3.2.1.1. Hoàn thiện cơ chế quản lý ngoại hối
NHNN cần tăng cường vai trò kiểm soát của mình đối với các NHTM và các TCTD trong việc thực hiện các quy chế mà NHNN ban hành. Đồng thời NHNN cũng cần nắm bắt các vướng mắc của các ngân hàng để từ đó có những phản ứng kịp thời. Bên cạnh đó, NHNN cũng nên giao quyền chủ động
hơn nữa cho các NHTM trong nước trong lĩnh vực KDNT, nhất là trong điều kiện cạnh tranh mạnh mẽ với các tập đoàn tài chính quốc tế.
Để hoàn thiện cơ chế quản lý ngoại hối, một trong những nhân tố không thể thiếu đó là NHNN cần phải có những biện pháp để tăng dự trữ ngoại hối. Bởi lẽ, để thực hiện một chính sách tỷ giá thả nổi có điều tiết hợp lý từ NHNN thì điều cần thiết là NHNN cần phải nắm giữ một lượng ngoại hối đủ để thực hiện việc can thiệp khi cần thiết. Quản lý dự trữ ngoại hối tốt cũng sẽ góp phần thúc đẩy sự phát triển của thị trường ngoại hối. Trong thời gian qua, dữ trữ ngoại hối của Việt Nam đã tăng một cách đáng kể cho thấy nền kinh tế của Việt Nam đang phát triển khá khả quan. Tuy vậy, thực trạng quản lý dư trữ ngoại hối của Việt Nam cũng đang có một số bất cập như: hành lang pháp lý cho hoạt động dự trữ ngoại hối còn bộc lộ nhiều bất cập về tổ chức và thực hiện quản lý dự trữ ngoại hối, về nghiệp vụ kiểm soát, quản lý nội bộ hoạt động dự trữ ngoại hối, chiến lược quản lý dự trữ ngoại hối vẫn thụ động, hoạt động đầu tư dự trũ đơn điệu, cơ sở hạ tầng công nghệ thông tin còn nhiều hạn chế, thiếu cán bộ có trình độ và kinh nghiệm. Để khắc phục và hoàn thiện tình hình dự trữ ngoại hối có thể thực hiện một số điều như: sửa đổi, bổ sung quy định quản lý dự trữ ngoại hối, hoàn thiện chức năng nhiệm vụ của các cấp quản lý dự trữ ngoại hối, tạo dựng cơ sở vật chất kỹ thuật và hạ tầng, hình thành các quỹ dự trữ ngoại hối theo chức năng và xây dựng cơ cấu ngoại tệ và cơ cấu đầu tư dự trữ ngoai hối cho từng quỹ, tăng cường đào tạo và bồi dưỡng cán bộ, tăng cườg công tác kiểm tra kiểm soát nội bộ...
3.2.1.2. Xây dựng chiến lược kinh doanh ngoại tệ theo hướng chủ động
Sở giao dịch NHNNVN nên xây dựng chiến lược kinh doanh ngoại tệ cho từng giai đoạn cụ thể theo định kỳ tháng, quý, năm. Trong bản chiến lược cần nêu rõ những mục tiêu cần đạt được theo các chỉ tiêu kèm theo về: mức độ an toàn vốn, khả năng thanh khoản, khả năng sinh lời. Dựa trên chiến lược
đã đề ra và căn cứ vào dự báo, phân tích thị trường, sử dụng thêm một số công cụ khác để xây dựng nên bản kế hoạch kinh doanh cụ thể. Sau đó thì thực hiện các bản kế hoạch kinh doanh theo hướng chủ động theo từng thời kỳ, căn cứ vào diễn biến thị trường và các điều kiện cụ thể thì có thể bổ sung, thay đổi kế hoạch để thực hiện hoạt động kinh doanh ngoại tệ đảm bảo mục tiêu an toàn, sinh lời, hiệu quả.
3.2.1.3. Nâng cao chất lượng các nghiệp vụ đầu tư kinh doanh ngoại tệ hiện tại và phát triển, mở rộng thêm các hình thức đầu tư mới
■ Đa dạng hóa nghiệp vụ đầu tư giấy tờ có giá
- Sở giao dịch NHNNVN có thể thêm có thể thực hiện đầu tư thêm các
loại giấy tờ có giá như sau: trái phiếu Chính phủ của các nước phát triển trên thế giới như là trái phiếu Chính phủ Pháp, trái phiếu Chính phủ Anh, trái phiếu Chính phủ Tây Ban Nha; trái phiếu do các tổ chức quỹ quốc tế phát hành như trái phiếu của Tổ chức tiền tệ quốc tế IMF, trái phiếu của Ngân hàng phát triển Châu Á ADB, trái phiếu của Ngân hàng tái thiết và phát triển quốc tế IBRD; các loại chứng chỉ tiền gửi do các ngân hàng lớn trên thế giới phát hành. Hiện nay Sở giao dịch NHNNVN chưa thực hiện đầu tư đối với các loại giấy tờ có giá như trên là một phần do chưa thiết lập quan hệ đại lý và chưa có tài khoản tại các tổ chức này, mặt khác do giấy tờ có giá của các tổ chức này chi phí cao hơn và độ rủi ro cao hơn. Tuy nhiên khi quy mô dự trữ cao hơn, đặc biệt là khi NHNN đã thực hiện áp dụng các mô hình quản lý rủi ro chuyên nghiệp của nước ngoài thì các công cụ giấy tờ có giá nói trên sẽ được xem xét và bổ sung vào danh mục đầu tư. Cách thức thực hiện cụ thể như sau:
+ Rà soát lại các danh mục trái phiếu chính phủ hiện tại, đánh giá các danh mục này theo tiêu chí: mức độ an toàn, khả năng sinh lời, khả năng thanh khoản.
+ Tham khảo tài liệu của các Tổ chức xếp hạng tín nhiệm lớn trên thế giới như Standar & Poor’s, Fitch về vấn đề đánh giá xếp hạng tín nhiệm củ a các quốc gia có phát hành trái phiếu chính phủ trên thế giới.
+ Lựa chọn các quốc gia phát hành trái phiếu Chính phủ ở mức cao, an toàn, sinh lời.
+ Thiết lập quan hệ mua bán trái phiếu chính phủ với các đối tác có liên quan.
+ Thiết lập tài khoản thanh toán đối với các đối tác trên.
- Ngoài nghiệp vụ mua trái phiếu Chính phủ thì cần tăng cường thêm vụ bán các trái phiếu Chính phủ.
■ Phát triển nghiệp vụ tiền gửi
- Phát triển nghiệp vụ tiền gửi theo xu hướng đa dạng hóa, mở rộng thêm
các đối tác đầu tư. Việc mở rộng thêm đối tác như thế sẽ giúp NHNN đa dạng hoá danh mục đầu tư, có thêm nhiều cơ hội tìm kiếm nơi đầu tư an toàn với mức
lãi suất cao.
- Thực hiện việc đa dạng hoá các kỳ hạn đầu tư tiền gửi, và các kỳ hạn phải được lựa chọn sao cho có tính gối đầu lẫn nhau, đảm bảo khi cần tiền thanh
khoản thì có thể rút ra bất cứ lúc nào. Tuy nhiên vẫn ưu tiên kỳ hạn tiền gửi trung và ngắn hạn.
- Thực hiện thêm các nghiệp vụ về đầu tư tiền gửi qua đêm, lựa chọn thời
điểm đầu tư thích hợp khi thị trường thế giới đang nhu cầu về thanh khoản cao để đạt được mức lãi suất cao.
- Thực hiện nghiệp vụ uỷ thác đầu tư
Hiện nay thì Sở giao dịch NHNN không thực hiện nghiệp vụ uỷ thác đầu tư. Tuy nhiên với điều kiện quy mô dự trữ ngoại hối ngày càng tăng trong khi đó trình độ chuyên môn của các cán bộ còn nhiều hạn chế thì việc thực hiện hoạt động này sẽ mang lại nhiều lợi ích thiết thực. Với hoạt động
này, NHNN sẽ nhận được chuyển giao công nghệ, chia sẻ thông tin và dịch vụ đào tạo từ các đối tác nước ngoài. Bên cạnh đó hoạt động này cũng giúp cho NHNN đa dạng hóa danh mục đầu tư và học hỏi được các kinh nghiệm quản lý của các nước trên thế giới.
- Thực hiện thêm nghiệp vụ đầu tư vàng
Hiện nay vàng trong Quỹ dự trữ ngoại hối và Quỹ bình ổn tỷ giá và giá vàng chỉ được sử dụng như một phương tiện cất giữ do quy mô còn nhỏ. Tuy nhiên khi lượng dự trữ vàng ngày càng tăng lên thì NHNN có thể thực hiện thêm nghiệp vụ kinh doanh mua bán vàng với các tổ chức quốc tế để làm gia tăng thêm lợi nhuận.
- Phát triển hoạt động của NHNN trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng
Phát triển hoạt động của NHNN trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng theo các hướng như sau:
+ Khuyến khích mở rộng thành viên tham gia thị trường ngoại tệ liên ngân hàng: Do mức độ vốn, trình độ công nghệ và kinh nghiệm của các ngân hàng khác nhau, các ngân hàng nhỏ với chi phí thấp, chưa có uy tín trên thị trường khó có thể thuê đầy đủ các phương tiện giao dịch và đảm bảo uy tín trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng. Do vậy, NHNN có thể xem xét giải pháp bỏ vốn ban đầu để xây dựng hệ thống giao dịch riêng cho thị trường ngoại tệ liên ngân hàng với chế tài hợp lý để các ngân hàng nhỏ có thể tham gia thị trường với chi phí thấp.
+ Đa dạng hóa các nghiệp vụ của NHNN trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng: Hiện nay NHNN chỉ thực hiện nghiệp vụ giao ngay khi giao dịch ngoại tệ với các tổ chức tín dụng trong nước. Trong tương lai khi thị trường ngoại tệ liên ngân hàng phát triển thì NHNN có thể chuẩn bị các cơ cơ chế thích hợp để áp dụng các công cụ giao dịch phái sinh với mục đích phòng
ngừa rủi ro kinh doanh do biến động lãi suất, tỷ giá trên thị trường.
+ Tăng cường vai trò của NHNN trong việc kiểm tra, kiểm soát các hoạt động giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng: Hiện nay NHNN thực hiện việc kiểm soát giao dịch của các tổ chức tín dụng thông qua báo cáo hàng ngày của các tổ chức tín dụng gửi lên theo đường fax. Tuy nhiên việc nhận báo cáo này tồn tại rất nhiều bất cập. Do vậy trong thời gian sắp tới, NHNN nên cho lắp đặt hệ thống kỹ thuật tự động phục vụ cho hoạt động này. Về cơ bản, hệ thống kỹ thuật này phải đáp ứng được hai mục tiêu chính: thứ nhất là thông qua hệ thống này, NHNN có thể kiểm tra, kiểm soát các giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng phát sinh trong ngày một cách nhanh chóng, tức thì; thứ hai là hệ thống này phải có chức năng sao lưu dữ liệu, thông tin các giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng và cho phép tự động cập nhật, tạo ra báo cáo một cách nhanh chóng. Bên cạnh đó để tăng cường vai trò của NHNN trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng, NHNN có thể tổ chức kiểm tra hoạt động kinh doanh ngoại hối của các tổ chức tín dụng theo định kỳ và đột xuất.
3.2.1.4. Tăng cường công tác phân tích, dự báo
- Tăng cường công tác phân tích, dự báo bằng cách thành lập một cơ sở dữ liệu chung và chi tiết theo yêu cầu khách quan. Điều này sẽ tạo ra nguồn dữ liệu tập trung thống nhất và chi tiết thay vì số liệu nằm rải rác ở các đầu mối khác nhau và cho phép những đối tượng được cấp quyền truy cập vào hệ thống và tải dữ liệu về để phục vụ cho hoạt động phân tích, dự báo.
- Thành lập bộ phận riêng biệt chỉ chuyên thực hiện chức năng nghiên cứu, phân tích, dự báo thị trường, cung cấp các nghiên cứu làm cơ sở cho việc đưa ra các quyết định đầu tư và làm nguồn tham khảo cho các bộ phận khác. Bộ phận này sẽ thực hiện phân tích, đánh giá chuyên sâu về thị trường như việc dự đoán xu hướng biến động lãi suất trong ngắn hạn và dài hạn, xu
hướng biến động tỷ giá, các chỉ số phân tích cơ bản, kỹ thuật, phân tích các danh mục đầu tư...
- Xây dựng các mô hình kinh tế nhằm lượng hoá mức độ rủi ro, mức độ biến động của tỷ giá, lãi suất, ví dụ như: Mô hình tính VAR, mô hình tối ưu hoá danh mục Mean-Variance, mô hình CAPM...
- Từ các thống kê, phân tích dữ liệu và các báo cáo nhận định về thị trường để đưa ra các dự báo về diễn biến thị trường trong tương lai như diễn biến lãi suất, tỷ giá, lượng hóa các ảnh hưởng của các biến động này tới công tác kinh doanh ngoại hối.
3.2.1.5. Nâng cao chất lượng đội ngũ nguồn nhân lực trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ
- Như những phần trên đã phân tích thì nhân lực là yếu tố then chốt và quan trọng nhất trong các tổ chức vì con người chính là người tổ chức, duy trì và phát triển các hoạt động trong tổ chức. Do vậy để nâng cao chất lượng hoạt động thì yếu tố cần được quan tâm đầu tiên là làm sao để có được đội ngũ cán bộ vừa giỏi chuyên môn nghiệp vụ vừa am hiểu pháp luật, thị trường. Để có đội ngũ như vậy thì ngân hàng cần có các chính sách trong công tác tuyển dụng hợp lý nhằm thu hút được đội ngũ trên thị trường lao động trẻ tuổi, có bằng cấp chuyên môn cao và có các kỹ năng để đáp ứng được các yêu cầu thay đổi của thị trường. Muốn vậy thì ngân hàng thì có các cơ chế tuyển dụng, xác định rõ được các yêu cầu tuyển chọn nhân sự và thực hiện công tác tuyển dụng theo đúng yêu cầu của Luật Công chức và chính sách ngân hàng.
- Bên cạnh đó kinh doanh ngoại tệ là một lĩnh vực nhạy cảm và hoạt động trong môi trường thường xuyên thay đổi, biển đổi. Đồng thời để thực hiện tốt hoạt động này thì đòi hỏi ngân hàng phải có đội ngũ cán bộ không những giỏi chuyên môn nghiệp vụ mà phải tinh thông ngoại ngữ, tin học, am hiểu thị trường, có khả năng thu thập thông tin, phân tích diễn biến thị
trường... Do vậy, ngân hàng cần có các chính sách về đào tạo và phát triển nguồn nhân lực đúng đắn. Đầu tiên là ngân hàng cần có chiến lược đào đạo và phát triển nguồn ngân lực theo từng thời kỳ, trong ngắn hạn và cả dài hạn. Đây là công việc rất quan trọng, vì có xác định được chiến lược đúng đắn thì các hoạt động sau đó mới thực hiện có hiệu quả. Tiếp theo đó là cần xác định các yếu tố khác như: đối tượng đào tạo, kinh phí, địa điểm, đội ngũ giáo viên, đánh giá kết quả sau đào tạo... Bên cạnh đó ngân hàng cần đa dạng hóa các loại hình đào tạo: ngắn hạn và dài hạn, đạo tạo tại cơ quan và đào tạo tập trung tại các trường đại học... Trong số đó ngân hàng cần tập trung đầu tư cho việc cử cán bộ đi học tập trung tại nước ngoài nhằm mục đích vừa giúp cho cán bộ nâng cao chuyên môn nghiệp vụ lại vừa nâng cao trình độ ngoại ngữ để phục vụ tốt cho công việc hiện tại. Ngoài ra khi có điều kiện thì Ngân hàng có thể cử các cán bộ đi công tác nước ngoài nhằm học tập kinh nghiệm của các đối tác nước ngoài. Sở Giao dịch NHNNVN cũng cần chú ý đến việc phân loại và có những chương trình đào tạo riêng đối với cấp quản lý và cấp cán bộ do những yêu cầu về một quản lý giỏi chắc chắn sẽ có những yếu tố khác hơn so với yêu cầu về một cán bộ giỏi. Chẳng hạn như, đối với các nhà quản lý, bên cạnh việc đào tạo cho họ có một kiến thức chuyên môn sâu rộng thì cũng cần phải bồi dưỡng cho họ những kiến thức về quản trị nhân sự, quản trị doanh nghiệp, cơ sở lý luận chính trị.... Không những thế, cần chú trọng quy hoạch và có định hướng bồi dưỡng những cán bộ trẻ, có năng lực, cho họ tiếp xúc với những chương trình đào tạo mang chuẩn mức quốc tế để chuẩn bị cho thế hệ lãnh đạo tương lai đáp ứng được xu thế hội nhập quốc tế.
Ngoài ra Sở Giao dịch NHNNVN cần nâng cao cao chất lượng công tác đánh giá nhân sự. Trong đó cần đưa ra các tiêu chí đánh giá nhân sự rõ ràng, cụ thể, tránh chung chung và đánh giá nhân sự cần gắn liền với kết quả thực hiện nhiệm vụ.
3.2.1.6. Cần tăng cường đầu tư hiện đại hóa cơ sở vật chất kỹ thuật
- Trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay thì việc nắm giữ thông tin là một nhu cầu tất yếu, đặc biệt là đối với hoạt động kinh doanh ngoại tệ vì hoạt động này liên quan đến các yếu tố kinh tế, chính trị, xã hội... Do vậy để nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh ngoại tệ thì Sở giao dịch NHNNVN cần có các chính sách đầu tư thích đáng cho cơ sở vật chất kỹ thuật và công nghê thông tin.
- Đầu tiên, Sở giao dịch NHNNVN cần phải nhanh chóng triển khai, đưa vào sử dụng hệ thống Core Banking nhằm hiện đại hóa cơ sở vật chất kỹ