4. Dự phòng phải thu
2.2.3.1. Những ưu điểm:
Khoản đầu tư vào vốn lưu động thường chiếm tỉ trọng khá lớn trong tổng taì sản của công ty, chính vì vậy chúng cần được sử dụng một cách có hiệu quả. Việc sử dụng hợp lý, tiết kiệm vốn lưu động thể hiện trước hết ở tốc độ luân chuyển vốn lưu động của doanh nghiệp. Vòng quay vốn càng nhanh thì kỳ luân chuyển vốn càng được rút ngắn và vốn lưu động càng được sử dụng có hiệu quả. Nhà quản lý cần tập trung kiểm soát từng thành tố chính của vốn lưu động là tiền mặt, hàng tồn kho, nợ phải thu, nợ phải trả…
nghiệp, có những kết quả đạt được qua hai năm 2010 và 2011 như sau: - Công tác quản lý vốn bằng tiền
Công ty cổ phần Viglacera Xuân Hòa có chính sách duy trì một cơ cấu vốn bằng tiền chủ yếu nghiêng về tiền gửi Ngân hàng, thanh toán bằng tiền chuyển khoản qua dịch vụ tín dụng của các ngân hàng. Đây là hình thức khá thuận lợi cho công ty và bạn hàng, nó vừa đơn giản, tiện lợi, giảm được các chi phí đi lại thu tiền, giảm thiểu rui ro trong vấn đề tiền xấu, tiền giả, rất phù hợp với nhu cầu phát triển của thị trường.
Vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng khá nhỏ trong cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp, có thể tiền được quay vòng trong khoản phải thu hay nằm trong hàng tồn kho nên không lãng phí còn lượng vốn bằng tiền thì lại chủ yếu là tiền gửi ngân hàng có thể được hưởng lãi suất, phát huy được sự sinh lời của chúng. Điều này được thể hiện ở chỗ tỷ trọng vốn bằng tiền tại quỹ trong tổng vốn bằng tiền giảm, trong khi tỷ trọng tiền gửi ngân hàng trong tổng vốn bằng tiền lại tăng.
- Về công tác quản lý vật tư hàng tồn kho
Thực tế, đầu năm 2011 giá cả nguyên liệu đầu vào tăng mạnh trong khi giá bán sản phẩm tăng không kịp. Trong điều kiện giá gạch xây dựng trên thị trường tăng mạnh (2-3 lần riêng trong quý I/2011) tạo tiềm năng tăng trưởng doanh thu cho công ty khi giá bán sản phẩm được điều chỉnh thích hợp. Thêm vào đó, ngành sản xuất gạch phụ thuộc nhiều vào ngành xây dựng vốn mang tính thời vụ rất cao, cho nên cuối năm 2011 doanh thu còn tăng cao hơn. Do đó, việc doanh nghiệp dự trữ một lượng nguyên vật liệu lớn hơn là hợp lý, và thành phẩm giảm do bán được trên thị trường.
tâm đến xây dựng và củng cố hệ thống nhà kho. Bên cạnh đó, lượng hàng tồn kho liên tục được điều chỉnh để vừa đáp ứng nhu cầu cung cấp hàng hóa, thành phẩm cho khách hàng vừa giảm thiểu lượng hàng nằm trong kho.
Trong kỳ số ngày một vòng quay hàng tồn kho tăng khiến rủi ro tài chính cũng tăng, đó là do: hàng tồn kho có số vòng quay chậm hơn nên khả năng sinh lời giảm. Mặt khác, số ngày một vòng quay hàng tồn kho tăng sẽ tăng được chi phí bảo quản, tăng chi phí tài chính nếu như hàng tồn kho được tài trợ bằng vốn vay, có nghĩa là số ngày vòng quay hàng tồn kho tăng sẽ làm tăng khả năng sinh lời, tăng tổn thất tài chính cho doanh nghiệp. Nguyên nhân có thể kể đến là: doanh nghiệp có thể biết trước giá nguyên vật liệu, từ đó doanh nghiệp quyết định giảm dự trữ. Mà nguyên vật liệu trong kho giảm phù hợp với việc giảm tài sản cố định. Còn thành phẩm tăng có thể là do doanh nghiệp dự đoán được xu hướng của thị trường trong thới gian tới.
- Công tác quản lý công nợ phải thu
Các khoản phải thu giảm cả về tỷ trọng và số tiền, điều này thể hiện doanh nghiệp đã tích cực thu hồi các khoản nợ phải thu, giảm bớt hiện tượng ứ đọng vốn trong khâu thanh toán, hạn chế việc để chiếm dụng vốn. Biểu hiện:
+ Công ty đã huy động tối đa các nguồn vốn chiếm dụng hợp pháp vào sản xuất kinh doanh như tiền ứng trước của khách hàng, các khoản phải trả người bán, phải trả phải nộp nhà nước…Trong thời gian qua, công ty tăng cường uy tín của mình bằng cách thanh toán đầy đủ các khoản nợ đến hạn cho nhà cung cấp mà khoản trả trước cho người bán giảm đáng kể, công ty có thể dành khoản đó vào cơ
thanh toán dài đối với các đối thủ cạnh tranh để phát triển thị trường.
+ Do đặc điểm mặt hàng của công ty là nội ngoại thất nên thời gian thu hồi là lớn, doanh nghiệp đồng ý bán chịu thời gian cho khách hàng. Đó phải là các khách hàng lớn có nhu cầu cung cấp đều đặn, hoặc doanh nghiệp bị buộc phải chấp nhận kéo dài thời gian thanh toán, do khách hàng là doanh nghiệp lớn đã áp đặt thời hạn thanh toán dài hạn.
- Các kết quả khác:
Một là: Nguồn vốn huy động của công ty cho công tác quản lý vốn lưu động. Hiện nay, ngoài hai nguồn vốn trên công ty còn huy động vốn lưu động từ các nguồn vốn chiếm dụng của người bán, vốn chiếm dụng của ngân sách Nhà nước, các khoản phải trả công nhân viên, đặc biệt là nguồn vốn vay, chủ yếu là vay ngắn hạn Ngân hàng. Trong khi đó, điều kiện cho vay của ngân hàng: ngoài thủ tục ra, thì ngân hàng chỉ cho công ty vay số tiền không quá tổng vốn kinh doanh tự có.
Hai là: Công tác dự phòng khoản phải thu khó đòi trong năm 2011 là vẫn cao
Trong nền kinh tế thị trường luôn tồn tại những rủi ro và biến cố không thể lường trước, về mặt kinh tế tài chính việc tạo lập các khoản dự phòng cho phép công ty sẽ giảm thiểu được những rủi ro, đồng thời tạo cho công ty một quỹ tiền tệ để đủ sức khắc phục trước mắt những tác động xấu, những thiệt hại có thể xảy ra trong hoạt động kinh doanh. Vì vậy, đây là cố gắng của công ty trong thời gian qua nhằm giảm rủi ro cho khoản phải thu.
Bên cạnh những cố gắng của công ty thì vẫn còn tồn tại nhiều thiết sót trong công tác thực hiện, sử dụng và quản lý vốn lưu động của công ty. Cụ thể là:
Thứ nhất: Tiền mặt qúa ít không đáp ứng cho thanh toán trong doanh nghiệp
Lượng vốn bằng tiền chiếm tỷ lệ quá nhỏ nhỏ hơn 10% trong tổng vốn lưu động trong cả hai năm 2010 và 2011, với chính sách dự trữ tiền như của công ty Viglacera Xuân Hòa là khá mạo hiểm, rất nguy hiểm trong tình trạng doanh nghiệp không đủ tiền để thanh toán, có thể dẫn đến doanh nghiệp phải bán bớt tài sản với giá trị thấp để trả nợ. Những điều đó sẽ làm giảm uy tín của công ty với nhà cung cấp, với ngân hàng và các tổ chức tín dụng. Doanh nghiệp sẽ mất cơ hội hưởng các khoản ưu đãi giành cho giao dịch thanh toán ngay bằng tiền mặt, mất khả năng phản ứng linh hoạt với các cơ hội đầu tư phát sinh ngoài dự kiến.
Thứ hai: Công ty vẫn bị chiếm dụng vốn
Công ty bị chiếm dụng nhiều hơn là chiếm dụng vốn của người khác được phân tích ở trên. Việc công ty bị chiếm dụng do một số nguyên nhân sau: Công ty chưa có các hình thức hợp lý khuyến khích khách hàng thanh toán tiền hàng sớm và ngay khi giao hàng chẳng hạn như chính sách chiết khấu. Thêm nữa là trong các hợp đồng tiêu thụ sản phẩm của công ty ký kết với khách hàng chưa có các điều kiện ràng buộc chặt chẽ về mặt thanh toán, số tiền ứng trước thường là rất nhỏ. Do đó có thể dẫn đến các tranh chấp về kinh tế, hay dễ chuyển thành nợ quá hạn. Lúc đó công tác quản lý vốn lưu động của doanh nghiệp sẽ không đáp ứng kịp nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh. Hơn nữa doanh nghiệp lại phải mất một khoản chi
Đối với một doanh nghiệp sản xuất, thì một cơ cấu tài sản lưu động phải có vốn hàng tồn kho và nợ phải thu của khách hàng là chiếm đa số. Tuy nhiên chỉ ở mức độ chấp nhận được. Nhưng thực tế vốn bằng tiền của doanh nghiệp quá ít, ảnh hưởng lớn đến khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Doanh nghiệp còn gặp khó khăn trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn, nhất là việc thanh toán nhanh các khoản nợ. Công nợ phảu thu chiếm tỷ trọng lớn có xu thế giảm nhưng tỷ lệ giảm còn quá ít, công ty cần có những giải pháp để giảm bớt số vốn bị chiếm dụng này.
Thứ tư là: Tình hình quản lý vốn lưu động trong lưu thông
Thiếu các biện pháp cụ thể, nội dung cụ thể để xử lý những nội dung tình hình cụ thể như: tiền bán hàng phải nộp nhưng chưa nộp, công nợ phải thu nhưng chưa thu, hàng hóa kiểm kê nhưng không đánh giá sát giá thị trường, một số cán bộ công nhân viên còn nợ cá nhân (mà bản chất là đi chiếm dụng vốn) đơn vị chưa có thái độ xử lý cụ thể, kiến quyết cho từng loại đối tượng cụ thể.
Thứ năm là: Tình hình nguồn vốn tài trợ của doanh nghiệp
Vốn lưu động tại công ty gần đây chủ yếu được tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn, còn nguồn vốn dài hạn, chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ hơn. Có thể thấy đây là thực trạng chung của các doanh nghiệp trong thời gian qua. Điều này ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả kinh doanh của công ty bởi nếu tỷ lệ nợ ngắn hạn cao sẽ dẫn đến thiếu độc lập về tài chính. Không những thế, công ty còn phải chịu gánh nặng chi phí trả nợ, chủ yếu là trả lãi vay ngắn hạn ngân hàng. Hơn nữa, những khoản nợ ngắn hạn chỉ đáp ứng cho nhu cầu trước mắt của công ty và để có ý nghĩa quyết định trong thời gian tới, công ty cần cố gắng tạo ra một cơ cấu nguồn
Công ty tìm kiếm thị trường, mở rộng thương hiệu của công ty vẫn còn hạn chế. Điều này không những làm công ty thị trường chưa vững ở nước ngoài mà ngay cả trong nội địa công ty cũng không có chỗ đứng cao. Nhân tố thị trường tiêu thụ gây ảnh hưởng rất lớn đến việc đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm, hiệu quả sử dụng vốn lưu động, vòng quay của vốn lưu động.
Tóm lại, nhu cầu vốn lưu động của Công ty ngày càng cao, tương ứng với quy mô hoạt động của sản xuất kinh doanh của công ty ngày càng mở rộng. Công tác tổ chức quản lý và sử dụng vốn lưu động của công ty trong hai năm vừa qua tuy đạt được một số kết quả tốt nhưng vẫn còn tồn tại làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. Nhưng đó là những cố gắng của công ty trong quản lý và sử dụng vốn lưu động.
Công ty muốn phát triển vững mạnh và an toàn về tài chính, công ty cần có những biện pháp kịp thời và hiệu quả hơn đưa công ty càng mở rộng thị phần và trở thành doanh nghiệp sản xuất, kinh doanh vật liệu xây dựng có uy tín trong nước và quốc tế, lấy hiệu quả sản xuất kinh doanh là mục tiêu chính đảm bảo tăng trưởng ổn định. Để làm được điều đó cần đưa ra những giải pháp chủ yếu để nâng cao hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần Viglacera Xuân Hòa thuộc chương 3 sau đây.
CHƯƠNG III