- Hệsố thanh toỏn lói vay của cụng ty đầu năm là 7,846 lần, cuối năm là 11,577 lần, tăng 19,423 lần so với đầu năm Điều đú cho thấy khả năng thanh toỏn
8 Mức tiết kiệm (lóng phớ) vốn lưu động
vốn lưu động
Đồ
ng 128.316.446
(Nguồn: Bỏo cỏo tài chớnh riờng năm 2018 và 2017)
Bảng tớnh toỏn cho thấy cỏc chỉ tiờu VLĐ bỡnh quõn, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của Cụng ty năm 2018 đều tăng so với năm 2017 nhưng với tốc độ khụng đồng đều. Trong đú, VLĐ bỡnh quõn tăng 19,97%, doanh thu thuần tăng 19,46% và lợi nhuận sau thuế tăng 123,68%. Từ đú đó dẫn đến cỏc kết quả sau:
- Vũng quay VLĐ năm 2017 là 3,385 vũng, năm 2018 là 3,371 vũng, giảm 0,014 vũng. Điều đú chứng tỏ tốc độ lũn chuyển VLĐ đó giảm đi. Nguyờn nhõn là do năm 2018 cả doanh thu thuần và VLĐ bỡnh quõn đều tăng lờn nhưng tốc độ tăng của doanh thu thuần (19,46%) lại chậm hơn tốc độ tăng của VLĐ bỡnh quõn (19,97%). Kết quả đú cũng dẫn tới số ngày luõn chuyển VLĐ tăng (tăng 0,428%) và hàm lượng VLĐ tăng 0,001 lần. Năm 2017 để VLĐ quay được 1 vũng mất 106,338 ngày đến năm 2018 phải mất 106,793 ngày, tăng 0,456 ngày. Đồng thời, để thực hiện 1 đồng doanh thu thuần về bỏn hàng thỡ năm 2017 mất 0,295 đồng VLĐ, trong khi năm 2018 phải mất tới 0,297 đồng, tăng lờn 0,001 đồng. Như vậy là thời gian để VLĐ quay được một vũng tăng lờn khụng đỏng kể, hàm lượng vốn
lưu động tăng cho thấy hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cụng ty đang giảm xuống. Tuy nhiờn giỏ trị của hệ số này vẫn nhỏ hơn 1 và mức độ giảm cũng khụng nhiều nờn ta vẫn cú thể đỏnh giỏ kết quả sử dụng vốn lưu động vẫn khỏ tốt trong 2 năm gần đõy.
- Mức tiết kiệm vốn lưu động: như ở trờn đó phõn tớch, năm 2018 số vũng quay
vốn lưu động giảm xuống, kỳ luõn chuyển vụn lưu động tăng, hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cụng ty giảm xuống từ đú làm cho cụng ty bị lóng phớ 128.316.446 đồng vốn lưu động. Đõy là biểu hiờn khụng tốt cho việc quản lý sử dụng vốn lưu động.
Tỷ suất lợi nhuận trờn VLĐ năm 2017 là -108,06%, năm 2018 là 21,33%. Như vậy cú nghĩa là trong năm 2012, 100 đồng VLĐ bỡnh quõn tham gia vào quỏ trỡnh SXKD tạo ra được -108,06 đồng LNST. Trong năm 2013 con số này là 21,33 đồng LNST, tăng 129,39 đồng (tức tăng 119,73%). Nguyờn nhõn của kết quả này là do năm 2018, LNST của Cụng ty tăng 33.512.006.018 đồng với tốc độ 123,68%, lớn hơn rất nhiều lần tốc độ tăng của VLĐ bỡnh quõn (19,97%). Điều đú thể hiện khả năng sinh lợi trờn đồng VLĐ của Cụng ty đó tăng rất mạnh so với năm trước, từ đú cũng chứng tỏ hiệu quả quản lý và sử dụng VLĐ của Cụng ty đó tăng lờn. Trong khi tốc độ luõn chuyển vốn lưu động chậm lại thỡ tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động lại biến động theo chiều hướng tớch cực. Đõy là một biểu hiện rất tốt của cụng ty vỡ chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận vốn lưu động càng cao thỡ chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động càng cao
Túm lại, việc số vũng quay vốn lưu động giảm, kỳ luõn chuyển vốn tăng, hàm lượng vốn lưu động tăng và cỏc loại tỷ suất lợi nhuận tăng cho thấy: trong năm 2018, cụng tỏc quản trị vốn lưu động của cụng ty khỏ tốt. Cụng ty cần quản lý tốt hơn nữa để giữ vững được khả năng thanh toỏn, trỏnh rơi vào tỡnh trạng khụng thể thanh toỏn cỏc khoản nợ khi đến hạn. Cụng ty cần chỳ trọng vào cụng tỏc thu hồi cỏc khoản phải thu để trỏnh thất thoỏt vốn vỡ đõy là khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất
trong vốn lưu động. Bờn cạnh đú Cụng ty cần xỏc định mức dự trữ hàng tồn kho hợp lý để trỏnh tỡnh trạng ứ đọng vốn. Cụng ty cũng cần xỏc định lượng tiền dự trữ hợp lý hơn để đảm bảo an toàn về mặt tài chớnh, đồng thời tạo thuận lợi cho sự phỏt triển của Cụng ty.
2.2.2.2. Thực trạng quản trị vốn cố định
Vốn cố định là một bộ phận quan trọng trong tổng vốn kinh doanh của doanh nghiệp, cú ý nghĩa quyết định đối với năng lực sản xuất, chất lượng sản phẩm, năng suất lao động, hiệu quả sản xuất của mỗi doanh nghiệp. Vỡ vậy cụng tỏc quản trị vốn cố định cú ý nghĩa hết sức quan trọng trong việc quản trị vốn kinh doanh của Cụng ty.
Từ bảng 2.5 cho thấy, vốn cố định của cụng ty tớnh đến thời điểm cuối năm 2018 là 16.801.609.920 đồng, tăng 2.720.845.552 đồng so với thời điểm đầu năm, tương ứng với tỷ lệ tăng 19,32%. Tỷ trọng vốn cố định cuối năm so với đầu năm đó tăng từ 33,13% lờn 34,61%, tăng 1,47% cho thấy trong năm 2018 cụng ty khỏ chỳ trọng nhiều trong việc đầu tư VCĐ để tận dụng hết năng lực sản xuất hiện cú.
VCĐ tăng lờn chủ yếu là do đầu tư tài chớnh dài hạn tăng 2.720.835.570 đồng (tương ứng với tỷ lệ tăng 19,43%), tài sản dài hạn khỏc tăng 9.982 đồng (tương ứng với tỷ lệ tăng là 0,01%). Trong khi đú TSCĐ vụ hỡnh và hữu hỡnh đó bị hao mũn hết Để cú kế hoạch thu hồi và đảm bảo vốn cho quỏ trỡnh tỏi trang bị, đầu tư và đổi mới TSCĐ, cụng ty đó lập kế hoạch khấu hao TSCĐ. Khấu hao TSCĐ hữu hỡnh được tớnh theo phương phỏp đường thẳng, ỏp dụng cho tất cả cỏc tài sản theo tỷ lệ được tớnh toỏn để phõn bổ nguyờn giỏ trong suốt thời gian ước tớnh sử dụng và phự hợp với hướng dẫn tại Thụng tư 45/2013/TT-BTC ngày 25/04/2013 của Bộ Tài chớnh về việc hướng dẫn Chế độ quản lý, sử dụng và trớch khấu hao tài sản cố định.
Loại tài sản Số năm Nhà cửa, vật kiến 06 năm
Mỏy múc, thiết bị 03-05 năm