4. Phƣơng pháp nghiên cứu
2.2.2Hoạt động tài chính
Bảng 2.2. Bảng phân tích tài chính của Công ty từ năm 2010 đến 2012
Chỉ tiêu Đvt 2010 2011 2012 2011/ 2010 2012/ 2011 Cấu trúc tài sản Tổng giá trị tài sản Tr.Đồng 229,599 241,08 2 242,19 105.00 100.46 Tài sản ngắn hạn Tr.Đồng 136,597 154,55 8 165,89 113.15 107.32 Tài sản dài hạn Tr.Đồng 84,110 86,523 76,32 1 102.87 88.21
Khả năng sinh lời
Doanh thu thuần Tr.Đồng 246,187 356,54 305,98 144.8 85.8
Lợi nhuận sau thuế Tr.Đồng 8,396 12,518 8,243 149.1 65.8
Tỷ suất lợi nhuận gộp 12.58% 15.48% 123.04%
Tỷ suất lợi nhuận trước thuế 3.89% 4.25% 2.91% 109.3 68.5
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế 3.39% 3.51% 2.69% 103.5 76.6
Tính thanh khoản
Hệ số thanh toán hiện hành 1.07 1.16 1.17 108.4 100.9
Hệ số thanh toán nhanh 0.72 0.72 0.66 100.0 91.7
Nợ khó đòi 2,976 3,328 6,535 111.8 196.4
Vòng quay hàng tồn kho 4.67 5.78 3.94 123.8 68.2
Số ngày tồn kho bình quân 78.16 63 93 80.6 147.6
Kỳ luân chuyển tiền mặt 167 118 108 70.7 91.5
Chỉ tiêu khác
Vòng quay tổng tài sản 1.07 1.48 1.27 138.3 85.8
Nợ trên tổng tài sản 0.65 0.64 0.64 98.5 100.0
Nợ trên vốn chủ sở hữu 1.93 1.85 1.84 95.9 99.5
Nguồn: Phòng tài chính Công ty
Nhận xét:
Cấu trúc tài chính Công ty:
Kết thúc năm 2012 công ty có tổng tài sản 242,2 tỷ tăng 1,1 tỷ so với năm 2011. và năm 2010. Trong đó tài sản ngắn hạn tăng 11,2 tỷ và tài sản dài hạn giảm 10,1 tỷ so 2011. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn năm 2012 bằng 68% tổng tài sản, tăng hơn 4% so với năm 2011. Nguyên nhân thay đổi chủ yếu cơ cấu này là do công ty tăng trưởng doanh thu ống nhựa vào 2 tháng cuối năm làm cho khoản phải thu từ khách hàng tăng lên 8,5 tỷ, giảm 9,4 tỷ đồng tiền mặt tại ngân hàng để dự trữ nguyên vật liệu để cung ứng đủ cho sản xuất đầu năm 2013
với các lịch giao hàng dày đặc, do đó hàng tồn kho tăng hơn 12,9 tỷ.
Chỉ số tài chính:
- Đánh giá hiệu quả kinh doanh: Ban Tổng Giám Đốc nhận thấy tình hình
sản xuất kinh doanh năm 2012 sẽ là rất khó khăn. Mặc dù doanh thu chỉ đạt 98% kế hoạch nhưng lợi nhuận sau thuế lại vượt kế hoạch 1,6 tỷ tương đương bằng 120% kế hoạch đề ra. Tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu năm 2012 bằng 15,5% tăng 2,9% so với năm 2011. Nguyên nhân là do công ty đã quản lý chặt chẽ giá nguyên vật liệu đầu vào và tiết kiệm được tỷ lệ hao hụt Nguyên vật liệu so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên tỷ suất lợi nhuận trước thuế năm 2012 chỉ đạt 2,91% /doanh thu và đó cũng là điểm công ty sẽ cần khắc phục.
- Đánh giá tính thanh khoản: Tính thanh khoản nhanh năm 2012 của công
ty kém hơn năm 2011, nhưng h ệ s ố h i ệ n h à n h t ă n g c h ứ n g t ỏ c ô n g t y vẫn đảm bảo khả năng thanh toán.
Kỳ luân chuyển tiền mặt đã giảm 10 ngày cho thấy chu kỳ kinh doanh được thúc đẩy nhanh hơn, hiệu quả hơn trong công tác quản lý chi phí, các khoản phải thu phải trả.
Tuy nhiên các chỉ số thanh toán nhanh còn thấp, số ngày tồn kho bình quân vẫn còn ở mức cao, do đó công ty cần thực hiện chính sách bán hàng cần phải đánh giá, lựa chọn khách hàng về độ an toàn tài chính, có khả năng chi trả tốt nhằm đảm bảo tính thanh khoản của Công ty. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Trước tình hình trên, Ban giám đốc cũng đã và đang xây dựng chính sách bánh hàng hợp lý, thúc đẩy thu hồi nợ và song song đó đàm phán khách hàng thực hiện việc cung cấp nguyên vật liệu bằng LC trả chậm, nhanh chóng ổn định sản xuất kinh doanh…sẽ giúp cho tăng chu kỳ kinh doanh, hiệu quả nguồn vốn công ty trong năm 2013.
Ngoài ra:
- Tuân thủ các chế độ của nhà nước về chế độ hạch toán kế toán và các chuẩn mực kế toán.
- Thực hiện báo cáo tài chính định kỳ hàng quý, năm theo quy định của Bộ tài chính đối với công ty niêm yết.
- Điều phối đáp ứng nhu cầu vốn kịp thời cho hoạt động sản xuất - kinh doanh và đầu tư.
- Tìm được nguồn tín dụng lãi suất tốt, có những giải pháp huy động vốn hợp lý nên đảm bảo cung ứng đủ vốn cho hoạt động.
- Phản ánh chính xác, kịp thời các hoạt động sản xuất kinh doanh phục vụ hữu hiệu công tác điều hành.