Phương pháp phân tích độ nhạy

- Lựa chọn chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính

1.4.3. Phương pháp phân tích độ nhạy

Đây là một phương pháp cơ bản được sử dụng trong khâu phân tích rủi ro dự án của BIDV Quangg Trung. Phương pháp này được dùng để kiểm tra tính vững chắc về hiệu quả tài chính của dự án đầu tư. Các chỉ tiêu tài chính của dự án (thu nhập thuần, tỷ suất hoàn vốn nội bộ, lợi nhuận…) thường được xem xét trong các giả định thị trường tĩnh, các yếu tố không đổi. Nhưng trên thực tế, các yếu tố tác động lên các chỉ tiêu này luôn thay đổi: ví dụ như khi giá cả nguyên vật liệu để sản xuất sản phẩm dự án tăng lên dẫn đến chi phí tăng hoặc giá bán sản phẩm giảm dẫn đến doanh thu giảm đều ảnh hưởng xấu đến các chỉ tiêu tài chính NPV, IRR, thời gian hoàn vốn. Phân tích độ nhạy giúp ngân hàng giả định các trường hợp xấu nhất, tốt nhất có thể xảy ra và từ đó xem xét mức độ nhạy cảm của dự án đối với sự biến động của các yếu tố liên quan, đánh giá được tính vững chắc của các chỉ tiêu hiệu quả tài chính.

quả tốt ngay cả khi có nhiều bất trắc xảy ra, tức là những dự án có độ an toàn cao để cho vay vốn. Ngược lại, những dự án có mức độ rủi ro cao ngân hàng sẽ xem xét thật kỹ giải pháp để quyết định cho vay hay thậm chí là từ chối dự án.

Đây là phương pháp phức tạp, đòi hỏi tính chính xác cao nhưng nó lại mang tính dự báo và có tác dụng rất hữu hiệu trong việc đảm bảo độ an toàn cho nguồn vốn của ngân hàng. Hiện nay để đơn giản, BIDV Quang Trung chỉ sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy với từng yếu tố thay đổi.