f/ Phân tích mối quan hệ tương tác giữa các hệ số tài chính (Phương pháp phân tích DUPONT)
1.2.2.3. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn.
Việc phân tích các hệ số tài chính trên chưa thể hiện rõ các nguồn vốn lấy từ đâu và dùng vào mục đích gì. Phân tích diễn biến ngồn vốn và sử dụng vốn cho phép nắm được tổng quát diễn biến thay đổi của nguồn vốn và sử dụng vốn trong mối quan hệ với vốn bằng tiền của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định giữa hai thời điểm lập BCĐKT, từ đó có thể định hướng cho việc huy động vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp cho thời kỳ tiếp theo. Việc phân tích có thể được thực hiện như sau:
• Xác định diễn biến thay đổi nguồn vốn và sử dụng vốn:
Ta có thể xác định như sau: so sánh số liệu cuối kỳ với đầu kỳ để tìm ra sự thay đổi của mỗi khoản mục trên BCĐKT. Mỗi sự thay đổi của từng khoản mục sẽ được xem xét và phản ánh vào một trong hai cột sử dụng vốn hoặc diễn biến sử dụng vốn theo cách thức:
- Sử dụng vốn sẽ tương ứng với tăng tài sản hoặc giảm nguồn vốn
- Diễn biến sử dụng vốn tương ứng với tăng nguồn vốn hoặc giảm tài sản.
• Lập bảng phân tích
Sắp xếp các khoản liên quan đến việc sử dụng vốn và liên quan đến việc thay đổi nguồn vốn dưới hình thức một bảng cân đối. Qua bảng cân đối ta có thể xem xét đánh giá tổng quát: Số vốn tăng hay giảm của doanh nghiệp trong kỳ đã được sử dụng vào những việc gì và các nguồn phát sinh dẫn đến việc tăng hoặc giảm nguồn vốn. Trên cơ sở đó có thể đưa ra các giải pháp tài chính định hướng huy động vốn cho kỳ tiếp theo, đảm bảo huy động vốn đầy đủ, đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn của doanh nghiệp.
Ngoài những nội dung phân tích trên, để phục vụ tốt hơn cho việc phân tích, đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp, người ta còn phân tích chi tiết các hoạt động của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu như: Phân tích điểm hòa vốn, phân tích doanh thu, lợi nhuận hay sử dụng Bảng lưu chuyển tiền tệ để đánh giá cụ thể hơn các dòng tiền ra,vào trong kỳ của doanh nghiệp… Kết quả của sự phân tích sẽ là những thông tin quan trọng và hữu ích giúp cho việc ra quyết định tài chính cũng như quyết định quản lý đúng đắn.