II. Thực trạng về hoạt động sản xuấtkinh doanh của Công ty cổ phần hải sản Nha Trang.
d.Tình hình tài chính của công ty.
v Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán:
Chỉ tiêu về khả năng thanh toán đưa ra những đo lường về năng lực tài chính của công ty trong việc đáp ứng với những nghĩa vụ tài chính ngắn hạn. Nó bao gồm: khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán ngắn hạn, khả năng thanh toán nhanh.
Bảng 9: các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của công ty từ năm 2003 đến năm 2005.
Chỉ tiêu Đvt 2003 2004 2005
1. Tổng tài sản Đồng 69,965,464,818 123,873,931,599 103,308,532,910 2. TSLĐ&ĐTNH Đồng 41,133,329,423 97,226,325,969 74,728,177,029 3. Tiền+ tương đương tiền Đồng 167,449,324 615,366,060 321,950,011 4. Nợ phải trả Đồng 59,616,484,447 113,100,572,258 93,394,135,096 5. Nợ ngắn hạn Đồng 51,028,824,896 100,225,688,168 86,030,837,466 6. Khả năng thanh toán hiện hành Lần 1.17 1.10 1.11
7. Khả năng thanh toán ngắn hạn Lần 0.81 0.97 0.87 8. Khả nănh thanh toán nhanh Lần 0.003 0.006 0.004
Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy:
Khả năng thanh toán hiện hành: năm 2003 là 1,17; năm 2004 là 1,10 và năm 2005 là 1,11. Điều này có nghĩa là: so với nợ phải trả thì tổng tài sản gấp 1,17 lần ở năm 2003; gấp 1,10 lần ở năm 2004 và gấp 1,11 lần ở năm 2005. Khả năng thanh toán này bị giảm qua các năm nhưng các tỷ số này đều >1 chứng tỏ nó vẫn đảm bảo khả năng thanh toán.
Khả năng thanh toán ngắn hạn: cho biết TSLĐ&ĐTNH gấp nợ ngắn hạn bao nhiêu lần. Năm 2003, khả năng thanh toán ngắn hạn là 0,81 lần; năm 2004 là 0,97 lần và năm 2005 là 0,87 lần. Khả năng thanh toán ngắn hạn tăng lên nhưng các chỉ số đều < 1 cho ta thấy công ty đang gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ ngắn hạn. Điều này sẽ là một bất lợi cho Công ty nếu chủ nợ đòi nợ một cách ồ ạt.
Khả năng thanh toán nhanh: cho biết tại thời điểm kế toán tiền và tương đương tiền gấp bao nhiều lần nợ ngắn hạn. Năm 2003 khả năng thanh toán nhanh là
63
công ty đang gặp khó khăn trong việc thanh toán nhanh và khả năng huy động vốn sản xuất kinh doanh. Điều đó là do công ty để chiếm dụng vốn quá nhiều và tỷ lệ hàng tồn kho quá cao. Công ty cần chú trọng hơn trong khâu thanh toán và khâu giải quyết các khoản tồn kho để đảm bảo cho khả năng thanh toán nhanh và quá trình luân chuyển vốn được tốt hơn.
v Các chỉ tiêu vềđòn bẩy tài chính.
Đưa ra biểu thị rủ ro tài chính của Công ty, đồng thời cho thấy phạm vi được tài trợ bằng các khoản của công ty. Nó bao gồm: tỷ suất đầu tư tài sản cố định, tỷ suất đầu tư tài sản lưu động, hệ số nợ, hệ số tài trợ.
Bảng 10:Các chỉ tiêu vềđòn bẩy tài chính của Công ty từ năm 2003 – 2005.
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
1. TSLĐ&ĐTNH Đồng 41.133.329.423 97.226.325.969 74.728.177.029 2. TSCĐ&ĐTDH Đồng 28.832.135.395 26.647.605.630 28.580.355.881 3. Tổng tài sản Đồng 69.965.464.818 123.873.931.599 103.308.532.910 4. Nợ phải trả Đồng 59.616.484.447 113.100.572.258 93.394.135.096
5.Tỷ suất đầu tư TSCĐ % 41,21 21,51 27,67
6. Tỷ suất đầu tư TSLĐ % 58,79 78,49 72,33
7. Hệ số nợ % 85,21 91,30 90,40
8. Hệ số tài trợ % 14,79 8,70 9,60
Nhìn vào bảng số liệu trên ta thấy:
Tỷ suất đầu tư tài sản cố định và tỷ suất đầu tư tài sản lưu động cho biết: tại thời điểm kế toán năm 2003, 2004, 2005 thì trong tổng tài sản tài sản cố định chiếm tương ứng là: 58,79%; 78,49%; 72,33%. Còn TSLĐ chiếm tương ứng là: 41,21%; 21,51%; 27,67%. Thông qua các chỉ số này ta thấy công ty đã nâng cao việc đầu tư vào tài sản cố định nhằm nâng cao năng suất lao động, nâng cao giá trị gia tăng cho sản phẩm, nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty.
Hệ số nợ và hệ số tài trợ cho biết: tại thời điểm kế toán năm 2003, 2004, 2005 thì trong tổng số vốn sản xuất kinh doanh của công ty thì vốn vay của công ty tương ứng là: 85,21%; 91,30%; 90,40%. Nguồn vốn chủ sở hữu tương ứng là: 14,79%; 8,70%; 9,60%. Tỷ số này cho thấy toàn bộ số vốn kinh doanh phần lớn
được hình thành từ việc nợ và vốn của công ty bỏ ra rất ít. Chứng tỏ khả năng trả nợ của công ty là không tốt, tính độc lập không cao, phụ thuộc nhiều vào vốn vay.
v Các chỉ số hoạt động.
Phản ánh hiệu quả sử dụng nguồn lực của công ty. Nó bao gồm: số vòng quay hàng tồn kho, số vòng quay toàn bộ vốn, số vòng quay vốn lưu động, số vòng quay vốn cố định, số vòng quay các khoản phải thu, số vòng quay các khoản phải thu.
Bảng 11:các chỉ số hoạt động của công ty từ năm 2003 đến năm 2005. Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005
1. GVHB Đồng 214.720.050.309 192.728.362.426 221.516.121468 2. Doanh thu & TN khác Đồng 235.776.244.577 209.913.488.996 238.895.368.846 2. Doanh thu & TN khác Đồng 235.776.244.577 209.913.488.996 238.895.368.846 3. Hàng tồn kho bq Đồng 31.109.607.483 39.138.380.342 49.975.956.098 4. Phải thu bình quân Đồng 16.337.110.823 28.588.785.432 114.701.246.703 5. Vốn lưu động bq Đồng 48.653.687.212 69.179.827.696 85.977.251.499 6. Vốn cố định bq Đồng 23.717.959.961 27.739.870.513 27.613.980.756 7. Số vòng quay HTK Vòng 6,90 4,92 4,43