NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNGKINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI SỞ GIAO DỊCHNGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM

NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG BÙI PHƯƠNG NGUYÊN NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2013 NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO HỌC VIỆN NGÂN HÀNG BÙI PHƯƠNG NGUYÊN NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS TRẦN ĐĂNG KHÂM HÀ NỘI - 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ “Nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch Ngân hàng Nhà nước Việt Nam” cơng trình nghiên cứu cá nhân tơi hướng dẫn PGS.TS Trần Đăng Khâm Những số liệu sử dụng ghi rõ nguồn trích dẫn danh mục tài liệu tham khảo Kết nghiên cứu chưa công bố công trình nghiên cứu từ trước đến Hà Nội, ngày tháng năm 2013 Học viên Bùi Phương Nguyên MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 1.1 KHÁT QUÁT VỀ NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 1.1.1 Lịch sử hình thành Ngân hàng Trung Ương 1.1.2 Các chức Ngân hàng Trung Ương 1.1.3 Vai trị quản lý vĩ mơ Ngân hàng Trung ương .8 1.2 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 12 1.2.1 Các khái niệm 12 1.2.2 Mục đích vai trị hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng trung ương .13 1.2.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Trung ương 14 1.2.4 Hoạt động kinh doanh ngoại tệcủa Ngân hàngTrungương 16 1.2.5 Hoạt động quản lý ngoại hối Ngânhàng Trungương 20 1.3 CHẤT LƯỢNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 25 1.3.1 Khái niệm Chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Trung Ương .25 1.3.2 Các tiêu đánh giá chất lượng kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Trung Ương 26 1.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI CHẤT LƯỢNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 30 1.4.1 Các nhân tố chủ quan 30 1.4.2 Các nhân tố kháchquan 33 1.5 CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG .35 1.5.1 Khái niệm rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Trung ương 35 1.5.2 Phân loại rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Trung ương 35 1.5.3 Công tác quản trị rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại tệ Ngân hàng Trung ương 37 1.6 BÀI HỌC KINH NGHIỆM TỪ PHÁP VÀ THÁI LAN .39 1.6.1 Kinh nghiệm Pháp 39 1.6.2 Kinh nghiệm Thái Lan 40 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 43 2.1 KHÁT QUÁT VỀ SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM .43 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 43 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 48 2.1.3 Các hoạt động Sở Giao dịch NHNNVN có liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại tệ 54 2.2 THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ CỦA SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 57 2.2.1 Hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 57 2.2.2 Thực trạng chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 68 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CHẤTVIẾT LƯỢNG DANH MỤC CHỮ TẮTHOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 80 2.3.1 Kết .80 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 88 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG KINH DOANHNGOẠI TỆ TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 97 3.1 ĐỊNH HƯỚNG NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 97 3.1.1 Định hướng phát triển Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước Việt Nam .97 3.1.2 chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở VIẾT TẮTQuan điểm nâng cao NGUYEN NGHĨA DTNH DTNHNN GDV KDNH LNH NHNN NHNNVN Giao dịch Ngân hàng Dự trữ Nhà ngoại nước hốiViệt Nam 99 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG KINH Dự trữ ngoại hối nhà nước DOANH NGOẠI TỆ TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM 100 Giao dịch viên 3.2.1 Nhóm giải pháp trực tiếp 100 ngoại hối 3.2.2 Nhóm giảiKinh phápdoanh bổ trợ .112 3.3 KIẾN NGHỊ .113 Liên ngân hàng 3.3.1 Đối với Chính phủ 113 Ngânhàng hàngNhà nhànước nướcViệt Nam 114 3.3.2 Đối với Ngân KẾT LUẬN 116 Ngân hàng nhà nước Việt Nam NHTW Ngân hàng Trung ương NHTM Ngân hàng Thương mại TCTD Tô chức tín dụng SGD Sở giao dịch DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Sơ đồ: Sơ đồ 2.1: Sơ đồ Cơ cấu tổ chức Sở giao dịch NHNNVN 48 Bảng: Bảng 2.1: Cơ cấu danh mục đầu tư giấy tờ có giá tính đến ngày 30/6/2013 69 Bảng 2.2: Số lượng thành viên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng .74 Bảng 2.3: Quy mô dự trữ ngoại hối nhà nước .80 Bảng 2.4: Bảng cấu quỹ dự trữ ngoại hối theo kỳ hạn đầu tư 81 Bảng 2.5: Tỷ trọng doanh số nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ 82 Bảng 2.6: Doanh số thực NHNNVN thị trường ngoại tệ liên ngân hàng 83 Bảng 2.7: Doanh số hoạt động nghiệp vụ thị trường ngoại tệ liên ngân hàng TCTD .83 Bảng 2.8: Diễn biến tỷ giá bình quân liên ngân hàng qua thời kỳ 85 Biểu đồ: Biểu đồ 2.1: Số lượng thành viên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng 74 Biểu đồ 2.2: Quy mô dự trữ ngoại hối nhà nước 80 Biểu đồ 2.3: Diễn biến tỷ giá bình quân liên ngân hàng qua cácthời kỳ 86 Biểu đồ 2.4: Diễn biến lãi suất đồng ngoại tệ mạnh .95 MỞ ĐẦU TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Hoạt động kinh doanh ngoại tệ xem hoạt động nghiệp vụ quan trọng NHTW đóng vai trò chủ chốt ổn định, phát triển kinh tế quốc gia Đặc biệt xu tồn cầu hố kinh tế giới hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTW trở nên quan trọng Vai trò hoạt động thể hai khía cạnh sau: thứ nhất, hoạt động kinh doanh ngoại tệ có tác động đến quy mô, cấu quỹ dự trữ ngoại hối nhà nước nên ảnh hưởng đến khả toán hoạt động xuất nhập khả trả nsợ nước ngồi; thứ hai thơng qua hoạt động mua bán ngoại tệ NHTW thị trường ngoại tệ liên ngân hàng góp phần giúp NHTW thực mục tiêu sách tiền tệ, sách tỷ giá, giữ cho tỷ giá ổn định, hạn chế biến động tỷ giá, bảo vệ giá trị đồng nội tệ đảm bảo cân trạng thái ngoại tệ cho NHTM Nhận thức tầm quan trọng vậy, nên chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTW trở thành vấn đề quốc gia giới quan tâm Việt Nam ngoại lệ Sở giao dịch NHNNVN với tư cách đơn vị thực nghiệp vụ NHTW quan tâm tạo điều kiện để phát triển hoạt động Trải qua 20 năm hình thành phát triển, hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch NHNNVN đạt nhiều thành tựu định việc gia tăng quy mô dự trữ ngoại hối, đảm bảo khả toán xuất nhập chi dùng Chính phủ, đảm bảo thực mục tiêu sách tiền tệ, sách tỷ giá Tuy nhiên khoảng thời gian vài năm trở lại tình hình diễn biến tài giới có nhiều phức tạp, khủng hoảng nợ công châu Âu tiếp diễn, khủng hoảng kinh tế Mỹ, Nhật làm lãi suất, tỷ giá cặp ngoại tệ biến động bất thường Trước tình hình đó, hoạt động kinh 104 này, NHNN nhận chuyển giao công nghệ, chia sẻ thông tin dịch vụ đào tạo từ đối tác nước ngồi Bên cạnh hoạt động giúp cho NHNN đa dạng hóa danh mục đầu tư học hỏi kinh nghiệm quản lý nước giới - Thực thêm nghiệp vụ đầu tư vàng Hiện vàng Quỹ dự trữ ngoại hối Quỹ bình ổn tỷ giá giá vàng sử dụng phương tiện cất giữ quy mơ cịn nhỏ Tuy nhiên lượng dự trữ vàng ngày tăng lên NHNN thực thêm nghiệp vụ kinh doanh mua bán vàng với tổ chức quốc tế để làm gia tăng thêm lợi nhuận - Phát triển hoạt động NHNN thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Phát triển hoạt động NHNN thị trường ngoại tệ liên ngân hàng theo hướng sau: + Khuyến khích mở rộng thành viên tham gia thị trường ngoại tệ liên ngân hàng: Do mức độ vốn, trình độ cơng nghệ kinh nghiệm ngân hàng khác nhau, ngân hàng nhỏ với chi phí thấp, chưa có uy tín thị trường khó thuê đầy đủ phương tiện giao dịch đảm bảo uy tín thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Do vậy, NHNN xem xét giải pháp bỏ vốn ban đầu để xây dựng hệ thống giao dịch riêng cho thị trường ngoại tệ liên ngân hàng với chế tài hợp lý để ngân hàng nhỏ tham gia thị trường với chi phí thấp + Đa dạng hóa nghiệp vụ NHNN thị trường ngoại tệ liên ngân hàng: Hiện NHNN thực nghiệp vụ giao giao dịch ngoại tệ với tổ chức tín dụng nước Trong tương lai thị trường ngoại tệ liên ngân hàng phát triển NHNN chuẩn bị cơ chế thích hợp để áp dụng cơng cụ giao dịch phái sinh với mục đích phịng 105 ngừa rủi ro kinh doanh biến động lãi suất, tỷ giá thị trường + Tăng cường vai trị NHNN việc kiểm tra, kiểm sốt hoạt động giao dịch ngoại tệ tổ chức tín dụng: Hiện NHNN thực việc kiểm sốt giao dịch tổ chức tín dụng thơng qua báo cáo hàng ngày tổ chức tín dụng gửi lên theo đường fax Tuy nhiên việc nhận báo cáo tồn nhiều bất cập Do thời gian tới, NHNN nên cho lắp đặt hệ thống kỹ thuật tự động phục vụ cho hoạt động Về bản, hệ thống kỹ thuật phải đáp ứng hai mục tiêu chính: thứ thơng qua hệ thống này, NHNN kiểm tra, kiểm soát giao dịch ngoại tệ tổ chức tín dụng phát sinh ngày cách nhanh chóng, tức thì; thứ hai hệ thống phải có chức lưu liệu, thơng tin giao dịch ngoại tệ tổ chức tín dụng cho phép tự động cập nhật, tạo báo cáo cách nhanh chóng Bên cạnh để tăng cường vai trò NHNN thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, NHNN tổ chức kiểm tra hoạt động kinh doanh ngoại hối tổ chức tín dụng theo định kỳ đột xuất 3.2.1.4 Tăng cường cơng tác phân tích, dự báo - Tăng cường cơng tác phân tích, dự báo cách thành lập sở liệu chung chi tiết theo yêu cầu khách quan Điều tạo nguồn liệu tập trung thống chi tiết thay số liệu nằm rải rác đầu mối khác cho phép đối tượng cấp quyền truy cập vào hệ thống tải liệu để phục vụ cho hoạt động phân tích, dự báo - Thành lập phận riêng biệt chuyên thực chức nghiên cứu, phân tích, dự báo thị trường, cung cấp nghiên cứu làm sở cho việc đưa định đầu tư làm nguồn tham khảo cho phận khác Bộ phận thực phân tích, đánh giá chuyên sâu thị trường việc dự đoán xu hướng biến động lãi suất ngắn hạn dài hạn, xu 106 hướng biến động tỷ giá, số phân tích bản, kỹ thuật, phân tích danh mục đầu tư - Xây dựng mô hình kinh tế nhằm lượng hố mức độ rủi ro, mức độ biến động tỷ giá, lãi suất, ví dụ như: Mơ hình tính VAR, mơ hình tối ưu hố danh mục Mean-Variance, mơ hình CAPM - Từ thống kê, phân tích liệu báo cáo nhận định thị trường để đưa dự báo diễn biến thị trường tương lai diễn biến lãi suất, tỷ giá, lượng hóa ảnh hưởng biến động tới công tác kinh doanh ngoại hối 3.2.1.5 Nâng cao chất lượng đội ngũ nguồn nhân lực hoạt động kinh doanh ngoại tệ - Như phần phân tích nhân lực yếu tố then chốt quan trọng tổ chức người người tổ chức, trì phát triển hoạt động tổ chức Do để nâng cao chất lượng hoạt động yếu tố cần quan tâm để có đội ngũ cán vừa giỏi chuyên môn nghiệp vụ vừa am hiểu pháp luật, thị trường Để có đội ngũ ngân hàng cần có sách công tác tuyển dụng hợp lý nhằm thu hút đội ngũ thị trường lao động trẻ tuổi, có cấp chun mơn cao có kỹ để đáp ứng yêu cầu thay đổi thị trường Muốn ngân hàng có chế tuyển dụng, xác định rõ yêu cầu tuyển chọn nhân thực công tác tuyển dụng theo yêu cầu Luật Công chức sách ngân hàng - Bên cạnh kinh doanh ngoại tệ lĩnh vực nhạy cảm hoạt động môi trường thường xuyên thay đổi, biển đổi Đồng thời để thực tốt hoạt động địi hỏi ngân hàng phải có đội ngũ cán giỏi chuyên môn nghiệp vụ mà phải tinh thông ngoại ngữ, tin học, am hiểu thị trường, có khả thu thập thơng tin, phân tích diễn biến thị 107 trường Do vậy, ngân hàng cần có sách đào tạo phát triển nguồn nhân lực đắn Đầu tiên ngân hàng cần có chiến lược đào đạo phát triển nguồn ngân lực theo thời kỳ, ngắn hạn dài hạn Đây công việc quan trọng, có xác định chiến lược đắn hoạt động sau thực có hiệu Tiếp theo cần xác định yếu tố khác như: đối tượng đào tạo, kinh phí, địa điểm, đội ngũ giáo viên, đánh giá kết sau đào tạo Bên cạnh ngân hàng cần đa dạng hóa loại hình đào tạo: ngắn hạn dài hạn, đạo tạo quan đào tạo tập trung trường đại học Trong số ngân hàng cần tập trung đầu tư cho việc cử cán học tập trung nước nhằm mục đích vừa giúp cho cán nâng cao chun mơn nghiệp vụ lại vừa nâng cao trình độ ngoại ngữ để phục vụ tốt cho công việc Ngồi có điều kiện Ngân hàng cử cán cơng tác nước nhằm học tập kinh nghiệm đối tác nước Sở Giao dịch NHNNVN cần ý đến việc phân loại có chương trình đào tạo riêng cấp quản lý cấp cán yêu cầu quản lý giỏi chắn có yếu tố khác so với yêu cầu cán giỏi Chẳng hạn như, nhà quản lý, bên cạnh việc đào tạo cho họ có kiến thức chun mơn sâu rộng cần phải bồi dưỡng cho họ kiến thức quản trị nhân sự, quản trị doanh nghiệp, sở lý luận trị Khơng thế, cần trọng quy hoạch có định hướng bồi dưỡng cán trẻ, có lực, cho họ tiếp xúc với chương trình đào tạo mang chuẩn mức quốc tế để chuẩn bị cho hệ lãnh đạo tương lai đáp ứng xu hội nhập quốc tế Ngoài Sở Giao dịch NHNNVN cần nâng cao cao chất lượng công tác đánh giá nhân Trong cần đưa tiêu chí đánh giá nhân rõ ràng, cụ thể, tránh chung chung đánh giá nhân cần gắn liền với kết thực nhiệm vụ 108 3.2.1.6 Cần tăng cường đầu tư đại hóa sở vật chất kỹ thuật - Trong điều kiện kinh tế thị trường việc nắm giữ thơng tin nhu cầu tất yếu, đặc biệt hoạt động kinh doanh ngoại tệ hoạt động liên quan đến yếu tố kinh tế, trị, xã hội Do để nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch NHNNVN cần có sách đầu tư thích đáng cho sở vật chất kỹ thuật công nghê thông tin - Đầu tiên, Sở giao dịch NHNNVN cần phải nhanh chóng triển khai, đưa vào sử dụng hệ thống Core Banking nhằm đại hóa sở vật chất kỹ thuật phục vụ trực tiếp cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ, cụ thể là: + Tăng cường sử dụng hệ thống máy tính đại có dung lượng lưu trữ tốc độ nhanh, đặc biệt hệ thống máy tính phục vụ cho hoạt động giao dịch máy tính phục vụ cho hoạt động tốn quốc tế Hiện Sở Giao dịch có máy tính Reuters Dealing 3000, máy tính Reuter Eikon, máy kết nối hệ thống Swift + Xây dựng hệ thống đường truyền tối ưu, đặc biệt hệ thống đường truyền liệu từ tổ chức tín dụng đến Sở giao dịch NHNNVN, hệ thống truyền từ máy tính giao dịch Sở Giao dịch NHNN đến thị trường tài quốc tế + Thường xuyên phối hợp với đối tác cung cấp dịch vụ để thực bảo dưỡng, bảo trì hệ thống máy tính định kỳ, đưa giải pháp lưu liệu dự phịng tăng cường tính bảo mật cho giao dịch Sở Giao dịch NHNNVN nên đàm phán với đối tác cung cấp dịch vụ Thomson Reuters, Bloomberg để rút ngắn thời gian thực bảo dưỡng, bảo trì máy tính từ lần/năm xuống lần/năm - Sở giao dịch NHNNVN cần có sách đầu tư vào dự án đại hóa hệ thống công nghệ thông tin Theo phần thực trạng phân tích 109 đối tác cung cấp dịch vụ lớn phục vụ cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch hãng Reuters Tuy nhiên hãng cung cấp hệ thống giao dịch Reuters Dealing 3000 phục vụ cho hoạt động giao dịch ngoại tệ hàng ngày Sở giao dịch NHNNVN lại chưa có hệ thống phần mềm lưu, kiểm soát giao dịch tổ chức tín dụng Theo quy định hàng ngày tổ chức tín dụng thành viên ngoại tệ liên ngân hàng thu thập, tổng hợp giao dịch ngoại hối phát sinh ngày giao dịch trước ngày gửi đến Sở giao dịch NHNNVN trước 3h chiều Căn vào báo cáo tổ chức tín dụng, Sở giao dịch NHNN tổng hợp thủ công qua excel danh sách giao dịch tổ chức tín dụng theo cặp ngoại tệ, ngày giao dịch lập báo cáo tình hình thị trường ngoại tệ liên ngân hàng gửi Ban lãnh đạo NHNN Vụ, Cục liên quan Tuy nhiên việc thực báo cáo thủ cơng khơng đảm bảo tính xác, trung thực, dễ nhầm lẫn báo cáo thường có độ trễ định Trước thực trạng Sở Giao dịch NHNNVN cần có đề án phối hợp với tổ chức cung cấp dịch vụ Reuters thiết lập hệ thống thu thập chiết xuất thông tin giao dịch ngoại hối Hệ thống phải triển khai lắp đặt NHNN tất tổ chức tín dụng có thiết lập quan hệ giao dịch ngoại hối với NHNN Hệ thống tạo tính đồng mặt cơng nghệ NHNN với tổ chức tín dụng, hỗ trợ NHNN kiểm soát tốt giao dịch tổ chức tín dụng, tạo sở liệu cho NHNN phục vụ cho việc phân tích thị trường định Lộ trình thực giải pháp dự kiến thực vòng năm với công việc mà Sở Giao dịch NHNNVN cần thực sau: + Đề tiêu chuẩn tiến hành lựa chọn đối tác cung cấp dịch vụ + Tiến hành đàm phán điều khoản có hợp đồng ký hợp đồng với đối tác 110 + Tiến hành lắp đặt hệ thống đường truyền liệu từ Tổ chức tín dụng đến Sở Giao dịch NHNNVN, hệ thống máy chủ Sở giao dịch NHNNVN Tổ chức tín dụng + Tiến hành chạy thử nghiệm, nghiệm thu đánh giá kết quả, hạn chế hệ thống 3.2.1.7 Tăng cường sử dụng cơng cụ phịng ngừa rủi ro Hoạt động kinh doanh ngoại tệ hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro, để nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch NHNN cần tăng cường sử dụng có hiệu cơng cụ phịng ngừa rủi ro Đầu tiên phải vận dụng việc dự báo tỷ giá để phòng ngừa rủi ro Các cán kinh doanh ngoại hối sử dụng cơng cụ dự báo tỷ sau: IRP (ngang giá lãi suất); PPP (ngang giá sức mua); IEF (hiệu ứng Fisher quốc tế); đường cong lãi suất Nếu thực dự báo tốt NHNN đốn xu hướng biến động ngoại tệ mạnh để kịp thời điều chỉnh trạng thái ngoại hối định đầu tư kinh doanh đắn Ngồi với mơi trường kinh doanh biến động Sở giao dịch NHNN thực đa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh nhằm phân tán rủi ro, tăng cường sử dụng cơng cụ phái sinh cơng cụ phịng ngừa rủi ro tốt Cơng cụ phái sinh cơng cụ hình thành sở cơng cụ có nhằm mục tiêu phân tán rủi ro, tạo lợi nhuận Trong phổ biến cơng cụ hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng hoán đổi hợp đồng quyền chọn Với điều kiện NHNN sử dụng cơng cụ hợp đồng kỳ hạn hốn đổi để phịng ngừa rủi ro tỷ giá, tương lai sử dụng thêm loại hợp đồng tương lai Hợp đồng kỳ hạn công cụ lâu đời nhất, hiệu việc phòng ngừa rủi ro tỷ giá Hợp đồng kỳ hạn sử dụng để bảo hiểm tỷ giá có dự đốn tỷ giá tăng tương lai Hợp đồng hốn đổi sử dụng thời điểm 111 tạm dư thừa đồng tiền lại thiếu hụt đồng tiền khác Giao dịch hoán đổi giúp cân đối nguồn vốn tiết kiệm chi phí cho tổ chức Bên cạnh đó, Sở giao dịch NHNN cần đa dạng hóa kỳ hạn loại hình đầu tư danh mục Quỹ dự trữ ngoại hối Các loại hình đầu tư ngoại tệ nên phân bổ kỳ hạn ngắn hạn, trung hạn dài hạn, tránh việc tập trung hết vào loại kỳ hạn Mặt khác việc đa dạng hóa kỳ hạn đầu tư cịn giúp tăng tính khoản loại ngoại tệ Mặt khác, NHNNVN cần đưa vào sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro Muốn NHNN cần thực hiện: - Ban hành văn quy định, hướng dẫn việc thực công cụ phái sinh - Ban hành chế hạch toán, kế toán - Nới rộng biên độ giao động tỷ giá NHTM tỷ giá bình qn liên ngân hàng NHNN cơng bố 3.2.1.8 Hồn thủ quy trình thủ tục kinh doanh ngoại hối ban hành văn hướng dẫn Hiện Sở giao dịch NHNN có ban hành quy trình kinh doanh ngoại tệ hướng dẫn tất nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Tuy nhiên quy trình cịn mang tính chung chung chưa cụ thể nghiệp vụ Do vậy, thời gian tới Sở giao dịch NHNN nên ban hành bổ sung quy trình riêng lẻ mảng nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ Trong quy trình cần chi tiết cách thức bước thực bổ sung thêm mục quy chuẩn giao dịch ngoại tệ hệ thống Reuters Bloomberg Riêng mảng kinh doanh ngoại tệ liên ngân hàng thực theo hướng dẫn Thông tư số 02/2012/TT-NHNN ngày 27/02/2012 việc hướng dẫn giao dịch hối đoái Ngân hàng nhà nước 112 Việt Nam tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Trong Thơng tư có quy định trách nhiệm NHNNVN tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước việc thực giao dịch hối đối Tuy nhiên Thơng tư đưa quy định chung, chưa đưa quy định cụ thể để hướng dẫn bước chi tiết việc thực giao dịch hối đoái Do thời gian tới, Ngân hàng nhà nước dựa nội dung Thông tư để ban hành quy định Tổ chức tín dụng việc thực giao dịch qua hệ thống Reuters Nội dung đưa quy định bắt buộc giao dịch viên tổ chức tín dụng việc thực đầy đủ thao tác hệ thống Reuter Đặc biệt cần đưa quy định chế độ báo cáo thông tin giao dịch hối đối tổ chức tín dụng ngày, quy định thời gian báo cáo, nội dung báo cáo cách thức, phương tiện báo cáo Ngồi Sở giao dịch NHNN ban hành thêm quy trình hướng dẫn việc xây dựng tỷ giá cập nhật thông tin tỷ giá hàng ngày lên hệ thống Website NHNN 3.2.2 Nhóm giải pháp bổ trợ 3.2.2.1 Sở giao dịch NHNNVN cần tổ chức khảo sát ý kiến tổ chức tín dụng việc thực quy trình thủ tục có liên quan Sở giao dịch NHNNVN cần tổ chức khảo sát tổ chức tín dụng việc thực hoạt động giao dịch ngoại tệ hình thức tổ chức Sở giao dịch NHNNVN thiết kế đưa mẫu phiếu khảo sát ý kiến Nội dung mẫu khảo sát hệ thống giao dịch ngoại tệ mà tổ chức tín dụng, biểu mẫu báo cáo tổ chức áp dụng, khó khăn, vướng mắc kiến nghị tổ chức thủ tục quy trình áp dụng thực Bên cạnh NHNN cử đồn cơng tác xuống làm việc trực tiếp với tổ chức tín dụng, từ NHNN có có biện pháp giải cách hợp lý sửa đổi, bổ sung thêm 113 văn hướng dẫn cần thiết 3.2.2.2 Sở giao dịch NHNN cần xây dựng tiêu chí cụ thể, rõ ràng để đánh giá chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Hiện Sở giao dịch NHNNVN chưa có bảng tiêu chí rõ ràng để đánh giá chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Do vậy, thời gian tới Sở giao dịch NHNNVN cần nghiên cứu, tổng hợp để đưa tiêu chí đánh giá chi tiết, cụ thể Một số tiêu chí đưa sau: khả thực mục tiêu sách hối đối, sách thơng qua hoạt động kinh doanh ngoại tệ, tính khoản ngoại tệ, cấu quỹ dự trữ ngoại hối, chênh lệch thu mua Các tiêu chí áp dụng cho đơn vị cho riêng lẻ cán thực kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch NHNNVN nên có thêm sách khen thưởng, kỷ luật kèm theo cán sau thực xong việc đánh giá Hình thức khen thưởng áp dụng cán có thành tích xuất sắc việc thực hoạt động ngoại hối, ví dụ: tặng khen, giấy khen chứng nhận, tăng phụ cấp tiền thưởng năm Cịn cán mà có nhiều năm liền khơng hồn thành áp dụng chuyển sang làm công việc khác, giảm thưởng năm Bên cạnh đó, Sở giao dịch NHNNVN tổ chức thêm hội nghị tổng kết hàng năm để đánh giá chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ, nêu rõ mặt ưu điểm, nhược điểm, mặt đạt mặt cần khắc phục, sửa đổi Ngân hàng thường xuyên tổ chức buổi hội thảo, chuyên đề có tham gia đại diện ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng nhằm trao đổi, học hỏi kinh nghiệm 3.3 KIẾN NGHỊ 3.3.1 Đối với Chính phủ - Hồn thiện mơi trường pháp lý làm sở cho công tác kinh doanh 114 ngoại tệ cho Sở giao dịch NHNN: Chính phủ cần ban hành, sửa đổi, bổ sung văn quy định quản lý dự trữ ngoại hối nhà nuớc cho phù hợp với điều kiện tại, tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHNN thực đuợc tốt mục tiêu đề Việc sửa đổi, bổ sung văn theo huớng nhu sau: + Sửa đổi, bổ sung Nghị định 86/NĐ-CP ngày 30/8/1999 Chính phủ quản lý dự trữ ngoại hối nhà nuớc theo huớng đảm bảo phù hợp với thực tế thực trao nhiều quyền tự chủ cho NHNN việc thực điều hành sách + Bên cạnh cần sửa đổi Nghị định theo huớng mở rộng hình thức đầu tu nhu việc áp dụng thêm nghiệp vụ ngoại hối phái sinh nhằm tăng hội đầu tu cung cấp thêm công cụ phòng ngừa rủi ro hiệu Hơn việc mở rộng hình thức đầu tu nhu tạo điều kiện để NHNN nghiên cứu, áp dụng nghiệp vụ đầu tu theo thông lệ quốc tế sở đảm bảo nguyên tắc quản lý dự trữ ngoại hối - Cải thiện môi truờng đầu tu theo huớng hoàn thiện hệ thống pháp luật, nâng cấp sở hạ tầng để tăng khả cạnh tranh so với nuớc giới nhằm thu hút tăng quy mô vốn đầu tu nuớc , thực mục tiêu thu hút ngoại tệ vào nuớc, tạo điều kiện tăng quy mô dự trữ ngoại hối 3.3.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam - Hoàn thiện văn huớng dẫn quản lý ngoại hối quy định thị truờng ngoại tệ liên ngân hàng - Kết hợp sách tỷ giá sách tiền tệ - Quy định chế phối hợp để đạt hiệu cao hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch, Vụ Quản lý ngoại hối, Vụ Chính sách tiền tệ 115 - Phối hợp với Bộ, ngành khác việc khơi thông nguồn vốn FDI chảy vào Việt Nam - Tăng cường công tác kiểm tra việc chấp hành quy định giao dịch ngoại tệ NHTM - Có sách đào tạo đãi ngộ thường xuyên cho đội ngũ cán 116 KẾT LUẬN • Hoạt động kinh doanh ngoại tệ xem hoạt động nghiệp vụ quan trọng NHNN Do hoạt động có tác động trực tiếp đến biến động Quỹ dự trữ ngoại hối nên NHNN sử dụng cơng cụ để điều hành chế sách tiền tệ, sách tỷ giá Vì việc nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHNN cần thiết nhằm đáp ứng nhu cầu ngoại tệ kinh tế, giúp chống đỡ khủng hoảng tiền tệ, tài Tuy nhiên hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHNN phải đáp ứng mục tiêu an toàn, khoản sinh lời trở thành thách thức lớn Hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch NHNN 20 năm qua đạt nhiều thành tựu đáng ghi nhận Tuy nhiên, nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ chưa phát triển, chưa tương xứng với tiềm vị ngân hàng tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt lĩnh vực ngân hàng đại Vì vậy, nghiên cứu giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch NHNN có ý nghĩa khơng đáp ứng nhu cầu trước mắt mà cịn có ý nghĩa lâu dài Trên sở đó, luận văn hoàn thành nội dung chủ yếu sau: Thứ nhất, làm rõ đặc điểm hoạt động kinh doanh ngoại tệ tiêu chí đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ NHTW, đồng thời phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh ngoại tệ Thứ hai, phân tích, đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch NHNNVN, đưa hạn chế nguyên nhân hạn chế Qua đó, tác giả vào phân tích chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch NHNNVN thông qua tiêu chí đánh giá đề chương Thứ ba, đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất 117 lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ Sở giao dịch NHNN Tuy nhiên, lĩnh vực tương đối rộng phức tạp, với hiểu biết thời gian hạn chế nên tác giả tránh khỏi sai sót Kính mong Hội đồng khoa học, thầy cô đồng nghiệp quan tâm đến vấn đề đóng góp ý kiến để tác giả có điều kiện hoàn thành luận văn tốt Tác giả xin chân thành cảm ơn giúp đỡ, hướng dẫn nhiệt tình thầy giáo PGS.TS Trần Đăng Khâm, thầy cô khoa sau đại học, Học viện ngân hàng, bạn đồng nghiệp Ban lãnh đạo Sở giao dịch NHNN thời gian tác giá nghiên cứu hồn thành luận văn./ 12 Tơ Kim Ngọc (2008), Giáo trình tiềnTHAM tệ ngân KHẢO hàng, Nxb Thống kê, Hà DANH MỤC TÀI LIỆU Nội Tiếng 13 TôViệt Kim Ngọc (2013), “Sử dụng công cụ điều hành sách tiền Chính Nghị nước định số ngày đến 30/8/1999 quản tệ phủ Ngân(2006), hàng Nhà Việt86/1999/NĐ-CP Nam từ năm 2011 nay”, Tạp chí lý dự trữ ngoại hối nhà nước Ngân hàng, 21(1), tr 2-11 phủ (2006), quy định tiếtkinh thi 14.Chính Lan Ngọc (2013), Nghị “Điềuđịnh hànhsốlãi160/2006/NĐ-CP suất tỷ giá đãvề góp phần ổnchi định hành phápTạp lệnhchí ngoại hối tài tiền tệ, 21(1), tr 22-23 tế vĩ mô”, thị trường (2008),Luật Nghịngân định số nhà 96/2008/NĐ-CP quy định chức năng, 15.Chính Quốc phủ hội (2010), hàng nước Việt Nam vụ, quyền hạn Nhà cấu nước tổ chức Ngân hàng Sở Nhà nước Việt16.nhiệm Sở Giao dịch Ngân hàng Việtcủa Nam (2011), Giao dịch Nam Chặng đường hình thành phát triển (1991 - 2011), Hà Nội Giáo trình trungngoại ương,hối, NxbNxb Thống kê, kê, Hà 17.Nguyễn NguyễnDuệ Văn(2005), Tiến (2006), Cẩm ngân nang hàng thị trường Thống Nội Hà Nội Mạnh Hùng, động lãi trao suấtđổi đếnvềtỷbài giágiảng - thựctrạng tiễn thái Tháingoại Lan 18.Phạm Nguyễn Văn Tiến “Tác (2013), “Đôi điều học cho Việt Tạp chíhàng, khoa135(1), học vàtr.đào tạo Ngân hàng, tệ”,Tạp chí khoa học vàNam”, đào tạo ngân 71-79 tr 61-68 19.135(1), Nguyễn Văn Tiến (2008), Giáo trình nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối, Nxb Ngân hàng nhàHà nuớc Việt Nam (2011), Báo cáo thường niên năm 2011 Thống kê, Nội hàngthường nhà nuớc cáo thường niênngoại năm 2012 20 Ngân Uỷ Ban vụ Việt QuốcNam hội (2011), khoá XIBáo (2005), Pháp lệnh hối ngày Ngân hàng nhà nuớc Việt Nam (1999), Quy chế hoạt động thị trường 13/12/2005 TiếngNgoại Anh tệ Liên ngân hàng số 101/1999/QĐ-NHNN13 ngày 26/3/1999 Nhà nuớc Việt Nam (2005), định số 1647/QĐ-SGD quy 21.Ngân Bankhàng for international settlement (2012),Quy BIS Quaterly Review nguyên tắc quản lý nội Quản lýofdự ngoại hối nhà nước 22.định Boris Schlossberg (2006), Technical Analysis thetrữ currency Market nguồn ngoại tệ khác 23.vàMishkin (2005), The Economics of Money, Banking, and Financial 10.Market, Ngân hàng Nhà nuớc Việt Columbia University.Nam (2008), Quyết định số 2213/QĐ-NHNN ngày 06/10/2008 quy định chức nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Sở giao dịch 11 Ngân hàng Nhà nuớc Việt Nam (2012), Thông tư số 02/2012/TT-NHNN ngày 27/2/2012 hướng dân giao dịch hối đoái Ngân hàng Nhà nước Việt Nam tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước