Hiện tại, MB đang sử dụng khá đầy đủ các chỉ tiêu để phân tích BCTC, tuy nhiên, để hoàn thiện hơn nội dung phân tích thì các chỉ tiêu phân tích cần được tính toán cụ thể hơn và bổ sung thêm một số chỉ tiêu để có thể đưa ra các kết luận đúng đắn, chính xác hơn và cũng là cơ sở để công tác dự báo và tham mưu đạt hiệu quả cao hơn :
3.2.5.1. Phân tích khái quát tình hình tài sản, nguồn vốn
Phân tích khái quát tài sản – nguồn vốn tại giúp cho nhà quản trị nhìn thấy được bức tranh tổng quát về hoạt động kinh doanh ngân hàng, bao gồm: quy mô TSC, nguồn VCSH, dư nợ tín dụng, quy mô huy động vốn... Tuy nhiên, nhà phân tích lại chưa đi vào phân tích mối quan hệ giữa huy động vốn và sử dụng vốn nên chưa thấy được hiệu quả thực tế và mức độ rủi ro mà một ngân hàng có thể đối mặt do sự mất cân đối giữa các danh mục trên TSN, TSC. Do đó, MB cần bổ sung thêm một số chỉ tiêu sau:
STT Chỉ tiêu Cách xác định Tỷ lệ chuẩn
1. Tỷ lệ tín dụng và đầu tư dài hạn trên nguồn vốn dài hạn
Tín dụng và đầu tư dài hạn Nguồn vốn dài hạn
2. Tỷ lệ giữa các khoản phải trả và các khoản phải thu
Các khoản phải trả
Các khoản phải thu >= 1
Chỉ tiêu tỷ lệ tín dụng và đầu tư dài hạn trên nguồn vốn dài hạn: chỉ tiêu này phản ánh mối quan hệ giữa nguồn vốn có tính ổn định lâu dài với tín dụng và đầu tư dài hạn. Trong đó:
92
Tín dụng và đầu tư Đầu tư cho Tín dụng dài hạn và dài hạn = TSCĐ + đầu tư, góp vốn dài hạn
Nguồn vốn dài hạn = Vốn tự có + Nguồn vốn huy động dài hạn+ Nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng cho vay dài hạn. Thông thường, nguồn vốn huy động ra, vào ngân hàng mang tính luân chuyển kế tiếp nhau nên ngân hàng có thể sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư, cho vay trung, dài hạn vừa nhằm mục đích sử dụng chênh lệch lãi suất vốn có trong khung lãi suất lũy tiến theo thời gian (lãi suất ngắn hạn thấp hơn lãi suất dài hạn) làm tăng lợi nhuận cho ngân hàng mà vẫn đảm bảo tính thanh khoản, vừa là yêu cầu cần thiết để giải quyết nhu cầu vốn trung dài hạn trong điều kiện nguồn vốn huy động được của các TCTD phần lớn là ngắn hạn. Tuy nhiên nếu việc lấy nguồn vốn huy động ngắn hạn cho vay trung dài hạn quá lạm dụng thì ngân hàng dễ rơi vào tình trạng rủi ro thanh khoản.
+ Nếu tỷ lệ này bằng 1 chứng tỏ ngân hàng đã sử dụng nguồn vốn dài hạn để đầu tư dài hạn, do đó, mức độ rủi ro thấp và lợi nhuận là hiệu quả.
+ Nếu tỷ lệ này nhỏ hơn 1, chứng tỏ ngân hàng chưa tìm được đầu ra cho nguồn vốn dài hạn, và có thể sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để đầu tư ngắn hạn. Trường hợp này là mức độ rủi ro thấp nhưng hiệu quả lại không cao do chi phí huy động nguồn vốn dài hạn cao trong khi lợi nhuận từ đầu tư ngắn hạn sẽ thấp hơn đầu tư dài hạn.
+ Nếu tỷ lệ này lớn hơn 1, tức là ngân hàng sử dụng một phần nguồn vốn ngắn hạn để đầu tư dài hạn. Trường hợp này rủi ro rất cao do nguồn vốn ngắn hạn thường không ổn định và dễ bị rút ra khỏi ngân hàng trong khi đầu tư dài hạn thì khó thu hồi vốn trong một thời gian ngắn. Tuy nhiên, lại mang lại cho ngân hàng lợi nhuận cao hơn do đã sử dụng nguồn vốn rẻ để đầu tư dài hạn mang lợi nhuận cao.
Chỉ tiêu tỷ lệ giữa các khoản phải trả và các khoản phải thu: phản ánh mối quan hệ giữa tình hình chiếm dụng và bị chiếm dụng vốn của ngân hàng. Chỉ tiêu này thể hiện sự chênh lệch giữa các khoản phải trả và phải thu:
+ Nếu tỷ lệ này < 1 : ngân hàng đang bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn. + Nếu tỷ số này > 1:ngân hàng đang đi chiếm dụng vốn nơi khác.
93
Bình thường chênh lệch giữa các khoản phải trả và khoản phải thu không quá lớn. Nếu NH bị chiếm dụng vốn quá nhiều so với các khoản NH đi chiếm dụng từ bên ngoài thì sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn. Ngược lại, nếu các khoản phải trả lớn hơn các khoản phải thu thì sẽ ảnh hưởng đến uy tín, sức cạnh tranh của NH và NH sẽ bị đánh giá không tốt trong mắt bạn hàng và khách hàng. Do đó, việc quan tâm đến tỷ lệ này để khống chế ở mức hợp lý, cân bằng là cần thiết đối với những nhà quản trị NH để đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn và hoạt động của NH.
3.2.5.2 Phân tích vốn tự có
Đối với một NHTM, vốn tự có giữ vai trò rất quan trọng, vốn tự có không chỉ là điều kiện để hình thành và mở rộng hoạt động kinh doanh mà nó còn là tấm lá chắn trong việc phòng ngừa rủi ro của ngân hàng. Vì vậy, ngoài các chỉ tiêu đang sử dụng để phân tích, MB cần bổ sung thêm 1 số chỉ tiêu chi tiết hơn liên quan đến vốn tự có để kết quả phân tích báo cáo được toàn diện và đầy đủ nhất:
STT Chỉ tiêu Cách xác định Tỷ lệ chuẩn 1. Hệ số đòn bẩy tài chính Tổng nợ phải trả VCSH 12,5 lần 2. Hệ số tạo vốn nội bộ (ICG)
Lợi nhuận không chia
x 100% VCSH
12 (Càng lớn càng tốt)
Chỉ tiêu hệ số đòn bẩy tài chính: là chỉ tiêu phản ánh mức độ nợ trên VCSH, nó cho biết khả năng huy động vốn của ngân hàng lớn gấp bao nhiêu lần so với vốn chủ sỡ hữu từ đó đo lường mức độ phụ thuộc vào nguồn vốn huy động từ bên ngoài. Mức trung bình ở các NHTM trên thế giới là 12,5 lần.
Chỉ tiêu hệ số tạo vốn nội: cho biết khả năng tăng VCSH của ngân hàng từ lợi nhuận để lại. Hệ số này càng lớn càng tốt vì nó cho thấy ngân hàng ít bị lệ thuộc vào nguồn vốn từ bên ngoài hơn. Ở các ngân hàng trên thế giới hệ số này trên 12 được coi là tốt.
3.2.5.3. Phân tích tình hình huy động vốn
Về cơ bản, nội dung phân tích tình hình huy động vốn tại MB là đầy đủ và đánh giá được nhiều mặt trong công tác huy động vốn của ngân hàng. Tuy nhiên, MB với chỉ dừng lại ở việc tính toán những con số và đưa ra những nhận xét mang
94 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
tính khái quát cao về cơ cấu huy động, kì hạn..., mà chưa đi vào phân tích tính ổn định của nguồn vốn huy động cũng như hiệu quả huy động vốn. Do đó, để hoàn thiện hơn công tác phân tích hoạt động huy động vốn tại MB, bài viết xin đưa ra thêm một số chỉ tiêu như sau:
STT Chỉ tiêu Cách xác định
1.
Hệ số biến động của nguồn huy động so với tín dụng, đầu tư
Mức tăng trưởng của nguồn huy động trong kỳ Mức tăng trưởng của tín dụng và đầu tư trong kỳ 2. Vòng quay của nguồn
huy động
Doanh số chi trả nguồn huy động trong kỳ Số dư bình quân của nguồn huy động trong kỳ
Chỉ tiêu hệ số biến động của nguồn huy động so với tín dụng, đầu tư: dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng nguồn vốn huy động. Trong đó, tín dụng và đầu tư bao gồm cho vay khách hàng (không tính dư nợ cho vay bằng vốn tài trợ, ủy thác đầu tư), đầu tư (không bao gồm khoản đầu tư công ty con, góp vốn mua cổ phần dài hạn). Nguồn vốn huy động bao gồm huy động từ tiền gửi của dân cư và từ phát hành GTCG (đã trừ đi tỷ lệ dự trữ bắt buộc và tồn quỹ tiền mặt cần thiết cho khả năng chi trả hàng ngày)
+ Nếu hệ số lớn hơn 1 phản ánh vốn huy động có tốc độ tăng trưởng cao hơn tăng trưởng về tín dụng và đầu tư, gây ra rủi ro thừa vốn, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn, cần xem xét nguyên nhân đọng vốn để có biện pháp giải quyết đầu ra cho nguồn vốn hoặc có chính sách huy động vốn phù hợp.
+ Nếu hệ số nhỏ hơn 1 phản ảnh dư nợ tín dụng và đầu tư có tốc độ tăng trưởng cao hơn, nhà quản trị ngân hàng cần xem xét tình hình dự trữ và thanh khoản, tránh rủi ro thiếu vốn khả dụng dẫn đến mất khả năng thanh toán
Chỉ tiêu vòng quay của nguồn huy động: chỉ tiêu này cho biết trong kỳ cứ một đồng tiền đang ở ngân hàng sẽ có bao nhiêu đồng tiền ra khỏi ngân hàng, dùng để đánh giá tính ổn định của nguồn vốn mà ngân hàng huy động được. Chỉ tiêu trên có thể tính cho nguồn vốn huy động nói chung và tính cho mỗi nguồn ngắn hạn; trung hạn, dài hạn nói riêng đặc biệt là nguồn tiền gửi ngắn hạn.
95
+ Nếu số vòng quay của nguồn vốn huy động càng ít chứng tỏ nguồn vốn càng ổn định. Từ đó, ngân hàng có thể cho vay dài hạn hơn hoặc có thể dự trữ ít hơn mà vẫn đảm bảo thanh khoản.
+ Nếu số vòng quay càng lớn, chứng tỏ doanh số chỉ trả là tương đối lớn, và nguồn vốn càng không ổn định. Khi so sánh số vòng quay của nguồn vốn huy động giữa các kỳ với nhau, ta có thể thấy được xu hướng biến động của tiền gửi giữa các kỳ, từ đó có chính sách kinh doanh phù hợp.
3.2.5.4. Phân tích tình hình sử dụng vốn
a. Phân tích tình hình dự trữ và khả năng thanh toán
Phân tích tình hình dự trữ là cơ sở giúp nhà quản trị kiểm soát được lượng tiền mặt tồn quỹ và tiền gửi tại NHNN một cách hiệu quả, vừa đảm bảo thực hiện đúng quy định NHNN nhưng cũng tối đa hóa lợi nhuận cho NH và tránh tình trạng thiếu hay thừa thanh khoản. Tuy nhiên, nội dung này tại MB chưa thật sự được chú trọng phân tích, mới chỉ là những phân tích mang tính sơ lược. Để hoàn thiện nội dung phân tích dự trữ, các nhà phân tích tại MB nên bổ sung các chỉ tiêu sau trong báo cáo phân tích:
STT Chỉ tiêu Cách xác định Tỷ lệ chuẩn
1. Hệ số khả năng thanh toán nhanh nợ ngắn hạn
Tiền và tài sản dễ chuyển đổi thành tiền TSN ngắn hạn
2.
Hệ số khả năng thanh toán ngay
TSC có thể thanh toán ngay trong 7 ngày tiếp theo
TSN phải thanh toán trong 7 ngày tiếp theo
≥ 1
Chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán nhanh nợ ngắn hạn: dùng để phản ánh khả năng mà các tài sản ngắn hạn có thể chuyển đổi thành tiền để hoàn trả cho các khoản nợ ngắn hạn. Trong đó, tiền và tài sản dễ chuyển đổi thành tiền gồm:
96
- Vàng bạc, kim loại quý, đá quý tồn kho
- Tiền gửi không kỳ hạn tại NHNN, tiền gửi không kỳ hạn, có kỳ hạn ngắn hạn tại các TCTD trong nước và ngoài nước.
- Chứng khoán ngắn hạn của Chính phủ và các loại giấy tờ có giá có thể chuyển đổi ra tiền hoặc có thể đem chiết khấu, tái chiết khấu tại NHNN. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
- Cam kết cho vay của các TCTD khác. TSN ngắn hạn gồm:
- Tiền gửi không kỳ hạn của cá nhân, các TCKT, KBNN và các TCTD khác
- Tiền gửi có kỳ hạn ngắn hạn của cá nhân, TCKT và các TCTD khác
- Các khoản vay ngắn hạn của NHNN, các TCTD trong nước, ngoài nước.
- Các cam kết cho vay dưới 1 năm
Hệ số này càng cao chứng tỏ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của ngân hàng càng tốt. Tuy nhiên, nếu hệ số này lớn quá sẽ ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng, bởi vì tài sản dễ chuyển thành tiền là tài sản có khả năng sinh lời thấp nhất. Tỷ lệ đó như thế nào còn phụ thuộc vào chính sách, vào tình hình kinh doanh cũng như định hướng phát triển của từng ngân hàng. Thông thường các ngân hàng hoạt động tốt có thể duy trì hệ số này ở mức thấp hơn các ngân hàng khác. Vì vậy, xác định được tỷ lệ hợp lý có ý nghĩa rất lớn trong hoạt động của mỗi ngân hàng.
Chỉ tiêu hệ số khả năng thanh toán ngay: đánh giá mức độ thanh toán ngay nợ cần phải thanh toán. Thông thường, phân tích hệ số khả năng thanh toán nhanh nợ ngắn hạn, ngân hàng có thể đánh giá khái quát tình hình thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của ngân hàng tại một thời điểm nhất định. Tuy nhiên, hệ số này chưa cho biết khả năng có thể thanh toán ngay các khoản nợ cần phải thanh toán tại thời điểm đó. Bởi vậy, để đánh giá khả năng thanh toán ngay ngân hàng cần phải so sánh tài sản có thể thanh toán ngay với nhu cầu thanh toán ngay các khoản nợ. Hệ số này đảm bảo độ an toàn trong hoạt động kinh doanh, đề phòng rủi ro do thiếu vốn khả dụng.
b. Phân tích hoạt động tín dụng
Nếu như huy động vốn là hoạt động chủ yếu bên nguồn vốn của NHTM, thì hoạt động tín dụng là nghiệp vụ chính bên TSC. Trong cơ cấu tài sản của NHTM,
97
hoạt động tín dụng chiếm tỷ trọng lớn nhất và cũng là hoạt động đem lại nhiều lợi nhuận nhất. Tuy nhiên, đây cũng là hoạt động hàm chứa nhiều rủi ro bao gồm rủi ro tín dụng. Do đó, việc phân tích hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng của NHTM là rất cần thiết, thể hiện qua các nội dung sau:
STT Tên chỉ tiêu Cách xác định Tỷ lệ chuẩn 1. Hệ số khả năng bù đắp rủi ro tín dụng Dự phòng bù đắp rủi ro Nợ quá hạn khó đòi 1 2. Nợ quá hạn không có khả năng thu hồi so với VCSH
Nợ quá hạn không có khả năng thu hồi
VCSH của ngân hàng
Chỉ tiêu hệ số khả năng bù đắp rủi ro tín dụng: chỉ tiêu này đo lường khả năng bù các khoản nợ khó đòi của quỹ dự phòng. Nếu chỉ tiêu này nhỏ hơn 1 chứng tỏ ngân hàng không đủ khả năng bù đắp rủi ro cho các khoản vay từ trích dự phòng, điều này sẽ làm giảm lợi nhuận kinh doanh trong kỳ, có thể làm thâm hụt VCSH nếu NHTM kinh doanh không có lãi. Trong trường hợp này cần xem xét thêm mức độ ảnh hưởng của rủi ro tín dụng đến sự suy giảm của VCSH bằng cách so sánh phần nợ không có khả năng thu hồi với VCSH của ngân hàng qua chỉ tiêu:
Chỉ tiêu nợ quá hạn không có khả năng thu hồi so với VCSH: phản ánh khả năng bù đắp nợ quá hạn không có khả năng thu hồi bằng nguồn VCSH. Trong đó:
Nợ quá hạn không có khả năng thu hồi = Nợ quá hạn khó đòi - Dự phòng rủi ro tín dụng
Chỉ tiêu này càng lớn thể hiện sự thâm hụt VCSH càng nhiều do chất lượng tín dụng suy giảm. Đặc biệt khi chỉ tiêu lớn hơn 1, ngân hàng không đủ khả năng bù đắp nợ quá hạn không có khả năng thu hồi bằng nguồn VCSH.
Để đánh giá chất lượng tín dụng, NH mới căn cứ vào các chỉ tiêu định lượng như nợ quá hạn, tỷ lệ nợ quá hạn và tỷ lệ nợ quá hạn không có khả năng thu hồi. Nhưng trrong điều kiện Việt Nam hiện nay nếu chỉ dừng lại đánh giá các chỉ tiêu đó
98
thì chưa đủ để dẫn đến những sai lầm. Vì trên thực tế, nhiều khoản tín dụng chưa đến hạn thanh toán song khả năng không thu hồi được hoặc khó thu hồi đủ giá trị có thể khẳng định được do người cho vay không chấp hành đúng quy trình nghiệp vụ cho vay hoặc bỏ qua một số nguyên tắc, hoặc do khách hàng sử dụng vốn vay sai mục đích, nhưng cán bộ tín dụng không kiển soát được hoặc cố tình làm ngơ. Có thể thấy nhiều khoản nợ tuy nằm trong nợ bình thường nhưng xét về bản chất nó đã chứa đựng những rủi ro ngay từ khi cho vay. Vì vậy, nhà phân tích cần đi sâu phân