Khái niệm
Rủi ro là khả năng xảy ra khác biệt giữa kết quả thực tế và kết quả được dự kiến khi lập kế hoạch. Về lý thuyết, rủi ro cĩ thể mang tính tích cực (khi kết quả thực tế tốt hơn dự kiến) hay tiêu cực (khi kết quả thực tế khơng tốt như dự kiến). Thơng thường, mặt tiêu cực của rủi ro được các chủ đầu tư quan tâm nhiều hơn và muốn đo lường các rủi ro này. Tuy nhiên, rủi ro là một khái niệm khách quan, chỉ cĩ thể đo lường được một cách tương đối, cĩ thể đo thơng qua mức độ tổn thất bằng tiền.
Phân biệt khái niệm: rủi ro và sự khơng chắc chắn (bất định).
- Rủi ro: đề cập đến tình trạng, trong đĩ xác suất cĩ thể xảy ra các sự kiện làm ảnh hưởng đến của một quá trình ra quyết định. Ví dụ: tung đồng xu cĩ hai mặt trong trị chơi sấp ngửa sẽ xảy ra hai sự kiện: mặt hình hoặc mặt số, với xác suất tương ứng là 0,5 và 0,5.
-Sự khơng chắc chắn (bất định): đề cập tới các tình trạng khơng thể gắn xác suất với sự xảy ra các sự kiện. Sự thật xảy ra các xác suất khơng được người ra quyết định mà cũng chẳng được một người nào khác nhận biết.
Khi lập dự án cần đưa ra các kết quả dự đốn trong tương lai, do vậy báo cáo dự án khả thi sẽ mang tính thuyết phục hơn khi cĩ xem xét đến các yếu tố khơng chắc chắn (bất định). Để tính tốn tác động của bất định, cĩ thể gán một vài thơng số khách quan, ví dụ như gán xác suất xảy ra một sự kiện nào đĩ vào các yếu tố bất định của dự án. Lúc này, bài tốn bất định sẽ trở thành bài tốn rủi ro và cĩ thể dùng phương pháp tốn học để giải
Phân loại rủi ro: cĩ 3 loại rủi ro chính trong kinh doanh là rủi ro giá, rủi ro tín dụng và rủi ro thuần túy. Chúng ta cĩ thể tham khảo các loại rủi ro kinh doanh theo sơ đồ sau:
Rủi ro kinh doanh
Rủi ro giá Rủi ro tín dụng Rủi ro thuần túy Rủi ro giá đầu
vào
Rủi ro tỷ giá
Rủi ro giá đầu ra
Rủi ro lãi suất
Thiệt hại tài sản Pháp lý Bảo hiểm, trợ