỷ lệ khoản phải thu tăng 67,81% Cụ thể, mức độ vốn bị chiếm dụng cuối năm 2018 tăng tỷ lệ tăng khoản Phải thu ngắn hạn khách hàng (tỷ lệ tăng 193,75%) phải thu ngắn hạn khác (tỷ lệ tăng 33,57%) Tóm lại khả chiếm dụng vốn công ty giảm năm 2018 vốn chiếm dụng dương cho thấy mức độ bị chiếm dụng công ty thấp chiếm dụng Vốn chiếm dụng khoản vốn mà doanh nghiệp sử dụng mà trả lãi trả lãi với lãi suất thấp lãi suất ngân hàng Vì biết tận dụng lợi thế, giúp Cơng ty có nguồn vốn để đầu tư, tài trợ mà khơng phải trả chi phí trả chi phí thấp Cơng ty cần ý toán khoản nợ đến hạn, tránh việc khả toán với khoản nợ làm giảm uy tín Cơng ty Bên cạnh đó, Cơng ty cần quản lý chặt chẽ khoản phải thu để tránh việc bị thất thoát vốn, trì tỷ SV: Nguyễn Thị Minh Hà 76 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà trọng vốn bị chiếm dụng tổng vốn lưu động hợp lý để trì mối quan hệ tốt với khách hàng c Tình hình quản lý hàng tồn kho Giá trị nguyên vật liệu tồn kho điều kiện đảm bảo cho hoạt hộng sản xuất kinh doanh công ty diễn thường xuyên liên tục, đảm bảo cho công ty chủ động kế hoạch sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng bị động biến động nguồn cung biến động giá nguyên vật liệu đầu vào cơng ty Để đánh giá tình hình quản trị HTK công ty ta vào nghiên cứu cấu biến động HTK công ty năm 2018 thông qua bảng 2.12 Bảng 2.12: Cơ cấu biến động hàng tồn kho năm 2018 Đơn vị tính: Việt Nam đồng Cuối năm Đầu năm Số tiền Tỷ trọng (%) Số tiền 100 3.287.180 621 100 1.370.099 010 Tỷ lệ (% ) 41, 68 4.511.749 631 96,88 3.209.740 621 97,64 1.302.009 010 40, 56 -0,77 145.530.00 3,12 77.440.000 2,36 68.090.000 87, 93 0,77 Số tiền Tỷ trọng (%) Hàng tồn kho 4.657.279 631 Nguyên liệu, vật liệu Công cụ, dụng cụ Chỉ tiêu Biến động Tỷ trọng (%) (Nguồn: Thuyết minh báo cáo tài riêng năm 2018) Hàng tồn kho cuối năm 4.657.279.631 đồng, tăng 1.370.099.010 đồng so với đầu năm, ứng với tỷ lệ tăng 41,68% Hàng tồn kho tăng chủ yếu công ty tăng công cụ, dụng cụ Cụ thể công cụ, dụng cụ tăng 68.090.000 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 87,93% Bên cạnh ngun liệu, vật liệu tăng 1.302.009.010 đồng ứng với tỷ lệ tăng 40,56% Nguyên liệu, vật liệu chiếm tỷ SV: Nguyễn Thị Minh Hà 77 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà trọng lớn HTK Cuối năm 96,88%, đầu năm 97,64%, cuối năm so với đầu năm giảm 0,77% Công ty tăng dự trữ nguyên liêu, vật liệu vào thời điểm cuối năm để sang kỳ doanh phục vụ cho dự án sắp, bàn giao để vào hoạt động Công cụ, dụng cụ chiếm tỷ trọng nhỏ HTK cụ thể đầu năm 2,36%, cuối năm 3,12%, cuối năm so với đầu năm tăng 0,77% Vốn tồn kho Công ty chiểm tỷ trọng tương đối tổng VLĐ Xét mặt lý thuyết, hàng tồn kho lớn không tốt lượng dự trữ nhiều làm ứ đọng vốn, nhiên dự trữ gây tình trạng gián đoạn sản xuất Để đánh giá xác tình hình quản trị vốn tồn kho dự trữ cần phải phân tích mối quan hệ hàng tồn kho với hoạt động sản xuất kinh doanh công ty thông qua tiêu số vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay hàng tồn kho qua bảng 2.13 sau đây: Bảng 2.14 Hiệu quản lý hàng tồn kho năm 2018 2017 CHÊNH LỆCH ST T ĐV T NĂM 2018 Hàng tồn kho bình quân = (a+b)/2 Đồn g 3.972.230.1 26 4.563.690.90 (591.460.78 2) -12,96 a Hàng tồn kho đầu năm Đồn g 5.840.201.19 -43,71 a Hàng tồn kho cuối năm Đồn g 3.287.180 621 4.657.279 631 CHỈ TIÊU NĂM 2017 Tỷ lệ (%) Giá trị (2.553.020 574) 3.287.180.6 1.370.099.0 10 21 Đồn 83.704.248 81.661.151 2.043.097.1 g 491 55 336 41,68 Giá vốn hàng bán 2,50 Vòng quay hàng tồn kho = (2)/(1) vòn g 21,07 17,89 3,18 17,76 Số ngày vòng quay HTK = 360/(3) ngà y 17,08 20,12 -3,03 -15,08 (Nguồn: Báo cáo tài riêng năm 2018 2017) Qua rút số nhận xét sau: SV: Nguyễn Thị Minh Hà 78 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà Năm 2017, hàng tồn kho bình quân quay 17,89 vòng, đến năm 2018 tăng lên thành 21,07 vòng, tăng 3,18 vòng (tương ứng tăng 17,76%) Đồng thời, số ngày vòng quay hàng tồn kho năm 2017 20,12 ngày, năm 2018 16,08 ngày, giảm 3,03 ngày so với năm 2017 (tương ứng giảm 15,08%) Số vòng quay hàng tồn kho mức khá, phản ánh thời gian quay vòng vốn nhanh cho thấy việc tổ chức quản lý dự trữ doanh nghiệp tốt, doanh nghiệp rút ngắn chu kỳ kinh doanh giảm lượng vốn bỏ vào hàng tồn kho Nguyên nhân năm 2018, hàng tồn kho bình quân giảm 591.460.782 đồng (tốc độ giảm 12,96%) so với năm 2017 giá vốn hàng bán tăng 2.043.097.155 đồng (tốc độ tăng 2,5%) Công ty có vịng quay HTK tốt nên cơng ty nên tiếp tục phát huy để giữ vững số Mặt khác, DN cần rà soát, theo dõi cách chi tiết, bảo quản tốt lượng hàng tồn kho, nguyên vật liệu, hàng hóa hết thời hạn quản trị bị hao mịn DN nên lý, nhượng bán nhằm giảm gánh nặng cho chi phí lưu kho, chi phí bảo quản kho, đồng thời tăng vốn cho hoạt động SXKD d Các tiêu đánh giá hiệu suất hiệu quản trị vốn lưu động Qua xem xét tình hình sử dụng VLĐ năm 2013 ta thấy Cơng ty có cố gắng nhiều quản lý sử dụng VLĐ Tuy nhiên, để đánh giá kĩ quản trị VLĐ bỏ qua tiêu bảng 2.15 Bảng 2.15: Hiệu suất hiệu sử dụng vốn lưu động công ty năm 2018 ST T CHỈ TIÊU VLĐ bình quân = (a+b)/2 a VLĐ đầu năm CHÊNH LỆCH ĐV T NĂM 2018 Đồ ng Đồ ng 30.081.828 831 28.415.889 276 NĂM 2017 Giá trị SV: Nguyễn Thị Minh Hà 25.074.815.6 73 21.733.742.0 69 79 5.007.013 159 6.682.147 207 Tỷ lệ (%) 19,97 30,75 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp b VLĐ cuối năm GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà Đồ ng Đồ ng 31.747.768 386 101.405.919 172 28.415.889.2 76 3.331.879 110 16.516.551 319 84.889.367 853 33.512.006 27.096.798 .018 647 11,73 Doanh thu 19,46 Lợi nhuận sau thuế Đồ ng 6.415.207.3 71 Vòng quay VLĐ = (2)/(1) vòn g 3,371 3,385 -0,014 -0,427 Số ngày luân chuyển VLĐ = 360/(4) ngà y 106,793 106,338 0,456 0,428 Hàm lượng VLĐ = (1)/(2) lần 0,297 0,295 0,001 0,428 Tỷ suất sinh lợi VLĐ = (3)/(1)x100% % 21,33 -108,06 129,39 -119,73 Mức tiết kiệm (lãng phí) vốn lưu động Đồ ng -123,68 128.316.446 (Nguồn: Báo cáo tài riêng năm 2018 2017) Bảng tính tốn cho thấy tiêu VLĐ bình quân, doanh thu lợi nhuận sau thuế Công ty năm 2018 tăng so với năm 2017 với tốc độ khơng đồng Trong đó, VLĐ bình qn tăng 19,97%, doanh thu tăng 19,46% lợi nhuận sau thuế tăng 123,68% Từ dẫn đến kết sau: - Vòng quay VLĐ năm 2017 3,385 vòng, năm 2018 3,371 vịng, giảm 0,014 vịng Điều chứng tỏ tốc độ luân chuyển VLĐ giảm Nguyên nhân năm 2018 doanh thu VLĐ bình quân tăng lên tốc độ tăng doanh thu (19,46%) lại chậm tốc độ tăng VLĐ bình qn (19,97%) Kết dẫn tới số ngày luân chuyển VLĐ tăng (tăng 0,428%) hàm lượng VLĐ tăng 0,001 lần Năm 2017 để VLĐ quay vòng 106,338 ngày đến năm 2018 phải 106,793 ngày, tăng 0,456 ngày Đồng thời, để thực đồng doanh thu bán hàng năm 2017 0,295 đồng VLĐ, năm 2018 phải tới 0,297 đồng, tăng lên 0,001 đồng Như thời gian để VLĐ quay vịng tăng lên khơng đáng kể, hàm lượng vốn SV: Nguyễn Thị Minh Hà 80 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà lưu động tăng cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giảm xuống Tuy nhiên giá trị hệ số nhỏ mức độ giảm khơng nhiều nên ta đánh giá kết sử dụng vốn lưu động tốt năm gần - Mức tiết kiệm vốn lưu động: phân tích, năm 2018 số vòng quay vốn lưu động giảm xuống, kỳ luân chuyển vôn lưu động tăng, hiệu sử dụng vốn lưu động công ty giảm xuống từ làm cho cơng ty bị lãng phí 128.316.446 đồng vốn lưu động Đây biểu hiên không tốt cho việc quản lý sử dụng vốn lưu động Tỷ suất lợi nhuận VLĐ năm 2017 -108,06%, năm 2018 21,33% Như có nghĩa năm 2012, 100 đồng VLĐ bình quân tham gia vào trình SXKD tạo -108,06 đồng LNST Trong năm 2013 số 21,33 đồng LNST, tăng 129,39 đồng (tức tăng 119,73%) Nguyên nhân kết năm 2018, LNST Công ty tăng 33.512.006.018 đồng với tốc độ 123,68%, lớn nhiều lần tốc độ tăng VLĐ bình qn (19,97%) Điều thể khả sinh lợi đồng VLĐ Công ty tăng mạnh so với năm trước, từ chứng tỏ hiệu quản lý sử dụng VLĐ Công ty tăng lên Trong tốc độ luân chuyển vốn lưu động chậm lại tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động lại biến động theo chiều hướng tích cực Đây biểu tốt cơng ty tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao Tóm lại, việc số vòng quay vốn lưu động giảm, kỳ luân chuyển vốn tăng, hàm lượng vốn lưu động tăng loại tỷ suất lợi nhuận tăng cho thấy: năm 2018, công tác quản trị vốn lưu động công ty tốt Công ty cần quản lý tốt để giữ vững khả tốn, tránh rơi vào tình trạng khơng thể tốn khoản nợ đến hạn Công ty cần trọng vào công tác thu hồi khoản phải thu để tránh thất vốn khoản mục chiếm tỷ trọng lớn SV: Nguyễn Thị Minh Hà 81 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà vốn lưu động Bên cạnh Cơng ty cần xác định mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý để tránh tình trạng ứ đọng vốn Cơng ty cần xác định lượng tiền dự trữ hợp lý để đảm bảo an toàn mặt tài chính, đồng thời tạo thuận lợi cho phát triển Công ty 2.2.2.2 Thực trạng quản trị vốn cố định Vốn cố định phận quan trọng tổng vốn kinh doanh doanh nghiệp, có ý nghĩa định lực sản xuất, chất lượng sản phẩm, suất lao động, hiệu sản xuất doanh nghiệp Vì cơng tác quản trị vốn cố định có ý nghĩa quan trọng việc quản trị vốn kinh doanh Công ty Từ bảng 2.5 cho thấy, vốn cố định cơng ty tính đến thời điểm cuối năm 2018 16.801.609.920 đồng, tăng 2.720.845.552 đồng so với thời điểm đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 19,32% Tỷ trọng vốn cố định cuối năm so với đầu năm tăng từ 33,13% lên 34,61%, tăng 1,47% cho thấy năm 2018 công ty trọng nhiều việc đầu tư VCĐ để tận dụng hết lực sản xuất có VCĐ tăng lên chủ yếu đầu tư tài dài hạn tăng 2.720.835.570 đồng (tương ứng với tỷ lệ tăng 19,43%), tài sản dài hạn khác tăng 9.982 đồng (tương ứng với tỷ lệ tăng 0,01%) Trong TSCĐ vơ hình hữu hình bị hao mịn hết Để có kế hoạch thu hồi đảm bảo vốn cho trình tái trang bị, đầu tư đổi TSCĐ, công ty lập kế hoạch khấu hao TSCĐ Khấu hao TSCĐ hữu hình tính theo phương pháp đường thẳng, áp dụng cho tất tài sản theo tỷ lệ tính tốn để phân bổ ngun giá suốt thời gian ước tính sử dụng phù hợp với hướng dẫn Thông tư 45/2013/TT-BTC ngày 25/04/2013 Bộ Tài việc hướng dẫn Chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định Cụ thể thời gian khấu hao sau: SV: Nguyễn Thị Minh Hà 82 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà Loại tài sản Số năm Nhà cửa, vật kiến 06 năm Máy móc, thiết bị 03-05 năm Phương tiện vận tải 07-15 năm Trên nét chung tình trạng cách quản lý TSCĐ Công ty cổ phần Hợp tác Lao động với nước ngồi Nhưng để phản ánh xác ảnh hưởng chúng đến doanh thu lợi nhuận công ty thời gian qua, xem xét số tiêu đánh giá quản trị VCĐ công ty qua bảng 2.16 Bảng 2.16: Hiệu suất hiệu sử dụng VCĐ, TSCĐ năm 2017 – 2018 ST T CHỈ TIÊU VCĐ bình quân = (a+b)/2 a VCĐ đầu năm b VCĐ cuối năm Doanh thu Nguyên giá TSCĐ bình quân = (a+b)/2 a NG đầu năm b NG cuối năm ĐV T CHÊNH LỆCH NĂM 2018 NĂM 2017 Tỷ lệ (%) Giá trị Đồn g Đồn g Đồn g Đồn g 15.441.187 79.720.700.59 144 14.080.764.3 145.360.636.8 68 16 (64.279.513.4 -80,63 48) (131.279.872 -90,31 448) 16.801.609.9 20 14.080.764.368 2.720.845.552 19,32 101.405.919 172 84.889.367.8 16.516.551.31 53 19,46 Đồn g 4.583.901.2 118.715.378.0 35 15 (114.131.476 -96,14 780) Đồn 4.730.217.5 232.700.538.4 g 98 31 Đồn 4.437.584.8 4.730.217.598 g 71 (227.970.320 -97,97 833) 6.415.207.3 71 (292.632.727) 123,6 516,7 4 Lợi nhuận sau thuế Đồn g Hiệu suất sử dụng VCĐ = (2)/(1) lần 6,57 1,06 5,5 Hiệu suất sử dụng TSCĐ = (2)/(3) lần 22,12 0,72 21,41 10 Hàm lượng VCĐ = (1)/ (2) lần 0,15 0,94 -0,79 -83,79 SV: Nguyễn Thị Minh Hà (27.096.798 33.512.006.01 -6,19 647) 83 2993, 73 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp 11 Doanh lợi VCĐ = (4)/ (1)*100% % GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà 41,55 -33,99 75,54 222,2 Năm 2018, tiêu doanh thu, lợi nhuận vốn có thay đổi với mức độ tốc độ khơng nhau, từ kéo theo thay đổi số đánh giá quản trị VCĐ Cụ thể sau: - Hiệu suất sử dụng VCĐ năm 2018 so với năm 2017 tăng từ 1,06 lần lên 6,57 lần, tức tăng 5,5 lần, tương ứng tăng 516,74% Như đồng VCĐ tham gia vào SXKD năm 2012 tạo 1,06 đồng DTT, năm 2013 6,57 đồng, tăng 5,5 đồng Sở dĩ năm 2018 so với 2017, DTT tăng 16.516.551.319 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 19,46% VCĐ bình quân giảm 64.279.513.448 đồng tương ứng giảm 80,63% Như vây, hiệu suất sử dụng VCĐ công ty tăng lên chứng tỏ cho thấy công tác quản lý quản trị VCĐ có chiều hướng tích cực - Hàm lượng VCĐ năm 2018 giảm 0.79 lần, ứng với 83,79% (từ 0,94 lần xuống 0,15 lần), thể năm 2017, để thực đồng DTT doanh nghiệp cần bỏ 0,94 đồng VCĐ sang năm 2018 cần 0,15 đồng VCĐ, phải giảm 0,79 đồng VCĐ Năm 2018, Công ty sử dụng VCĐ tiết kiệm năm trước, từ làm gia tăng hiệu suất sử dụng vốn cố định - Hiệu suất sử dụng TSCĐ: Hiệu suất sử dụng TSCĐ năm 2018 tăng 21,41 lần từ 0,72 lần lên 22,12 lần, ứng với 2993,73% so với năm 2017 Như năm 2017, đồng giá trị TSCĐ tham gia vào SXKD tạo 0,72 đồng DTT, sang năm 2018 tạo 22,12 đồng,tăng 21,41 đồng Nguyên nhân nguyên giá TSCĐ bình quân giảm 114.131.476.780 đồng tương ứng giảm 96,14% DTT tăng 16.516.551.319 đồng tương ứng tăng 19,46% khiến cho hiệu suất sử dụng TSCĐ tăng Như vậy, hiệu suất sử dụng TSCĐ biến động theo chiều hướng tích cực, lượng vốn gia tăng đầu tư vào TSCĐ phát huy SV: Nguyễn Thị Minh Hà 84 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà tác dụng Cơng ty cần có biện pháp để khai thác tối đa, nâng cao hiệu suất sử dụng TSCĐ - Doanh lợi VCĐ: Năm 2018, tiêu đạt 41,55% tăng 75,54% ứng với tốc độ tăng 222,23% so với năm 2017 Có nghĩa năm 2018, bình quân 100 đồng VCĐ tham gia vào SXKD tạo 41,55 đồng LNST, tăng 75,54 đồng so với năm 2017 Nguyên nhân LNST năm 2018 tăng 33.512.006.018 tương ứng tăng 123,68% so với năm 2017, VCĐ bình quân giảm 64.279.513.448 đồng tương ứng giảm 80,63% Ta thấy việc đầu tư mua sắm TSCĐ đem lại hiệu mong muốn cho ban lãnh đạo cơng ty Tóm lại, thấy tình hình quản trị vốn cố định cơng ty có dấu khả quan năm 2018 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng vốn cố định có xu hướng tăng hàm lượng vốn cố định giảm, tỷ suất lợi luận sau thuế vốn cố định lại tăng Trong năm tới công ty cần trọng quản lý, bảo dưỡng loại tài sản cố định nữa, cần đề biện pháp nhằm quản lý tốt vốn cố định, ví dụ như: tu sửa, bảo dưỡng, đầu tư để đổi công nghệ, mua sắm thêm máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải, xây dựng thêm nhà xưởng kho bãi để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 2.2.2.3 Thực trạng hiệu suất hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 2.3 Đánh giá chung tình hình quản trị vốn kinh doanh cơng ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước 2.3.1 Những kết đạt 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân CHƯƠNG 3: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN HỢP TÁC LAO ĐỘNG VỚI NƯỚC NGOÀI SV: Nguyễn Thị Minh Hà 85 Lớp: CQ53/11.06 Luận văn tốt nghiệp GVHD: PGS,TS, Nguyễn Thị Hà DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Tài doanh nghiệp – Học viện Tài Giáo trình Phân tích tài doanh nghiệp – Học viện Tài Giáo trình Kế tốn tài – Học viện Tài Luận văn khóa CQ49, CQ51, CQ52 Báo cáo tài Công Ty Cổ phần Hợp tác Lao động với nước ngồi năm 2017, 2018 Thơng tin từ website khác SV: Nguyễn Thị Minh Hà 86 Lớp: CQ53/11.06 ... 2: Thực trạng quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước Chương 3: Các giải pháp nhằm tăng cường quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước SV: Nguyễn... cứu tình hình quản trị vốn kinh doanh công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước ngồi, từ đưa giải pháp tăng cường quản trị vốn Phạm vi nghiên cứu Công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước giai đoạn... PHẦN HỢP TÁC LAO ĐỘNG VỚI NƯỚC NGỒI 2.1 Q trình hình thành phát triển đặc điểm hoạt động kinh doanh công ty cổ phần Hợp tác Lao động với Nước ngồi 2.1.1 Q trình thành lập phát triển công ty cổ