5. Nội dung kết cấu của đề tài
2.3.3.2 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm qua
Đối với một công ty hoạt động sản xuất kinh doanh thì mục tiêu quan trọng nhất đó là lợi nhuận và phát triển. Hoạt động chính của công ty là kinh doanh xuất khẩu nên nâng cao hiệu quả kinh doanh xuất khẩu là mục tiêu hàng đầu trong mục tiêu nâng cao hiệu quả kinh doanh nói chung của công ty.
Bảng 2.5: Tình hình hoạt động của công ty trong 4 năm qua: ĐVT:1000đồng CHỈ TIÊU NĂM 2003 NĂM 2004 2004/2003 (%) NĂM2005 2005/2004 (%) NĂM 2006 2006/2005(%) 1.Tổng doanh thu 428.794.382 373.104.885 (12,99) 510.291.261 36,77 230.936.442 (54,74) Trong đó DTXK 428.767.198 373.083.709 (12,99) 510.291.261 36,78 230.936.422 (54,74) 2.Doanh thu thuần 428.767.198 373.083.709 (12,99) 510.291.261 36,78 230.936.442 (54,74) 3. Giá vốn hàng bán 422.100.377 358.269.795 (15,12) 507.665.137 41,70 234.625.103 (53,78) 4.Lợi nhuận thuần 6.666.821 14.813.914 122,2 2.626.124 (82,27) (3.688.661) (240,46) 5.Doanh thu HĐTC 1.851.393 2.222.449 20,04 2.621.713 17,97 2.552.489 (2,64) 6. Chi phí HĐTC 4.607.730 4.457.801 (3,25) 6.066.850 36,10 2.063.580 (65,99) Lãi vay phải trả - 4.359.191 - 4.388.917 0,68 1.078.932 (75,42) 7. Chi phí bán hàng 9.655.284 9.537.939 (1,22) 8.732.440 (8,45) 3.834.038 (56,09) Chi phí quản lý DN 2.209.931 2.634.432 19,21 1.884.666 (28,46) 2.002.830 6,27 8. LN thuần từ HĐKD (7.954.731) 406.191 (105,11) (11.436.119) (2.915,45) (9.036.620) (20,98) Thu nhập hoạt động khác 453.708 828.961 82,71 1.923.471 132,03 1.146.993 (40,37) Chi phí hoạt động khác 176.786 249.578 41,18 1.310.473 425,08 1.284.346 (1,99) 10. Lợi nhuận trước thuế (7.677.809) 985.574 (112,84) (10.823.121) (1.198,15) (9.173.973) (15,24)
11. Thuế thu nhập DN - - - - - - -
12. Lợi nhuận sau thuế (7.677.809) 985.574 (112,84) (10.823.121) (1.198,15) (9.173.973) (15,24) Nguồn: Phòng kế toán tài chính
Qua bảng số liệu (2.5) trên ta thấy được tình hình hoạt động kinh doanh của công ty trong mấy năm gần đây gặp nhiều khó khăn, kết quả kinh doanh kém hiệu quả. Được biểu hiện cụ thể:
− Doanh thu của công ty: Doanh thu năm 2004 giảm so với năm 2003 là 12.99% chỉ còn 373.104.885 nghìn đồng, sang năm 2005 thì lại tăng lên 510.291.161 nghìn đồng tương đương tăng 36,78%, sự tăng lên này chủ yếu là do doanh thu hàng xuất khẩu tăng lên, nhưng sang năm 2006 thì lại giảm xuống chỉ còn 230.936.442 nghìn đồng tương đương giảm 54,74% vì năm này công ty hoạt động kém hiệu quả, khách hàng ngày càng ít hơn, đơn đặt hàng giảm dần, lượng vốn của công ty giảm mạnh.
− Lợi nhuận thuần của công ty năm 2004 tăng 122,2% so với năm 2003 tương đương đạt 14.813.914 nghìn đồng điều này là do giá vốn hàng bán của công ty giảm 15,12% so với năm 2003. Sang năm 2005 thì lợi nhuận lại giảm xuống chỉ còn 2.626.124 nghìn đồng tương đương giảm 82,27%, tuy doanh thu năm này tăng lên 36,78% nhưng giá vốn hàng bán của công ty lại tăng lên so với doanh thu nên làm cho lợi nhuận của công ty giảm xuống. Đến năm 2006 thì lợi nhuận thuần của công ty là (3.688.661), năm này công ty hoạt động kinh doanh kém hiệu quả, doanh thu giảm xuống nhiều nhưng giá vốn hàng bán của công ty lại cao hơn doanh thu mà công ty thu được nên làm cho lợi nhuận thu được của công ty bị âm.
− Lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty giảm dần. Năm 2004 thì lợi nhuận có tăng lên 105,11% so với năm 2003 đạt 406.191 nghìn đồng nhưng sang năm 2005 thì lợi nhuận của công ty lại tiếp tục bị âm và giảm đến (11.436.119) nghìn đồng tương đương giảm 2.915,45%so với năm 2004, chứng tỏ năm này công ty kinh doanh không hiệu quả, vấn đề là do nhiều yếu tố khách quan vừa do tác động của sự biến động giá bên ngoài thị trường vừa do yếu tố bên trong doanh nghiệp. Sang năm 2006 thì phần lợi nhuận bị âm giảm còn (9.036.620) nhưng vẫn đang trong tình trạng kinh doanh không hiệu quả. Công ty trong giai
đoạn này đang dần chuyển đổi hình thức sở hữu nên vấn đề kinh doanh gặp nhiều khó khăn.
− Lợi nhuận sau thuế của công ty cũng chính là lợi nhuận trước thuế vì công ty không phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, sở dĩ như vậy vì công ty kinh doanh xuất khẩu cà phê là mặt hàng mà nhà nước đang khuyến khích xuất khẩu.
Lợi nhuận sau thuế năm 2004 là 985.574 nghìn đồng tương đương tăng 112,84% so với năm 2003, sang năm 2005 thì lợi nhuận sau thuế lại giảm xuống rất mạnh và lượng âm lớn (10.823.121) nghìn đồng tương đương giảm 1198,15% so với năm 2004, đến năm 2006 thì lợi nhuận sau thuế vẫn âm nhưng lượng âm đó có giảm đi 15,24% còn (9.173.973) nghìn đồng.
Như vậy tình hình hoạt động kinh doanh của công ty trong mấy năm gần đây kinh doanh hiệu quả kém, nguyên nhân là do nhiều yếu tố:
− Do giá cả cà phê trên thế giới trong mấy năm gần đây có sự biến động rất lớn, giá cả thường nhảy lên nhảy xuống thất thường làm cho nhiều doanh nghiệp nhiều khi mua kí kết hợp đồng xong rồi thì giá lên trong khi đó mua hàng ở trong nước lại khó khăn và phải tăng giá theo vì vậy mà công ty bị lỗ
− Công ty đang trong giai đoạn chuyển đổi hình thức sở hữu nên nhiều hoạt động trong công ty trở nên khó khăn hơn, một số nhân viên kể cả quản lý cũng xin nghỉ việc hoặc chuyển công tác nên vấn đề về nhân sự gặp nhiều khó khăn.
− Tình hình tài chính của công ty cũng gặp nhiều khó khăn. Do mấy năm hoạt động kém hiệu quả nên uy tín của công ty cũng bị giảm làm cho khách hàng ngày càng ít hơn, mặt khác vốn của công ty cũng ít đi do trước đây có sự hỗ trợ về vốn của ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn nhưng sau khi thấy công ty làm ăn kém hiệu quả thì ngân hàng bắt hoàn lại khoản tiền cho vay đó và không cho vay tiếp vì vậy công ty gặp khó khăn hơn trong việc đầu tư để thu mua, dự trữ nguyên liệu.
Để hiểu rõ về tình hình hoạt động của công ty ta đi đánh giá một số chỉ tiêu sau:
Bảng 2.6: Khả năng hoạt động của công ty
ĐVT: 1000 đồng
chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 2004/2003 2005/2004 2006/2005
Doanh thu thuần 428.767.198 373.083.709 510.291.261 230.936.442 (12,99) 36.78 (54,74) Tổng tài sản 82.365.929 100.193.889 51.361.374 25.827.941 21,64 (48,74) (49,71) Giá trị hàng tồn kho 28.561.344 22.740.908 17.707.504 1.766.918 (20,38) (22,13) (90,02) Các khoản phải thu 41.900.129 63.771.432 21.266.077 15.838.307 52,20 (66,65) (25,52) Vòng quay tổng tài sản 5,21 3,72 9,94 8,94 (28,47) 166,82 (10) Vòng quay hàng tồn kho 15,01 16,41 28,82 130,70 9,28 75,66 353,54 Vòng quay các khoản phải thu 10,23 5,85 24 14,58 (42,83) 310,16 (39,24)
− Vòng quay tổng tài sản của công ty chỉ có năm 2004 là giảm còn nữa là tăng lên cụ thể là: Năm 2004 thì số vòng quay của tài sản giảm 28,47% chỉ còn 3,72 vòng, nhưng sang năm 2005 thì số vòng quay tài sản tăng lên rất nhanh tăng lên 166,82% so với năm 2004 đạt 9,94 vòng, đến năm 2006 thì số vòng quay của tài sản lại giảm nhẹ chỉ còn 8,94 vòng tương đương giảm 10% so với năm 2005. Như vậy về tình hình tài sản của công ty luôn có sự biến đổi thất thường.
− Vòng quay hàng tồn kho: Số vòng quay hàng tồn kho tăng lên theo từng năm. Năm 2004 tăng lên 9,28% so với năm 2003 đạt 16,41 vòng, sang năm 2005 thì số vòng quay hàng tồn kho tăng lên đến 28,82 vòng tương đương tăng 75,66% so với năm 2004, đến năm 2006 thì số vòng quay hàng tồn kho tăng lên rất nhiều tăng 353,54% so với năm 2005 tương ứng năm 2005 đạt 130,7 vòng/năm. Qua những điều này chứng tỏ hàng tồn kho của công ty giảm dần, điều này đối với công ty là không tốt, công ty do không có tiền để dự trữ cà phê, mấy năm gần đây cà phê tuy biến động mạnh nhưng đều lên giá, nên việc thu mua cà phê gặp rất nhiều khó khăn, nếu có cà phê dự trữ sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho công ty trong hoạt động kinh doanh hơn.
−Vòng quay các khoản phải thu tăng, giảm không đồng đều. Năm 2004 giảm 42,83% so với năm 2003 chỉ còn 5,85 vòng. Sang năm 2005 số vòng quay các khoản phải thu tăng lên 310,16% so với năm 2004 đạt 24 vòng/năm. Đến năm 2006 thì lại giảm xuống còn 14,58 vòng tương đương giảm 39,24% so với năm 2005. Như vậy các khoản phải thu của công ty nói chung trong những năm gần đây giảm dần, công ty ít bị chiếm dụng vốn hơn, việc thu hồi nợ có hiệu quả hơn mấy năm trước. Đến năm 2006 các khoản phải thu chỉ còn 15.838.307 nghìn đồng. Đây là một điều tốt cho công ty.
Nói tóm lại khả năng hoạt động của công ty trong mấy năm gần đây gặp nhiều khó khăn do lượng vốn của công ty ngày càng ít do kinh doanh kém hiệu quả làm thâm hụt vốn kinh doanh, như vậy công ty cần có giải pháp thích hợp tạo điều kiện hoạt động tốt hơn.
Bảng2.7: Phản ánh khả năng sinh lời của công ty
ĐVT: 1000 đồng
Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 2004/2003 (%) 2005/2004 (%) 2006/2005 (%)
Tổng DTT 428.767.198 373.083.709 510.291.261 230.936.442 (12,99) 36,78 (54,74) Lợi nhuận trước thuế (7.677.810) 985.574 (10.823.122) (9.173.974) (112,84) (1.198,15) (15,24) Tổng tài sản 82.365.929 100.193.889 51.361.374 25.827.941 21,64 (48,74) (49,71) Doanh lợi DTT (0,02) 0,003 (0,02) (0,04) (114,75) (902,88) 87,30 Doanh lợi TS (0,09) 0,01 (0,21) (0,06) (110,55) (2.242,24) 68,56
Nhận xét:
− Doanh lợi doanh thu thuần của công ty đây là chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của một đồng doanh thu. Năm 2003 doanh lợi doanh thu thuần là (0,02) điều này có nghĩa cứ một đồng doanh thu thì bị lỗ 0,02 đồng, sang năm 2004 doanh lợi doanh thu thuần là 0,003 chứng tỏ công ty kinh doanh có hiệu quả hơn, cứ một đồng doanh thu thì thu được 0,003 đồng lợi nhuận tăng lên 114,75% so với năm 2003, điều này là do lợi nhuận trước thuế của công ty trong năm này tăng lên 112,84% so với năm 2003 đạt 985.574 nghìn đồng. Nhưng sang năm 2005 thì doanh lợi doanh thu thuần lại giảm xuống bằng với năm 2003 là (0,02), năm này tuy doanh thu tăng lên nhưng lợi nhuận trước thuế của công ty lại giảm xuống đến (10.823.122) nghìn đồng. Đến năm 2006 thì lợi nhuận vẫn còn âm nhưng có giảm hơn so với năm 2005 làm cho doanh lợi doanh thu thuần là (0,04).
− Doanh lợi tài sản của công ty đây là chỉ tiêu nêu lên trong kỳ kinh doanh, bình quân cứ một đồng vốn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế. Năm 2003 doanh lợi tài sản là (0,09) chứng tỏ một đồng vốn bằng tài sản đưa ra thì bị lỗ 0,09 đồng. sang năm 2004 thì tăng lên 110,55% so với năm 2003 và đạt cứ một đồng tài sản đưa ra thu được 0,01 đồng lợi nhuận. Nhưng đến năm 2005 doanh lợi này lại giảm xuống chỉ còn (0,21), điều này là do tài sản của công ty giảm xuống 48,74% so với năm 2004 và lợi nhuận của công ty cũng giảm xuống, mức độ giảm xuống của lợi nhuận lớn hơn nhiều mức độ giảm xuống của tài sản làm cho doanh lợi tài sản giảm xuống. Đến năm 2006 thì doanh lợi tài sản là (0,06) có nghĩa cứ một đồng tài sản bỏ ra thì bị lỗ 0,06 đồng. Chứng tỏ công ty đang cố gắng cải thiện tình hình kinh doanh của công ty.
Bảng 2.8: Hiệu quả sử dụng vốn của công ty giai đoạn 2003 – 2006. ĐVT:1000 đồng 2005/2004 2006/2005 Chỉ tiêu Năm2004 Năm 2005 Năm 2006 GT % GT % Tổng LNTT 985.574 (10.823.122) (9.173.974) (11.808.696) (1.098,15) 1.649.148 84,76 Vốn kinh doanh bq 91.279.909 75.777.631,50 38.594.657,50 (15.502.277,50) 16,98 (37.182.974) 49,07 Vốn lưu động bq 82.145.682,50 67.282.737 31.130.303,50 (14.862.945,50) 81,91 (36.152.433,50) 46,27 Vốn cố định bq 9.134.226,50 8.494.894,50 7.464.354 (639.332) 93 (1.030.540,50) 87,87 Tỷ suất LN/VCDbq 0,11 (1,27) (1,23) (1,38) (1.180,80) 0,05 96,47 Tỷ suất LN/VLDbq 0,01 (0,16) (0,29) (0,17) (1.340,74) (0,13) 183,20 Tỷ suất LN/VKDbq 0,01 (0,14) (0,24) (0,15) (1.322,81) (0,09) 166,43
Nhận xét; Qua bảng trên ta thấy:
− Lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân năm 2004 là 0,01 có nghĩa là năm 2004 công ty bỏ ra một đồng vốn kinh doanh thì thu lại được 0,01 đồng lợi nhuận. Sang năm 2005 thì tỷ số này là (0,16) có nghĩa là cứ một đồng vốn kinh doanh thì bị lỗ 0,16 đồng. Đến năm 2006 thì công ty lại tiếp tục bị lỗ nhiều hơn cứ một đồng bỏ ra lỗ 0,29 đồng.
− Lợi nhuận trên vốn cố định bình quân năm 2004 là 0,11 có nghĩa là cứ một đồng vốn cố định bỏ ra trong kỳ thì thu được 0,11 đồng lợi nhuận. Sang năm 2005 thì tỷ suất này giảm xuống và âm (1,27) chứng tỏ năm này cứ bỏ ra một đồng vốn cố định để kinh doanh thì bị lỗ 1,27 đồng. Điều này là do lợi nhuận của công ty năm 2005 giảm 1.198,15% so với năm 2004 tương đương giảm 11.808.696 nghìn đồng, vốn cố định của công ty cũng giảm xuống 7% so với năm 2003. Đến năm 2006 thì tỷ số này là (1,23) có giảm so với năm 2005, điều này là do lợi nhuận của công ty ít lỗ hơn so với năm 2005.
− Tỷ suất lợi nhuận trên vốn lưu động bình quân cũng vậy công ty cũng sử dụng bị lỗ nhưng còn sử dụng hiệu quả hơn vốn cố định.
− Như vậy cũng có thể thấy được công ty sử dụng vốn chưa hiệu quả còn bị lỗ trong kinh doanh.